solocal group investor day - 28 avril 2015

28 AVRIL 2015 PARIS

INVESTOR DAY

Investor Day Avril 2015

AVERTISSEMENT

2

Le présent document contient des déclarations concernant l’avenir. Solocal Group considère que ses attentes sont fondées sur des suppositions raisonnables, mais les dites déclarations sont sujettes à de nombreux risques et incertitudes. Les facteurs importants susceptibles d’entraîner un écart substantiel entre les résultats effectifs et les résultats attendus exprimés par les déclarations concernant l’avenir, comprennent entre autres : les effets de la concurrence, le niveau d’utilisation des supports, le succès des investissements du Groupe en France et à l’étranger et les effets de la conjoncture économique.

Une description des risques du Groupe figure à la section « 4. Facteurs de risques » du document de référence de la société Solocal Group déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF) le 15 avril 2014.

Les déclarations concernant l’avenir contenues dans le présent document s’appliquent uniquement à compter de la date de celui-ci, et Solocal Group ne s’engage à mettre à jour aucune de ces déclarations pour tenir compte des événements ou circonstances qui se produiraient après la date dudit document ou pour tenir compte de la survenance d’événements non prévus.

Toutes les données comptables sur une base annuelle sont présentées sous forme d’informations consolidées auditées mais toutes les données comptables sur une base trimestrielle ou semestrielle sont présentées sous forme d’informations consolidées non auditées.

Investor Day Avril 2015

SOMMAIRE

3

OPTIMISER LA PRÉSENCE DIGITALE DES GRANDES MARQUES 78

MAXIMISER LES REVENUS PAR VERTICALE 64

CONCLUSION 85

DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 32

PERFORMANCE FINANCIÈRE 23

PERSPECTIVES DE CROISSANCE 12

STRATÉGIE ET BUSINESS MODEL 4

STRATÉGIE ET BUSINESS MODELJean-Pierre REMY Directeur Général

1

Investor Day Avril 2015STRATÉGIE ET BUSINESS MODEL 1

SOLOCAL GROUP, UN NOUVEAU PROFIL

5

Solocal est le n°1 européen de la communication digitale locale, regroupant 5 verticales. Nous créons des contenus publicitaires et des audiences pour dynamiser l’activité locale des entreprises et leur apporter plus de visites et de contacts.

Digital 2015 a profondément modifié le profil du Groupe : •CA Internet en croissance de +4% représentant +77% du CA Groupe au T1 2015 •N°1 des verticales Internet en France avec 633M€ de CA Internet •N°6 des audiences Internet en France •Audiences vers les entreprises en croissance de +14% et de +26% sur mobile au T1 2015 •Partenaire privilégié de Google, Microsoft, Yahoo!, Facebook et dorénavant Apple


NOTRE MISSION

6

avec les entreprises locales’’’’Connecter simplement les consommateurs


POSITIONNEMENT ET ACTIVITÉS CLÉS

7

USERS

CLIENTS

Nos Media Nos Media partenaires

Nos 6 business units

Contenus et Data


SOLOCAL GROUP OFFRE UN ACCÈS UNIQUE AU WEB LOCAL MOBILE

8

Apple

Base de contenus

Solocal Group


Search &

Display

2 SOURCES DE VALEUR POUR NOS CLIENTS : SEARCH & DISPLAY + MARKETING DIGITAL

9

!Contenu de base (coordonnées, description simple)

!Référencement naturel et campagnes publicitaires

- Sur PagesJaunes, Mappy, ComprendreChoisir

- Et sur Google, Bing, Apple, Yahoo!, Facebook

!RSI : 14€ pour 1€2

!Création et référencement de contenu enrichi :

- Contenu web/marketing : sites web / store locator, vidéos, pages Facebook, etc…

- Services transactionnels : réserver, prendre rdv, faire un devis, commander, web2store, bons plans

~ 550k clients x 900€ ARPA

Taux de pénétration1 : 22%

1Pourcentage de clients Internet possédant un produit Marketing Digital 214€ de marge brute pour 1€ investi en Search & Display (Source interne)


UNE CROISSANCE DES REVENUS INTERNET TIRÉE PAR L’AUDIENCE ET L’ARPA

10

En M€ 2011 2014 TCAM1

CA Internet 567 633 +4%

CA Search & Display 444 497 +4% # visites (en M) 1573 2044 +9% ARPA (en €) 782 893 +5% # clients (en K) 574 545 -2%

CA Marketing digital 123 135 +3%

Taux de pénétration2 18% 22% +4 pts

1 Taux de Croissance Annuel Moyen 2 Pourcentage des clients Internet possédant un produit Marketing digital


<5% ~10% n.d. -10% 0% n.d.

Rea

chLo

cal

18%

Gro

upon

8%

Exp

edia

-2%

38%

Just

Eat

Solo

cal G

roup

4

LaC

entra

le.fr

11%O

penT

able

3

59%

20%

Yelp

Trip

Adv

isor

74%

54%

21%

35%

19%

31%

43%

Ret

ailM

eNot

Sel

oger

.com

Aut

o Tr

ader

2

Rig

htM

ove

GoD

addy

Mon

ster

39%

Taux de marge EBITDA/CA

Poids du S&D1

Acteurs avec mediaActeurs sans media

Note : (1) Search & Display dans les revenus Internet y compris Classified ; (2) Digital UK uniquement ; (3) Donnée 2013 (n.d. à partir de 2014 - acquisition par The Priceline Group); (4) Hors éléments exceptionnels ; Source : communications financières et notes d’analystes des comparables.

UNE FORTE RENTABILITÉ LIÉE À LA PUISSANCE DE NOS AUDIENCES

11Investor Day Avril 2015

100% 100% 100% ~90% 100% ~80% 79% ~90% 100%

Ang

ies

list

1%

n.d.

Jean-Pierre REMY Directeur Général

2PERSPECTIVES DE CROISSANCE

Investor Day Avril 2015PERSPECTIVES DE CROISSANCE 2

0

15

30

45

60

2000

2005

2010

2015

PUBLICITÉ LOCALE : UN MARCHÉ DONT LA MIGRATION ONLINE VA S’ACCÉLÉRER

13

Poids du digital dans la publicité locale aux Etats-Unis

Poids du mobile dans le Search & Display

1% 2%1%3% 4%

7%

2%

12%14% 15%

17%20%

25%

32%

41%

50%

13%10%

30%

Source : ZenithOptimedia

2014 2017

43%

+36% p.a

17%

28%

Source : US: Borrell Associates (2014), France: France Pub (2013), Royaume Uni: Bia Kelsey (2011), Canada : Borrell Associates (2011)


DIGITAL 2015 : DEPUIS DÉBUT 2013, UNE TRANSFORMATION EN PROFONDEUR POUR ACCÉLÉRER DURABLEMENT LA CROISSANCE INTERNET

14

Productivité (été – automne 2015) Outil de vente (juillet 2015)

Formation (2015 - 2016) Mutation digitale back office (fin 2015)

Organisation par verticale Management par objectifs Offres et services verticalisés

Outils relation client et marketing

Mutation digitale des équipes commerciales Valeurs et comportements Internet

RÉALISÉ EN COURS

Nouveau SI

Media & audiences

Relation client

Valeurs & RH Internet

Géolocalisation audiences (été 2015) Simplification offre

Croissance record des audiences Nouveaux PageJaunes.fr, Mappy.com, ComprendreChoisir.fr, AVendreALouer.fr

Efficacité (50% équipes < objectifs) Conquête nouveaux clients


1,6

2014

2,0

2011

+57%1

+9%1

en milliard de visites

Fixe

Mobile

LES AUDIENCES : UNE SOURCE DE CROISSANCE QUI S’AMPLIFIE

15

34%11%

0,9

2014

1,1

2013

Déportalisation

Direct + SEO 0,80,7

0,20,3

+15%

+53%

Audiences Groupe Visites PagesJaunes

vers les professionnels2

-1%1

+22%

2 Source interne : données PagesJaunes et Pages Pro hors PagesBlanches1 Taux de Croissance Annuel Moyen


LANCEMENT DU NOUVEAU PAGESJAUNES, POUR DOPER LA CONVERSION EN CONTACTS ET LES SERVICES DE MARKETING DIGITAL

16


UNE OFFRE DE PLUS EN PLUS TOURNÉE VERS L’AUDIENCE MOBILE

17

85 M€ REVENUS

+687 M VISITES

+37 M APPS TELECHARGEES

x4,7

x3,9

x2,8

CROISSANCE MOBILE 2014 vs 2011


Décroissance accélérée Imprimés & Vocal

18

Objectif budget

Sem. 1 - Sem. 4

-35%

Sem. 5 - Sem. 8

Sem. 13 - Sem. 16

13%30%

Sem. 9 - Sem. 12

7%

100%

# nouveaux clients acquis par le terrain (T1 2015 vs T1 2014)

NOTRE TRANSFORMATION RENCONTRE ENCORE QUELQUES CHALLENGES

Conquête de nouveaux clients par les commerciaux terrain

-21%-19%-18%-16%-15%

T1 2014 T2 2014 T3 2014 T1 2015T4 2014

-15% -16%

-18% -19%-21%

TCAM 11-14

1 Taux de Croissance Annuel Moyen


AMÉLIORATION DE L’EFFICACITÉ OPÉRATIONNELLE RÉDUCTION DES DÉPENSES DE PRÈS DE 30M€ EN RYTHME ANNUEL

19

Réduction des dépenses

-Réduction des charges externes -Plan de départs volontaires

Amélioration de la productivité et des conditions de travail

- Investissement dans les systèmes d’information-Déménagement au printemps 2016

Focus : désengagement des activités non en croissance et non rentables

-Arrêt total des Annuaires imprimés PagesBlanches en 2018-Réduction de pertes internet de 5 à 8M€ en rythme annuel-Mise en oeuvre au 2ème trimestre


PERSPECTIVES 2015

20

Par ailleurs, le Groupe souhaite : • Procéder à des rachats partiels de sa dette obligataire courant 2015 • Procéder à des rachats partiels de sa dette bancaire pour au moins 15M€ courant 2015 • Réaliser un regroupement de ses actions, soumis au vote des actionnaires à la prochaine AGM

EBITDA / CA Groupe 29% 29% à 30%1

Taux de croissance CA Groupe -6,3% en légère baisse

Taux de croissance CA Internet +0%

+5% à +10%

Afin de maintenir durablement le taux de marge EBITDA/CA , le Groupe met en place un plan d’amélioration opérationnelle permettant de réduire les coûts de près de 30 M€ en rythme annuel. Suite à ce plan, le résultat net est attendu stable par rapport à 2014.

1Taux de marge EBITDA récurrent / Chiffre d’affaires consolidé hors éléments exceptionnels

Réel 2014 Perspectives 2015


PRIORITÉS 2018 : CROISSANCE ET DÉSENDETTEMENT

21

Une croissance Internet pérenne : +10%

Croissance de l’audience : +15%

Croissance de l’ARPA1 : +5% à +10%

Croissance du # de clients : 0% à +5%

Pénétration du marketing digital : 30% de la base clients internet

Une réduction de la dette nette > 300M€ par rapport au montant actuel

Une croissance rentable : EBITDA/CA2 de ~30%

1Average Revenue Per Advertiser / Revenu publicitaire moyen par client 2Taux de marge EBITDA / Chiffre d’affaires consolidé

Le Groupe ambitionne d’atteindre en 2018 :


• La migration online du marché de la publicité locale va s’accélérer

• Les audiences de Solocal Group, principal levier de l’ARPA1 et de la rentabilité,

enregistrent une forte croissance

• Digital 2015 est un vecteur puissant de transformation opérationnelle et de conquête commerciale

qui permet au groupe de viser une croissance de +10% de ses activités Internet en 2018

• Les progrès réalisés au T1 2015 restent inférieurs à nos attentes mais ils marquent une nette

rupture avec la performance historique

PERSPECTIVES DE CROISSANCE : SYNTHÈSE

22

1Average Revenue Per Advertiser / Revenu publicitaire moyen par client

3PERFORMANCE FINANCIÈREVirginie CAYATTE

Directrice Financière

Investor Day Avril 2015PERFORMANCE FINANCIÈRE 3 24

+4,1% au T1 2015

Objectif +5% à +10%

sur l’année

26% au T1 2015

Objectif 29% à 30%

sur l’année

PERFORMANCE FINANCIÈRE AU T1 2015

Désendettement

3 axes d’amélioration : • BFR

• Charges financières

• Impôts

Croissance Internet Rentabilité EBITDA/CA1


Investor Day Avril 2015PERFORMANCE FINANCIÈRE 3

CROISSANCE DU CA INTERNET TIRÉE PAR L’AUDIENCE ET L’ARPA

25

En M€

1Pourcentage de clients Internet possédant un produit Marketing digital

T1 2014 T1 2015 Variation

CA Internet 154 160 +4%

CA Search & Display 121 128 +6% # visites (en M) 485 555 +14% ARPA (en €) 215 237 +10% # clients (en K) 560 536 -4%

21%33

22%32

+1 pt-1%

Taux de pénétration1 CA Marketing digital


CONTRIBUTION DE LA CROISSANCE INTERNET À LA MARGE DU GROUPE

160154

T1 2014

CA

T1 2015

+4%

INTERNET

EBITDA/CA1 37% 26%

4962CA

T1 2015T1 2014

IMPRIMÉS & VOCAL

40% 25%

209216

-3%

CA

T1 2015T1 2014GROUPE

38% 26%

-21%

EBITDA/CA1

EBITDA/CA1

77%

23%

26


En M€


BAISSE DE L’EBITDA LIÉE AU RENFORCEMENT DE L’ORGANISATION COMMERCIALE ET À L’ACTIVITÉ « IMPRIMÉS & VOCAL »

27

1Récurrent hors éléments exceptionnels 2Taux de marge EBITDA récurrent / Chiffre d’affaires consolidé hors éléments exceptionnels

38% -8 pts -5 pts +1 pt -1 pt 26%

(1)2(12)

(17)

EBITDA T1 20141

Renforcement commercial

Imprimés & Vocal

Internet Autres charges indirectes

EBITDA T1 20151

Taux de marge EBITDA/CA2

82

54

En M€


AMÉLIORATION DE L’EFFICACITÉ OPÉRATIONNELLE

Maintien d’un taux EBITDA/CA1

de 29% à 30%• Désengagement des activités non en croissance et non rentables

• Réduction des dépenses


RÉDUCTION DES DÉPENSES DE PRÈS DE 30M€ EN RYTHME ANNUEL

Réduction des dépenses de près de 30M€

en rythme annuel


RÉSULTAT NET DE 12M€ AU T1 2015

29

Charges externes nettes 51 (+5%)

CA Internet : 160 (+4%) CA Groupe : 209 (-3%)

Eléments Exceptionnels

0 (NA)

Frais de personnels

105 (+22%)

Résultat financier 22 (-21%)

Impôts

8 (-50%)

Dépréciations et amortissements1 12 (+16%)

Résultat net : 12 (-36%)

1 Récurrent hors éléments exceptionnels2 Taux de marge EBITDA récurrent / Chiffre d’affaires consolidé hors éléments exceptionnels

En M€

EBITDA1 : 54 (-34%) EBITDA/CA2 : 26%


CASH FLOW NET À 21M€ AU T1 2015

30

ImpôtsRésultat Financier

(12)

Cash Flow Opérationnel

(16)

Eléments non monétaires et autres

Cash Flow Net

0

CAPEXEBITDA1 T1 2015

Variation du BFR

(2)(3)

1 Récurrent hors éléments exceptionnels

33

54

21

En M€


+10% Un pilotage financier adapté aux leviers de

croissance de l’entreprise

EBITDA/CA1 ~30%

Un plan d’efficacité opérationnelle permettant une réduction des coûts

de près de 30M€ en rythme annuel

PLAN D’ACTION À HORIZON 2018

Désendettement

Réduction de la dette nette > 300 M€

Croissance Internet Rentabilité

• Optimisation du BFR (Order-to-cash/règles de paiement) • Charges financières • Impôts

• ARPA +5% à +10% • # clients 0% à +5% • Pénétration Marketing Digital 30%

2Taux de marge EBITDA / Chiffre d’affaires consolidé

4DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALESJulien AMPOLLINI

Directeur Général Adjoint en charge du Pôle Media

Investor Day Avril 2015DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 4

NOTRE MISSION

33

avec les entreprises locales’’’’Connecter simplement les consommateurs

Objectif du media : développer les audiences locales Puissance / Efficacité / Croissance


AUDIENCES 2014

34

Sources : Mediamétrie Average Global Measurement January-November 2013, AT Internet and Stores

!Couverture : ~9 Français sur 10 !52% de reach mensuel moyen sur

web fixe et mobile !~37M de téléchargements mobile !>100M visites/mois vers les pros

CroissanceEfficacitéPuissance

!+22% des visites PagesJaunes à destination des professionnels en 2014 vs 2013

!Près de 70% de conversion des visites en contact


T1 2014

64

141

16

44

+ 22% DE CROISSANCE SUR LES VISITES DIRIGÉES VERS LES PROFESSIONNELS SUR T1 2015

35

1Source interne : données PagesJaunes et Pages Pro hors PagesBlanches

Evolution T1 2015 vs T1 2014

∑ = +22%

• DEPORTALISATION+103%

+57%

+23%

+1%

+14% +39%

• DIRECT + SEO

Audiences PagesJaunes1 vers les professionnels (en million de visites)

Partenariats : +70%

Media : +8%

32

70

T1 2015

79

142


Media/Marques phares Sites Verticaux Sites Web1 2 3

• PME

• Grands comptes

• Enseignes

UN MODÈLE ÉQUILIBRÉ POUR PÉRENNISER CES PERFORMANCES

36

Pros ConsommateursTechnologie Marque / UXContenus

Mise en relation : Media (y.c. SEO) + Partenariats


UNE BASE UNIQUE ET EXCLUSIVE DE CONTENUS DIGITAUX

>4M de pros

ExpertsGéolocalisation

Avis

Bons plans

Contenus de base

Contenus enrichis

Services transactionnels

Réservation

RDV

Destockage

Photos Annonces

37


Media/Marques phares Sites Web

3


38

Pros Consommateurs

1Sites Verticaux

2

Technologie Marque / UXContenus



MAPPY : SUCCÈS DE LA V5

39

• Trafic : +10%1 • Mobile first :

• 15M d’apps téléchargées • 40% du trafic total sur mobile2

Résultats

• Trafic orienté vers les pros : x2 depuis la V51 • Développement des offres pub Web to Store : nationales

& locales (visibilité/transactionnel) • Ambition : leader français du Click & Collect, en

capitalisant sur les services déjà déployées

Potentiel de monétisation

1Augmentation du trafic total (source AT internet) depuis la V5 / 2 juillet 2014 à mars 2015 2source AT internet


UN NOUVEAU SITE, RECENTRÉ SUR LA RECHERCHE LOCALE DE PROFESSIONNELS

1URL temporaire de la version beta du nouveau pagesjaunes.fr

http://www.pagesjaunes.fr/?portail=NEWPJ1

http://www.pagesjaunes.fr/?portail=NEWPJ


AVEC UNE NOUVELLE ACCROCHE, ILLUSTRÉE PAR NOS CONTENUS…





… ET PAR NOS SERVICES





SUR TOUTES LES VERTICALES





LES CONTENUS ET SERVICES CLÉS AU CŒUR DE L’EXPÉRIENCE

44




Investor Day Avril 2015DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES 4 45

• Expérience cohérente et optimisée sur tous les supports

DISPONIBILITÉ SUR TOUS LES ÉCRANS





Monétisation & Marketing du Search

• iOS et Androïd : lancement en juin d’une application universelle, disponible simultanément sur mobile et tablette

• Une présence sur toutes les plateformes émergentes • Mai : 1ère application Apple watch • Juin : nouvelle application Windows Phone

22/04/2015

LES 3 AXES DE LA STRATÉGIE APPLICATIVE MOBILE ET TABLETTE

46

• Offrir des services personnalisés de recherche • Développer l’offre transactionnelle • Proposer des expériences web-to-store

Différencier l’expérience applicative

• Mai : redirection du SEO mobile vers l’application (Android) • Développement continu des partenariats de pré-embarquement

Etre présent sur tous les terminaux • iOS et Androïd : application universelle Juin 2015

Développer l’usage et la préférence sur l’application


APPLE IWATCH : UN NOUVEAU COMPAGNON DIGITAL

47

MAI 2015 Un nouveau support pour l’utilisateur. Objet le plus personnel de tous les supports.

Design d’interface : une présentation simple allant à l’essentiel.


Vision

Sur internet, comme dans la vraie vie, mieux vaut demander à « quelqu’un qui s’y connait »

Promesse

Faciliter le quotidien des internautes en apportant des réponses fiables à leurs questions


2 SERVICES POUR ASSURER CETTE PROMESSE

1 contenus d’expertsDes auteurs spécialistes par thématique

2 réponses d’expertsLes experts ComprendreChoisir


• 5 MVU Nielsen1/13M de visites2

• A intégré en 2014 le top 100 français de l’internet3

• Trafic x9 en 4 ans depuis l’acquisition

1Source : janvier 2015 – Tous supports

TOP 5 DES PLUS FORTES CROISSANCES D’AUDIENCES 2014

2 13M visites AT Internet mars 2015 3 Mediamétrie Nielsen


NOUVEAUX SITES À PARTIR D’AVRIL 2015, AVEC LES 2 SERVICES AU COEUR DE L’EXPÉRIENCE : CONTENUS ET RÉPONSES D’EXPERTS

Avant Après


PUB NATIONALE ET LOCALE : LES MARQUES ET LES PROS SUR DES SITES 100% PERTINENTS

52

•>450 thématiques

spécialisées

•Ciblage 100%

affinitaire


Media/Marques phares


53

Pros Consommateurs

Sites Verticaux1 2 3




REFONTE RÉUSSIE DE À VENDRE À LOUER

54

• Trafic : +24%1 • Contacts : +124%2 • Inventaire : +27%3 • Alerting/Fidélisation : +70%4

Résultats : progression de tous les KPIs

1 Mars 2015 : 4,25 millions de visites, + 24% VS mars 2014 2 Mars 2015 VS mars 2014 3 Mars 2015 : 750k annonces + 27% VS mars 2014 4 Mars 2015 : 1,4 million de mails envoyés


SITES VERTICAUX SPÉCIALISÉS

55

!Annuaire Santé chrono-géolocalisé !Professionnels réservables en ligne !Approche dédiée

!Rebranding en cours de Chronoresto !Intégration avec l’expérience PagesJaunes


Media/Marques phares


56

Pros Consommateurs

Sites Web1 3

Sites Verticaux2

• PME

• Grands comptes

• Enseignes




NOUVEAUX SITES WEB

Design épuré & responsive

Lien transactionnel dès la HP pour faciliter la prise de contact avec le pro

Optimisation des images pour réduire les temps d’affichage

~120k sites labellisés ‘’mobile friendly’’ dont 73% en première page de Google1

1Recherche sur les couples activités x localités


NOUVEAUX SITES WEB

Une navigation optimisée pour avoir à tout moment les

infos de contact du pro

Un catalogue produit et des pages libres searchables pour

améliorer notre pertinence sur les recherches utilisateurs

9,5 millions de visites en mars 2015, + 22% vs mars 2014

16% des visites converties en contacts clients1

1 Études suivies d’appels réalisées en août 2014


Media/Marques phares Sites Web

3


59

Pros Consommateurs

1Sites Verticaux

2




EXCELLENTE PERFORMANCE SEO

60

Trafic SEO

pagesjaunes.fr :

X4 en 2 ans1

1Source : AT internet, audience SEO pagesjaunes.fr (hors SEO marque) : cumul annuel des visites au 31/12/2014 vs. cumul au 31/12/2012

http://pagesjaunes.fr

http://pagesjaunes.fr


NOTRE STRATÉGIE DE PARTENARIATS : ÊTRE PRÉSENT SOUS LES YEUX DE L’INTERNAUTE

61

Hors des contenus Dans les contenus


Applications de Bureau / Intranet

Fournisseurs d'accès/Opérateurs

Constructeur / Opérateur Auto/

Constructeurs PC/Mobile/Tablettes

Synergies intra Groupe

Spécialistes verticaux

Sites généralistes

Géants du Search local

Dans les contenusHors des contenus en 1er écran d’accueil

NOTRE STRATÉGIE DE PARTENARIATS : ÊTRE PRÉSENT SOUS LES YEUX DE L’INTERNAUTE


Maintenir et pérenniser la bonne dynamique de croissance des audiences locales : !~+15% / an de croissance des visites vers les professionnels !3 sites dans le top 40 de l’Internet Français en cible !>25M de VU mensuel, >55% de reach sur 15 ans et +

Développer la notoriété et la préférence de marque sur nos media !NPS, nouveaux usages, notoriété des services !Mobile first

Renforcement du leadership sur le digital local en France : !Consolider nos positions de #1 sur la création de sites et de #1 de la prise de RDV en ligne !S’imposer comme le leader du web-to-store (Clic & Collect, Déstockage, …)

Enrichissement continu des contenus, avec en objectif à terme : !10 M d’avis !> 30 K bons plans et promotions en ligne !1 M de photos

DÉVELOPPER LES AUDIENCES LOCALES : SYNTHÈSE DES PRINCIPAUX ENJEUX 2015 - 2018

63

5MAXIMISER LES REVENUS PAR VERTICALEChristophe PINGARD

Directeur Général Délégué

Investor Day Avril 2015MAXIMISER LES REVENUS PAR VERTICALE 5

Search &

Display

NOTRE MÉTIER D’AGENCE DE WEBMARKETING

65

M

arketing digital

!Sites Internet, store/brand/product locator

!Services transactionnels : demandes de devis, prises de RDV en ligne, commande et livraison de repas…

!Offres de Marketing Direct

!Packs de mots clés

!Contenu riche et exclusif pour renforcer la présence et l’attractivité des professionnels

!Ranking pour améliorer la visibilité des professionnels et optimiser le volume de mises en relation (contacts)

!Retargeting


0,10,5

1,31,0

0,2

VALORISATION DIFFÉRENCIÉE PAR VERTICALE DE L’AUDIENCE INTENTIONNISTE

66

CA Search & Display par recherche utilisateur (en Euros – 2014)

Une valorisation des audiences en fonction de la valeur des leads générés

0,2

1,01,3

0,5 0,1


ENJEUX DE L’ANNÉE 2015

67

Search & Display # clients

ARPA Search & Display

Évolution T1’15 vs T1’14

Enjeux de l’année 2015

-4%

Marketing Digital Taux de pénétration

Imprimés & Vocal Chiffre d’affaires

Focus sur les clients à forte valeur Accélération de la montée en puissance

Monétisation de l’audience

Upsell Pression sur les prix des sites Web

Migration vers le online des clients à fort ARPA sur les annuaires imprimés

1

2

3

+10%

+1%

-21%

vs. objectifs


TCAM 2011-2014Ventes

68

Structure et évolution du portefeuille de clients tous supports selon les tranches d’ARPA et contribution au CA (2011 – 2014)

>1500€

<500€

>500€ &

<1500€28%

25%

47%

17%

75%

8%

-3%

-6%

-4%

-4%

-6%

-2%

ENJEU DE DÉVELOPPEMENT : FOCUS SUR LES CLIENTS À FORTE VALEUR

Répartition des clients par tranche d’ARPA

2014

Répartition des ventes par tranche d’ARPA

2014TCAM 2011-2014Volume de clients

Taux moyende chute en volume

2011-2014

-14%

-9%

-23%

1


NÉCESSITÉ D’AMÉLIORER SIGNIFICATIVEMENT NOTRE PROSPECTION SUR LE TERRAIN

69

% des forces de vente terrain réalisant au moins…

64%

Janvier Mars

100%

58%

1 visite prospect/ semaine

4 visites prospect/ semaine

70%

MarsJanvier

37%25%

Conquête de nouveaux clients par la force de vente terrain : +30% vs 2014 en avril(vs objectif de +100%)

Cible

Cible

4

2

108

Client

# visites / commercial

Prospect

10

14

Cible

Présence commerciale renforcée auprès des prospects (# visites) Activité commerciale

Croissance de l’ARPA Internet des nouveaux clients (T1’15 vs T1’14) : +14%

1

Investor Day Avril 2015MAXIMISER LES REVENUS PAR VERTICALE 5 70

2Valorisation de l’audience auprès des prospects

Moyenne calculée sur 303 établissements clients du département - Source : PagesJaunes

Démontrer aux prospects la nécessité d’investir dans des plans de communication à exposition forte pour maximiser leur ROI

x34

La performance de votre visibilité : bilan global de vos affichages,

clics et contacts

CLI

CS

31 339 affichages1

2 466 clics…1

1 007 contacts1

La performance des professionnels* de votre activité sur votre département

dont 87% en recherche par activité pure

… ayant conduit à

… dont

2 254 affichages1

91 clics...1

30 contacts1

dont 72% en recherche par activité pure

… ayant conduit à

… dont

CO

NTA

CTS

AFF

ICH

AG

ES

+23Forte satisfaction des clients

à recevoir un bilan de leur plan de communication et

des recommandations

Augmentation du NPS2

Pour un budget moyen de 80€ / mois

UNE DÉMARCHE COMMERCIALE REPOSANT FORTEMENT SUR LES AUDIENCES

(1) sur la période Janvier - Décembre 2014

Valorisation de l’audience auprès des clients

(2) Net Promoter Score des clients exposés aux outils de valorisation de l’audience vs clients non exposés

Les résultats pour un non-client Équivalent pour un client


Search &

Display

MISE EN AVANT DE NOS SOLUTIONS DE MARKETING DIGITAL

71

• Prise de rdv

• Marketing Relationnel, CRM, e-mail

• Devis

• Petites annonces

• Prise de rdv

• Transaction • Web2store • Prise de rdv

Approche commerciale en tant que Solocal

(1) NPS : Net Promoter Score (2) Augmentation du NPS des clients bénéficiant d’une explication complète de l’ensemble des solutions du Groupe vs clients n’en bénéficiant pas

+30

~20% à date des clients ayant bénéficié d’une présentation de l’ensemble des solutions

du Groupe Objectif : 100%

Impact sur le NPS des clients (2)

3

Marketing digital


UN ENJEU DE GESTION DU CHANGEMENT PLUS LOURD QUE PRÉVU INITIALEMENT

72

!Capacité à travailler avec des objectifs annuels et de s’organiser sur ces bases !Importante inertie sociale !Outils pas encore tous adaptés créant de la difficulté d’exécution et des charges de travail

additionnelles

Force de vente

!Transformation de la culture commerciale : du renouvellement (« farming ») à la conquête des clients (« hunting »)

!Organisation différente du travail – Développement d’une approche avec plusieurs visites au cours de l’année, développement du multi-canal pour générer de l’upsell


HABITAT : ÊTRE RÉFÉRENT SUR LE MARCHÉ

73

! Leader sur le marché (part de marché 32%)

! Synergies prometteuses entre les principaux sites du Groupe, notamment pagesjaunes.fr et comprendrechoisir.com

!Migration de la valeur Imprimés & vocal des clients vers Internet

!Augmentation de l’ARPA Internet par un équipement plus fort en sites Web

!Capacité à générer des synergies avec les solutions de demandes de devis de SoTravo

!Audience (millions de recherches)

!Base de clients Internet

!ARPA Search & Display

(1) KPI France (2) CA Internet 2014 - France (3) Pénétration de la base de clients Internet

2014 (TCAM 2011-2014)

Actifs & Premiers succès

Challenges

110

120k (-2,5% pa)

1 170€(+7,6% pa)

24% (+4pts vs 2011)

Enjeux à horizon 2018

Principaux concurrents

! Pénétration des solutions de Marketing digital 3

KPI 2011-2014 et tendance à horizon 2018 1

CA Internet 2 : 180 M€

http://comprendrechoisir.com


SERVICES : CHALLENGER DANS UN MARCHÉ EN PLEINE ÉBULLITION

74


!Commercialisation des produits de petites annonces de A Vendre A Louer et AnnoncesJaunes par les équipes de la BU Services

!Migration de la valeur Imprimés & Vocal de clients traditionnels vers Internet

!Marché de l’immobilier particulièrement concurrentiel

!Augmentation de l’ARPA Internet par une plus forte pénétration des solutions de Marketing digital

!Conquête des comptes à réseaux (ex. : banques…)

80k (-2,1% pa)

1 160 €(+4,9% pa)

24% (+3pts vs 2011)

200!Audience (millions de recherches)





Challenges

2014 (TCAM 2011-2014)






COMMERCE : ASSEOIR NOTRE LÉGITIMITÉ FACE À DE MULTIPLES ACTEURS VERTICAUX

75


!Très forte audience

!Nouveau portail pagesjaunes.fr permettant une meilleure mise en avant des clients

!Synergies avec Mappy

!Services transactionnels déjà mis en place mais qui restent à généraliser

!Accélération de l’acquisition de clients Internet

!Pénétration des offres de Marketing digital

!Conversion de l’audience en transactions

!Poursuite du développement de solutions Web-to-Store

470

150k (-1,4% pa)

650 €(+1,5% pa)

16% (+5pts vs 2011)







Challenges


2014 (TCAM 2011-2014)




SANTÉ & PUBLIC : ÊTRE LE FAISEUR DU MARCHÉ

76


!Très forte audience

!Solutions de marketing digital pertinentes pour conquérier le marché (Sites Web, prise de rdv en ligne)

!Nouveau portail PagesJaunes Doc de prise de rdv de médecin en ligne

!Croissance des ventes / prise de part de marché sur les professions libérales et sur les professionnels de Santé

!Captation des opportunités dévoilées par la dérégulation progressive du marché

!Education des professionnels pour en faire des annonceurs communicants

550

80k (+2,7% pa)

700 €(+4,1% pa)

10% (+2pts vs 2011)





Challenges


2014 (TCAM 2011-2014)






BTOB : RECONQUÉRIR LES CLIENTS HISTORIQUES


!Un des premiers carrefours d’audience Pro en France à monétiser

!Développement d’une gamme complète de solutions (search, site web, e-mail marketing, IP tracking)

!Amélioration du NPS en capitalisant sur la marque Solocal BtoB

!Augmentation significative de la part de marché volume avec l’offre de « search BtoB »

!Augmentation de la « share of wallet » chez les 90k annonceurs avec les nouvelles solutions

210

90k (-4,8% pa)

1 030 €(+4,3% pa)

18% (+4pts vs 2011)





Challenges


2014 (TCAM 2011-2014)





OPTIMISER LA PRÉSENCE DIGITALE DES GRANDES MARQUES 6

Christophe PINGARD Directeur Général Délégué

Frédéric OBALA Directeur Général Solocal Network


STORE LOCATOR

79

Deux axes phares pour accompagner les marques et les réseaux dans leur communication digitale

ACCOMPAGNER LES GRANDES MARQUES ET RÉSEAUX SUR INTERNET

SMART DATA & PROGRAMMATIQUE


STORE LOCATOR - PRINCIPAUX CLIENTS

NEW


• Obtenir les coordonnées (adresse, tél, horaires)

• Localiser le magasin • Visualiser l’itinéraire • Contacter le magasin pour demande

d’infos ou de devis

• Prendre RDV • Recevoir des bons plans, promotions,

newsletter

STORE LOCATOR POUR LES GRANDS COMPTES

!Déclinaison locale de la stratégie marketing globale des marques /réseaux

!Contenus locaux enrichis

!Pages locales : -Marques -Points de ventes / distribution -Catalogues de produits

!Référencement optimisé sur les moteurs

!Services transactionnels : prise de rdv, réservation de produits / clic & collect



82

!Reciblage des utilisateurs intentionnistes avec les publicités des annonceurs

!Data utilisateur exclusive et à très forte valeur :

-Intentionnistes géolocalisés

-Data issue des principaux portails du Groupe (eg PagesJaunes.fr, Mappy, ComprendreChoisir) croisée avec la data de nos clients / data externe

!Première étape franchie dans les solutions de retargeting, évoluant naturellement vers le pre-targeting

01010010010100101000

+200 medias…


STORE LOCATOR

ACCOMPAGNER LES GRANDES MARQUES ET RÉSEAUX SUR INTERNET

83


Modèle SaaS, fortement scalable

Multiples clients internationaux

Savoir-faire et plateforme technologique fortement scalable pour accompagner les grandes marques et réseaux partout en Europe


MAXIMISER LES REVENUS : SYNTHÈSE DES PRINCIPAUX ENJEUX

84

!Acquisition de nouveaux clients à forte valeur et upsell (pénétration du marketing digital) : accroissement de l’activité commerciale (outils, pilotage, management, support)

!Captation du plein potentiel auprès des grandes marques et réseaux

!Résolution des principaux points d’inertie dans l’exécution (technologie, évolution des processus et de la culture, social)

7CONCLUSIONJean-Pierre REMY Directeur Général

Investor Day Avril 2015CONCLUSION 7

ACTIFS ET LEVIERS DE CROISSANCE

86

N°1 européen de la communication digitale locale sur un marché porteur grâce à l’accélération de la migration online

Puissance, croissance, et rentabilité des audiences de Solocal Group, qui offrent un fort potentiel de monétisation

Un accès unique au web mobile local conforté par les partenariats (Bing, Google et Apple)

Une position de leader sur 5 verticales : Commerce, Services, Habitat, BtoB, Santé&Public

Une croissance Internet pérenne : +10%Croissance de l’audience : +15%Croissance de l’ARPA1 : +5% à +10% Croissance du # de clients : 0% à +5%Pénétration du marketing digital : 30% de la base clients

Une croissance rentable : EBITDA/CA2 ~30%

Une réduction de la dette nette > 300M€ par rapport au montant actuel

1Average Revenue Per Advertiser / Revenu publicitaire moyen par client 2Taux de marge EBITDA / Chiffre d’affaires consolidé

Le Groupe ambitionne d’atteindre en 2018 :

GLOSSAIRE

Investor Day Avril 2015GLOSSAIRE 8

Chiffre d’affaires Internet : ! Somme du chiffre d’affaires des activités Search & Display et Marketing digital

Chiffre d’affaires Search & Display : ! Les principaux produits sont la création et la commercialisation de contenus et d’espaces publicitaires, le référencement, la publicité ciblée et la

mise à disposition d’espaces publicitaires aux annonceurs locaux et nationaux (« display »), ainsi que toute une gamme de services et produits permettant la mise à disposition et la diffusion d’information à contenu local. L’activité Internet du Groupe est principalement réalisée en France, mais aussi en Espagne (QDQ Media). Dans ce segment sont regroupées les activités de « pagesjaunes.fr » et « pagespro.com », la création et commercialisation de contenus et espaces publicitaires de type « search » et « display », notamment au travers de la régie publicitaire Internet Horyzon Média, ainsi que les petites annonces en ligne « annoncesjaunes.fr » et « avendrealouer.fr »

Chiffre d’affaires Marketing Digital: ! Parmi les solutions de présence digitale, Solocal Group propose la création et l’hébergement de sites Web et leur référencement sur

pagesjaunes.fr, les partenaires affiliés et les moteurs de recherche (SEO – référencement naturel, ou SEM – référencement payant). Solocal Group propose également des services de mise en relation transactionnels : demande de devis et contacts (via SoTravo et sur ComprendreChoisir.com), prise de rendez-vous en ligne s’appuyant sur la technologie développée par ClicRDV, commande en ligne la livraison de plats cuisinés sur Chronoresto.fr auprès des restaurants de proximité référencés, solutions de Web-to-Store au travers de l’actif cartographique Mappy et de la technologie de « store locator » de Leadformance. En outre, Solocal Group met à disposition de ses clients la possibilité de créer et mettre en visibilité des offres promotionnelles de type « bon plans » et « couponing », et la création et gestion de campagnes de Marketing Direct (SMS, emailing ciblé)

Chiffre d’affaires Annuaires imprimés & Autres activités : ! Somme des revenus issus d’une part des activités « annuaires imprimés » relative à l’édition, la distribution et la vente d’espaces publicitaires

dans les annuaires imprimés (PagesJaunes, PagesBlanches) et d’autre part des activités concernant le marketing direct traditionnel (logistique, affranchissement, mailing) et les services de renseignements par téléphone et par SMS (118 008) ainsi que l’annuaire inversé QuiDonc

GLOSSAIRE - P&L OPÉRATIONNEL (1/2)

88


# de clients Search & Display : ! Nombre de clients comptabilisés dans le dernier mois de la période considérée possédant un produit de la gamme Search & Display

ARPA Search & Display : ! Chiffre d’affaires de la période considérée rapporté au nombre de clients moyens de la période (moyenne des clients présents au

début et à la fin de la période considérée)

Taux de pénétration du Marketing Digital: ! Nombre de clients comptabilisés dans le dernier mois de la période considérée possédant un produit de la gamme Marketing

Digital, rapporté au nombre de clients fin de période Search & Display.


89


Charges externes nettes : ! Incluent les achats externes : essentiellement les coûts éditoriaux (achat de papier, impression et distribution des annuaires

imprimés), les coûts liés aux bases de données, les charges d’exploitation et de développement des systèmes d’information, les charges de communication et de marketing, ainsi que les charges de structure.

! Et comprennent également les autres produits et charges opérationnels : principalement composés des impôts et taxes, de certaines provisions pour risques, et des provisions pour risques clients

! N’incluent pas les charges exceptionnelles tels que les provisions liées au déménagement prévu en 2016

Salaires et charges sociales : ! Représentent les frais de personnel pour l’ensemble du Groupe (toutes populations confondues) mais excluent la

participation des salariés et les charges de rémunération en actions, ainsi que les coûts liés à la restructuration (PSE)

EBITDA (Earnings before interests, taxes, depreciation and amortisation) •EBITDA est égal au chiffre d’affaires après déduction des charges externes nettes, des salaires et charges sociales

(participation des salariés et rémunération en actions comprises) et des coûts de restructuration et d’intégration


90


Endettement financier net : ! Total de l’endettement financier brut, diminué et/ou augmenté de la juste valeur des instruments dérivés actifs et/ou passifs

de couverture de flux de trésorerie, et diminué de la trésorerie et équivalents de trésorerie

Coût moyen de la dette totale : ! Coût moyen pondéré de la dette bancaire et de l’emprunt obligataire, annualisé lorsque la période est inférieure à 12 mois

GLOSSAIRE – STRUCTURE FINANCIÈRE

91


Reach (indicateur défini et publié par Nielsen Médiamétrie) ! Nombre de visiteurs uniques d’un site : le nombre d’internautes / mobinautes / tablonautes ayant visité un site sur un

mois donné

! Reach : il représente le trafic, en visiteurs uniques, d’un site ou d’un groupe sur un mois donné. Il peut être exprimé en volume (nombre de visiteurs uniques) ou en ratio (par rapport à une population de référence pour le mois concerné). Le Reach du Groupe ne concerne que ses propres services. Aucun des media partenaires externes en « déportalisation » ne sont pris en compte dans cet indicateur

Audiences (indicateur de visites mesuré en interne) ! Déportalisées : audiences indirectes sur des contenus de marque PagesJaunes en dehors des media digitaux

PagesJaunes (notamment Bing, Yahoo!, Comprendre Choisir, …)

! SEO & affiliés : audiences sur les media digitaux PagesJaunes ayant pour origine des partenaires affiliés (MSN, Nosibay, Free et Alice, Planet, L’internaute) et des moteurs de recherches (SEO, « Search Engine Optimisation »)

! PagesJaunes: audiences suite à la volonté exprimée d'un utilisateur d'accéder aux media digitaux PagesJaunes (accès direct et recherche de marque sur un moteur de recherche)

GLOSSAIRE – REACH & AUDIENCES

92

solocal group investor day - 28 avril 2015

Business