Solvabilité 2

Les étapes clés avant 2016

15 mai 2014

Alban JARRY

Directeur du Programme Solvency 2 de La Mutuelle Générale

La Mutuelle Générale,une entreprise de l’économie socialequi conjugue valeurs et performance

Engagée depuis plusieurs années dans une dynamique de transformation opérationnelle

et technologique, La Mutuelle Générale est aujourd’hui l’un des acteurs leaders de son secteur

CHIFFRES CLES au 31/12/2012 3e mutuelle française

13e organisme complémentaire santé français Plus de 1,3 de personnes protégées

Chiffre d’affaires : 1 051 millions d’euros HT Fonds propres : 647 millions d’euros

2 MARCHES Particuliers

Entreprises - Professionnels

2 METIERS Gestion par délégation du régime obligatoire de Sécurité sociale

Assurance de personnes (santé & prévoyance)

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XBRL un format complexe pour le pilier 3

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Une révolution

Une affaire de spécialistes

Les délais sont très courts

Des coûts de mise en œuvre importants

Le métier d’un assureur ou d’une mutuelle n’est pas d’être une SSII ou un éditeur

RATIONALISER

2014-2016 un besoin de croissance rapide

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Il reste peu de temps pour être prêt

Les 3 piliers sont complexes

Comment gérer un FAST CLOSE ?

Comment optimiser l’actif et les relations avec les Sociétés de Gestion ?

Est-il possible d’automatiser le passif ?

PRAGMATISME

Réorganiser l’actif ?

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La plus complexe des réglementations

Comment traiter tous les QRT de 2016 ? (Collatéraux, Dérivés, …)

Comment traiter la transparisation (« look trought ») ?

Quelle gestion de la « clause du grand père » ?

Problèmes juridiques pour récupérer les données

Le coût des donnés de marché

INNOVER

La Mutuelle Générale : un choix sur les actifs

• Un « Choc de simplification »

• Avant :

• 600 millions gérés en interne : essentiellement des obligations

• 1,2 mds répartis chez 60 sociétés de gestion avec des mandats, des fonds dédiés, + de 80 fonds ouverts (tous types de fonds)

• 6 dépositaires

• Environ 17 000 lignes à transpariser (look through) : coût astronomique

• Constat :

• Impossibilité de répondre dans les délais imposés à partir de 2016

• Impossibilité de réconcilier des données venant de sources différentes

• Impossibilité de s’assurer de la qualité des données et de leur traçabilité

• Après

• 1ere grande mutuelle à externaliser l’intégralité de sa gestion titres (hors immobilier)

• 6 mandats pour 1,8 mds chez 3 sociétés de gestion (La Banque Postale AM, Rothschild & Cie, Schelcher Prince Gestion)

• 1 unique dépositaire (BNP Paribas Securities Services)

• 500 à 700 lignes directes

• 0 OPCVM ouverts d’ici 2016 (hors fonds monétaires)

• Des économies sur toute le chaîne :

• Frais de gestion, données Solvency 2, contrôles, …

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1 unique fournisseur des données d’actif

Une normalisation des échanges sur le base de la matrice du Club AMPERE

De nouveaux contrats avec les Sociétés de Gestion et le dépositaire pour tenir compte des obligations de Solvency 2

Des reportings de performance agrégés par le dépositaire

Des Due Dilligence

PERSONNE PRUDENTE

Le passif et l’actuariat

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Un pilote qui ne monte plus le moteur ?

Un ordinateur qui surveille les risques et alerte

Des travaux de Place qui commencent

Sécuriser les processus et les productions

Contrôler les données et prestataires externes

Harmoniser les données sources

QUALITE ET TRACABILITE

Gérer les risques dans la cadre du pilier 2

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Assurance

Opérationnels

Financiers

Humains

Externes

Stratégiques

Différents types de risques à gérer

La responsabilité de l’assureur est totale (y compris sur les prestataires)

Mettre en place les 4 fonctions clés et informer la gouvernance

Solvency 2 et l’ORSA sont des outils de pilotage interne

PILOTER selon le principe de PROPORTIONNALITE

Audit

Conformité / contrôle interne

Contrôle des Risques

Actuariat

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Préparer le « mur réglementaire » de 2016

Préparer les productions répétées de 2016

Un sprint ou un marathon ?

Anticiper de nouveaux métiers

Optimiser les chaines de production

Gérer les questions en suspens

CONDUIRE LE CHANGEMENT

Trouvons des solutions ensemble

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Un livre Blanc en cours sur les nouveaux visages du risque en assurance :

4 sous groupes : Gouvernance, Systèmes d’informations, Produits, Risques

TROUVER DES SOLUTIONS

Conclusion

Des réglementations de plus en plus complexes

Si les régulateurs s'occupaient de sécurité routière (par le Professeur Hervé Alexandre Directeur du Master 224 "Banque et Finance«  de l’Université Paris Dauphine)

Une règle simple 130 km/h sur autoroute

Une sanction connue à l’avance

Trop simple ?

Imaginons une vitesse limite fonction non linéaire du poids de la voiture, de sa cylindrée, de l’âge du chauffeur, du kilométrage de la voiture. Avec une loi leptokurtique de mesure de la probabilité du temps de réaction du chauffeur

http://ow.ly/p5gxk

Et

http://ow.ly/p5gzv

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Alban Jarry est Directeur du programme Solvency 2 de La Mutuelle Générale.

Il a rejoint, en octobre 2013,  La Mutuelle Générale, 3eme Mutuelle Française en Santé et Prévoyance (1,3 millions d’adhérents), pour diriger une fonction transverse sur les 3 piliers de Solvency 2 et l’ORSA. Auparavant, il était en asset management chez Edmond de Rothschild Investment Managers, en tant que Directeur Adjoint des Opérations en charge des Directions des Systèmes d’Information, de la MOA et du Reporting et de la Mesure de Performance des fonds, après avoir commencé sa carrière en banque privée, en 1995, dans le Département des Produits Nouveaux de La Compagnie Financière Edmond de Rothschild Banque. Il est intervenant d’HEC Paris Executive Education.

Dans le cadre de travaux de Place, il préside les Groupes de Travail « Reporting AIFM-ESMA » et « LEI » de l’AFG (Association Française de Gestion), est Membre du Bureau du Club AMPERE (Asset Management Performance et Reporting), participe au comité de pilotage du livre blanc « les nouveaux visages du risque en assurance » de Finance Innovation et aux travaux de la FNMF sur l’ORSA. Depuis 2012, il a développé des groupes de travail entre Asset Managers et Assureurs pour normaliser les échanges dans le cadre notamment de Solvency II.

Spécialiste de la mise en œuvre des réglementations financières (AIFM, UCIT, Solvency 2, LEI, EMIR, BALE,  …) et des réseaux sociaux professionnels, il est l’auteur d’articles pour La Nouvelle Revue de Géopolitique (Coéditeur de la rubrique Le Monde Selon Twitter), Le Cercle Les Echos, L'Agefi Communautés, Culture Banque, et anime un blog (albanjarry.wordpress.com). Il a publié plusieurs études sur les réglementations financières, les market data vendors, la finance et les réseaux sociaux professionnels.

Il est titulaire d’une MIAGE et du MGA d’HEC, dont il préside l’association des anciens élèves « MGA – H Exed - Community ».

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Annexe : présentation