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2012 KPMG Algrie SPA, membre algrien du rseau KPMG constitu de cabinets indpendants adhrents de KPMG International Cooprative, une entit de droit suisse. Tous droits rservs. Imprim en Algrie.


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Dpt lgal : 195-2012

ISBN : 978-9947-807-08-8

Guide des banques

et des tablissementsfnanciers 2012



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SOMMAIRE

Chapitre 1

Prsentation du secteur

1.1 Historique du systme bancaire et financier algrien .............................................................7

1.1.1 Un systme bancaire national .......................................................................................................7

1.1.2 Ouverture et partenariat ................................................................................................................9

1.1.2.1 La privatisation du secteur ............................................................................................................9

1.1.2.2 Ltablissement en partenariat .................................................................................................... 11

1.2 Les acteurs du systme bancaire et financier ........................................................................13

1.2.1 Les banques et les tablissements financiers ............................................................................13

1.2.1.1 Les banques ................................................................................................................................13

1.2.1.2 Les tablissements financiers ..................................................................................................... 17

1.2.2 Les bureaux de reprsentation ...................................................................................................201.2.3 Les institutions financires spcialises hors loi bancaire ..........................................................20

1.2.4 Les organismes para-bancaires ...................................................................................................23

1.2.5 Lorganisation professionnelle du secteur ...................................................................................25

1.3 Structure conomique du march algrien ............................................................................25

1.3.1 Contexte gnral .........................................................................................................................25

1.3.2 Positionnement du secteur bancaire ...........................................................................................25

1.3.3 Le secteur bancaire en chiffres ...................................................................................................26

1.4 Lorganisation bancaire et financire .......................................................................................31

1.4.1 Macrostructure du systme financier .........................................................................................31

1.4.2 Macrostructure du systme bancaire ..........................................................................................32

Chapitre 2

Les conditions dexercice de lactivit et dimplantationdes banques et des tablissements financiers

2.1 Conditions de forme .................................................................................................................33

2.1.1 Les banques et les tablissements financiers en gnral ..........................................................33

2.1.2 Les succursales de banques et dtablissements financiers trangers en Algrie .....................36

2.1.3 Le bureau de reprsentation .......................................................................................................37

2.1.4 Les coopratives dpargne et de crdit .....................................................................................37

2.1.5 Limplantation de rseaux ............................................................................................................39

2.2 Autorisation et agrment .........................................................................................................39

2.2.1 La phase autorisation ..................................................................................................................40

2.2.2 La phase agrment .....................................................................................................................41

2.2.3 Perte du droit dexercice de lactivit bancaire ............................................................................42

2.3 La socit de capital investissement .......................................................................................43



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Chapitre 3

Les oprations bancaires

3.1 Les oprations autorises ........................................................................................................46

3.1.1 Les oprations titre principal ....................................................................................................46

3.1.2 Les oprations connexes ............................................................................................................48

3.2 Les oprations de crdits particuliers .....................................................................................48

3.2.1 Ordonnance n 96-09 du 10 janvier 1996 relative au crdit-bail ...................................................49

3.2.2 La loi n 06-05 du 20 fvrier 2006 relative la titrisation

des crances hypothcaires .......................................................................................................50

3.3 Caractristiques des oprations effectues par les banques

et les tablissements financiers ..............................................................................................51

3.3.1 Le contexte juridique ...................................................................................................................51

3.3.2 Les conditions de banque ...........................................................................................................52

3.4 Produits et services bancaires .................................................................................................54

3.4.1 Les diffrentes catgories de comptes .......................................................................................54

3.4.2 Les services courants .................................................................................................................55

3.4.3 Les oprations de commerce extrieur ......................................................................................56

3.4.3.1 La politique de change ................................................................................................................56

3.4.3.2 La rglementation des changes et des relations financires avec ltranger ..............................58

3.4.3.3 Les rgles applicables aux oprations de commerce extrieur ...................................................60

3.4.3.4 Les comptes devises ..................................................................................................................62

3.4.3.5 Les bureaux de change ...............................................................................................................63

3.4.3.6 Les infractions au contrle des changes .....................................................................................65

3.4.4 La bancassurance ........................................................................................................................65

3.4.5 Les produits islamiques ..............................................................................................................66

Chapitre 4

Les obligations et rgles prudentielles

4.1 Les obligations ..........................................................................................................................69

4.1.1 Le contrle interne ......................................................................................................................69

4.1.2 Les obligations dclaratives ........................................................................................................70

4.1.3 Les obligations de vigilance ........................................................................................................77

4.1.4 Les rgles de bonne conduite de la profession ...........................................................................80

4.1.5 Le secret bancaire .......................................................................................................................80

4.2 Les rgles prudentielles ............................................................................................................81

4.2.1 Les ratios .....................................................................................................................................82

4.2.2 Les rgles comptables spcifiques .............................................................................................84



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Chapitre 5

Fiscalit des banques

5.1 Limpt sur les bnfices des socits (IBS) ...........................................................................87

5.2 Les provisions ............................................................................................................................88

5.3 La taxe sur la valeur ajoute (TVA) ..........................................................................................89

5.4 Prestations de services ralises en Algrie ...........................................................................89

5.5 Prestations de service ralises ltranger ..........................................................................90

5.6 Avantages prvus en faveur des investisseurs .......................................................................90

5.7 Fiscalit des valeurs mobilires ...............................................................................................90

5.7.1 Les produits de placements revenu fixe ..................................................................................91

5.7.2 Les produits de placements revenu variable ............................................................................92

5.8 Les obligations ..........................................................................................................................92

Chapitre 6

Les autorits du systme bancaire et financier

6.1 En matire bancaire ..................................................................................................................94

6.1.1 Le Conseil de la monnaie et du crdit .........................................................................................95

6.1.2 La Commission bancaire .............................................................................................................96

6.2 En matire financire ................................................................................................................97

6.2.1 La Commission dOrganisation et de Surveillance des Oprations de Bourse (COSOB) ........... 97

6.2.2 La Socit de Gestion de la Bourse des Valeurs (SGBV) .............................................................98

6.2.3 Les Intermdiaires en Oprations de Bourse (IOB) ....................................................................99

6.2.4 Le dpositaire central (Algrie Clearing) .....................................................................................101

Chapitre 7

Le march montaire et march des changes

7.1 Mise en uvre de la politique montaire .............................................................................102

7.2 March interbancaire des changes ........................................................................................104

7.3 Organisation et perspectives du march montaire ............................................................105

AnnexesIndicateurs conomiques de lAlgrie ......................................................................................................... 107

Recueil des textes ......................................................................................................................................108

Coordonnes utiles ......................................................................................................................................112



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Chapitre 1

Prsentation du secteur

1.1 Historique du systme bancaire et fnancier algrien

Tout comme pour le secteur des assurances, le systme bancaire et financier

algrien sest constitu en deux tapes principales. La premire tape a consist

en la mise en place dun systme bancaire national, la seconde en sa libralisation

vers le secteur priv, aussi bien national qutranger.

1.1.1 Un systme bancaire national

Ds dcembre 1962, lAlgrie se dote des instruments juridiques et institutionnels

ncessaires ltablissement de sa souverainet montaire. Cela se traduit par

la cration dune monnaie nationale, le dinar algrien, et par la cration de la

Banque Centrale dAlgrie1.

Pour financer le dveloppement conomique du pays, lAlgrie va oprer

progressivement une algrianisation dun secteur bancaire et financier

qui, jusqu la fin des annes 1960, est encore largement compos doprateurs

privs et trangers. Au terme de la priode, le secteur devient exclusivement

public et spcialis.

Le monopole de lEtat

La nationalisation du secteur bancaire sopre progressivement soit par la

cration dtablissements publics (la CAD2 et la CNEP3), soit par la cration

de socits nationales, comme cest le cas pour la Banque Nationale dAlgrie(BNA), le Crdit Populaire dAlgrie (CPA) et la Banque Extrieure dAlgrie

(BEA) : ces dernires reprennent les activits des banques trangres ayant

cess dactiver en Algrie et bnficient du patrimoine et des structures des

banques trangres dissoutes4.

Dans le cadre de ce monopole, la gestion du secteur revient au Trsor public

et lorgane de planification. Cela concerne aussi bien la banque centrale

1 Succdant la Banque de lAlgrie, la Banque Centrale dAlgrie fut cre au terme

de la loi n 62-144 du 13 dcembre 1962.2 Caisse Algrienne de Dveloppement laquelle succdera en 1972 la Banque Algrienne

de Dveloppement (BAD).

3 Caisse Nationale dEpargne et de Prvoyance.

4 Voir ci-aprs le synopsis des banques et des tablissements financiers pour plus de dtails.



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Guide des banques et des tablissements financiers

(la Banque Centrale dAlgrie) que les banques primaires. Le taux dintrt

bancaire est dtermin par lEtat.

La priode se caractrise galement par le fait que les banques et les

tablissements financiers sont des instruments au service exclusif dudveloppement conomique et des entreprises publiques en particulier. Cela se

concrtise par le soutien des entreprises publiques ayant une gestion dficitaire

(loi de finances pour 1970) et par le financement de leurs investissements (loi

de finances pour 1971).

La spcialisation

Au dbut des annes 1970, aprs tre devenu exclusivement public, le secteur

devient en outre spcialis. Il est organis par branches dactivit (agriculture,

industrie, artisanat, htellerie, tourisme, BTP, nergie, le commerce extrieur) et

spcialis par entreprise. Cette spcialisation fut introduite au terme de la loi de

finances pour 1970 qui impose alors aux socits nationales et aux tablissements

publics de concentrer leurs comptes bancaires et leurs oprations auprs dune

seule et mme banque5.

Loi n 86-12 du 19 aot 1986 relative au rgime des banques et du crdit

Jusqu la loi ci-dessus rfrence, le secteur bancaire est rgi par des textes

pars :

la loi n 62-144 portant cration et fixant les statuts de la Banque centrale

dAlgrie ;

les lois de finances pour 1970 et pour 1971 ;

la loi n 80-05, modifie et complte, relative lexercice de la fonction de

contrle par la Cour des comptes.

La loi de 1986 relative au rgime des banques et du crdit est le premier texte

qui a pour objet dencadrer lactivit bancaire et financire. Cette premire

rglementation napporte que peu dinnovation. En effet, la loi reconduit le

principe selon lequel le systme bancaire constitue un instrument de mise en

uvre de la politique arrte par le gouvernement en matire de financement

de lconomie nationale. Dans cette perspective, il a pour mission de veiller

ladquation de laffectation des ressources financires et montaires dans le

cadre de la ralisation du plan national de crdit avec les objectifs des plans

nationaux de dveloppement (article 10 de la loi susmentionne).

5 Id.

8 2012 KPMG Algrie SPA, membre algrien du rseau KPMG constitu de cabinets indpendants adhrents de KPMG International Cooprative, une entit de droit suisse. Tous droits rservs. Imprim en Algrie.


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Chapitre 1 : Prsentation du secteur

La Banque centrale dAlgrie et les tablissements de crdit sont des entreprises

publiques. En termes dinnovation, la rglementation dfinit ltablissement de

crdit : aux termes de la loi, par tablissements de crdit, il faut entendre les

tablissements de crdit vocation gnrale et les tablissements de crditspcialiss (article 14 de la loi).

1.1.2 Ouverture et partenariat

1.1.2.1 La privatisation du secteur

En 1988, lEtat procde une vaste restructuration des grandes entreprises

publiques6, banques comprises7. Ces dernires sont transformes en socits

par actions, soumises aux rgles du Code du commerce. Deux nouvelles banques

publiques sont cres, la Banque de lAgriculture et du Dveloppement Rural

(BADR) et la Banque de Dveloppement Local (BDL), issues respectivement du

dmembrement de la BNA et du CPA. La libralisation du secteur en marche

est concrtise par la loi relative la monnaie et au crdit8, abrogeant la loi sur

le rgime des banques de 1986 modifie et complte. La nouvelle loi traduit

lorientation rsolue du gouvernement pour lconomie de march. Le lgislateur

entend ouvrir largement le secteur bancaire aux investisseurs privs, nationaux

et trangers.

Cette ouverture, notamment vers linvestisseur tranger, sest traduite parlimplantation de banques, de succursales et de bureaux de reprsentation

de grandes banques trangres (BNP Paribas, Socit Gnrale, etc.) et

dtablissements financiers trangers (Arab Leasing Corporation, Cetelem

Algrie).

Loi n 90-10 du 14 avril 1990 relative la monnaie et au crdit

Cette loi de 1990 va constituer la clef de vote du nouveau systme bancaire

algrien. Les mesures les plus dterminantes sont, sans aucun doute, louverture

de lactivit bancaire au capital priv national, mais aussi tranger, et la libre

dtermination des taux dintrt bancaire par les banques sans intervention

de lEtat. La rforme porte sur lorganisation mme du systme. Le lgislateur

pose le principe de lagrment des banques en mettant en avant la qualit des

actionnaires, la relation entre les diffrents actionnaires et la notion dactionnaire

de rfrence. Les principes poss par la loi sont applicables tous les organismes

bancaires, quils soient la proprit de lEtat ou du priv.

6 Loi n 88-01 du 12 janvier 1988 relative lorientation des entreprises publiques conomiques.

Entre autres dispositions, les entreprises publiques conomiques sont restructures sous la forme juridiquede socit par actions ou responsabilit limite.

7 Loi n 88-06 du 12 janvier 1988 modifiant et compltant la loi n 86-12 du 19 aot 1986 relative au rgimedes banques et du crdit.

8 Loi n 90-10 du 14 avril 1990 relative la monnaie et au crdit.



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La loi rhabilite la banque centrale dans ses misions, rorganise les relations

entre cette dernire et le Trsor, redfinit le rle des banques et introduit des

standards internationaux dans la gestion de la monnaie et du crdit. La loi cre

des organes nouveaux autonomes et rige le principe de commercialit commemode de gouvernance des banques.

La loi de 1990 consacre les principes suivants :

lautonomie de la banque centrale qui devient la Banque dAlgrie 9 ;

la rgulation du systme bancaire par des autorits administratives

indpendantes ;

la sparation entre lautorit de rglementation et dagrment des banques et

lautorit de supervision ;

le monopole des banques sur les oprations de banque.

La loi dispose galement des missions et rles de la banque centrale et de

ses organes (Conseil de la monnaie et du crdit, organe de supervision

bancaire), ainsi que des rgles de gestion des banques primaires mais aussi des

oprations de banque (octroi de crdit, moyens de paiement et rception des

fonds du public), des catgories juridiques des entits bancaires ou encore des

infractions spcifiques lactivit bancaire.

La loi permet aux autorits de procder lorganisation du march montaireainsi qu la libralisation des conditions de banque.

Concernant lexercice de lactivit elle-mme, cette dernire ne peut tre exerce

que par deux catgories dtablissements : les banques et les tablissements

financiers. Loption pour la banque universelle ou ltablissement financier

spcialis nest plus dicte par les autorits, mais rsulte du libre choix du

promoteur. Les banques agres disposent de toute la libert pour choisir leur

clientle, leurs produits ou leur mode dorganisation. La loi pose le principe

dgalit de traitement des banques et des tablissements financiers, et

leur accorde des privilges en matire de garantie et de recouvrement

des crances qui leur permet de bnficier dun rgime drogatoire au droit

commun. Pour faire suite aux nouvelles rgles de gestion introduites par la

nouvelle loi, il a t procd lassainissement patrimonial par le rachat des

crances non performantes sur les entreprises publiques conomiques

restructures, dissoutes ou les entreprises publiques dstructures, mais encore

en activit. Lassainissement seffectue galement par le rachat des autres

9 Dans ses relations avec les tiers.



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crances des banques sur lEtat (comme la perte de change et les diffrentiels

dintrt sur les emprunts extrieurs mobiliss pour le soutien de la balance des

paiements).

La rforme bancaire a t mene concurremment avec la promulgationdautres lois qui ont soutenu le mouvement de libralisation de ce secteur

conomique : pour exemples, la loi de finances pour 1994 qui autorise louverture

des entreprises publiques conomiques aux capitaux privs nationaux ou

trangers tout en abrogeant le plafond du pourcentage majoritaire de lEtat

51% du capital, lordonnance n 95-06 du 25 janvier 1995 sur la concurrence

ou encore le dcret lgislatif n 93-10 du 23 mai 1993 portant institution de la

Bourse des valeurs mobilires (ouverte aux socits par actions).

Lordonnance n 03-11 du 26 aot 2003 relative la monnaie et au crdit

Lordonnance n 03-11 a pour objet de consolider le systme et abroge la loi sur

la monnaie et le crdit de 1990. Le nouveau texte en reprend cependant, dans

une large mesure, ses dispositions. La volont du lgislateur est alors de porter

plus loin la libralisation tablie par la loi de 1990. La nouvelle banque centrale

perd, quoiquun peu, de son autonomie vis--vis du pouvoir politique : les

membres du Conseil de la monnaie et du crdit et du conseil dadministration

de la Banque dAlgrie sont tous nomms par le prsident de la Rpublique.

Lordonnance consolide le rgime dj tabli par la loi de 1990 en introduisantde nouveaux principes et/ou en les dfinissant plus prcisment : le secret

professionnel, les changes et les mouvements de capitaux, la protection

des dposants. Lobjectif de lordonnance est de renforcer la scurit

financire, amliorer nettement le systme de paiement et la qualit du

march 10.

1.1.2.2 Ltablissement en partenariat

Le principe dtablissement de lactivit bancaire sous forme de partenariat

trouve son origine dans la loi de finances complmentaire pour 2009 qui instaure

le partenariat comme modalit dimplantation des investissements trangers.

Lordonnance relative la monnaie et au crdit de 2003 modifie et complte

en 2010 (ordonnance n 10-04 du 26 aot 2010) en reprend les dispositions pour

les faire appliquer au secteur bancaire.

10 CNUCED, examen de la politique de linvestissement, Algrie, Nations unies, 2004.



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Lordonnance n 10-04 du 26 aot 2010 relative la monnaie et au crdit

Les principales mesures sont les suivantes :

Les participations trangres dans les banques ne peuvent tre autorises

que dans le cadre dun partenariat dont lactionnariat national rsident reprsente

51% au moins du capital. Par actionnariat national, il peut tre entendu un ou

plusieurs partenaires.

LEtat dtiendra une action spcifique dans le capital des banques et

des tablissements financiers capitaux privs et en vertu de laquelle il est

reprsent, sans droit de vote, au sein des organes sociaux.

LEtat dispose dun droit de premption sur toute cession dactions ou de

titres assimils dune banque ou dun tablissement financier.

Les cessions dactions ou de titres assimils ralises ltranger par des

socits dtenant des actions ou titres assimils dans des socits de droit

algrien qui ne se seraient pas ralises conformment aux dispositions de

lordonnance n 01-03 relative au dveloppement de linvestissement sont nulles

et de nul effet.

Toute cession dactions ou titres assimils dune banque ou dun tablissement

financier doit tre autorise pralablement par le gouverneur de la Banque

dAlgrie dans les conditions prvues par un rglement pris par le Conseil de la

monnaie et du crdit, non encore publi.

La Banque dAlgrie a pour mission (supplmentaire) de veiller la stabilit des

prix et doit tablir la balance des paiements et prsenter la position financire

extrieure de lAlgrie.

Les banques ont lobligation de mettre en place un dispositif de contrle interne

et de contrle de conformit. Dans ce dernier cas, il sagit dune conformit aux

lois et rglements et du respect des procdures.

La Banque dAlgrie organise et gre une centrale des risques des

entreprises, une centrale des risques des mnages et une centrale des

impays.

Dautres mesures ont t introduites visant au renforcement du cadre

institutionnel, au renforcement du contrle des banques et des tablissements

financiers, la protection de la clientle et la qualit des prestations

bancaires, notamment en renforant les obligations des banques primaires

vis--vis de leurs clients ou encore en affirmant le principe du droit au compte11.

11 Toute personne qui sest vue refuser louverture dun compte de dpt par les banques de la place et qui,

de ce fait, ne dispose daucun compte peut demander la Banque dAlgrie de lui dsigner une banque auprsde laquelle elle pourra ouvrir un tel compte et ceci nonobstant les cas dinterdiction de chquier et dinterdictionde banque. Ce compte pourra tre limit aux seules oprations de caisse.



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1.2 Les acteurs du systme bancaire et fnancier

1.2.1 Les banques et les tablissements fnanciers

La liste des banques et des tablissements financiers agrs tablie par

la Banque dAlgrie est annuellement publie au Journal officiel. A fin 2011,

27 banques et tablissements financiers sont en activit : 20 banques, dont

6 publiques et 14 prives, et 7 tablissements financiers12.

1.2.1.1 Les banques

La Banque Nationale dAlgrie (BNA) : la BNA est la premire banque

commerciale nationale tre cre en juin 1966. Elle exerce alors toutes les

activits dune banque universelle avec un dpartement spcialis dans le

financement de lagriculture. En 1982, la BNA devient une banque spcialise

avec pour objet principal la prise en charge du financement de lagriculture et de

la promotion du monde rural.

Aux termes de la loi n 88-01 de janvier 1988 relative lautonomie des

entreprises publiques, la BNA devient une socit par actions et obtient son

agrment en 1995 suite aux diverses rformes quont d engager les pouvoirs

publics (mise en place des organes statutaires, introduction des rgles

prudentielles, assainissement du portefeuille). Elle est la premire banque

publique avoir obtenu son agrment dans le cadre de la loi relative la monnaieet au crdit. Le rseau de la BNA compte 197 agences rparties sur tout le

territoire national.

La Banque Extrieure dAlgrie (BEA) : la BEA est cre en 1967 (ordonnance

n 67-204), sous la forme dune socit nationale. La BEA a repris successivement

les activits de la Socit Gnrale, de la Barclays Bank Limited, du Crdit du

Nord et de la Banque Industrielle de lAlgrie et de la Mditerrane (BIAM).

En 1970, la banque devient la banque des grandes socits industrielles

nationales et a pour objet principal de faciliter et de dvelopper les rapports

conomiques et financiers de lAlgrie avec le reste du monde.En 1989, la BEA change de statut et devient une socit par actions (la loi

n 88-01 de janvier 1988 portant autonomie des entreprises), en gardant le mme

objet que celui qui lui a t fix en 1967. A linstar de la BDL ou de la BADR, la BEA

est agre en 2002 avec pouvoir deffecteur, comme ses consurs, toutes les

oprations reconnues aux banques (dcision n 02-04 du 23 septembre 2002).

Le rseau de la BEA compte 91 agences rparties sur tout le territoire national.

12 Voir dcision portant liste des banques et des tablissements financiers en activit (dcision n 11-01 du 3 fvrier 2011,

Banque dAlgrie) et la dcision portant agrment de la Socit Nationale de Leasing SPA (dcision n 11-02 du23 fvrier 2011, Banque dAlgrie), tablissement financier public.



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Le Crdit Populaire dAlgrie (CPA) : le CPA est cr en 1966 (ordonnance

n 66-366 du 29 dcembre 1966). Le CPA reprend, dans un premier temps, les

activits de cinq banques populaires trangres : la Banque Populaire Commerciale

et Industrielle dAlger (BPCI Alger), la Banque Populaire Commerciale etIndustrielle dOran (BPCI Oran), la Banque Populaire Commerciale et Industrielle

de Constantine (BPCI Constantine), la Banque Populaire Commerciale et

Industrielle dAnnaba (BPCI Annaba), la Banque Populaire du Crdit dAlgrie

(BPCA).

Dans un second temps, partir de 1967, le CPA reprend les activits de la Banque

Algrie-Misr, de la Socit Marseillaise de Crdit en Algrie (SMC Algrie), de

la Compagnie Franaise de Crdit et de Banque (CFCB), de la Banque Populaire

Arabe (BPA).

En 1985, le CPA, par cession dactifs (agences, employs et comptes

clients), donne naissance la BDL. Le CPA est agr en 1997.

Aux termes de ses statuts, le CPA est une banque universelle. Ltablissement

a pour mission de promouvoir le dveloppement du BTPH, des secteurs de la

sant et du mdicament, du commerce et de la distribution, de lhtellerie et du

tourisme, des mdias, de la PME/PMI et de lartisanat. Suite la promulgation de

la loi sur lautonomie des entreprises en 1988, le CPA est devenu une entreprisepublique conomique par actions.

Ltablissement tait ligible la privatisation, une premire fois en 2002 et

une seconde fois en 2007. Les deux initiatives nont pas abouti. LEtat stait

ravis, lors de la premire opration, en raison du prix de cession jug trop

bas et, lors de la seconde tentative, en raison de la crise financire et bancaire

internationale qui risquait dimpacter dfavorablement la privatisation du CPA. Le

rseau du CPA est compos de 139 agences.

La Banque de lAgriculture et du Dveloppement Rural (BADR) : la BADR

est une institution financire nationale issue du dmembrement de la BNA. Elle

est cre en 1982 (dcret n 82-106 du 13 mars 1982). La BADR a pour activit

principale de dvelopper les secteurs agricole, de la pche et des ressources

halieutiques, ainsi que la promotion du monde rural.

Constitu initialement de 140 agences cdes par la BNA, son rseau compte

actuellement 290 agences. Cest le rseau le plus dense.



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La Banque de Dveloppement Local (BDL) : la BDL a t cre partir de

la restructuration du CPA en 1982. La BDL est la banque des PME/PMI, du

commerce au sens large, puis des professions librales, des particuliers et des

mnages.

Outre les produits classiques (crdits dinvestissement et dexploitation, crdits

immobiliers notamment), la BDL a lexclusivit du prt sur gage. Le rseau de la

BDL est compos de 148 agences rparties sur tout le territoire national.

La Caisse Nationale dEpargne et de Prvoyance (CNEP-Banque) : cre

en 1964 sur la base du rseau de la Caisse de Solidarit des Dpartements

et des Communes dAlgrie (CSDCA), la CNEP avait pour mission la collecte

de lpargne. Elle devient CNEP-Banque en 1997. La CNEP-Banque conserve

cette spcialit encore. Elle a, en outre, pour objet le financement des crdits

immobiliers aux particuliers, celui de la promotion immobilire et le financement

des entreprises (leasing, fonds de roulement), ou encore les services lis

lhabitat (bureaux dtudes, entreprises dentretien dimmeubles, etc.).

La CNEP-Banque dispose dun rseau compos de 223 agences rparties sur le

territoire national. La CNEP-Banque est prsente galement au niveau du rseau

postal pour lpargne des mnages.

Al Baraka Bank Algrie : Al Baraka Bank est la premire banque ayant pouractivit le Banking islamique stre implante en Algrie. La banque

dmarre ses activits en 1991. Ses actionnaires sont la BADR et le groupe

Dallah Al Baraka (Arabie saoudite). Elle a le statut de banque universelle. Aux

termes de ses statuts, la banque a pour objet social les oprations de banque

et dinvestissement conformes la Sharia. Ses activits doivent inclure la

dimension sociale et solidaire. La banque a galement pour objet statutaire la

gestion des fonds Zakat. Les modes de financement que propose la banque sont

les mmes que ceux des banques islamiques travers le monde, cest--dire laMourabaha, la Moucharaka, Salam, Ijar, Moudharaba, Al istisna13. La banque est

implante sur tout le territoire national. Son rseau totalise 25 agences. Elle

dveloppe, par ailleurs, la microfinance conforme, l aussi, la Sharia dans la

rgion de Ghardaa en partenariat avec GTZ, organisme technique de coopration

allemande, la socit de services FIDES-Algrie et le ministre actuel en charge

de la PME-PMI.

13 Ces produits sont dvelopps dans le chapitre 3 de ce prsent guide.



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Citibank Algrie : Citibank est prsente en Algrie depuis 1992. Aprs avoir

ouvert un bureau de liaison (ou de reprsentation), la banque a demand et

obtenu une licence bancaire commerciale. Citibank a t autorise ouvrir une

succursale en 1998.

La banque est prsente en Algrie dans des secteurs comme la finance bancaire

et la finance dentreprise.

Ses activits se concentrent autour de linvestissement tranger, la gestion de

trsorerie, les dpts et la banque en ligne. La banque dispose dun rseau de

quatre (04) agences.

Arab Banking Corporation-Algeria (ABC-Algeria) : ABC-Algeria est une filiale

dArab Banking Corporation Bahrein. Avant de sinstaller en tant que banque de

plein exercice, ABC-Algeria a commenc par ouvrir un bureau de liaison en 1995.

Le rseau dABC-Algeria compte 18 agences.

Natixis Algrie : Natixis Algrie est une banque franaise agre en 2000 sous le

statut de banque universelle. Elle active en tant que banque dinvestissement.

Le rseau de Natixis Algrie compte 12 agences implantes dans les principales

villes du pays.

Socit Gnrale Algrie :Socit Gnrale Algrie est une banque commerciale

dtenue 100% par le groupe Socit Gnrale (France). Agre en 2000 avec

le statut de banque universelle, Socit Gnrale Algrie dispose dun rseau de

70 agences implantes dans les principales villes du pays.

Arab Bank PLC-Algeria succursale de banque (Arab Bank PLC) : Arab

Bank PLC est une succursale de banque agre en octobre 2001 avec le statut

de banque universelle. Son rseau est compos de quatre (04) agences.

BNP Paribas Al Djazar : BNP Paribas Al Djazar est une filiale 100% de BNP

Paribas (France). Elle dbute sa prsence en Algrie par louverture dun bureau

de reprsentation. Agre en janvier 2002, elle est autorise effectuer toutes

les oprations reconnues aux banques. Le rseau de BNP Paribas Al Djazar

compte 58 agences rparties dans les principales villes dAlgrie.

Gulf Bank Algeria : membre de la Kuwait Project Company, Gulf Bank Algeria est

une banque de droit algrien. Agre en 2004, la banque a le statut de banque

universelle qui propose des produits bancaires classiques, ainsi que des produits

islamiques. Le rseau de la banque compte 24 agences.



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Trust Bank Algeria : agre en septembre 2002, la banque a le statut de banque

universelle. Lactionnariat est compos en majorit de socits capitaux privs.

Le rseau de la Trust Bank Algeria compte 12 agences.

The Housing Bank for Trade and Finance-Algeria : filiale algrienne de TheHousing Bank for Trade and Finance, la banque est agre et dbute son activit

en 2003. Le capital social est dtenu par 3 institutions financires. La banque

dispose de cinq (05) agences.

Fransabank El-Djazar SPA : cre en 2006, Fransabank El-Djazar SPA est

une banque libanaise. Elle obtient un agrment de plein exercice. En janvier

2010, Fransabank El-Djazar a ouvert sa premire agence bancaire Oran. Son

rseau comprend deux (02) agences.

Calyon Algrie : Calyon Algrie est une filiale 100% de Calyon SA

(France), proprit du groupe franais Crdit Agricole. La banque a t

agre comme banque universelle en 2007 pour effectuer toutes les

oprations reconnues aux banques. Elle active principalement comme banque

dinvestissement et ne dispose que dune (01) agence.

HSBC Algrie (Succursale) : agre en 2008 en tant que succursale de banque,

HSBC Algrie peut exercer toutes les activits reconnues aux banques. HSBC

Algrie dispose de deux (02) agences.

Al Salam Bank-Algeria : agre en 2008. Al Salam Bank est une banque

offrant des produits islamiques. La banque active dans linvestissement

immobilier, les titres, les actions et les fonds dinvestissement et dispose de

deux (02) agences, en dehors de lagence principale du sige.

1.2.1.2 Les tablissements fnanciers

Au nombre de sept (07), ces derniers activent plus particulirement dans le

crdit-bail et, jusqu la loi de finances complmentaire pour 2009, dans le crdit la consommation.

La Socit de Refinancement Hypothcaire (SRH) : la SRH est un tablissement

financier dont lobjectif principal est le refinancement des prts aux logements

consentis par les intermdiaires financiers agrs. Ltablissement a t

agr en 1997. Son actionnariat est compos de socits et dinstitutions

publiques, dont le Trsor public, la BNA ou encore la Compagnie Algrienne

dAssurance et de Rassurance (CAAR).



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La socit a galement pour objectifs : la promotion du systme de financement

de logements moyen et long terme, lencouragement de la concurrence entre

les institutions financires dans loctroi du crdit hypothcaire et le prolongement

de la maturit de la structure des taux dintrt octroys par les banques.Les ressources financires moyen et long terme de la SRH proviennent

de lmission des bons sur le march financier local, des emprunts sur le

march financier international et du recours au refinancement de la Banque

dAlgrie. Ltablissement a demand et obtenu lautorisation dlargir son objet

social au leasing immobilier14.

La Socit Financire dInvestissement, de Participation et de Placement

(Sofinance SPA) : Sofinance SPA est un tablissement financier public agr

en 2001.

Ltablissement a pour objectif le financement des entreprises de faon

gnrale. Ltablissement propose le financement par crdit-bail (leasing) ou

la prise de participation au capital des entreprises (cration, dveloppement,

restructuration). Il intervient galement en matire de crdit classique et

dengagements par signature, de conseil et dassistance aux entreprises. Les

secteurs cibles sont le btiment, les travaux publics, les transports. Sofinance

ne dispose pas de rseau dagences.

Arab Leasing Corporation (ALC) : cre en octobre 2001, ALC est la premire

socit prive de crdit-bail stablir en Algrie. Son actionnariat est compos

dactionnaires rsidents et non rsidents. ALC dispose de deux guichets en

dehors de lagence du sige. Ses produits de financement sont destination

des secteurs des entreprises, en particulier des entreprises de travaux

publics, de transport, des professionnels du secteur de la sant, des socits de

services, de distribution. ALC dispose de trois (03) agences.

Maghreb Leasing Algrie (MLA Leasing) : ltablissement a t cr en

2006 linitiative de Tunisie Leasing avec le concours de son actionnaire de

rfrence, le Groupe Amen. MLA Leasing propose, dans une large mesure, lesmmes produits que ses homologues privs : crdit immobilier destination

des particuliers et crdits en vue dacqurir les moyens de production pour

les entreprises (quipements informatiques, bureautique, etc.). MLA Leasing

dispose de cinq (05) agences.

Cetelem Algrie : Cetelem est filiale du groupe bancaire franais BNP Paribas.

Ltablissement a t agr en 2006 en qualit dtablissement financier.

14 En mars 2011.



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Cetelem Algrie a entam ses activits en dveloppant loctroi de crdits la

consommation (crdit vhicule plus particulirement).

La Caisse Nationale de Mutualit Agricole Etablissement financier

(CNMA) : CNMA est une institution ne au dbut du sicle dernier. Elle taitrgie jusquen 1972 par les dispositions de la loi portant sur les associations

et les organisations professionnelles caractre non commercial et but non

lucratif. La Caisse est issue de la runification, partir de 1972, de trois caisses en

activit, la Caisse Centrale de Rassurance des Mutuelles Agricoles (CCRMA), la

Caisse Centrale des Mutuelles Sociales Agricoles (CCMSA), la Caisse Mutuelle

Agricole de Retraite (CMAR). Dans ce cadre lgal, la CNMA, organise en une

caisse nationale et en caisses rgionales15, avait alors pour objet la protection des

biens et des personnes du monde rural et des activits connexes lagriculture

(assurances agricoles, retraite et scurit sociale agricole).

Suite la loi portant institution dun rgime unique de scurit sociale et de

retraite, lactivit de scurit sociale et la gestion des retraites sont transfres

la CNAS et la CNR en 1995.

A lactivit dassurance agricole toutes branches, sont venues sajouter

les activits bancaires (oprations de banque et de crdit) (dcret n 95-97 du

1er avril 1995). A la mme anne, la Banque dAlgrie a autoris la CNMA

pratiquer des oprations de banque et de crdit par lintermdiaire des caisses

rgionales affilies.

Le statut de la CNMA a t modifi en dcembre 2009 pour activer en qualit

dtablissement financier.

L a S o c i t N a t i o n a l e d e L e a s i n g S P A ( S N L ) : a g r d b u t

2011, ltablissement est dot dun capital social de 3,5 milliards de dinars, dont

les actionnaires sont la BNA et la BDL. Aux termes de la dcision portant son

agrment, ltablissement peut effectuer toutes les oprations reconnues aux

socits de crdit-bail, lexclusion des oprations de change ou de commerce

extrieur. La SNL se prsente comme ayant pour objectif de dvelopper le

secteur de la petite et moyenne entreprise, ainsi que des professions librales

en Algrie. La SNL propose des crdits pour lacquisition ou le renouvellement

de biens dquipements industriels de production et de transformation, de

vhicules de transport, de BTPH, dquipements mdicaux et de tourisme. Les

produits proposs sont destins aux oprateurs conomiques. La SNL bnficie

du rseau dagences de la BNA et de la BDL.

15 Ordonnance n 72-64 du 2 dcembre 1972 portant institution de la Mutualit Agricole.



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1.2.2 Les bureaux de reprsentation

Louverture dun bureau de reprsentation est soumise lagrment du Conseil

de la monnaie et du crdit16.

Les bureaux de reprsentation agrs sont :

Banco Sabadell (Espagne) ;

British Arab Commercial Bank (Grande Bretagne) ;

Crdit Industriel et Commercial (France) ;

Monte Pashi de Sienne (Italie) ;

Union des Banques Arabes et Franaises (France).

1.2.3 Les institutions fnancires spcialises hors loi bancaire

Ces institutions, bien que non agres et ne figurant pas sur la liste des banques

et des tablissements financiers, font partie du systme bancaire en raison des

oprations de banque quelles effectuent. Elles sont au nombre de huit.

La Banque Algrienne de Dveloppement (BAD) : avant sa restructuration

rcente en fonds national dinvestissement (Fonds National dInvestissement-

BAD, puis Fonds National dInvestissement)17

, la BAD avait pour mission principalela gestion des lignes de crdit pour le compte de lEtat. Linstitution actuelle a

pour mission de concourir au financement de linvestissement afin de raliser

les objectifs de dveloppement national, en dautres termes au financement

du dveloppement de lconomie nationale, mais aussi la promotion des

investissements directs trangers (IDE). Cela couvre tout projet conomique du

secteur public ou priv qui participe la substitution aux importations de biens

et services, la croissance des exportations hors hydrocarbures notamment.

Le fonds intervient pour cela soit par des prises de participations, soit par des

financements directs, soit par loctroi de garanties18.

Le fonds a t dot de 150 milliards de dinars. Il est oprationnel depuis peu.

Les services financiers dAlgrie Poste (Chques Postaux) : aprs la

restructuration du secteur des tlcommunications et de la poste en 2001, la

Poste est devenue un tablissement public caractre commercial (EPIC) et a

pris la dnomination dAlgrie Poste.

16 Voir ci-aprs les conditions dexercice et dimplantation des tablissements bancaires et financiers, chapitre 2.

17 Aux termes des dispositions des lois de finances complmentaires pour 2009 et pour 2011.18 Pour de plus amples informations sur les missions du Fonds National dInvestissement, voir ses statuts mis

en ligne : www.fnibad.org.



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A ct de ses missions classiques de gestion du courrier, Algrie Poste gre le

service des chques postaux qui totalise 12 millions de comptes. Cette activit

confre Algrie Poste le statut dinstitution financire sans pour autant entrer

dans une catgorie telle que dfinie par la lgislation relative la monnaie et aucrdit.

Le service des chques postaux permet deffectuer diffrentes

oprations, parmi lesquelles :

le paiement vue ;

le retrait vue ;

le versement acclr (VAC) ;

la consultation davoirs ;

le relev des oprations ;

le recouvrement des effets de commerce par les bureaux de poste ;

les virements partir des bureaux de poste.

Les caisses de garantie : ces institutions remplissent essentiellement deux

fonctions : octroyer des financements spcialiss, prendre des participations

dans des projets et des entreprises ou mutualiser les risques par des dispositifs

de garantie appropris, afin de permettre aux banques de sengager davantagedans le financement de lconomie et des entreprises.

Il sagit de :

la Caisse de Garantie des Marchs Publics (CGMP) ;

la Caisse de Garantie des Crdits dInvestissement (CGCI) ;

le Fonds de Garantie des Crdits aux PME (FGAR) ;

la Socit de Garantie du Crdit Immobilier (SGCI) ;

la Compagnie Algrienne dAssurance et de Garantie des Exportations

(CAGEX).

La CGMP est une institution cre en 1998 par dcret excutif1)

n 98-67 du 21 fvrier 1998 sous le statut dtablissement public caractre

industriel et commercial (EPIC) et place sous la tutelle du ministre des Finances.

Aux termes du dcret susmentionn, la CGMP a pour mission dapporter sa

garantie pour le financement des marchs et commandes publics .



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La CGMP favorise la ralisation des projets de dveloppement et occupe de ce

fait une place importante au sein du systme bancaire national. La rglementation

des marchs publics prvoit que la CGMP peut procder au paiement direct aux

entreprises de leur facture et de leur situation de travaux qui ne sont pas rgles etrcuprer les fonds auprs du Trsor. Par ailleurs, la CGMP pourra aussi accorder

des prfinancements aux titulaires de marchs pour leur permettre de raliser

leur projet dans des conditions plus favorables. Les frais financiers gnrs

par cette nouvelle procdure seront supports par les intrts moratoires dus

aux titulaires de marchs, tant entendu que la CGMP sera subroge dans le

bnfice de ces intrts moratoires.

La CGCI, cre par dcret prsidentiel n 04-134 du 19 avril 2004, a pour vocation2)

de couvrir les risques attachs aux crdits dinvestissement consentis aux PME.

Lobjectif est de soutenir la cration et le dveloppement de la PME en lui facilitantlaccs au crdit. La Caisse couvre les risques dinsolvabilit encourus par les

banques sur les crdits consentis aux PME et complte les autres dispositifs daide

au financement bancaire de la PME comme ceux du FGAR ou de lANSEJ. Elle est

dote dun capital social autoris de 30 milliards de dinars, souscrit concurrence

de 20 milliards de dinars. Son capital est ouvert aux banques et aux tablissements

financiers de la place. Ses fonds propres en font une institution de premier ordre en

termes de capacits dengagement. La loi de finances complmentaire pour 2009

a confr la garantie dlivre par la CGCI la qualit de garantie de lEtat.

Le FGAR a t cr par dcret excutif n 02-373 du 11 novembre 2002 en3)

application de la loi dorientation sur les PME. Le fonds est plac sous tutelle du

ministre de lIndustrie, de la petite et moyenne entreprise et de la promotion

de linvestissement. Il est dot de la personnalit morale et de lautonomie

financire. Lobjectif principal du FGAR est de garantir les crdits ncessaires aux

investissements raliser par les PME. Les garanties de crdits sont accordes

aux banques commerciales.

La SGCI est une entreprise publique conomique cre sous la forme4)

dune socit par actions en 1997. Son actionnariat est compos de socitsou dorganismes publics. La SGCI garantit les banques et les tablissements

financiers prteurs contre le risque dinsolvabilit des acqureurs bnficiaires

de crdits immobiliers pour lachat, la construction et lamnagement de biens

immobiliers usage dhabitation. Cette garantie se matrialise par la protection

des prteurs, quand le propritaire qui occupe le bien hypothqu manque ses

obligations. De ce fait, la SGCI offre aux banques et aux tablissements financiers

prteurs une meilleure gestion du risque en matire de crdit hypothcaire.



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La5) CAGEX est une socit par actions dote dun capital social rparti parts

gales entre les actionnaires (banques et socits dassurance). La socit est

rgie, entre autres, par larticle 4 de lordonnance n 96-06 du 10 janvier 1996 qui

dispose que lassurance-crdit lexportation est confie une socit chargedassurer, pour son propre compte et sous le contrle de lEtat, les risques

commerciaux et, pour le compte de lEtat et sous son contrle, les risques

politiques, les risques de non-transfert et les risques de catastrophes naturelles.

1.2.4 Les organismes para-bancaires

La Socit dAutomatisation des Transactions Interbancaires et de Montique

(SATIM) : la SATIM a t cre en 1995 linitiative de la communaut bancaire.

Elle est une filiale de huit banques : la BADR, la BDL, la BEA, la BNA, le CPA, laCNEP, la CNMA et Al-Baraka Bank. Elle est conue pour devenir lentit technique

daccompagnement du programme de dveloppement et de modernisation des

banques et particulirement de la promotion des moyens de paiement par carte.

La SATIM est lunique oprateur montique interbancaire en Algrie pour les

cartes domestiques. Son activit principale porte sur le dveloppement et la

gestion dun systme montique interbancaire bas sur lutilisation dun rseau

de transmission de donnes et la personnalisation des cartes interbancaires

scurises. La socit est en cours dobtention du statut de membre auprs

des systmes internationaux de paiement et de retrait par carte en qualit decentre de traitement communautaire pour les banques en Algrie et centre de

personnalisation des cartes internationales.

Plusieurs banques participent au rseau montique interbancaire de retrait

despces, dont les huit banques actionnaires et les autres institutions : Algrie

Poste, Socit Gnrale Algrie, BNP Paribas El Djazar, Housing Bank for Trade

and Finance, Gulf Bank Algrie, Natixis Algrie, HSBC Algrie (Succursale) et

Arab Bank Corporation.

Aujourdhui, les porteurs de cartes de retrait despces de diffrentes institutionsfinancires peuvent effectuer des retraits despces travers 1300 distributeurs

automatiques de billets installs sur le territoire national.

Le paiement par la carte interbancaire (CIB)

Le paiement par carte interbancaire sinscrit dans le cadre du projet de

modernisation du systme de paiement de masse initi et suivi par le

ministre des Finances. Ce projet denvergure nationale rpond aux



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standards internationaux. Le client titulaire dune carte domestique, dite carte

interbancaire ou carte de paiement CIB, peut rgler ses achats de biens et de

services, avec sa carte, auprs des commerants affilis au rseau montique

interbancaire. De mme, il peut effectuer des retraits despces partir desdistributeurs, fonctionnant en interbancarit, tout moment et en tout lieu.

La carte de paiement CIB est une carte avec laquelle le porteur peut actuellement

effectuer des paiements auprs de 3000 commerants travers le territoire

national. Cette carte assure deux fonctionnalits : le retrait despces sur les

distributeurs automatiques de billets (DAB19) sur piste magntique et le paiement

des achats et services sur un terminal lectronique de paiement (TEP), sur puce

EMV (Europay Mastercard, Visa).

Les cartes mises par les banques sont de deux types :la carte classique (CIB) qui offre des services de paiement et de retrait

interbancaire. Elle est propose la clientle aux revenus rguliers ;

la carte Gold qui est propose la clientle aux revenus suprieurs.

Le rseau montique actuel est compos de :

3000 TEP installs ;

1300 DAB en exploitation rpartis lchelle nationale ;

6000 transactions par jour en moyenne (10 000 transactions par jour les veillesde ftes) ;

850 000 porteurs de cartes de paiement en 2009, 1 million en 2010.

Les instruments et les systmes de paiement

Cest en 2006 que le systme interbancaire de tlcompensation (CPI) est mis

en place. En 2011, le chque reste le moyen de paiement le plus utilis. Les

autres moyens de paiement tels que le virement et le titre de prlvement ou

le paiement par carte bancaire ne sont pas encore rpandus. Aux termes dudernier rapport de la Banque dAlgrie, les transactions par carte bancaire ont

cependant enregistr en 2010 une hausse de 44%, reprsentant 20% du total

des oprations de paiement.

En plus du systme de paiement de masse, la Banque dAlgrie a initi et

ralis, avec la participation des banques, un systme de paiement de gros

montants dit ARTS.

19 Distributeur automatique de billets.



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1.2.5 Lorganisation proessionnelle du secteur

Aux termes de larticle 96 de lordonnance relative la monnaie et au

crdit, les banques et les tablissements financiers qui oprent en Algrie sont

tenus dadhrer lassociation des banquiers cre par la Banque dAlgrie.

Lassociation a pour objet la reprsentation des intrts collectifs de ses

membres, notamment auprs des pouvoirs publics, linformation et la

sensibilisation de ses adhrents et du public . Lassociation est cre et active

sous la dnomination de Association des Banques et des Etablissements

Financiers (ABEF). Elle a son sige Alger.

1.3 Structure conomique du march algrien

1.3.1 Contexte gnral

A la faveur des politiques dassainissement et de restructuration des

banques publiques, le secteur bancaire public comprend six (06) banques

qui reprsentent elles seules 89% du total des actifs du secteur

bancaire, 83% du rseau bancaire national et ralisent 70,5% du produit net

bancaire total20. Les efforts de privatisation dans le secteur bancaire algrien ont

t suspendus sine dienotamment en raison de la crise financire et bancaire

internationale21.

Le dveloppement du secteur priv reste soutenu. Il reprsente 11% du total

des actifs du secteur bancaire.

De fait, le march est caractris par une faible concurrence entre les deux

catgories de banques (public/priv).

1.3.2 Positionnement du secteur bancaire22

Au gr des indicateurs conomiques publis par la Banque dAlgrie, le secteur

bancaire algrien est caractris par un faible niveau de bancarisation et unniveau lev de liquidit bancaire. Le secteur reste prdominant dans le systme

financier et demeure encore dans une grande proportion ddi au financement

public.

Le taux de pntration dans le PIB est estim 2,13% en 2009. A fin

2010, le ratio dpts hors hydrocarbures/PIB hors hydrocarbures stablit

59,4% (63,3% en 2009).

20 Source : Banque dAlgrie, Rapport sur lvolution conomique et montaire en Algriepour 2010 (paru en aot 2011).

21 Voir ci-dessus, sous Synopsis des banques et tablissements financiers propos du CPA.22 Sources : Banque dAlgrie, Rapport sur lvolution conomique et montaire en Algrie pour 2010,

Note de conjonctures du premier semestre 2011, et Nations unies, Confrence conomique africaine 2009, Promouvoirle dveloppement dans une re de crise financire conomique11-13 novembre 2009, Addis-Abeba, Ethiopie.



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Le taux de bancarisation de la population reste faible. Aux termes du

dernier rapport de la Banque dAlgrie, la couverture est dune agence pour

26 300 habitants en 2010 contre 26 700 en 2009. Relativement la population

active, le niveau de bancarisation est de 7900 personnes en ge de travailler parguichet bancaire en 2010, comme en 2009. En termes de nombre de comptes

ouverts par les banques (comptes actifs en dinars et en devises) et par les

centres de chques postaux, le taux de bancarisation se situe 2,5 comptes par

personne en ge de travailler.

Les rformes introduites ces dernires annes pour moderniser le systme

bancaire ont conduit une meilleure prise en charge des besoins de la clientle

en matire de dlais de traitement des oprations, notamment par la mise en

place de systmes de paiement lectronique de masse (ATCI)23 et de gros

montants (ARTS)24.

Enfin, en termes de solidit financire, le secteur bancaire algrien est qualifi

de solide. Les banques publiques et les banques prives ont des niveaux de

fonds propres trs au-del du minimum rglementaire : selon le dernier rapport

conomique de la Banque dAlgrie, le ratio dadquation des fonds propres

aux risques encourus (ratio de solvabilit) est pass de 22,11% en 2009

23,31% en 2010, alors que les fonds propres de base (Common Equity) en

constituent une large proportion. Au titre de ces derniers, le ratio dadquation

progresse de 17,33% en 2009 18,76% en 2010.

1.3.3 Le secteur bancaire en chires25

Nombre dtablissements bancaires 26

Nombre total de guichets 1367

Nombres de comptes bancaires 10 millions

Nombre de comptes chques postaux 13 millions

Nombre de cartes bancaires 850 000 en 2009 et 1 million en2010

Nombres de DAB/GAB* 1250

Nombre de TEP** 3000

* DAB/GAB : Distributeur automatique de billets/Guichet automatique de billets.** TEP : Terminal lectronique de paiement.

23 Algrie Tlcompensation Interbancaire (Systme de tlcompensation lectronique).

24 Algeria Real Time Settlements (Systme de paiement de gros montants).25 Sources : Rapport de la Banque dAlgrie 2010, Satim.



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Evolution des crdits bancaires :

2008 2009 2010

Crdits court terme 1189,4 1320,3 1311

Banques publiques 1025,8 1141,3 1045,4Banques prives 163,6 179 265,6

Crdits moyen et long termes 1424,7 1764,6 1955,7

Banques publiques 1261,2 1570,7 1790,4

Banques prives 163,5 193,9 165,3

Total des crdits distribus nets decrdits rachets

2614,1 3084,9 3266,7

Part crdits court terme 45,5% 42,8% 40,1%

Part crdits moyen et long termes 54,5% 57,2% 59,9%

Note : Le flux des crdits des banques publiques bnficie plus aux grands projetsdinvestissement des entreprises publiques dans les secteurs de lnergie et de leau.

La rentabilit des banques26 :

2008 2009 2010

Banques publiques (y compris la Caisse dpargne)

ROE* 25,01% 27,41% 22,70%

ROE (avant provisions) 33,26% 27,41% 22,70%

ROA** 0,99% 1,33% 1,25%Levier financier*** 25 21 18

Ratio : Total des charges/total desproduits (avant impt)

60,03% 57% 53,12%

Banques prives en activit

ROE* 25,60% 21,84% 16,79%

ROE (avant provisions) 30,43% 22,58% 18,38%

ROA** 3,27% 3,28% 3,49%

Levier financier*** 8 5 5

Ratio : total des changes /total desproduits (avant impt) 61,37% 64,43% 52,40%

* ROE : rsultats / fonds propres moyens** ROA : rsultats / total moyen des actifs*** Levier financier : total moyen des actifs / fonds propres moyensSource : Banque dAlgrie

Note : aux termes du rapport 2010 de la Banque dAlgrie, les banques publiques, y comprisla caisse dpargne, reprsentent 89% du total des actifs du secteur bancaire, 83% du rseaunational bancaire et 70,5% du produit net bancaire total.

26 Les indicateurs de rentabilit pour 2010 sont provisoires. Voir le Rapport 2010 de la Banque dAlgrie.



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Le rendement des actifs des banques :

2007 2008 2009 2010

Banques publiques (y compris la Caisse dpargne)

A - ROA 0,87% 0,99% 1,33% 1,25%

B - Marge bancaire* 2,61% 2,47% 2,41% 2,30%

a. Marge dintermdiation 1,91% 1,82% 1,72% 1,68%

b. Marge hors intermdiation 0,70% 0,65% 0,69% 0,62%

C - Marge de profit** 33,39% 40,07% 55,15% 54,45%


A - ROA 3,21% 3,27% 3,28% 3,49%

B - Marge bancaire* 7,01% 7,73% 7,45% 7,19%

a. Marge dintermdiation 4,56% 4,52% 4,50% 4,06%b. Marge hors intermdiation 2,45% 3,21% 2,95% 3,13%

C - Marge de profit** 45,83% 42,31% 44,02% 48,48%

* Marge bancaire : produit net bancaire / total moyen des actifs** Marge de profit : rsultats nets / produit net bancaireSource : Banque dAlgrie

Note : le taux de rendement des actifs des banques publiques est d, aux termes du rapport

2010 de la Banque dAlgrie, laugmentation de la part de leur volume dactivit moyen

rendement moins lev, notamment au titre des oprations de politique montaire. Pour les

banques prives, la hausse de leur volume dactivit (29,6%) est suivie par une hausse plus

importante de leurs rsultats.

La marge bancaire :

2008 2009 2010

Banque publiques (y compris la Caisse dpargne)

Marge dintermdiation 100,00% 100% 100%

Oprations avec les institutionsfinancires

25,00% 15,32% 13,04%

Oprations avec la clientle :

Crdits 49,99% 68,11% 67%

Oprations de leasing --- --- ----

Obligations et autres titres :

A revenu fixe 23,88% 15,69% 18,38%

A revenu variable 1,12% 0,97% 1,64%

Autres intrts et produits assimils 0,01% -0,09% -0,07%



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Marge dintermdiation 100,00% 100% 100%

Oprations avec les institutions

financires

7,17% 8,31% 8,48%

Oprations avec la clientle :

Crdits 69,74% 73,62% 82,28%

Oprations de leasing 14,28% 9,26% 1,50%

Obligations et autres titres

A revenu fixe 0,12% 0,21% 0,60%

A revenu variable 0,02% 0,41% 0,00%

Autres intrts et produits assimils 8,67% 8,19% 7,14%

Note : lactivit clientle reste prdominante. Suivant les commentaires de la Banque dAlgrie27 :

La prdominance des oprations avec la clientle dans les marges dintermdiation desbanques prives, plus rmunratrices que les oprations avec les institutions financires, etun niveau relativement lev, bien quen baisse progressive, des crances non performantesdans les actifs des banques publiques expliquent le niveau ingal des marges bancaires entreles deux groupes de banques.

La rpartition du produit net bancaire :

2008 2009 2010Banques publiques (y compris la Caisse dpargne)Produit net bancaire 100,00% 100% 100%

Produits divers 0,08% -3,38% -0,67%

Frais gnraux 26,50% 38,66% 33,85%

Dotation aux amortissements et prov. 3,32% 4,80% 3,77%

Pertes hors exploitation (+) 3,57% -10,10% -10,52%

Provisions pour risques bancaires 13,20% -3,82% -0,93%

Impt sur le bnfice 13,42% 19,14% 20,05%

Marge de profit 40,07% 55,15% 54,45%

Banques prives en activitProduit net bancaire 100,00% 100% 100%

Produits divers 10,38% -8,07% -9,48%Frais gnraux 36,78% 39,45% 35,78%

Dotation aux amortissements et prov. 11,97% 10,07% 5,00%

Pertes hors exploitation (+) 1,10% -0,40% -0,41%Provisions pour risques bancaires 7,99% 1,49% 4,61%

Impt sur le bnfice 12,43% 13,43% 16,02%

Marge de profit 42,31% 44,02% 48,48%

27 Banque dAlgrie, Rapport sur lvolution conomique et montaire en Algrie 2010, aot 2011.



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Activit des tablissements financiers :

Aux termes du rapport de la Banque dAlgrie de 2010, lactivit des tablissements

financiers, de cration relativement rcente, a volu plus vite en 2008 que

durant les annes prcdentes, mais a fortement baiss en 2010. Le montanttotal de leurs actifs est de 66,3 milliards de dinars fin 2010 contre 82,1 milliards

de dinars fin 2009. Les crdits distribus, de lordre de 58,3 milliards de dinars

contre 60 milliards de dinars en 2009, sont pour une grande partie accords

aux particuliers pour lacquisition de biens durables (29 milliards de dinars) et

aux entreprises prives (21,5 milliards de dinars), dont un peu plus de la moiti

sous forme de crdit-bail. Les ressources des tablissements financiers, fin

2010, sont constitues des fonds propres hauteur de 23,2 milliards de dinars

pour le capital et de 3,8 milliards de dinars pour les rserves, des emprunts

obligataires mis (6,9 milliards de dinars), des emprunts sur le march montaire

interbancaire (23,1 milliards de dinars) et des emprunts ltranger (0,7 milliard

de dinars).

La liquidit bancaire :

Afin de complter la mise niveau du cadre oprationnel de la politique montaire,

suite la crise financire, le Conseil de la monnaie et du crdit a dict, en mai

2009, un nouveau rglement en matire dintervention de la Banque dAlgrie

sur le march montaire, ses oprations hors march, ainsi que les instruments

de politique montaire. La rglementation porte la fois sur les oprations de

refinancement des banques, les oprations de reprises de liquidit excdentaire

sur le march montaire et sur les facilits (de prts et de dpts) linitiative

des banques. En 2010, comme en 2009, la liquidit globale des banques reste

importante pour les banques publiques plus que pour les banques prives. Il

demeure que lexcs de liquidit reste important pour les deux groupes de

banques.



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1.4 Lorganisation bancaire et fnancire

1.4.1 Macrostructure du systme fnancier

Ministre des

Finances

Socit deGestion deBourse etValeurs

Mobilires

Intermdiaire enOprationsde

Bourse (IOB)

- OPCVM- SICAV- FCP

Commission deSurveillance des

Oprations de Bourse(COSOB)

Commission

bancaire

BanquedAlgrie

Conseil de lamonnaie et du

crdit

Commission Nationaledes Agrments

(assurancescommerciales)

Conseil National desAssurances (CNA)

Trsor

March valeurdu Trsor

Spcialiste enValeur du

Trsor (SVT)

- CAARAssurances commerciales : - CNAC

- CNMA- CASH

ABEF

Investisseurs institutionnels

Fonds deGaranties etCaution mutuellede la Promotionimmobilire

SGCI

Caisse desGaranties desMarchs publics

CGGI

FGAR

Socit deGarantie des

Dpts

Banques ettablissements

fnanciers

Centrales :- des risques- des impays- de bilan

En projet :centrales desparticuliers

Tlcompensation

- CPI- ARTS

Caisse dAssurance et de Garantiedes Exportations (CAGEX)

Commission desRisques

SATIM AMNAL

Marchinterbancairedes changes

Marchmontaire



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1.4.2 Macrostructure du systme bancaire

Conseil de la monnaieet du crdit

BanquedAlgrie

Commissionbancaire

SupervisionStructures soussa dpendance

- March montaire

- Marchinterbancaire deschanges

- Centrale des risques

- Centrale desimpays

- Centrale des bilans

- Centrale des crditsaux particuliers(oprationnelle en2012)

Bureaux de reprsentation :

- MPS (Italie)

- UBAF (France)

- BACB (GB)

- Banco Sabadell (Espagne)

- CIC (France)

Association Professionnelle des Banques et des Etablissements Financiers (ABEF)

Etablissements financiers :

- SRH

- Sofinance

- ALC

- Cetelem

- Maghreb Leasing

- CNMA

Banques :

- BNA

- BADR

- BEA

- CPA

- BDL

- CNEP

- Al Baraka Bank

- Citibank (Succursale)

- ABC

- Socit Gnrale Algrie

- BNP Paribas El Djazar

- Natixis Algrie

- Trust Bank

- Gulf Bank

- Arab Bank PLC(Succursale)

- The Housing and TradeFinance

- Fransabank

- Calyon

- HSBC (Succursale)

- Al Salam Bank

Autorisation



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Chapitre 2

Les conditions dexerciceet dimplantation de lactivit

des banques et des tablissements

financiers

Lactivit bancaire peut sexercer, en Algrie, sous la forme dune socit, de

personne morale ou de succursale. La lgislation bancaire connat aussi la forme

cooprative.

Les conditions dimplantation varient sensiblement selon la forme

envisage, mais quelle que soit cette forme, lexercice de lactivit est subordonn

lobtention dune autorisation du Conseil de la monnaie et du crdit et dun

agrment du gouverneur de la Banque dAlgrie.

Limplantation dun bureau de reprsentation de banques et dtablissements

financiers trangers est soumise une autorisation du Conseil.

Bien que nexerant pas une activit bancaire au sens strict, nous consacrerons

une section, en fin de chapitre, la socit de capital investissement en ce

que sa constitution ncessite une autorisation accorde par le ministre des

Finances aprs avis de la Banque dAlgrie et de la Commission dOrganisation

et de Surveillance des Oprations de Bourse (COSOB) et en ce que son objet

est de financer le dveloppement des petites et moyennes entreprises.

2.1 Conditions de orme

2.1.1 Les banques et les tablissements fnanciers en gnral

Les conditions dtablissement des banques et des tablissements financiers

sont rgies par lordonnance n 03-11 du 26 aot 2003, modifie et complte

par lordonnance n 10-04 du 26 aot 2010.



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Le capital social1)

Le capital minimum initial auquel devront souscrire ces institutions (rglement

n 08-01 du 23 dcembre 2008) est fix :

10 milliards de dinars pour les banques ;

3,50 milliards de dinars pour les tablissements financiers.

Le capital social minimum, tel que fix, doit tre libr en totalit et en numraire

la constitution (article 88 de lordonnance n 03-11).

Aux termes de lordonnance n 03-11 et de la rglementation prudentielle en

vigueur (rglements n 9109 du 14 aot 1991 et n 95-04 du 20 avril 1995), le

capital minimum est considrer en relation avec les perspectives dvolution

de lactivit de la banque et de ltablissement financier et le niveau des risques

encourus. A ce titre, les tablissements bancaires et financiers doivent justifier

qu tout moment leur actif excde effectivement le passif, dont ils sont tenus

envers les tiers, dun montant au moins gal au capital minimum fix par la

rglementation en vigueur (article 89 de lordonnance n 03-11). Par ailleurs, les

fonds propres doivent reprsenter un taux de couverture de risque qui ne saurait

tre infrieur 8% (instruction n 94-74).

La qualit des dirigeants2)

Les dirigeants doivent rpondre aux exigences requises dhonorabilit, de

moralit et de comptence et exprience professionnelle en matire bancaire

(rglement n 92-05 du 22 mars 1992 et ordonnance n 10-04 du 26 aot 2010).

Les participations trangres dans les banques ne peuvent tre autorises que

dans le cadre dun partenariat, dont lactionnariat national rsident reprsente

51% au moins du capital. Par actionnariat national, il est entendu un (01) ou

plusieurs partenaires.

LEtat dtiendra une action spcifique dans le capital des banques et

des tablissements financiers capitaux privs. Par cette action, lEtat est

reprsent, sans droit de vote, au sein des organes sociaux. La proportion qui revient

lactionnariat national rsident ne change pas et reste par consquent de 51%.

LEtat dispose, en outre, dun droit de premption sur toute cession dactions ou

de titres assimils dune banque ou dun tablissement financier. Les cessions



37/120

Chapitre 2 : Les conditions dexercice et dimplantation de lactivit des banques et des tablissements financiers

dactions ou de titres assimils ralises ltranger sont nulles et de nul effet.

Les modifications des statuts des banques et des tablissements financiers

qui ne portent pas sur lobjet, le capital ou lactionnariat doivent tre autorises

pralablement par le gouverneur de la Banque dAlgrie.

En pratique, les banques et les tablissements financiers tablis avant la nouvelle

ordonnance ne sont pas soumis la rgle du partenariat. Cependant, la mise

en conformit sera due loccasion de toute modification limmatriculation

du registre de commerce apporte par les socits de droit algrien, dont les

actionnaires sont majoritairement trangers puisque, aux termes de la loi de

finances complmentaire pour 2010, toute modification de limmatriculation

au registre de commerce entrane, au pralable, la mise en conformit de la

socit aux rgles de rpartition du capital , exception faite des modificationssuivantes :

la modification du capital social (augmentation ou diminution) qui nentrane

pas un changement de lactionnariat et de la rpartition entre les actionnaires ;

la suppression dune activit ou le rajout dune activit connexe ;

la modification de lactivit suite la modification de la nomenclature des

activits ;

la dsignation du grant ou des dirigeants de la socit ;

le changement dadresse du sige social.

La forme sociale3)

Les banques et tablissements financiers de droit algrien doivent tre

constitus sous forme de socits par actions (article 83 de lordonnance

n 03-11, modifie et complte). Les dispositions relatives aux socits

par actions dfinies par le Code de commerce ont vocation sappliquer.

Au titre des spcificits, la dtermination effective de lorientation de lactivitdune banque ou dun tablissement financier et la responsabilit de sa gestion

doivent tre assures par deux personnes au moins. Ce principe est applicable

aux succursales de banques et des tablissements financiers. En effet, les

banques et tablissements financiers dont le sige social est ltranger

sont tenus de dsigner deux personnes au moins auxquelles ils confient la

dtermination effective de lactivit et la responsabilit de la gestion de leurs

succursales en Algrie.



38/120


Dans tous les cas, les deux personnes dsignes doivent occuper les fonctions

les plus leves dans la hirarchie et doivent avoir le statut de rsident.

Il convient de prciser, quau sens de lordonnance relative la monnaie et au

crdit, sont considres comme rsidentes en Algrie, les personnes physiquesou morales qui y ont le centre principal de leurs activits conomiques et quau

sens fiscal, cela recouvre le lieu dans lequel le contribuable effectue ses

principaux investissements, o il possde le sige de son entreprise ou encore

au pays dans lequel il peroit la majeure partie de ses revenus .

2.1.2 Les succursales de banques et dtablissements fnanciers

trangers en Algrie

La distinction entre les personnes morales de droit algrien et les succursales

dtablissements ayant leur sige ltranger nemporte pas, sur le plan de la

rglementation bancaire, de diffrences significatives de traitement.

Les banques et les tablissements financiers dont le sige social est ltranger

sont tenus daffecter une dotation leurs succursales en Algrie au moins gale

au capital minimum exig des banques et des tablissements financiers de droit

algrien relevant de la mme catgorie. Il est gal

guide banque.pdf

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