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Business Recovery ServicesAnticiper, Faire Face, Reconstruire
2016
PwC dans le monde
collaborateurs223 468157 pays
PwC est au plus près de ses clients dans 45 pays en Europe
743 bureaux dans
78 900 collaborateurs en Europe, soit
35% de notre réseau mondial
35,9 milliards $ chiffre d’affaires FY16
dont 10 830 associés
Notre réseau dans le monde Notre organisation en Europe et en France
collaborateurs4 630
309 Associés
En France
2
bureaux24
Les métiers de PwC France
Audit & Assurance Services• Audit & Commissariat aux comptes
• Enjeux comptables complexes
• Opérations sur les marchés de capitaux, communication financière
• Evaluation actuarielle des engagements sociaux
• Finance quantitative & Actuariat
• Audit Interne
• Maîtrise des risques & Contrôle interne
• Fonction Conformité
• Audit informatique
• Data Analytics & Cyber-sécurité
Transactions• Due Diligence buy-side & sell-side
• Restructurations
• Evaluation d’entreprises
• Financement de projet
• Corporate Finance
Juridique & Fiscal• Fiscalité des entreprises
• Droit des affaires
• Droit social
• Fiscalité personnelle
Expertise comptable• Expertise comptable
• Gestion déléguée des services comptables et financier
• Consolidation des comptes
• Contrôle de gestion, reporting & pilotage
• Externalisation de la paie
• Conseil au dirigeant
• Assistance opérationnelle (comptabilité, finance, consolidation, contrôle de gestion)
Strategy & Consulting• Transformation opérationnelle
• Conseil Fonction Finance
• Conduite du changement
• Systèmes d’information
• Litiges & Investigations
fait partie du réseau PwC
• Conseil en stratégie
• Conseil opérationnel en transactions
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Transactions chez PwC FranceNotre équipe Business Recovery Services est intégrée dans le pôle Transactions de PwC France
Financement de projet, ingénierie financière& Levée de financements
Transaction Services: due diligence buy-side & sell-side
Evaluation d’entreprises
Business Recovery Services: Restructuring
SPA & Contrats
Corporate Finance
300 professionnels expérimentés en France
L’offre BRS bénéficie des expertises métier et sectorielles du pôle
Transactions
#1 en France du conseil en transactions
Conseil en immobilier
Conseil Environnement-Social-Gouvernance& Développement durable
Evaluation actuarielle des engagements sociaux
Intégration post-acquisition
Litiges & Investigations
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L’offre PwC Business Recovery Services
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Business Recovery Services
Accompagnement en contexte de procédure amiable ou collective
Retournement opérationnel, plans de
transformation
Financement et TrésoreriePrévision & optimisation de la trésorerie et du
BFR, conseil financier, recherche de financements
Diagnostic stratégique, opérationnel et financier (IBR…)
Opérations de désinvestissement Analyse des options de sortie
Distress M&AConseil à l’acquisition et à la cession de sociétés sous-performantes
Accompagnement dans la prévention et la gestion des situations complexes
Vos enjeux, nos réponses… Quelques exemples
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Une entreprise en tension de trésorerie…
vous souhaitez être accompagnés pour parer à vos difficultés
Une entreprise en procédure amiable…
vous souhaitez une assistance externe pour favoriser les
négociations avec vos partenaires bancaires
Une entreprise mature ou en croissance…
vous avez besoin de mieux piloter votre trésorerie à travers la
mise en place d’outils de prévisions dédiés
vous souhaitez vous doter des outils nécessaires à la maîtrise et à
l’optimisation de votre BFR
Un actionnaire d’une société en difficulté…
vous souhaitez construire une stratégie de retournement ou une
stratégie de sortie
Un créancier…
vous souhaitez un diagnostic stratégique, opérationnel et
financier réalisé par un tiers indépendantUn mandataire ad hoc, conciliateur, administrateur
judiciaire ou mandataire judiciaire…
vous souhaitez l’appui d’un spécialiste financier pour apporter un
éclairage indépendant sur la situation financière de la société, ses
perspectives et les options de restructuration envisageables
Un candidat à l’acquisition d’une société en difficulté
vous sollicitez un expert pour réaliser la due diligence
d’acquisition
vous avez besoin d’un accompagnement pour définir votre
stratégie de reprise, votre business plan et élaborer votre offre
Vous êtes…
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L’Independent Business Review (IBR) consiste en un diagnostic
indépendant, demandé par l’entreprise en tension de trésorerie, ses
créanciers et/ou ses actionnaires pour comprendre la base sur laquelle
pourra se construire une solution de restructuration crédible. Les IBR
que nous réalisons comprennent usuellement un diagnostic
stratégique, opérationnel et financier destiné à appréhender au
mieux les perspectives, et à identifier les éventuelles synergies et marges
de manœuvre dans les différents scénarios de restructuration.
L’IBR répond aux questions clés du groupe et de ses partenaires sur:
- Les causes des difficultés de l’entreprise
- La situation actuelle de l’entreprise
- Le caractère raisonnable des prévisions d’exploitation et de
trésorerie, à court et moyen terme
- La viabilité du business plan à moyen terme
- Les options de restructuration.
Nous intervenons aux différents stades de procédures amiables ou
collectives en accompagnement des dirigeants de l’entreprise, des
actionnaires, des créanciers ou de tout autre organe de la procédure:
- Réalisation d’un diagnostic flash permettant d’établir un état des
lieux rapide et orienter les premières mesures d’urgence
- Revue ou préparation des prévisions d’exploitation et de
trésorerie et évaluation des besoins de financement court terme
- Assistance dans l’identification de la procédure adéquate
- Assistance et conseil dans la communication et les négociations
avec les organes de la procédure et les tiers (IRP, CIRI, CCSF,
MRP, CRP…)
- Analyse économique et financière du plan de retournement ou
de cession
- En support opérationnel aux différents stades de la procédure:
◦ À l’ouverture: ex: Etablissement de la demande d'ouverture de
Sauvegarde ou de la déclaration de cessation des paiements et
préparation des prévisions d'exploitation et de trésorerie pour la
période d'observation
◦ Pendant la procédure: ex: Suivi mensuel des prévisions,
accompagnement dans l’élaboration d'un projet de plan de
redressement par voie de continuation, gestion de data room pour
la société et son mandataire de justice
◦ Post-procédure: ex: Gestion des comptes prorata entre cédant et
cessionnaire, reprise de comptabilité et assistance à la cellule
liquidative.
Revue indépendante (Independent Business Review)
Accompagnement en contexte de procédure amiable ou collective
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De manière conjointe avec les équipes Strategy& (conseil en stratégie
de PwC), nous accompagnons nos clients sur:
- La réalisation de diagnostics opérationnels (identification et
mesure des inducteurs de revenus et coûts, comparaison avec
historique et benchmarks, revue de processus et de gouvernance,
évaluation du management, revue de plans de transformation…)
- La réalisation de revues de marché permettant de comprendre
la performance de l’entreprise dans son marché, d’apprécier les
perspectives de ce marché et ainsi de documenter le plan
d’affaires
- La préparation de plans de transformation (plan d’actions sur
l’optimisation du revenu, la réduction des coûts et des frais
généraux, optimisation des lead time, de l’outil production et de la
supply chain, suivi de l’exécution du plan avec le management).
Réduire la dette ou prévenir les difficultés de trésorerie requiert la
mise en place d’outils efficaces et adaptés à votre organisation, votre
modèle économique, vos équipes et vos systèmes. Nous intervenons à
tous les stades de la vie des entreprises, et quelle que soit leur santé
financière, dans:
- La préparation ou la revue des prévisions de trésorerie
- La mise en place d’outils de pilotage (exploitation, trésorerie)
adaptés à votre organisation et à ses enjeux, simples et
pragmatiques
- L’assistance dans la mise en œuvre d’une gestion de la
trésorerie à travers, par exemple, l’élaboration de reportings de
trésorerie ou de schémas de gestion de trésorerie centralisée.
- L’identification du BFR non nécessaire pour le convertir
réellement et durablement en trésorerie, et plus généralement
toute initiative permettant de développer la culture « cash » au
sein des équipes.
Enfin, nous accompagnons les entreprises dans leurs projets de
financement ou refinancement, incluant la quantification des
besoins à financer et leur nature, l’organisation du processus de
financement et l’accompagnement de l’entreprise jusqu’à la
concrétisation du projet.
Retournement opérationnel, Plans de transformation
Amélioration & Pilotage de la trésorerie et du BFR, Recherche de financements
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Nous conseillons les candidats à la reprise de cibles en environnement
« distress »:
- Assistance dans l’élaboration de la stratégie d’investissement,
en particulier dans un contexte de reprise en plan de cession (reprise
à la barre du tribunal) y compris en Prepack Cession
- Revue de datarooms financière, sociale et environnementale (en
collaboration avec PwC Société d’Avocats)
- Réalisation de la due diligence buy-side
- Assistance dans la préparation ou la revue du Business Plan et des
prévisions de trésorerie de la cible
- Accompagnement dans la rédaction de l’offre de reprise en plan
de cession en support de vos conseils juridiques
- Assistance dans le soutien du projet de reprise auprès des
organes de la procédure, du Tribunal et des instances représentatives
du personnel.
La cession d’une société en difficulté est un processus complexe dans
lequel nous vous assistons pour identifier et évaluer les coûts et les
risques des options à envisager, en réalisant:
- L’analyse des différents scénarios en tenant compte des
contraintes de calendrier
- Le chiffrage des coûts de sortie pour chacun des scénarios
envisagés
- L’évaluation des risques associés à chaque scénario
- Le conseil dans la gestion du processus et de la
communication avec les parties prenantes
- L’assistance opérationnelle dans le processus de cession
(préparation/ gestion de datarooms, accompagnement dans la
recherche d’acquéreurs, relations avec les investisseurs candidats…).
Nous accompagnons également les sociétés dans la préparation de
leurs restructurations sociales (travail sur l'organisation, la justification
économique du PSE, le contenu du PSE et le chiffrage de son coût).
Conseil à l’acquisition et à la cession de sociétés sous-performantes
Opérations de désinvestissement
Nos expertises sectorielles au service des phases de diagnostic et de définition de plan de retour à la performance
L'expertise sectorielle de PwC, c'est :
• des équipes dédiées de professionnels en stratégie commerciale et opérationnelle spécialistes de votre industrie
• l'application des meilleures pratiques de conseil en fusions-acquisitions, de due diligence, d’évaluation et modélisation financière de l’industrie (identification des risques, indicateurs clés de performance, paramètres usuels de valorisation, etc.)
• la mise en perspective des résultats de nos travaux au regard des tendances et spécificités de votre industrie.
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Aéronautique, Défense et Sécurité
Automobile
Ingénierie et Construction
Télécommunications
Assurance
Pharmacie et Santé Technologies
Energie et environnement
Immobilier
Business Services
Distribution et Biens de consommation
Transports et Logistique
Banques et Marchés de capitaux
Médias et Loisirs
Chimie
Private Equity
Hôtellerie, Restauration
Secteur Public
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PwC Business Recovery Services – Quelques références publiques récentes
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Cauval
Conseil financier du fonds Perceva dans la reprise en plan de cession du Groupe Cauval
Arc International
Due diligences et assistance financière au fonds d’investissement PHP pour la reprise du groupe Arc International, puis pour la levée de fonds
Jardiland
Due diligences d’acquisition pour le nouvel actionnaire L-GAM, puis mise en place d’un outil de prévision de trésorerie
Brandt
Conseil financier de Cevitalpour la reprise en plan de cession de Brandt
Gad
Accompagnement en procédure collective, élaboration et coordination du projet de plan de redressement
Gérard Darel
Diagnostic indépendant et revue d’options réalisée sur le groupe
TDF
Diagnostic indépendant réalisé dans le cadre de la restructuration financière
Kelvion
Diagnostic BFR et accompagnement à la mise en œuvre des actions d’optimisation des postesclients et fournisseurs
Latécoère
Diagnostic indépendant dans le cadre de la restructuration financière du groupe et de sa reprise par Apollo Advisors
Hédiard
Conseil financier du groupe Do&Co dans la reprise de Hédiard
Solatrag
Accompagnement en redressement judiciaire jusqu’à l’obtention du plan de redressement
F2R
Conseil financier de TM France pour la reprise en plan de cession de la Française de Roues (rebaptisée ARI)
Ed Macnamara,Europe de l’Est & Centrale
Greg Prince,Canada
Jeremy Webb, Etats-Unis
1,820
José Braga,Brésil
550
Stefan Smyth, Afrique du Sud
400
650
Derrick Vickers, Australie400
Hwa-Joo Bae,Corée
Osamu Karata,Japon
Ted Osborn, Hong Kong et Chine
Peter Greaves, Singapour
2,800
Per Wollebaek, Norvège
Jonas Rickardsson, Suède
Michael de Roover,Benelux
Ian Green,Royaume-Uni
Michael Hardy, Finlande
Enrique BujidosCasado, Espagne
Matthew Wilde,Moyen-Orient
Bent Jorgensen, Danemark
Derik Evertz, Allemagne
Fedele Pascuzzi,Italie
6,550
Europe de l’Ouest & Moyen-Orient
Amérique du Nord & Centrale
Amérique Latine
Afrique
Océanie
Asie
Diederick van der Plas
Business Recovery Services Responsable Network
Olivier MarionBusiness Recovery Services France
Plus de 13 000 spécialistes du conseil financier dans le monde dont 2 000 dans les équipes Business Recovery Services
PwC Business Recovery Services est le leader mondial du conseil en restructuration selon l’étude de référence publiée en octobre 2016 par ALM Intelligence (Kennedy report), spécialiste de l’industrie du conseil
PwC Business Recovery Services France est classé en catégorie 1 « Incontournable » dans l’étude Décideurs 2016
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Vos contacts
François GuilbaudDirecteur
T: +33 (0)1 56 57 85 37M: +33 (0)6 79 66 25 21
Pho
Maîtrise & Optimisation du BFR
Contextes amiable, judiciaire et reprises en plan de cession
Xavier BertrandAssocié
T: +33 (0)1 56 57 55 79M: +33 (0)6 69 32 91 63
Pho
Pascal GounonSenior Manager
T: +33 (0)1 56 57 68 90M: +33 (0)6 48 09 91 33
Amélioration & Pilotage de la Trésorerie
Olivier SibenalerAssocié
T: +33 (0)1 56 57 81 55 M: +33 (0)6 33 75 85 86
Ph
Diagnostics opérationnels & financiers
Olivier MarionAssocié
T: +33 (0)1 56 57 86 85M: +33 (0)6 19 83 26 95
Pho
Restructuration financière
Sébastien DalleAssocié
T: +33 (0)1 56 57 80 13M: +33 (0)6 15 54 26 37
Pho
Restructuration financière
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Notre équipe de managementUne équipe expérimentée de 45 professionnels implantée à Paris et à Lyon, qui bénéficie pleinement des synergies avec les équipes Transactions et Conseil PwC
Pierre DaguerreDirecteur
T: +33 (0)1 56 57 81 58M: +33 (0)6 08 90 61 95
Ph Pierre GonnelleDirecteur
T: +33 (0)1 56 57 56 13M: +33 (0)6 48 09 90 05
Pho Bernard VallaDirecteur
T: +33 (0)4 78 17 84 44M: +33 (0)6 43 64 93 64
Pho
Skander BelkadiSenior Manager
T: +33 (0)4 78 17 84 14M: +33 (0)6 31 29 50 22
PhoHugo CattetSenior Manager
T: +33 (0)1 56 57 89 24M: +33 (0)6 45 91 76 14
Ph Emilien DupuisSenior Manager
T: +33 (0)4 78 17 81 29M: +33 (0)6 31 30 82 81
Pho
Lionel GaillardSenior Manager
T: +33 (0)4 78 17 84 43M: +33 (0)6 20 11 31 62
Rachida InjarenSenior Manager
T: +33 (0)1 56 57 73 43M: +33 (0)6 45 90 37 74
Anne LattoreManager
T: +33 (0)4 78 17 84 36M: +33 (0)7 86 86 60 36
PhoMathieu SmithManager
T: +33 (0)1 56 57 74 90M: +33 (0)6 43 06 77 36
Paris Lyon
Benjamin TixierSenior Manager
T: +33 (0)1 56 57 52 69M: +33 (0)6 45 91 69 99
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