AUGMENTATION DE CAPITAL DE 15,1 M€ AVEC MAINTIEN DU DPS

SOUSCRIPTION OUVERTE DU 23 NOVEMBRE AU 4 DÉCEMBRE 2017

Madame, Monsieur, Cher actionnaire,

Visiativ vient de lancer une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS) d’un montant de 15,1 M€, visant à doter le Groupe de moyens supplémentaires destinés à l’accélération de notre plan stratégique Next100.

Dans le cadre de Next100, nous nous sommes fi xé un objectif clair et ambitieux : doubler notre chiff re d’aff aires à l’horizon 2020 tout en faisant progresser notre rentabilité, dans le prolongement de ce qui a été réalisé depuis 2014. Nos précédentes ambitions stratégiques nous avaient en eff et permis d’atteindre une première taille signifi cative, en dépassant dès 2016 le seuil des 100 M€ de chiff re d’aff aires, avec un an d’avance sur nos objectifs.

À travers cette levée de fonds, nous souhaitons aujourd’hui prolonger cette dynamique en renforçant nos fonds propres afi n d’accroître notre potentiel de croissance et notre aptitude à saisir les opportunités d’acquisitions créatrices de valeur pour renforcer notre leadership dans l’accompagnement de la transformation numérique des entreprises au service de nos 14 000 clients.

Pour atteindre ce nouvel objectif, Visiativ entend agir sur deux leviers : un développement organique dynamique, en réalisant une croissance annuelle à deux chiff res tout au long du plan, soit un volume d’aff aires additionnel d’environ 50 M€ sur la période, et une croissance externe ciblée, en procédant à des acquisitions créatrices de valeurs et porteuses de synergies, représentant également environ 50 M€ de chiff re d’aff aires supplémentaire.

Dans cette perspective, nous allouerons la majeure partie du produit de cette levée de fonds au fi nancement d’une croissance externe ciblée. Dans le sillage des deux dernières années, marquées par une dizaine d’acquisitions, Visiativ entend ainsi continuer à mener une politique de croissance externe active dans ses deux métiers, l’Intégration et l’Édition.

En Intégration, déjà leader européen sur SOLIDWORKS, Visiativ souhaite poursuivre l’internationalisation de son pôle à travers des acquisitions en Europe, à l’image du projet d’acquisition en cours en Suisse, et contribuer à la consolidation du marché des plateformes 3DEXPERIENCE, en France et en Europe. Dans l’activité Édition, Visiativ souhaite compléter la partie applicative de sa plateforme Moovapps afi n de proposer une off re enrichie aux PME et ETI confrontées au défi de la digitalisation. L’ensemble de cette dynamique est concrétisé par une véritable méthode de consulting TNGV (Transformation Numérique Grande Vitesse) et par la mise en œuvre de la chaîne de valeur concrète, vitrine opérationnelle de l’usine du futur Rapid Manufacturing.

Soyez assurés que cette politique d’acquisitions sera réalisée dans des conditions économiques performantes, à l’image des dernières opérations réalisées.

En choisissant de réaliser cette augmentation de capital avec maintien du DPS, nous souhaitons vous associer, et plus largement l’ensemble de nos actionnaires, à cette ambition. Une ambition pleinement partagée par les fondateurs de Visiativ, Christian Donzel et moi -même, puisque nous accompagnons cette augmentation de capital à hauteur de 5 M€ (un tiers du montant levé) à travers la holding Alliativ. Ceci témoigne du parfait alignement de nos intérêts avec celui de l’ensemble des actionnaires ainsi que de la volonté de nous inscrire durablement dans le développement du Groupe.

Alors que Visiativ vient de fêter ses 30 ans, je vous propose d’écrire ensemble un nouveau chapitre de l’histoire de notre Groupe.

LAURENT FIARDPrésident-Directeur Général

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" Notre ambition à horizon 2020 : doubler le chiff re d’aff aires, à 200 M€, et faire progresser notre rentabilité pour la satisfaction de nos clients, de nos collaborateurs et de nos actionnaires "

Charbonnières-les-Bains, 16 novembre 2017

LES MODALITÉS DE L’OFFRE

En tant qu’actionnaire de Visiativ, vous avez reçu un droit préférentiel de souscription (DPS) pour chaque action que vous déteniez à l’issue de la séance de Bourse du 20 novembre 2017. Ces DPS vous donnent la possibilité de participer en priorité à l’augmentation de capital de la société, selon les modalités suivantes :

7 DPSpermettent

de souscrire à

PÉRIODE DE SOUSCRIPTION

20 novembre 2017Calcul de vos DPS sur

la base du nombre d’actions Visiativ

détenues à la clôture

21 novembre 2017Attribution des DPS

et début de leur cotation sous le code ISIN FR0013296530

23 novembre 2017

Ouverture de la période de souscription

4 décembre 2017

Clôturede la période de souscription

30 novembre 2017Fin de la cotation des DPS

7 décembre 2017Annonce des résultats de la souscription

11 décembre 2017Livraison et cotation des actions nouvelles

sous le code ISIN FR0004029478

La souscription à l’augmentation de capital de Visiativ est réalisée directement auprès de votre intermédiaire fi nancier (banque, courtier en ligne).

Si votre nombre de DPS est un multiple de 7, vous pouvez exercer tous vos DPS pour souscrire à titre irréductible et être assuré de recevoir vos actions nouvelles, à raison de 1 action nouvelle pour 7 DPS, au prix unitaire de 30 €.

Si votre nombre de DPS n’est pas un multiple de 7, vous avez la possibilité d’acheter ou vendre des DPS sur le marché afi n d’obtenir un multiple de 7.

Si vous avez exercé l’intégralité de vos DPS, vous pouvez également souscrire à des actions nouvelles supplémentaires à titre réductible, par souscription simple.

Les DPS sont cotés sur le marché Euronext du 21 au 30 novembre 2017 inclus sous le code ISIN FR0013296530.

Vous pouvez exercer vos DPS reçus sur votre compte-titres, votre PEA ou votre PEA-PME. En revanche, l’achat de DPS n’est pas possible dans votre PEA ou PEA-PME.

Les DPS ne pourront plus être cédés ou achetés à l’issue de la séance de Bourse du 30 novembre 2017. Les DPS qui n’auraient pas été exercés au plus tard le 30 novembre 2017 deviendront caducs et leur valeur sera nulle.!

RETROUVEZ LE SIMULATEUR ET PLUS D’INFORMATIONS SUR WWW.VISIATIV-BOURSE.COMPOUR NOUS ÉCRIRE : VISIATIV@ACTUS.FR - POUR NOUS CONTACTER : 01 53 67 36 92

Des exemplaires du Prospectus visé le 15 novembre 2017 sous le n°17-594 par l’Autorité des marchés fi nanciers (AMF), composé du Document de référence enregistré le 12 juillet2017 sous le numéro R.17-054, de l’actualisation du Document de référence déposée auprès de l’AMF le 15 novembre 2017 sous le numéro D.17-0754-A01 et de la Note d’opération(incluant le résumé du Prospectus), sont disponibles sans frais et sur simple demande au siège social de Visiativ ainsi qu’en version électronique sur les sites internet de la société (www.visiativ.com) et de l’AMF (www.amf-france.org). En complément des facteurs de risques décrits au chapitre 4 du Document de Référence, l’investisseur est invité à prendre enconsidération les facteurs de risques complémentaires fi gurant au chapitre 3 de l’actualisation du Document de référence ainsi qu’au chapitre 2 de la Note d’opération.

AUGMENTATION DE CAPITAL DE 15,1 M€ AVEC MAINTIEN DU DPS

1action

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au prix unitaire de

30€soit 25%

de décote

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