conference "mercredis de la finance" mwa sur solvency ii (30/01/2013)
DESCRIPTION
Conférence sur le thème de Solvency II et l’organisation entre les Sociétés de Gestion et leurs clients assureurs. Présentation des différents groupes de place intervenant dans la normalisation des échanges (Club AMPERE, AFG, AF2i, Funds XML). Besoins en données financières et organisation des systèmes d’information autour des référentiels. Comparaison des besoins entre les différentes réglementations (EMIR, FATCA, MIFID 2, UCIT IV, AIFMD, Solvency II) . Codifications spécifiques à Solvency II et normalisation possible pour faciliter la production des reportings OPCVM. Acteurs de Solvency 2 (Assureurs/Mutualistes, Asset Managers, Market Data Vendors, Editeurs, Prestataires de Services). Coûts induits par le projet et reports successifs dans les plannings. Utilisation des réseaux sociaux pour accéder à l’information financière. http://www.linkedin.com/in/albanjarry http://albanjarry.wordpress.com/ http://twitter.com/Alban_JarryTRANSCRIPT
2ÈME PARTIE IMPACTS DE SOLVENCY II SUR LA RELATION
ENTRE SOCIETES DE GESTION ET ASSUREURS
LES MERCREDIS DE LA FINANCE - 2ème EDTION : SOLVENCY II ET SES IMPACTS
1
ALBAN JARRY DIRECTEUR ADJOINT DE LA DIRECTION DES OPERATIONS RESPONSABLE SYSTÈMES ET REPORTING CLIENTELE EDMOND DE ROTHSCHILD
MEMBRE DU BUREAU DU CLUB AMPERE
2ÈME PARTIE IMPACTS DE SOLVENCY II SUR LA RELATION
ENTRE SOCIETES DE GESTION ET ASSUREURS
RELATIONS ENTRE SOCIETES DE GESTION ET ASSUREURS
IMPACTS ORGANISATIONNELS ET JURIDIQUES
POSITIONNEMENT DES ACTEURS DU MARCHE SUR LE DEVELOPPEMENT DES SCR
IMPACT SUR LES COÛTS DES PROJETS
S’INFORMER SUR SOLVENCY II ET L’ASSET MANAGEMENT
SOMMAIRE
LES MERCREDIS DE LA FINANCE - 2ème EDTION : SOLVENCY II ET SES IMPACTS
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1 / RELATIONS ENTRE SOCIETES DE GESTION ET ASSUREURS
SOMMAIRE
PRESENTATION DES GROUPES DE TRAVAIL
REPORTINGS
RELATIONS ENTRE SOCIETES DE GESTION ET ASSUREURS
IMPACTS ORGANISATIONNELS ET JURIDIQUES
POSITIONNEMENT DES ACTEURS DU MARCHE SUR LE DEVELOPPEMENT DES SCR
IMPACT SUR LES COÛTS DES PROJETS
S’INFORMER SUR SOLVENCY II ET L’ASSET MANAGEMENT
RELATIONS ENTRE SOCIETES DE GESTION ET ASSUREURS
3
PRESENTATION DES GROUPES DE TRAVAIL
REPORTINGS
PRESENTATION DES
GROUPES DE TRAVAIL
1 / RELATIONS ENTRE SOCIETES DE GESTION ET ASSUREURS
Différents groupes de travail se réunissent régulièrement sur la place pour aborder le thème de Solvency II : • Association Française de la Gestion Financière
(AFG)
• Association Française des Investisseurs Institutionnels (AF2I)
• Club Ampère
• Funds XML
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PRESENTATION DES GROUPES DE TRAVAIL
REPORTINGS
REPORTINGS
1 / RELATIONS ENTRE SOCIETES DE GESTION ET ASSUREURS
• Normalisation des échanges avec des matrices
déterminées par le club AMPERE
• Formats d’échange envisagés à terme
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2 / IMPACTS ORGANISATIONNELS ET JURIDIQUES
SOMMAIRE
OPTIMISATION DES EQUIPES DE DATA MANAGEMENT CHEZ LES ASSUREURS
BESOIN EN DONNES COMPLEMENTAIRES
PROBLEMATIQUES JURIDIQUES
RELATIONS ENTRE SOCIETES DE GESTION ET ASSUREURS
IMPACTS ORGANISATIONNELS ET JURIDIQUES
POSITIONNEMENT DES ACTEURS DU MARCHE SUR LE DEVELOPPEMENT DES SCR
IMPACT SUR LES COÛTS DES PROJETS
S’INFORMER SUR SOLVENCY II ET L’ASSET MANAGEMENT
IMPACTS ORGANISATIONNELS ET JURIDIQUES
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OPTIMISATION DES EQUIPES DE DATA MANAGEMENT CHEZ LES ASSUREURS
BESOIN EN DONNES COMPLEMENTAIRES
PROBLEMATIQUES JURIDIQUES
OPTIMISATION DES EQUIPES DE DATA
MANAGEMENT CHEZ LES ASSUREURS
2 / IMPACTS ORGANISATIONNELS ET JURIDIQUES
• Types de données requises pour Solvency II (source : EFAMA – KPMG)
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OPTIMISATION DES EQUIPES DE DATA MANAGEMENT CHEZ LES ASSUREURS
BESOIN EN DONNES COMPLEMENTAIRES
PROBLEMATIQUES JURIDIQUES
OPTIMISATION DES EQUIPES DE DATA
MANAGEMENT CHEZ LES ASSUREURS
2 / IMPACTS ORGANISATIONNELS ET JURIDIQUES
• Comparaison du besoin en données entre Solvency II et les autres
réglementations (source : EFAMA – KPMG)
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OPTIMISATION DES EQUIPES DE DATA MANAGEMENT CHEZ LES ASSUREURS
BESOIN EN DONNES COMPLEMENTAIRES
PROBLEMATIQUES JURIDIQUES
BESOIN EN DONNES COMPLEMENTAIRES
2 / IMPACTS ORGANISATIONNELS ET JURIDIQUES
• Codes CIC (Complementary Identification Codes)
9
First 2
positions
Asset listed
in ISO 3166-1-alpha-2 country code or XL (for not listed) or XT (for not exchange tradable)
Third position Category
1 2 3 4 5 6 7 8 9 A B C D E F
Government
bonds
Corporate
bonds
Equity Investment
funds
Structured
notes
Collateralised
securities
Cash and
deposits
Mortgages and
loans
Property Futures Call Options Put Options Swaps Forwards Credit
derivatives
Fourth
position
Sub-
category or
main risk
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Central
Government
bonds
Common bonds Common equity Equity funds Equity risk Equity risk Cash
Uncollateralized
loans made
Property (office
and
commercial)
Equity and
index futures
Equity and
index options
Equity and
index options
Interest rate
swaps
Forward
interest rate
agreement
Credit default
swap
2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
Supra-national
bonds
Convertible
bonds
Equity of real
estate related
corporation
Debt funds Interest rate risk Interest rate risk Transferable
deposits (cash
equivalents)
Loans made
collateralized
with securities
Property
(residential)
Interest rate
futures
Bond options Bond options Currency
swaps
Forward
exchange rate
agreement
Credit spread
option
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
Regional
government
bonds
Commercial
paper
Equity rights Money market
funds
Currency risk Currency risk Other deposits
short term (less
than one year)
Property (for
own use)
Currency
futures
Currency
options
Currency
options
Interest rate
and currency
swaps
Credit spread
swap
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
Municipal
government
bonds
Money market
instruments
Preferred equity Asset allocation
funds
Credit risk Credit risk Other deposits
with term longer
than one year
Mortgages Property (under
construction)
Warrants Warrants Total return
swap
5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
Treasury bonds Hybrid bonds Real estate
funds
Real estate risk Real estate risk Deposits to
cedants
Other
collateralized
loans made
Plant and
equipment (for
own use)
Commodity
futures
Commodity
options
Commodity
options
Security swaps
6 6 6 6 6 6 6
Covered bond Common
covered bonds
Alternative
funds
Commodity risk Commodity risk Swaptions Swaptions
7 7 7 7 7 7 7 7 7
Covered bonds
subject to
specific law
Private equity
funds
Catastrophe
and Weather
risk
Catastrophe
and Weather
risk
Catastrophe
and Weather
risk
Catastrophe
and Weather
risk
Catastrophe
and Weather
risk
Catastrophe
and Weather
risk
Catastrophe
and Weather
risk
8 8 8 8 8 8 8 8 8
Subordinated
bonds
Infrastructure
funds
Mortality risk Mortality risk Mortality risk Mortality risk Mortality risk Mortality risk Mortality risk
9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9
Other Other Other Other Other Other Other Other Other Other Other Other Other Other Other
OPTIMISATION DES EQUIPES DE DATA MANAGEMENT CHEZ LES ASSUREURS
BESOIN EN DONNES COMPLEMENTAIRES
PROBLEMATIQUES JURIDIQUES
BESOIN EN DONNES COMPLEMENTAIRES
2 / IMPACTS ORGANISATIONNELS ET JURIDIQUES
• Code NACE (Statistical classification of economic activites in the European
Community)
• Code LEI (Legal Entity Identifier)
• Utilisation du CQS (Credit Quality Step)
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OPTIMISATION DES EQUIPES DE DATA MANAGEMENT CHEZ LES ASSUREURS
BESOIN EN DONNES COMPLEMENTAIRES
PROBLEMATIQUES JURIDIQUES
PROBLEMATIQUES JURIDIQUES
2 / IMPACTS ORGANISATIONNELS ET JURIDIQUES
• Problématique de redistribution des données
- Coût de licenciement et gestion des données (source : EFAMA – KPMG)
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3 / POSITIONNEMENTS DES ACTEURS DU MARCHE SUR LES SCR
SOMMAIRE
POSITIONEMENT HISTORIQUE ENTRE ASSUREURS ET SOCIETES DE GESTION
NOUVEAUX ACTEURS DU MARCHE
GESTION DE LA TRANSPARISATION
RELATIONS ENTRE SOCIETES DE GESTION ET ASSUREURS
IMPACTS ORGANISATIONNELS ET JURIDIQUES
POSITIONNEMENT DES ACTEURS DU MARCHE SUR LE DEVELOPPEMENT DES SCR
IMPACT SUR LES COÛTS DES PROJETS
S’INFORMER SUR SOLVENCY II ET L’ASSET MANAGEMENT
POSITIONNEMENT DES ACTEURS DU MARCHE SUR LE DEVELOPPEMENT DES SCR
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HISTORIQUE ENTRE ASSUREURS ET SOCIETES DE GESTION
NOUVEAUX ACTEURS DU MARCHE
GESTION DE LA TRANSPARISATION
3 / POSITIONNEMENTS DES ACTEURS DU MARCHE SUR LES SCR
• Assureurs pour répondre à leurs obligations
réglementaires
• Sociétés de gestion pour se positionner vis-à-vis de leurs clients
HISTORIQUE ENTRE ASSUREURS ET
SOCIETES DE GESTION
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HISTORIQUE ENTRE ASSUREURS ET SOCIETES DE GESTION
NOUVEAUX ACTEURS DU MARCHE
GESTION DE LA TRANSPARISATION
3 / POSITIONNEMENTS DES ACTEURS DU MARCHE SUR LES SCR
• Les éditeurs, les prestataires de services, les
datas vendors
NOUVEAUX ACTEURS DU MARCHE
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HISTORIQUE ENTRE ASSUREURS ET SOCIETES DE GESTION
NOUVEAUX ACTEURS DU MARCHE
GESTION DE LA TRANSPARISATION
3 / POSITIONNEMENTS DES ACTEURS DU MARCHE SUR LES SCR
• Problématique juridique
• Problématique opérationnelle de la volumétrie des portefeuilles transparisés
GESTION DE LA TRANSPARISATION
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4 / IMPACTS SUR LES COÛTS DES PROJETS
SOMMAIRE
VOTE DE LA DIRECTIVE OMNIBUS 2
GESTION DES PLANNINGS SOLVENCY II / BÂLE III
RELATIONS ENTRE SOCIETES DE GESTION ET ASSUREURS
IMPACTS ORGANISATIONNELS ET JURIDIQUES
POSITIONNEMENT DES ACTEURS DU MARCHE SUR LE DEVELOPPEMENT DES SCR
IMPACT SUR LES COÛTS DES PROJETS
S’INFORMER SUR SOLVENCY II ET L’ASSET MANAGEMENT
IMPACT SUR LES COÛTS DES PROJETS
16
DIRECTIVE OMNIBUS 2
GESTION DES PLANNINGS SOLVENCYII/BÂLE III
4 / IMPACTS SUR LES COÛTS DES PROJETS
• Rappel du planning Solvency II
DIRECTIVE OMNIBUS 2
Source FFSA – Décembre 2012
17
DIRECTIVE OMNIBUS 2
GESTION DES PLANNINGS SOLVENCYII/BÂLE III
4 / IMPACTS SUR LES COÛTS DES PROJETS
• Difficultés à gérer les plannings sur Solvency 2 et
Bâle 3 : i. Nouvelles publications en Décembre 2012
sur Solvency 2 (QIS 6) et Janvier 2013 sur Bâle 3
ii. Reports successifs des dates d’application • Impacts sur les coûts des projets
GESTION DES PLANNINGS
SOLVENCY II / BÂLE III
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5 / S’INFORMER SUR SOLVENCY II ET L’ASSET MANAGEMENT
SOMMAIRE
LES PRINCIPAUX SITES
SOURCES DE PARTAGE ACTIF SUR TWITTER ET LINKEDIN (SOLVENCY II)
GROUPES DE PARTAGE DE L’INFORMATION SUR LINKEDIN (ASSURANCE ET ASSET MANAGEMENT)
RELATIONS ENTRE SOCIETES DE GESTION ET ASSUREURS
IMPACTS ORGANISATIONNELS ET JURIDIQUES
POSITIONNEMENT DES ACTEURS DU MARCHE SUR LE DEVELOPPEMENT DES SCR
IMPACT SUR LES COÛTS DES PROJETS
S’INFORMER SUR SOLVENCY II ET L’ASSET MANAGEMENT
S’INFORMER SUR SOLVENCY II ET L’ASSET MANAGEMENT
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LES PRINCIPAUX SITES
SOURCES DE PARTAGE ACTIF SUR TWITTER ET LINKEDIN (SOLVENCY II)
GROUPES DE PARTAGE DE L’INFORMATION SUR LINKEDIN (ASSURANCE ET ASSET MANAGEMENT)
5 / S’INFORMER SUR SOLVENCY II ET L’ASSET MANAGEMENT
• Les principaux portails d’information sur Solvency II :
https://eiopa.europa.eu/ http://www.acp.banque-france.fr/international/les-grands-enjeux/solvabilite-ii.html http://www.argusdelassurance.com/solvabilite-2/ http://www.ffsa.fr/ http://www.clubampere.org
LES PRINCIPAUX SITES
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LES PRINCIPAUX SITES
SOURCES DE PARTAGE ACTIF SUR TWITTER ET LINKEDIN (SOLVENCY II)
GROUPES DE PARTAGE DE L’INFORMATION SUR LINKEDIN (ASSURANCE ET ASSET MANAGEMENT)
5 / S’INFORMER SUR SOLVENCY II ET L’ASSET MANAGEMENT
• Sources de partage actif de l’information Solvency II sur les réseaux sociaux :
https://twitter.com/search?q=%23solvencyII http://www.linkedin.com/groups/Solvency-2-Experts-Group-93141 http://www.linkedin.com/groups/Solvency-II-Professionals-2803144 http://www.linkedin.com/groups/Solvency-II-Data-Management-2036988
SOURCES DE PARTAGE ACTIF SUR TWITTER ET
LINKEDIN (SOLVENCY II)
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LES PRINCIPAUX SITES
SOURCES DE PARTAGE ACTIF SUR TWITTER ET LINKEDIN (SOLVENCY II)
GROUPES DE PARTAGE DE L’INFORMATION SUR LINKEDIN (ASSURANCE ET ASSET MANAGEMENT)
5 / S’INFORMER SUR SOLVENCY II ET L’ASSET MANAGEMENT
• Les groupes de partage de l’information sur Linkedin (Assurance et Asset Management) :
http://www.linkedin.com/groups/Assurance-2120762 http://www.linkedin.com/groups/Asset-Management-Gestion-dActifs-3190112 http://www.linkedin.com/groups/Club-AMPERE-3761248 http://www.linkedin.com/groups/Risk-Regulation-Reporting-1457807 http://www.linkedin.com/groups/Risques-Réglementation-Rapports-1914557 http://www.linkedin.com/groups/Reporting-Mesure-Performance-Asset-Management-4720038 http://www.linkedin.com/groups/News-F-In-partage-dactualités-4773565
GROUPES DE PARTAGE DE L’INFORMATION
SUR LINKEDIN (ASSURANCE ET ASSET
MANAGEMENT)
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23
MWA CONSEIL 19-29, RUE DU CAPITAINE GUYNEMER – 92 400 COURBEVOIE
[email protected] +33 (0) 1.74.90.50.45