réunion d’actionnaires lille 3 décembre 2018 · chiffre d’affaires 2017 4,8% à données...
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Réunion d’actionnairesLille3 décembre 2018
1
I. Poursuite du fort rythme de croissance
II. Des résultats de qualité
III. Les fondements du modèle L’Oréal
IV. Confiance dans le futur
V. L’Oréal et ses actionnaires
9M-2018FORTE CROISSANCE
Croissance comparable +6,8%*
23 novembre 2018
Croissance comparable: à structure et taux de change identiques
CHIFFRE D’AFFAIRES 2017
+4,8% à données comparables
T12017
UNE CROISSANCE QUI A ACCÉLERÉ
23 novembre 2018
+4,2%
T22017
+4,3%
T32017
+5,1%
T42017
+5,5%
S12018
+6,6%
T32018
+7,5%
CHIFFRE D’AFFAIRES 9M-2018
+6,8% *
à données comparables
+1,8%
à données publiées
*Croissance comparable: à structure et taux de change identiques
À données comparables : à structure et taux de change identiques
CHIFFRE D’AFFAIRES 9 MOIS 2018 / +6,8% (à données comparables)
23 novembre 2018
FORTE
PROGRESSION
PROGRESSION CONTRASTÉE
ENTRE LES DIVISIONS
Produits Grand Public
+2,4%
Produits Professionnels
+1,6%
L’ORÉAL LUXE
+14,2%
COSMÉTIQUE ACTIVE
+11,9%
À données comparables : à structure et taux de change identiques
CHIFFRE D’AFFAIRES 9 MOIS 2018 / +6,8% (à données comparables)
ACTIVITÉ TRÈS DIFFÉRENCIÉE
PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE
Nouveaux Marchés +15,9%
Asie Pacifique +23,3%
Chine +27,4%
ACTIVITÉ CONTRASTÉE
PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE
Europe de l’Ouest -0,8%
Amérique du Nord +2,9%
23 novembre 2018
7
Croissance dynamique supportée par deux circuits porteurs
* 9M-2018 progression à données comparables. Chiffre d’Affaires sur nos sites propres + estimation du chiffre d’affaires réalisé par nos marques correspondant
aux ventes sur les sites e-commercede nos distributeurs (donnée non auditée).
** 9M-2018 progression à données comparables.
• #1 en Travel Retail
• +29,9%**CA 9M-2018
<<<• +38,3%* CA 9M-2018
• 9,7% du CA total
E-commerce Travel Retail
8
Forte contribution grâce à la croissance de nos grandes marques
#1Marque de beauté
au monde
#1Marque de maquillage
au monde
#1Marque de luxe
en Chine
# 3Marque de luxe en
maquillage aux USA
8 marques à plus d’1 milliard d’euros en chiffre d’affaires
9
New
New
Les raisons de la
confiance dans le futur
10
1. La croissance soutenue du marché de la Beauté
11
* Beauty market annual growth, excluding soaps, toothpates and razors, at constant exchange rate
Source: L'Oréal estimates
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017E 2018E
5 %
3 %
2018 est.*
>+5%*
Forte croissance de la classe moyenneet forte propension à une montée en gamme
12
(1) World Data Lab for L’Oréal
(2) McKinsey Global Consumer Sentiment Survey, 2016
3,2Md
2015
5,6Md
2030
X2
% des consommateurs qui montent ou baissent en gamme (2)
BEAUTE
EAU EN BOUTEILLE
PRODUITS D’ENTRETIEN
TRADEDOWN
20
10
916
16
8
TRADEUP
Population (1)
Un marché actuel propice à la premiumisation
… le nombre de seniors devrait presque doublerpour atteindre 1 milliard en 2030
13
*Source: Euromonitor
0,6Md
2015
1,0Md
2030
SENIORS*
… l’urbanisation crée de nouveaux besoins et désirs
14
POLLUTION SOCIALISATION
*Source: Euromonitor
POPULATIONURBAINE
5Md*CITY-ZENS EN 2030
2. L’Oréal : pure player de la beauté depuis 108 ans
Passion
pour la Beauté
Expertise
consommateur
Connaissance
scientifique
Données
15
3. Rien que la beauté…toute la beauté
16
PHARMACIES
DRUGSTORES
MEDISPAS
SALONS DE
COIFFURE
GRANDE
DISTRIBUTION
GRANDS
MAGASINS
PARFUMERIES
MAGASINS DE
MARQUE TRAVEL RETAIL E-COMMERCE
SOIN DU
CHEVEU COLORATION
SOIN DE LA
PEAU PARFUMS MAQUILLAGE
Dans
tous les
circuits de
distribution
Dans
toutes les
categories
Dans toutes les
zones
géographiques
EUROPE DE
L’OUEST
AMERIQUE DU
NORD
NOUVEAUX
MARCHES
Un portefeuille unique et puissant de marques complémentaires
Produits professionnels
12,9%*Produits Grand Public
46,6%*Cosmétique Active
8,0%*
L’Oréal Luxe32,6%*
17* as a % of 2017 consolidated sales 17
Renforcé par des acquisitions ciblées
18
Pulp Riot
Marque de coloration
professionnelle
Créativité et sens
artitisque unique
Stylenanda
Société coréenne de
maquillage, art de vie
Marque très desirable
pour les millennials
Coréens et Chinois
Contrat de licence à
long terme
Mélange unique de
prestige et de
modernité
Armani*
Marque italienne iconique
reconnue pour son
élégance et la perfection
de son style
Valentino*
L’Oréal Luxe CPD PPD L’Oréal Luxe*Long-term licenses
** Agreement to acquire. The transaction is expected to be completed in a few months after customary regulatory approvals
CPD
Société de beauté
Allemande pionnier
Dans la beauté naturelle
avec des marques
certifies bio et vegan
(Logona)
Logocos**
4. Nos fondamentaux sont plus pertinents que jamais
19
Dans un monde de notations, comparaisons et plaidoyers,
une qualité supérieure est un énorme avantage
3 885 chercheurs
Budget 877M€
20 centres de recherche
Un centre français
puissant
6 hubs régionaux
Recherche et innovation
4. Nos fondamentaux sont plus pertinents que jamais
20
Dans un monde d’algorythmes, les produits stars gagnent
21
L’innovation permanente
22
5. Leader de la beauté digitale
de nos dépenses media
Fort focus ROI
42%
Croissance du CA e-commerce
+38,3%*
du chiffre d’affairesGroupe
9,7%
e-commerce
salariés formés
20 000
experts
2 000
followers sur les réseaux sociaux
300 millions
* H1-2018 Like-for-like sales growth. Sales achieved on our brands’ own websites and estimated sales achieved by our brands corresponding to sales through retailers’ websites (non audited data)
23
Au premier plan des services de Beauty tech
23
Dans un écosystème de partenariats & de startups
24
Des engagements
environnementaux et sociauxambitieux
6. Un leadership responsable qui associe performance et conscience
25
Partager la beauté avec tous : les réalisations 2017
26
46%
Consommation durable
Des Marques ont développé des
initiativesPour augmenter la prise de conscience des consommateurs(3)
76%
Innovation durable
Des produits nouveaux ourénovés ont un impact social ou environnementalamélioré(1)
-73%
Production durablereduction des émissionsde CO2dans les usines et centrales de distribution depuis 2005(2)
Nouveaux engagements dans le cadre de l’initiative Science Based Targets
100%* 100%*
Développement durable avec…
Employés
Communautés
Fournisseurs
* 2020 targets
(1) In 2017, SPOT tool replaced the mechanisms previously used to evaluate the social and environmental progress of formulas and packaging. SPOT takes more criteria into account,
and enables a more comprehensive and rigorous analysis, whereby the diverse impacts are considered in term oh their contribution to the product’s overall impact; vs. 82% in 2016.
(2) The percentage reduction is calculated in absolute terms for scopes 1 and 2 in line with the GHG Protocol standard; vs. -67% in 2016.
(3) Calculated as a percentage of consolidated sales 2016; vs. 46% in 2016 calculated as a percentage of consolidated 2015 sales.
-60%*
Leader reconnu dans les domaines ESR et éthique
NEWSWEEK GREEN RANKING 2017
27
Les engagements SBT (Science Based Targets)
28
D’ici à 2030, réduire de 25% en valeurabsolue, toutes nos émissions directes et indirectes de gaz à effet de serre, par rapport à 2016 (scope 1,2,3).
D’ici à 2025, tous nos sites industriels, de recherche ou administratifs, devront êtrecarbone neutres.
D’ici à 2025, 100% des articles de conditionnement en plastique du Groupeseront réutilisables, rechargeables, recyclables ou compostables .
Engagemment de respecter
les Accords de Paris -
Limitant la hausse de la
temperature à moins de 2°C
Nouveaux engagements de L’Oréal’s
7. Culture, organisation & qualité des équipes uniques
29
83 000 experts de la
beauté
Culture unique
Organisation décentralisée
Un business model puissant,
équilibré et créateur de valeur
Focus sur
la croissance du chiffre d’affaires
Discipline opérationnelle
+
30
11,7%12,1%
12,9%
14,0%
14,9%15,3%
15,6%16,1%
16,6%
15,5%14,8%
15,7%16,2%
16,5%17,0%
17,3%17,4%17,6%
18,0%
2000 2001 2002 2003 2004 2004IFRS
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Un business model solide et profitable dans la durée : Résultat d’exploitation (en % du chiffre d’affaires)
31
Une rentabilité équilibrée
32
=-40bp
+60bp
22,9%19,2% 20,3%
Europe de l’Ouest
Amériquedu Nord
Nouveaux Marchés
-30bp -20bp+70bp
-60bp20,0% 20,0%21,9%
22,6%
ProduitsProfessionnels
ProduitsGrand Public
L’OréalLuxe
CosmétiqueActive
20.8%
* Before central group expenses, fundamental research expenses, stock-option & free grant of shares expenses and miscellaneous items – as a % of total divisions sales; as of July 1st,
2016, the Asian Travel Retail business of the Consumer Products Division, previously recorded under the Western Europe Zone, was transferred to the Asia, Pacific.
(en % du chiffre d’affaires)
Résultat d’exploitation par division*Résultat d’exploitation par zone*(en % du chiffre d’affaires)
Un modèle économique puissant et créateur de valeur
33
19
85
19
86
19
87
19
88
19
89
19
90
19
91
19
92
19
93
19
94
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
x33en 32 ans
3 749
113
Résultat net depuis1985* (en million euros)
*Net operating profit, excl. non-recurring items attributable to owners of the company, with Synthélabo consolidated fully up to 1998; net profit excl. non-recurring items attributable
to owners of the company, with Sanofi-Synthélabo equity consolidated from 1999 to 2004; net profit excl. non-recurring items attributable to owners of the company
including Sanofi dividend from 2004
IFRS since 2005
Une politique constante de versement de dividende(dividende en euros)
34
0.008 0.0250.097
0.44
1.80
3.55*
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
1963
1964
1965
1966
1967
1968
1969
1970
1971
1972
1973
1974
1975
1976
1977
1978
1979
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
* Approuvée par vote lors de l’AG du 17 Avril 2018
Prime de Fidélité +10%*Augmentation du dividende pour les actions
continuellement détenues pendant au moins 2 ans
€3,30€3,55*
2016 2017
+7,6%
35
Pour 2018, confiance dans notre capacité à :
Superformer encore le marché de la beauté
Réaliser une croissance comparable significative
Délivrer une augmentation de la rentabilité
L’Oréal et
ses actionnaires
Une information riche et en temps réel
LETTRES AUX ACTIONNAIRES
APPLICATION MOBILEL’ORÉAL FINANCE
RAPPORT D’ACTIVITÉ DIGITAL
GUIDEACTIONNAIRES
À la rencontre de nos actionnaires tout au long de l’année
UNE ÉQUIPE À VOTRE SERVICE ET 100% DISPONIBLE
COMITÉ CONSULTATIFASSEMBLÉE GÉNÉRALE
RÉUNIONS D’ACTIONNAIRES
SALON ACTIONARIA
-------------------------Avertissement / Disclaimer -------------------------« Ce document ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d’une offre d’achat de titres L’Oréal. Si vous souhaitez obtenir des informations plus complètes concernant L’Oréal,
nous vous invitons à vous reporter aux documents publics déposés en France auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (également disponibles en version anglaise sur notre site Internet
www.loreal-finance.com).Ce document peut contenir certaines déclarations de nature prévisionnelle. Bien que la Société estime que ces déclarations reposent sur des hypothèses
raisonnables à la date de publication du présent communiqué, elles sont par nature soumises à des risques et incertitudes pouvant donner lieu à un écart entre les chiffres réels et ceux
indiqués ou induits dans ces déclarations.»
"This document does not constitute an offer to sell, or a solicitation of an offer to buy, L’Oréal shares. If you wish to obtain more comprehensive information about L’Oréal, please refer to the
public documents registered in France with the Autorité des Marchés Financiers (which are also available in English on our Internet site: www.loreal-finance.com).This document may contain
some forward-looking statements. Although the Company considers that these statements are based on reasonable hypotheses at the date of publication of this release, they are by their
nature subject to risks and uncertainties which could cause actual results to differ materially from those indicated or projected in these statements."
Jean Régis CAROFDirecteur des Relations Actionnaires Individuels et Autorités de Marché
Tel.: + 33 1 47 56 83 02
email: [email protected]
Christian MUNICHResponsable Actionnaires Individuels et Information Réglementée
Tel.: + 33 1 47 56 86 82
email: [email protected]
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