reunion d’information actionnaires...1 200 personnes (r&d, marketing stratégique, design) 130...
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REUNION D’INFORMATION ACTIONNAIRES
Bordeaux, le 15 novembre 2012
1
Isabelle PosthDirectrice de la Communication Financière
Le Leader mondial du Petit Equipement Domestique
200 millions de produits vendus chaque année dans près de 150 pays
Plus de 250 nouveaux produits lancés chaque année
Plus de 4 Mrs € de chiffre d’affaires
25 000 collaborateurs dans le monde
Des positions de leadership mondial
Par famille
Des positions de leadership régional
n° 1
n° 1
n° 1
n° 2
n° 1n° 2
n° 1
n° 1n° 3
n° 1n° 2
n° 1
cookware
n° 2
Plus de 25 pays avec des positions de 1er plan
Europe Occidentale
n° 1 en PED
PEMPED
Le Groupe SEB, une histoire de croissance
Quelques unes des innovations clés…
7170
1 7641 825
2 870
3 963
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
1953 1975 1998 2000 2007 2011
Ventes en M€ Acquisitions
Un chiffre d’affaires doublé depuis 2000
1825 1855
24962348 2339 2289
2463 26522870
3230 3176
3652
3963
0
1000
2000
3000
4000
2000 01 02 03 04 04 05 06 07 08 09 10 11normes françaises normes IFRS
6
x 2M €
Une progression ininterrompue du Résultat Opérationnel d’Activité depuis 2000
7
153175
217 234 248 261 262 262301
342 355
438453
050
100150200250300350400450500
2000 01 02 03 04 04 05 06 07 08 09 10 11
Normes françaises Normes IFRS
x 3M €
Une stratégie de long terme fondée sur la création de la valeur
8
CROISSANCE
Force et complémentarité des marques
Innovation
Expansion internationale
Circuits de distribution diversifiés
COMPETITIVITE
Expertise technologique et industrielle
Adaptation permanente– Outil industriel– Structures
Gestion rigoureuse / strict contrôle des coûts
Un portefeuille de marques puissant
9
France / BelgiqueFrance / Belgique
AsieAsie
Amérique du SudAmérique du Sud Amériques Sud & NordAmériques Sud & Nord
Amérique du NordAmérique du Nord Amériques Sud & Nord / Japon / Afrique du SudAmériques Sud & Nord / Japon / Afrique du Sud
6 marques mondiales
18 marques locales• Complémentaires
• Différenciées
Spectre large• Segments de marché
• Catégories de produits• Distribution
Amérique du SudAmérique du Sud
IndeInde
L’innovation au cœur de la stratégie
1 200 personnes (R&D, Marketing stratégique, Design)
130 M€ de budget en 2011 (dont 74 M€ en R&D)
120 brevets par an et plus de 1000 brevets actifs
Plus de 250 nouveaux produits et modèles commercialisés par an
60 % du CA réalisé avec des produits de moins de 3 ans
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Quelques unes des dernières innovations du Groupe SEB :
Quelques exemples de produits phares
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Masterchef Gourmet MOULINEX
AspirateurSilence Force CyclonicRowenta
Rice Cooker TEFAL
Air Force CyclonicRowenta
Barista Krups
Sèche‐cheveux Silencieux CALOR
Cookeo
Fer Free Move
France18%
Autres U.E. occidentale
20%
Amérique du Nord10%
Amérique du Sud11%
Europe Centrale, CEI et autres pays
18%
Asie Pacifique23%
21%*19 %*
22%*
11%*9%*
18%*
* Chiffres 2010
3 963 M€
Une démarche résolument internationale
13
30 usines dans le monde
70 % des produits vendus fabriqués par le Groupe
Des process industriels spécifiques et protégés
Investissements industriels ~ 140 M€
Une expertise technologique et industrielle
Activité des 9 premiers mois 2012
14
15
Chiffres clés à fin septembre 2012
Chiffre d’affaires
Résultat Opérationnel d’activité
2 753 M€
232 M€
+ 3,5 %‐ 1,1 % à tcpc
‐15 %
15
T4Endettement 646 M€ ‐ 8 M€vs 31.12.2011
Analyse des chiffres (1/2)
Une bonne résistance des ventes– Dans un environnement durci – Face à des historiques forts
‐4,8
‐0,7
‐2,9
6,7
10,9 8,1
11,8
8,2
11,6
5,47,2
4,6
‐1,5
2,0
‐3,4‐5
0
5
10
15
T1 T2 T3 T4
2009201020112012
En %9 mois 2009 ‐ 2,8 %
9 mois 2010 + 10,3 %
9 mois 2011 + 8,0 %
9 mois 2012 ‐ 1,1 %
Evolution des ventes 9 mois 2012 vs 2011
+ 87
DevisesCroissance organique
2 661
2011
2 753
201217
+ 35
Acquisitions
- 30
En M€
Analyse des chiffres (2/2)
Un résultat opérationnel impacté par– Une sous‐absorption des coûts industriels– Un effet devises pénalisant
Une situation financière saine et solide– Une solide génération de trésorerie d’exploitation– Des ratios d’endettement confortables
Actionnariat et Bourse
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Un actionnariat équilibré
20
31/12/2011 : 50 M actionsFlottant = 43,6 % du capital
*Dont FÉDÉRACTIVE, holding de contrôle de participation patrimoniale, et ses associés, détenant 23,58 % du capital et VENELLE INVESTISSEMENT, holding familiale de contrôle, et ses associés, détenant 20,04 % du capital
Groupe fondateur43,6%
Investisseursfrançais18,1%
Actionnairesétrangers18,0%
Autodétention4,7%
FFP5,0%
Actionnairesindividuels
7,4 %
Salariés3,1%
5,7 %
3,0 %
43,7 %
17,3 %
21,3 %
3,9%
5,1 %
chiffres 2010
Répartition du capital en % (AGE)
Cours du titre SEB et CAC 40 réajusté
21
Du 2 janvier 2012 au 9 novembre 2012
‐ 12 %
+ 8 %
SEB
CAC 40
9 novembre
40
45
50
55
60
65
70
2 janvier
Une progression régulière du dividende
2,423,02
2,672,07
1,78
2,92 3,18 3,13
4,55 4,78
0,65 0,76 0,80 0,80 0,85 0,93 0,94 1,04 1,17 1,25
0
2
4
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Résultat Net dilué par action Dividende
22
€
Résultat net par action et Dividende
+6,8%
Chiffres recalculés suite à la division du nominal
Direction de la Communication Financière : 04 72 18 16 40
Service Actionnaires : 04 72 18 16 01
Agenda 1er semestre 2013
Réunion actionnaires Bordeaux15 novembre 2012
Ventes 201222 janvier 2013
Résultats 201226 février 2012
Assemblée Générale 201314 mai 2013
Paiement du Dividende21 mai 2013
REUNION D’INFORMATION ACTIONNAIRES
Bordeaux, le 15 novembre 2012
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Isabelle PosthDirectrice de la Communication Financière