Conférence SFAF

18 avril 2017

Disclaimer

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Le Conseil d’administration de GAUSSIN a arrêté le 28 mars 2017 les comptes consolidés annuels 2016, certifiés par les Commissaires aux comptes. Le 12 avril

2017, la société a présenté son chiffre d’affaires du 1er trimestre 2017 (non audité).

Le périmètre de consolidation regroupe les sociétés Gaussin, Event, Leaderlease, Dock It Port Equipment et 5 SCI, consolidées par intégration globale, la société

Métalliance (et filiales), consolidée par mise en équivalence ainsi que les sociétés Batterie Mobile et Port Automation Systems consolidées par intégration

proportionnelle.

Le présent document peut contenir des informations prospectives. Ces informations prospectives se réfèrent aux perspectives, développements et stratégies futures

de Gaussin Manugistique et sont basées sur l'analyse de prévisions de résultats futurs et d'estimations de montants qui ne sont pas encore déterminables. Les

informations prospectives recèlent par nature des risques et des incertitudes car elles sont relatives à des évènements et dépendent de circonstances qui peuvent ou

non se réaliser dans le futur. Gaussin Manugistique attire votre attention sur le fait que les informations prospectives ne constituent pas des garanties quant à ses

performances futures et que sa situation financière, ses résultats ainsi que l’évolution du secteur dans lequel Gaussin Manugistique opère peuvent différer de manière

significative de ceux proposés ou suggérés par les déclarations prospectives contenues dans cette présentation. De plus, même si la situation financière de Gaussin

Manugistique, ses résultats et l’évolution du secteur dans lequel Gaussin Manugistique opère étaient conformes aux informations prospectives contenues dans cette

présentation, ces résultats ou ces évolutions peuvent ne pas être une indication fiable des résultats ou évolutions futurs de la société. Gaussin Manugistique ne prend

aucun engagement à mettre à jour ou de confirmer les attentes ou estimations des analystes ou bien encore de rendre publique toute correction à une quelconque

information ou événement de manière à refléter un événement ou une circonstance qui surviendrait postérieurement à cette présentation.

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HistoireGaussin

2014

Lancement gamme

ATT / AIV

Robotic & Batteries

1961

Henri Paul GAUSSIN

Remorques

industrielles

1970

Début de la

conteneurisation

1994

AIRBUS

(Véhicule FULL ELEC)

2006

IPO cotation sur

Alternext

1880

Eugène GAUSSIN

Construction

métallique

4

RappelChronologiePréséries V4

Et Prototype AIV

Définition &

1ère ébauches

Prototype

2007/10 2011/12 2013 2014 2015 2016

Série ATT V3

ATT LIFT

Proto FULL ELEC

& Hybrid

Commercialisation

8 véhicules

5 PowerPack

Projet VASCO

ATM

P.A.S

16,6 M€

17,3 M€

7 M€

9 M€

12,4 M€

Programme

VASCO

5,5M€

14,5 M€

Dépôt de 50 brevets pour

protéger la technologie

▪ Une croissance de 5-6 % par an de 2012 à 2020

▪ Une croissance de 75 % des volumes conteneurisés sur les 10 prochaines années

100

300

495 542

758

980

1990 2004 2007 2011 2015 2020

TEU en millions dans les 100 premiers ports mondiaux

EvolutionDu marché portuaire

5

6

ATT & AIV disponible en version lift

GammePortuairePortefeuille de 6 véhicules

Chiffres clés 2016

7

ChiffreAffairesChiffre d’affaires –7 % au 31/12/2016 : 6 037 K€

8

Chiffre d’affaires en K€ 2016 2015 Variation

Total 6 037 6 505 - 7 %

dont équipements à la demande (MTO) 2 367 998 + 137 %

dont Portuaire 3 670 5 507 - 33 %

Handicapé par un retard de près de 3 ans dans la mise au point du programme avec le

Commissariat à l’Energie Atomique, le Groupe n’a pas été en mesure de livrer les

véhicules électriques commandés par ses clients dans les délais.

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COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE

(en K€)

31/12/2016

Audités

31/12/2015

Audités

Variation

2016/2015

Chiffre d’affaires 6 037 6 505 - 468

EBITDA exploitation - 8 844 - 10 269 - 1 425

EBIT exploitation - 13 218 - 11 211 - 2 007

Résultat financier - 1 080 - 626 - 454

Résultat avant impôts - 15 259 - 10 073 - 5 186

Impôts différés - 4 083 0 - 4 083

Résultat net des entreprises intégrées - 19 342 - 10 074 - 9 268

Chiffres2016Compte de résultat consolidé

9

fghfgh2/10

2/7

10

Chiffres2016Résultat opérationnel consolidé

Marge opérationnelle en progression de 61 % :Le mix produits sur l’activité portuaire a été favorable en 2016, ce qui permet au Groupe de dégager une marge opérationnelle

de 5,8 millions d’euros. Cela représente 63 % de l’activité produite (9,14 millions d’euros), contre 3,6 millions d’euros en 2015,

soit une augmentation de 2,1 millions d’euros (+61 %).

Le résultat net, part du groupe, ressort à – 18,9 millions d’euros contre -10,2 millions d’euros au 31 décembre

2015. Ce résultat est fortement impacté par la comptabilisation de charges calculées, à hauteur de 8,8 M€ sur

2016 (contre 1,3 M€ sur 2015), sans incidence sur la trésorerie. Il s’agit :

des impôts différés : la société a constaté une charge d’impôts différés de 4 M€ suite à la décision de ne plus maintenir les

actifs d’impôts différés à l’actif du bilan, compte tenu des résultats déficitaires depuis 2014.

des dotations nettes des reprises d’exploitation et exceptionnelles sur les amortissements et sur les provisions qui s’élèvent

à 4,8 M€ sur 2016, contre 1,3 M€ sur 2015.

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3/7

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Chiffres2016Bilan consolidé au 31/12/2016

en K€ 2016 2015

Ecarts d’ acquisition 3 013 3 215

Actif immobilisé 19 578 16 493

Actif circulant

créances exploitat.20 043 34 795

Actif circulant

disponibilités1 940 1 559

Total bilan 44 574 56 062

en K€ 2016 2015

Capitaux propres

après résultat6 745* 12 222

Intérêts minoritaires 263 434

Provisions pour

risques & charges3 865 1 861

Dettes financières 17 506 16 133

Dettes d’exploitation 16 195 25 412

Total bilan 44 574 56 062

* A fin février 2017, les fonds propres augmentent de 2,9 M€ soit un total de 9,5 M€

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5/10

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Chiffres2016Tableau des flux de trésorerie

en K€ 2016 2015

Résultat net des sociétés intégrées - 19 342 - 10 074

Elimination charges et produits sans incidence / trésorerie 8 343 996

Variation du besoin en fonds de roulement -1 333 1 138

Flux net de trésorerie généré par l’activité - 12 333 - 7 939

Flux net de trésorerie sur investissements - 2 210 - 6 854

Flux net de trésorerie sur opérations de financement 14 933 13 501

Variation de trésorerie 391 -1 292

Trésorerie d’ouverture (VMP incluses) 1 549 2 841

Trésorerie de clôture (VMP incluses) 1 939 * 1 549

Au 31 décembre 2016, la trésorerie nette du Groupe s’établit à 1,939 K€.

* En mars 2017, versement de l’emprunt obligataire de 2 M€ et de l’aide BPI 2,3 M€ soit un total de 4,3 M€ en apport de trésorerie

Perspectives2017

13

6/10

14

Perspectives2017

CHIFFRE D'AFFAIRES Exercice 2017 Exercice 2016variation en K€ variation

%2017/2016

1 Trimestre 1 Trimestre

chiffre d'affaires consolidé en K€ 5 101 2 979 2 122 71%

dont équipements à la demande MTO 1 341 272 1 069 392%

dont équipements PORTUAIRE (gamme

ATT)3 760 2 706 1 054 39%

Dont Chiffre d’affaires France 1 341 174 1 167 671%

Dont Chiffre d’affaires Export 3 760 2 805 955 34%

Chiffre d’affaire de 5,1 M€ à fin mars

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15

Carnet de commandes en K€ Au 12/04/2017 Au 31/12/2016 Au 31/12/2015

Total 79 616 93 745 122 149

dont équipements à la demande (MTO) 448 3 196 4 598

dont gamme PORTUAIRE 79 168 90 549 117 551

Un carnet de commandes de 79 616 K€

CarnetCommandesCarnet de commandes de 79 M€

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ACTIVITE PORTUAIRE : Gamme ATT et DOCKING STATION

Au titre des ventes

• 70 ATT et 150 DOCKING STATIONS, à livrer au distributeur allemand CES sur 5 ans.

• 2 AIV et 3 POWER-PACK FULL ELEC LITHIUM TITANATE signé avec PSA SINGAPORE au 1er

semestre 2016.

• 22 TT et 5 Tank Capale Trailers pour DP WORD Prince Ruppert et 2 TT pour Land Marine.

Au titre des locations

• 93 POWER PACK et 25 CHARGEURS à livrer sur 5 ans et pris en location pendant 5 ans pour 32 M€

avec le distributeur allemand CES.

ACTIVITE MTO : Make To Order

Le carnet de commandes s’élève à 0,4 M€. Il intègre 2 automoteurs et des remorques industrielles pour

des clients des secteurs de l’énergie et du transport (CONSTELLIUM, ISP AQUITAINE, MANULOC).

CarnetCommandesCarnet de commandes de 79 M€

7/10

8/10

17

Perspectives2017

EN UNITE 2017En commande au

12 avril 2017Livrés

ACTIVITE PORTUAIRE

ATT LIFT FULL ELEC 5 5

AGV FULL ELEC 2 2

POWERPACK FULL ELEC 20 13 7

CHARGEURS POWER PACK 5 5

TT 77 29

ACTIVITE MTO

ATM 15

ACM 2

ACT 1

AUTOMOTEURS 6 2 2

REMORQUES 15 5 4

18

Perspectives2017Budgété

En commande au

12/04/17Livrés

5 5

2 2

ATT LIFT FULL ELEC

AGV FULL ELEC

8/10

19

Perspectives2017

POWERPACK FULL ELEC

TT (NEW)

BudgétéEn commande au

12/04/17Livrés

20 13 7

77 29

8/10

20

Perspectives2017

ATM

ACM

BudgétéEn commande au

12/04/17Livrés

15

2

8/10

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Perspectives2017

ACT

AUTOMOTEURS

REMORQUES

BudgétéEn commande au

12/04/17Livrés

1

6 2 2

15 5 4

8/10

9/10

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Personnel et prestatairesen K€ 2016 2017 Variation

Prestataires et intérimaires 2 978 482 -2 496

Personnel 5 986 4 700 - 1 286

Honoraires 1 944 992 - 952

TOTAL 10 908 6 174 - 4 734

Réduction de l’ordre de 35 % de ses charges de structure en 2017

Le groupe s’est engagé dans une réduction de ses charges de structure depuis le dernier semestre 2015. Son objectif est une

réduction de l’ordre de 35 % de ses charges en 2017 par rapport à des charges de structures de 19 M€ en 2016. Ce plan vise

notamment à réduire :

• Les honoraires de conseil,

• Les frais de publicité et de salon,

• Les frais de déplacement,

• Les charges de personnel, compte tenu des départs intervenus en 2016, d’intérim et prestataire de services.

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Perspectives2017Budget prévisionnel

en M€ 2016 2017

Chiffre d’affaire 6,37 18+

Résultat net -19,5 0

Objectif d’un chiffre d’affaires 2017 de « plus de 18 M€ » vs 6 M€ en 2016

Objectif 2017 : BREAK EVEN

Les quantités « en commande » sont inclues dans le carnet de commandes au 12 avril 2017.

La prévision de chiffre d’affaires 2017 prévoit également la vente de véhicules qui peuvent être en

négociation ou qui sont budgétés.

24

Objectif2017

2013 2014 2015 2016 2017

Chiffre d'affaires 12,3 19,5 6,5 6 18

Résultat net 2,3 -7,5 -10,3 -19,5 0

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

En

M€

Ligne d’assemblage POWERPACK FULL ELECLa ligne d’assemblage a opérationnelle

d’une capacité de 100 POWER PACK FULL ELEC par an avec

une équipe, soit environ 2 unités par semaine et la flexibilité de 6

unités en équipes.

Au premier trimestre 2017, 25 POWERPACK ont été produits.

25

Le transfert de technologie

Le transfert de technologie visant à former le

personnel est terminé ainsi que la ligne d’assemblage

des POWER PACKS FULL ELEC batteries sur le site

GAUSSIN a Héricourt.

Les équipes de production sont maintenant habilitées

aux métiers de l’électronique et manipulation

spécifique des batteries.

26

TransfertTechnologieCEA - GAUSSIN

Signature d’un contrat de licence de brevets et de logiciels avec le CEA pour les batteries électriques et hybrides et

calculateurs assurant la navigation autonome des véhicules

Par ce contrat, le CEA concède à BATTERIE MOBILE une licence exclusive portant sur ses connaissances nouvelles

(brevets, logiciels et savoir-faire) développées dans le cadre de l’accord de collaboration conclu entre le CEA et BATTERIE

MOBILE en 2012.

Les produits concernés :

• Batteries et systèmes hybrides

• Navigation autonome

Plus de 17 brevets concernés par la licence

La licence est consentie pour un large domaine, aéroports, docks, zones portuaires, milieu sousterrain, minier et forestier,

avec capacité de navigation autonome, évitement d’obstacles et accostage de précision.

27

ContratLicenceCEA - GAUSSIN

2

8

ATMAutomotive Trailer Mover

L’ ATM® présente un grand nombre d’avantages

pour les utilisateurs :

• Pas de mécanique complexe de type

transmission, boîte à vitesses, etc…

• Pas de permis de conduire spécifique Pas de

contrôle des mines

• Encombrement réduit

• Utilisation de roues pleines anti-crevaison

• 100 % électrique, 0 émission de CO2

• Réduction des zones de stockage

• Réduction des coûts de maintenance

Automated Coils Transporter®

FULL ELEC

Automoteur entièrement automatique

Précision de positionnement < 20 mm

Charge utile 26 tonnes

29

3030

ACM Automotive Container Mover

25 Tonnes

EVERSENDAI

FULL ELEC

Automoteur entièrement automatique

Précision de positionnement < 20 mm

Charge utile 26 tonnes

31

Automoteur de 150 Tonnes pour Dubai UAE

EXO INTERNATIONAL

FULL ELEC

Automoteur entièrement automatique

Précision de positionnement < 20 mm

Charge utile 26 tonnes

32

Automoteur antidéflagrant « IECEx » de 75 Tonnes

5 ATT FULL ELEC et 6 POWERPACK comptabilisés sur le 1er

trimestre 2017.

Spécialisé dans les services de mobilité auprès des opérateurs

portuaires, la société CES CONTAINER HANDLING est le

distributeur agréé du Groupe GAUSSIN en Allemagne. Les 75

ATT ainsi que les autres équipements sont destinés à équiper

plusieurs ports allemands, dont celui d’Hambourg, premier port

commercial du pays et troisième port européen.

33

Mars201775 ATT LIFT FULL ELEC, 100 POWER PACK et 150 DSSC de l’Allemand CES

33

La mise en service à Singapour aura lieu pendant le second

semestre 2017.

Lancement officiel commercial au salon TOC EUROPE à

Amsterdam en juin 2017.

34

Mai2017Livraison de 2 AGV FULL ELEC à PSA SINGAPORE

3434

ProjetVascoVéhicule Automatisé Supervisé

pour COnteneurs

GAUSSIN éligible à une avance remboursable de

5,5 millions d’euros et une subvention de 0,3 million

dans le cadre du programme Investissements

d’Avenir Nouvelle technologie 100 % automatisée

avec guidage sans infrastructure pour le transfert

de conteneurs

35

DirectionGénérale

36

Président Directeur Général

Christophe Gaussin

Projets

& Chiffrages

JM. Misenta

Opérations

Industrielles

P. Vernier

Conception & Etudes

des techniques

S. Klein

Centre d’excellence technologique des

véhicules automatisés et de la R&D

S. Hecky

Finance / RH / IT

Contrôle de Gestion et Budget

et Administration

G. Pernin

Commercial

Grand Export & Key

accounts A. Azougagh

Analyses des potentiels marchés et des produits & solutions intégrées

Stratégies et management de l’innovation

Stratégies et mise en œuvre des développements technologiques

Projets d’innovation et de recherche / Brevets & certification / partenariats

Comptabilité / finance / IT / contrôle de gestion

Budget / juridique / RH

Gestion des projets & contrats

Vérification des commandes

Elaboration des devis & budget

et prix de revient

Analyse du cahier des charges et

Elaboration de l’offre technico-

commerciale

Plannings et suivi des coûts/qualité/délais

Contrôle de gestion et bilans d’affaires

Développement technique

et conception des produits

et solutions clients /

Validation des BOM complètes

Business Développement / Analyse de marché et veille concurrentielle /

Ventes / politique de prix et suivi du pricing / Réseau d’agents distributeurs /

ADV et suivi clients-contrats / suivi des garanties / évènements / salons /

communication

Production / industrialisation et

méthodes de production /

prototypes / Essais & validation /

Qualité Environnement & sécurité

/ Mise en route des machines et

soutien technique clients /

satisfaction clients /

Achats / logistique et transports

Commercial Europe &

SAV

O. Cramatte

36

Effectif : 55 personnes

3737

GaussinSynthèse

3 années de retard sur le développement des produits

Un nouveau mix de 9 produits – marchés

50 brevets internationaux

Un groupe restructuré

Objectif 18+ M€ de CA en 2017

Un marché portuaire mondial en pleine expansion

Objectif BREAK EVEN en 2017