Conjoncture SIIC

La contribution sociale etfiscale des SIIC en France

2ème édition – Octobre 2015

Table des matières

Un programme d’investissement de17 milliards d’euros jusqu’en 2018

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Nos projets en France 4

Nous investissons sur l’ensembledu territoire

5

Une PME innovante sur lesTerrasses du Port

6

Promouvoir l’emploi local et l’artnumérique à Villeneuve-la-Garenne

8

Un projet d’envergure pour uneentreprise familiale de Bayonne

10

Participer à la vitalité urbaine deMarseille par son développementhôtelier

12

Soutenir l’entreprenariatsur le Forum des Halles

13

Les parties prenantes participentaux objectifs environnementaux duMillénaire

14

Le développement durable au cœurde la stratégie des SIIC

16

Une contribution fiscale à l’étatfrançais de 1 272 millions d’eurossur 2012 et 2013

17

Introduction

Le dynamisme d’un territoire estd’abord porté par la vision etl’ambition des acteurs publics. Mais ilest aussi le fruit de la mobilisation desacteurs privés qui s’y développent. Atravers les investissements qu’ellesréalisent, acquisition - valorisation etdéveloppement d’immeubles debureaux ou de commerces, d’hôtels,d’établissements de santé ou deplateformes logistiques-, les SIICconstituent l’un des principauxmoteurs du dynamisme économiquedes métropoles françaises. Pour lesentreprises qui choisissent d’occuperet donc de louer ces immeubles, cela adeux conséquences majeures : ellesévoluent tout d’abord dans un parcimmobilier toujours adapté à leursbesoins, et, d’autre part, elles libèrentpar la même occasion des ressourcesfinancières pouvant être investiesdans leurs cœurs de métier etconsacrées notamment à la rechercheet à l’innovation.

Ainsi, directement, au travers desopérations immobilières qu’ellesportent, et indirectement, enpermettant aux entreprises de louerdes immeubles de qualité et deconsacrer davantage de ressources àleurs projets de croissance, lesinvestissements des SIIC s’inscriventdans un cercle vertueux et porteurcontribuant largement au dynamismeéconomique des territoires.

L’objectif de cette deuxième édition deConjoncture SIIC est de mesurer ànouveau l’impact sur l’investissement,l’activité économique et parconséquence l’emploi de notre secteur.Malgré le contexte de crise, les SIICmaintiennent leur dynamisme et leurengagement. En effet, le cabinet PwC

note que, dans les 5 années à venir, lesSIIC investiront sur l’ensemble duterritoire un total de 17 Md€, avec unecontribution significative à l’emploi,soit l’équivalent de 410 000 postescréés. Guidées par le souci permanentde proposer les meilleurs immeubles àleurs locataires, les SIIC œuvrent ainsiau quotidien au renouvellement duparc immobilier et du patrimoineurbain. Ce rôle et cette vision pérennede la ville se traduisent concrètementpar une production soutenued’immeubles de qualité qui répondentaux meilleurs standards deperformance et de sobriétéénergétique.

Depuis toujours engagées et présentesau cœur de nos villes, les SIICdemeurent, malgré la crise et malgréun environnement réglementairetoujours plus complexe, résolumenttournées vers l’avenir pour investiraux cotés des entreprises et aux cotésdes territoires.

Christophe Kullmann

Président de la FSIFDirecteur Général de Foncière desRégions

2

« Les SIIC investiront plus de 17 Md€dans les 5 prochaines années»

A propos de la FSIF

Fondée en 1994, la FSIF (Fédérationdes Sociétés Immobilières etFoncières) est l’organisationprofessionnelle représentative desSIIC. Elle a accompagné la créationdu régime SIIC en France en 2002 etson développement jusqu’àaujourd’hui. En 2014, les sociétés quiont adopté ce régime représententune capitalisation boursière de56 milliards d’euros avec un parc de45 millions de m² et 17 milliardsd’euros d’investissements en Franceprévus sur les 5 prochaines années.

Entreprises et Territoires

WIP

Un programme d’investissement de17 milliards d’euros jusqu’en 2018

A fin 2013, les SIIC sont engagéesdans un programmed’investissement de 17 milliardsd’euros sur les 5 prochainesannées ce qui permettra degénérer a minima 133 millionsd’heures de travail dans le BTP,soit un équivalent de 10paquebots construits dans leschantiers navals en France.

Les opérations de construction,d’extension et de rénovationentreprises chaque années par les SIICgénèrent des milliers d’emplois dans lesecteur BTP, mobilisant des corps demétiers depuis la conception jusqu’àl’exécution, de l’industrie aux services(services financiers, juridiques).

Les SIIC investissent dans des activitésà vocation commerciale (hôtellerie,commerce) et sont ainsi responsablesde la génération d’emplois sur lessurfaces qu’elles créés. 924 000 m² desurfaces commerciales seront livréesentre 2014 et 2018, permettant lacréation de 17 200 emplois decommerce.

3

17 Md€

Investissementsengagés en 2013 sur

2014-2018

133millions

Heures de travaildans le BTP

générées par cesinvestissements

Surfacescommerciales

livrées sur2014-2018

410 000

Emplois* totaux

générés sur lapériode 2014-2018

1 m€Investi par

les SIIC

1Emploidirect

17Emploisindirects

6Emploisinduits

24Emploistotaux

Notre analysemontre qu’enmoyenne pourchaque million

d’euro investi enFrance, les SIIC

génèrent 24emplois sur le

territoire

== + +

Les emplois directs correspondent aux équipes des SIIC dédiées à l’activité soumise au régime SIIC, sur le parc existantet sur les nouveaux projets. Les emplois indirects correspondent aux emplois de construction et de commerce généréspar les investissements (emploi de commerce comptabilisé sur les nouvelles surfaces uniquement mais de façonpérenne chaque année) et des emplois de service mobilisés pour l’exploitation du parc existant. Les emplois induitssont ceux générés par la consommation en France des employés « directs » et « indirects ».Le ratio d’emplois est spécifique à chaque année en fonction du type d’investissement réalisé.Le montant investi inclut notamment une partie d’acquisition.

924 000 m²

*Unité des emplois : année.homme, ce qui correspond au travail d’une personne en ETP sur une année.

Nos projets en France

Ville Projets Surface(en m²)

SIIC Date delivraison

Marseille Euromed Center 70 000 Foncière des Régions 2015 - 2017

Vélizy-Villacoublay New Vélizy 46 000 Foncière des Régions 2014

Marseille Les Terrasses du Port 61 000 Hammerson 2014

Puteaux Majunga 66 000 Unibail-Rodamco 2014

Orly Cœur d’Orly - Askia 19 000Altarea Cogedim, Foncièredes Régions

2015

Bayonne Clinique de Bayonne 30 000 Gecina 2015

Puteaux Phare 124 000 Unibail-Rodamco Post 2020

Paris Millénaire3 32 000 Icade 2015

Paris #Cloud 33 000 Société Foncière Lyonnaise 2015

Cagnes-sur-Mer Polygone Riviera 74 000 Unibail-Rodamco 2015

Aubervilliers Siège de Véolia 45 000 Icade 2016

Saint Genis Pouilly Les Rives de l'Allondon 55 000 Frey 2016

Toulon La Valette du Var 50 000 Altarea Cogedim 2016

Paris Triangle 85 000 Unibail-Rodamco Post 2020

Chaumont Les Portes de Chaumont 32 000 Klépierre 2017

Courbevoie Trinity 49 000 Unibail-Rodamco 2018

Paris Entrepôt Macdonald 32 000 Altarea Cogedim 2015

Lieusaint Carrésénart 30 000 Unibail-Rodamco H2 2017

4

Notre programme d’investissement de 17 milliards d’eurosengagés en France en 2013 sur 5 ans (dont 12 milliards d’euros

identifiés à ce stade sur les 15 SIIC de notre étude), devraitgénérer a minima 133 millions d’heures de travail dans le BTP

Nos projets principaux en cours de développement

Projets majeurs développés dans le Nord

Roncq - Altarea Cogedim, 29 000 m²

Amiens - Frey, 24 000 m²

Lille - Foncière des Régions,10 000 m²

Projets majeurs développésdans l’Ouest

Le Mans - Altarea Cogedim,31 000 m²

Bordeaux - Gecina, 4 000 m²

Angers - Mercialys, 5 000 m²

Rennes - Eurosic, 7 000 m²

Projets majeurs développésdans le Sud

Lyon - Foncière des Régions,11 000 m²

Lyon - Gecina, 20 000 m²

Lyon - Eurosic, 10 000 m²

Annemasse - Mercialys, 2 000 m²

Marseille - Klépierre, 9 000 m²

Montpellier - Frey, 108 000 m²

Nous investissons sur l’ensemble duterritoire

5

Où se passent les nouveaux projets?

Parc des SIIC en2013Projets endéveloppementidentifiés en2014-2018

*Note : le parc immobilier et la liste des nouveaux projets ont été estimés sur la base des 14 SIIC de l’échantillon.

Projets majeurs développés en Ile-de-France

Bayonne - Frey, 5 000 m²

Toulouse - Unibail-Rodamco,

85 160 m²

Toulouse -Klépierre, 7 000 m²

Montpellier - Foncière des Régions,2 000 m²

Marseille - Frey, 30 000 m²

Nîmes – Mercialys, 2 000 m²

Aix-en-Provence - AltareaCogedim, 6 000 m²

Bayonne - Gecina, 30 000 m²

Aix-en-Provence - Mercialys,4 000 m²

Lyon - Affine, 5 700 m²

Marseille - Foncière des Régions,70 000 m²

La Valette- du- Var - AltareaCogedim, 50 000 m²

Cagnes-sur-Mer - Unibail-Rodamco, 74 000 m²

Saint Laurent du Var - AltareaCogedim, 51 000 m²

Salaise-sur-Sanne - Frey, 15 000m²

45 millions m² sous gestion

1 900 000 m² en cours de

développement

345 000 m² livrés en 2014

Projets majeurs développésdans l’Est

Chaumont - Klépierre, 32 000 m²

Terville - Frey, 19 000 m²

Troyes - Affine, 44 000 m²

Besancon - Klépierre, 15 000 m²

Saint Genis Pouilly - Frey,55 000 m²

Strasbourg - Frey, 105 000 m²

Paris - SFL, 33 000 m²

Paris - Altarea Cogedim, 19 000 m²

Puteaux - Unibail-Rodamco,66 000 m²

Serris - Klépierre, 17 000 m²

Paris - Icade, 45 000 m²

Orly - Foncière des Régions et AltareaCogedim, 18 500 m²

Cergy - Eurosic, 10 000 m²

Saint-Denis - Icade, 21 000 m²

Neuilly - Altarea Cogedim,

25 000 m²

Vélizy-Villacoublay - Foncière desRégions, 23 000 m²

Paris - Unibail-Rodamco, 85 000 m²

Paris - Affine, 1 800 m²

Paris - Gecina, 12 000 m²

Paris - Altarea Cogedim, 32 000 m²

La Défense - Cegereal, 52 000 m²

Paris - Unibail-Rodamco, 15 000 m²

Saint Denis - Foncière des Régions,21 000 m²

Paris - Icade, 32 000 m²

Lieusaint - Unibail-Rodamco,30 000 m²

Ile de France - Klépierre, 15 000 m²

Paris - Cegereal, 32 000 m²

Courbevoie - Unibail-Rodamco,49 000 m²

Saint Denis - Icade, 21 000 m²

Nanterre - Foncière des Régions,11 000 m²

Paris - Eurosic, 12 000 m²

Puteaux - Unibail-Rodamco,125 000 m²

Paris - Altarea Cogedim,

34 000 m²

Levallois - Unibail-Rodamco,41 000 m²

Boulogne - Gecina,11 000 m²

Claye-Souilly -Frey, 32 000 m²

Une PME innovante sur les Terrassesdu Port

6

Participant à la plus grandeopération de redéveloppementurbain des dernières années enEurope, Les Terrasses du Portsont un acteur incontournable dela métamorphose de Marseille.Développée par Hammerson, saréalisation a été confiée aucabinet bordelais 4A, sous ladirection de Michel Petuaud-Letang, qui propose un bâtimentde haute performanceenvironnementale, labelliséBREEAM niveau Excellent enphase de conception.61 000m² de commerce pour uninvestissement de 466 m€, leprojet livré en mai 2014, apermis la génération de 1 000emplois lors de la constructionet de 2 000 emplois pourl’exploitation.Créée en 1964, la PME familialeFrare Métallerie, installée àToulon, (CA 1,5m€, 15employés) est intervenue sur laréalisation des structures demaintien des ascenseurspanoramiques dans l’atrium.

38 000

Heures d’insertionsur le chantier

Un employeur de premier plan

Le projet des Terrasses du Port impacte doublement l’emploi à Marseille, àtravers le chantier, puis dans le cadre de son exploitation. Au global, ce sontprès de 3 000 emplois qui sont ou seront générés par ce projet. Lechantier, d’une durée totale de 3 ans, a mobilisé 1 000 travailleurs.

En mars 2011, Les Terrasses du Port ont signé une convention avecEmergence(s), structure du Conseil Général des Bouches-du-Rhône destinéeà accompagner l’insertion de personnes en recherche d’emploi. 38 000heures d’insertion ont ainsi été réalisées par 50 personnes sur lechantier.

En juin 2012, Les Terrasses du Port ont également signé une convention departenariat avec la Direction Régionale PACA de Pôle Emploi, La Cité desEntrepreneurs d’Euroméditerranée, la Mission Locale de la Ville de Marseilleet le groupe La Varappe afin de réussir la mise en relation entre les emploiscréés et la demande locale. Un dispositif inédit a été mis en place dans cecadre avec les Terrasses de l’Emploi, pour recruter les 2 000 employés desTerrasses du Port.

7

3 000

Emplois générés parce projet

« Nous avons été sollicités dès 2008 par l’ascensoriste pourrésoudre un problème technique qu’il avait sur lesascenseurs de l’atrium des Terrasses du Port dontl’envergure est impressionnante. Nous leur avons proposéune structure en alliage aluminium, qui est un de nos savoir-faire spécifiques, une niche sur le marché. C’est un produitsur-mesure, plus résistant que l’acier de charpente,esthétique, qui permet de réduire l'utilisation du béton. Il estcomposé d’une ossature métallique que nous avons conçuenous-même en atelier puis monté sur site et d'unremplissage verre.

Nous sommes intervenus jusqu’à la veille de l’ouverturependant 9 mois à temps plein. La création en atelier de lastructure a débuté en novembre et la mise en œuvre sur leterrain, un mois plus tard. Les 15 employés de la sociétéont été impliqués sur le projet : 5 dédiés à la fabrication,7 à la pose. Nous cultivons la polyvalence si bien que mesouvriers peuvent aussi bien, couper, profiler, souder queposer. 2 chefs d’ateliers, un jeune chef de chantier BTSConstruction Métallique et un agent technico-commercialm’ont épaulé sur ce projet. Nous faisons aussi intervenir unbureau d’étude pour les calculs de structure et de résistanceet un partenaire pour le thermo-laquage.

Les Terrasses du Port est un projet référent pour monentreprise, mes clients sont saisis quand ils découvrentl’ouvrage ! C’est une fierté car nous avons créé un produitnovateur qui apporte une réelle valeur pour nos clients. Entermes de visibilité et de savoir-faire, ce projet nous abeaucoup apporté. Cela a aussi été un challenge du fait desconditions de chantier et de la cadence à tenir. Nous avonsbeaucoup appris et nous espérons que les investissementsque nous avons engagés à cet égard porteront leurs fruitspour la suite.

Grâce à cette référence nous espérons notamment attirerl'attention des maîtres d'œuvre et pouvoir les aider à laconception de tels ouvrages. Notre entreprise, forte d'undemi-siècle d'expérience, peut apporter un appui précieuxdans un domaine peu connu et faire du pylône d'ascenseurune œuvre à part entière. »

Daniel Frare,Directeur Général Frare Métallerie

« C’est une fierté car nous avons créé unproduit novateur qui apporte une réelle

valeur pour nos clients»

15

Employés mobilisésau projet

8

Altarea Cogedim a développé avec lacommune de Villeneuve-la-Garenne etPôle Emploi un dispositif decollaboration visant à faciliterl’employabilité des habitants.

Dès 2011, date de démarrage duchantier, 5 % des heurestravaillées ont été proposées auxdemandeurs d’emploi locaux. Unedimension supplémentaire a étéajoutée avec 5 % de plus d’heurestravaillées destinées à des personnesen situation d’insertion. Au total 30entreprises ont participé au chantier,soit 450 personnes intervenantdirectement dessus.

Pour la phase d’exploitation, Altarea

Cogedim et la ville ont signé une charteselon laquelle au moins 50% deseffectifs du centre auront étéembauchés localement.

Un travail de sourcing et depréparation des candidats à leursentretiens a été mené. Des formationsont aussi été organisées pour renforcercertains profils. A l’issue de cettephase, 428 candidats ont été reçusen entretien individuel et ont bénéficiéd’un parcours de recrutementspécifique incluant des ateliers depréparation aux entretiens ou encoreun soutien à la définition de leursprojets professionnels.

Promouvoir l’emploi local et l’artnumérique à Villeneuve-la-Garenne

Un partenariat entre Altarea Cogedim et les collectivités localespour développer l’employabilité localement et accompagnerl’emploi dans la durée

Développée par Altarea Cogedim, inauguré en avril dernier,le centre commercial QWARTZ bénéficie d’un emplacementidéal dans les Hauts-de-Seine au cœur du GrandParis. Il regroupe sur 86 000m², 165 enseignes dont unhypermarché sur 12 000m². Situé dans une zonecommerciale en redéveloppement, QWARTZ participe à ladynamique économique en marche. Avec QWARTZ, AltareaCogedim affiche sa volonté de promouvoir l’emploi local,depuis la construction jusqu’ à l’exploitation par les

enseignes en s’associant à Pôle Emploi et la commune deVilleneuve-la-Garenne. Au-delà du développementcommercial de la zone, Altarea Cogedim contribue àl’enrichissement du territoire en introduisant l’art dans uncentre commercial. En se rapprochant du Cube, premiercentre de création numérique en France, Altarea Cogedimoffre à ses visiteurs une expérience shopping innovante etinédite.

50%

Des effectifsembauchéslocalement

1 500

Emplois proposéssur QWARTZ

QWARTZ, la culture numérique à portée de tous

Avec QWARTZ, Altarea Cogedim fait entrer, pour la première fois, l’art dansles centres commerciaux pour offrir à ses visiteurs un parcours shoppinginnovant, alliant shopping et enrichissement culturel et faisant de ce centre unlieu de loisirs à part entière.Altarea Cogedim s’est rapproché des meilleurs artistes dans le domaines del’art numérique par l’intermédiaire du Cube. Pionnier sur la scène culturellefrançaise et créé en 2001 à l’initiative de la ville d’Issy-les-Moulineaux, LeCube est un lieu de référence pour la création numérique.Pour QWARTZ, Le Cube a imaginé un parcours expérientiel unique : tout aulong des espaces de promenade du QWARTZ, les visiteurs peuvent interagiravec des créations numériques interactives. Ces dispositifs artistiquespermanents proposent des expériences sensibles, immersives et participatives,qui renouvellent la relation à l’espace partagé et au « vivre ensemble ».

9

« J’ai été chef de secteur dans lagrande distribution pendant 5 ans et jesuis diplômé du centre de formationprofessionnelle pour adultes Ifocop.J’étais à la recherche d’un emploidepuis un an. La vente, lemanagement, c’était mon rayon.

Quand j’ai su que les recrutementscommençaient, je me suis présenté àl’Espace Emploi où j’ai pu prendreconnaissance des offres proposées.Mon objectif était clair, je voulaistravailler dans ce nouveau centrecommercial. Il y a aussi un aspectpersonnel, je vais travailler à troisminutes de chez moi! C’estexceptionnel en région parisienne. Jeserai à côté de ma famille et je pourraime rendre disponible pour le magasintout de suite s’il y a besoind’intervenir.

J’ai recruté mon équipe lors du forumEtape Emploi organisé par la Villedurant lequel j’ai rencontré deshabitants à la recherche d’un emploi.Nous en avons retenu plusieurs : desgens motivés, sérieux, qui ont envie des’impliquer. »

Nilton Sena GomesDirecteur du magasin HEMA ducentre commercial QWARTZ

« J’ai recruté mon équipelors du forum Etape Emploi

organisé par la Ville. »

12

Animationsnumériques et

interactives

300 m€

Investissement

total

Cette clinique est un projet structurantpour notre région de par sa taille et satechnicité. Capio et Gecina ont tenu àréaliser un projet ambitieux tant par saqualité architecturale que par safonctionnalité avec notamment unprocess opératoire tourné versl’ambulatoire, parfaite illustration de lamédecine de demain.

Nous avons répondu à l’appel d’offrelancé début 2012 par Capio avec ungroupement constitué des entreprisesde notre Groupe, ETCHART, ALZATE,et notre partenaire EIFFAGECONSTRUCTION. Ce groupement, sousle format entreprise générale, a étémandaté par Gecina en décembre 2012après 9 mois de discussion.

La compétitivité et l’empreintegéographique locale de notregroupement et de nos sous-traitants aété prépondérante dans l’attribution dece projet… 90% des entreprisesimpliquées sont du Pays Basque et desLandes.

Dès la phase de consultation, 5ingénieurs ont été mobilisés à laformulation de l’offre. C’est ensuite une

cellule de synthèse composée de 6personnes, qui a participé à la mise aupoint technique du projet, notammentla synthèse des réseaux et fluidestechniques pendant les 4 mois depréparation, étape clé dans le chemincritique du projet. La phase de grosœuvre a mobilisé 100 compagnonspendant 8 mois dont 70 issues dugroupement. 220 compagnons ontété mobilisés pour la gestion de tous lescorps d’états pendant 16 mois. Notregroupement a quant à lui mobilisé 10personnes pour encadrer l’ensemble desentreprises de second œuvre.

Ces nombreux intervenants veillentdepuis le début de cette opération àrespecter les normes environnementaleset sociales que la certification HQE®impose. Nous avons atteint 14 cibles en« très haute performance » sur ceprojet. Un responsable HQE s’est chargéd’intégrer dans chaque mode constructif(de la phase préparatoire à la phased’exécution) des éléments nécessaires àl’atteinte de ces « cibles ».

Un projet d’envergure pour uneentreprise familiale de Bayonne

10

« La clinique deBayonne conforte notre

expertise dans laconstruction

d’établissements desanté. »

En avril 2013, Gecina a posé la1ère pierre de la nouvelle cliniqueCapio de Bayonne dontl’ouverture est prévue en août2015. Cette clinique d’uninvestissement de 70 m€,regroupera sur près de 30 000m² les activités de 3établissements existants sur lacôte Basque pour un ensemble de255 lits.Le Groupe ETCHART, implantéau Pays Basque (CA de 250 m€, 1130 employés en 2013), y estintervenu comme entreprisegénérale en collaboration avecEiffage. Le chantier aura généré550 000 heures de production,essentiellement réalisées par desentreprises locales.Conçue par le cabinetd’architectes AIA Associés, cetteclinique sera l’une des premièresà bénéficier de la certificationHQE® Construction Santé.

550 000

Heures de BTPgénérées

11

En définitive, malgré l’exigence fortesur le plan qualitatif et technique decette réalisation et quelle que soitl’excellence des compétencesmobilisées, la réussite de ce projettient à la relation de confiance qu’asu transmettre le maître d’ouvrageGECINA et le futur exploitantCAPIO aux intervenants. Lameilleure preuve en est, le choixd’avoir confié au groupementd’entreprise le « mieux-disant » etnon au « moins disant » laresponsabilité de cet ouvrage.Notamment dans un environnementconcurrentiel exacerbé (etinéquitable...) par la présenced’entreprises espagnoles sur notresecteur. Véritable choix citoyen qu’ils’agit de saluer dans un contexteéconomique fragilisé.

Ce chantier de la «clinique CAPIO »,que nous n’avons pas encore achevéest déjà en soi une réussite. Ladimension et la complexité de cetéquipement nous a permis de fairevivre une véritable aventurehumaine et technique à noscollaborateurs et nos partenaires.Cet ouvrage fait ainsi grandir nosentreprises et renforce, pour ce quinous concerne, la conviction qu’unePME familiale régionale est encapacité de relever ce type de défiest d’être une alternative crédibleaux majors du BTP dans laréalisation de grands projetsstructurants pour notre territoire.

Alain EtchartPrésident du Directoire de la SAGroupe Etchart

90%

D’entreprisesfrançaises locales

sur le chantier

220

Compagnons sur legros œuvre et

l’aménagement

équipes sont professionnelles etréactives pour gérer les aléas duchantier. Nous espérons pouvoirrenouveler l’expérience sur denouvelles opérations ».

Vincent MoulardDirecteur Asset Management Gecina

«Le groupe Etchart a su répondre à nos exigences entermes de qualité et de délai de réalisation. Leurs

© Airstudio

« L’ouverture du GoldenTulip Euromed s’inscritdans la stratégie dugroupe de déployer lamarque sur l’ensemble

du territoire en privilégiant desproduits clairement identifiés 4 étoiles.

80 personnes travailleront dansl’hôtel. Issues de la promotion interneet de recrutements externes dans levivier marseillais, nous cherchons desprofils expérimentés et spécialisés dansle domaine de l’hôtellerie,conformément aux exigences de serviced’un établissement 4 étoiles : larestauration, l’accueil et la réservation,le marketing et la commercialisationpar exemple.

La mobilité interne est une réalité chezLouvre Hotels Group puisque 80% des

directeurs d’hôtels sont issus de lapromotion interne. Cette ouverture estune opportunité pour nos employés quisouhaitent évoluer et renforcer leurscompétences dans un nouveau métier,une nouvelle région ou une nouvellemarque.

Le groupe soutient le développementde ses collaborateurs avec despolitiques volontaristes de recrutementet de formation. Nous avons ainsi misen place en 2009 le programme Fast &Curious destinés aux jeunes diplôméspour accéder en 12 à 18 mois à despostes de direction d’hôtels et en 2011nous avons lancé « U - Louvre HotelsGroup University » qui dispensechaque semaine des formations dansles établissements sur des thèmesd’actualité et accompagne ainsi lestransformations du groupe .

Enfin Foncière des Régions étant unpartenaire historique du groupe, nousavons naturellement réussi à créer unevéritable relation de collaboration pourdéfinir un produit Golden Tulipréférent porteur de la promesse demarque. Nous nous rencontronschaque semaine avec leurs équipes etleurs partenaires, pour valider lesétapes clés du projet au fur et à mesurede la construction, ce qui nous permetde l’ajuster et de l’améliorer. Nousserons en mesure d’offrir à nos clientsle meilleur de notre savoir-fairehôtelier. Le Golden Tulip d’Euromedsera bien le fer de lance de la marque. »

Emmanuel OllierDirecteur Golden Tulip & FranchiseEurope, Louvre Hotels Group

Participer à la vitalité urbaine deMarseille par son développementhôtelier

12

« Nos employés aurontdes profils expérimentés

et spécialisés dans undomaine de l’hôtellerie. »

Sur les anciens terrains du port de Marseille, le futurquartier Euromed Center prend forme. Foncière des Régionset ses partenaires contribuent à la métamorphose de cequartier en développant un programme inédit de 70 000 m²: 48 000 m² de bureaux, 1 hôtel, 5 000 m² d’espaces verts, 2000 m² de commerces et le fameux multiplexe de cinémaexploité par Europacorp.Après la pose de la 1ère pierre en 2012, c’est la constructiond’un nouvel ensemble hôtelier 4 étoiles qui fait l’actualité et

c’est Louvre Hotels Group avec l’enseigne Golden Tulip, quià partir du premier semestre 2016, exploitera cet hôtel de210 chambres qui vient enrichir une offre hôtelièremarseillaise aujourd’hui sous dimensionnée.Au total, la mise en fonctionnement des différentescomposantes d’Euromed Center engendrera la création deplus de 300 emplois dont 80 pour l’hôtel, 50 pour lescommerces du mail, 45 pour le multiplexe, 50 pour lesservices… sans compter les emplois indirects.

80

Emplois pourl’exploitation de

l’hôtel

Le Grand Prix des JeunesCréateurs de Commerce,à la découverte deconcepts innovants

Créé par Unibail-Rodamco en 2007 etporté par de nombreux partenaires, leGrand Prix des Jeunes Créateurs duCommerce est un concours visant àstimuler, valoriser et soutenir l'innovationdans le commerce et la créationd'entreprises. L'idée est de trouver lesmeilleurs commerçants, capablesd'apporter du sang neuf dans les centrescommerciaux et de leur permettre l'accès àces emplacements accompagnés d'unefranchise de loyer pour les aider à se lanceravant de devenir des enseignes comme lesautres.

« Nous avons rencontré Unibail –Rodamco en 2102 en participant auGrand Prix des Jeunes Créateurs deCommerce. A l’époque nous venionsd’ouvrir le premier magasin Caussesdans le 9ème arrondissement. Bienque nous n’ayons pas remporté leprix, nous sommes arrivés finalisteset à l’issue du concours Unibail-Rodamco nous a proposé detravailler ensemble, attiré par notrepositionnement uniqued’alimentation générale de qualité, àla frontière entre le commerce et ladistribution.

Ouvrir dans un centre commercialclassique, a priori, ce n’était paspour nous. Nous sommes uneenseigne premium, de proximité,avec un mix de clientèle de quartiersusceptible de venir chaque jour etune clientèle de passage. Unibail-Rodamco a bien compris notrepositionnement et a su nousproposer un emplacement qui nouscorrespondait : un quartier attractif,178m² sur rue, une forte visibilité etune grande facilité d’accès pour nos120 fournisseurs qui nous livrentquotidiennement.

Cette ouverture va nous permettrede recruter 10-15 personnes enCDI, ce qui portera les effectifs del’entreprise à 40. J’insiste sur laformation des équipes. Ce sont

actuellement 20 personnes surles 25 salariés que comptel’enseigne, qui sont actuellement enformation, qu’il s’agisse deformations à caractère techniquedispensées par la filière (Certificatsde Qualification Professionnelledans les domaines du fromage oudes fruits & légumes), académiquereconnues par l’Education Nationale(bac professionnel commerce ouBTS Management d’UnitéCommerciale) ou développées avecl’aide de professionnels en ce quiconcerne la relation client, lesachats, le management…

Cette 3ème ouverture est une étapeimportante du développement deCausses et un nouveau challengepour nous, tant au niveau culturelqu’opérationnel. Nous joueronsalors en première division et nousespérons être à la hauteur ».

Alexis Roux de BézieuxFondateur de Causses

Soutenir les jeunescréateurs decommerce auForum des Halles

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Depuis 2011, les travaux de rénovation du Forum desHalles sont lancés. Ce projet ambitieux au cœur de Parismarque le renouveau d’un quartier historiquementcommerçant. Unibail-Rodamco inaugurera à la fin del’année 2015 l’un des centres de shopping les plusemblématiques de Paris avec 15 000 m² rénovés, quiattirera plus de 38 millions de visiteurs par an.

Finaliste du Grand Prix des Jeunes Créateurs de Commerce2012, Causses, jeune enseigne parisienne d’alimentationgénérale de qualité, avec un chiffre d’affaires actuel de2 m€, ouvrira son troisième magasin sous la canopée duForum des Halles. Son credo : faire des courses un momentde plaisir, le 3ème lieu entre le bureau et le domicile.

Paris 19e: avec le Millénaire 3, lesparties prenantes participent auxobjectifs environnementaux d’unquartier en plein développement.

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Figure de proue du quartier du Millénaire, le Millénaire 3complète les aménagements réalisés depuis 10 ans parIcade sur cette couture entre Paris et Aubervilliers.Illustration du savoir-faire de la foncière et de sonexpertise d’aménageur des franges du Quartier Centrald’Affaires, l’ensemble se poursuivra avec la livraisonattendue fin 2016 du Millénaire 4.Futur siège du Ministère de la justice, le Millénaire 3, dontla livraison interviendra en 2015, développera une surfacede 32 000 m² de bureaux répartis sur 8 niveaux desuperstructure.

Conçu par le cabinet d'architecture KPF pour Icade,l'immeuble répondra aux plus hautes exigences en termesde développement durable.Jusqu’à 1800 personnes pourront être accueillies dans cetensemble qui disposera de nombreux services : restaurant,salle de sport et auditorium.L’entreprise Léon Grosse (CA 704m€ en 2014) a mobiliséjusqu’à 280 personnes dans un premier temps pourcoordonner les études d’exécution puis pour l’exécutionelle-même de ce chantier.

165 m€

Investissement duprojet

Le Millénaire 3, un immeuble répondant aux plus hautesexigences en termes de développement durable

Le Millénaire 3 est une opération aux objectifs environnementaux élevés :chantier à Haute Qualité Environnementale, objectif d'un score Excellent sur leréférentiel BREEAM, amélioration de 60% des performances énergétiques (labelBBC). Nous avons donc mis en place des méthodes nous permettant d’atteindreces objectifs. Un défi important pour nous a été d'évacuer tous les déblais parvoie fluviale sans camions pour minimiser les impacts de nuisances chantierpendant toute la phase de terrassement. De même, la fabrication du béton a puêtre faite sur site pour réduire le trafic. Concrètement nous avons réussi à éviterle passage de 3500 camions et diminuer les émissions de CO2 de 45% pendant laphase de terrassement et de gros œuvre.

© KPF

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« Pour cette opération traitée en entreprise générale, 2entités de l'entreprise ont étés regroupées, sous l'autoritéd'un directeur de projet, pour les parties gros-œuvre etcorps d'état techniques et architecturaux. Nous avonsmobilisé sur site une équipe rassemblant plusieurs expertsdans chaque corps de métier gros-œuvre, lots techniques etlots architecturaux, ainsi que nos référents internes sur dessujets comme la sécurité, les méthodes, la qualité,l'environnement ou encore la fabrication du béton.

Pour répondre aux contraintes de l’opération et aux délaisserrés, nous avons mis en place des solutions techniquesinnovantes comme des outils de coffrages spécifiques pourles poteaux, l’évacuation des terres par barges ou encore laréalisation d’un plancher de transfert de type dalle épaissepour nous affranchir des suggestions de retombées depoutre. Une autre difficulté relevée par nos équipes a été defaire passer tous les réseaux techniques dans un plénum defaux-plafond de faible épaisseur. Pour cela une synthèse en3D a été réalisée au préalable permettant d’éviter tous lesconflits entre réseaux.

25 personnes en encadrement et 250 compagnons enpointe ont été mobilisés au total sur ce chantier. 2 jeunesingénieurs travaux ont été embauchés pour cette affaireet 2 apprentis en alternance ont rejoint nos équipes entant qu’aide conducteur de travaux. La perspective dedémarrer, pour Icade, la construction de l’immeubleMillénaire 4 voisin du Millénaire 3 nous a conduitségalement à embaucher 2 ingénieurs travauxsupplémentaires.

Par ailleurs, nous avons mobilisé 32 entreprises sous-traitantes pour nous seconder dans la construction. Cesentreprises viennent de Vendée, de Normandie, de la valléedu Rhône et bien sûr de la région parisienne.

En termes économiques, ce projet représente 5% de notreactivité, ce qui n'est pas négligeable. En termes dereconnaissance, nous sommes particulièrement fiers deconstruire pour Icade et pour le Ministère de la Justice.

Une collaboration très étroite avec l'équipe projet d’ICADE,représentée par la direction Maîtrise d’Ouvrage etaccompagnée de KPF (Architecte) et ARCOBA (Maitred'œuvre d'exécution), a été nécessaire au quotidien, pourgarantir la réussite de cette opération. Icade a souhaité yassocier le futur preneur dans la définition de ces travauxd’aménagements. Cette organisation était nécessaire pourla livraison du bâtiment clé en main pour le Ministère de laJustice. »

Helen Cartoux

Directeur de Chantier – Groupe Léon Grosse

« 2 jeunes ingénieurs travaux ont étéembauchés et 2 apprentis en alternanceont rejoint nos équipes en tant qu’aide

conducteur de travaux»

250

Compagnons enpointe

32

Entreprises sous-traitantes

© Léon Grosse

Le développement durable,vecteur d’une contributionéconomique, environnementaleet sociétale positive sur leterritoire, s’inscrit dans un cadred’actions commune aux SIICautour de 3 axes stratégiques.

Progresser de façon transparenteSoumises à l’article 225 du Grenelle del’Environnement qui encadre lacommunication développementdurable des sociétés cotées, les SIICstructurent leurs actions autour deleurs enjeux prioritaires dits« matériels ». 7 d’entre elles (AltareaCogedim, Foncière des Régions,Gecina, Icade, Klepierre, Société de laTour Eiffel et Unibail-Rodamco)présentent de manière transparenteleur stratégie RSE sous la forme d’unematrice de matérialité qui vienttémoigner du niveau de maturité et dudynamisme du secteur en faveur d’undéveloppement local, durable etresponsable.

Anticiper les futuresréglementationsDans la continuité de laréglementation thermique 2012 et enprévision de la prochaine

réglementation bâtiment responsableRBR 2020 sur les bâtiments neufs, 9SIIC ont signé la Charte du PlanBâtiment Durable* présidé parPhilippe Pelletier en présence deCécile Duflot et de Philippe Martin,alors respectivement ministre del’Égalité des territoires et du Logementet ministre de l’Écologie, duDéveloppement Durable et del’Énergie. Cette charte d’engagementvolontaire anticipe les objectifs et laméthodologie de réduction desconsommations énergétiques énoncésdans le la loi Grenelle II pour lesbâtiments tertiaires existants.

Généraliser la certificationenvironnementaleEnjeux prioritaires du secteur, laréduction de l’empreinteenvironnementale des bâtiments,l’accroissement du confort d’usage, lagestion des chantiers, le support àl’emploi local, la création de lien socialsont autant de thématiques abordéespar les certificationsenvironnementales (NF-HQE®,BREEAM®, LEED®) qui viennentattester, de manière indépendante, desmeilleures pratiques de conception, deconstruction et d’exploitation.

Le développement durable au cœurde la stratégie des SIIC

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« Pour Altarea Cogedim, letravail autour de notre matricede matérialité RSE nous permetd’avoir un discours fédérateuren interne, en phase avec nospriorités stratégiques et enparticulier avec les enjeuxsociétaux.Tout en maintenant nosengagements sociaux etenvironnementaux, nousaccentuerons nos efforts surtrois sujets essentiels : larelation avec nos partiesprenantes, l’insertion de nosprojets dans leurenvironnement, la contributionpositive du groupe sur sonterritoire avec en particulierl’emploi. »

Maxime LanquetuitDirecteur du développementdurable Altarea Cogedim

L’InterContinental Hôtel-Dieu àMarseille est la premièrerestructuration hôtelière certifiée NFDémarche HQE® en France.▲

9 SIIC

signataires de laCharte du Plan

Bâtiment Durable*

*Altarea Cogedim, Eurosic, Foncière desRégions, Gecina, Icade, Klépierre,Société de la Tour Eiffel, UnibailRodamco, Züblin Immobilière France

Une contribution fiscale à l’Etatfrançais de 1 272 millions d’euros sur2012 et 2013Les SIIC sont des sociétés de capitaux quibénéficient d’un régime de transparence fiscale, encontrepartie duquel elles redistribuent la quasi-totalité de leur résultat aux actionnaires, eux-mêmes assujettis au versement de l’impôt.Grâce à ce mécanisme, en régime de croisière, lesrecettes fiscales encaissées par l’Etat sur l’activitédes SIIC sont supérieures à celles qui auraient étéperçues sans ce régime.L’Etat a également perçu par anticipation desrecettes fiscales significatives par le biais de l’exittax, due à l’entrée dans le régime fiscal de faveur.

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141 m€

Exit tax* perçuepar l’Etat

1 272 m€

Impôt perçu parl’Etat au titre desrésultats des SIIC(exit tax incluse)

Impôts acquittés au titre des résultats 2012 et 2013des SIIC et acquittés en 2013 et 2014 par leursactionnaires (en m€)

*Périmètre des données recueillies, limité à un échantillon d’étude correspondant à 90% de lacapitalisation boursière des SIIC. Pour mémoire, l’échantillon retenu dans le cadre de laprécédente étude représentait 70% de la capitalisation boursière des SIIC

**Le taux effectif d’imposition et le taux de distribution ont été actualisé par rapport aux tauxretenus dans notre précédente étude.

165m€En présence durégime SIIC

En l’absence durégime SIIC

En 2012 et 2013, le montant de l’exit tax s’est respectivement élevé àenviron 61 m€ et 81 m€, ramenant la contribution fiscale totale desSIIC au budget de l’Etat à 630 m€ pour 2012 et 642 m€ pour 2013.

Entre 2012 et 2013, la contribution totale des SIIC a augmentée de 2%.Cette augmentation est principalement due à l’augmentation de près de33% de l’Exit tax.

0

100

200

300

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500

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700

2012 2013 2012 2013

Imposition au niveau dessociétés**

Imposition au niveau desactionnaires*

Glossaire

Emploi direct : les emplois directs correspondent aunombre d’employés des SIIC en France sur la périodeconcernée (inclut les gardiens d’immeubles)

Emploi indirect : les emplois indirects correspondent àl’activité économique générée par les SIIC par leursinvestissements et achats, et à la création d’emplois dontl’existence est directement liée à l’activité (exemple :personnel de magasins créés)

Emploi Induit : ce sont les emplois générés par lesdépenses des employés des SIIC et de leurs prestataires

SIIC (Sociétés d'Investissement ImmobilierCotées): Le régime SIIC a été créé en France en 2002.L’objet social des sociétés ayant adopté ce régime estl’investissement de capitaux dans l’acquisition ou laconstruction d’immeubles en vue de leur location ou ladétention directe ou indirecte de participations dans dessociétés de même nature.

Les SIIC sont soumises à un régime de transparencefiscale ou d'exonération qui vise à éviter la doubleimposition des revenus du portefeuille. Ainsi lors de leurencaissement par la SIIC puis lors de leur distribution auxactionnaires ou porteurs de parts, les actionnaires sontdans une situation comparable à celle qui aurait été la leurs'ils avaient été propriétaires directs des immeublescomposant le portefeuille. Les dividendes de sourcefrançaise distribués par l'intermédiaire de SIIC établies enFrance sont donc imposés au seul niveau des porteurs departs ou actions.

En 2014, 35 sociétés françaises ont adopté le régime SIIC(plus 10 sociétés paneuropéennes).

Le présent document a été élaboré surla base d’une collaboration entre laFSIF et les directions financières de 15SIIC françaises (Unibail-Rodamco,Klépierre, Affine, SFL, Mercialys,Gecina, Foncière des Régions, AltareaCogedim, Icade/Silic, Frey, Terreïs,Société de la Tour Eiffel, Eurosic,Cegereal, Hammerson). Celles-ciconstituent un échantillon d’étudereprésentatif du secteur avec 90% de lacapitalisation boursière des SIIC.

Cette étude constitue la mise à jourd’une étude initiée en 2012. Elle a étéréalisée de manière indépendante parPwC Advisory/Landwell entre avril2014 et février 2015, à l’initiative de laFédération des Sociétés Immobilières etFoncières (FSIF). L'étude porte sur lepoids social et fiscal du régime enFrance, évalué en 2012 et 2013. Elleintègre également une perspective àdate de l’impact social sur 2014-2018.

Méthodologie

Fédération des Sociétés Immobilières et Foncières46 rue de Rome75 008 Paris01 44 90 82 30

www.fsif.fr

Pour en savoir plus

Crédits photos : Patrick Lazic, Olivier Ouaddah, ©KPF,droits réservés.

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Conjoncture SIICLa contribution sociale et fiscale des SIIC en France•