la propriété à travers les générations : constitution et transmission du patrimoine

U N E É T U D E D U C R É D I T F O N C I E R

credi t foncier.com

D'après une enquêteréalisée par

Propriété et générationsregards sur la constitution et la transmissiondu patrimoine immobilierMARS 2017

Crédit Foncier Mars 2017

INTRODUCTION

Les Français aspirent dans leur immense majorité à devenir propriétaire de leur logement.Afin d’analyser les différences de perception du patrimoine immobilier entre classesd’âges, mais également les transferts de patrimoine entre générations, le Crédit Fonciera demandé à l’Institut Elabe de réaliser une enquête sur le sujet. Mis en cohérence avecles données existantes, ces travaux permettent d’éclairer une question centrale : quel estle rapport des différentes générations à la propriété immobilière et à la transmission dupatrimoine immobilier ?

MÉTHODOLOGIE

Le Crédit Foncier a confié au Cabinet ELABE la réalisation d’une étude visant à établirun état des représentations du patrimoine et de la transmission de patrimoine. Un regard croisé entre générations permet de mettre au jour l’évolution de ces représentationset d’identifier les dynamiques intergénérationnelles. L'enquête a été réalisée, du 12 au 17 janvier 2017, sur un échantillon de 2 000 individus,représentatif des résidents de la France métropolitaine, âgés de 18 ans et plus.

1Crédit Foncier Mars 2017

SOMMAIRE

PAGE 02 SYNTHÈSE EN 10 CHIFFRES

PAGE 04 PARTIE 1 : LA PROPRIÉTÉ À TRAVERS LES GÉNÉRATIONS

1.1 92 % des Français jugent positif le fait de devenir propriétaire

1.2 La proportion de propriétaires augmente avec l'âge

1.3 Les proches encouragent également à devenir propriétaire

PAGE 06 PARTIE 2 : LA CONSTITUTION DU PATRIMOINE

2.1 L'immobilier est privilégié pour se constituer un patrimoine

2.2 La perception d’une difficulté accrue à se constituer un patrimoine immobilier

2.3 Quelles sont les raisons qui expliquent la difficulté d'accès à la propriété ?

PAGE 11 PARTIE 3 : LA TRANSMISSION DU PATRIMOINE

3.1 Transmettre un patrimoine est une ambition partagée par toutes les générations

3.2 Mais l'attitude de cette transmission diffère selon les générations

3.3 Parallèlement à la transmission d'un patrimoine, il est également importantde constituer une épargne pour ses enfants

3.4 Les transmissions peuvent s'anticiper de son vivant


SYNTHÈSE EN 10 CHIFFRES

92 % des Français jugent positif le fait d’être propriétaire.Les Français jugent pour 92 % d'entre eux positif le fait d'"être propriétaire d'un logement" (dont 45 % très positif). Cette perceptionpositive concerne toutes les générations et situations patrimoniales actuelles. Voir page 4

92 %

67 % des Français ont le sentiment d’ “être chez soi” en devenantpropriétaire. A la question “être propriétaire, pourquoi ?”, 67 % des Français répondent pour être chez soi. La propriété est également perçuecomme un moyen de se constituer un patrimoine (49 % du total descitations) et celui de ses enfants (54 %). Elle est également un moyend’indépendance (37%).Voir page 4

67 %

33 % des Français réaliseraient un investissement locatif s’ils recevaient une importante somme d’argent. S’ils recevaient une importante somme d’argent, 33 % des Françaisréaliseraient une opération d’investissement locatif, 30 % achèteraientleur résidence principale et 9 % une résidence secondaire. Voir page 6

33 %

71 % des répondants considèrent qu’il est difficile ou très difficile de se constituer un patrimoine immobilier. 7 Français sur 10 (71 %) considèrent qu’il est difficile ou très difficilede se constituer un patrimoine immobilier. Les principales raisons sontla tension sur leur pouvoir d’achat (66 % de l’échantillon),la hausse des prix de l’immobilier (65 %), la situation économique(54 %) ou encore le niveau d'imposition (33 %).Voir page 8

71 %

3 % des Français seulement considèrent le fait d’être propriétaireinutile. La propriété n’est considérée comme inutile que par 3 % des personnes interrogées. Ce chiffre confirme a contrario l’adhésion desFrançais à la propriété immobilière. Voir page 4

3 %

Chiffres issus de l’enquête Elabe réalisée du 12 au 17 janvier 2017, sur un échantillon de 2 000 individus


65 % des Français considèrent qu’il leur est aujourd’hui plusdifficile de se constituer un patrimoine immobilier que pourleurs parents au même âge.De surcroît, pour 61 % d'entre eux, il sera encore plus difficile de seconstituer un patrimoine immobilier pour leurs propres enfants.Voir page 8

29 % affirment qu’il faut transmettre juste ce qu’il faut mais pas plus.En matière de transmission de patrimoine, 29 % des répondantsconsidèrent qu’il faut transmettre juste ce qu’il faut mais pas plus. Voir page 11

29%

39 % des Français considèrent qu’il ne faut transmettre que cequ’il reste après avoir vécu le mieux possible.39 % des Français considèrent qu’il ne faut transmettre que cequ’il reste après avoir vécu le mieux possible. Cette affirmation estla plus élevée chez les plus anciens (48 % chez les 65 ans et +),probablement du fait des incertitudes par rapport aux dépensesliées à la vieillesse et à la dépendance.Voir page 11

39 %

65%

32 % considèrent qu’il faut transmettre le plus possible.32 % estiment qu’il faut transmettre le plus possible ; inversementc’est chez les plus jeunes que cette affirmation est la plus élevée (45 % chez les 18-24 ans) correspondant à un souhait de bénéficierdu patrimoine de leurs parents pour se constituer leur propre patrimoine.Voir page 11

32 %

25 % des Français ont un projet de transmission de leur patrimoine.25 % des Français ont un projet de transmission de leur patrimoineet 37 % y ont déjà pensé mais n’ont rien prévu. Néanmoins, 57 %d’entre eux estiment qu’il existe des freins à la donation du vivant :fiscalité (55 %), incertitude par rapport aux dépenses liées à la vieillesse (40 %), incertitude par rapport au niveau de retraite (32 %)et manque de moyens financiers (31 %). Voir page 13

25 %

Chiffres issus de l’enquête Elabe réalisée du 12 au 17 janvier 2017, sur un échantillon de 2 000 individus

1ÈRE PARTIE : LA PROPRIÉTÉ À TRAVERS LES GÉNÉRATIONS

1.1 92 % des Français jugent positif le fait de devenir propriétaire

Les Français jugent pour 92 % d'entre eux positive l'idée d'"être propriétaire d'un logement" (dont 45 % très positif).


Moyens Total citations Commentaires

Source : Elabe 2017

Question : Selon vous, être propriétaire, c’est…(4 réponses possibles)

Source : Elabe 2017

n Très positif

n Plutôt positif

n Plutôt négatif

n Très négatif45%

46%

7%

Question : Etre propriétaire d’un logement, celaévoque-t-il pour vous quelque chose de positif ou de négatif ?

1%

Le sentiment d’être chez soi 67 % Score quasi identique pour tous les âges

Un patrimoine à transmettre à ses enfants 54 % Evolue avec l’âge : de 42 % (25-34 ans) à 63 % (65 ans et +)

Une sécurité pour la retraite 50 % 1e affirmation citée chez les 65 ans et + (71 %) ; 2e affirmation citée chez les 50-64 ans (59 %)

Un investissement pour l’avenir 49 % 2e affirmation citée chez les 18-34 ans

Une étape importante de la vie 42 % 3e affirmation citée chez les 18-34 ans

L’indépendance 37 % Score quasi identique pour tous les âges

Une contrainte financière 20 % Notamment chez les 50-64 ans (24%)

Une optimisation de son budget 20 % Score quasi identique pour tous les âges

Une fierté 19 % Notamment chez les jeunes (36 % des citations chez les 18-24 anset 29 % chez les 25-34 ans)

Un signe de réussite sociale 13 % Notamment chez les jeunes (27 % des citations chez les 18-24 anset 18 % chez les 25-34 ans)

Un risque 10 % Score quasi identique pour tous les âges sauf chez les 65 ans et + (5 %)

Un manque de flexibilité 6 % Score quasi identique pour tous les âges

Inutile 3 % Score quasi identique pour tous les âges

1.2 La proportion de propriétaires augmente avec l'âge

En France, selon les données de l'Insee, la proportion de propriétaires de leur résidence principale s'élève à 59 % en 2015.

Taux de détention du patrimoine immobilier selon l'âge :

Le taux de détention d’un patrimoine immobilier, et plus précisément de sa résidence principale, augmente logiquementavec l’âge. Les 30-39 ans sont 53 % à détenir un patrimoine immobilier tandis que, dès 50 ans, les propriétaires représententdeux tiers de la population.


moins de 30 ans de 30 à 39 ans de 40 à 49 ans de 50 à 59 ans de 60 à 69 ans plus de 70 ans

20%16%

5%

53%49%

13%

63%58%

18%

66%62%

24%

76%72%

25%

75%72%

17%

Ensemble

Source : Insee, enquête Patrimoine 2015

n Patrimoine immobilier

n Résidence principale

n Autres logements

Source : Elabe 2017

n Me correspond très bien

n Me correspond assez bien

n Ne me correspond pas vraiment

n Ne me correspond pas du tout

33%

48%

3%

16%

Pour 81 % des personnes interrogées, leurs parents ou entourage proche considèrent que, dans la vie, il est très importantde devenir propriétaire.

63%59%

18%

1.3 Les proches encouragent également à devenir propriétaire

Question : Veuillez indiquer si l’affirmation suivante vous correspond... ? Mes parents ou mon entourage proche considèrent que dans la vie il est très importantde devenir propriétaire.

Cette perception positive de la propriété concerne toutes les générations et situations patrimoniales actuelles. Cette idée prendses racines tout d'abord dans le sentiment commun, et constant quel que soit l’âge, d’“être chez soi” (67% total citations).

Quelles que soient les tranches d’âge, la propriété est également perçue comme un moyen de se constituer un patrimoinepour son avenir (49 % total citations) et celui de ses enfants (54 % total citations), et un moyen de sécuriser sa situationpour la retraite (50 % total citations).

La propriété est également un moyen d'indépendance (37 % des citations) pour toutes les classes d'âge.

Chez les jeunes notamment, elle est "une fierté" (36 % des citations chez les 18-24 ans) et "un signe de réussite sociale"(27 % des citations chez les 18-24 ans).

Elle n'est considérée comme "inutile" que par 3 % des personnes interrogées.

2ÈME PARTIE : LA CONSTITUTION DU PATRIMOINE

2.1 L'immobilier est privilégié pour se constituer un patrimoine

Interrogés par Elabe, 7 Français sur 10 affirment qu’ils feraient le choix de la pierre s’ils recevaient une importante sommed’argent. 33 % au moyen de l’investissement locatif (45 % chez les 18-24 ans contre 19 % chez les 65 ans et plus), 30 %en achetant leur résidence principale et 9 % une résidence secondaire. Si le choix de la fonction du bien varie fortement selon la situation patrimoniale du répondant, le choix de l’immobilier estinvariable (68 % parmi les actuels propriétaires de leur résidence principale, 42 % privilégiant l’investissement locatif ; 79 %parmi les locataires de leur logement, 58 % privilégiant l’achat de leur résidence principale).

Montant moyen des grandes composantes du patrimoine brut des ménages :

Cette préférence pour la pierre se traduit concrètement dans la photographie du patrimoine des foyers français réalisée parl’Insee en 2015 dans laquelle l’immobilier représente une part très importante (66 %) du patrimoine.

Montant des grandes composantes du patrimoine brut par âge :


55 300 €

82 700 €

63 500 €

26 900 €

33 %investissement locatif

30 %achat de la résidence principale

9 %achat de la résidence secondaire

164 200 € (66 % du total)patrimoine immobilier

55 300 € (22 % du total)patrimoine financier

28 500 € (12 % du total)patrimoine professionnel

FLEURS

FLEURS

164 200 €

28 500 €

Immobilier Financier Professionnel

n - de 30 ans

n 30-39 ans

n 40-49 ans

n 50-59 ans

n 60-69 ans

n 70 ans et +

n Ensemble

Source : Elabe 2017

Source : Insee enquête Patrimoine 2015


FLEURS

FLEURS

216 400 €

171 300 €

3 500 €

31 800 €

53 600 €

33 100 €


Le patrimoine financier moyen augmente également avec l’âge, mais de manière nettement moins marquée que le patrimoineimmobilier. Cela s’explique par le fait que les ménages s’endettent pour se constituer un patrimoine immobilier.

Le patrimoine financier est plus faible que le patrimoine immobilier à tous les âges de la vie. En moyenne, le patrimoineimmobilier brut représente 3 fois le patrimoine financier brut. Contrairement aux détentions immobilières, la richesse financière moyenne ne recule pas au-delà de 70 ans (période de désépargne). C’est en fin de carrière professionnelle, entre50 et 59 ans, que le patrimoine financier est le plus dynamique.

Taux de détention des actifs de patrimoine financier par les ménages :

La grande majorité des ménages français détient un ou plusieurs livrets d’épargne (86 %). Un peu moins de la moitié ontsouscrit une assurance-vie ou une épargne retraite (44 %). Un tiers dispose d’une épargne-logement (32 %). Enfin, moinsd’un ménage sur cinq dispose de valeurs mobilières (16 %) ou d’une épargne salariale (14 %).

86 %Livrets d’épargne

44 %Assurance-vie - épargne retraite

32 %Epargne logement

16 %Valeurs mobilières

14 %Epargne salariale

Patrimoine immobilier moyen brut :

Le patrimoine immobilier est le plus élevé chez les 60 à 69 ans avec un montant de 216 400 euros, soit 1,7 fois de plusque celui des 30-39 ans.

moins de 30 ans de 30 à 39 ans de 40 à 49 ans de 50 à 59 ans de 60 à 69 ans plus de 70 ans Ensemble


128 500 €

171 300 €202 900 € 216 400 €

167 100 € 164 200 €

33 100 €



• Aujourd'hui dans l'ensemble, 7 Français sur 10 considèrent (71 %) qu’il est difficile ou très difficilede se constituer un patrimoine immobilier.

Source : Elabe 2017

Source : Elabe 2017

n Assez difficile de se constituerun patrimoine immobilier

n Très difficile

n Très facile

n Assez facile52%

19%

25%

4%

• Cette difficulté s’est accrue par rapport aux générations précédentes :

n Plus difficile de se constituerun patrimoine immobilier

n Plus facile de se constituer un patrimoine immobilier

n Ni plus facile, ni plus difficile

65%

18%

17%

2.2 La perception d’une difficulté accrue à se constituer un patrimoine immobilier

Question : Pour vous personnellement,considérez-vous qu’il est facile ou difficilede se constituer un patrimoine immobilieraujourd’hui ? (achat d’un logement pour yvivre ou le mettre en location, d’un terrain,etc.)

Question : Par rapport à vos parents quandils avaient votre âge, vous estimez qu’il estaujourd’hui …

Une majorité des Françaisestime que cette difficultés’est accrue par rapport àl’époque de leurs parents(65% en moyenne).

Source : Elabe 2017

18-24 ans 25-34 ans 35-49 ans 50-64 ans 65 ans et + Ensemble

71 % 70 % 72 % 64 % 54 % 65 %

n Plus difficile de se constituerun patrimoine immobilier

n Ni plus facile, ni plus difficile

n Plus facile de se constituer un patrimoine immobilier

62%

32%

6%


• Cette difficulté de se constituer un patrimoine immobilier devrait être encore plus importante à l'avenir

62 % des répondants pensent qu’il sera encore plus difficile pour leurs enfants de se constituer un patrimoine immobilier.32 % font le pronostic d’une situation inchangée. Seuls 6 % font le pari d’un parcours plus facile.

Source : Elabe 2017

Par ailleurs, les Français ont la perception d'une amélioration du confort de leur habitation par rapport aux générationsprécédentes.

Question : Par rapport au logement de vos parents quand ils avaient votre âge,estimez-vous que le confort de votre logement actuel est…

Question : Par rapport à votre situation actuelle,vous estimez que pour vos enfants quand ils au-ront votre âge, il sera …

65 % des ménages de35-49 ans estimentqu’il sera plus difficilepour leurs enfants dese constituer un patrimoine immobilier.

Source : Elabe 2017


Meilleur 47 % 43 % 41 % 56 % 64 % 51 %

Moins bon 22 % 27 % 24 % 16 % 13 % 20 %

Ni meilleur, ni moins bon 31 % 29 % 34 % 27 % 23 % 29 %

Source : Elabe 2017


57 % 60 % 65 % 63 % 58 % 61 %


2.3 Quelles sont les raisons qui expliquent la difficulté d’accès à la propriété ?

Les Français, interrogés dans le cadre de cette enquête, évoquent quatre principales raisons : • la tension sur leur pouvoir d’achat (66% des Français déclarant qu’il est difficile d’accéder à la propriété) ; • la hausse des prix de l’immobilier (65 %). Le prix du m² a ainsi augmenté de 143 % en France entre

1996 et 2016 ; • la situation économique (54 %) ;• le niveau d'imposition (33 %).

Source : Elabe 2017

Si les ménages ont conscience des difficultés issues de la hausse des prix de l’immobilier et perçoivent des difficultés issuesd’un tarissement de leur pouvoir d’achat, ils ont à l’inverse conscience que la baisse des taux d’intérêt facilite l’accession àla propriété. 68% des Français déclarant qu’il est facile d’accéder à la propriété ont ainsi avancé les taux comme facteur favorable. Ce phénomène perçu par les ménages est particulièrement puissant puisqu’en France, la baisse des taux a permisd’augmenter de 30 %, entre 2008 et 2016, la surface qu’un ménage peut acquérir pour une même mensualité.

66 %Le pouvoir d’achat

65 %Le prix de l’immobilier

54 %La situation économique

(niveau de chômage)

33 %Le niveau d’imposition


3ÈME PARTIE : LA TRANSMISSION DU PATRIMOINE

3.1 Transmettre un patrimoine est une ambition partagée par toutes les générations

Note de :

n 0 à 3

n 4 à 5

n 6 à 7

n 8 à 10

6%

18%

49%

27%

3.2 Mais l'attitude de cette transmission diffère selon les générations

L’attitude diffère en fonction des générations :

n Il faut transmettre le plus possible

n Il faut transmettre juste ce qu’il faut pour aider mais pas plus

n Il faut transmettre ce qu’il resteaprès avoir vécu le mieux possible

32%

39%

29%

Dans l’ensemble :- 39 % des répondants jugent qu’il faut transmettre ce qu’il reste après avoir vécu le mieux possible ;- A l’inverse, 32 % affirment qu’il faut transmettre le plus possible ; - 29 % estiment qu’il faut transmettre juste ce qu’il faut pour aider, mais pas plus.

7,418-24 ans

725-34 ans

7,135-49 ans

6,950-64 ans

7,165 ans et +

Note moyenneselon l’âge durépondant

18-24 ans 25-34 ans 35-49 ans 50-64 ans 65 ans et +

45%

24%

29%

38%

28%

33%

35%

29%

36%

28%

30%

42%

22%

30%

48%

Source : Elabe 2017

Source : Elabe 2017

n Le plus possible

n Juste ce qu’il faut

n Ce qu’il reste

Question : Et vous personnellement, sur une échelle allantde 0 à 10, quelle importance accordez-vous au fait detransmettre un patrimoine, quelle que soit votre situation actuelle ?

Question : Concernant la transmission dupatrimoine à un enfant ou à un proche, de quelle attitude vous sentez-vous le plusproche ?

3 Français sur 4 accordent une place importante à la transmission du patrimoine, et ce quelle que soit leur génération (trèsimportant pour 1 Français sur 2, soit une note attribuée égale ou supérieure à 8 sur une échelle de 0 à 10). La note moyenneest de 7,1.

L’âge dessine de nets clivages dans les “modalités” de transmission : près d’un Français de moins de 25 ans sur deux considèrequ’il faut transmettre le plus possible. A l’inverse 48 % des plus de 65 ans jugent qu’il faut transmettre ce qu’il reste aprèsavoir vécu le mieux possible.Plus la personne interrogée est âgée, c'est-à-dire en position de transmettre, moins elle souhaite transmettre (incertitudepar rapport aux dépenses liées à la vieillesse et à la dépendance). Et inversement, plus la personne est jeune plus elleannonce qu’elle transmettra à ses enfants (interprétation peut être orientée par un besoin ou un souhait personnel de bénéficier du patrimoine de ses parents pour se constituer son propre patrimoine).

3.3 Parallèlement à la transmission d'un patrimoine, il est également important de constituer une épargne pour ses enfants


Note de :

n 0 à 3

n 4 à 5

n 6 à 7

n 8 à 10

50%

24%

7%

19%

7,418-24 ans

7,225-34 ans

7,235-49 ans

6,850-64 ans

6,965 ans et +

Note moyenneselon l’âge durépondant

Source : Elabe 2017

Question : Sur une échelle allant de 0 à 10, quelle importance accordez-vous au fait de constituer uneépargne pour ses enfants afin qu’ils aient un patrimoineà leur majorité, quelle que soit votre situation actuelle ?

Question : Quel est le meilleur moyen de seconstituer une épargne ?

Quelle que soit leur situation patrimoniale actuelle, ils jugent que la pierre est le meilleur moyen de constituer cette épargne :• 36 % privilégieraient l’investissement locatif (1ère citation, 55 % total citations). Cette priorité accordée à l’immobilier est

commune à toutes les générations ;• viennent ensuite les produits d’épargne permettant la constitution d'un apport personnel et l'accès au Prêt Epargne Logement

(PEL et CEL). A l’exception des 18-24 ans qui les jugent aujourd’hui peu attractifs et / ou en connaissent mal les modalité ;• les générations sont ensuite plus partagées sur la pertinence des autres solutions d’épargne : les 18-35 ans feraient le

choix du Livret A (respectivement 31 % chez les 18-24 ans et 21 % chez les 25-34 ans en 1ère citation, en deuxième position derrière l’achat d’un logement ou le louer), dont se détournent les plus de 50 ans qui privilégient l’assurance-vie.

3 Français sur 4, toutes générations confondues, jugent également important de constituer une épargne pour leurs enfantsafin qu’ils aient un patrimoine à leur majorité (très important pour 1 Français sur 2, soit une note attribuée égale ou supérieureà 8 sur une échelle de 0 à 10). La note moyenne est de 7,1.

Moyens Total citations Commentaires

*Société civile de placements immobiliersSource : Elabe 2017

Achat d’un logement pour le louer 55 % Score quasi identique pour tous les âges

PEL, CEL 47 % Score quasi identique pour tous les âges sauf pour les 18-24 ans (32 %)

Assurance-vie 46 % Notamment chez les plus de 50 ans (47 % des citations chez les 50-64 ans et 57 % chez les 65 ans et +)

Livret A 23 % Notamment chez les jeunes (48 % chez les 18-24 ans et 36 % chez les 25-34 ans)

Achat de parts ou d’actions de SCPI* 16 % Score quasi identique pour tous les âges

Actions 10 % Score quasi identique pour tous les âges



3.4 Les transmissions peuvent s'anticiper de son vivant

Un quart des Français (25 %) déclare avoir un projet de transmission de patrimoine, et près de 2 sur 5 (37 %) y avoir déjàpensé.

n Oui, j’ai un projet

n J’y ai pensé mais je n’ai encorerien prévu

n Non, je n’ai pas de projet

25%

37%

38%

Source : Elabe 2017

Question : Et avez-vous personnellement unprojet pour transmettre un patrimoine à unenfant ou à un proche ?

Oui, j’ai un projet 17 % 23 % 24 % 28 % 29 % 25 %

J’y ai pensé mais je n’ai 45 % 39 % 38 % 37 % 31 % 37 %encore rien prévu

Non, je n’ai pas de projet 36 % 38 % 36 % 37 % 40 % 38 %

Source : Elabe 2017

Le manque de moyens 51 % 33 % 34 % 29 % 23 % 31 %financiers


Ménages de premiers propriétaires récents dont la personne de référence est âgée de 25 à 45 ans.Lecture : Parmi les premiers propriétaires récents âgés de 25 à 45 ans, quatre sur dix ont été aidés par leur famille, et cette proportionreste stable de 2002 à 2013.Source : Enquêtes INSEE Logement INSEE 2002-2013.

4 jeunes ménages sur 10 bénéficient d'une aide familiale au moment de l'achat :

Au total, quatre jeunes ménages (25-44 ans) ayant récemment acheté leur premier logement sur dix ont reçu une aide deleur famille avant ou au moment de leur achat.

Évolution des formes d’aide de la famille reçues par les premiers propriétaires récents âgés de 25 à 45 ans :

Néanmoins, 57 % des Français estiment qu’il existe des freins à la donation du vivant :

Source : Elabe 2017


* Dépenses de dépendance

Question : Selon vous, y a-t-il des freins à la donation de son vivant ?

L’incertitude par rapport 31 % 34 % 30 % 37 % 27 % 32 %au niveau de retraite

L’incertitude par rapport aux 32 % 18 % 31 % 40 % 63 % 40 %dépenses liées à la vieillesse*

La fiscalité de la donation 47 % 71 % 64 % 54 % 41 % 55 %

n Ouin Non

57%

42%

2002 2006 2013

Aide directe par un don au moment de l'achat 20 % 21 % 26 %

Héritage 10 % 12 % 9 %

Autre aide de la famille 8 % 7 % 5 %

Non aidé 62 % 61 % 60 %

Question : Selonvous, quels sontles principaux freinsà la donation ?

Les freins à la donation du vivant sont la fiscalité (55 %), l'incertitude par rapport aux dépenses liées à la vieillesse (40 %),l'incertitude par rapport au niveau de retraite (32 %) et le manque de moyens financiers (31 %).


Évolution du montant des dons (2013) :

Ménages de premiers propriétaires récents dont la personne de référence est âgée de 25 à 45 ans, qui ont reçu un don au moment del’achat et renseigné son montant dans l’enquête (soit 20,3 % des ménages premiers propriétaires récents âgés de 25 à 45 ans). Source : Enquête Logement INSEE 2002, 2006 et 2013.Note : Les montants sont arrondis à la centaine d’euros la plus proche.

2002 2006 2013

Montant des dons Moyenne 28 600 € 32 800 € 40 600 €

Part des dons dans le prix du logement Moyenne 23 % 19 % 19 %

Contacts Presse Crédit Foncier

Nicolas Pécourt Kayoum SeralyDirecteur de la Communication et RSE Responsable Information et Relations PresseTél. : 01 57 44 81 07 Tél. : 01 57 44 78 [email protected] [email protected]

Crédit Foncier de France - S.A. au capital de 1 331 400 718,80 € - RCS Paris n° 542 029 848Siège Social : 19 rue des Capucines - 75001 Paris Bureaux et correspondances : 4 quai de Bercy - 94224 Charenton Cedex

la propriété à travers les générations : constitution et transmission du patrimoine

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