2 md dédiés au financement de l’immatériel bpifrance ......d’opérateur du programme...
TRANSCRIPT
Bpifrance
révolutionne
le crédit aux
PME
Conférence
de Presse
20 MARS
2014
2 Md€ dédiés au financement de l’immatériel
Un rôle actif d’opérateur du Programme d’Investissements d’Avenir
19/03/2014
2 Titre de la présentation
01. Qui sommes-nous ?
6 métiers • Garantie
• Crédit
• Fonds de fonds
• Fonds PME
• Innovation
• ETI-Grandes entreprises
La 1re société européenne de capital amorçage, capital risque, capital développement des PME, ETI et GE, avec 18 Md€ sous gestion et 380 professionnels
Des fonds de garantie et d’innovation avec 19 régions
90 % des décisions prises
en région
Une organisation décloisonnée et fluide organisée autour du client
4 valeurs pour Servir l’Avenir : Simplicité, Proximité, Optimisme et Volonté
• Une banque de place : cofinancement, co-investissement, partenariats
• Une banque publique comblant des failles de marché
• Une banque de plein exercice contrôlée par la BCE
• Une banque reconnue par les marchés : financement à OAT + 14bp
2 200 collaborateurs
42 implantations régionales
USA 0,6%
France 0,3%
3
02. 2014 : Printemps de l'Investissement
UK 0,7%
Reprise
Économique (T4 2013)
Espagne
0,2%
Italie 0,1%
Chine 1,8%
Brésil
0,7%
4
+0,9%
d’investissement
au T4 2013
Prévision des
industriels : +3%
investissement en
2014 Insee janvier 2014
Mais l’investissement
toujours inférieur de
12% à son niveau
d’avant crise T4 2013 vs T1 2008
2014 : Printemps de l'Investissement 02.
5
03. La reprise crée des besoins de financement nouveaux dont certains sont difficiles à satisfaire
Les besoins
d’investissement
immatériels
Les
Besoins en
Fonds de
Roulement
6
03. La reprise crée des besoins de financement nouveaux dont certains sont difficiles à satisfaire
Si les investissements physiques sont
largement financés par les banques, parfois
avec le concours de Bpifrance…
...les investissements immatériels…
qui n’offrent pas de sureté (hypothèque,
nantissement du matériel, etc.)
dont le besoin exact est souvent difficile à évaluer
…trouvent rarement un financement
adapté !
7
03. La reprise crée des besoins de financement nouveaux et dont certains sont difficiles à satisfaire
100,0
110,0
120,0
130,0
140,0
150,0
160,0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
France, investissement par type d'actifs
Autres bâtiments et ouvrages de géniecivil
Matériels de transport
Autres machines et équipements
Actifs fixes incorporels
Dématérialisation
de l’économie,
tendance lourde
pour les
entreprises
Des besoins de
financement
immatériels
croissants
8
04. Sondage : l’investissement immatériel des entrepreneurs de croissance
280
183 150
73
Les typologies de projets d'investissement (415 sondés, plusieurs réponses possible)
Accompagnement immatériel d’un investissement matériel
Recrutement pour l’export
Recours aux technologiques numériques
Autres
Développement et
internationalisation
représentent la
majorité des projets
d’investissements
immatériels
9
04. Sondage : l’investissement immatériel des entrepreneurs de Bpifrance Excellence
14,94% 55,18% 29,88%
Pour vos investissements immatériels, diriez-vous que les financements sont...
(415 sondés, une seule réponse possible)
Aussi faciles à mobiliser que pour un investissement matériel ?
Plus difficiles à mobiliser que pour un investissement matériel ?
Tellement difficiles à mobiliser que seul l’autofinancement permet de tels investissements ?
Plus de 85 % des sondés rencontrent des difficultés à
trouver un financement de leurs projets d’investissements
immatériels
10
05. Reprise : risques et opportunités
Investissements
immatériels et
BFR étaient
jusqu’à présent en
partie
autofinancés…
… mais fonds
propres et
trésorerie des
entreprises sont
insuffisants après
cinq années de
crise.
En suscitant des investissements et en
augmentant les besoins en fonds de roulement, la
reprise crée paradoxalement des risques
financiers accrus pour les PME.
11
06. Investissements immatériels et Besoins en Fonds de Roulement
LES INVESTISSEMENTS IMMATÉRIELS DESIGN - BUREAUX - LOGICIEL - DÉPÔT DE BREVET - RECRUTEMENTS - MARKETING -
SALONS - INFORMATIQUE - MISE AUX NORMES - CROISSANCE EXTERNE - COMMUNICATION -
ÉTUDES - CERTIFICATIONS - PROTOTYPE - PROTECTION ENVIRONNEMENTALE
.
La réponse de Bpifrance : les Prêts de Développement
LA DIFFICULTÉ - ne pas bénéficier d’une offre bancaire adaptée
LE RISQUE - s’autofinancer
- déséquilibrer son bilan, tendre sa trésorerie
12
06. Investissements immatériels et Besoins en Fonds de Roulement
La réponse de Bpifrance : les Prêts de Développement
LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
RECONSTITUTION DES STOCKS
ACCROISSEMENT DU POSTE CLIENT
LA DIFFICULTÉ - obtenir un financement court terme (prêt court terme, découvert)
LE RISQUE - mal anticiper ces besoins
- éprouver des difficultés de trésorerie
13
07. Le Prêt de Développement : 2Md€ en 2014
Au cœur de la stratégie de Bpifrance pour l’investissement immatériel
AVEC
l’octroi d’un
financement
privé (crédit ou fonds propres)
PATIENT
7 ans
SANS
garantie sur
l’entreprise ou
l’entrepreneur
PATIENT
2 ans de différé
14
07. Le Prêt de Développement : 2Md€ en 2014 l’entreprise au cœur d’un partenariat financier public/privé
Sans garantie sur l’entreprise ni sur
l’entrepreneur
Risques couverts par des fonds de garantie dotés
par l’État, les Régions, la Banque Européenne
d ’Investissement ou des partenaires privés.
100 M€ au fonds de garantie
2 Md€ de Prêt de
Développement
permet
l’octroi
Double effet multiplicateur
- Gestion optimale du fonds de garantie
- Prêt jumelé à un crédit bancaire ou une
intervention en fonds propres (1 pour 1)
4 Md€ de financement
des PME et ETI
génère
15
08.
Prêt Croissance : Développer des
programmes d’investissement (immobilier, matériel, immatériel) ou de croissance externe, et financer son besoin en fonds de roulement additionnel en résultant.
Prêt d’Avenir : Programmes
d’investissement (immobilier, matériel, immatériel) ou de croissance externe pour les PME, les ETI et les grandes entreprises.
Prêt Numérique : intégration de
technologies du numérique dans l'entreprise
Prêt Vert : accroitre la compétitivité et
améliorer la protection de l’environnement.
La gamme des Prêts de Développement Autres Prêts de Développement
Prêt Export : programmes
d’investissement visant au développement de l’activité à l’exportation .
Prêt Hôtellerie : Programmes de
rénovation des entreprises de l’hôtellerie comprenant notamment la mise en conformité
avec la nouvelle classification.
Prêt Robotique : impulser et faciliter
la robotisation de la production.
Prêt Restauration : mise aux
normes de l’établissement et amélioration de l’accueil en vue du développement de l’activité
et de l’emploi.
08. La gamme des Prêts de Développement Le Prêt Export
Objet : programmes d’investissements visant au développement de l’activité à l’exportation
Montant
30 k€ à 5 M€
DUREE
7 ans dont 2 ans de différé de remboursement
Prêt Export
Garantie
Aucune garantie sur les actifs de l’entreprise ni sur le patrimoine du dirigeant
Conditions
PME ou ETI > 3 ans
Exemples d’investissements : immatériels : adaptation des produits aux marchés extérieurs, mise aux normes, design, foires et salons, recrutement de l’équipe commerciale export, VIE, communication, frais d’échantillonnage, … Investissements matériels à faible valeur de gage : matériel conçu par l’entreprise pour ses besoins propres, moules, informatique, l’installation et à la représentation à l’étranger, … les opérations de croissance externe / augmentation du Besoin en Fonds de
Roulement générée par le projet de développement.
1€ de Prêt de Développement
pour 1€ de crédit ou de
fonds propres
16
08. La gamme des Prêts de Développement Le Prêt Export
Objet : programmes d’investissement visant au développement de l’activité à L’exportation
Prêt Export
Exemples d’investissements : immatériels : adaptation des produits aux marchés extérieurs, mise aux normes, design, foires et salons, recrutement de l’équipe commerciale export, VIE, communication, frais d’échantillonnage, … Investissements matériels à faible valeur de gage : matériel conçu par l’entreprise pour ses besoins propres, moules, informatique, l’installation et à la représentation à l’étranger, … les opérations de croissance externe / augmentation du Besoin en Fonds de Roulement générée par le projet de développement.
17
08. La gamme des Prêts de Développement Le Prêt Numérique
Objet : intégration de technologies du numérique dans l'entreprise
Montant
200 k€ à 3 M€
DUREE
7 ans dont 2 ans de différé de remboursement
Prêt Numérique
Garantie
Aucune garantie sur les actifs de l’entreprise ni sur le patrimoine du dirigeants
Conditions
PME ou ETI > 3 ans
Exemples d’investissements:
Achat de logiciels, de progiciels, bases de données, mise en place d’un nouveau process, création de site web, prestations qui sont liées à l’étude, l’installation et le déploiement de ces investissements
Investissements matériels le plus souvent à faible valeur de gage : serveurs, firewall, matériel de télécommunication innovant, numérisation et automatisation des outils de production, etc.
1€ de Prêt de Développement
pour 1€ de crédit ou de
fonds propres
18
Taux Bonifié
1,65%
08. La gamme des Prêts de Développement Le Prêt Numérique
Objet : intégration de technologies du numérique dans l'entreprise
Prêt Numérique
Exemples d’investissements : Achat de logiciels, de progiciels, bases de données, mise en place d’un nouveau process, création de site web, prestations qui sont liées à l’étude, l’installation et le déploiement de ces investissements
Investissements matériels le plus souvent à faible valeur de gage : serveurs, firewall, matériel de télécommunication innovant, numérisation et automatisation des outils de production, etc.
19
20
08. La gamme des Prêts de Développement Les prêts partenaires : Prêt Best Western
Issu d’un partenariat
Bpifrance / Best Western
pour la dotation d’un
fonds de co-garantie de
3,2M€
Par effet de levier, les
fonds pourront
accompagner plus de
30 M€ d’investissement
à horizon 2016
Pour financer : acquisitions
transmissions - rénovations
mises aux normes - directeurs
d’hôtels souhaitant devenir
propriétaires
08. La gamme des Prêts de Développement Les prêts partenaires : Prêt Best Western
Objet : financement des investissement immatériels des adhérents
Montant
100 k€ à 200 k€
DUREE
7 ans dont 2 ans de différé de remboursement
Prêt Best Western
Garantie
Aucune garantie sur les actifs de l’entreprise ni sur le patrimoine du dirigeant
Conditions
PME
Exemples d’investissements:
acquisitions transmissions - rénovations mises aux normes - directeurs d’hôtels souhaitant devenir propriétaires
1€ de Prêt de Développement
pour 1€ de crédit ou de
fonds propres
21
22
08. La gamme des Prêts de Développement Le Prêt d’Avenir
Basé sur un fonds de
dette ouvert aux
investisseurs
institutionnels
Partenariat inédit avec
AG2R LA MONDIALE qui
vise à cofinancer 100 PME
et ETI avec un objectif de
200 M€ de financement
Partenariat qui permet
d’orienter l’épargne
des français vers les
plus belles PME et ETI
23
08. La gamme des Prêts de Développement Le Prêt d’Avenir
Objet : Programme d’investissement (immobilier, matériel, immatériel) ou de croissance externe
Montant
500 k€ à 5 M€
DUREE
10 ans dont 3 ans de différé de remboursement
Prêt d’Avenir
Garantie
Aucune garantie sur les actifs de l’entreprise ni sur le patrimoine du dirigeant
Conditions
PME, ETI ou GE > 3 ans
Exemples d’investissements : immatériels : mise aux normes, formation et recrutement des équipes, prospection de nouveaux marchés, dépenses de communication… matériels à faible valeur de gage : matériel conçu/réalisé par l’entreprise pour ses besoins propres, matériel informatique. croissance externe : achat de titres permettant d’être au moins majoritaire, à l’issue de l’opération besoins en fonds de roulement générée par le projet de développement.
1€ de Prêt de Développement
pour 1€ de crédit ou de
fonds propres
24
08. La gamme des Prêts de Développement Le Prêt d’Avenir
Objet: Programme d’investissement (immobilier, matériel, immatériel) ou de croissance externe
Prêt d’Avenir
Exemples d’investissements : immatériels : mise aux normes, formation et recrutement des équipes, prospection de nouveaux marchés, dépenses de communication… matériels à faible valeur de gage : matériel conçu/réalisé par l’entreprise pour ses besoins propres, matériel informatique. croissance externe : achat de titres permettant d’être au moins majoritaire, à l’issue de l’opération besoins en fonds de roulement générée par le projet de développement.
Prêts de Développement
Objectif 2017
Prêts de Développement
Objectif 2014 2 milliards d’euros
Objectif 2017
3 Milliards d’euros
