Déjeuner rencontre16 juin 2010

Stratégies de capitalisationet de financement de projets

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Le point de vue des partenaires financiers

« Les entreprises d’économie sociale poursuivent des objectifs distincts et fonctionnent différemment des

entreprises privées et publiques »

« Elles requièrent donc un cadre d’analyse adapté »

«La nécessité de compléter les mesures de performance financière par des indicateurs de

rentabilité sociale »

«La nécessité d’une vision globale réaliste des activités de l’entreprise»

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Prise dans son ensemble, la réussite d'une entreprise d'économie sociale repose sur 6 éléments principaux

1. La reconnaissance de la mission, exprimée par un soutien de la communauté dans laquelle l’entreprise se met au monde : c’est la force de l’ancrage et du réseautage.

2. Des règles de fonctionnement bien établies, qui assurent l’équilibre des rôles et des responsabilités de chacun.

3. Des processus opérationnels bien contrôlés qui permettent d’offrir des produits et des services de qualité, à des prix acceptables assurant la viabilité de l’entreprise.

Six éléments de réussite

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4. Des alliances avec les autres acteurs de l’économie plurielle

5. La cohérence et la compatibilité entre les buts sociaux poursuivis et les moyens mis en œuvre pour les atteindre.

6. L’entrepreneurship collectif et le développement et l’animation d’une vie associative dynamique.

Six éléments de réussite

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L’association L’entrepriseMissionVision

Vitalité associative

Processus de gestion

démocratique

Ancrage

Produit Activité Marché

Opérations

Ressources humaines

Ressources financières

L’entreprise d’économie

sociale

Détermine

détermine

Moyen de réalisation de la mission

Viabilité à long terme 5

6

Équilibre et complémentarité

Cet équilibre exige que la vision de l’association ne remette pas en question l’efficacité de l’entreprise et que les objectifs de l’entreprise n’entrent pas en contradiction avec les enjeux de l’association.

Les enjeux de l’association et les volets de l’entreprise doivent se compléter et se renforcer

Les enjeux de l’association doivent être solidement intégrés dans le développement et la gestion de l’entreprise d’économie sociale

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La viabilité financière de l’entreprise d’économie sociale

Revenus d’activités Dépenses d’exploitation Excédents

Revenus liés aux finalités sociales

+

Revenus liés au

ventes de produits ou de services

équilibrent

=

Coûts d’opération +

Capacité de faire face aux

engagements et aux besoins de développement

Payé par l’usagerPayé par l’état

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Qu’est ce que la capitalisation ?

La capitalisation est le patrimoine financier de l’entreprise.

La capitalisation permet de réaliser les activités courantes ainsi que les objectifs de croissance et de pérennité de l’organisation.

Plus une entreprise est financée par la capitalisation, moins elle a d’obligations envers des partenaires financiers; plus elle est libre de ses choix stratégiques et moins son financement est contraignant et coûteux.

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La capacité de faire face à l’ensemble des engagements financiers

Pour les partenaires financiers de l’entreprise, la capacité de celle-ci à respecter l’ensemble de ses engagements financiers est un facteur essentiel.

En effet, il ne suffit pas que les fonds générés par l’entreprise couvrent le remboursement de la dette actuelle ou future, dans le cas d’un investissement, mais aussi qu’ils soient suffisants pour faire face à l’ensemble des éléments suivants :

Remboursement du capital sur la dette Remplacement des actifs actuels Achat d'immobilisations nouvelles Rachat de parts sociales et privilégiées (coopératives) Besoin de fonds de roulement nécessaire au développement

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À partir de vos 3 derniers états financiers,ÉCOSOL réalise votre portrait de capitalisationavec les principaux ratios de : Fonds propres Capital patient Fonds de roulement Liquidités Endettement

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Envoyez le avec vos états de résultats prévisionnels

Objectif capitalisationCapitaliser pour développer

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Un rapport final illustré sur vos choix stratégiques avec les principaux ratios

Votre Objectif capitalisation par courriel

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Les entreprises d’économie sociale (comme les autres) mettent beaucoup d’emphase sur la réalisation de leurs objectifs budgétaires annuels.

C’est correct, mais, à notre avis, insuffisant.

Il faut également qu’elles se donnent des objectifs de capitalisation àlong terme afin de :

Améliorer leur capacité à absorber des baisses de profitabilité à la suite de changements marqués dans leur environnement économique;

Leur permettre de respecter l’ensemble de leurs obligations financières, y compris le remboursement du capital patient, le remplacement des immobilisations, et dans les cas des coopératives, le remboursement des parts des membres qui quittent;

Saisir des opportunités et envisager des projets d’expansion et de développement.

Conclusion