rapport annuel sur l’environnement des ......entreprises au cours de la période sous revue a...

DIRECTION GENERALE DES AFFAIRES ECONOMIQUES *********

DIRECTION DE LA PROMOTION ECONOMIQUE

EDITION 2016

RAPPORT ANNUEL SUR L’ENVIRONNEMENT DES ENTREPRISES

i

SOMMAIRE

RESUME ............................................................................................... 1

INTRODUCTION .................................................................................... 3

I. DEMARCHE METHODOLOGIQUE ..................................................... 4

A. Base de sondage à exploiter .............................................................................. 4

B. Procédure de tirage de l’échantillon .................................................................. 4

II. SITUATION GENERALE DES ACTIVITES DES MICROS, PETITES ET

MOYENNES ENTREPRISES EN 2015 ..................................................... 8

A- Performances des micros entreprises ................................................................ 8

B- Performances des petites entreprises ................................................................ 9

C- Performances des moyennes entreprises ......................................................... 10

III. ANALYSE DU MARCHE DE TRAVAIL DANS LES PME/PMI .............. 12

A- Evolution de l’emploi dans les micros entreprises ........................................... 12

B- Evolution de l’emploi dans les petites entreprises ........................................... 12

C- Evolution de l’emploi dans les moyennes entreprises ...................................... 13

IV. ANALYSE DE L’IMPACT DE LA RECESSION AU NIGERIA SUR

L’ACTIVITE ET PERSPECTIVES .......................................................... 13

A- Relations commerciales des Micros, Petites et Moyennes Entreprises avec le

Nigéria .................................................................................................................. 13

B- Impacts et ordres de grandeur de la baisse du Naira sur les activités des

entreprises au Bénin ............................................................................................. 15

C- Les autres effets de la baisse du Naira sur les activités des entreprises au

Bénin .................................................................................................................... 17

D- Mesures de riposte des entreprises béninoises face à la baisse du Naira ......... 17

V. ACCES DES MICROS, PETITES ET MOYENNES ENTREPRISES AU

FINANCEMENT ET A L’INVESTISSEMENT ........................................... 20

ii

A. Analyse de l’accès au financement des PME/PMI ............................................ 20

B. Analyse des investissements réalisés en 2015 ................................................. 24

C. Analyse des facteurs affectant la décision d’investissement ............................ 28

VI. ANALYSE DE L’ENVIRONNEMENT DES AFFAIRES AU BENIN ......... 30

A. Analyse des pesanteurs de l’environnement des entreprises ........................... 30

B. Vulnérabilité globale des micros, petites et moyennes entreprises ................... 32

C. Origines de la vulnérabilité des entreprises : une classification par arbre de

décision ................................................................................................................ 35

CONCLUSION ET RECOMMANDATIONS .............................................. 40

ANNEXES

iii

Liste des sigles et abréviations

BCEAO : Banque Centrale des Etats de l’Afrique de l’Ouest

BTP : Bâtiments et Travaux Publics

CEB : Communauté Electrique du Bénin

CEN-SAD : Communauté des Etats Sahélo-Sahariens

CIE : Compagnie Ivoirienne d’Electricité

DGAE : Direction Générale des Affaires Economiques

DGDDI : Direction Générale des Douanes et Droits Indirects

DGID : Direction Générale des Impôts et des Domaines

DGTCP : Direction Générale du Trésor et de la Comptabilité Publique

DPC : Direction de la Prévision et de la Conjoncture

DPCI : Direction de la Promotion du Commerce Intérieur

DPE : Direction de la Promotion Economique

EEEAO : Echanges d’Energie Electrique en Afrique de l’Ouest

EMICOV : Enquête Modulaire Intégrée sur les Conditions de Vie des Ménages

IHPC : Indice Harmonisée des Prix à la Consommation

IMF : Institution de micro finance

INSAE : Institut National de la Statistique et de l’Analyse Economique

INSEE : Institut National de la Statistique et des Etudes Economiques

MIC : Ministère de l’Industrie et du Commerce

MOSARE : Modèle de Simulation et d’Analyse des Réformes Economiques

MPME : Micro, Petites et Moyennes Entreprises

OMD : Objectif du Millénaire pour le Développement

ONASA : Office National d’Appui à la Sécurité Alimentaire

OPEP : Organisation des Pays Exportateurs de Pétrole

PIB : Produit Intérieur Brut

PME : Petites et Moyennes Entreprises

PMI : Petites et Moyennes Industries

RAEE : Rapport Annuel sur l’Environnement des Entreprises

PSRSA : Plan Stratégique de Relance du Secteur Agricole

PUASA : Programme d’Urgence d’Appui à la Sécurité Alimentaire

iv

RGE : Recensement Général des Entreprises

SBEE : Société Béninoise d’Energie Electrique

SONACOP : Société Nationale de Commercialisation des Produits Pétroliers

TCN : Transmission Company of Nigeria

TIC : Technologie de l’Information et de la Communication

TVA : Taxe sur la Valeur Ajoutée

UEMOA : Union Economique et Monétaire Ouest Africaine

VRA : Volta Region Authority

WAPP : West African Power Pool

v

Liste des graphiques

Graphique 1 : Augmentation de chiffre d’affaires des micros entreprises ........................ 9

Graphique 2: Augmentation de chiffre d’affaires des petites entreprises ....................... 10

Graphique 3: Augmentation de chiffre d’affaires des moyennes entreprises ................. 11

Graphique 4: Prépondérances commerciales pondérées des entreprises béninoises

avec le Nigéria ................................................................................................................................... 14

Graphique 5: Impact de la baisse du naira sur la baisse des activités des

entreprises au Bénin ....................................................................................................................... 16

Graphique 6: Répartition du financement du fonds de roulement par source de

financement ....................................................................................................................................... 21

Graphique 7: Répartition du financement de nouveaux investissements par source

de financement ................................................................................................................................. 22

Graphique 8: Nature des besoins en crédit bancaire ............................................................. 23

Graphique 9: Répartition des entreprises selon les investissements réalisés en 2015

par secteur d’activités (%) .............................................................................................................. 25

Graphique 10: Répartition sectorielle des entreprises selon la dichotomie

formel/informel (en %) ..................................................................................................................... 39

vi

Liste des tableaux

Tableau 1 : Répartition de la situation des entreprises par département ......................... 5

Tableau 2: Impact de la baisse du naira sur les entreprises béninoises. ....................... 17

Tableau 3: Mesures de riposte des entreprises béninoises face à la crise. .................... 18

Tableau 4: Sources de financement des PME/PMI................................................................. 21

Tableau 5: Obstacles dans l’accès de financement des PME/PMI .................................... 23

Tableau 6: Hiérarchisation des principaux facteurs qui affectent la décision

d’investir en 2015 dans l’ensemble des secteurs ................................................................. 29

Tableau 7: Importance des obstacles liés à l’environnement des micros, petites et

moyennes entreprises au Bénin en 2015 .................................................................................. 30

Tableau 8 : Obstacles liés à l’environnement des affaires .................................................. 32

Tableau 9: Indice de vulnérabilité global par secteur et selon la taille des entreprises33

Tableau 10: Indice d’invulnérabilité selon la taille et le secteur d’activité des

entreprises.......................................................................................................................................... 34

Tableau 11: Décision issue de l’analyse de la dépendance entre la vulnérabilité des

entreprises et leurs caractéristiques ........................................................................................... 38

vii

Liste des figures

Figure 1 : Résultat de la mise en œuvre de la méthode CHAID ......................................... 37

1

RESUME

La poursuite de l’amélioration de l'environnement des affaires au Bénin est

l’une des actions pouvant favoriser l’éclosion du potentiel du secteur privé et

renforcer la croissance de l’économie béninoise. Ainsi, la réalisation d’une

étude de l’environnement des entreprises au Bénin paraît pertinente dès lors

qu’elle est susceptible d’aider les pouvoirs publics à apporter une réponse

satisfaisante aux contraintes rencontrées par celles-ci dans l’exercice de

leurs activités.

A cet effet, un mécanisme de suivi de la performance des micros, petites et

moyennes entreprises a été mis en place par la Direction Générale des

Affaires Economiques (DGAE) à travers la Direction de la Promotion

Economique (DPE). Les résultats de l’étude sont publiés dans le Rapport

Annuel sur l’Environnement des Entreprises (RAEE). Ce document propose

une alternative complémentaire aux différents rapports consacrés à

l’environnement des entreprises au Bénin.

L’activité économique au cours de l’année 2015 dans les micros entreprises

n’a pas été très reluisante (55%). Dans les petites entreprises, elle a été

marquée par une amélioration du niveau de l’activité (56%) et dans les

moyennes entreprises, elle s’est inscrite globalement en hausse (60%).

En ce qui concerne le marché du travail, l’effectif du personnel des micros

entreprises au cours de la période sous revue a connu un repli de 21,5% en

liaison avec l’évolution des effectifs des permanents et du personnel

occasionnel et contractuel notamment dans le commerce, l’artisanat et les

autres services. Dans le sous-secteur des petites entreprises, le niveau

d’emploi est marqué par un repli d’environ 16,8% par rapport à 2014. Dans

le sous-secteur des moyennes entreprises, le regain des affaires s’est

accompagné d’une augmentation de 22,8% des effectifs du personnel

permanent et contractuel.

Au regard de la situation au Nigéria, l’analyse de l’impact de la récession en

cours dans ce pays montre les relations commerciales directes ou indirectes

des entreprises béninoises avec le Nigéria, les conséquences de la baisse du

Naïra et les effets induits sur les activités des entreprises au Bénin. Il ressort

de cette analyse que les relations commerciales avec le Nigéria se sont

2

intensifiées. Cette situation s’observe aussi bien entre les secteurs d’activités

qu’au sein des entreprises du même secteur. La principale cause de la baisse

du naira demeure l’effondrement des cours du pétrole dont le brut assurait

70% des ressources budgétaires et 90% des recettes d’exportation du

Nigéria.

Par ailleurs, la rubrique consacrée à l’accès des PME/PMI au financement et à

l’investissement a abordé l’analyse du financement des PME/PMI, des

investissements réalisés en 2015 et des facteurs affectant leurs décisions

d’investissement. Ainsi, les sources de financement les plus sollicitées par

les PME/PMI, notamment les micros (45%) et les petites (43%) entreprises

au Bénin sont constituées de la famille et des amis. Quant aux moyennes

entreprises (45%), elles font plus recours aux banques privées pour le

financement de leurs activités.

Enfin, l’analyse de l’environnement des affaires présente les pesanteurs liées

à l’environnement des entreprises, la vulnérabilité globale puis une

classification par arbre de décision. Cependant, la décision d’investir dans

les micros, petites et moyennes entreprises béninoises dépend de certains

facteurs dont les principaux ont été cités par les entrepreneurs. L’indice de

rang utilisé pour la hiérarchisation des facteurs est déterminé suivant la

méthode d’agrégation de classements de Borda présentée en annexe. La

précarité de leurs structures de production et de gestion et le manque de

maîtrise du marché limitent aussi leur impact. Les Micros, Petites et

Moyennes Entreprises offrent de fortes potentialités en matière de création

d'emplois et de dynamisation du marché de travail : ces potentialités sont

néanmoins peu développées en raison de la faiblesse des moyens humains,

techniques et financiers dont souffrent en général les MPME. De ce fait, les

entreprises béninoises évoquent trois mesures de riposte pour faire face à la

crise. Il s’agit (i) de la fermeture pure et simple de l’entreprise, (ii) de sa

délocalisation vers une autre zone où la demande est plus importante et, (iii)

la reconversion en termes de changement d’activité. Les ripostes préconisées

sont en lien avec la sévérité de la crise.

3

INTRODUCTION

L’amélioration de l'environnement des affaires requiert une bonne maîtrise

des principaux facteurs qui contribuent à la performance des entreprises et

dont ces dernières n’ont pas nécessairement le contrôle. L’étude de

l’environnement des entreprises apparaît ainsi comme un instrument d’aide

à la prise de décision au service des pouvoirs publics dans leur recherche de

solutions aux contraintes rencontrées par celles-ci dans l’exercice de leurs

activités. De façon spécifique, il est indispensable de comprendre les

contraintes liées à l'approvisionnement des micro, petites et moyennes

entreprises en électricité, à leur accès au financement, aux paiements non

officiels, à la corruption, à la pression fiscale, aux lourdeurs administratives,

aux infrastructures, à la criminalité et à la concurrence auxquels elles sont

soumises.

La compétitivité économique d’un pays a toujours été une préoccupation

majeure de tout gouvernant. Il n’en est pas moins vrai pour nos autorités. A

cet effet, un mécanisme de suivi de la performance des grandes entreprises a

été mis en place par les structures en charge de l’analyse de la conjoncture

au Bénin. Il s’agit de : la Banque Centrale des Etats de l’Afrique de l’Ouest

(BCEAO), l’Institut National de la Statistique et de l’Analyse Economique

(INSAE) et la Direction de la Prévision et de la Conjoncture (DPC). Ce

mécanisme ne prend en compte qu’une partie de l’activité économique

puisqu’il exclut le suivi des micros, petites et moyennes entreprises. Le

Rapport Annuel sur l’Environnement des Entreprises propose une

alternative complémentaire afin de palier à cette limite.

Le but de ce rapport est d’évaluer les contraintes qui pèsent sur le

développement du secteur privé. Ce document présente donc les résultats de

l'Enquête sur l'Environnement des Entreprises réalisée en 2016 dans trois

(3) départements au Bénin ; à savoir : (1) l'Atlantique, (2) le Littoral et (3)

l'Ouémé. Cette enquête a porté sur un échantillon de 375 entreprises privées

et publiques intervenant dans divers secteurs d'activités. L’analyse des

données de l'enquête permettra d’ouvrir une fenêtre sur la façon dont les

gestionnaires et les chefs d'entreprises eux-mêmes perçoivent les défis et les

opportunités auxquels ils sont confrontés. Ainsi, elle vise à fournir une base

pour l’élaboration de politiques saines de développement du secteur privé.

4

I. Démarche méthodologique

L’approche méthodologique adoptée dans le cadre de l’élaboration de ce

rapport s’inspire de celle préconisée par l’INSEE (Institut National de la

Statistique et des Etudes Economiques) et présente essentiellement la

démarche de détermination de la base de sondage, la méthode

d’échantillonnage, l’organisation de la collecte de données, le plan d’analyse

et la proposition budgétaire.

A. Base de sondage à exploiter

Le but de cette enquête étant de suivre l’activité économique au niveau des

unités de production exerçant sur toute l’étendue du territoire national, il

convient d’enquêter un échantillon d’entreprises représentatif de ces unités.

Un tel échantillon ne peut s’obtenir qu’à partir d’un répertoire d’entreprises

préalablement mis en place par les services compétents de la DGAE ou tout

simplement à partir de la base de données du Recensement Général des

Entreprises réalisé par l’INSAE. Cette base est utile à deux fins. D’une part,

elle permet de s’assurer que les entreprises tirées couvrent l’ensemble du

territoire national et que la structure de l’échantillon est la même que celle

observable au niveau de l’ensemble des entreprises au regard d’un certain

nombre de variables d’intérêt. D’autre part, disposer d’une base de sondage

peut permettre lors de la procédure de tirage de l’échantillon, d’identifier

clairement les unités tirées par leur nom, leur localisation géographique,

facilitant ainsi leur repérage sur le terrain. En l’absence d’une base de

sondage, on peut aussi constituer un échantillon représentatif si l’on connait

la structure complète des entreprises au Bénin. Cette structure pourra être

utilisée comme clé de répartition de l’échantillon. Dans le cadre de cette

étude, nous avons exploité la base du deuxième recensement général des

entreprises. Par ailleurs, certaines informations relatives aux entreprises

pourront être recherchées au besoin dans le répertoire des entreprises

immatriculées au GUFE avec la source fiscale.

B. Procédure de tirage de l’échantillon

Le deuxième recensement général des entreprises (RGE2) au Bénin réalisé

par l’Institut National de la Statistique et de l’Analyse Economique (INSAE)

identifie onze (11) secteurs d’activités dans lesquels interviennent les

5

entreprises béninoises. Il s’agit des secteurs ci-après :(i) agriculture, (ii)

industrie, (iii) bâtiments et travaux publics, (iv) artisanat, (v) transport, (vi)

techniques de l’information et de la communication, (vii) réceptifs hôteliers,

(viii) commerce, (ix) services, (x) santé, (xi) éducation.

Disposant de cette information, il devrait donc être intéressant de constituer

des groupes homogènes, correspondant aux secteurs d’activités, au sein

desquels on réalise le tirage des entreprises de l’échantillon. Cette méthode

connue sous le nom de stratification donne lieu à la constitution de groupes

d'entreprises tels que, vis-à-vis de(s) variables de stratification, les

comportements moyens au sein de chaque groupe soient les plus différents

possible d'un groupe à l'autre, ou encore, ce qui est équivalent, tels que les

comportements des entreprises d'un groupe donné soient les plus

semblables possibles, et cela pour chacun des groupes. On conçoit assez

bien qu’au sein d’un même secteur d’activités, les comportements ainsi que

les difficultés auxquelles les entreprises sont confrontées soient assez

semblables. Mais le secteur d’activités n’est pas la seule variable qui peut

discriminer des entreprises, il y a également la taille (micro, petite et

moyenne, grande) qui peut influencer sensiblement le comportement

d’approvisionnement, les difficultés d’accès aux marchés, la gestion du

personnel, ou tout autre élément caractérisant une entreprise.

Par ailleurs, le tableau ci-dessus tiré du rapport du RGE2 montre que les 04

départements, à savoir : le Littoral, l’Ouémé, l’Atlantique et le Borgou

totalisent 70% des entreprises qui opèrent sur le territoire national. Une

enquête se limitant à ces trois départements donnera donc des résultats

largement représentatifs de la situation de toutes les entreprises.

Tableau 1 : Répartition de la situation des entreprises par département

Département Effectif Poids

ALIBORI 4422 3,05%

ATACORA 4261 2,94%

ATLANTIQUE 16544 11,40%

BORGOU 11667 8,04%

COLLINES 6265 4,32%

6

COUFFO 4423 3,05%

DONGA 4231 2,92%

LITTORAL 53707 37,02%

MONO 4219 2,91%

OUEME 19107 13,17%

PLATEAU 5332 3,68%

ZOU 10900 7,51%

TOTAL 145078 100%

Source : rapport RGE2, INSAE

Pour prendre en compte l'aspect taille de l'entreprise, nous nous basons sur

le critère du Chiffre d'affaires utilisé par la Direction Générale des Impôts

(DGI) pour classer les entreprises. Suivant ce critère, est dit micro entreprise

une entreprise dont le chiffre d’affaires annuel est compris entre 0 et 20

millions. Celles dont le chiffre d’affaires annuel est supérieur à 20 millions

mais reste inférieur à 50 millions sont considérées comme de petites

entreprises et lorsque le chiffre d’affaires est dans la tranche de 50 à 500

millions l’entreprise est dite de taille moyenne.

Détermination de la taille de l’échantillon

La taille de l’échantillon est peut-être le paramètre le plus important du plan

de sondage car elle affecte la précision, le coût et la durée de l’enquête plus

que tout autre facteur. De façon générale, la taille minimale de l’échantillon

se calcule comme suit :

𝑛 =𝑆𝑛

1+𝑆𝑛/𝑁 où 𝑆𝑛 =

𝑧2𝑝(1−𝑃)

𝑑2

Dans ces formules,

N : désigne la taille de la population,

z : correspond au niveau de confiance prix égal à 1,96 et correspond à un

seuil de 5%. Il traduit que si l'on tire aléatoirement de la population 30

autres échantillons de même taille, les mêmes résultats que ceux obtenus

avec l'échantillon effectivement tiré seront obtenus dans 95% des cas.

d : est la marge d'erreur. Elle représente l'écart entre les informations

recueillies auprès des entreprises de l'échantillon et celles de toute la

7

population des entreprises. Une marge d’erreur de x% signifie que l’on

s’autorise à ce que l’opinion recueillie au niveau des entreprises de

l’échantillon diffère de celle de l’ensemble des entreprises de la population de

x%. Dans le cas d’espèce, elle est fixée à 0,05.

p : en pratique, la valeur de ce paramètre qui permet d’obtenir une taille

maximale d’échantillon est égale à 0,5.

Suivant les deux critères de contrôle considérés, et calculé comme indiqué

ci-dessus, la taille minimale de l'échantillon est de 383 entreprises.

Cependant pour tenir compte des problèmes d'attrition et de non-réponse

qui surviennent assez souvent dans les enquêtes d'unités de production,

nous augmenteront cette taille de 6%. Aussi, nous augmentons de quelques

unités la taille des strates dans certains secteurs afin de permettre au stade

de l’analyse des données une analyse spécifique de l’évolution de l’activité

économique au sein de ces secteurs. Il s’agit notamment de l’hôtellerie, de

l’industrie, des TIC et du Transport. Précisons qu’une fois la taille de

l’échantillon nécessaire pour sa représentativité atteinte, tout ajout d’unité

échantillon contribue à réduire la variance des estimateurs et donc à

augmenter la précision des résultats qui seront obtenus.

La prise en compte de toutes ces considérations amène à 487 la taille de

l'échantillon d'entreprises à enquêter. Sa structure par département, par

commune et par secteur d'activités est disponible en annexe de ce

document.

Répartition de l’échantillon entre les strates

Deux types de répartition de l’échantillon (ou d’allocation) sont couramment

utilisés dans les sondages stratifiés : l’allocation optimale de NEWMAN et

l’allocation proportionnelle. L’allocation optimale est la plus efficace, mais

elle nécessite que l’on connaisse à l’avance ou que l’on soit en mesure

d’estimer la dispersion à l’intérieur des strates. Ce qui complique quelque

peu son utilisation. Il est montré cependant que l’écart entre les gains de

précision des estimateurs calculés avec ces deux méthodes est assez faible.

C’est pourquoi nous optons pour une allocation proportionnelle de

l’échantillon dans le cadre de cette enquête. La taille de l’échantillon dans la

strate h est calculée comme suit :

8

𝑛ℎ = 𝑛 ∗𝑁ℎ𝑁

Où 𝑛ℎ désigne la taille de l’échantillon à enquêter dans la strate h, 𝑁ℎ la taille

de la strate dans la population et N la taille totale de la population, c’est-à-

dire le nombre total d’entreprises présentes dans la population.

La taille de l’échantillon dans la strate est proportionnelle au poids de la

strate dans la population totale, c’est-à-dire que le taux de sondage est le

même dans la population que dans l’échantillon. L’échantillon devient alors

une photo réduction de la population, c’est-à-dire qu’elle aura la même

structure que la population du point de vue des caractères de contrôle. Ce

qui assure sa représentativité. Pour répartir l’échantillon dans les strates, il

a été utilisé les clés de répartition ou pondérations calculés à partir des

données du RGE2. Les strates sont constituées des entreprises considérées

selon leur taille, et prises par secteur d’activités à l’intérieur des communes.

Les poids associés aux tailles des entreprises sont déterminés au niveau de

la base de sondage. A l’intérieur des strates, on procèdera à un tirage

aléatoire simple des entreprises-échantillons.

II. Situation générale des activités des Micros, Petites et

Moyennes Entreprises en 2015

En 2015, l’activité économique dans les PME/PMI a été diversement

appréciée par les chefs d’entreprises.

A- Performances des micros entreprises

L’activité économique au cours de l’année 2015 dans les micros entreprises

n’a pas été très reluisante. En effet, 45% des répondants pensent qu’elle a

été bonne. Elle a été jugée mauvaise par 55% des enquêtés. Cette

appréciation du niveau d’activité est notamment due à la conjoncture

négative observée dans les secteurs de l’industrie, de l’hôtellerie et du

commerce.

Les principaux clients sont constitués des individuels selon 81% des chefs

de société, des entreprises privées d’après 13%, des entreprises publiques

pour 4% et des entreprises étrangères pour le reste. Leurs principaux

fournisseurs sont constitués des individuels selon 69% des patrons

9

d’entreprises, des entreprises privées d’après 18%, des entreprises publiques

pour 6% et des entreprises étrangères pour le reste.

Dans le rang des miros entreprises qui ont enregistré une progression de

leur activité, le niveau d’accroissement du chiffre d’affaires est plus ou moins

diversifié. En effet, 92% des responsables de ce groupe d’entreprises

affirment que leur chiffre d’affaires a connu une augmentation de moins

d’un million (1000 000) de FCFA tandis que 7% estime une augmentation du

chiffre d’affaires variant entre un million (1 000 000) et trois millions

(3 000 000) de FCFA. Ces sociétés opèrent pour la plupart dans l’artisanat et

le commerce.

Graphique 1 : Augmentation de chiffre d’affaires des micros entreprises

Source: Enquête RAEE, 2016

En perspective pour l’année à venir, 86% des responsables de cette catégorie

d’entreprise n’espèrent pas une meilleure conjoncture pendant que le reste

pense maintenir le même niveau d’activité.

B- Performances des petites entreprises

L’activité économique au cours de l’année 2015 dans les petites entreprises a

été marquée par une amélioration du niveau de l’activité. En effet, 56% des

chefs d’entreprises estiment que l’activité a été bonne tandis que 44% la

jugent médiocre. Cette appréciation du niveau d’activité est tirée par les

performances positives du secteur de l’hôtellerie, de l’artisanat, du transport,

de l’éducation, des TIC et du commerce. Cette conjoncture relativement

favorable s’explique par une hausse de la demande intérieure des biens et

services.

92%

7%1%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Moins de 1000 000 [ 1000 000 - 3000 000 [ [ 6000 000 - 10 000 000 [

10



pour 6% et les entreprises étrangères pour le reste. Leurs principaux




Pour 6% des petites entreprises dont l’activité a enregistré une bonne

performance, le niveau du chiffre d’affaires a connu une augmentation de

moins d’un million (1000 000) de FCFA. Ces sociétés opèrent pour la plupart

dans l’hôtellerie, la santé et le commerce. De même, d’après 46% de ces

responsables, le chiffre d’affaires a connu une hausse qui s’établit entre un

million (1000 000) et trois millions (3 000 000) de FCFA. Ces chefs

d’entreprises mènent leurs activités pour la majorité dans l’hôtellerie, la

santé et le commerce. Pour ce qui concerne le reste de cette catégorie

d’entreprise, leurs chiffres d’affaires ont connu des augmentations qui

varient entre trois millions (3 000 000) et vingt millions (20 000 000) de

FCFA.

Graphique 2: Augmentation de chiffre d’affaires des petites entreprises





C- Performances des moyennes entreprises

L’activité économique au cours de l’année 2015 dans les moyennes

entreprises s’est inscrite globalement en hausse. En effet, 60% des chefs

6%

46%

30%

9%5% 4%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

Moins de1000 000

[ 1000 000 -3000 000 [

[ 3000 000 -6000 000 [

[ 6000 000 - 10000 000 [

[ 10 000 000 -15 000 000 [

[ 15 000 000 -20 000 000 [

11

d’entreprises estiment que l’activité a été bonne tandis que 40% la jugent

médiocre. Cette appréciation du niveau d’activité est tirée par les

performances du secteur de l’industrie et des BTP et du commerce. Cette

conjoncture favorable s’explique aussi par une hausse de la demande

intérieure des biens et services.



pour 6% et les entreprises étrangères pour le reste. Leurs principaux




Au nombre des moyennes entreprises qui ont enregistré une progression de

leur activité, 22% d’entre eux ont enregistré une augmentation de plus de

cent millions (100 000 000) de FCFA de leur chiffre d’affaires. Ils relèvent

pour la plupart des secteurs du commerce et de l’hôtellerie. Pour ce qui

concerne le reste de cette catégorie d’entreprise, leurs chiffres d’affaires ont

connu des augmentations qui varient entre trois millions (3 000 000) et cent

millions (100 000 000) de FCFA.

Graphique 3: Augmentation de chiffre d’affaires des moyennes entreprises





8%

13%

19%

8%

11%

11%

8%

22%

0% 5% 10% 15% 20% 25%

[ 3000 000 - 6000 000 [

[ 6000 000 - 10 000 000 [

[ 10 000 000 - 15 000 000 [

[ 15 000 000 - 20 000 000 [

[ 20 000 000 - 30 000 000 [

[ 30 000 000 - 50 000 000 [

[ 50 000 000 - 100 000 000 [

100 000 000 et Plus

12

III. Analyse du marché de travail dans les PME/PMI

Le chômage constitue l’un des principaux fléaux qui touchent la situation

des jeunes. Il constitue un cauchemar pour la plupart des pays africains

dont la population se rajeunit de plus en plus. Ainsi, l’emploi, notamment

celui des jeunes demeure l’un des défis majeurs du gouvernement béninois.

En 2015, son évolution au niveau des PME/PMI est diversement appréciée

par les chefs d’entreprises.

A- Evolution de l’emploi dans les micros entreprises

L’effectif du personnel des micros entreprises au cours de la période sous

revue a connu un repli de 21,5%. Cette situation est imputable d’une part à

la baisse de 16,5% de l’effectif des permanents notamment dans le

commerce et l’artisanat et d’autre part à la baisse de 26,1% de l’effectif du

personnel occasionnel et contractuel notamment dans le commerce,

l’artisanat et les autres services.

Quant à la masse salariale du personnel au niveau de cette catégorie

d’entreprises, elle s’est inscrite également en baisse. En effet, la masse

salariale a connu un repli selon 34% des chefs d’entreprises. Elle est restée

stable d’après 45% et a connu une hausse pour le reste.

Cette appréciation du niveau de la masse salariale est en liaison non

seulement avec le licenciement, la démission ou le départ à la retraite de

certains agents mais aussi au faible taux de rétribution accordé aux agents

occasionnels et contractuels ainsi qu’aux retards de paiement des

occasionnels.

B- Evolution de l’emploi dans les petites entreprises

De façon globale, le niveau d’emploi dans cette catégorie d’entreprise est

marqué par un repli pendant la période sous revue par rapport à l’année

passée. En effet, avec une baisse globale d’environ 16,8%, le personnel a

connu une diminution de 14,4% et 19,2% (respectivement pour les

permanents notamment dans les secteurs des TIC et BTP, et les

occasionnels notamment dans les secteurs transport et industrie). Cette

situation s’explique par le licenciement et la démission de certains

occasionnels et le départ à la retraite de quelques agents permanents.

13

Par rapport à la rémunération accordée au personnel de cette catégorie

d’entreprise, les avis des chefs de société sont partagés. En effet, au cours de

la période sous revue, la masse salariale du personnel a connu une hausse

selon 32% des chefs d’entreprises. Elle est restée stable d’après 42% et a

connu une baisse pour le reste. Cette conjoncture est en liaison notamment

avec l’amélioration des salaires des agents dans les secteurs du commerce,

de l’industrie, de l’hôtellerie, du transport et de la santé.

C- Evolution de l’emploi dans les moyennes entreprises

Le regain des affaires maintenu au cours de la période sous revue est

effectivement accompagné par une augmentation du personnel permanent et

contractuel. En effet, avec une hausse globale d’environ 22,8%, le personnel

a connu une sensible embellie de 19%, d’une part, pour les permanents

notamment dans les secteurs du commerce et des BTP, et d’autre part, de

26,6% pour les occasionnels, notamment dans les secteurs du commerce, de

l’éducation et de l’hôtellerie.

En corrélation avec les effectifs, les salaires versés aux employés de cette

catégorie d’entreprise a connu une hausse dans sa globalité. En effet, la

masse salariale des entreprises a connu une hausse selon 40% des chefs

d’entreprises. Elle est restée stable d’après 30% et a connu une baisse pour

le reste. Cette appréciation du niveau de la masse salariale est en liaison

notamment avec l’amélioration des salaires des agents et le nouveau

recrutement d’agents dans les secteurs du commerce, de l’hôtellerie, de

l’éducation et des transports.

IV. ANALYSE DE L’IMPACT DE LA RECESSION AU NIGERIA SUR

L’ACTIVITE ET PERSPECTIVES

A- Relations commerciales des Micros, Petites et Moyennes

Entreprises avec le Nigéria

Le Bénin partage plus de 700 kilomètres de frontière et entretient des

relations commerciales de voisinage très étroites avec le Nigéria à travers un

système de vases communicants dont la dynamique s’observe surtout dans

le secteur informel. Toutefois, les relations commerciales entre le Bénin et le

Nigéria concernent également les entreprises formelles.

14

En effet, l’enquête réalisée sur les prépondérances commerciales pondérées

des entreprises béninoises sur le marché du Nigéria révèle une

intensification des relations commerciales. Cette intensification s’observe

tant au niveau des entreprises du même secteur qu’entre différents secteurs

d’activités.

Au niveau inter secteur d’activité, les enquêtes révèlent que les moyennes

entreprises du Bénin réalisent plus de relations commerciales (presque

toutes les entreprises interrogées) avec le Nigéria que les autres catégories

constituées des micros entreprises et des petites entreprises, notamment

dans les secteurs de l’hôtellerie, des transports et des TIC. De facto, la

déprime des activités au Nigéria, pourrait fortement impacter ces secteurs.

Les secteurs commerce, industrie et autres pourraient également ressentir

les effets dépressifs mais dans une moindre mesure comme l’illustre le

graphique N°4.

Graphique 4: Prépondérances commerciales pondérées des entreprises béninoises avec le Nigéria

Source : DGAE, enquête RAEE, 2016

De même, l’analyse intra sectorielle révèle plusieurs constats. Au niveau des

industries par exemple, les petites entreprises du Bénin entretiennent plus

de relations commerciales (80%) avec le Nigéria que les moyennes

entreprises (30%) et les micros entreprises (20%). Ainsi, sur la base des

résultats des enquêtes, les secteurs dont plus de 50% des entreprises

interrogées réalisent des relations commerciales avec le Nigéria sont (i) les

petites entreprises dans le domaine industriel, commercial et autres, (ii) les

petites et moyennes entreprises dans les domaines de l’hôtellerie des

0102030405060708090

100

Microentreprises

Petitesentreprises

Moyennesentreprises

15

transports et des TIC. Ces secteurs d’activités demeurent les plus

vulnérables à la fluctuation de la demande nigériane adressée aux

entreprises béninoises.

B- Impacts et ordres de grandeur de la baisse du Naira sur les

activités des entreprises au Bénin

La cause principale de la baisse du naira demeure l’effondrement des cours

du pétrole dont le brut assurait 70% des ressources budgétaires et 90% des

recettes d’exportation.

En effet, avec l’effondrement des cours des produits pétroliers, les réserves

de change sont devenues insuffisantes pour assurer la convertibilité du

naira en dollar (197-199). Dès lors, des mesures de sauvetage ont été prises

mais ont été insuffisantes. Il s’en est suivi une dégringolade du naira qui

s’échange à 300 unités de naira voire, 350 unités de naira contre 1 dollar

sur le marché noir. La facture des importations atteint quelques 4,5

milliards de dollars par mois tandis que la Banque Centrale du Nigeria (CBN)

n’enregistre plus que 1 milliard de dollars d’entrées.

Finalement, la CBN a annoncé, le 15 juin 2016, qu’elle allait abandonner, à

partir du 20 juin 2016, la politique de fixité du taux de change officiel (197-

199 nairas pour un dollar) en vigueur depuis mars 2015, pour réintroduire

le taux interbancaire flexible sur le marché des changes. Effectivement, au

lendemain du 20 juin 2016, les taux des changes dans l’informel ont été

officialisés par les marchés formels; c’est la baisse du naira qui n’a

nullement manqué d’impacter négativement les activités des entreprises

béninoises.

En effet, les résultats des enquêtes confirment les tendances dégagées au

niveau de l’intensité des relations commerciales avec le Nigéria où les

secteurs les plus négativement impactés sont ceux qui entretiennent

d’intenses relations commerciales avec le Nigéria.

16

Graphique 5: Impact de la baisse du naira sur la baisse des activités des entreprises au Bénin

0

20

40

60

80

100Baisse des activités des entreprises au Bénin

Microentreprises

Petites

entreprises

Moyennesentreprises


Sur la base des résultats des enquêtes, tous les acteurs interrogés dans les

secteurs de l’hôtellerie et des transports ont déclaré avoir subi une baisse de

leurs activités au niveau des moyennes entreprises. De même, les BTP qui

n’entretiennent même pas de relations commerciales avec le Nigéria sont

pour autant impactés au niveau des petites entreprises. Pareillement, au

niveau des micros entreprises, l’éducation est négativement impactée où

près de 20% des enquêtés déclarent avoir subi des baisses d’activité.

Tous les maillons des activités économiques sont négativement impactés

directement ou indirectement par la baisse du naira. Les uns sont plus

concernés que les autres. C’est le cas de l’hôtellerie, du commerce et des

autres services où les micros, petites et moyennes entreprises sont toutes

négativement touchées par la baisse du naira. Toutefois certaines

entreprises ont déclaré avoir enregistré une augmentation de leurs activités

consécutive à la baisse du naira.

17

C- Les autres effets de la baisse du Naira sur les activités des

entreprises au Bénin

Certaines entreprises béninoises ont connu des hausses consécutives à la

baisse du naira. Toutefois, ces hausses demeurent largement marginales par

rapport aux baisses subies. Ainsi, au niveau des micros entreprises, les

enquêtés dans les BTP ont déclaré (à 57,1%) avoir enregistré une

augmentation de leurs activités. Dans l’hôtellerie, 26,1% des enquêtés ont vu

une augmentation des activités contre 28,3% qui ont déclaré avoir connu

une déprime. Mais c’est surtout au niveau des TIC dans les micros

entreprises que les hausses sont plus prononcées. En effet, 34,7% des

enquêtés ont enregistré des hausses contre 19,6% qui ont connu des

baisses.

De même, au niveau des petites entreprises, 31,4% des enquêtés se sont

prononcés pour une hausse de leurs activités contre 24,3% qui se sont

prononcés pour une baisse. L’ensemble des résultats se trouve consigné

dans le tableau 2.

Tableau 2: Impact de la baisse du naira sur les entreprises béninoises.

Micros

entreprises Petites entreprises

Moyennes

entreprises

Baisse Hausse Baisse Hausse Baisse Hausse

Industries 20,9 24,3 31,4

BTP 57,1 17,2

Education 18,4 0

Hôtellerie 28,3 26,1 42,4 6,6 100,0

Artisanat 30,9 8,3 29,5 3,9 0,0

Transport 50 100,0

Commerce 46,3 5,8 37,9 12,8 41,0 5,9

Santé 28,3 26,1 6,5 0,0

TIC 19,6 34,7 45,4 0,0

Autres 50,0 15,1 50,0 25,1


D- Mesures de riposte des entreprises béninoises face à la baisse du

Naira

D’une manière générale, les entreprises béninoises évoquent trois mesures

de riposte pour faire face à la crise. Il s’agit (i) de la fermeture pure et simple

de l’entreprise, (ii) de la délocalisation vers une autre zone où la demande est

18

plus importante et, (iii) la reconversion en termes de changement d’activité.

Les ripostes préconisées sont en lien avec la sévérité de la crise.

Au niveau des micros entreprises, 44,6% des enquêtés interrogés dans le

secteur de l’hôtellerie préconisent la fermeture alors que 55,4% préfèrent la

délocalisation comme solution pour faire face à la crise. Toujours dans cette

catégorie des micros entreprises, respectivement 40,3%, 9,7% et 38%

préfèrent la fermeture, la délocalisation et la reconversion dans le secteur du

commerce comme consigné dans le tableau 3.

Tableau 3: Mesures de riposte des entreprises béninoises face à la crise.

Ripostes Micros entreprises Petites entreprises Moyennes entreprises

Fermet. Déloca. Reconv. Fermet. Déloca. Reconv. Fermet. Déloca. Reconv.

Industries 73,2%

Hôtellerie 44,6% 55,4%

50,0%

50,0%

Artisanat 7,2% 58,9% 8,8% 25,0%

Transport 50,0% 50,0%

100,0% 100,0%

Commerce 40,3% 9,7% 38,0% 64,3% 11,0%

33,3%

66,7%

TIC 100%


Au niveau des petites entreprises, 100% des entreprises interrogées

préfèrent changer d’activité au détriment des TIC. Les entreprises béninoises

évoluant dans les TIC n’arrivent pas à supporter la concurrence des produits

nigérians dans cette catégorie. En dehors des TIC, les petites entreprises

béninoises sont rudement mises à l’épreuve dans les secteurs des transports

et du commerce où elles envisagent la fermeture et la délocalisation. 64,3%

des entreprises dans le domaine du commerce envisagent la fermeture alors

que dans le domaine des transports, 50% envisagent la fermeture contre le

même pourcentage pour la délocalisation.

Dans la catégorie des moyennes entreprises, 100% des entreprises évoluant

dans le transport préfèrent, soit fermer ou soit délocaliser. 66,7% des

moyennes entreprises commerciales préfèrent la reconversion tandis que

19

50% des moyennes entreprises hôtelières optent pour la fermeture contre

également 50% pour la reconversion.

Au total, les entreprises béninoises entretiennent des relations commerciales

très étroites avec le Nigéria même s’il y a une embellie au niveau des BTP

dans le domaine des micros entreprises où 57,1% des enquêtés déclarent

avoir connu une hausse de leurs activités. De facto, la baisse du naira a eu

des conséquences très dommageables sur la survie de ces entreprises. Les

solutions pessimistes de riposte ou de sortie de crise préconisées par ces

entreprises témoignent de la vulnérabilité des entreprises béninoises et de

leur impuissance à faire face seules à la crise.

20

V. Accès des Micros, Petites et Moyennes Entreprises au

financement et à l’investissement

A. Analyse de l’accès au financement des PME/PMI

Au Bénin, les PME/PMI sont vitales pour la croissance et le développement

car elles jouent un rôle essentiel dans la création d’emplois nouveaux. Des

financements sont nécessaires pour les aider à fonctionner et étendre leurs

activités, développer des produits, investir dans de nouveaux sites de

production et recruter du personnel. De nombreuses petites entreprises

naissent d’une idée formulée par une ou deux personnes qui investissent

leur propre argent et, probablement, font appel à leur famille ou à leurs amis

pour qu’ils les aident financièrement en échange d’une prise de participation

dans l’entreprise. En cas de succès, toutes les PMI/PME, pour leur

croissance, ont, à un moment ou à un autre, besoin d’investir pour se

développer et innover.

1. Sources de financement des PME/PMI

Les sources de financement les plus sollicitées par les PME/PMI notamment

les micros (45%) et les petites (43%) entreprises au Bénin sont la famille et

les amis. Cette source encore appelée autofinancement est la plus connue au

démarrage des activités. Toutefois, le financement mixte qui émane à la fois

des fonds propres et des emprunts (banques, IMF, crédit commercial, etc.)

n’est pas à négliger. Quant aux moyennes entreprises (45%), elles font plus

recours aux banques privées pour le financement de leurs activités.

Aussi, faut-il relever que la plupart des IMF ne viennent en appui qu’aux

activités existantes, reléguant donc au second plan le financement du

capital-risque. En somme, contrairement aux moyennes entreprises, le

financement des micros et petites entreprises n’est pas assuré par les

institutions financières bien que la demande effective de crédit de démarrage

et de consolidation des activités existe. Ainsi, les micros et petites

entreprises font plus recours à l’autofinancement.

21

Tableau 4: Sources de financement des PME/PMI

Source: DGAE, enquête RAEE, 2016

2. Répartition du financement des PME/PMI par source de

financement

Le financement d’une entreprise comprend le financement du fonds de

roulement et celui des nouveaux investissements.

2.1. Répartition du financement du fonds de roulement par source de

financement

Le fonds de roulement dans les PME/PMI est financé par des sources

différentes. Au niveau des micros entreprises, le financement du fonds de

roulement est assuré en moyenne à hauteur de 76% par l’autofinancement,

9% par crédit bancaire et 15% par les fonds propres (épargne personnelle).

Quant aux petites entreprises, il est aussi assuré en moyenne à hauteur de

74% par l’autofinancement, 12% par le crédit bancaire et 14% par l’épargne

personnelle. Pour les moyennes entreprises, le financement du fonds de

roulement est assuré en moyenne à hauteur de 55% par l’autofinancement,

34% par le crédit bancaire et 11% par l’épargne personnelle. Il ressort de

cette analyse que les PME/PMI font plus recours à l’autofinancement au

démarrage de leurs activités.

Graphique 6: Répartition du financement du fonds de roulement par source de financement


76%74%

55%

9% 12% 34%

15% 14% 11%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

MICROS ENTREPRISES PETITES ENTREPRISES MOYENNESENTREPRISES

Personnelle(épargne)

Crédit bancaire

Autofinancement(famille et amis)

sources Micros

entreprises

Petites

entreprises

Moyennes

entreprises

Emprunts auprès des banques privées 16% 19% 45%

Crédit commercial des fournisseurs ou des clients 12% 10% 18%

Famille et amis (autofinancement) 45% 43% 17%

Personnelle (épargne) 27% 27% 20%

Autres sources de financement : Emprunts auprès

des institutions de micro finances (IMF) 0% 1% 0%

22

2.2. Répartition du financement de nouveaux investissements par

source de financement

A la phase de la croissance où les activités des PME/PMI connaissent un

développement rapide, il y a de plus en plus un besoin en investissement

soutenu. Ainsi, les PME/PMI en phase d’expansion doivent faire recours à

d’autres sources de financement pour leurs nouveaux investissements. Le

crédit bancaire est la source de financement à laquelle la plupart des

PME/PMI font recours pour leurs nouveaux investissements.

Graphique 7: Répartition du financement de nouveaux investissements par source de financement


2.3. Nature des besoins en crédit bancaire et facilité d’accès au

financement des PME/PMI

Les PME/PMI manifestent plus le besoin de crédit bancaire à moyen et à

long terme qu’à court terme. En effet, au niveau des catégories des micros

entreprises, 39% affirment avoir besoin de crédit bancaire à long terme

tandis que 31% s’affichent pour le crédit à moyen terme et 30% pour celui à

court terme. Au niveau des catégories des petites entreprises, 56% se sont

manifestées pour le crédit bancaire à long terme contre 27% pour le crédit à

court terme et 17% pour celui à moyen terme. Au nombre des moyennes

entreprises, seulement 18% se sont manifestées pour le crédit bancaire à

court terme contre 49% pour le crédit à long terme et 33% pour celui à

moyen terme.

16% 10% 20%

53% 61% 70%

31% 29%10%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

MICROS ENTREPRISES PETITES ENTREPRISES MOYENNESENTREPRISES

Personnelle(épargne)

Crédit bancaire

Autofinancement(famille et amis)

23

Graphique 8: Nature des besoins en crédit bancaire


2.4. Analyse des obstacles dans l’accès au financement des PME/PMI

L’accès des MPME/PMI au service financier se heurte à des obstacles et

donc freinent la demande de ces services. D’après 30,13% d’entre eux, les

procédures d’obtention de prêt imposées par les institutions financières sont

trop longues et coûteuses. De plus, selon 39,69%, les garanties exigées par

les institutions financières sont trop pesantes, ce qui provoque des craintes

de perdre les biens mis en garantie. A cela s’ajoutent le taux d’intérêt

défavorable, l’exigence de la tenue d’une comptabilité et les lourdeurs

administratives qui sont également d’autres formes de barrières à l’accès au

financement selon 30,17% des enquêtés.

Tableau 5: Obstacles dans l’accès de financement des PME/PMI


Au-delà des reproches faites aux institutions financières par les PME/PMI

sur les causes des limites à l’accès au financement, il convient de retenir que

30% 27%

18%

31%

17%

33%39%

56%49%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Micros entreprises Petites entreprises Moyennes entreprises

Crédit à court terme

Crédit à moyen terme

Crédit à long terme

MICROS

ENTREPRISES

PETITES

ENTREPRISES

MOYENNES

ENTREPRISES GLOBAL

Procédure d'obtention de prêt trop difficile

30,35% 30,44% 27,39% 30,13%

Taux d'intérêt défavorable des banques ; Exigence de la tenue d’une comptabilité

27,96% 32,78% 33,34% 30,07%

Exigences de garantie trop pesantes ; Crainte de perdre les biens mis en garanties

41,62% 36,62% 39,27% 39,69%

Autre : Lourdeurs administratives 0,08% 0,17% 0,00% 0,10%

24

les déficiences des dispositifs actuels de financement se situent globalement

à trois niveaux : les PME/PMI, les institutions et les pouvoirs publics.

Quant aux institutions de financement non bancaires, leurs interventions

restent aussi limitées aux besoins des entreprises en raison de leurs

conditions semblables à celles des banques.

Enfin, l’on note une certaine volonté des pouvoirs publics à faciliter l’accès

des PME/PMI au financement comme le témoignent les nombreuses

initiatives et la création d’un ministère en charge de leur promotion.

Cependant, malgré le fort engagement politique affiché, l’offre de

financement n’atteint pas encore la cible des PME/PMI. En effet, la majorité

de ces dernières n’est pas formalisée.

B. Analyse des investissements réalisés en 2015

1. Analyse par secteur d'activités des investissements réalisés en

2015

Les investissements réalisés par les micros, petites et moyennes entreprises

peuvent être répartis en trois catégories : les petits investissements de moins

de 3 millions FCFA, les investissements moyens compris entre 3 millions

FCFA et 20 millions FCFA et les gros investissements excédant 20 millions

FCFA.

La figure1 illustre la distribution des entreprises dans chaque catégorie par

secteur d’activités. Le niveau des investissements réalisés en 2015 semble

être corrélé avec les types d’équipements/matériels utilisés dans chaque

secteur. Hormis le secteur des transports et dans une moindre mesure le

secteur des BTP qui utilisent des équipements/matériels couteux, plus de

70% des entreprises des autres secteurs d’activités se trouvent dans la

catégorie de petits investissements de moins 3 millions FCFA.

En termes de nombre d’entreprises réparties dans chaque catégorie, les

investissements moyens compris entre 3 millions FCFA et 20 millions FCFA

viennent en deuxième positions avec environ 22% des entreprises après la

catégorie des petits investissements. Environ 90% des micros, petites et

moyennes entreprises du secteur des transports sont dans cette tranche

d’investissement.

25

Les entreprises ayant fait des investissements de plus de 20 millions FCFA

en 2015 sont marginales. Toutefois, on note des proportions non

négligeables dans les secteurs des BTP (18%), de l’hôtellerie (15%), de

l’industrie (13%) et des autres services (11%).

Graphique 9: Répartition des entreprises selon les investissements réalisés en 2015 par secteur d’activités (%)


2. Analyse des investissements réalisés en 2015 par secteur

d’activité et type d'entreprise

Dans le secteur de l’industrie, les investissements d’aucune micro entreprise

n’ont excédé 3 millions FCFA en 2015 (Tableau 14). Quant aux moyennes

entreprises, leurs investissements en 2015 sont compris entre 3 millions

FCFA et 20 millions FCFA. La répartition est mitigée au niveau des petites

entreprises. Les gros investissements de plus de 20 millions sont réalisés par

23% des petites entreprises.

La distribution des entreprises selon le niveau des investissements en 2015

dans le secteur des BTP une tendance similaire à celle du secteur des

industries présentée ci-dessus. 36% des petites entreprises de BTP ont

réalisé en 2015 des investissements de plus de 2 millions FCFA. Si cette

tendance se maintient, ces entreprises pourraient se retrouver dans la

catégorie des moyennes entreprises l’année prochaine.

Le secteur de l’éducation n’a pas connu de grands investissements en 2015.

Près de 60% des promoteurs d’écoles et la totalité (100%) des moyennes

entreprises ont investi moins d’un million FCFA en 2015. Cependant, on

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

Moins de3000000

[ 3000 000 -20000 000 [

plus de20000 000

26

note que 6,1% de promoteurs de micros entreprises ont réalisé des

investissements de plus de 20 millions. Cette faiblesse des investissements

dans le secteur de l’éducation pourrait se justifier par l’insuffisance de suivi

et de pression pour faire respecter par les promoteurs d’écoles les normes

en la matière.

Le secteur de l’hôtellerie n’a pas non plus connu de grands investissements

en 2015. Toutefois, la situation est plus reluisante par rapport à celle

observée dans l’éducation. Plus de 63% des promoteurs ont investi moins de

3 millions FCFA en 2015. 40% des petites entreprises ont réalisé des

investissements de plus de 20 millions. Paradoxalement, les entreprises

moyennes n’ont pas manifesté à travers leurs investissements des ambitions

de devenir des grandes entreprises hôtelières. Elles ont investi chacune,

moins de 500 mille FCFA en 2015.

Dans le secteur de l’artisanat, les micros et les petites entreprises ont fait en

2015 des efforts d’investissements pour améliorer la qualité et la quantité de

leurs prestations ou de leurs produits. Par contre, les moyennes entreprises

n’ont fait que de petits investissements de moins de 500 mille FCFA. Au

regard de l’importance socio-économique de ce secteur, il est souhaitable

d’analyser ses contraintes d’investissement afin de booster son

industrialisation.

Les moyens de transport sont relativement couteux, ce qui pourrait justifier

le fait qu’on ne note pas dans ce secteur la présence des micros entreprises.

Les investissements dans ce secteur ne dérogent pas à la tendance générale

observée dans les secteurs précédents. Seules les petites entreprises ont fait

d’importants investissements compris entre 6 millions et 20 millions FCFA.

En conséquence, on pourrait s’attendre à une augmentation du nombre des

entreprises moyennes dans les années à venir.

Dans le secteur du commerce, le niveau des investissements est fonction de

la taille des entreprises. Les investissements de moins de 3 millions sont

réalisés essentiellement par les micros entreprises (70%) et les petites

entreprises (54%). Des investissements de plus 20 millions ont été consentis

par 32% des moyennes entreprises contre 3,5% pour les micros entreprises

et 3,8% pour les petites entreprises.

27

L’ensemble des investissements d’aucune entreprise de la santé n’a excédé

en 2015, 20 millions FCFA sur l’échantillon considéré. De même, 100% des

micros entreprises sont classées dans la tranche des investissements

inférieurs à 3 millions FCFA. Seulement 8% des petites entreprises ont

réalisé des investissements annuels compris entre 10 millions et 20 millions

FCFA. Les moyennes entreprises ont réalisé en 2015 des investissements

compris entre 3 millions et 10 millions FCFA.

Dans le secteur des TIC, les investissements individuels de 2015 des

moyennes entreprises sont compris entre 10 millions et 20 millions FCFA.

Ceux des petites entreprises n’ont pas excédé 500 mille FCFA.

Comparativement aux petites entreprises, les micros entreprises ont réalisé

plus d’investissements. 58% des micros entreprises sont dans la tranche

d’investissements de 500 mille à 1 million FCFA, 10% dans la tranche de 1

million à 3 millions FCFA et 11% dans la tranche de 3 millions à 20 millions

FCFA.

La distribution des entreprises du secteur des autres services suivant

l’importance des investissements réalisés en 2015 est présentée dans le

tableau 1 en annexe. Le niveau des investissements est corrélé avec la taille

des entreprises. 95% des micros entreprises se retrouvent dans la tranche

des investissements de moins de 3 millions FCFA. 80% des petites

entreprises ont les investissements compris entre 3 millions et 10 millions

FCFA. S’agissant des moyennes entreprises, 75% ont réalisé chacune plus

de 20 millions FCFA d’investissement en 2015. Cette distribution des

entreprises augure de bonnes perspectives dans ce secteur les années à

venir.

28

C. Analyse des facteurs affectant la décision d’investissement

La décision d’investir des micros, petites et moyennes entreprises béninoises

dépend des facteurs dont les principaux ont été cités par les entrepreneurs

et classés par ordre d’importance. L’indice de rang utilisé pour la

hiérarchisation des facteurs est déterminé suivant la méthode d’agrégation

de classements de Borda (Voir annexe). Le premier constat est que la

politique fiscale est le premier facteur qui affecte la décision d’investir des

micros, petites et moyennes entreprises béninoises. Il importe donc que la

Direction Générale des Impôts communique suffisamment autour des

mesures de facilitation et d’allégements fiscaux prises pour accompagner le

développement des micros, petites et moyennes entreprises béninoises. Le

deuxième facteur influençant la décision d’investir est l’existence de la

demande. Ainsi, les actions allant dans le sens de la promotion de la

consommation locale pourraient améliorer significativement les

investissements des micros, petites et moyennes entreprises béninoises, gage

de la création d’emplois et de la lutte contre la pauvreté. La lourdeur

administrative vient en troisième position. Autrement dit, l’investissement

des micros, petites et moyennes entreprises béninoises ne peut prospérer

sans une administration de développement tant prônée dans les discours

depuis des années.

Les résultats de la hiérarchisation effectuée pour chaque secteur d’activités

sont présentés en annexe. Il ressort de l’analyse des résultats que les

entreprises du secteur des transports ont évoqué moins de facteurs. Cela

dénote qu’elles sont confrontées à moins de problèmes dans leur décision

d’investir. Dans les autres secteurs d’activités, la fiscalité, l’existence de la

demande et la lourdeur administrative constituent les trois principaux

facteurs déterminant les décisions d’investir.

29

Tableau 6: Hiérarchisation des principaux facteurs qui affectent la décision d’investir en 2015 dans l’ensemble des secteurs

Facteurs Rang 1 Rang 2 Rang 3 Total Indice Ordre

Politique fiscale 44165 472 162 44799 44534 1

Existence de la demande 11321 17810 12785 41916 27456 2

Lourdeur administrative 4951 22013 725 27690 19869 3

Coût des facteurs de production 283 12146 10201 22630 11780 4

Facteurs politiques 3009 5692 6789 15490 9067 5

Qualité des facteurs de production 410 341 11668 12419 4527 6

L’accès au financement 1468 0 10 1477 1471 7

Les résultats d'activité 216 0 0 216 216 8

L'importance de la concurrence 25 10 506 541 201 9

L’indice a été calculé par la formule : [(rang1 x 3) + (rang2 x 2) + (Rang3 x 1)]/3

Dans les colonnes « rang1 ; rang2 et rang3 » sont inscrits le nombre

d’entreprises ayant classé respectivement les facteurs au 1er rang, 2ème rang et

3ème rang.


30

VI. Analyse de l’environnement des affaires au Bénin

Cette partie présente une analyse de l’environnement des affaires au Bénin.

Elle est basée sur l’analyse des pesanteurs que subissent les entreprises et a

permis de classifier ces dernières selon leur degré de vulnérabilité.

A. Analyse des pesanteurs de l’environnement des entreprises

Cette partie présente l’analyse des facteurs touchant l’environnement des

affaires. Elle est fondée sur les perceptions des entreprises quant à

l’environnement dans lequel elles opèrent. Ces perceptions ont été recueillies

à l’occasion de l’enquête décrite supra. De cette enquête ressortent quatre

facteurs préoccupants, à savoir : le taux d’imposition (15,4%), l’accès à

l’électricité (14,7%), l’accès au crédit bancaire (8,8%) et la concurrence

déloyale du secteur informel (7,5%).

Tableau 7: Importance des obstacles liés à l’environnement des micros, petites et moyennes entreprises au Bénin en 2015

Source : Calcul des auteurs sur la base des résultats de l’EEE (DGAE, 2016)

Les difficultés d’accès à l’électricité marquées par des délestages récurrents

constituent l’un des problèmes les plus préoccupants ayant pesé sur

l’activité des entreprises courant 2015. Les réformes fiscales entreprises,

notamment les exonérations accordées, visant à encourager le recours des

entreprises aux sources énergétiques alternatives, surtout aux groupes

Obstacles à l'activité des entreprises Poids des entreprises

sensibles (%) Rang

Taux d'imposition 15,4 1er

Accès à l'électricité 14,7 2ème

Accès au crédit bancaire 8,8 3ème

Concurrence déloyale du secteur informel 7,5 4ème

Fréquence des inspections fiscales 5,9 5ème

Insécurité/ Criminalité 5,8 6ème

Réglementations douanières et commerciales 4,4 7ème

Mauvais état des routes (pour les

transporteurs) 3,4 8ème

Lourdeur administrative 3,3 9ème

Coût du crédit bancaire 3,0 10ème

Les paiements non officiels et la corruption 2,6 11ème

Coût des communications téléphoniques 2,6 12ème

Procédure de création d'entreprise 2,4 13ème

31

électrogènes, montrent ainsi leur limite. La raison en est que pour

fonctionner, les équipements relatifs à ces sources d’énergies doivent être

alimentés en dérivés de pétrole tout aussi difficile d’accès. Au Bénin, la

demande en énergie électrique est satisfaite à peine à 25%1. L’offre

d’électricité provient essentiellement de la production nationale et des

importations, notamment, du Ghana, de la Côte d’Ivoire et du Nigéria. Les

importations croissent mais les pertes dues à l’inadéquation des

infrastructures de transport croissent également aussi. La production locale

d’électricité varie entre 10% et 30% de l’offre totale d’électricité ; ce qui

correspond à un taux d’autosuffisance moyen en énergie électrique de 17%.

Ce faible taux d’autosuffisance en énergie électrique explique les délestages

réguliers et les baisses de tension observés dans ce secteur. En dépit de la

réforme du cadre institutionnel ayant conduit à la mise en place de

nouveaux instruments, les crises perdurent depuis 2012.

Par ailleurs, le financement ressort comme l’une des principales contraintes

qui se posent au développement des micros, petites et moyennes entreprises.

Bien que les besoins en financement soient importants, les demandes

adressées aux institutions financières sont, comme nous le verrons dans la

suite, faibles à cause des procédures complexes et des conditions de garantie

difficiles à satisfaire. D’ores et déjà, il convient d’indiquer que cette

contrainte n’est pas contre-intuitive dans la mesure où l’évolution du crédit

à l’économie, telle que ressortie par la situation monétaire intégrée présentée

par la BCEAO est marquée par une baisse en 2015. La promotion des

systèmes de financement décentralisés et la création des institutions

publiques spécialisées dans le financement des micros, petites et moyennes

entreprises sont des axes qui pourraient permettre à ces entreprises d’avoir

un meilleur accès au crédit.

Suivant les différents secteurs d’activités, les obstacles liés à

l’environnement des affaires peuvent varier. Le tableau ci-dessous renseigne

par secteur, les 5 premiers obstacles rencontrés par les entreprises en 2015.

Le taux d’imposition fiscal, l’accès à l’électricité et l’accès au crédit bancaire

1Hounkpatin, P., 2015, L’Énergie électrique au Bénin : état des lieux et

perspectives de développement par adoption d’une nouvelle politique nationale.

32

ressortent globalement comme les problèmes préoccupants communs aux

entreprises dans l’ensemble des secteurs d’activités.

Tableau 8 : Obstacles liés à l’environnement des affaires

SECTEUR Les cinq plus importants obstacles à l'activité

1 2 3 4 5

INDUSTRIE Taux d'imposition

(17,0%) Accès à l'électricité

(16,5 %)

Concurrence déloyale du secteur informel

(13,4%)

Fréquence des inspections fiscales

(11,6 %)

Accès au crédit bancaire (5,9%)

BTP Taux d'imposition

(13,9%) Accès à l'électricité

(11,0 %)

Lourdeur administrative (10,5

%)


(10,5 %)

Les paiements non officiels et la corruption

(8,4 %)

EDUCATION Accès à l'électricité

(14,1 %)

Lourdeur administrative (10,6

%)

Accès au crédit bancaire (9,7 %)

Formation et qualification du

personnel (6,4%)

Taux d'imposition

(5,5 %)

HOTELERIE Taux d'imposition

(18,7 %) Accès à l'électricité

(17,0 %)


(12,3 %)

Coût d'accès au foncier (6,1%)

Concurrence déloyale du

secteur informel (4,4%)

AUTRES SERVICES

Concurrence déloyale du

secteur informel (12, 0 %)

Taux d'imposition (10,2 %)

Coût des communications

téléphoniques (9,4%)

Lourdeur administrative (9,2%)

Accès au crédit bancaire (7,4

%)

ARTISANAT Accès à l'électricité

(22,3%) Taux d'imposition

(13,2%) Accès au crédit

bancaire (12,4%)


(5,9%)

Fréquence des inspections

fiscales (5,3%)

TRANSPORT Taux d'imposition

(25,7%) Mauvais état des routes (23,0%)

Insécurité/ Criminalité (18%)

Lourdeur administrative (7,7%)

Accès au crédit bancaire (7,7%)

COMMERCE Taux d'imposition

(19,6%) Accès au crédit

bancaire (10,3%) Insécurité/ Criminalité

(9,6%)

Réglementations douanières et

commerciales (9,3%)

Accès à l'électricité

(8,0%)

SANTE Accès à l'électricité

(23%)


(11,4%)


(11,4%)

Procédure de création d'entreprise (11,4%)

Taux d'imposition

(10,6%)

TIC Accès à l'électricité

(22,8%) Taux d'imposition

(13,7%) Insécurité/ Criminalité

(12,8%)


(10,5%)

Qualité de l'internet (7,8%)


B. Vulnérabilité globale des micros, petites et moyennes entreprises

L’analyse de la vulnérabilité des entreprises est effectuée dans la présente

section sur la base d’un indice global calculé à partir des résultats de

l’Enquête sur l’Environnement des Entreprises2.

2Voir encadré 1 pour la méthode de calcul

33

Tableau 9: Indice de vulnérabilité global par secteur et selon la taille des

entreprises

SECTEUR D'ACTIVITE

TAILLE Indice

Global

par secteur Micros

Entreprise

Petite

Entreprise

Entreprises

de taille

moyenne

Industrie 24,9 25,2 34,2 28,1

TIC 25,4 17,9 30,8 24,7

Santé 31,9 19,0 19,4 23,4

Commerce 22,4 19,2 28,0 23,2

BTP 22,7 26,7 16,7 22,0

Autres Services 19,2 14,4 28,7 20,8

Transport 29,6 16,7 16,0 20,8

Hôtellerie 23,6 12,7 16,7 17,7

Artisanat 11,1 18,4 18,5 16,0

Education 13,6 15,1 18,5 15,7

Indice Global par taille 22,4 18,5 22,7 21,2

Source : Calculs des auteurs sur la base de l’Environnement des Entreprises

(DGAE, 2016)

Globalement, l’industrie apparaît comme le secteur le plus vulnérable aux

facteurs exogènes aux entreprises, avec un indice global de 28,1%. Les

secteurs des TIC, de la santé et du commerce arrivent ensuite,

respectivement comme les deuxième (24,7%), troisième (23,4%) et quatrième

(23,2%) secteurs les plus touchés par les contraintes liées à l’environnement

des entreprises.

Du point de vue de la taille des entreprises, les micros entreprises les plus

vulnérables se comptent essentiellement dans le secteur de la santé qui

ressort avec un indice global de 31,9%. Viennent ensuite les micros

entreprises de transport (29,6 %), celles du secteur des TIC (25,4%) et de

l’industrie (24,9 %). Suivent enfin, les micro-hôteliers (23,6%) et les micro-

commerçants (22,4 %).

Les petites entreprises les plus vulnérables, quant à elles, se retrouvent dans

le secteur des BTP qui ressortent avec un indice estimé à 26,7 %.

L’industrie (25,2 %), le commerce (19,2 %), la santé (19,0 %) et l’artisanat

(18,4) regorgent, dans l’ordre et à la suite du secteur des BTP, des petites

entreprises très vulnérables aux obstacles liés à leur environnement.

En ce qui concerne les entreprises de taille moyenne, elles ressentent plus

les effets des contraintes liées à leur environnement que les micros et petites

entreprises. Elles ressortent, en effet, avec l’indice de vulnérabilité global le

34

plus élevé. L’industrie contribue majoritairement (34,2%) à cette grande

vulnérabilité des entreprises de taille moyenne. Elle est suivie des secteurs

des TIC (30,8 %), des autres services (28,7%) et du commerce (28,0%)

comme mentionné dans le tableau 32. En d’autres termes, au titre de 2015,

l’industrie, les TIC, les autres services et le commerce constituent les

secteurs où les entreprises de taille moyenne sont les plus vunérables aux

contraintes de l’environnement des affaires en 2015 au Bénin.

Par analogie à la méthode décrite dans l’encadré1, un indice d’invulnérabilité

a été également construit pour apprécier la résilience des entreprises face

aux facteurs contraignants de leur environnement. Des résultats obtenus (cf.

tableau 10), on retient ce qui suit :

- les micros entreprises les plus résilientes aux facteurs

environnementaux sont celles des secteurs de l’artisanat (88,9 %), de

l’éducation (86,4 %), et des « autres services » (80,8 %).

- les petites entreprises les plus résilientes sont celles de l’hôtellerie (87,3

%), des « autres services » (86,1 %) et de l’artisanat (81,6 %) ;

- les entreprises de taille moyenne sont les moins résilientes. Mais en leur

sein, les entreprises des secteurs des Transports, de l’Hôtellerie et des

BTP sont plus résistantes aux pesanteurs de leur environnement avec

des indices d’invulnérabilité évalués à 85,2 %, 83,3 % et 83,3 %

respectivement.

Tableau 10: Indice d’invulnérabilité selon la taille et le secteur d’activité des

entreprises

SECTEUR D'ACTIVITE TAILLE Global par

secteur Micro Petite Moyenne

EDUCATION 86,4 84,9 81,5 84,3

ARTISANAT 88,9 81,6 81,5 84,0

HOTELLERIE 76,4 87,3 83,3 82,3

TRANSPORT 70,4 83,3 85,2 79,6

AUTRES SERVICES 80,8 86,1 71,3 79,4

BTP 77,3 73,3 83,3 78,0

COMMERCE 77,6 80,8 72,0 76,8

SANTE 68,1 81,0 80,6 76,6

TIC 74,6 82,7 70,4 75,9

INDUSTRIE 75,1 74,8 65,8 71,9

Global par taille 77,6 81,6 77,5 21,2

Source : Calculs des auteurs sur la base de l’Environnement des Entreprises

(DGAE, 2016)

35

C. Origines de la vulnérabilité des entreprises : une classification par

arbre de décision

Les arbres de classification ou de régression (parfois aussi appelés arbres de

segmentation ou de décision) sont des méthodes qui permettent d’obtenir

des modèles à la fois explicatifs et prédictifs. Parmi leurs avantages on

notera, d’une part, leur simplicité du fait de la visualisation sous forme

d’arbres, et d’autre part, la possibilité d’obtenir des règles de classification

simples.

Les arbres de classification sont utilisés pour expliquer et/ou prédire

l’appartenance d’individus à une classe ou modalités d’une variable

qualitative à partir de variables explicatives qualitatives ou quantitatives.

Par souci d’objectivité, les entreprises sont classifiées suivant leur

vulnérabilité à l’environnement dans lequel elles opèrent. Ainsi, la

vulnérabilité aux facteurs exogènes aux entreprises constitue la variable à

expliquer conditionnellement à un ensemble de variables dont notamment le

secteur d’activités, le caractère formel ou informel de l’entreprise, la taille

ainsi que le département.

Dans la procédure de classification par arbre de décision, deux grandes

méthodes sont utilisées, la méthode CART (Classification And Regression

Tree) et la méthode CHAID (CHi-square Automated Interaction Detection).

36

Celle retenue ici est la méthode CHAID, qui présente l’avantage de produire

des arbres n-aires (c’est-à-dire un arbre pouvant avoir plus de deux

branches issus d’un nœud), contrairement à la méthode CART qui présente

des arbres binaires.

Pour la mise en œuvre

de la méthode CHAID,

les critères suivants

ont été fixés :

Taille minimale

d’un nœud

parent : 100

Taille minimale

d’un nœud

enfant : 50

Profondeur

maximale : 4

Les résultats obtenus

sont illustrés par la

figure 1.

Il en ressort que parmi

l’ensemble des

variables introduites,

seules deux sont

significatives et ont

permis de classifier les

entreprises : le

caractère formel ou

informel de l’activité

de l'entreprise et le

département d’exercice de ladite activité. L’analyse de l’arbre permet

d’établir les règles de décision ci-après :

- les entreprises les plus vulnérables sont celles exerçant dans le formel.

La probabilité qu’une entreprise déclarée soit vulnérable est de 46,3 %.

Encadré 1 : La méthode CHAID

Méthode automatique de détection de l’interaction entre différentes variables par la statistique du Chi-carré, CHAID est un algorithme de partitionnement récursif qui recherche une structure d'arbre de décision optimale en fonction de la correspondance entre la variable dépendante dite de réponse et un ensemble de variables indépendantes encore appelées variables de fractionnement. La méthode CHAID

utilise le test du chi-carré pour déterminer si la division d'un nœud améliore la pureté d'une quantité statistiquement significative Elle procède en trois étapes : (i) La séparation

A partir du nœud initial appelé nœud parent ou racine de l’arbre et qui regroupe l’ensemble des individus, une variable de séparation est sélectionnée. Elle correspond à celle ayant la p-value la plus petite et inférieure au seuil de significativité. Dans le cas d’une variable qualitative, un test de Khi-deux de Pearson ou un test de rapport de vraisemblance est utilisé.

(ii) La fusion A cette étape, les modalités similaires dans les sous-nœuds ou nœuds enfants sont regroupés. Pour deux sommets ou nœuds enfants à fusionner, la statistique du Khi-deux est utilisée sous l’hypothèse d’égalité des distributions.

(iii) L’arrêt A chaque création d’un nouveau nœud enfant, un certain nombre de critères sont vérifiés dont la taille minimale d’un nœud-parent ou d’un nœud enfant et la profondeur maximale de l’arbre.

La plupart des logiciels statistiques permettent de

l’exécuter aisément. Sources:

Kass, G. V, 1980, an exploratory technique for investigating large quantitie

rapport annuel sur l’environnement des ......entreprises au cours de la période sous revue a...

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