résultats semestriels 2018 & perspectives
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Résultats semestriels 2018 & perspectives
Profil du Groupe
Faits marquants du 1er semestre 2018
Résultats semestriels 2018 : croissance et rentabilité
Stratégie & perspectives
Infotel en Bourse
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Sommaire
Présentation Investisseurs – septembre 2018 © Infotel
Présentation Investisseurs – septembre 2018 © Infotel 3
Notre mission :
Accompagner nos clients
dans leur transformation
digitale
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Un fort ancrage chez les grands clients
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Une équipe de Direction resserrée
Présentation Investisseurs – septembre 2018 © Infotel
Bernard LafforetMichel Koutchouk Josyane Muller
Jean-François Castella Jean-Marie Meyer Eric Fabretti
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Faits marquants du 1er semestre 2018
Résultats semestriels 2018 : croissance et rentabilité
Stratégie & perspectives
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1er semestre 2018 : croissance et rentabilité
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115,2 M€Chiffre d’affaires
semestriel+11,5 %
110,5 M€Chiffre d’affaires
Services+ 11,7 %
4,6 M€Chiffre d’affaires
Logiciels+ 6,3 %
2 500collaborateurs
7,1 M€Résultat net pdg
59,5 M€Trésorerie+ 12,8 M€
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Création de l’Agence Digitale
Confirmation des ambitions digitales du Groupe
4 piliers : Conseil, Agilité, Innovation et Design
Accompagnement des Directions Métiers & IT
Création de nouveaux services, digitalisation des process, design, expérience clients / collaborateurs
Rôle moteur dans la politique d’innovation au sein du Groupe (profil de startupers pour tester des POC)
Campus sur les métiers de l’Agile avec profils diversifiés (Product Owner, Proxy Product Owner, Business
Analyst Agile, UX Designer)
One single solution for all technical publications
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Succès commerciaux pour Orlando
Multi-standard
ATA Spec 2300
ATA iSpec 2200
S1000D
Mixed-format
XML
SGML
Cross-domain
Flight Ops
Tech Ops
Company
Manuals
Mixed-fleet
ATR
Airbus
Boeing
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Succès commerciaux pour Orlando
Partenariat stratégique avec ATR
Orlando : la seule solution sur le marché pouvant gérer les données du constructeur
SOLUTION UNIQUE POUR LA DOCUMENTATION
TECHNIQUE D’AVION
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Succès commerciaux pour Orlando
Signature de 3 nouveaux contrats
Air Tahiti : une flotte de 10 ATR
Air Transat : une flotte mixte de 40 Airbus et Boeing
Air France : une référence mondiale
Nouvelles prospections en cours (comme Singapore Airlines) et présence sur plusieurs salons internationaux (Miami, Shanghai, Amsterdam…)
SOLUTION UNIQUE POUR LA DOCUMENTATION
TECHNIQUE D’AVION
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Le gain de nouvelles références prestigieuses
Audit du SI CONSTANCES
Une base de données sur une cohorte
épidémiologique de 200 000 adultes en
France
Identification, optimisation des processus
d’acquisition, de contrôle, d’historisation et
d’exploitation de la base de données
Mission de Business Intelligence
Extraction de données, gestion, analyse
et reporting sur plusieurs sujets (budget,
administration des domaines, contrôle des
dépenses, effectifs…)
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Accompagnement du projet CUBE
Transformation omni commerce des web
pays pour une expérience d’achat
personnalisée (conception, développement
et suivi de qualité du logiciel)
Le gain de nouvelles références prestigieuses
Centre de compétences pour la
planification des interventions des agents
Développement d’offres innovantes :
calcul des courbes de charge des offres
d’autoconsommation collective, modularité
basse tension, décompte sur réseau privé
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Des avancées commerciales au Royaume-Uni
Projet IDMS : application business/ métier
avec équipes UK, Espagne et Russie
Projet IEBD (Industrial Engineering
Database) : application de gestion des
données d’ingénierie industrielle
Combinaison des 2 applications au sein
d’une même interface utilisateur
Projet d’évaluation sur la sécurité
D’autres projets en cours : maintenance
Time & Material, …
Centre de service support au Brexit
Du recrutement à la fidélisation
Sessions de recrutement en continu, développement de partenariats pour
un sourcing plus rapide
Accompagnement de l’évolution et de la montée en compétence des
consultants
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Une gestion des talents renforcée
Politique d’acculturation et d’intégration renforcée
Diffusion de la culture d’excellence avec partage des connaissances et
d’une vision business des projets au travers de multiples initiatives (La
Ruche Infotel)
Essaimage des valeurs du Groupe : proximité, engagement et
performance
Déploiement d’une politique de ressources
humaines
Augmentation du nombre de responsables
recrutement
Déploiement de campagnes de cooptation
(challenge collaborateurs)
Rayonnement de la marque au travers
d’événements internes et externes
Développement de l’image sur les réseaux
sociaux
Développement d’outils d’analyse du bien-être
au travail : application Wellbeing
Autant de formations au 1er semestre 2018
que pour toute l’année 2017 !
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Une gestion des talents renforcée
Profil du Groupe
Faits marquants du 1er semestre 2018
Résultats semestriels 2018 : croissance et rentabilité
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Un modèle mixte
Services99,0 M€
Logiciels4,3 M€
CA S1 2017
103,3 M€
Répartition du chiffre d’affaires
(en M€)
Services : 96 % du chiffre d’affaires Logiciels : 4 % du chiffre d’affaires
Services110,5 M€
Logiciels4,6 M€
CA S1 2018
115,2 M€
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Services : 110,5 M€ (+ 11,7 %)
S1 2018110,5 M€
S1 201799,0 M€
~ 67 %de l’activité forfaitisée
Services/Transports
21 % Banque/Finance39 %
Assurance/Retraite12,9 %
Industrie25,4 %
Administrations1,8 %
Répartition du chiffre d’affaires par secteur en %
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40,2
43,3
28,0
32,4
17,5
18,7
5,5
6,9
2,6
2,9
1,1
1,4
0,8
1,0
3,1
3,7 Répartition géographique du
chiffre d’affaires
(M€)
IBC
UK
Monaco
Nord Est
Sud-Est
Ouest
Sud-Ouest
Paris
20
Logiciels - ventes et royalties IBM : 4,62 M€ (+ 6,3 %)
Répartition des ventes de logiciels au S1 2018
(en %)
Évolution des royalties IBM(en M€)
Licences& maintenanceÉtats-Unis67,4 %
Licences& maintenanceEurope32,6 %
2,4
2,7
2,8
S1 2016 S1 2017 S1 2018
Croissance du chiffre d’affaires Logiciels (hors royalties IBM) : + 12,5 %
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Gestion des ressources : maîtrise des charges
Évolution des effectifs moyens Évolution de la sous-traitance et des charges de personnel (en % du CA)
33,1 37,5
46,544,9
S1 2017 S1 2018
Personnel
S/ traitance
Tauxd’intercontrats
1,8 %
1 540
1 697
S1 2017 S1 2018
+ 10,0 %
Le taux d’intercontrats de l’activité Service se définit en jours par rapport au temps potentiel d’activité(excluant les congés payés, les congés sans solde et les RTT) des collaborateurs directement facturables.
82,4 %79,6 %
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Gestion des ressources
Présentation Investisseurs – septembre 2018 © Infotel
96
133
139
163
188
170
213
216
259
214
0 50 100 150 200 250 300
S1 2016
S2 2016
S1 2017
S2 2107
S1 2018
Évolution des effectifs
Arrivée Départ
83 collaborateurs formés
au S1 2018 (contre 80 pour
tout 2017)
4616 jours de formation
au S1 2018 (contre 4608 pour
tout 2017)
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Résultats semestriels 2018 : croissance et rentabilité
(M€) S1 2018 S1 2017 % variation
Chiffre d’affaires 115,2 103,3 + 11,5 %
Charges de personnel 51,7 48,0 + 7,7 %
Charges externes 49,0 40,1 + 22,2 %
EBITDA 12,2 12,7
Résultat opérationnel courant 10,7 11,2 - 4,6 %
% du CA 9,2 % 10,8 %
Résultat opérationnel 10,9 11,1 - 2,4 %
Résultat opérationnel Services 8,7 9,0 - 3,3 %
Résultat opérationnel Logiciels 2,2 2,1 + 4,8 %
Impôts 3,8 3,9 - 3,6 %
Résultat net pdg 7,1 7,1 -
% du CA 6,1 % 6,9 %
Compte de résultat
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Une structure financière robuste
Bilan consolidé
ACTIF (M€) S1 2018 S1 2017
Actifs non courants 22,1 21,4
dont écarts d’acquisition 11,0 11,0
dont immobilisations corporelles 2,5 2,7
Actifs courants 132,8 114,6
dont trésorerie et équivalents 59,4 46,7
TOTAL ACTIF 154,9 136,1
PASSIF (M€) S1 2018 S1 2017
Capitaux propres 79,4 72,9
Passifs non courants 3,5 3,7
Passifs courants 71,9 59,4
dont dettes d’exploitation 20,9 16,7
dont dettes fiscales & sociales 51,0 42,8
TOTAL PASSIF 154,9 136,1
Aucune dette financière
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Une activité génératrice de trésorerie
Tableau des flux de trésorerie
(M€) S1 2018 S1 2017
Capacité d’autofinancement avant impôts 12,4 12,7
Impôts versés (1,7) (3,4)
Variation de BFR (3,5) (5,8)
Flux de trésorerie généré par l’activité 7,1 3,5
Incidence des variations de périmètre - -
Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement
(2,6) (1,2)
Flux de trésorerie liés au financement (9,3) (6,8)
dont paiement de dividendes (7,6) (6,6)
Variation de trésorerie (4,8) (4,6)
Trésorerie d’ouverture 64,3 51,3
Trésorerie de clôture 59,5 46,7
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Plan stratégique 2018-2022
# Nouvelles méthodes de travail# Nouvelles pratiques de management# Nouvelles technos
Ambition
Continuité
Innovation
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# Capitaliser et partager# Attirer de nouveaux talents# Surprendre nos clients# Se déployer en France et à l’international
# Modèle gagnant# Croissance et rentabilité # Réputation et notoriété
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Vision stratégique
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Conduire l’évolution du patrimoine applicatif de nos clients
Devenir maître d’ouvrage de la transformation
Renforcer la collaboration entre la technique et les métiers de nos clients
Impulser le passage à l’ère digitale
Innover en permanence en adaptant méthodes et moyens en mode agile
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Politique de développement
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Partenariats R&D et commercial
Accords de distribution
Centres de service de proximité
Acquisitions
Plusieurs dossiers à l’étude
Croissance externe
Croissance interne
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Des objectifs clairs : doublement de taille à horizon 2022
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Superformer le marché
Une croissance d’environ 10 % en moyenne sur les 4 prochaines années : croissance organique et croissance additionnelle au travers d’acquisitions
Maintenir un bon niveau de rentabilité opérationnelle
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Structure de l’actionnariat
(au 31/03/2018 sur la base d’un capital de 6 656 955 titres)
Dirigeants40,6 %
Public59,4 %
OPCVM 59 %
Étrangers 23 %
Pers. physiques 13 %
Sociétés 4 %
Qualification « Entreprise Innovante » renouvelée le 24/06/2015
Plan d’actions gratuites pour 7
personnes clés pour le développement
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Vie du titre
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Évolution du cours et des volumes(sur 2 ans glissants)
Caractéristiques du titre
Code ISIN FR 0000071797
Code Reuters ETFO.PA
Code Bloomberg INF.FP
Compartiment B – SRD long seulement
Indice EnterNext© PEA-PME 50
Nombre de titres 6 656 955
Moy. des capitaux échangés / jour
276 k€
Cours au 18/09/2018 48,35 €
Capitalisation au 18/09/18 322 M€
Plus haut 12 mois 58,30 € (21/05/2018)
Plus bas 12 mois 46,30 € (27/09/2017)
Source : Euronext - chiffres arrêtés le 19/09/18
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Agenda financier
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24/10/2018 CA T3 2018
23/01/2019 CA T4 2018
Prochaines publications
18/10/2018 Londres
25/10/2018 Lyon
29/10/2018 Munich
30/10/2018 Zurich
06/11/2018 Francfort
Prochains roadshows (hors Paris)
Infotel Actifin, communication financièreMichel Koutchouk Ghislaine [email protected] [email protected] 48 97 38 38 01 56 88 11 11www.infotel.com www.actifin.fr
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La transformation maîtrisée. L’innovation passionnée.