rencontre avec les actionnaires familiaux
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Rencontre avec les Actionnaires Familiaux
16 septembre 2014
Rencontre avec les Actionnaires Familiaux
Jean-Pierre Clamadieu Président du Comité Exécutif & CEO
NOTE PRELIMINAIRE
Toutes les données 2013 ont été
retraitées à des fins de
comparaison suite à l’adoption de
la norme IFRS 11 par le Groupe à
compter du 1er janvier 2014.
Par ailleurs, Solvay présente des
indicateurs de performance du
compte de résultat ajusté qui
excluent les impacts comptables
non cash de l'Allocation du Prix
d'Acquisition (PPA) de Rhodia
16/09/2014 3
Solvay commence à récolter les fruits de sa stratégie
Poursuite de notre développement
dans le régions en croissance Croissance organique
Poursuite du développement dans des
régions et segments les plus dynamiques
Poursuite de notre développement
dans le régions en croissance
Une demande forte pour nos
produits innovants Innovation
Performance opérationnelle en hausse au 1er semestre 2014
Rencontre avec les Actionnaires Familiaux
Amélioration de notre profil d’activités Des avancées majeures
Poursuite de notre développement
dans le régions en croissance
Des résultats concrets dans tous les
segments du Groupe Programmes d’excellence
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Amélioration de notre profil d’activités : des avancées majeures
16/09/2014
Rencontre avec les Actionnaires Familiaux
Gestion du portefeuille
Eco Services
Chlorovinyles
> Création de la JV InovynTM
en cours
> Cession de Benvic à OpenGate finalisée
> Cession d’Indupa à Braskem en cours
Réinvestissements pour accroître la valeur
Ryton® PPS - USA
> Elargissement de l’offre de polymères de haute
performance sur un marché en forte croissance
Chemlogics - USA
> Contribution aux résultats du Groupe
supérieure aux attentes
Moteurs de croissance
Un portefeuille moins cyclique et plus rentable
servant des marchés en forte croissance
> Cession à CCMP Capital signée
Flux - Allemagne
> Complémentaire à l’offre de chimie de spécialité
de Solvay pour la soudure de l’aluminium
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Croissance organique : poursuite de notre développement dans les régions et segments les plus dynamiques
2014 Démarrage en
* Reported as equity investment
Novecare > Usine de tensio-actifs de spécialité
en Allemagne
Specialty
Polymers
> Coentreprise avec 3F dans les
polymères fluorés
Aroma
Performance > Usine de vanilline en Chine
Silica > Usine de silice hautement dispersible
en Pologne - 85 kilotonnes/an
Rusvinyl*
> Usine de PVC en
Russie (JV avec Sibur)
330 kilotonnes/an
> Usine d’alkoxylation au Texas, Etats-Unis
> Usine d’alkoxylation à Singapour
Specialty
Polymers > Usine de polymères fluorés en Chine
Soda Ash &
Derivatives > Usine de bicarbonate de soude
en Thaïlande - 100 kilotonnes/an
Peroxides
> Usine de péroxyde
d’hydrogène en
Arabie Saoudite
300 kilotonnes/an
Novecare
16/09/2014
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2015 Démarrage en
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Excellence commerciale
+120 M€
+ 670 M€ Au total
Effets positifs des programmes d’excellence sur le REBITDA pour la période 2013 - 2016
+ 300 M€
Excellence opérationnelle
Innovation
+250 M€
d’ici à 2016
16/09/2014
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Programme d’excellence : les résultats se concrétisent progressivement
1er semestre 2014 : en ligne avec l’objectif
Innovation : des solutions pour un style de vie plus durable
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Ampoules économes en énergie
Recyclage des terres rares
Matériaux bio sourcés pour
applications structurelles
Matériaux LED
Coupe-circuits
Retardateur de flamme
Matériaux pour smart devices
Ecran OLED
Nouveaux matériaux pour
électrodes transparentes
Solutions respectueuses
de l’environnement Efficacité énergétique & procédés
Eclairage OLED
Polyamide haute
performance pour LED
Traitement des surfaces
Design avancé et connectique Sécurité
16/09/2014
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Bons résultats
au 1er semestre
• REBITDA
+ 11 % par rapport à 2013
• Marge
à 18,4 %
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Bonne dynamique de la demande
En particulier pour les moteurs de croissance
Forte contribution de Chemlogics
Les programmes d’excellence délivrent
des résultats concrets
Maintien de notre pricing power
Contrôle de l’évolution de nos frais fixes
Amélioration de la performance
opérationnelle dans tous les segments
Contribution de tous nos leviers aux résultats du 1er semestre
16/09/2014
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Free Cash Flow
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1er semestre 2014 : résultats financiers solides hors éléments exceptionnels
5,2 Md€
+ 2 % vs. au S1 2013
Chiffre d’affaires net
953 M€
+ 11 % vs. au S1 2013
REBITDA
- 8 M€ - 186 M€ Ajusté, part du Groupe
Résultat Net
1 644 M€
Dette Nette
Au 30 juin 2014
234 M€ au S1 2013 54 M€ au S1 2013
Au 30 juin 2014
16/09/2014
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Dépréciation d’actifs liée à la création d’Inovyn
-422 M€ principalement non cash
1,8 1,4
S1 2014 comparé au S1 2013 en %
Evolution du chiffre d’affaires
DSM CLARIANT DUPONT BASF ARKEMA EVONIK AKZO
NOBEL LANXESS
1er semestre 2014 : une des meilleures progressions de la chimie mondiale
Evolution du REBITDA
DOW
0,4 0,3
-0,3 -1,5 -2,1
-3,2
-4,1 -4,7
20,7
10,6
5,0 3,1 2,6
1,0
-5,3
-16,1 -16,4 -17,8
DSM CLARIANT DUPONT BASF ARKEMA EVONIK AKZO
NOBEL LANXESS DOW
10
Advanced Formulations
Performance Chemicals
Advanced Materials
Functional Polymers
* Corporate & Business Services non compris
205 221 + 8 %
S1 2013 S1 2014
316 362 + 15 %
S1 2014
60
78 + 28 %
S1 2013 S1 2014
377 + 6 %
S1 2013 S1 2014
Marge
17 %
Marge
17 % Marge
24 %
Marge
27 %
Marge
6 %
Marge
9 %
Marge
24 %
S1 2013
357
Marge
23 %
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Contribution de tous les Segments Opérationnels à la croissance du REBITDA
En M€
Rencontre avec les Actionnaires Familiaux
16/09/2014
21 %
35 %
36%
8 %
REBITDA
S1 2014*
12 16/09/2014
Rencontre avec les Actionnaires Familiaux
La transformation de Solvay se concrétise
23 %
28 %
33 % 11 %
5 %
* Corporate & Business Services non compris
21 %
35 %
36 %
8 %
2012 S1 2014 2016
Un portefeuille moins cyclique et plus rentable servant des marchés en forte croissance Répartition du REBITDA* par Segment Opérationnel
~ 50 % 56 % ~ 60 %
Advanced Formulations Energy Services Advanced Materials Performance Chemicals Functional Polymers
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En ligne avec
notre ambition
à l’horizon 2016
Solvay avance dans la construction de son nouveau modèle de chimie durable
Performance opérationnelle en croissance
Bonne dynamique de la demande
Tous nos leviers en progrès
Prévision
de croissance
du REBITDA
proche de 10 %
pour 2014
16/09/2014
Rencontre avec les Actionnaires Familiaux
Rencontre avec les Actionnaires Familiaux
Augusto Di Donfrancesco
16 septembre 2014
Inventer le futur avec Specialty Polymers
Augusto Di Donfrancesco President, Solvay Specialty Polymers – Bollate
Augusto Di Donfrancesco débute sa carrière chez Solvay en 1987 en qualité
d’Ingénieur Procédés à Rosignano en Italie.
Il occupe plusieurs postes au sein du Groupe Solvay dans la production ainsi que
dans les opérations commerciales et technologiques des divisions Chimie et
Plastiques. En 2005, il s'installe à Buenos Aires, en Argentine, pour devenir le
Directeur Général de Solvay Indupa, société cotée à la Bourse de Buenos Aires
avec des usines de production de PVC et de soude caustique en Argentine et au
Brésil.
En 2009, il revient à Bruxelles en tant que Directeur Général de Specialty Polymers,
et enfin retourne en Italie en 2011 pour assurer son rôle actuel en tant que Président
de la Global Business Unit Solvay Specialty Polymers nouvellement créée.
Augusto Di Donfrancesco, de nationalité italienne, est diplômé de l'Université de Pise
en 1985 avec un Master en génie chimique.
15 16/09/2014
Rencontre avec les Actionnaires Familiaux
Inventer le futur avec Specialty Polymers
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1/3
de notre chiffre d’affaires
provient de nouveaux
produits et applications
lancées ces 5 dernières
années
16/09/2014
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Specialty Polymers en bref
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Aviation
Santé
Industrie
Electricité & électronique
Biens de consommation
Construction
Smart devices
Automobile
Membranes
Pétrole & gaz Energies alternatives
Nombreux marchés finaux
Chiffre
d’affaires
2013
1,3 Md€
REBITDA d’ici 2016
Croissance*
à 2 chiffres
CA
net
29%
33%
38%
4 centres de R&I
7 sites de production 8 sites de production
4 centres de R&I
2 sites de production
3 centres de R&I
* Croissance moyenne annuelle
16/09/2014
Rencontre avec les Actionnaires Familiaux
Des centres de R&I proches de nos clients…
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… concevant des solutions sur-mesure
R&I Fluoropolymères Deptford NJ, US
R&I Aromatics Atlanta GA, US
R&I Polymères haute barrière Bruxelles, BE
Lab R&I Membranes Shanghai, CN
Lab R&I LED Fuji, JP
Lab R&I Batteries Seoul, SC
R&I Aromatiques Vadodara, IN
R&I Fluoropolymères Milano, IT
R&I Composés XL Roccabianca, IT
R&I Fluoropolymères Tavaux FR
10 Centres de R&I
dans le monde
50+ Technologies
conçues
par Solvay
550+ Spécialistes
R&I (~20% des effectifs)
3000+ Brevets
en vigueur
16/09/2014
Rencontre avec les Actionnaires Familiaux
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Marc
hés é
me
rgen
ts
Marc
hés tra
ditio
nn
els
2% Transport
avancé
3% Eau
8% Energie
8% Smart
Devices
16% Industrie
11%
Biens de
consommation
12% Santé
10%
Construction
22% Automobile
10% Electricité
& électronique
Des marchés diversifiés et très dynamiques
dotés d’un fort potentiel de croissance
Chiffre d’affaires
% en 2013
16/09/2014
Rencontre avec les Actionnaires Familiaux
XLCP PVDC PFPE FKM PFA PVDF PTFE PSU PAI PEEK PPS HPPA
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Une offre de solutions unique qui différencie fortement Solvay de ses concurrents
LCP
Polymères aromatiques Fluoropolymères Polymères
haute
barrière
Composés
réticulés
Ryton®
Le plus large portefeuille + Leader en innovation =
Le meilleur fournisseur de solutions
16/09/2014
Rencontre avec les Actionnaires Familiaux
46%
32%
22%
Europe
Asie & reste du monde
Amérique du Nord
CAnet
2013
Ryton® PPS en bref
Borger (Résine)
La Porte (compouding) Non compris dans la transaction, service ponctuel de façonnage à Solvay
Kallo-Beveren (compounding)
Bartlesville (Usine pilote)
CA net 2013
~ 100 M€
Effectif
~ 200 employés
Présence industrielle
Chiffres clés
Première marque de résine
de sulfure de polyphénylène,
créée il y a 40 ans
Standards de performance
les plus élevés
Marque très largement reconnue
par les constructeurs et les
équipementiers automobiles
"Dans l ‘automobile, Ryton® est aussi
connu que les Kleenex®"
“Tout l’automobile parle la langue Ryton®"
Concurrent / Distributeur
Produit
Etats-Unis Belgique
Singapoure
Singapoure (Laboratoires d’applications)
16/09/2014
Rencontre avec les Actionnaires Familiaux 21
SMART DEVICES Marché porté par les besoins croissants en connectique mobile
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Challenges
clients
Nos
solutions
Liberté
de design /
allègement
du poids
Kalix® HPPA
Ixef® PARA
AvaSpire®
PAEK
Amodel® PPA
Allongement
de la durée
de vie et
miniaturisation
des batteries
Solef® PVDF
Réduction
des traces
sur les
écrans
Fluorolink®
PFPE
7 polymères spéciaux
dans 11 applications
MICRO HAUT-PARLEURS
MICRO INTERRUPTEURS
MICRO RÉCEPTEUR
ÉCRAN
CONNECTEURS
CHASSIS ET CADRES
COFFRAGE ARRIÈRE ET
PROTECTION DE BATTERIE
16/09/2014
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SANTÉ Marché porté par le vieillissement de la population, la recherche croissante du bien-être et le coût d’accès aux soins
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Challenges
clients
Nos
solutions
Bio-
compatibilité
des
dispositifs
implantables
Solviva®
biomaterials
Membranes
pour
l'hémodialyse
Udel® PSU
Réduction
du coût
du matériel
médical
Radel® PPSU
Ixef® PARA
Diofan® PVDC
12 polymères spéciaux
dans 29 applications USTENSILES MÉDICAUX
FOURNITURES DE SOIINS DE SANTÉ
ÉQUIPEMENT MÉDICAL
BOÎTES ET PLATEAUX
EMBALLAGES PHARMACEUTIQUES
PROTHÈSES
16/09/2014
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ENERGIE : PÉTROLE & GAZ Marché porté par la raréfaction des ressources naturelles
24
Challenges
clients
Nos
solutions
Conditions
d’exploitation
extrêmes
Solef® PVDF
Polidan® PEX
Hyflon® PFA
Réparation
des pipelines Solef® PVDF
Nouvelles
applications
pour des
technologies
existantes
Hyflon® PFA
Torlon® PAI
Tecnoflon®
FKM
11 polymères spéciaux
dans 29 applications FILS ET CÂBLES
FOND DE PUITS
GAZ NATUREL LIQUIDE
EXPLORATION ET PRODUCTION
EN MER
DISTRIBUTION EN MER ET SUR TERRE
16/09/2014
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ENERGIES RENOUVELABLES Marché porté par la raréfaction des ressources et le changement climatique
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Challenges
clients
Nos
solutions
Longévité
en conditions
extrêmes
Solef® PVDF
Halar®
ECTFE,
Galden®
PFPE
Accroissement
des capacités
de stockage et
et de la
sécurité
Solef® PVDF,
Cogegum®
HFFR
Aquivion®
PFSA
Lubrification Fomblin®
PFPE
15 polymères spéciaux
dans 18 applications
PHOTOVOLTAÏQUE
ÉOLIENNES
CAPTURE DE L’ENERGIE
PILE A COMBUSTIBLE
BATTERIES RECHARGEABLES
ELECTROLYSE DE L’EAU
16/09/2014
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PURIFICATION DE L’EAU Marché porté par la pénurie d’eau
26
Challenges
clients
Nos
solutions
Performance
du processus
de séparation
haute pureté
Udel® PSU
Solef® PVDF
Veradel®
PESU
Halar® ECTFE
4 polymères spéciaux
dans 8 applications
PRODUITS LAITIERS
DISPOSITIF POUR SERVIR
DES ALIMENTS ET DES BOISSONS
TRAITEMENT DE L’EAU
SOUS HAUTE PRESSION
TRAITEMENT DE L’EAU
SOUS BASSE PRESSION
16/09/2014
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TRANSPORT AVANCÉ : AVIATION Marché porté par la raréfaction des ressources et le changement climatique
27
Challenges
clients
Nos
solutions
Allègement
des
composants
structurels
KetaSpire® PEEK
Radel® PPSU
Mousses
Allègement
des
équipements
intérieurs
Radel® PPSU
KetaSpire® PEEK
Torlon® PAI
Fomblin® PFPE
Retardateur
de flamme Radel® PPSU
KetaSpire® PEEK
Torlon® PAI
Lubrification
dans des
conditions
extrêmes
Fomblin® PFPE
13 polymères spéciaux
dans 29 applications
ISOLATION
COMPOSANTS DU SYSTÈME DE VOL
MATERIAUX COMPOSITES
POUR ALLÉGER L’AVION INTÉRIEURS ET CUISINES
LUBRIFIANTS
ET TRANSFERT DE CHALEUR
FILS ET CÂBLES
16/09/2014
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AUTOMOBILE Marché porté par la mobilité durable (changement climatique et raréfaction des ressources)
28
Challenges
clients
Nos
solutions
Efficacité
des moteurs
à combustion
Tecnoflon®
FKM
Amodel® PPA
Allègement
du poids
des
véhicules,
résistance
à l’usure
KetaSpire®
PEEK
Fomblin®
PFPE
Ixef® PARA
Torlon® PAI
Performance
des véhicules
électriques
hybrides
Solef® PVDF
Aquivion®
PFSA
19 polymères spéciaux
dans 68 applications SYSTÈMES DE FREINAGE
CARROSSERIE
ECO-MOBILITÉ
INTÉRIEURS ISOLATION
ELECTRIFICATION DU VÉHICULE
MOTEUR
16/09/2014
Rencontre avec les Actionnaires Familiaux
Performance You Can Trust
29
Dans le cockpit
Emana à base
de Polyamide 6.6
Allègement /
remplacement
du métal
SinterlineTM
Polyamide 6
Plus de 5 000 pièces contenant des produits de Solvay
sont présents dans Solar Impulse
Inventer le futur avec Specialty Polymers
Allègement/ Alternative au métal
KetaSpire® PEEK
PrimoSpire® SRP
Fomblin® PFPE
Lubrification Pour les 4 moteurs
Allègement /
remplacement du métal
Ixef ® PARA
Structure
Solkane®
365mfc
Structure
Torlon®PAI
LED
Amodel® PPA
Solef® PVDF
Pour les 4 moteurs
Stockage de l’énergie
Stockage de
l’énergie
F1EC
Pour les 4 moteurs
Solstick®
Halar ® ECTFE
Capture
de l’énergie
Produits
de Specialty
Polymers
Capture
de l’énergie
Specialty Polymers, un contributeur clé à l’ambition de croissance de Solvay
30
Croissance
annuelle
à 2 chiffres
REBITDA
2013 2016
16/09/2014
Rencontre avec les Actionnaires Familiaux
• Leader du marché disposant
du portefeuille le plus large et
apportant à ses clients les meilleures
solutions
• Positionné sur des marchés très
dynamiques en croissance, portés
par la demande toujours plus élevée
pour des solutions durables
• Créateur de valeur grâce à
l’innovation, la croissance du
marché et l’excellence
opérationnelle
À l’écoute des nos clients
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Rencontre avec les Actionnaires Familiaux
Rencontre avec les Actionnaires Familiaux
16 septembre 2014
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Lancement de SOLVAY EN ACTION > Un espace d’information
dédié à nos actionnaires
sur le site de www.solvay.com
> Contenu : résultats et
illustrations de la stratégie
du Groupe
> En récits, en vidéos et en images
> En français, néerlandais et
anglais
> Une fréquence mensuelle
> La possibilité de nous faire part
de vos souhaits, de vos idées
> Abonnez-vous sur notre site !
16/09/2014
Rencontre avec les Actionnaires Familiaux
> www.solvay.com/fr/investors/shareholders-corner/solvay-in-action/index.html