université de versailles-saint-quentin-en-yvelines c h a l l e n g e iut gaco g c o estion...

Université de Versailles-Saint-Quentin-en-Yvelines

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IUT GACOIUT GACO

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estion dministrative &

mmerciale

Gestion FinancièreGestion Financière

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Données principales…Données principales…

AAdresse : zone commerciale à 20 minutes du centre ville de Toulousedresse : zone commerciale à 20 minutes du centre ville de Toulouse

AAnnée de création : 1993nnée de création : 1993

RRaison sociale : Entreprise Unipersonnelle à Responsabilité Limitée (EURL)aison sociale : Entreprise Unipersonnelle à Responsabilité Limitée (EURL)

NNombre de salariés : 4 à plein temps, 1 à temps partielombre de salariés : 4 à plein temps, 1 à temps partiel

SSpécialité : Les pâtes à toutes les sauces !!!pécialité : Les pâtes à toutes les sauces !!!

AActivité complémentaires : Livraison de aux entreprises et activité de traiteurctivité complémentaires : Livraison de aux entreprises et activité de traiteur

ÉÉvolution du CA : Début difficiles, mais croissance grâce au développement des volution du CA : Début difficiles, mais croissance grâce au développement des

entreprises dans cette zone. Aujourd’hui, on constate une stagnation de son CA…entreprises dans cette zone. Aujourd’hui, on constate une stagnation de son CA…

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Menu…Menu…

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Menu (suite)…Menu (suite)…

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Question 1Question 1

Statut juridiqueStatut juridique

EURLEURL (Entreprise Unipersonnelle à Responsabilité Limitée) (Entreprise Unipersonnelle à Responsabilité Limitée) - 1 seul associé- 1 seul associé- Responsabilité limitée au montant des apports- Responsabilité limitée au montant des apports- Soumise aux mêmes règles qu'une S.A.R.L. classique, exception faite de la - Soumise aux mêmes règles qu'une S.A.R.L. classique, exception faite de la présence d'un associé unique.présence d'un associé unique.

Statut Social du gérantStatut Social du gérant

Associé UniqueAssocié Unique c'est-à-dire qu’elle a toutes les parts de capital. c'est-à-dire qu’elle a toutes les parts de capital. C’est le principe du C’est le principe du régime des non-salariésrégime des non-salariés. Le gérant ne peut jamais être . Le gérant ne peut jamais être titulaire d'un contrat de travail.titulaire d'un contrat de travail.

Régime d’impositionRégime d’imposition

CA > 230 000€ => l’entreprise est soumise à l’Impôt sur le revenu seulement. CA > 230 000€ => l’entreprise est soumise à l’Impôt sur le revenu seulement. Les bénéfices sociaux sont taxés au nom de l’associé unique au titre de l’impôt sur Les bénéfices sociaux sont taxés au nom de l’associé unique au titre de l’impôt sur le revenu le revenu

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Les différentes activités de l'entreprise & les conséquences en matières de TVALes différentes activités de l'entreprise & les conséquences en matières de TVA

L’entreprise a 3 activités qui engendrent des TVA différentes :L’entreprise a 3 activités qui engendrent des TVA différentes :

RestaurantRestaurant TraiteurTraiteur Plats à emporterPlats à emporter

Achat de matières premièresAchat de matières premières : TVA déductible……………………………… 5.5% : TVA déductible……………………………… 5.5%

Ventes de biens & servicesVentes de biens & services : :

- TVA collectée Restaurant…………………………………………19.6%- TVA collectée Restaurant…………………………………………19.6%

- TVA collectée Traiteur…………………………………………… 19.6%- TVA collectée Traiteur…………………………………………… 19.6%

- TVA collectée Plats à emporter……………………………………5.5%- TVA collectée Plats à emporter……………………………………5.5%

Conséquence :

On peut donc en conclure que l’entreprise aura en majorité de la TVA à décaisser (sauf si elle investit ce qui aurait pour conséquence d’augmenter la TVA déductible).

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Le Le capital de l’entreprisecapital de l’entreprise des quatre années données est de des quatre années données est de 8 000 €. 8 000 €. L’entreprise existant depuis 1993, on suppose donc que la réserve légale est à son maximum soit 10% du L’entreprise existant depuis 1993, on suppose donc que la réserve légale est à son maximum soit 10% du capital de l’entreprise donc la réserve légale est égale àcapital de l’entreprise donc la réserve légale est égale à 800 €. 800 €.Le résultat en 2002 = 1 147 €Le résultat en 2002 = 1 147 €Les réserves légales sont déjà dotées à hauteur de 10% du capital soit 800 €.Les réserves légales sont déjà dotées à hauteur de 10% du capital soit 800 €.On remarque que les « réserves et report à nouveau » = 975 € que l’on peut répartir comme suit :On remarque que les « réserves et report à nouveau » = 975 € que l’on peut répartir comme suit :800 € 800 € de réserve légalede réserve légale175 € 175 € de report à nouveau ou autres réserves.de report à nouveau ou autres réserves.

Affectation du résultat 2002Affectation du résultat 2002

Réserves et report à nouveau Réserves et report à nouveau 10221022Dont réserve légale -Dont réserve légale -800800 222222- Report à nouveau 2002 -175Report à nouveau 2002 -175Résultat mis en report à nouveau 47Résultat mis en report à nouveau 47

Affectation résultat 2002Affectation résultat 2002Résultat net Résultat net 11471147Mis en report à nouveau -Mis en report à nouveau -4747

11001100

mis en distribution de dividendesmis en distribution de dividendes




460460





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Affectation du résultatAffectation du résultat

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Politique de rémunération des Politique de rémunération des associésassociés

- Éléments de départ- Éléments de départ

. EURL adhérente au CGA de . EURL adhérente au CGA de Toulouse.Toulouse.. Absence de l’impôt sur les . Absence de l’impôt sur les sociétés dans le bilan.sociétés dans le bilan.. Présence du conjoint ou non, non . Présence du conjoint ou non, non précisé.précisé.. Gérant associé unique.. Gérant associé unique.

- ConséquencesConséquences

. Il s’agit d’une société de . Il s’agit d’une société de personne.personne.. Impôt sur le revenu.. Impôt sur le revenu.. La rémunération de l’associé est . La rémunération de l’associé est non déductible des résultats de la non déductible des résultats de la société.société.. La rémunération de la gérance . La rémunération de la gérance est imposable au même titre que le est imposable au même titre que le bénéfice social.bénéfice social.

Sur un plan comptable le compte Sur un plan comptable le compte courant correspond à des dépôts courant correspond à des dépôts de fonds qui sont juridiquement de fonds qui sont juridiquement des prêts.des prêts.Il peuvent être :Il peuvent être :

. . Des dépôts et retraits de fonds ou Des dépôts et retraits de fonds ou paiement des dépenses paiement des dépenses personnelles.personnelles... Des sommes bloquées et Des sommes bloquées et immobilisées pour investir immobilisées pour investir durablement.durablement.. . Des apports financiers Des apports financiers complémentairescomplémentaires

Donc le chef de l’EURL affecte à Donc le chef de l’EURL affecte à son exploitation ses biens privés etson exploitation ses biens privés et professionnels qui font partie du professionnels qui font partie du même patrimoinemême patrimoine

La trésorerie personnelle est La trésorerie personnelle est utilisée comme moyen de utilisée comme moyen de financement de l’exploitation.financement de l’exploitation.

Position du compte courant Position du compte courant d’associésd’associés

Impact sur l’autonomie Impact sur l’autonomie financière de l’entreprisefinancière de l’entreprise

Pour financer ses investissements, Pour financer ses investissements, l’entreprise dispose de nombreuses l’entreprise dispose de nombreuses ressources :ressources :. . Emprunts bancairesEmprunts bancaires. . Apports en comptes courant Apports en comptes courant d’associés etc.…d’associés etc.…

Par conséquent, en cas de dissolution, Par conséquent, en cas de dissolution, l’associé unique devient dès lors, l’associé unique devient dès lors, responsable du passif social, responsable du passif social, personnellement et indéfiniment.personnellement et indéfiniment.

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Politique d’investissement et de financement de l’entreprisePolitique d’investissement et de financement de l’entreprise

Investir, c’est employer des capitaux dans un projet qui permettra de les rentabiliser.Investir, c’est employer des capitaux dans un projet qui permettra de les rentabiliser.L’entreprise a des immobilisations corporelles et financières tels que du matériel, des outillages mais L’entreprise a des immobilisations corporelles et financières tels que du matériel, des outillages mais également des prêts et des titres d’immobilisation. également des prêts et des titres d’immobilisation. Les immobilisations financières sont amorties du montant égal entre 2002 et 2005 alors que le montant des Les immobilisations financières sont amorties du montant égal entre 2002 et 2005 alors que le montant des immobilisations corporelles varie tous les ans soit une augmentation entre 2002 et 2005 de 14,54% environ immobilisations corporelles varie tous les ans soit une augmentation entre 2002 et 2005 de 14,54% environ car l’entreprise doit acquérir certains matériels ou voit certains matériels en fin d’amortissement.car l’entreprise doit acquérir certains matériels ou voit certains matériels en fin d’amortissement.

source principale = cumul des amortissements ( + de 68% des ressources stables).source principale = cumul des amortissements ( + de 68% des ressources stables). La seconde = compte courant d’associé (de 14 à 12%).La seconde = compte courant d’associé (de 14 à 12%). Capital et emprunts =entre 7 et 8% de financement.Capital et emprunts =entre 7 et 8% de financement. Réserve et résultat = part infime de financement.Réserve et résultat = part infime de financement.

Plus de 88 % des emplois stables sont des immobilisations corporelles (terrains, matières durables…).Plus de 88 % des emplois stables sont des immobilisations corporelles (terrains, matières durables…). Immobilisations incorporelles (frais…) = inexistantes depuis 2004.Immobilisations incorporelles (frais…) = inexistantes depuis 2004. Immobilisations financières (prêts…) = constantes et fixes depuis 2002.Immobilisations financières (prêts…) = constantes et fixes depuis 2002.

InvestissementInvestissement

FinancementFinancement

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FRNG > 0 :FRNG > 0 : Ressources stables sont largement suffisantes pour couvrir les emplois stable. Ressources stables sont largement suffisantes pour couvrir les emplois stable. L'équilibre financier est respectéL'équilibre financier est respecté et et l'entreprise dispose d'un l'entreprise dispose d'un excédent de ressources stablesexcédent de ressources stables qui permettra de financer ses autres besoins de financement à court qui permettra de financer ses autres besoins de financement à court terme. terme.

La trésorerie > 0La trésorerie > 0 : les ressources financières sont suffisantes pour couvrir les besoins. Ainsi, la : les ressources financières sont suffisantes pour couvrir les besoins. Ainsi, la situation financière situation financière de l'entreprise est saine de l'entreprise est saine et est en mesure de financer un surcroît de dépenses sans recourir à un emprunt. et est en mesure de financer un surcroît de dépenses sans recourir à un emprunt.

Le BFR < 0Le BFR < 0 : Ici on ne parle pas d’un besoin en financement mais d’un dégagement de financement. Ce dégagement est due à : Ici on ne parle pas d’un besoin en financement mais d’un dégagement de financement. Ce dégagement est due à l’activité de l’entreprise qui nécessite le plus souvent un paiement immédiat. (l’entreprise na donc pas à attendre pour toucher son l’activité de l’entreprise qui nécessite le plus souvent un paiement immédiat. (l’entreprise na donc pas à attendre pour toucher son argent et n’est pas confrontée au problème d’adéquation entre les délais client et fournisseur) argent et n’est pas confrontée au problème d’adéquation entre les délais client et fournisseur)

Le Fond de Roulement Net Global Le Fond de Roulement Net Global (FRNG = ressources stables – emplois stables)(FRNG = ressources stables – emplois stables)

Le Besoin en Fond de Roulement Le Besoin en Fond de Roulement (BFR = Actif circulant – dettes circulantes)(BFR = Actif circulant – dettes circulantes)

La Trésorerie Nette La Trésorerie Nette (Trésorerie nette = trésorerie active – trésorerie passive ou FRNG – BFR)(Trésorerie nette = trésorerie active – trésorerie passive ou FRNG – BFR)

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Étant donné que l’entreprise est un Étant donné que l’entreprise est un restaurant, les délais clients sont restaurant, les délais clients sont quasiment nuls du fait du paiement quasiment nuls du fait du paiement immédiat. immédiat.

Les délais fournisseurs sont en Les délais fournisseurs sont en baisse mais encore acceptables. baisse mais encore acceptables.

L’augmentation modérée des L’augmentation modérée des délais de rotations des stocks a pu délais de rotations des stocks a pu entraîner une augmentation des entraîner une augmentation des coûts pour l’entreprise. Il est coûts pour l’entreprise. Il est nécessaire de faire attention si nécessaire de faire attention si cette augmentation persévère.cette augmentation persévère.

Délais clientsDélais clients (créances clients / (créances clients /

CA x 360)CA x 360)

Délais Fournisseurs Délais Fournisseurs (crédit fournisseur / Achats (+ autres achats) (crédit fournisseur / Achats (+ autres achats)

x 360)x 360)

Délais stocks Délais stocks (stock matières 1ères / achats (stock matières 1ères / achats

matières 1ères x 360)matières 1ères x 360)20042004

11.1811.18

20042004

41.941.9

20042004

0.390.39

20052005

1.261.26

20052005

36.836.8

20052005

15.8215.82

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Étude des différents types de résultatÉtude des différents types de résultat

La valeur ajoutéeLa valeur ajoutée : augmentation de 13% en 2003 puis stagnation entre 2003 et 2005 avec des variations : augmentation de 13% en 2003 puis stagnation entre 2003 et 2005 avec des variations de 1.98 et 0.10%.de 1.98 et 0.10%.

L’excédent brut d’exploitationL’excédent brut d’exploitation : l’entreprise à une bonne rentabilité d’exploitation, car l’EBE représente : l’entreprise à une bonne rentabilité d’exploitation, car l’EBE représente environ 11% du chiffre d’affaires réalisé. On peut noter cependant une diminution de celui-ci entre 2004 et environ 11% du chiffre d’affaires réalisé. On peut noter cependant une diminution de celui-ci entre 2004 et 2005 d’environ 30%.2005 d’environ 30%.

Le résultat d’exploitationLe résultat d’exploitation : globalement, il représente entre 7 et 8% du chiffre d’affaires mais on peut : globalement, il représente entre 7 et 8% du chiffre d’affaires mais on peut constater une baisse régulière de ce résultat entre 2003 et 2005.constater une baisse régulière de ce résultat entre 2003 et 2005.

Le résultat courantLe résultat courant : les variations du résultat courant sont presque identiques à celui du résultat : les variations du résultat courant sont presque identiques à celui du résultat d’exploitation, il baisse régulièrement depuis 2003.d’exploitation, il baisse régulièrement depuis 2003.

Le résultat exceptionnelLe résultat exceptionnel : il apparaît seulement sur les années 2004 et 2005 et connaît une variation : il apparaît seulement sur les années 2004 et 2005 et connaît une variation négative de 103% entre les deux années.négative de 103% entre les deux années.

Le résultat netLe résultat net : en 2002 et 2003 le résultat stagne, en 2004 le résultat net à augmenté suite à un résultat : en 2002 et 2003 le résultat stagne, en 2004 le résultat net à augmenté suite à un résultat exceptionnel élevé. En 2005, suite à la baisse de l’ensemble des soldes, le résultat connaît lui aussi une exceptionnel élevé. En 2005, suite à la baisse de l’ensemble des soldes, le résultat connaît lui aussi une diminution de 58%.diminution de 58%.

Nous pouvons constater une différence entre ces deux résultats car le résultat qui apparaît au bilan est Nous pouvons constater une différence entre ces deux résultats car le résultat qui apparaît au bilan est diminué des rémunérations annuelles des associés.diminué des rémunérations annuelles des associés.

Comparaison entre le résultat du SIG et celui du bilanComparaison entre le résultat du SIG et celui du bilan

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Analyse de la répartition de la valeur ajoutéeAnalyse de la répartition de la valeur ajoutée

Répartition de la VA en 2002Etat6%

Banque2%

Personnel92%

Répartition de la VA en 2003Etat5%

Banque5%

Personnel90%

De 2002 à 2005, l’EURL redistribue une grande part de sa valeur ajoutée à son personnel, De 2002 à 2005, l’EURL redistribue une grande part de sa valeur ajoutée à son personnel, ce qui semble être un signe positif. Le pourcentage varie peut d’une année sur l’autre. ce qui semble être un signe positif. Le pourcentage varie peut d’une année sur l’autre.

De plus, celle-ci semble peu endettée car la part de la VA qui va aux banques est très De plus, celle-ci semble peu endettée car la part de la VA qui va aux banques est très faible.faible.

Répartition de la VA en 2004 Etat6%

Banque3%

Personnel91%

Répartition de la VA en 2005 Etat5%

Banque3%

Personnel92%

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4 objectifs majeurs :4 objectifs majeurs : Assister les adhérents pour leurs dossiers de gestion qui caractérisent la situation économique et Assister les adhérents pour leurs dossiers de gestion qui caractérisent la situation économique et financière de l’entreprise.financière de l’entreprise. Établir les déclarations fiscales de leurs adhérents quand ils le demandent.Établir les déclarations fiscales de leurs adhérents quand ils le demandent. Organiser des formations pour leurs adhérents.Organiser des formations pour leurs adhérents. Fournir une analyse des informations économiques, comptables et financières.Fournir une analyse des informations économiques, comptables et financières.

Faire valider leurs déclarations de résultats par un expert-comptable ou un comptable agréé.Faire valider leurs déclarations de résultats par un expert-comptable ou un comptable agréé. Transmettre au CGA un certain nombre de documents comptables, qui sont mis à disposition Transmettre au CGA un certain nombre de documents comptables, qui sont mis à disposition permanente de l'inspecteur des impôts en charge du centre de gestionpermanente de l'inspecteur des impôts en charge du centre de gestion

Abattement sur le bénéfice imposable à l'impôt sur le revenu, avec un système de tranches dégressives.Abattement sur le bénéfice imposable à l'impôt sur le revenu, avec un système de tranches dégressives. Déduction du salaire de leur conjoint.Déduction du salaire de leur conjoint. Réduction d'impôt égale aux frais exposés pour la tenue de leur comptabilité et leur adhésion au centre.Réduction d'impôt égale aux frais exposés pour la tenue de leur comptabilité et leur adhésion au centre.

Les objectifs d’un CGA et les conséquences de l’adhésion de l’entrepriseLes objectifs d’un CGA et les conséquences de l’adhésion de l’entreprise

Objectifs d’un CGAObjectifs d’un CGA

Obligations de l’entrepriseObligations de l’entreprise

AvantagesAvantages

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Les indicateurs…Les indicateurs…

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Points fortsPoints forts

FinancierFinancier

- Ratio de couverture des capitaux investis :- Ratio de couverture des capitaux investis : 2005 : 1.65, 2004 : 1.992005 : 1.65, 2004 : 1.99 => Bon équilibre financier car => Bon équilibre financier car ressources stables suffisantes pour recouvrir emplois ressources stables suffisantes pour recouvrir emplois stables.stables.

- Ratio de financement propre :- Ratio de financement propre : 2005 : 0.80, 2004 : 0.852005 : 0.80, 2004 : 0.85 => Ressources propres => Ressources propres représentent représentent ≈≈ 80 % des ressources stables donc 80 % des ressources stables donc indépendance financière.indépendance financière.

- Taux d’endettement : - Taux d’endettement : 2005 : 0.25, 2004 : 0.17 2005 : 0.25, 2004 : 0.17 => Dettes financières ne => Dettes financières ne représentent même pas 1% des ressources propres représentent même pas 1% des ressources propres donc peut endettée et indépendance financière.donc peut endettée et indépendance financière.

- Le dégagement en fond de roulement constitue - Le dégagement en fond de roulement constitue aussi un point fortaussi un point fort(-34502 en 2005, -39252 en 2004)(-34502 en 2005, -39252 en 2004)

- - Bonne évolution du chiffres d’affairesBonne évolution du chiffres d’affaires : (278 138 : (278 138 en 2005 275 296 en 2004)en 2005 275 296 en 2004)

Marges de progrèsMarges de progrès

Les charges de personnel :Les charges de personnel : veiller à ce que les veiller à ce que les charges ne deviennent pas une difficulté pour charges ne deviennent pas une difficulté pour l’entreprise. Toutefois il n’est pas conseillé de les l’entreprise. Toutefois il n’est pas conseillé de les réduire du fait des conflits sociaux du secteur face à réduire du fait des conflits sociaux du secteur face à ce problème. L’entreprise doit donc apporter une ce problème. L’entreprise doit donc apporter une attention particulière à la répartition de ces charges attention particulière à la répartition de ces charges et à leur progression. et à leur progression. (Soit un (Soit un accroissement de 31.35% entre 2002 & accroissement de 31.35% entre 2002 & 20052005. Et . Et entre 2004 & 2005, elle s’accroît aussi entre 2004 & 2005, elle s’accroît aussi de 11.96%de 11.96%.).) Revoir ces horaires et ces jours d’ouverture pour Revoir ces horaires et ces jours d’ouverture pour mieux les adaptés à son type de clientèle. mieux les adaptés à son type de clientèle. (Exemple (Exemple ouvrir le mardi soir pour la clientèle familiale comme ouvrir le mardi soir pour la clientèle familiale comme les enfants n’ont pas d’école le mercredi).les enfants n’ont pas d’école le mercredi).

L’environnementL’environnement

LocalisationLocalisation (zone commerciale & industrielle) en (zone commerciale & industrielle) en adéquation avec son activité (traiteur uniquement adéquation avec son activité (traiteur uniquement pour les entreprises. Le pour les entreprises. Le caractère industrielcaractère industriel présente un avantage du fait de la domination dans présente un avantage du fait de la domination dans ce secteur des entreprises commerciales. En effet, ce secteur des entreprises commerciales. En effet, le fait que les plats soient « fait maison » peut être le fait que les plats soient « fait maison » peut être un un avantage concurrentielavantage concurrentiel aux yeux de la clientèle. aux yeux de la clientèle.

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Axes stratégiques de développementAxes stratégiques de développement

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Nom commercial & Logo Nom commercial & Logo

La Botte Ô pâtesLa Botte Ô pâtes

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Slogan à destination de la clientèle étudianteSlogan à destination de la clientèle étudiante

L’appétit à petit L’appétit à petit prix !!!prix !!!

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A bientôt !A bientôt !

Merci de votre attention Merci de votre attention etet

Vive la compta !!!Vive la compta !!!

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