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Rapport annuel
2008
Régime de retraite
des employés et employées
de l’Université Laval
Rapport annuel 2008 - RREEUL page 2
Faits saillants au 31 décembre 2008
TABLE DES MATIÈRES
Message du président ............................................................................................... 3 Rapport du Comité de retraite ................................................................................. 4 Situation financière ................................................................................................. 6 Caisse de retraite ...................................................................................................... 7 Performance de la caisse .......................................................................................... 8 Politique de placement ............................................................................................ 10 Évolution démographique ....................................................................................... 12 Rapport d’activités du Bureau de la retraite ............................................................ 14 Données financières ............................................................................................... 16 Retraites en 2008 .................................................................................................... 19 Décès en 2008 ......................................................................................................... 19
Actif du Régime : 364,8 M$ Performance de la caisse : - 16,7 % Nouveaux retraités : 70 Âge moyen des nouveaux retraités : 57,9 ans Nombre de nouveaux adhérents : 111 Âge moyen des nouveaux adhérents : 36,7 ans
Ce graphique illustre la pondération des classes d’actifs au 31 décembre 2008 12%
11%
13%
9%18%
0%3%
34%
Répartition de l'actif au 31 décembre 2008
actions canadiennes
actions américaines
actions hors Amérique
matières premières
immobilier
marché monétaire
infrastructures
obligations
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MESSAGE DU PRÉSIDENT
J’ai le plaisir de vous présenter, au nom du Comité de retraite, le rapport annuel de votre régime de retraite au 31 décembre 2008.
L’année 2008 fut très difficile pour les régimes de retraite et leurs administrateurs. La rapide dégringolade des marchés financiers a fait en sorte que l’actif du Régime est revenu au même niveau qu’au début de l’année 2004. C’est sans doute la pire année pour les caisses de retraite depuis les années 30 et celle-ci survient à un moment où les caisses de retraite ont un degré de maturité élevé et des montants de prestations importants à verser. La performance du RREEUL pour 2008 est de -16,7 %.
Tout au long de l’année, le Comité de retraite a fait le suivi de la performance des gestionnaires et s’est assuré de l’application de la Politique de placement du Régime. À la fin de l’année, le Comité a entamé le processus de révision de cette politique. L’objectif n’est pas d’opérer des changements à l’allocation de la caisse afin de considérer la conjoncture actuelle, mais plutôt de s’assurer que cette allocation demeure optimale à long terme et qu’elle soit arrimée avec le degré de risque que le RREEUL peut assumer.
Il y a eu encore cette année des mouvements importants au niveau des participants. Le nombre de nouveaux retraités est de 70, soit un nombre similaire aux années passées. Il y a beaucoup de demandes d’estimations de rente de retraite et le Bureau de la retraite organise plusieurs séminai-res de préparation à la retraite. En date du 31 décembre 2008, le Régime comptait près de 1 400 retraités et bénéficiaires de rente.
L’année 2009 sera importante pour le RREEUL : la production de l’évaluation actuarielle au 31 décembre 2009 viendra indiquer le niveau de la capitalisation du Régime. Des allègements sont attendus de la part du gouvernement afin d’amoindrir l’impact de la contre-performance de 2008. Le Comité suivra donc attentivement ce dossier de même que l’évolution des marchés financiers. Il devrait également procéder à l’adoption d’une nouvelle politique de placement qui viendra guider les investissements de la caisse dans les prochaines années.
En terminant, j’aimerais remercier toutes les personnes qui se sont impliquées dans l’administration du RREEUL en 2008. Tout d’abord, les membres du Comité de retraite qui investissent de leur temps à titre de fiduciaire du patrimoine de retraite de près de 3 000 participants. Également au personnel du Bureau de la retraite et du Bureau du Fonds c o m m u n d e p l a c e m e n t p o u r l e u r professionnalisme dans l’administration courante du RREEUL.
Le président du Comité,
Yvan Pépin
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RAPPORT DU COMITÉ DE RETRAITE
Composition du Comité
Le Régime est administré, conformément au Règlement du Régime par le Comité de retraite. Le Comité de retraite est composé de huit membres, dont six votants, qui sont au 31 décembre 2008 :
♦ M. Luc Brouillette, désigné par les participants actifs (sans droit de vote)
♦ Mme Diane Brousseau, désignée par les retraités (sans droit de vote)
♦ M. Jean-Marie Gagnon, membre externe et désigné par l’Université Laval
♦ M. François Hudon, désigné par l’Employeur
♦ M. Jacques Lachance, désigné par l’Employeur
♦ M. Alain Lemaire, désigné par les participants retraités
♦ M. Yvan Pépin, président et désigné par le SEUL
♦ Mme Suzanne Thivierge, vice-présidente et désignée par les participants actifs
♦ M. Martin Latulippe agit à titre de secrétaire du Comité de retraite
Autres comités
MM. Jacques Lachance et Yvan Pépin représentent le Comité de retraite au Comité de placement où siègent également des représentants des régimes de retraite des professeurs et des professionnels. Ce Comité administre la politique de placement de chacun des comités de retraite.
Mme Odette Roussin et MM. Jean-Marie Gagnon et Luc Brouillette forment le Comité de vérification du Régime. Ce Comité supervise l’élaboration et la présentation des états financiers externes du Régime. M. Jean-Marie Gagnon représente également le Comité de retraite au Comité de vérification du Fonds commun de placement.
M. Yvan Pépin est le représentant du Régime au Conseil d’administration et au Comité exécutif du Bureau de la retraite.
Frais d’administration
Au cours de l’année 2008, les frais d’administration du Régime se sont élevés à 2 199 000 $, soit un montant similaire à celui de l’année 2007 (2 279 000 $). Du montant global, une partie de 1 766 000 $ est attribuable à la gestion des placements tandis qu’un montant de 433 000 $ tient compte des dépenses d’administration du Comité de retraite et de la quote-part des frais de f o n c t i o n n e m e n t d u B u r e a u d e l a retraite. Globalement, les frais représentent 0,54 % de l’actif moyen (0,51 % en 2007).
page 5 Rapport annuel 2008 - RREEUL
Compte-rendu des activités
En 2008, le Comité de retraite s’est réuni à dix reprises. En plus du suivi régulier de l’administration du Régime, le Comité a :
♦ reçu des rapports concernant l’ajustement des rentes de retraite des participants visés par les ajustements salariaux et l’équité salariale;
♦ procédé à l’analyse de soumissions en vue de désigner les vérificateurs externes de la caisse de retraite. Ainsi, Samson Bélair/Deloitte & Touche S.E.N.C.R.L ont été nommés vérificateurs externes en remplacement de Mallette S.E.N.C.R.L ;
♦ procédé à l’analyse détaillée de propositions de règles de gouvernance visant l’adoption d’un règlement intérieur. Ce dernier a été adopté à la réunion du Comité du 5 juin 2009;
♦ procédé à l’analyse de la gestion des risques concernant les mouvements du personnel au Bureau du Fonds commun de placement;
♦ étudié les conséquences des changements législatifs concernant principalement la retraite progressive;
♦ mis en place de nouveaux outils pour assurer le suivi de la situation du RREEUL;
♦ convenu, au mois de décembre, d’octroyer à une firme externe le mandat d’analyser la Politique de placement pour s’assurer qu’elle demeure optimale.
Afin de l’aider à l’administration du RREEUL, le Comité de retraite a conclu des ententes de service avec les entreprises suivantes. Pour la gestion des placements, la liste des gestionnaires apparaît à la page 11.
RAPPORT DU COMITÉ DE RETRAITE ...SUITE
Actuaire : M. André Picard, Mercer, Consultation en ressources humaines
Archives : Archives Iron Mountain
Conseiller juridique : Me Martin Rochette, Ogilvy Renault
Vérificateur externe : Samson Bélair/Deloitte & Touche S.E.N.C.R.L.
Service de traitement de la paie des retraités : Ceridian Canada ltée
Institution financière : Caisse populaire Desjardins de l’Université Laval
Service de paie : Service de paie Desjardins
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La production d’une évaluation actuarielle permet au Comité de retraite d’évaluer la situation financière du RREEUL. Une telle évaluation indique également le coût du financement du Régime pour le service futur des participants actifs.
La plus récente évaluation actuarielle a été produite au 31 décembre 2006. La prochaine est requise au plus tard au 31 décembre 2009. À l’automne 2009, le Comité de retraite analysera, avec l’actuaire du Régime, l’évolution des hypothèses économiques et démographiques qui seront utilisées dans l’évaluation des engagements du Régime.
Il est certain que la performance de la caisse de retraite réalisée en 2007 et 2008, qui était respectivement de 4,5 % et -16,7 %, se situe en-dessous de l’hypothèse retenue de 6,61 %. Ainsi, le Régime se retrouve actuellement en situation déficitaire. Au 31 décembre 2006, le RREEUL était en situation de déficit de capitalisation de 98 000 $. Ce montant a été entièrement capitalisé par l’Université.
SITUATION FINANCIÈRE
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CAISSE DE RETRAITE
Actions canadiennes
Environ 70 % du portefeuille d’actions canadiennes est géré de façon indicielle par rapport à l’indice des actions de sociétés à grande capitalisation. Le restant du portefeuille est confié à deux gestionnaires ayant des mandats de gestion active sur le marché des actions cana-diennes de sociétés à petite capitalisation.
Pourcentage de la caisse au 31 décembre 2008 : 11,6 %
Actions américaines
Une stratégie similaire est utilisée pour les actions américaines. Environ 70 % des actions sont gérées en mode indiciel par rapport à un indice de sociétés à grande capitalisation boursière alors que 30 % sont en gestion active sur des entreprises à plus petite capitalisation. Un biais est toutefois ajouté aux actions américaines : les actions d’entreprises générant des revenus réguliers ou des dividendes élevés (style valeur) sont priorisées par rapport aux actions d’entreprises en croissance. De plus, 50 % du risque de devise est couvert dans ce portefeuille.
Pourcentage de la caisse au 31 décembre 2008 : 11,5 %
Actions hors Amérique
Dans les marchés boursiers autres que canadiens et américains, la répartition se fait selon la force économique des pays développés. Les deux tiers du portefeuille sont gérés en mode indiciel selon un indice pondérant les pays selon la force de leur économie. Le restant du portefeuille est réservé à des actions de sociétés œuvrant dans des pays émergents. Le Brésil, la Russie, l’Inde et la Chine sont tous des pays considérés en émergence.
Pourcentage de la caisse au 31 décembre 2008 : 12,6 %
Obligations
Le portefeuille obligataire priorise des titres dont l’échéance est à plus long terme au lieu d’un mandat visant à reproduire l’échéance moyenne des titres en circulation. Cette stratégie fait en sorte que le portefeuille obligataire est plus sensible aux variations de taux d’intérêt. Par contre, il est mieux corrélé au passif actuariel ce qui diminue la volatilité de la situation financière globale du RREEUL.
Pourcentage de la caisse au 31 décembre 2008 : 34,6 %
Immobilier
La pondération dans ce secteur a beaucoup augmenté au cours des dernières années. L’immobilier est perçu comme un excellent substitut aux obligations dans le contexte des faibles taux d’intérêt. De plus, le Fonds commun de placement a développé une expertise au niveau des résidences pour personnes retraitées, ce qui a procuré de bonnes performances par le passé. Une autre partie de ce portefeuille est administrée par la division immobilière de la Caisse de dépôt et placement du Québec et est principalement investie dans des édifices à bureaux avec une diversification mondiale.
Pourcentage de la caisse au 31 décembre 2008 : 18,1 %
Matières premières
Lorsque ce produit a été intégré dans la Politique de placement en 2002, c’était en raison de sa faible corrélation avec les actifs plus traditionnels. Ainsi, son inclusion dans la caisse de retraite permettait de réduire substantiellement la volatilité de la performance sans affecter les résultats. Cette caractéristique est toujours présente aujourd’hui mais, en plus, le Comité de retraite considère qu’il s’agit d’un bon instrument pour se couvrir contre l’inflation. Ce produit étant libellé en dollars américains, il fait l’objet d’une couverture à 50 % contre le risque de taux de change.
Pourcentage de la caisse au 31 décembre 2008 : 8,6 %
Infrastructures
Il s’agit de la dernière classe d’actifs à apparaître dans la caisse du RREEUL. Les premiers investissements y ont été faits en 2007 et l’objectif à moyen terme est d’allouer 5 % de l’actif du Régime à ce créneau. Tout comme l’immobilier, il s’agit d’un instrument financier qui devrait fournir des revenus réguliers qui ont une protection contre l’inflation.
Pourcentage de la caisse au 31 décembre 2008 : 2,7 %
Marché monétaire
Ce sont des placements à court terme qui servent au paiement des prestations.
Pourcentage de la caisse au 31 décembre 2008 : 0,3 %
La section suivante donne quelques explications sur la composition des placements de la caisse de retraite au 31 décembre 2008.
Rapport annuel 2008 - RREEUL page 8
PERFORMANCE DE LA CAISSE
Performance globale La performance de -16,7 % en 2008 place la caisse du RREEUL dans le 3e quartile des caisses de retraite canadiennes selon l’étude de RBC Dexia. Sur une période de deux à trois ans, la performance est toutefois supérieure à la médiane en raison de la performance de l’année 2007.
La sous-pondération en obligations par rapport aux autres caisses de retraite explique en partie ce positionnement car les obligations sont les actifs qui ont le mieux performé en 2008.
Marchés boursiers La répartition géographique des actions n’a donné aucun résultat positif en 2008, car tous les marchés se s o n t e f f o n d r és . H a b i t u e l l e m e n t , c e t t e diversification permet de réduire les risques mais étant donné la conjoncture économique mondiale, les performances obtenues sont toutes de l’ordre de - 30 % ou pire.
Les secteurs les plus touchés ont été les actions de sociétés à petite capitalisation (- 46,6 %) et les actions de marchés émergents (- 42,0 %).
Seuls quelques titres ont réussi à obtenir une performance positive en 2008. Il s’agit, dans la majorité des cas, de sociétés œuvrant dans les biens de consommation courante tels que l’épicerie et les produits pharmaceutiques.
Marchés obligataires L’année 2008 a été relativement difficile sur les marchés obligataires. En date du 30 novembre, plusieurs indices de référence affichaient une performance négative. Toutefois, Grâce au mois de décembre la performance de l’année 2008 est de l’ordre de 2,7 % pour les portefeuilles obligataires du RREEUL.
Ces portefeuilles ont, par ailleurs, été désavantagés du fait que la majorité des investisseurs, avec la crise du crédit, recherchaient des titres émis par le gouvernement fédéral et de préférence de courte durée. Les portefeuilles du RREEUL sont plutôt orientés vers le long terme et vers des titres provinciaux.
En 2008, le portefeuille de marché monétaire accuse une performance négative en raison d’une réserve prise sur la portion de papier commercial adossée à des actifs.
Autres placements En immobilier, la performance globale est de 0,4 %. Celle-ci est composée d’une performance de 9,1 % sur les immeubles détenus en direct (principalement les résidences pour retraités) et d’une performance de - 14,7 % sur les unités de fonds détenant des édifices à bureaux. Ces derniers étant exposés à plusieurs régions, le portefeuille a subi certaines réévaluations à la baisse de la valeur marchande d’immeubles.
Pour le portefeuille de matières premières, la performance de - 34,5 % s’explique par la baisse du cours du pétrole ainsi que des autres matières premières dans le contexte de récession.
Le portefeuille d’infrastructures affiche quant à lui une performance de 31,5 %. Celle-ci s’explique en grande partie par la dépréciation du dollar canadien de même que par le remboursement de certains frais. Ce fonds ne représente que 2,7 % de l’actif du Régime au 31 décembre 2008.
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PERFORMANCE DE LA CAISSE ...SUITE
1 an 2 ans 4 ans
Actions canadiennes
RREEUL - 32,9 % - 13,4 % - 0,1 %
S&P TSX composé - 33,0 % - 14,2 % 1,7 %
Rang quartile - volatilité Q2 Q2 Q2
Actions américaines
RREEUL - 35,3 % - 23,4 % - 8,6 %
S&P 500 ($CA) - 21,9 % - 16,4 % - 4,8 %
Rang quartile - volatilité Q1 Q1 Q1
Actions hors Amérique
RREEUL - 32,4 % - 18,6 % - 2,4 %
MSCI EAEO ($CA) - 29,8 % - 18,7 % - 2,1 %
Rang quartile - volatilité Q1 Q1 Q1
Obligations
RREEUL 2,7 % 3,5 % 5,0 %
DEX Univers 6,4 % 5,0 % 5,1 %
Rang quartile - volatilité Q1 Q1 Q1
Rang quartile - performance Q3 Q2 Q4
Rang quartile - performance Q4 Q2 Q3
Rang quartile - performance Q4 Q4 Q4
Rang quartile - performance Q4 Q3 Q2
Les données suivantes sont extraites du rapport d’analyse des placements effectuée par RBC Dexia en date du 31 décembre 2008. Elles présentent, pour chaque classe d’actif, la performance du RREEUL, le rendement de l’indice de référence et le positionnement quartile du RREEUL sur des périodes de 1 an, 2 ans et 4 ans. La comparaison est faite uniquement avec des caisses de retraite dont l’actif se situe entre 250 millions $ et un milliard $. Par exemple, Q1 signifie que le RREEUL se situe au premier quartile ou dans les 25 % des caisses de retraite les plus performantes. Comme il y a peu de caisses de retraite qui investissent dans les matières premières et en infrastructures, la performance obtenue ne peut pas être comparée.
Concernant la volatilité ou le risque, Q1 signifie que la volatilité est dans les 25 % plus volatile. Il est donc préférable de voir Q1 et Q2 au niveau de la performance et Q3 et Q4 au niveau de la volatilité.
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L’application de la Politique de placement est déléguée au Comité de placement. Celui-ci est formé de deux représentants de chacun des trois régimes de retraite à prestations déterminées (personnel professionnel, employés et professeurs). Ce Comité s’assure du respect de la Politique de placement du Régime et fait le suivi du travail des gestionnaires.
POLITIQUE DE PLACEMENT
Représentants des régimes ♦ Esther Déom, présidente (représentante du RRPPUL)
♦ François Hudon, vice-président (représentant du RRPPUL)
♦ Jacques Lachance (représentant du RREEUL)
♦ Éric Matteau (représentant du RRPePUL)
♦ Yvan Pépin (représentant du RREEUL)
♦ Marie Pouliot (représentante du RRPePUL)
♦ Michel Toupin, secrétaire
Membres experts ♦ André Bineau
♦ Charles-A. Carrier
♦ Guy Desrochers
♦ Yvon Sauvageau
♦ Patrick Savaria
Composition au 31 décembre 2008 du Comité de placement :
PERFORMANCE DE LA CAISSE ...SUITE
Immobilier
RREEUL 0,4 % 8,5 % 15,3 %
IPD Canada 3,2 % 9,4 % 13,6 %
Rang quartile - volatilité n.d. n.d. n.d.
Matières premières
RREEUL - 34,5 % - 15,9 % - 4,1 %
GSCI Light Energy - 33,8 % - 13,9 % - 3,4 %
Rang quartile - volatilité n.d. n.d. n.d.
Infrastructures
RREEUL 31,5 % s.o. s.o.
Médiane 1,2 % s.o. s.o.
Rang quartile - volatilité n.d. n.d. n.d.
Caisse totale
RREEUL - 16,7 % - 6,7 % 2,1 %
Médiane - 15,3 % - 7.2 % 2,3 %
Rang quartile - volatilité Q2 Q2 Q2
Rang quartile - performance Q4 Q4 Q2
Rang quartile - performance n.d. n.d. n.d.
Rang quartile - performance n.d. n.d. n.d.
Rang quartile - performance Q3 Q2 Q2
1 an 2 ans 4 ans
s.o. : sans objet car la durée d’investissement est inférieure à la période; n.d. : non disponible car RBC Dexia ne compile pas de statistiques sur ces marchés.
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FONDS
ACTIFS DU RÉGIME
SOUS GESTION
au 31 décembre 2008
GESTIONNAIRES
DÉBUT DU MANDAT
Fonds de titres de participation
Fonds indiciel d’actions canadiennes 30,0 Gestion de placement TD 1984
Fonds d’actions canadiennes de sociétés à petite capitalisation 1
2,5 Acuity Investment Management inc. 2007
Fonds d’actions canadiennes de sociétés à petite capitalisation 2
9,6 QV Investors 2007
Fonds indiciel d’actions hors Amérique 32,9 State Street Global Advisors 1989
Fonds d’actions de marchés émergents 12,6 Genesis Asset Management 2007
Fonds indiciel d’actions américaines à grande capitalisation
30,4 State Street Global Advisors 2006
Fonds d’actions américaines 11,0 NWQ 2006
Fonds de titres d’emprunt
Fonds d’obligations provinciales 103,1 Optimum Gestion de placements inc. 1999
Fonds d’obligations à gestion active 22,2 Addenda Capital inc. 1998
Fonds de marché monétaire 1,0 Optimum Gestion de placements inc. 1999
Autres véhicules de placement (titres d’appariement)
Fonds de matières premières 31,1 Barclays Global Investors Canada Limited
2002
Fonds immobilier 3 19,9 Société immobilière Trans-Québec 1985
Fonds immobilier 4 45,5 Fonds commun de placement 1985
Fonds d’infrastructures 9,9 Global Infrastructure Partners 2007
TOTAL 361,7
Gardiens de valeurs
Fonds canadiens RBC Dexia
Autres fonds State Street Global Advisors
Le tableau suivant illustre la répartition des placements au 31 décembre 2008 :
POLITIQUE DE PLACEMENT ...SUITE
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ÉVOLUTION DÉMOGRAPHIQUE
31 décembre 2007 31 décembre 2008
Membres actifs et invalides
Nombre 1 455 1 484
Salaire moyen 39 321 $ 43 937 $
Âge moyen 46,4 46,2
Service crédité moyen 13,4 13,1
Membres retraités
Nombre 1 220 1 268
Rente annuelle moyenne 19 433 $ 19 683 $
Âge moyen 67,5 67,7
Bénéficiaires
Nombre 112 119
Rente annuelle moyenne 7 642 $ 7 362 $
Âge moyen 78,6 79,6
Membres sortis avec droits acquis
Nombre 57 62
Âge moyen 42,7 41,9
Au cours de 2008, 70 participants du Régime ont pris leur retraite. L’âge moyen de ces participants est de 57,9 ans et le nombre moyen d’années de participation est de 23,5 ans.
Répartition des participants actifs et invalides selon l’âge et le sexe au 1er janvier 2009
8
5575
4469
89113
52
10 09
47
77 78 89
179
313
151
242
0
50
100
150
200
250
300
350
moins de 25
25‐29 30‐34 35‐39 40‐44 45‐49 50‐54 55‐59 60‐64 65 et plus
Âge au 1er janvier 2009
Homme
Femme
Nom
bre de
participants
page 13 Rapport annuel 2008 - RREEUL
ÉVOLUTION DÉMOGRAPHIQUE ...SUITE
Répartition des participants retraités (excluant les bénéficiaires)
selon l’âge et le sexe au 1er janvier 2009
Évolution du nombre total de participants de 2004 à 2008
Au cours des cinq dernières années, le nombre de participants actifs a augmenté de 3,9 %, alors que le nombre de retraités et de bénéficiaires a augmenté de 22,3 %. Globalement, il y a 13,2 % de plus de participants au Régime au 31 décembre 2008 que cinq ans auparavant.
Âge
No
mb
re d
e p
art
icip
an
ts
72
161
121 69 6336 20 10
552
157
216
13080 49 52 20 12
716
0
100
200
300
400
500
600
700
800
55‐59 60‐64 65‐69 70‐74 75‐79 80‐84 85‐89 plus de 90
total
homme
femme
1 3791 428
1437 1455 1484
11341197
12831332
1387
29 37 35 57 62
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
2004 2005 2006 2007 2008
Nombre de participants
Années
Actifs
Retraités et bénéficiaires
Rentes différées
Rapport annuel 2008 - RREEUL page 14
RAPPORT D’ACTIVITÉS DU BUREAU DE LA RETRAITE
Administration
Le conseil d’administration du Bureau de la retraite est composé du président ou de la présidente de chacun des comités de retraite. Ce conseil est responsable du Bureau de la retraite. Il a délégué toutes ses responsabilités au Comité exécutif, exception faite de la répartition des dépenses entre les régimes.
Le Comité exécutif était composé des personnes suivantes au 31 décembre 2008 :
♦ Esther Déom, représentante du RRPPUL
♦ François Hudon, représentant de l’Université Laval
♦ Martin Latulippe, directeur du Bureau de la retraite
♦ Éric Matteau, représentant du RRPePUL
♦ Yvan Pépin, représentant du RREEUL
Au cours de l’année 2008, le Comité exécutif a tenu sept réunions.
Le Bureau de la retraite a comme mission de garantir l’exactitude des prestations et de les verser dans les délais prescrits. Les procédures et contrôles en place permettent l’atteinte efficace de ces objectifs.
Le Bureau emploie onze personnes à temps plein en plus de s’adjoindre les services de ressources temporaires selon les besoins.
La composition du personnel du Bureau de la retraite au 31 décembre 2008 est :
♦ Diane Bernier, technicienne bureautique
♦ Sylvie Bourdages, conseillère
♦ Solange Chabot, technicienne bureautique
♦ Chantale Couture, technicienne en administration
♦ Caroline Doyon, secrétaire-réceptionniste
♦ Karine Fournier, technicienne en administration
♦ Cindy Lafontaine, technicienne en administration
♦ Martin Latulippe, directeur
♦ Jean-François Laverdière, conseiller
♦ Monica Ngo Nguyen, technicienne en administration
♦ Yves Parent, conseiller
M. François Hudon assume la présidence du Comité exécutif depuis le 12 septembre 2008 en remplacement de M. Marc Boivin. Mme Esther Déom est la vice-présidente. Au cours de l’année 2008, M. Matteau a remplacé M. Marc Boivin et M. Pépin a remplacé M. Louis Jalbert.
Chaque comité de retraite a défini et adopté un mandat définissant les tâches qui sont déléguées au Bureau de la retraite. Essentiellement, la délégation vise la mise en service des prestations et la transmission d’information aux participants et aux participantes. Il n’y a pas eu de changement aux mandats en 2008.
page 15 Rapport annuel 2008 - RREEUL
RAPPORT D’ACTIVITÉS DU BUREAU DE LA RETRAITE … SUITE
2007 2008
Décès 26 31
Départs à la retraite1 12 5
Ententes de transfert 95 90
Estimations — Rachat 44 64
Estimations — Retraite1 245 310
Modifications de retraite 95 117
Nouveaux adhérents 119 116
Partages entre conjoints 0 4
Participations volontaires 92 70
Rachats 11 39
Relevés de droits 24 32
Retraites 86 72
Divers2 7 21
Total : 856 971
1 Un participant ou une participante demande en moyenne deux estimations de rente de retraite lors de chaque demande. Le nombre indiqué est le nombre de demandes et non le nombre d’estimations.
2 Inclut : validations, projections, demandes diverses, application de rétro, …
Information aux participants et aux participantes
En 2008, les implications du Bureau de la retraite reliées à l’information des participants des régimes sont les suivantes :
♦ deux bulletins Retraite Plus;
♦ deux colloques de planification financière ;
♦ six séminaires de préparation à la retraite.
Dossiers traités
Le tableau suivant fait état du nombre de dossiers traités avec le comparatif de l’année précédente. Seuls les dossiers finalisés au plus tard le 31 décembre sont considérés.
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DONNÉES FINANCIÈRES
ACTIF
Placements, à la juste valeur
Titres d’emprunt 125 466 $ 140 046 $
Titres de participation 128 839 191 337
Autres véhicules de placement 106 756 115 596
361 061 446 979
Rentes versées d’avance 2 169 2 037
Cotisations salariales à recevoir 199 132
Cotisations patronales à recevoir 291 -
Intérêts et dividendes à recevoir 897 1 040
Autres débiteurs 52 170
Encaisse 895 3 548
Solde à recevoir sur transactions mobilières 90 -
Total de l’actif 365 654 453 906
PASSIF
Honoraires à payer - 3
Prestations à payer 344 84
Cotisations patronales reçues d’avance - 747
Autres créditeurs 461 653
Total du passif 805 1 487
ACTIF NET DISPONIBLE POUR LE SERVICE DES PRESTATIONS 364 849 $ 452 419 $
ÉTAT CONSOLIDÉ DE L’ACTIF NET DISPONIBLE POUR LE SERVICE DES PRESTATIONS
Au 31 décembre
(en milliers de dollars) 2008 2007
Les états financiers de la caisse de retraite ont fait l’objet d’une vérification externe au 31 décembre 2008. La firme Samson Bélair/Deloitte & Touche SENCRL est responsable d’émettre une opinion à l’effet que les états financiers donnent, à tous les égards importants, une image fidèle de l’actif net disponible pour le service des prestations. Les deux tableaux aux pages suivantes présentent l’état consolidé de l’actif net et l’évolution des résultats au cours des deux dernières années. Une copie complète des états financiers du Régime peut être obtenue sur demande en s’adressant au Bureau de la retraite.
page 17 Rapport annuel 2008 - RREEUL
ÉTAT CONSOLIDÉ DE L’ACTIF NET DISPONIBLE POUR LE SERVICE DES PRESTATIONS
(en milliers de dollars) 2008 2007 Au 31 décembre
AUGMENTATION DE L’ACTIF Quote-part des revenus de placement provenant du FCP
Titres d’emprunt 6 742 $ 6 611 $ Titres de participation 4 377 4 579 Autres véhicules de placement 3 381 2 392
14 500 13 582
Quote-part de la juste valeur des placements du FCP Titres d’emprunt (3 961) (516) Titres de participation (69 368) (4 329) Autres véhicules de placement (13 359) 10 771
(86 688) 5 926
Cotisations salariales Régulières 4 498 3 258 Rachats de participation 296 52 Volontaires 8 -
4 802 3 310
Cotisations patronales Régulières 7 221 5 722 Spéciales - 98
7 221 5 820
Transferts provenant d’autres régimes 1 581 1 520 Intérêts sur l’encaisse et autres revenus 22 16
1 603 1 536
Augmentation de l’actif (58 562) 30 174
DIMINUTION DE L’ACTIF Frais d’administration 2 199 2 279 Prestations versées
Rentes de retraite 25 161 23 513 Prestations de décès 173 312
Remboursements 34 161 Transferts à d’autres régimes 1 043 - Autres transferts 398 177
Diminution de l’actif 29 008 26 442
AUGMENTATION (DIMIMUTION) TOTALE DE L’ACTIF NET (87 570) 3 732
ACTIF NET, début de l’exercice 452 419 448 687
ACTIF NET, fin de l’exercice 364 849 $ 452 419 $
DONNÉES FINANCIÈRES …SUITE
Rapport annuel 2008 - RREEUL page 18
2008 2007
(en milliers de $)
Quote-part des dépenses du FCP reliées à la gestion des placements
Honoraires de gestion et de garde 1 329 $ 1 242 $
Frais de transactions 46 116
Honoraires de vérification 19 35
Services professionnels 46 129
Salaires et avantages sociaux 230 229
Autres frais administratifs 96 101
1 766 1 852
Dépenses d’administration du Fonds en fiducie de la Caisse de retraite
Services professionnels 35 45
Honoraires de vérification 17 10
Salaires et avantages sociaux 261 232
Frais de bureau 96 117
Droits annuels RRQ 24 23
433 427
2 199 $ 2 279 $
DONNÉES FINANCIÈRES …SUITE
Ventilation des frais d’administration
page 19 Rapport annuel 2008 - RREEUL
RETRAITES EN 2008
Baril, René Baron, Bertrand Bergeron, Suzette Bibeau, Suzanne Bisson, Martin Borgia, Pierre Bouchard, Martin Boucher, Claire Boucher, Marcel Boudreau, Louise Boulet, Françoise Bourassa, Danielle Caouette, Lise Carrier, Ginette Castonguay, Lilly Cauchon, Marie-Josée Claveau, Louise Cleary, Sylvia
Cloutier, Richard Couillard, Jacques Coulombe, Jean Déry, Francine Desrochers, Yvette Dion, Lise Doré, Lise Drouin, Luce Dubois, Lisette Fafard, Hélène Fleury, Céline Fournier, Monique Frenette, Céline Gagnon, Gervais Gagnon, Joslyne Genest, Christine Giroux, Monique Gravel, Andrée
Hélie, Lorraine Huot-Blais, Diane Jobin, Lyse Laberge, Claire Landry, Louise Lavoie, Francine Lavoie, Micheline Leblanc, Lise Leblanc, Josée Lévesque, Lise-Gisèle Lizotte, Hélène-Françoise Lussier, Louise Michel, Jacques Nadeau, Diane Paquet, Rénald Parent, Liliane Parent-Bissonnette, Hélène Payeur, Fernande
Pépin, Gaétan Plante, Diane Pouliot, Jacqueline Pugh-Morency, Ginette Richard, Suzanne Riel, Bernard Robitaille, Diane Robitaille, Claire Roy, Louise Roy, Sylvie St-Hilaire, André St-Pierre, Denise Thibault, Louise Trempe, Ghislaine Turcotte, Louise Turgeon, Laurent
DÉCÈS EN 2008
Beaulieu, Marguerite Lafrance, Bernard Bouchard, Bruno Leblanc, Lucienne Bourgoin, Antoine Marcoux, Claude Caron, Charles-Edouard Martel, Nicole Chartrand, Guy Métivier, Madeleine Couture, Thérèse Michel, Wilfrid Deslauriers, Juliette Myrand, Simone Du Berger, Corinne Plamondon, Roger
Emond, Yvette Prévéreau, Lise B. Grenier, Clothide Roberge, Marie-Anne
Conception et rédaction :
Bureau de la retraite
Régime de retraite des employés et employés de l’Université Laval
Pavillon Maurice-Pollack
2305, rue de l’Université, bureau 3121
Québec (Québec) G1V 0A6
Téléphone : (418) 656-3802
Télécopieur : (418) 656-3110
Courriel : [email protected]
Site Internet : www.ulaval.ca/rreeul