Nº 493 jeudi 5 septembre 2013
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Résumé de la séance Cours
Variation
quotidienne
Variation
YTD
MASI 8 464,29 0,12% -9,56%
MADEX 6 875,29 0,12% -9,70%
FTSE CSE MOROCCO 15 8 341,01 -0,16% -13,29%
FTSE CSE MOROCCO All-Liquid 7 219,28 0,04% -8,15%
Capitalisation boursière (En MMDHS) 409,91 0,17% -7,94%
Volumes marché action (en MDhs) 41,86
Marché Central 41,86
Marché de Blocs -
Evolution du MASI en intraday
Evolution du MASI depuis le 31/12/2012
Top 5 des volumes Indicateurs clés de la séance
Valeurs Volumes en
MDhs % du volume
quotidien Cours en Dhs Variations
DOUJA PROM ADDOHA 22,75 54,34% 40,75 0,25%
ITISSALAT AL-MAGHRIB 8,77 20,95% 92,00 0,99%
RISMA 4,49 10,73% 241,00 -1,59%
CIMENTS DU MAROC 2,63 6,28% 642,00 1,26%
ATTIJARIWAFA BANK 1,01 2,41% 314,75 -1,58%
Indicateurs Valeurs
Nombre de valeurs traitées 35
Nombre de valeurs non traitées 40
Nombre de valeurs à la hausse 16
Nombre de valeurs à la baisse 13
Nombre de valeurs cotées 75
Palmarès de la séance
Alertes
Valeurs Cours Quantité Variations
WAFA ASSURANCE 2 899,00 40 5,11%
JET ALU MAROC SA 174,00 119 4,07%
DELATTRE LEVIVIER MA-ROC
225,00 8 3,52%
S.M MONETIQUE 209,80 46 3,35%
STROC INDUSTRIE 81,90 240 3,17%
Valeurs Cours Quantité Variations
FENIE BROSSETTE 130,30 224 -5,99%
INVOLYS 117,00 13 -3,27%
M2M Group 218,00 3 -3,07%
MICRODATA 92,00 28 -2,13%
REALIS. MECANIQUES 305,00 122 -1,61%
99
99,2
99,4
99,6
99,8
100
100,2
100,4
9:20 10:00 10:31 11:02 11:33 12:04 12:35 13:06 13:37 14:08 14:39 15:10 15:41
85,00
90,00
95,00
100,00
31/12/12 16/1/13 1/2/13 15/2/13 1/3/13 15/3/13 29/3/13 12/4/13 26/4/13 13/5/13 27/5/13 10/6/13 24/6/13 8/7/13 22/7/13 6/8/13 26/8/13
Plus haut : 9368,38 pts
Plus bas : 8 356,40 pts Dégradation par Moody's de la note souveraine du Maroc avec des perspectives qui passsent de Stables à Négatives
Annonce de la cession de 27,5% du capital de Cosumar par SNI au Groupe WILMAR INTERNATIONAL
Levée par le Maroc de750 MUSD sur le marché international
Reclassement du MAROC de l'indice MSCI Emerging Markets vers l'indice MSCI Frontier Markets
Publication des résultats 2012
Publication des résultats S1-2013
Date Valeurs Type D'alerte Qualité du signal Observation
224 titres +482,4 % volume Moy sur 30 jours
05/09/2013 RISMA Volumétrie 17 979 titres +352,38 % volume Moy sur 30 jours
05/09/2013 FENIE BROSSETTE Volumétrie
564 421 titres +1 267 % volume Moy sur 30 jours
05/09/2013 MEDIACO MAROC Volumétrie Cours : 28,62 Dhs ; Réservation à la hausse
05/09/2013 ADDOHA Volumétrie
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Scoring technique
Valeur Sens Evidence Notation
SNP
74,20%
COL
73,70%
ATH
72,90%
RIS
72,40%
CMA
70,90%
CIH
70,50%
STR
64,00%
IAM
63,70%
ATL
63,40%
CSR
63,10%
Signaux Notation Négatif Positif
Tendance -6
Triptyque Séance 11
Achat/Vente -9
Chartisme -8
Accumulation/Distribution -7
Cycle Elliott 3
Volatilité 5
Volumes 24
Evidence 64,50 56,12 43,89
Commentaire
Commentaire
Scoring MASI
Niveau d’évidence Haussier
Niveau d’évidence Baissier
Commentaire
Du coté des baisses, les indicateurs mathé-
matiques de SAM, CNIA, MNG, ADI, CGI,
BCE, HOL, SMI, SAM et WAA augurent d’une
poursuite de l’orientation baissière sur les
deux prochaines séances.
A l’issue de cette séance, l’indice confirme le dépassement de la résistance des 8 450 pts en clôturant à 8 464,29 pts. Dans ce contexte, le scoring indice affiche des évidences en légère amélioration avec 56,12% de signaux en faveur d’une poursuite baissière, contre 43,88% de signaux haussiers Dans ces conditions et tant que l’indice cote au-dessus des 8 450 pts, nous re-haussant notre cible à 8 500 pts.
Pour cette séance, le scoring technique
affiche un potentiel positif pour les valeurs
SNP, COL, ATH, RIS, CMA et CIH qui conser-
vent une bonne orientation de leurs principaux
indicateurs techniques.
En revanche, les valeurs STR, IAM, ATL et
CSR affichent un scoring neutre et rentrent
dans une phase d’attente de confirmation des
signaux.
Valeur Sens Evidence Notation
SAM
74,90%
CNIA
74,70%
MNG
74,30%
ADI
73,90%
CGI
73,60%
BCE
73,20%
HOL
73,00%
SMI
72,40%
SAM
72,10%
WAA
72,00%
Nº 493 jeudi 5 septembre 2013
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Actualités Macro-économiques
MAROC : Le pays s’est classé mondialement à la
77ème place en termes de compétitivité, selon WEF
L’indice global de compétitivité, élaboré par le WORLD
ECONOMIC FORUM, place le Maroc au 77ème rang
(contre 70ème une année auparavant) au niveau mon-
dial.
Ce classement est obtenu en évaluant la compétitivité
des secteurs institutionnels (institutions publiques, in-
frastructure…), économiques (environnement macro-
économique, développement des marchés financiers,
développement technologique) et sociaux (santé et
éducation…).
Par critère, le Maroc a été classé 69ème en termes des
exigences de base notamment les institutions (53ème),
l’infrastructure (57ème) et l’environnement macro-
économique (90ème). En matière d’efficience, le Maroc
occupe la 84ème place. Ce critère se base sur la qualité
de l’enseignement supérieur (102ème), le développe-
ment des marché financiers (69ème), la taille du marché
(56ème) et bien d’autres éléments. Concernant les fac-
teurs d’innovation, le Maroc se classe à la 84ème posi-
tion.
Notons que le Maroc devance tous les pays de l’Afrique
du Nord notamment la Tunisie (83ème), l’Algérie
(100ème), la libye (108ème) et l’Egypte (118ème).
Nº 493 jeudi 5 septembre 2013
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Annexes (1/4)
Tableau de bord boursier du 05/09/2013 (1/2)
ST Cours + Haut + Bas Précédent CMP Volumes MAD Poids Div 12 BPA 12 PER 12 P/B 12 D/Y 12 YTD
Total Marché 41 860 900,84 15,2x 2,2x 4,6% -9,56%
4,36% 22,4x 5,0x 4,2% 10,7%
COSUMAR N,T 1900,00 1900,00 1870,00 1900,00 0,00% 1882,00 9 410,00 0,0171 100,0 174,1 10,9x 2,4x 5,26% 30,0%
LESIEUR CRISTAL N.T 100,50 - - 100,50 0,00% - - 0,0045 4,2 3,8 26,2x 1,9x 4,18% 1,7%
CARTIER SAADA N.T 19,50 - - 19,50 0,00% - - 0,0003 0,8 1,6 NC 1,2x 4,10% 11,6%
CENTRALE LAITIERE N.T 1401,00 - - 1401,00 0,00% - - 0,0071 50,9 50,3 27,8x 8,3x 3,63% 1,7%
DARI COUSPATE T 548,00 548,00 548,00 548,00 0,00% 548,00 548,00 0,0005 40,0 51,1 10,7x 1,2x 7,30% 26,9%
UNIMER N.T 192,00 - - 192,00 0,00% - - 0,0047 3,0 5,5 34,8x 1,7x 1,56% 12,9%
OULMES N.T 820,00 - - 820,00 0,00% - - 0,0026 25,0 32,8 25,0x 3,3x 3,05% 16,3%
BRASSERIES DU MAROC T 2260,00 - - 2260,00 0,00% - - 0,0068 113,0 117,0 19,3x 4,3x 5,00% 6,8%
4,54% 14,4x 2,4x 2,73% -4,31%
ATLANTA T 56,70 56,81 56,68 56,67 0,05% 56,74 5 674,13 0,0073 1,0 1,7 33,7x 2,9x 1,76% -17,8%
CNIA SAADA T 990,00 995,00 972,00 990,00 0,00% 989,37 113 777,60 0,0109 26,0 64,0 15,5x 1,4x 2,63% -11,1%
WAFA ASSURANCE T 2899,00 2899,00 2899,00 2758,00 5,11% 2899,00 115 960,00 0,0259 80,0 209,6 13,8x 2,6x 2,76% -7,6%
AGMA LAHLOU-TAZI N.T 2001,00 - - 2001,00 0,00% - - 0,0013 230,0 268,5 7,5x 4,3x 11,49% 3,1%
40,17% 20,4x 1,9x 2,80% 7,67%
ATTIJARIWAFA BANK T 314,75 314,75 314,00 319,80 -1,58% 314,29 1 007 912,05 0,1745 9,0 22,4 14,1x 2,1x 2,86% 3,5%
BMCE BANK T 197,95 197,95 196,50 198,00 -0,03% 197,40 70 472,75 0,0762 3,3 5,1 38,5x 2,5x 1,67% 26,3%
BMCI N.T 795,00 - - 795,00 0,00% - - 0,0226 30,0 60,5 13,1x 1,3x 3,77% -0,7%
BCP T 190,00 190,00 190,00 191,50 -0,78% 190,00 424 080,00 0,1067 4,8 10,8 17,5x 1,4x 2,50% -1,1%
CDM T 501,00 - - 501,00 0,00% - - 0,0078 32,0 37,8 13,3x 1,3x 6,39% -7,7%
CIH T 248,40 248,40 244,00 243,00 2,22% 244,91 371 531,70 0,0139 14,0 18,3 13,6x 1,4x 5,64% 15,0%
9,78% 13,2x 2,7x 6,37% -18,89%
CIMENTS DU MAROC T 642,00 643,00 640,00 634,00 1,26% 640,00 2 627 855,00 0,0196 40,0 45,5 14,1x 1,6x 6,23% -11,2%
HOLCIM ( Maroc ) T 1367,00 1367,00 1367,00 1372,00 -0,36% 1367,00 27 340,00 0,0248 100,0 116,5 11,7x 2,7x 7,32% -27,1%
JET ALU MAROC SA T 174,00 175,40 163,10 167,20 4,07% 165,16 19 654,60 0,0009 11,0 31,3 5,6x 1,2x 6,32% -7,3%
LAFARGE CIMENTS T 970,00 970,00 970,00 950,00 2,11% 970,00 4 850,00 0,0445 66,0 72,3 13,4x 3,5x 6,80% -18,4%
SONASID T 560,00 - - 560,00 0,00% - - 0,0059 ND -23,9 NS 1,0x 0,00% -45,0%
ALUMINIUM DU MAROC N,T 1200,00 - - 1200,00 0,00% - - 0,0018 90,0 94,8 12,7x 1,5x 7,50% 13,4%
AFRIC INDUSTRIES SA T 265,00 265,00 265,00 265,00 0,00% 265,00 530,00 0,0003 20,0 22,5 11,8x 2,1x 7,55% 2,3%
0,38% 10,1x 1,1x 2,66% 13,66%
COLORADO N.T 52,00 - - 52,00 0,00% - - 0,0015 2,2 4,4 11,8x 1,5x 4,23% 19,6%
MAGHREB OXYGENE N.T 127,10 - - 127,10 0,00% - - 0,0002 5,0 10,2 12,4x 0,6x 3,93% -22,5%
SNEP T 180,00 182,00 180,00 179,00 0,56% 180,47 34 650,00 0,0018 ND -13,3 NS 0,9x 0,00% 1,8%
SCE N.T 395,00 - - 395,00 0,00% - - 0,0003 15,0 68,5 5,8x 0,8x 3,80% 38,6%
2,99% 22,2x 2,4x 3,57% 0,1
AUTO HALL T 75,00 75,00 70,52 75,00 0,00% 72,31 115 265,88 0,0116 3,5 4,2 18,0x 2,2x 4,67% 35,6%
FENIE BROSSETTE T 130,30 130,35 130,30 138,60 -5,99% 130,31 29 188,35 0,0007 ND 5,2 25,2x 0,5x 0,00% -32,7%
LABEL VIE N.T 1440,00 - - 1440,00 0,00% - - 0,0138 58,9 46,3 31,1x 2,7x 4,09% 7,5%
ENNAKL N.T 38,50 - - 38,50 0,00% - - 0,0012 1,70 2,1 18,8x 2,7x 4,42% -7,5%
AUTO NEJMA N.T 1281,00 - - 1281,00 0,00% - - 0,0014 50,0 99,8 12,8x 2,4x 3,90% -17,4%
STOKVIS NORD AFRIQUE N.T 38,50 - - 38,50 0,00% - - 0,0009 1,0 1,9 20,4x 1,3x 2,60% 42,6%
FERTIMA T 130,00 - - 130,00 0,00% - - 0,0001 ND -23,7 NS 2,3x 0,00% -15,9%
REALIS. MECANIQUES T 305,00 310,00 305,00 310,00 -1,61% 306,60 37 405,00 0,0002 20,0 49,1 6,2x 0,7x 6,56% 8,6%
Var%
Agroalimentaire / Production
Assurances
Banques
Batiment et Matériaux de Construction
Chimie
Distributeurs
Nº 493 jeudi 5 septembre 2013
5
Annexes (2/4)
Tableau de bord boursier du 05/09/2013 (2/2)
Valeurs ST Cours + Haut + Bas Précédent CMP Volumes MAD Poids Div 12 BPA 12 PER 12 P/B 12 D/Y 12 YTD
9,33% 14,6x 1,4x 4,23% -31,45%
DOUJA PROM ADDOHA T 40,75 41,50 40,21 40,65 0,25% 40,31 22 749 230,03 0,0618 1,8 6,0 6,8x 1,1x 4,42% -33,4%
ALLIANCES T 420,00 425,00 413,10 420,00 0,00% 419,89 136 043,00 0,0164 20,0 72,3 5,8x 1,0x 4,76% -20,0%
CGI T 514,00 517,10 514,00 511,00 0,59% 516,05 27 350,50 0,0151 19,0 17,2 30,0x 2,1x 3,70% -34,9%
0,47% 17,0x 3,3x 7,89% -3,71%
PROMOPHARM S.A. N.T 686,00 - - 686,00 0,00% - - 0,0007 130,0 66,0 10,4x 1,5x 18,95% 40,6%
SOTHEMA N,T 1041,00 - - 1041,00 0,00% - - 0,004 40,0 53,4 19,5x 4,0x 3,84% -19,9%
0,09% 9,3x 1,9x 3,42% 2,69%
DELATTRE LEVIVIER
MAROC N,T 225,00 225,00 225,00 217,35
3,52% 225,00 1 800,00 0,0006 10,5 24,2 9,3x 1,2x 4,67% 14,8%
STROC INDUSTRIE T 81,90 82,50 79,40 79,38 3,17% 80,87 19 408,60 0,0003 ND -111,4 NS 3,8x 0,00% -30,6%
0,51% 15,2x 1,4x 7,02% 12,00%
DISWAY T 169,70 169,70 160,25 169,90 -0,12% 160,99 4 668,65 0,0015 15,0 16,7 10,2x 0,6x 8,84% 15,4%
HPS N.T 360,00 - - 360,00 0,00% - - 0,0014 15,0 25,9 13,9x 1,8x 4,17% 53,2%
IB MAROC.COM T 120,00 - - 120,00 0,00% - - 0,0002 ND 5,6 21,5x 0,7x 0,00% -33,7%
M2M Group T 218,00 218,00 218,00 224,90 -3,07% 218,00 654,00 0,0004 ND 13,5 16,1x 1,2x 0,00% -4,6%
MICRODATA T 92,00 92,50 92,00 94,00 -2,13% 92,09 2 578,50 0,0005 10,0 10,4 8,8x 2,3x 10,87% -12,6%
S.M MONETIQUE T 209,80 210,00 203,00 203,00 3,35% 203,75 9 372,60 0,0009 26,0 16,6 12,6x 2,2x 12,39% 24,8%
INVOLYS T 117,00 118,00 117,00 120,95 -3,27% 117,54 1 528,00 0,0002 8,0 15,5 7,6x 0,7x 6,84% -12,4%
4,61% 29,1x 3,8x 5,72% -2,2%
MINIERE TOUISSIT T 1470,00 1470,00 1470,00 1480,00 -0,68% 1470,00 79 380,00 0,0083 505,0 275,0 5,3x 2,2x 34,35% 50,8%
MANAGEM T 1250,00 1251,00 1250,00 1251,00 -0,08% 1250,02 182 503,00 0,0246 20,0 29,6 42,3x 3,6x 1,60% -15,5%
SMI N.T 3715,00 - - 3715,00 0,00% - - 0,0131 120,0 286,5 13,0x 4,7x 3,23% 4,1%
REBAB COMPANY N.T 197,40 - - 197,40 0,00% - - 0,0001 ND 20,4 9,7x 0,6x 0,00% -30,37%
2,46% 14,0x 2,1x 3,99% -4,4%
AFRIQUIA GAZ N.T 1639,00 - - 1639,00 0,00% - - 0,0151 100,0 116,8 14,0x 2,9x 6,10% 6,6%
SAMIR T 250,00 253,90 249,00 249,00 0,40% 250,65 282 483,50 0,0095 ND -11,0 NS 0,6x 0,00% -25,4%
1,60% 19,0x 2,0x 5,2% 3,1%
DIAC SALAF S 26,25 - - 26,25 0,00% - - 0,0001 ND 0,0 NS NS 0,00% -41,1%
EQDOM N,T 1800,00 - - 1800,00 0,00% - - 0,0081 110,0 148,0 12,2x 2,0x 6,11% -4,5%
MAROC LEASING N.T 408,00 - - 408,00 0,00% - - 0,0012 15,0 21,6 18,9x 1,4x 3,68% 1,1%
SALAFIN N.T 560,00 - - 560,00 0,00% - - 0,0029 38,5 38,5 14,6x 2,2x 6,88% 3,4%
MAGHREBAIL N,T 856,00 - - 856,00 0,00% - - 0,0019 50,0 52,4 16,3x 1,7x 5,84% 41,5%
AXA CREDIT N.T 297,00 - - 297,00 0,00% - - 0,0003 13,0 13,4 22,2x 1,0x 4,38% -9,2%
TASLIF N.T 42,50 - - 42,50 0,00% - - 0,0015 0,5 0,8 50,5x 3,0x 1,18% -3,2%
17,18% 12,1x 5,0x 8,04% -6,7%
ITISSALAT AL-MAGHRIB T 92,00 92,20 91,11 91,10 0,99% 91,87 8 770 585,07 0,1718 7,4 7,6 12,1x 5,0x 8,04% -6,7%
0,42% 9,6x 1,7x 6,87% 27,9%
LYDEC N.T 327,60 - - 327,60 0,00% - - 0,0042 22,5 34,3 9,6x 1,7x 6,87% 27,9%
0,58% 16,9x 1,4x 0,00% -27,2%
DELTA HOLDING S.A T 24,45 24,45 23,63 23,75 2,95% 24,01 18 510,69 0,0056 ND 1,4 17,6x 1,5x 0,00% -26,0%
ZELLIDJA S.A N.T 349,80 - - 349,80 0,00% - - 0,0002 ND 36,2 9,7x 0,5x 0,00% -39,8%
0,52% 21,9x 1,8x 1,74% 64,6%
MED PAPER N,T 24,50 24,50 24,48 24,48 0,08% 24,50 65 923,14 0,0001 ND -6,0 NS 0,7x 0,00% -18,1%
CTM N.T 215,00 - - 215,00 0,00% - - 0,0007 25,0 19,1 11,2x 1,0x 11,63% 19,4%
TIMAR N.T 362,00 - - 362,00 0,00% - - 0,0002 8,0 38,2 9,5x 1,0x 2,21% -9,3%
NEXANS MAROC T 130,00 - - 130,00 0,00% - - 0,0006 3,0 3,3 39,1x 0,5x 2,31% -34,2%
RISMA T 241,00 255,00 241,00 244,90 -1,59% 249,89 4 492 776,50 0,0031 ND -25,3 NS 2,0x 0,00% 104,4%
BALIMA N.T 136,00 - - 136,00 0,00% - - 0,0005 4,0 8,0 17,0x 2,8x 2,94% -19,0%
MEDIACO MAROC R.H 28,62 - - 27,00 6,00% - - 0 ND 0,0 NC 0,9x 0,00% -23,7%
Services aux Collectivités
Sociétés de Portefeuil les / Holdings
Autres Valeurs
Ingénieries et Biens Equip Industriels
Matériels Logiciels et Services Informatique
Mines
Pétrole et Gaz
Sociétés de Financement et Autres Activités
Télécommunications
Industrie Pharmaceutique
Var%
Immobilier
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Annexes (3/4)
Calendrier des AG et des Dividendes VALEUR DATE D'ASSEMBLEE GLE NATURE D'AG DPA (En Dhs) DATE DE DETACHEMENT DATE DE PAIEMENT
ADDOHA 28/06/2013 AGM 1,8 19/08/2013 30/09/2013
AFRIC INDUSTRIES 24/05/2013 AGO 20 13/06/2013 24/06/2013
AGMA LAHLOU TAZI 09/05/2013 AGO 230 06/06/2013 17/06/2013
ALLIANCES 26/06/2013 AGM 20 19/08/2013 30/09/2013
ALUMINIUM DU MAROC 26/09/2013 AGE 90 27/06/2013 08/07/2013
ATLANTA 22/05/2013 AGO 1 18/07/2013 29/07/2013
ATTIJARIWAFA BANK 02/04/2013 AGM 9 17/05/2013 03/07/2013
AUTO HALL 29/05/2013 AGO 3,5 07/06/2013 17/06/2013
AUTO NEJMA 21/05/2013 AGO 50 28/06/2013 09/07/2013
AXA CREDIT 24/05/2013 AGO 13 05/06/2013 14/06/2013
BALIMA 24/06/2013 AGO 4 02/08/2013 15/08/2013
BCP 24/05/2013 AGO 4,75 24/06/2013 03/07/2013
BMCE BANK 04/06/2013 AGO réunie exta 3,3 28/06/2013 09/07/2013
BMCI 10/05/2013 AGO 30 24/05/2013 04/06/2013
BRASSERIE DU MAROC 13/05/2013 AGO 113 01/07/2013 10/07/2013
CDM 25/07/2013 AGE 32 24/06/2013 27/09/2013
CENTRALE LAITIERE 28/06/2013 AGO 50,9 19/09/2013 30/09/2013
CGI 09/05/2013 AGO 19 19/09/2013 30/09/2013
CIH 27/03/2013 AGO 14 20/06/2013 01/07/2013
CARTIER SAADA 04/09/2013 AGO 0,8 18/09/2013 27/09/2013
CNIA SAADA 07/05/2013 AGO 26 19/06/2013 28/06/2013
COLORADO 23/05/2013 AGO 2,2 16/07/2013 25/07/2013
COSUMAR 20/05/2013 10/06/2013
AGO AGM 100 30/05/2013 10/06/2013
CTM 13/06/2013 AGO 25 22/08/2013 02/09/2013
DARI COUSPATE 31/05/2013 AGO 40 12/06/2013 21/06/2013
DELATTRE LEVIVIER MAROC 24/05/2013 AGO 21 02/08/2013 15/08/2013
DISWAY 16/05/2013 AGO 15 26/06/2013 05/07/2013
ENNAKL 13/06/2013 AGO 1,67 26/07/2013 07/08/2013
EQDOM 22/05/2013 AGO 110 13/06/2013 24/06/2013
FENIE BROSSETTE 04/06/2013 AGO - - -
FERTIMA 28/06/2013 AGO - - -
HOLCIM 15/07/2013 AGE 100 06/06/2013 17/06/2013
HPS 26/04/2013 AGO 15 16/07/2013 25/07/2013
IAM 24/04/2013 AGO 7,4 23/05/2013 03/06/2013
IB MAROC 28/06/2013 AGO - - -
JET ALU MAROC 10/06/2013 AGO 11 15/07/2013 24/07/2013
INVOLYS 28/06/2013 AGO 8 18/07/2013 29/07/2013
LABEL VIE 25/06/2013 AGO 58,9 11/09/2013 20/09/2013
LESIEUR CRISTAL 06/06/2013 AGO 4,2 26/06/2013 05/07/2013
LYDEC 13/06/2013 AGO 22,5 08/07/2013 17/07/2013
MEDIACO 24/06/2013 AGO - - -
MED PAPER 20/06/2013 AGO - - -
M2M GROUP 11/06/2013 AGO - - -
MAGHREBAIL 21/05/2013 AGM 50 25/06/2013 04/07/2013
MANAGEM 24/05/2013 AGO 20 20/06/2013 01/07/2013
MAROC LEASING 19/04/2013 AGO 15 09/07/2013 18/07/2013
MICRODATA 26/06/2013 AGM 10 04/07/2013 15/07/2013
NEXANS MAROC 24/06/2013 AGO 3 08/07/2013 17/07/2013
OULMES 27/05/2013 AGO 25 21/06/2013 02/07/2013
PROMOPHARM 24/06/2013 AGO 130 11/07/2013 22/07/2013
REBAB 04/06/2013 AGO - - -
RISMA 28/06/2013 AGM - - -
SALAFIN 15/05/2013 11/09/2013
AGO AGO réunie extraordinaire-
ment
38,5
05/06/2013
14/06/2013
SMI 24/05/2013 AGO 120 20/06/2013 01/07/2013
S2M 28/06/2013
AGO
15 11
16/09/2013 -
25/09/2013 -
SCE 18/06/2013 AGO 15 04/07/2013 15/07/2013
SONASID 27/06/2013 AGO - - -
SNEP 25/06/2012 AGO - - -
SOTHEMA 05/06/2013 AGO 40 04/07/2013 15/07/2013
SRM 17/06/2013 AGO 20 18/07/2013 29/07/2013
STOKVIS NORD AFRIQUE 18/04/2013 AGO 1 07/06/2013 18/06/2013
TASLIF 19/04/2013 AGO 0,5 11/07/2013 22/07/2013
TIMAR 21/05/2013 AGO 8 11/06/2013 20/06/2013
UNIMER 27/06/2013 AGO 3 09/09/2013 18/09/2013
WAFA ASSURANCE 04/04/2013 AGO 80 30/05/2013 10/06/2013
ZELLIDJA 04/06/2013 AGO - - -
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N° 4
Annexes (4/4)
Glossaire : MMT : tendance sur le moyen terme ; MACD : phase d’accu-mulation(+) ou de distribution (-) ;RSI : pression à l’achat (+) ou pression à la vente (-) ; Stoch : dynamique sur la pres-sion à l’achat (+) dynamique sur la pression à la vente (-) ; MMCT : tendance sur le court terme ; DMI+/- : signale l’existence d’une tendance et d’apprécier sa force et sa puissance, DMI- représente la force des vendeurs , DMI+ re-présente la force des acheteurs ; ADX : agit comme un second filtre au DMI afin d’identifier la qualité de la ten-dance. Evidence : niveau de score d’ ind icateurs techniques (tendance, de vitesse, de vola-tilité et de volume) et repré-sente un indice des avis positif ou négatif sur la hausse, la baisse ou la stabilité du titre (ne représente nullement une pro-babilité de hausse ou de baisse) Confiance : Quantifie la qualité de la tendance en cours :
- Entre 0-25% : Confirmation de l’importance de la ten-dance baissière en cours et/ou naissante ;
- Entre 26%-50% : Confirma-tion de l’existence de la tendance baissière ;
- Entre 51%-75% : Confirma-tion de l’existence de la tendance haussière ;
- Entre 76%-100% : Confir-mation de l’importance de la tendance haussière en cours et/ou naissante.
Détails du scoring technique
ISIN MMT MACD RSI Stoch MMCT DMI+/- ADX Confiance Notation
ADH - - + + - < < 33,00%
ADI - - + - - < < 20,70% ATL - - + + + < > 62,00%
ATW - - + - - < > 20,40% ATH + + - + - < < 79,10%
BCP - + + + - > > 64,00%
BCE + - + + - > > 69,50%
BCI - + + + - < < 41,30%
CDM - + - - - > > 12,00%
CGI - - + - - > > 20,80% CIH + + - + + > > 81,00%
CMA + - + - + > > 67,30%
CNIA - - + - - < < 12,00%
COL - - + - - < < 12,70%
CMT - - - - - > > 54,00%
CSR + + + + + > > 83,00%
DHO - - - - - > > 41,80%
DWAY + + - - + > > 50,20%
NAKL - - + + - < < 41,30%
HOL - - + + - > > 29,50% IAM + - + - + > > 51,70%
LAC - - + - + < < 33,50%
LES - - + + - < < 33,50%
MNG - - + + - > < 33,70%
MASI + - - + - > > 33,80%
SMI - + + - - < < 29,00% SAM - + - - - > > 12,00%
SNP - - + - - > > 87,20%
SID - + - + + < < 62,80%
WAA - - + - - > > 25,00%
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N° 4
Upline Securities
Président du Directoire
Karim BERRADA [email protected]
Tél : +212 (0)5 22 99 71 70 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63
Directeur d’Intermédiation
International Sales Equity Sales Sophia ELASSLOUJ [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 99 73 53 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63
Responsable Agence des particuliers
Mohamed HASKOURI
[email protected] Tél : +212 (0) 5 22 99 73 56 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63
Conseiller en investissement des
particuliers
Imane CHEKROUN [email protected]
Tél : +212 (0) 5 22 99 73 66 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63
ICF AL WASSIT (Bourse en ligne)
Conseiller clientèle Rahma BOUNCISSE Sara IBNOU KADY [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 36 93 82 Tél : +212 (0) 5 22 36 93 80 Fax : 0212 (0) 5 22 39 11 09 Fax : +212 (0) 5 22 39 10 90
Division Analyses et Recherches
Directeur de Division
Ali HACHAMI
[email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 92 63 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28
Analystes
Nasreddine LAZRAK Adnane CHERKAOUI [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 90 76 Tél : +212 (0) 5 22 46 91 15
Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28
Fatima BENMLIH Ahmed ROCHD [email protected] [email protected]
Tél : +212 (0) 5 22 46 90 71 Tél : +212 (0) 5 22 46 91 03 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28
Nordine HAMIDI Fatima-Zahra MABCHOURE [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 95 10 Tél : +212 (0) 5 22 46 92 11 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28
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