Un partenaire

de premier plan

ALIMENTATION COUCHE-TARD INC.

25 janvier, 2019

Pourquoi voulons-nous engager des discussions?

Être reconnu comme un partenaire de premier plan et établir un dialogue avec le Gouvernement du Québec afin

de collaborer à l’établissement d’un environnement d’affaires dynamique qui permettra à Couche-Tard de rayonner

et de continuer son expansion au Québec et globalement.

1980Un premier magasin d’accommodation est ouvert à

Laval, Québec, par quatre jeunes partenaires

2019Le plus important exploitant de magasins

d’accommodation en Amérique du Nord est toujours contrôlé par ces quatre (jeunes) partenaires qui

souhaitent faire progresser l'entreprise.

2

REHAUSSEMENT DE L’ENVIRONNEMENT D’AFFAIRES AU QUÉBEC

Plusieurs éléments pourraient venir augmenter la compétitivité globale d’investissements et le potentiel de création

de la richesse collective au Québec

3

Taux d’imposition

des entreprises

& des individus

Déclaration

de revenus

unique

Programmes et crédits

gouvernementaux

reliés au TI

Électrification

du réseau de transport

Aide au développement

& intégration des

nouvelles technologies

et applications d’IA

Mesures fiscales minimisant

les risques de perte

d’intérêts financiers

d’entreprises québécoises

QUI EST COUCHE-TARD?

Le plus important exploitant indépendant de magasins d’accommodation, en fonction du nombre de magasins exploités par la société, en Amérique du Nord et l’un des plus importants au monde.

8 %+TCAC 5-ans

17 %+TCAC EBITDA 5-ans

~15 000sites

9+ millionsde clients

/ jour

~66 $ milliardsRevenus

~4 $ milliardsEBITDA

~40 $ milliardsCapitalisation boursière

~50 $ milliardsValeur d’entreprise

Plus grande entreprise en matière de revenus au Canada

4

Acquisition auprès d'Imperial

Oil de 279 magasins

d’accommodation canadiens

offrant du carburant sous la

marque Esso, situés en

Ontario et au Québec

Entrée aux États-Unis

Acquisition des actifs de

Johnson Oil Company, Inc.,

propriétaire de 225

magasins Bigfoot situés

dans le Midwest américainCouche-Tard devient

un joueur actif dans la

consolidation du

marché américain

Acquisition de The Pantry Inc., un

important exploitant de magasins

d’accommodation dans le sud-est

des États-Unis

La marque globale Circle K

est lancée

Début des opérations

avec l’ouverture du

premier magasin

d’accommodation à

Laval, Québec

Consolidation du

marché canadien

Acquisition de Circle K

Corporation auprès de

ConocoPhillips

Company

Entrée en Europe:

Acquisition de Statoil

Fuel & Retail, un

détaillant scandinave

clé de carburant pour le

transport routier

Acquisition de Topaz,

le principal détaillant

de carburant et de

magasins

d’accommodation en

Irlande

Acquisition de CST Brands,

quatrième chaîne en

importance en Amérique du

Nord et de Holiday

Stationstores, un joueur clé

du Midwest

LA CHRONOLOGIE DE NOTRE ENTREPRISE

5

NOTRE RÉSEAU – AMÉRIQUE DU NORD

Notre Réseau

Nord-Américain –9 943 magasins

d’accommodation,

~105 000 employés

En Amérique du Nord, Couche-Tard

est le plus grand exploitant de

magasins indépendants en nombre de

magasins corporatifs

Nous sommes présents dans toutes

les provinces au Canada et dans 48

des 50 États américains. Chef de file

dans les marchés en croissance.

Canada

Corp. Stores

CODO

DODO

Aff

USA

Corp. Stores

CODO

DODO

Aff

Europe

MIDWESTCorporate stores: 439CODO: 6DODO: 97Affiliated stores: 33

SOUTHEAST Corporate stores: 424CODO: 9DODO: 67Affiliated stores: 42ROCKY MOUNTAINS

Corporate stores: 437CODO: 2DODO: 1Affiliated stores: 63

ARIZONA Corporate stores: 643CODO: -DODO: -Affiliated stores: 2

WEST COAST Corporate stores: 239CODO: 75DODO: 242Affiliated stores: 309

FLORIDA Corporate stores: 530CODO: 7DODO: 47Affiliated stores: 93

GULF COASTCorporate stores: 578CODO: 1DODO: 45Affiliated stores: 45

COASTAL CAROLINASCorporate stores: 433CODO: 1DODO: 22Affiliated stores: 19

HEARTLAND Corporate stores: 337CODO: 23DODO: 35Affiliated stores: 19

WESTERN CANADACorporate stores: 305CODO: -DODO: -Affiliated stores: -

GREAT LAKES Corporate stores: 490CODO: -DODO: -Affiliated stores: 101

CENTRAL CANADACorporate stores: 464CODO: 227DODO: -Affiliated stores: 131

QUEBEC WESTCorporate stores: 461CODO: 2DODO: -Affiliated stores: 224

QUEBEC EAST AND ATLANTIC

Corporate stores: 355

CODO: -

DODO: -

Affiliated stores: 12

TEXASCorporate stores: 742CODO: -DODO: 70Affiliated stores: 14

SOUTH ATLANTICCorporate stores: 420CODO: 1DODO: 21Affiliated stores: -

NORTHERN TIERCorporate stores: 372CODO: 9DODO: 26Affiliated stores: 131

6

NOTRE RÉSEAU – QUÉBEC

Notre Réseau -

Québec

8 067 employés

Forte présence à Laval

Magasins Québec 7333

Centre de services Laval 433

Centre de services Québec 51

Centre de distribution 196

Corporatif 54

Total employés Québec 8067

Agrandissement Juin 2017

Partenariat Scale AI

École Bensadoun, McGill

7

Notre Réseau

Européen –

2 718 sites

~25 000 employés

En Europe, Couche-Tard est un chef

de file dans les magasins

d’accommodation et la vente au détail

de carburants, de transport routier en

Russie, Scandinavie, en Irlande et

dans les pays baltes, avec une

présence importante en Pologne.

NOTRE RÉSEAU– EUROPE

Corp

CODO

DODO

Affiliated

Automates

RUSSIA

Corporate stores: 33

CODO: -

DODO: -

inc. automats: -

ESTONIA

Corporate stores: 77

CODO: -

DODO: -

inc. automats: 17

LATVIA

Corporate stores: 68

CODO: -

DODO: 14

inc. automats: 4

LITHUANIA

Corporate stores: 85

CODO: -

DODO: 1

inc. automats: 12

SWEDEN

Corporate stores: 645

CODO: 103

DODO: 16

inc. automats: 471

NORWAY

Corporate stores: 229

CODO: 217

DODO: 23

inc. automats: 184

DENMARK

Corporate stores: 428

CODO: -

DODO: 22

inc. automats: 210

POLAND

Corporate stores: 276

CODO: -

DODO: 72

inc. automats: 85

IRELAND

Corporate stores: 162

CODO: 12

DODO: 232

Affiliated stores: 3

inc. automats: -

8

~ 2 042 magasins

sous licence

dans le monde

entier

EmiratsArabes Unis35

Costa Rica

12

Mexico

725

Amérique Centrale / Sud

Honduras

30

Egypte

24

Vietnam

296

Indonesie

462

Hong Kong

322

Chine

82

Macau

30 Guam

13

Asie

ArabieSaoudite

4

Mongolie

2

Cambodge

5

NOTRE RÉSEAU – MONDIAL

Positionnés avantageusement

pour tirer avantage des

opportunités dans les marchés à

forte croissance.

9

80 000 100 000 105 000 120 000 130 000

5 396 5 648 5 667 7 220 8 067

2014 2015 2016 2017 2018

NOTRE CROISSANCE – D’EXCELLENTS EMPLOYÉS

10

AMBITION & STRATÉGIE

11

DEVENIR LA DESTINATION PRÉFÉRÉE

POUR L’ACHAT DE MARCHANDISES ET DE

CARBURANT À TRAVERS LE MONDE

NOTRE VISION

12

Réaliser notre mission de faciliter

un peu plus la vie de nos clients, à

chaque jour, et en obtenir la

reconnaissance de l'industrie.

Conserver notre stratégie de

croissance et doubler notre chiffre

d’affaires, tirée par notre équation

de création de valeur et en mettant

davantage l’accent sur la

croissance organique.

NOTRE MISSION & AMBITION

13

DOUBLER À NOUVEAUFACILITER UN PEU PLUS LA VIE

DE NOS CLIENTS, À CHAQUE

JOUR, ET DOUBLER LES

AFFAIRES… ENCORE !

• Moyens variés pour sonder les besoins des clients

• Adapter l’offre de produits et services afin

d’innover continuellement dans l’approche client

• Maximiser l’accès aux données afin de

régionaliser et adapter le panier de produits et

services

• Investissement dans le rehaussement du parc

de détaillants

ATTEINTE DES RÉSULTATS VIA LES VECTEURS DE TRANSFORMATION CLÉS

01. Expérience client différentiée 02. Nouveaux modes énergétiques

03. Processus d’affaires évolués04. Maximisation et rehaussement

de la gamme de produits

• Électrification des transports – réseau de bornes

à recharge rapide

• Laboratoire d’innovation norvégien

• Véhicules connectés

• Revendiquer le client de véhicule électrique sur

des marchés spécifiques

• Réussir dans l’expansion de l’offre alimentaire

• Poursuivre le développement de nos catégories

de produits visés par un âge minimum :

• Cannabis récréatif & produits dérivés,

incluant le cannabidiol (CBD)

• Produits d’alcool

• Loteries

• Paiements mobiles

• Précommande via infonuage

• Marketing régionalisé

• Intelligence Artificielle – Scale AI

• Robotisation

14

Croissance Organique

AcquisitionsDiscipline de

Coûts

Structure de Capital & Discipline Financière

Création

de la Valeur

CROISSANCE DISCIPLINE

NOS QUATRE PILIERS DE CRÉATION DE LA VALEUR – L’ÉQUATION

15

NOTRE CROISSANCE : NOURRITURE & BOISSONS

2018 : Plus de 2,5 millions d’items (cafés, breuvages froids et hot dogs seulement)

16

NOTRE CROISSANCE : LITRES DE CARBURANT PAR JOUR

17

NOTRE CROISSANCE : NOMBRE DE CLIENTS PAR JOUR

18

2018

+ 9 millions

Ratio

d’endettement

Magasins

acquis

(1) Ce ratio correspond au calcul suivant: dette à long terme portant intérêt, nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie et des investissements

temporaires, divisée par le BAIIA (résultat opérationnel avant impôts, amortissements et dépréciations) ajusté pour tenir compte d'éléments spécifiques.

Veuillez vous référer au rapport de gestion de la Société pour plus de détails.

(2) Incluant les résultats annuels de SFR.

(3) Pro forma The Pantry pour 2015, Topaz pour 2016, ESSO pour 2017, CST et Holiday pour 2018.

2.2 0.8 0.4 1.5 1.3 1.0 0.8 0.3 0.4 2.0 (2) 1.3 1.2 (3) 1.0 (3) 1.1 (3)

1 706 45 75 421 46 107 70 47 326 2 506 166 1 660 515 442 2 055

Re

ve

nu

e (

$)

Winners

Pump N Shop

Sterling

Stores

Compac

Food Stores

Garvin oil

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

2.5 (3)

EXCELLENCE EN ACQUISITIONS – INTÉRÊT CONTINU

19

FENÊTRE OUVERTE SUR LES NOUVELLES TECHNOLOGIES

20

NORVÈGE : NOTRE LABORATOIRE D’INNOVATION

21

NOTRE NOUVELLE TECHNOLOGIE DE VENTE AU DÉTAIL A TOUT POUR SIMPLIFIER LA VIE DE NOS CLIENTS

POMPES

CONNECTÉES

VOITURES

CONNECTÉES

PAIEMENTS

MOBILES

INTÉGRATIONS

TRANSPARENTES

OUTIL

INTERNET

MATÉRIEL

INDÉPENDANT DU

LOGICIEL

POINT DE VENTE

MOBILE

DONNÉES

TEMPS RÉEL

22

Visites simples Outils simplesAccès simple aux

données

NOTRE CROISSANCE : NOUVEAUX SITES

23

Construction

Relocalisation

Reconstruction

TECHNOLOGIES

IA

TAXES

TAUX D’IMPOSITION

ÉLECTRIFICATION DES

TRANSPORTS

MAIN D’OEUVRE

SALAIRE MINIMUM

CATÉGORIES DE PRODUITS VISÉS

PAR UN ÂGE MINIMUM

CRÉDITS

PROGRAMMES

SOMMAIRE DES OPPORTUNITÉS ET DES RISQUES

24

DISCUSSION

25

26