UNIVERSITÉ IBN ZOHR

Faculté des Sciences Juridiques, Économiques et Sociales - Agadir

Centre Universitaire de Guelmim

Cours :

ANALYSE FINANCIERE

Préparé par : M. Khalihna AOUSS

Semestre IV1

Passage du Bilan Comptable au Bilan Financier

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Passage du bilan comptable au bilan financier

I- Définition:

le bilan financier est un tableau permettant de

donner une image claire sur la situation

financière de l’entreprise à une date donnée en

se basant sur la valeur financière de chaque

élément de l’actif et du passif.

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Passage du bilan comptable au bilan financier

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Du Bilan Comptable Au Bilan Financier

Transformation de l’Actif selon le degré de liquidité

Transformation du Passif selon le degré d’exigibilté

Elimination de l’Actif fictif

Prise en considération des sous-évaluations/

surévaluations de l’Actif

Passage du bilan comptable au bilan financier

I- L’Actif:

Le passage de l’actif comptable à l’actif financier se fera sur la

base du principe de liquidité.

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Eléments AI AC TA

Total du Bilan Comptable Net

Immobilisations financière à moins d’un an -X +X

Stock outil ou immobilisé +X -X

Créances de l’actif circulant à plus d’un an +X -X

TVP difficilement négociables ou cessibles +X -X

TVP facilement négociable ou cessibles -X +X

Total bilan financier

Passage du bilan comptable au bilan financier

Exemple:

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Actif Bruts Amort/ Prov Nets

Immobilisations en non

valeurs 70 000,00 20 000,00

50 000,00

Immobilisations incorporelles 80 000,00 5 000,00 75 000,00

Immobilisations corporelles 150 000,00 30 000,00 120 000,00

Immobilisations financières (1) 90 000,00 10 000,00 80 000,00

Ecarts de conversion actif 10 000,00 10 000,00

Stock (2) 120 000,00 10 000,00 110 000,00

Créances de l’actif circulant

(3)180 000,00 20 000,00

160 000,00

TVP (4) 70 000,00 5 000,00 65 000,00

Ecarts de conversion ACTIF 5 000,00 5 000,00

Trésorerie actif 25 000,00 25 000,00

Total 800 000,00 100 000,00 700 000,00

1. Dont à moins d’un

an :15000,00

2. Dont stock outil:

20000,00

3. Dont à plus d’un an:

30000,00

4. Dont 10000,00

difficilement

négociables et

5000,00 facilement

cessibles

Passage du bilan comptable au bilan financier

Solution:

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Eléments AI AC TA

Total bilan comptable net 335 000,00 340 000,00 25 000,00

Immobilisations en non valeurs -50 000,00

Immobilisations financières à

mois d’un an-15 000,00 +15 000,00

Stock outil +20 000,00 -20 000,00

Créances de l’actif circulant à

plus d’un an+ 30 000,00 -30 000,00

TVP difficilement cessibles +10 000,00 -10 000,00

TVP facilement cessibles -5 000,00 +5 000,00

Totaux financiers 330 000,00 290 000,00 30 000,00

Total global 650 000,00

II- Le Passif:

Le passage du Passif comptable au passif financier se fera sur la

base du principe d’exigibilité des dettes.

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Eléments CP DLT PC TP

Total du Bilan Comptable Net

Dividendes -X +X

Impôts latents sur les subventions d’investissements et les

provisions réglementés

-X +X

Provisions durables pour risques et charges sans objet +70% X -X +30% X

Provisions durables pour risques et charges à moins d’un

an

-X +X

Autres PPRC sans objet +70% X -70% X

Autres PPRC à plus d’un an +X -X

Dettes de financement à moins d’un an -X +X

Dettes de passif circulant à plus d’un an +X -X

Compte courant d’associé bloqué +X -X

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Passage du bilan comptable au bilan financier

Exemple:

Passif Nets

Capital social 200 000,00

Réserves légales 15 000,00

Autres réserves 60 000,00

Report à nouveau 5 000,00

Résultat net (1) 70 000,00

Subvention d'investissement 10 000,00

Dettes de financement (2) 90 000,00

Provisions durables pour risques et charges (3) 20 000,00

Ecart de conversion passif 12 000,00

Dettes de passif circulant (4) 120 000,00

Autres provisions pour risques et charges (5) 10 000,00

Ecart de conversion passif 8 000,00

Trésorerie passif 30 000,00

Total 650 000,00

1. Dont dividendes 20000,00

2. Dont moins d’un an

10000,00

3. Dont 5000,00 sans objet et

3000,00 à moins d’un an

4. Dont 14000,00 à plus d’un

an et 6000,00 de compte

courant d’associés bloqué

5. Dont 2000,00 sans objet et

1000,00 à plus d’un an

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Passage du bilan comptable au bilan financier

Solution:

Eléments CP DLT PCTA

Total du bilan comptable net 360 000 122 000 138 000 30 000

Ecart de conversion passif 20 000 -12 000 -8 000

Impôts latents sur subvention d'investissement (30% x

10 000,00)-3 000 3 000

Dividendes -20 000 20 000

Dettes de financement à moins d'un an -10 000 10 000

Provisions durables sans objet +5000,00 x

70%= 3500-5 000

+5000,00 x

30%= 1500

Provisions durables à moins d'un an -3 000 3 000

Dettes de passif circulant à plus d'un an 14 000 -14 000

CCA bloqué 6 000 -6 000

Autres provisions pour risques et charges sans objet +2000x70%=+

1400

-2000 x 70%= -

1400

Autres provisions pour risques et charges à plus d'un

an 1 000 -1000

Totaux financiers 361 900 113 000 145 100 30 000

Total 650 000,00