Résultats annuels 2019

Vendredi 27 mars 2020

Do

nn

ées

à fi

n 2

01

9 talents

170+

de chiffre d’affaires

16+ M€

clients équipés

1 000+

pays

70+

WALLIX GROUP aujourd’huiEditeur de logiciels

de cybersécurité, WALLIX Group est le spécialiste européen

de la gouvernance des comptes à privilèges /PAM

Les solutions WALLIX aident les entreprises à protéger leurs actifs

sensibles dans un monde numérique autour de 3 enjeux :

la sécurité des accès, des identités et des données.

WALLIX accompagne la transformation digitale et dans la

mise en conformité réglementaire NIS/RGPD

de trésorerie brute

29+ M€

revendeurs & intégrateurs

160+

+ DE 29% DE CHIFFRE D’AFFAIRES, DYNAMIQUE SOUTENUE FRANCE

+ DE 45 NOUVEAUX TALENTS

+ DE 1 000 CLIENTS

2019 en bref :

1ère année encourageante

du plan stratégique+ D’OFFRES PRODUITS

+ DE PARTENAIRES, NOTAMMENT DES

DISTRIBUTEURS À L’INTERNATIONAL

SUCCÈS 2019

LEVIERS EN PLACE

Cap des 1 000 clients franchi…

220 300

420

570

770

1 045

200

300

400

500

600

700

800

900

1 000

1 100

déc.-14 déc.-15 déc.-16 déc.-17 déc.-18 déc.-19

Nombre de clients actifs

France

Reste du monde

…dont près de la moitié à l’international

Résultats 2019

2015 : LEVÉE DE FONDS // IPO

CAGR 2015-2018 (100% ORGANIQUE) : +34%

2018 : LEVÉE DE FONDS // ANNONCE DU PLAN

STRATÉGIQUE

2019 (100% ORGANIQUE) : +29%

Nouvelle accélération de la croissance

3 972

5 295

7 364

11 545

12 640

16 335

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

14 000

16 000

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Chiffre d'affaires

+33%

+39%

+57%

+9%

+29%

Do

nn

ées

no

n a

ud

itée

s en

k€

Marché plus réglementé (RGPD, NIS, OIV, etc.)

Ventes générées par les grands contrats pluriannuels

Réseau de distribution plus dense

France : 11,0 M€ // +36% vs -6% en 2018

Performance commerciale soutenue en France

Base de comparaison exigeante

Construction du réseau de distribution pour déployer le levier

de vente indirecte

International : 5,3 M€ // +18% vs +53% en 2018

-

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

14 000

16 000

18 000

déc.-14 déc.-15 déc.-16 déc.-17 déc.-18 déc.-19

France International

Do

nn

ées

no

n a

ud

itée

s en

k€

Augmentation de la récurrence

Définition de la récurrence

Revenus de maintenance + Abonnements SaaS + services managés pluriannuels

4 580

6 415

2018 2019

Chiffre d’affaire récurrent en M€

+40%

Part récurrente du chiffre d’affaires en %

36%

39%

+3pts

2018 2019

2018 2019 Variation

Chiffre d’affaires 12 640 16 335 + 29%

Autres produits d’exploitation 4 047 4 196 + 4%

Total produits d’exploitation 16 887 20 531 + 22%

Total charges d’exploitation - 19 969 - 27 369 + 37%

Autres charges d’exploitation - 5 425 - 7 158 +32%

Dont charges du personnel - 11 678 - 16 304 + 40%

Dotations aux amort. et provisions - 2 148 - 3 117 + 45%

Résultat d’exploitation - 3 281 - 6 837 - 108%

Résultat financier - 5 - 5 -

Résultat exceptionnel - - 2 -

Charge d’impôts - 3 - -

Résultat net - 3 288 - 6 845 -108%

Compte de résultatsDonnées consolidées, en K€

Normes comptables françaises

Progression soutenue du chiffre d’affaires

Augmentation des charges d’exploitation conforme au plan

d’investissement :

- Augmentation des charges de personnel pour soutenir

le développement à l’international et assurer la montée

en charge de la structure

- Hausse des amortissements en raison des investissements R&D

des exercices précédents pour disposer d’une offre désormais

à l’état de l’art

Pas de charges exceptionnelles ni de frais financiers

Cash-flow opérationnel de -3,1 M€ supérieur au résultat d’exploitation

grâce à la réduction du BFR

Bonne maîtrise des investissements malgré le maintien d’un effort de

R&D soutenu sur les nouvelles offres

Forte dynamique d’investissements en M&A avec le paiement upfront

des 2 opérations de croissance externe

Rachat d’actions propres (- 450 k€) pour couvrir partiellement les earn-

outs et exercice d’options par les managers

Souscription d’un emprunt bancaire pour diversifier

les sources de financement et profiter des conditions de crédit

10

Données consolidées, en K€

Normes comptables françaises

Trésoreriefin 2018

Trésorerie

fin 2019

36 400

MBA

-3 982

Var. BFR

+ 914

CAPEX

- 3 372

EMPRUNTS

+ 2 167

Cash Flow opérationnel

- 3 068

29 316

Flux de trésorerie

M&A

-2 361

RACHAT D’ACTIONS

-450

Cash Flow libre

- 6 440

Bilan31/12/2018 31/12/2019

Actif immobilisé 8 043 13 521

dont écarts d’acquisition - 4 189

dont autres immobilisations incorporelles 6 850 7 942

Actif circulants 45 899 41 870

dont Clients et comptes rattachés 6 205 7 591

dont Trésorerie et équivalents 36 400 29 317

Total de l’actif 53 942 55 391

Capitaux propres 39 344 32 155

Provisions 457 911

Dettes 14 141 22 325

dont dettes financières 1 564 3 903

dont Fournisseurs et comptes rattachés 910 1 520

dont dettes sur immo et comptes rattachés - 1 887

dont Produits Constatés d’Avance* 8 921 11 149

Total du passif 53 942 55 391

11

* Produits constatés d'avance sur le revenu, le

CIR et les subventions. Les PCA sur le revenu correspondent aux quote-part de chiffres d'affaires facturées et comptabilisées au titre de l’exercice mais dont la fourniture ou la prestation interviendra postérieurement à l'exercice.

Données consolidées, en K€Normes comptables françaises

Augmentation de l’actif immobilisé avec les écarts

d’acquisition liés à l’intégration de Simarks et

Trustelem

Dettes sur immo : earn-out sur les acquisitions

(+1,7 M€ d’engagements hors bilan)

Niveau élevé des capitaux propres

Maintien d’une solide position de trésorerie

Dette financière brute : 3,9 M€

Trésorerie nette : 25,4 M€

Développement de l’offre

Acquisition de deux technologies stratégiques…

TRUSTELEM

✓ Solution d’Identity as a Service (IDaaS) pour gérer et contrôler les accès aux applications

✓ Solution nativement SaaS

Un pas stratégique vers le marché de l’IAM et du Cloud

SIMARKS

✓ Solution de EPM* pour élever à la demande des privilèges (droits administrateurs) des utilisateurs sur leur endpoint

✓Protection contre les menaces type malware

Étendre l’offre PAM jusqu’à la sécurisation du poste de travail

* Priviliged Elegation Delegation Management

… pour compléter une offre désormais exhaustive

WALLIXOffre de pointe sur :

Les utilisateurs à privilèges

etles infrastructures

essentielles

PROTECTION DES ACTIFS

Extension aux domaines applicatifs et aux outils

industriels

PROTECTION DES UTILISATEURS

Extension à tous les utilisateurs

GESTION DES SESSIONS ET DES MOTS DE PASSE

GESTION DE L’ÉLÉVATION ET DE LA DÉLÉGATION

DE PRIVILÈGES

SSO + MFA

FÉDÉRATION D’IDENTITÉS

IDAAS

PRINCIPE DU MOINDRE PRIVILÈGE

PROTECTION CONTRE LES RANSOMWARE

SOLUTIONS DE SÉCURITÉ INTÉGRÉES

PARTENARIATS TECHNOLOGIQUES

Passage d’une solution de référence du PAM à un portefeuille d’offres de cybersécurité

WALLIX BastionGérer les mots de passe, contrôler les accès et assurer de la traçabilité

des comptes à privilèges

Sécuriser les accès à distance

Protéger contre les menaces internes

Sécuriser les DevOps

Audit & Compliance

Sécuriser les sytèmes IoT &

OT

WALLIX Trustelem

Compliance

Plateforme de gestion des identités en mode service (IdaaS) pour centraliser, simplifier et contrôler les accès des utilisateurs aux applications

Sécuriser l’accès aux ressources de

l’entreprise et à sesapplications

Optimiserl’expérienceutilisateur

Réduire le budget sécurité/IT

WALLIX BestSafeGérer les accès du serveur jusqu’au poste de travail

pour éviter les malware, les cryptovirus et les ransomware

Élévation des privilèges

Arrêter les attaques enretirant les privilèges non

justifiés

Supprimer les administrateurs

locaux

Prévention contreles malware

WALL4iOTSolutions pour la cybersécurité des équipements industriels

et des plateformes d’objets connectés (IoT)

Gérer la sécurité des équipements

industriels

Intégrer les technologies opérationnelles (OT)

multi-protocol avec les équipements standards

Renforcer la sécuritéde la connectivité

dans l’IoT industriel

Relever les nouveaux challenges cybersécurité

dans l’IoT

QUALITY OF LIFE - GREEN TRANSFORMATION - OPERATIONAL EFFICIENCY

HUMANCENTRIC

LIGHTING

EV CHARGER

SMARTGRID

EMERGENCY RESPONSE

ROOF TOPSOLAR

MONITORING

AIR QUALITY

SMARTPARKING

PUBLIC ADVERTISEMENT

SMARTSURVEILLANCE

SERVICEFRONT-ENDS

IOT

HYPER CONNECTIVITÉ

BIG DATAOPEN DATA

REAL-TIME MANAGEMENT

INTEGRATIONTRANSVERSALE

Wall4IoT : exemple de la smart city

Bâtir une Smart city de confiance

Partenariat avec Kardham dans le Smart building

Passage à l’échelle à l’international

Une présence internationale grandissante

ETATS-UNIS : 6 talents (+3)

CANADA : 4 talents (+2)

ALLEMAGNE : 15 talents (+9)

FRANCE : 139 talents (+24)

ESPAGNE : 4 talents (+4)

ROYAUME-UNI & IRLANDE : 3 talents (+2)

BENELUX : 1 talent (+1)

Un réseau étoffé pour démultiplier la vente indirecte…

Meilleur partenaire ELITE

Meilleure progression 2019

Meilleur partenaire IoT

Nouvelle API

25 partenaires1 VAD

24 VAR 5 ELITE

6 PREMIERdont

21 partenaires1 VAD

20 VAR 19 INITIAL1 PREMIER

dont

Une stratégie claire pour adresser les

différents segments de marché

Opérations commerciales et marketing…

Account Management

Gestion des comptes stratégiques

Mondial

Approche Direct Touch

Comptes ciblés

Régions matures ou stratégiques

Channel

Partenariat stratégique & grandes alliances

Verticales : Industrie, Services financiers,

Santé

Channel

VAD/VAR

Portail

Petites et moyennes entreprises

/zones de conquêtes

Marketing& Communication

Gen Lead, Evénementiel, Digital market, Branding

Mondial

Perspectives

Contrats cadres en France : un moteur puissant toujours opérant

3,4

M€

3,7

M€

Facturations 2018 Facturations 2019 Potentiel 2020

~8 M€

Accélération des ventes liées aux contrats cadres mis en place au moment de la directive NIS et du RGPD

Renouvellement du pipe avec de nouvelles signatures prestigieuses :

Une couverture progressivement étendue…

Pays ouverts en 2019

Pays programmés en 2020/2021

Pays couverts commercialement

534

64

951

132

306

Europe

MEA

Amérique du Nord

LatAm

APAC

…sur un vaste marché en croissance(marché du PAM, source Gartner)

>1,987 Md$en 2020

+18%

▪ DACH / Eastern : 156 M$

▪ Royaume-Uni : 126 M$

▪ Pays nordiques : 59 M$

▪ France : 57 M$

▪ Benelux : 43 M$

▪ Italie : 30 M$

▪ Suisse : 24 M$

▪ Espagne : 21 M$

▪ Autres : 18 M$

WALLIX soutient les entreprises face au covid-19 pour éviter la pandémie numérique…

…et assure la sécurité de ses collaborateurs

Gratuité des licences d'accès à distance de WALLIX Bastion

Sécurisationdes accès à distance (télétravail)

aux systèmes "critiques" des entreprises pour les utilisateurs à privilèges

Sécurisationet authentification forte

pour les accès aux applications des entreprises pour les

collaborateurs à distance

Sécurisationtotale des postes de travail dont les postes personnels pour des accès à distance

aux "applications autorisées" des entreprises

Perspectives

Accélérer pour construire

un des leaders européens de la

cybersécurité

Atteindre une couverture

mondiale du marché (80%)

Réussir le lancement

de nos nouvelles offres produits

Concrétiser une ou plusieurs

acquisitions stratégiques

Données boursières

Répartition ducapitalau 20/03/2019

MANDATAIRES SOCIAUX7,8%

dont T.D.H.7,5%

FONDATEURS

17,4%

72,7%FLOTTANT

SALARIÉS ET TITRES AUTO-

DETENUS 2,1%

CARNET DE L’ ACTIONNAIRE

ENTREPRISE INNOVANTE

Données boursières

Code ISIN : FR0010131409

Code Mnémo : ALLIX

Cours de Bourse : 10,80 €

(clôture du 24/03/2020)

Nombre d’actions : 5 814 247

Capitalisation boursière : 63 M€

Suivi analystes : Midcap Partners & ODDO BHF

250 bis, rue du Faubourg Saint-Honoré

75008 Paris, France

+33 1 53 42 12 81

info@wallix.com

MERCI!