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C-Quadrat Arts Balanced Fund
Bonjour Le présent document s’adresse exclusivement à des intermédiaires d’assurances professionnels. Il est interdit de diffuser ce document (ou une partie de ce document) à des prospects ou à des clients non professionnels, de manière électronique ou autre.
Que recherche le consommateur?
1. Les consommateurs sont à la recherche de rendement, mais aussi de tranquillité, de simplicité et de sécurité.
2. Ils font savoir qu'ils ne sont pas prêts à courir de nombreux risques.
3. Ils se perdent souvent dans l'offre énorme en fonds de placement, à cause en partie de connaissances médiocres en finances.
4. Le courtier reçoit une demande de conseils, mais de nombreux clients choisissent seulement si la proposition leur parait suffisamment simple.
5. Les mécanismes de protection aident à contribuer à la tranquillité de vos clients.
31/12/2017
C-Quadrat ARTS Balanced Fund répond aux attentes des consommateurs
1. C'est un fonds de fonds et il a pour cela un potentiel d'expansion énorme.
2. Le modèle informatique C-Quadrat ARTS est capable de découvrir les tendances gagnantes dans un univers de 10.000 fonds à l'échelle mondiale.
3. Il a un système de surveillance du niveau plancher pour chaque fonds individuel du portefeuille.
4. Toutes les décisions d'investissement sont prises sur la base d'un modèle mathématique grâce auquel sont exclus les sentiments et la subjectivité. Ce modèle n'est pas suivi aveuglément, le gestionnaire de fonds peut toujours intervenir si nécessaire.
Cela offre un bel équilibre, pour chaque client, entre le rendement et les risques, en combinaison avec une assurance de la Branche 21.
31/12/2017
Baloise Group
Baloise Asset Management › responsable de la gestion des investissements de toutes les entreprises du Baloise Group
et des actifs de clients institutionnels sélectionnés › 50 professionnels d'investissements gèrent ± 55 milliards CHF
Baloise Fund Invest › fournisseur de fonds du Baloise Group › Baloise Fund Invest dispose d'une gamme étendue de fonds qui suivent les tendances,
de fonds stratégiques, de fonds d'actions et de fonds d'obligations
›Clients privé de Baloise Bank SoBa ›Baloise Investment Advice (BIA)
Fonds de pension de Baloise Insurance Company Limited
Capacité en assurances des entreprises du Baloise Group
Baloise Investment Foundation pour les fonds de pension
Fonds d'investissement du Baloise Fund Invest
Clients tiers institutionnels van Baloise Bank SoBa / Baloise Asset Management
31/12/2017
Le C-Quadrat Arts Balanced Fund est un fonds d'assurance interne de Baloise Insurance qui investit à 100 % dans le fonds sous-jacent BFI C-Quadrat Arts Balanced (EUR) – Le BFI C-Quadrat Arts est un fonds du
Baloise Fund Invest (Lux), une filiale du Baloise Group
– BFI utilise pour la gestion de ce fonds de poursuite des tendances le modèle mathématique de C-Quadrat ARTS.
C-Quadrat Arts Balanced Fund
31/12/2017
C-Quadrat Arts › un gestionnaire d'assets innovateur › spécialisé en stratégies de return total
quantitatives › assets en gestion = plus de 9 milliards EUR › 25 % gérés dans des fonds de poursuite des
tendances › établi à Vienne › actif dans 17 pays européens › > 100 collaborateurs, dont 13 chez ARTS › collaboration avec le Baloise Group depuis
2004
Philosophie d'investissement › entièrement mathématique, gestion
informatique › diffusion à l'échelle mondiale › gestion très active, aucun benchmark › mécanismes de protection › développement continu du système
commercial
31/12/2017
Baloise Fund Invest (Lux) – BFI C-Quadrat ARTS Balanced EUR
Morningstar Return 5 ans = en moyenne Morningstar Risico 5 ans = en moyenne voir https://www.baloise.be/fr/particuliers/-pargner-investir/investir/fonds-de-placements.html
Morningstar RatingTM 31/12/2017
31/12/2017
Légende Le graphique montre la performance du fonds BFI C-Quadrat Arts Balanced EUR, qui suit les tendances, géré par ARTS Asset Management, par comparaison avec les performances de MSCI World-index. Jusqu'au 13 février 2012 (point jaune), la performance du fonds de référence qui a été commercialisé par Baloise Allemagne est exprimée en EUR. À partir du 14 février 2012, la performance du fonds de poursuite des tendances BFI C-Quadrat Balanced est exprimée en EUR.
Rendement sur le long terme
31/12/2017
Données au 31/12/2017
Processus d'investissement C-Quadrat ARTS en 3 étapes
Étape 1: Quel peut être le degré de l'exposition des actions du fonds?
l'évolution du MSCI World Index détermine le % d'actions dans le C-Quadrat ARTS Balanced
si cet indice montre une tendance à la hausse, l'exposition des actions sera augmentée (jusqu'à 60 % au maximum) si cette tendance est à la baisse l'exposition des actions déclinera (jusqu'à 0 %)
Étape 2: Sélection des fonds sur la base des tendances
le système commercial informatique C-Quadrat ARTS analyse 10.000 fonds d'investissement à l'échelle mondiale
dès que le système détecte des tendances à la hausse, on investit dans ces fonds lorsque les tendances s'inversent ou ralentissent, on passe rapidement à l'action et ces investissements sont déplacés vers les nouvelles
tendances
le processus décisionnel n'est pas influencé par des facteurs émotionnels
Étape 3: Mécanisme de protection
dans chaque fonds individuel du portefeuille, on précise la perte de valeur admise; une fois que celle-ci a atteint le cours plancher, on
passe automatiquement à la vente (stop loss) le pourcentage de baisse maximal (stop loss) dépend du type de fonds et des conditions du marché
le "stop loss" est surveillé activement chaque jour par le système et il est toujours appliqué si le cours de "stop loss" déterminé
préalablement est atteint 31/12/2017
Le cours des actions est volatil il s'agit de limiter les pertes
Sans les 10 meilleures journées en bourse par an: après 100 ans, le patrimoine investi est totalement détruit 4 % de tous les jours de cotation par année
Sans les 10 meilleures et sans les 10 pires journées en bourse par an: 8 % de tous les jours de cotation par année les pertes pèsent plus lourd que les bénéfices
Dow Jones Industrial simulation sans les 10 meilleures journées en
bourse chaque année
Dow Jones Industrial Dow Jones Industrial simulation Sans les 10 meilleures et sans les 10 pires journées en bourse
par an
Dow Jones Industrial
15/10/2016
2017
Le graphique montre le développement de l'approche Balanced du gestionnaire de patrimoine ARTS Asset Management qui s'appuie sur les tendances en comparaison avec le développement du MSCI World-Index. Jusqu'au 13 février 2012 (point jaune), l'évolution du fonds de référence équivalent RAM Wachstum qui est proposé par Baloise Allemagne depuis 2004 est exprimée en EUR. À partir du 14 février 2012, l'évolution du BFI C-Quadrat Balanced, fonds de poursuite des tendances, sera exprimée en EUR.
Pourcentage des actions dans le portefeuille stratégie en accord avec les tendances
Balanced en EUR
MSCI World Index en EUR
Source: ARTS Asset Management GmbH
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
160%
Rendement net cumulé
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
60 %
40%
0%
20%
Quel peut être le degré de l'exposition des actions du fonds?
Données au 31/12/2017
Allocation d'actifs historiques
Actions Obligations
Marché
monétaire
0 – 60 % 0 – 100 % 0 – 100 %
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Du 29/02/2012 au 31/12/2017
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
70,00%
80,00%
90,00%
1/02/2012 1/02/2013 1/02/2014 1/02/2015 1/02/2016 1/02/2017
Sélection des fonds sur la base des tendances où investir?
31/12/2017
31/12/2017
2011 2010 2015 2012 2013 2014 2016 2017
Meilleur
Moins bon
Chine
USA
Japon
Autriche
Inde
Russie
UK
Allemagne
USA
Japon
UK
Allemagne
Chine
Inde
Autriche
Russie
Allemagne
Autriche
Inde
Japon
Chine
USA
Russie
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Chine
Russie
Inde
Inde
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Russie
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USA
UK
Inde
Chine
Russie
UK
USA
Autriche
Allemagne
Japon
Chine
Inde
Sources: ARTS/Bloomberg
Chine
Inde
Autriche
Russie
USA
Japon
Allemagne
UK
Sélection des fonds sur la base des tendances aujourd'hui gagnants, demain perdants
Rotation mondiale par pays 2010-2017
Contribution au rendement C-Quadrat ARTS 5 meilleurs fonds du portefeuille (2e moitié de 2017)
fonds/ sous-fonds de à secteur/ région
Contribution à la
performance totale
LO Funds - Alpha Japan Fund P (EUR) Acc Août Décembre Fonds d'actions 0,70 %
Pioneer Funds Austria - Austria Stock (EUR) Acc Juillet Décembre Fonds d'actions 0,48 %
Amundi ETF Nasdaq 100 UCITS ETF - Daily Hedged (EURhdg) Acc Juillet Décembre Fonds d'actions
passives 0,45 %
AllianceBernstein Thematic Research Portfolio A (EURhdg) Acc Juillet Décembre Fonds d'actions 0,40 %
Vontobel Global Equity H (EURhdg) Acc Juillet Décembre Fonds d'actions 0,30 %
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Contribution au rendement C-Quadrat ARTS 5 moins bons fonds du portefeuille (2e moitié de 2017)
avril – septembre 2016
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fonds/ sous-fonds de à secteur/ région
Contribution à la
performance totale
Comgest Monde C (EUR) Acc Novembre Décembre Fonds d'actions -0,08 %
Lyxor EuroMTS 10Y Italy BTP Government Bond (DR) UCITS ETF C (EUR) Acc Décembre Décembre Fonds obligataire -0,11 %
Lyxor ETF Stoxx Europe 600 Personal & Household Goods (EUR) Acc Juin Juillet Fonds d'actions
passives -0,11 %
iShares Listed Private Equity UCITS ETF (EUR) Dis Juin Juillet Fonds d'actions -0,11 %
Deka-Wandelanleihen TF (EUR) Dis Novembre Décembre Sicav obligataire
convertible -0,13 %
C-Quadrat Arts EUR rendement et risque
année 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
% 2,77 16,76 8,74 2,05 -4,54 24,38 10,66 -6,84 7,56 7,62 11,71 0,70 1,48 6,47
Rendement annuel Déviation standard Max Drawdown 6,47% 5,22 % -13,01 %
période 10/2004 – 31/12/2017
Le tableau montre la performance du fonds de poursuite des tendances géré par ARTS Asset Management. Du 1er octobre 2004 au 13 février 2012, la performance du fonds de référence exprimée en EUR par Baloise Allemagne est utilisée. À partir du 14 février 2012, la prestation du fonds de poursuite des tendances BFI C-Quadrzt ARTS Balanced est utilisée.
31/12/2017
31/12/2017
BFI C-QUADRAT ARTS Balanced
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
70,00%
1/10/2009 1/10/2010 1/10/2011 1/10/2012 1/10/2013 1/10/2014 1/10/2015 1/10/2016 1/10/2017
19.77 %
C-Quadrat Arts EUR analyse des performance 5 ans
C-Quadrat ARTS comparé à d'autres fonds performants
31/12/2017
C-Quadrat ARTS sélectionne plus de gagnants que de perdants
Fonds de poursuite des tendances C-Quadrat ARTS Balanced Gagnants Perdants
gagnants/perdants 67,0 % 33,0 %
nombre de jours moyen qu'un fonds se trouve dans un portefeuille
116 58
bénéfice obtenu moyen
+5,33 % -2,72 %
commentaire
prévision des bénéfices plus élevée que prévision des pertes
moyenne des bénéfices plus élevée que moyenne des pertes
les gagnants sont deux fois plus présents que les perdants dans le portefeuille
en moyenne une quinzaine de positions dans le portefeuille
gestion très active: en moyenne sur une base annuelle 8x rotation du portefeuille
décisions d'investissement entièrement basées sur un modèle mathématique, mais la validation finale (contrôle) se fait par le gestionnaire de fonds
stop loss toujours appliqué automatiquement, sans discussion
résultat depuis 13/02/2012 jusqu'à 31/12/2017
31/12/2017
Rendement/risque (10 ans)
écart-type 10 ans
return 10 ans
L'écart-type pour un fonds indique la façon dont les rendements variaient au cours d'une période déterminée. Les investisseurs utilisent l'écart-type qui vaut pour une période déterminée comme critère pour les risques. Celui-ci est de nouveau utilisé par la suite pour prévoir dans quelles catégories les rendements futurs se trouveront probablement. Lorsqu'un fonds a un écart-type élevé, la catégorie prévue est plus étendue, ce qui implique une volatilité plus importante. 31/12/2017
Données au 31/12/2017
Avantages
› pour le client – idéal pour ceux qui veulent investir à l'échelle mondiale dans les meilleurs fonds,
mais qui ne veulent faire aucun choix eux-mêmes – c'est une solution permanente pour investir dans les tendances gagnantes et pour
éviter automatiquement les tendances perdantes – en combinaison avec un calcul d'assurance de la Branche 21, c'est un fonds de
base pour ceux qui sont à la recherche de tranquillité d'esprit, de simplicité et de sécurité (relative)
› pour vous – choix de fonds complémentaire avec une histoire différenciée et une stratégie
d'investissement à part – stop loss intégré avec processus automatique pour le réinvestissement – idéal comme partie de solution de portefeuille par profil investisseur et parmi tous les
piliers de pension › pour Baloise Insurance
– la pierre angulaire pour la solution de portefeuille de Baloise Insurance – colle à l'image de l'assureur
31/12/2017
Risques
› Le résultat du modèle d'investissement sous-jacent est que les fonds de poursuite de tendance connaissent des fluctuations de valeur importantes sur le court terme.
› Les fonds suivant les tendances sont exposés aux risques liés aux actions, aux intérêts, au crédit et au cours.
› L'investissement dans des fonds aux accents différents comprend le risque que les tendances de catégories d'investissement individuelles se neutralisent.
› Les tendances doivent en effet s'être d'abord manifestées, avant qu'elles ne puissent être suivies. Les entrées et les sorties se font donc avec un certain retard, ce qui atténue les performances du fonds.
31/12/2017
Politique d'investissement
› Le C-Quadrat Arts Balanced Fund investit comme fonds de fonds partout dans le monde dans des actions, obligations, marchés monétaires et dans des fonds qui investissent dans un des éléments précités. Il vise les meilleures perspectives de rendement, en accord avec les marchés financiers. Au maximum 60 % de ce fonds est investi dans des actions, des fonds d'actions ou dans des titres équivalents. Ce pourcentage peut être ramené à 0 % pour limiter les risques.
› Le choix d'investissement s'appuie sur un modèle mathématique qui analyse des tendances et qui les utilise pour maximiser le profit et pour réduire au maximum les pertes.
› Horizon d’investissement: au minimum 8 ans.
31/12/2017
C-Quadrat Arts Balanced
Classe d'actions EUR EUR
ISIN LU0740981344 fonds d'assurance interne (aucun ISIN)
Fournisseur Baloise Fund Invest Baloise Belgium SA (Baloise Insurance)
Gestionnaire du fonds
Baloise Asset Management Schweiz AG Baloise Asset Management Schweiz AG
Produit Sicav
partie de la Branche 23 assurance d'épargne et
d'investissement Invest, Invest 23, Save Plan, Junior Plan et EIP
Lancement 13/02/2012 01/10/2016
Indicateur de risques 4 3
Frais de gestion 1,75 % max. p.a. 1 % p.a.
Commission de performance
si le rendement annuel net du fonds dépasse le
rendement de Euribor de 3 mois, une commission de
performance de 10 % est encaissée sur le rendement
marginal. La méthode "high watermark" est appliquée
pour le calcul de la commission de performance.
BFI C-QUADRAT ARTS BALANCED C-QUADRAT ARTS BALANCED FUND
31/12/2017
31/12/2017
Le fonds d'assurance C-Quadrat ARTS Balanced Fund fait partie entre autres de la police d'assurance vie Invest 23. Investir comprend toujours des risques. Il est important d'informer le client correctement. Et quels sont les principaux risques? Risque de marché La valeur d’inventaire des fonds Branche 23 choisis par le preneur d'assurance est sujette aux fluctuations du marché. La valeur d’inventaire peut de ce fait augmenter, mais aussi bien baisser en dessous de la valeur initiale. Comme preneur d'assurance, votre client assume lui-même le risque correspondant. Une répartition entre la Branche 21 et la Branche 23, mais aussi entre les différents fonds de la Branche 23, en combinaison avec un horizon suffisamment long (8 ans ou plus) qui vous donne la possibilité d'attendre le bon moment pour réaliser une valeur ajoutée, peut limiter, mais pas exclure le risque de marché. Afin de mieux évaluer le risque de marché, un indicateur de risque est calculé pour chaque fonds Branche 23 sur la base des fluctuations du marché du passé, allant de 1 (risque faible) jusqu'à 7 (risque élevé). Cet indicateur peut changer à l'avenir. Risque de crédit (risque partie adverse des fonds Branche 23 sous-jacents inclus) En cas de faillite de Baloise Insurance, après application du privilège légal et/ou du système de protection légal (Branche 21), le preneur d’assurance court le risque de ne plus recevoir, ou partiellement, ses réserves constituées (capital). Baloise Insurance n'est pas responsable de la défaillance ou de la faillite de n'importe quelle partie adverse financière. Privilège légal La réserve Branche 21 et la réserve de chaque fonds Branche 23 séparé constituent, en soi, des fonds particuliers qui sont gérés séparément dans les actifs de Baloise Insurance. En cas de faillite, ces fonds particuliers sont utilisés prioritairement afin de solder les obligations à l'égard des preneurs d'assurance et/ou bénéficiaires qui tombent sous cette gestion séparée.
31/12/2017
Après concertation avec votre client et avant de souscrire par exemple Invest 23, vous devez remettre les informations précontractuelles suivantes à votre client et passer en revue avec lui: • Document d'informations clés; • Annexe au document d'informations clés; • Conditions Générales; • Fiche technique des Fonds de placement; • Règlement de gestion des fonds de la Branche 23; • Brochure d'information des aspects fiscaux de l'assurance vie. Vous pouvez consulter ces documents gratuitement sur notre site web www.baloise.be.
31/12/2017
L'avantage d'un fonds de la Branche 23 comme C-Quadrat ARTS Balanced Fund, est qu'il est englobé dans un contrat-cadre très intéressant: une assurance vie comme, entre autres, Invest 23. Invest 23 est une assurance vie individuelle de Baloise Insurance que le client peut souscrire pour une durée indéterminée en tant que preneur d'assurance unique ou avec un autre preneur d'assurance. Invest 23 offre la possibilité d'investir dans un ou plusieurs fonds de la Branche 23 si le client a un horizon d'investissement de 8 ans ou plus. Le choix pour des fonds en particulier se fera idéalement après concertation avec vous, afin que vous puissiez conseiller le client sur la base de sa situation financière concrète, de ses connaissances, de son expérience et de ses objectifs d'investissement. La prime minimale pour un nouveau contrat Invest 23 s'élève à 5.000 EUR (taxes sur les primes et frais compris) et des versements supplémentaires dans la police d'au moins 300 EUR (taxes sur les primes comprises) sont toujours possibles. De plus, le client peut souscrire une assurance Décès complémentaire avec un capital décès de: soit, la réserve constituée avec un montant minimum fixe au choix; soit, la réserve constituée avec comme minimum les primes versées (hors taxes sur la prime). Le client peut disposer de ses épargnes de manière souple. - Un retrait est entièrement gratuit à concurrence de 15 % de la réserve par an avec un maximum absolu de 25.000 EUR. - Un retrait sans indemnisation de rachat est possible dans les situations sociales citées dans les conditions de la police comme: le mariage, la cohabitation légale, la naissance d'un enfant, la construction ou l'achat d'une maison, le chômage, en cas de maladie grave ou d'invalidité. Par "réserve", on entend le montant constitué à un moment déterminé, consistant en les primes nettes des unités achetées des fonds d'investissement choisis, multipliées par leur valeur d’inventaire respective (diminuée des frais). Le rendement n'est pas garanti Le rendement dépend des prestations des fonds d'investissement choisis. À chaque moment, le client peut demander le versement de la valeur d'inventaire totale des fonds choisis. Les frais et les taxes payés sont à charge du preneur d'assurance. Contrairement aux assurances de la Branche 21, le remboursement des montants de prime n'est pas garanti. De plus, en fonction du moment de remboursement, des frais de rachat peuvent être prélevés. Information annuelle Chaque année, le preneur d’assurance reçoit un aperçu de ses opérations d'épargne et d'investissement, plus précisément un état de la situation de tous les fonds Branche 23 dans lesquels il a investi.
31/12/2017
Frais d'entrée Au max. 2,50 % sur les primes de la Branche 23 jusqu'à 100.000 EUR Au max. 2,00 % sur les primes de la Branche 23 à partir de 100.000 EUR Frais de gestion 1 % annuellement mais comptabilisé chaque semaine dans la valeur d'inventaire de chaque fonds. Frais de rachat (au minimum 75 EUR indexés) Indemnité de rachat pendant les 3 premières années après le premier paiement de prime 1e année: 3 % 2e année: 2 % 3e année: 1 % Frais de transfert entre fonds de la Branche 23 Le 1er transfert de fonds par année civile est gratuit, après 0,50 % du montant de transfert Quelles taxes s'appliquent-elles? Taxe sur la prime: 2 % sur le montant de prime (payé par des personnes physiques domiciliées en Belgique) (législation fiscale au 1er janvier 2017) Informations utiles Baloise Insurance est le nom commercial de Baloise Belgium SA. Baloise Belgium SA est une entreprise d'assurances dont le siège social est situé à City Link, Posthofbrug 16 à 2600 Antwerpen, RPM Antwerpen - TVA BE 0400.048.883, agréée sous le n° de code 0096 avec n° FSMA 24.941A pour exercer les Branches 21, 23 et 26 en Belgique. Invest 23 est une assurance vie individuelle de droit belge. En cas de plaintes, le client peut en premier lieu s'adresser: • Au service des plaintes de Baloise Insurance: City Link, Posthofbrug 16 à 2600 Antwerpen Tél. 078 15 50 56 ou via [email protected]. • À l'Ombudsman des Assurances: square de Meeûs 35 - 1000 Bruxelles - www.ombudsman.as, Tél. 02 547 58 71 - Fax 02 547 59 75. Le traitement des plaintes non résolues par rapport à Invest relève de la compétence exclusive des tribunaux belges.
Merci. Le présent document s’adresse exclusivement à des intermédiaires d’assurances professionnels. Il est interdit de diffuser ce document (ou une partie de ce document) à des prospects ou à des clients non professionnels, de manière électronique ou autre.