bsif rapport annuel 2014-2015 · 2 osfi annual report 2014-2015 message du surintendant c ette...

BSIF RAPPORT ANNUEL 2014-2015

Bureau du surintendant desinstitutions financières Canada

255, rue Albert, 16e étage, Ottawa (Ontario) K1A 0H2 Téléphone : 613-990-7788 Télécopieur : 613-952-8219 Numéro sans frais : 1-800-385-8647 Site Web : www.osfi-bsif.gc.ca No au catalogue IN1-2015F-PDF ISSN 1497-1119 © Ministère des Travaux publics et des Services gouvernementaux

1 BSIF RAPPORT ANNUEL 2014–2015

• LeBSIFaétéconstituéen1987danslebutdecontribueràlaconfiancedupublicdanslesystème

financiercanadien.Organismeindépendantdel’administrationfédérale,ilrendcomptedesesactivités

au Parlementparl’entremiseduministredesFinances.

• LeBSIFexerceunesurveillanceetuneréglementationprudentiellesdeplusde400banquesetsociétés

d’assurances,etdequelque1200régimesderetraiteprivésfédéraux.

• LeBureaudel’actuaireenchefestuneunitéindépendanteauseinduBSIF.Ilfournitdesévaluationset

desconseilsactuarielsàl’égardduRégimedepensionsduCanada,duprogrammedelaSécuritédela

vieillesse,duProgrammecanadiendeprêtsauxétudiantsetd’autresrégimesderetraiteetd’avantages

sociauxdusecteurpublic.

• LeBSIFrecouvresesfrais,qui,en2014-2015,onttotalisé144,9millionsdedollars.Sonbudgetprovient

essentiellementdecotisationsqueluiversentlesinstitutionsfinancièresenfonctiondeleuractif,deleur

revenu-primesoudunombredeleursparticipants,etd’unprogrammed’utilisateur-payeuràl’égardde

certainsservices.Iltireégalementunepartietrèsmodestedesesrevenusdecréditsreçusencontrepartie

delaprestationdeservicesd’évaluationetdeconsultationactuariellesaugouvernementduCanadaau

titredediversrégimesderetraiteetd’avantagessociauxdusecteurpublic.

• Au31mars2015,leBSIFcomptait704employésrépartisentresesbureauxd’Ottawa,deMontréal,de

TorontoetdeVancouver.


Coup d’œil sur le BSIF

2 OSFI ANNUAL REPORT 2014-2015

Message du surintendant

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Cettepremièreannéepasséeenqualitédesurintendantdesinstitutionsfinancières,àlabarred’unorganismequijoueunrôlecrucialdanslemaintiendelasécuritéetdelasoliditédusystèmefinancierduCanadaauprofitdetouslesCanadiens,aétépourmoiunprivilège.J’aiété

accueillichaleureusementparmescollèguesetjeprendsplaisiràdirigeruneéquipesidévouéeetcompétente.

En2014-2015,leBSIFaprisdiversesmesuresvisantàrenforcerlecadrecanadienderéglementationetdesurveillancedesinstitutionsfinancières.

C’estencesensqu’ilapubliéennovembre2014unelignedirectricesurlespratiquesetlesprocéduresdesouscriptiond’assurancehypothécairerésidentielleautermed’unvasteexercicedeconsultationauprèsdesinstancessectoriellescompétentes.Onyprescritdenouvelleslignesdeconduiteauxsociétésd’assurancehypothécaireenmatièredecommunicationeténoncediversprincipesfondamentauxenmatièredegestiondurisque,notammentenexigeantdesprêteursqu’ilssouscriventàdenouvellesnormesprudentiellesetfassentpreuvedetouteladiligencevouluedanslecadredeleursactivités.Ladetteduménagecanadienétantessentiellementconstituéed’empruntshypothécaires,cettequestionreprésenteunvoletimportantdenosactivitésdesurveillance.Celasevérifieparticulièrementdansuncontextecaractériséparlafaiblessedes

tauxd’intérêt,comptetenudesconséquencesqu’unehaussedestauxpourraitavoirsurleniveaud’endettementdesménages.

Lacrisefinancièremondialeadémontréonnepeutplusclairementàquelpointilestimportantpourlesinstitutionsfinancièresdedisposerdefondspropresetliquiditésdequalitéenquantitésuffisantepourdemeurersolvablesencasdereversfinancierimportant.Aucoursdel’exerciceàl’étude,leBSIFaproduitetrévisédiverseslignesdirectricesencesens,sousforme,notamment,denormesvisantlesinstrumentsdelevieretlesliquiditésdesinstitutionsdedépôts,lemontantminimumpermanentrequispourlecapitaletl’excédentdessociétésd’assurance-vie,ouencoreletestducapitalminimaldessociétésd’assurancesmultirisques.

Lerisqueopérationneldesinstitutionsfinancièress’estégalementinscritparmilesdossiersprioritairesdu BSIFen2014-2015.Lestravauxdanscedomaineontnotammentprislaformed’examensdesurveillanceportantsurlerisquecybernétiqueetlesrisquesdécoulantdel’impartition.


3 BSIF RAPPORT ANNUEL 2014–2015 3

Nousavonsaussicontinuédegarderl’œilsurl’économiemondiale,ennousintéressanttoutparticulièrementàl’évaluationdel’incidencequepourraientavoirdiverstypesd’événementsurleprofilderisquedesinstitutionsfinancièresetdesrégimesderetraitedecompétencefédérale.Larepriseéconomiquemondialeestencoremenacéepardesfacteurstelsqueladettesouveraineetlalenteurdelacroissance.Quiplusest,leFondsmonétaireinternational(FMI)estimequelaperpétuationdetaux d’inflationàlabaisse,oumêmededéflation,faitpeserdesrisquessurl’économiedecertainspays industrialisés.

LeBSIFnetravaillepasenvaseclos.LeCanadadoitlarigueuretl’efficacitédesonrégimederéglementationàlacoopérationetàlacollaborationquinousunitànospartenairesfédéraux:laBanqueduCanada,leministèredesFinances,laSociétéd’assurance-dépôtduCanadaetl’AgencedelaconsommationenmatièrefinancièreduCanada.Cettecollaborationestd’ailleurssoulignéedanslerapportdiffuséen2014parleFMIautermedel’examendusecteurfinanciercanadien,quiparleentermes éloquentsdel’efficacitédurégimedesurveillancedusystèmefinanciercanadien.

Àl’interne,leBSIFcontinuedebonifiersescapacitésetsesprocessusenmatièredesurveillance.En2014-2015,ilaamorcéunprojetd’améliorationdesesoutilsdesurveillancequis’échelonnerasurplusieursannéesetpoursuiviledéveloppementd’unprogrammedeformationensurveillanceen réponse auxbesoinsdesesemployés.

Aucoursdecettepremièreannéeenposteàtitredesurintendant,j’aiétéàmêmedeconstatertoutel’étenduedudévouementdemescollèguesauBSIF.Leursavoir,leurintégritéetleurprofessionnalismesontlesleviersdenotreréussitecollectiveetpermettentausystèmefinancierduCanadadecontinuerà inspirerconfianceauxCanadiensetauxCanadiennes.

Jeremy Rudin

BSIF RAPPORT ANNUEL 2014–2015

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Rendement en regard des priorités 2014-2015

En2014-2015,leBSIFs’estfixécinqprioritésautitredelaréalisationdesonmandat.Laprésentesectionfaitétatdesprincipalesréalisationsenregarddechacuned’entreelles.LeBSIFaatteintses

objectifspourlapériodeàl’étude,etilpoursuitseseffortsauchapitredesenjeuxpluriannuels.Ontrouveradeplusamplesdétailsdansleschapitressuivantsduprésentrapport.

PRIORITÉ A – Prévoir les risques émanant de l’économie et du système financier et y réagir

Réalisations au titre de la priorité

• NousavonsdiffusélaversiondéfinitivedelalignedirectricePratiquesetprocéduresdesouscriptiond’assurancehypothécairerésidentielle.

• Nousavonsamorcél’élaborationd’unnouveaucadrede solvabilitédessociétésd’assurancehypothécaire.

• Nousavonsréalisé,auprèsdesgrandesbanquesetsociétésd’assurances,desexercicesdesimulationdecrisequitenaientnotammentcomptedechocsdéfavorablestelsquel’impactduniveauélevéd’endettementdesconsommateurs.

• Nousavonsréalisédesexamensdesurveillanceaxéssur l’autoévaluationdelacybersécuritéetl’impartition.

• NousavonsdonnésuiteauxrecommandationsémanantdurapportélaboréparleFondsmonétaireinternationalau termedel’examendusecteurfinanciercanadien.

PRIORITÉ B – Améliorer les processus de surveillance

Réalisations au titre de la priorité • Nousavonsamorcéunprojetpluriannueld’amélioration

desoutilsetdelatechnologiedesurveillance;lapremièrephaseestterminéeetladeuxièmeestencours.

• Nousavonsanalysé,danslecadred’unprojetpilote,laculturederisqued’uneinstitutionfinancièrefédérale(IFF)danslebutdeconcevoiretdedéployer,avecletemps,uneapprocheenlamatièreàl’intentiondesgrandesinstitutionsdenaturecomplexe.

• Nousavonscomplétél’examendelafonctiond’auditinternedenombreusesIFFdanslecontextedeleurspratiquesenmatièredegestionderisques.

PRIORITÉ C – Prévoir les risques émanant de la réforme de la réglementation et y réagir

Réalisations au titre de la priorité • Nousavonsproduitetrévisédeslignesdirectrices,des

préavisetdeslettresportantsurlesthèmessuivants• Normesdeliquidité• Exigencesdelevier• Montantminimalpermanentrequispourlecapital

etl’excédent(MMPRCE)• Testducapitalminimal(TCM)• Sainegestiondesinstrumentsdérivés• Modificationdelacompositionduconseil

d’administrationoudelahautedirection



• AdoptionanticipéedelanormeIFRS9Instrumentsfinanciersparlesbanquesd’importancesystémiqueintérieure

• Nousavonsproduitundocumentd’orientationgénéralesurl’approchestandardducadredesolvabilitédessociétésd’assurance-vieainsiquelasixièmeétuded’impactquantitativesurdiversaspectsdececadre.

• Nousavonsparticipéactivementàdiverscomitésinternationauxquiélaborentdescadresréglementairesvisantlesbanquesetlessociétésd’assurances,parmilesquelsfigurent:

• leConseildestabilitéfinancière(FSB);• leComitédeBâlesurlecontrôlebancaire(CBCB);• l’Associationinternationaledescontrôleurs

d’assurance(AICA).

PRIORITÉ D – Un effectif très performant et efficace


• Nousavonsamorcél’élaborationd’unplanpluriannueldeformationensurveillancepourcomblerlesbesoinsdesemployésduSecteurdelasurveillance.

• NousavonsintégrédesgroupesdetravailsurlagestionduchangementàtouslesplansdeprojetdelaGI-TI.

• Nousavonscontinuéd’améliorerlesprocessusdeplanificationintégréeafind’intégrerdavantagelesprocessusdeplanificationdesressourceshumainesetdegestiondurisqued’entreprise(GRE).

• Nousavonsdéployédesplansd’actionciblantlespointssoulevéesenréponseausondageauprèsdesemployésde2013-2014.

PRIORITÉ E – Une infrastructure intégrée améliorée


• NousavonsparachevéleprogrammequinquennaldeRenouvellementdelatechnologiedel’information,etmisenplace

• unmoduleintégrédeplanificationorganisationnelleetdeplanificationdesressourcesauservicedesprocessusfinanciers(lesystèmeSAP);

• unsystèmedegestiondesdemandesderenseignementsprovenantdetiers;

• unsystèmedetraitementdesdéclarationsréglementaires,encollaborationaveclaBanqueduCanadaetlaSociétéd’assurance-dépôtsdu Canada;

• unsystèmed’informatiquedécisionnelleperfectionnéquepermetdeproduire,àdesfinsd’analyse,desdonnéestrèsfiablesetétofféessur lesecteurdel’assurance.

• Nousavonscontinuéd’appliquerlecadredegouvernancedesdonnéesréglementairesconçupourapprouveretprioriserlesdemandesdedonnéesréglementairesduBSIF.

Cescinqprioritésorienterontégalementlesmesuresà prendrepouratteindrelesobjectifsstratégiquesde2015-2016.Ontrouveradesprécisionsàcesujetdansle siteWebduBSIF.

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Le BSIF en bref

Rôle et mandat

LeBSIFaétéconstituéen1987envertud’uneloiduParlement,laLoi sur le Bureau du surintendant des institutions financières(LoisurleBSIF).Ilréglementeetsurveilletouteslesbanquesau

Canada,demêmequetouteslessociétésdefiducieetdeprêt,lessociétésd’assurances,lesassociationscoopérativesdecrédit,lessociétésdesecoursmutuelsetlesrégimesderetraiteprivésconstituésouenregistréssouslerégimedesloisfédérales.AuxtermesdelaLoisurleBSIF,lesurintendantestleseuldétenteurdespouvoirsquelesdispositionslégislativesàcaractèrefinancierconfèrentauBSIF,etilluiincombedefairerapportpériodiquementauministredesFinancesdel’applicationdesloisrégissantlesinstitutionsfinancières.

Envertudesonmandat,leBSIFdoit:

• surveillerlesinstitutionsfinancièresfédérales(IFF)pours’assurerqu’ellessontenbonnesantéfinancière,etlesrégimesderetraiteprivéspourveilleràcequ’ilsrespectentlesexigencesminimalesdecapitalisation,et quetousdeuxseconformentauxloisquilesrégissentetauxexigencesdesurveillance;

• avisersansdélailesinstitutionsfinancièresetlesrégimesderetraitedontl’actifestjugéinsuffisantetprendreouforcerladirection,leconseiloulesadministrateursdurégimederetraiteàprendredesmesurespourcorrigerla situationsansplusattendre;

• promouvoiretadministreruncadrederéglementationincitantàl’adoptiondepolitiquesetdeprocéduresdestinéesàcontrôleretàgérerlerisque;

• surveilleretévaluerlesquestionssystémiquesou

sectoriellesquipourraientavoirdesrépercussionsnégativessurlesinstitutions.

DeuxobjectifsstratégiquesprocèdentdumandatduBSIF:

1. Unsystèmefinanciercanadiensûretstable

2. Unsystèmepubliccanadienderevenuàlaretraitesûret viablesurleplanfinancier

LaloisurleBSIFreconnaîtqu’ilfautpermettreauxinstitutionsdesefaireconcurrenceetdeprendredesrisquesraisonnables.Ellepréciseenoutrequeladirectionetlesconseilsd’administrationdesinstitutionsfinancières,ainsiquelesadministrateursdesrégimesderetraite,sontresponsablesaupremierchef,etquelesinstitutionsfinancièresetlesrégimesderetraitepeuventfairefaillite.

LeBSIFtravailleencollaborationaveclesautresorganismesmembresduComitédesurveillancedesinstitutionsfinancières(CSIF),queprésidelesurintendant,c’est-à-direleministèredesFinances,laBanqueduCanada,laSociétéd’assurance-dépôtsduCanadaetl’AgencedelaconsommationenmatièrefinancièreduCanada.Ensemble,ilsformentleréseaudesurveillanceetderéglementationdusecteurfinanciercanadienetveillentà laprotectiondesdéposantsetdessouscripteursdepolicesd’assurance.

LeBureaudel’actuaireenchef(BAC)estuneunitéindépendanteauseinduBSIF.IlfournitdesévaluationsetdesconseilsactuarielsaugouvernementduCanadasousformederapportsdéposésdevantleParlement.Bienquel’actuaireenchefrelèvedusurintendant,ilestleseulresponsableducontenudesrapportspréparésparsonbureauetdesopinionsactuariellesquiysontformulées.Il estégalementleseulresponsabledesconseilsactuariels



quesonbureaufournitauxministèresqu’ildessert,ycomprisaupouvoirexécutifdesadministrationsprovincialesetterritoriales,aveclesquellesiladministreleRégimedepensionsduCanada(RPC).

Ressources financièresLeBSIFrecouvresescoûtsainsiquestipulédanslaLoisurleBSIF.Sesactivitéssontessentiellementfinancéesparlescotisationsverséesparlesinstitutionsfinancièresenfonctiondeleuractif,deleurrevenu-primesoudunombredeleursmembres,etparunprogrammedel’utilisateur-payeuràl’égarddecertainsservices.UnetrèsmodestepartiedesrevenusduBSIFprovientdecréditsdugouvernementduCanada,surtoutautitredesservicesd’évaluationetdeconsultationactuariellesfournisrelativementauRégimedepensionsduCanada,auprogrammedelaSécuritédelavieillesse,auProgrammecanadiendeprêtsauxétudiantsetàdiversrégimesderetraiteetd’avantagessociauxdusecteurpublic.

Ressources humaines

Au31mars2015,leBSIFcomptait704employésrépartisentresesbureauxd’Ottawa,deMontréal,deTorontoetde Vancouver.

Responsabilisation

Audit

LeComitéd’auditduBSIFs’estréunicinqfoisen2014-2015.Cecomitésecomposedetroismembresindépendants,dontleprésident,etdusurintendant.Sonmandatconsisteàprodiguerdesconseilsetdesrecommandationsdefaçonobjectiveausurintendantsurlecaractèreadéquatetlebonfonctionnementducadreetdesdispositifsdegouvernance,decontrôleetdegestiondurisqueduBSIF,ycomprisàl’égarddesessystèmesderedditiondecomptesetdevérification.En2014-2015,leComitéareçudel’information

Evelyne GionetGestionnaire, Opérations des RHRessources humaines et administrationSecteur des services intégrés

Liz AmorimConseillère en classificationRessources humaines et administration Secteur des services intégrés

8 BSIF RAPPORT ANNUEL 2014-2015

etaprodiguédesconseilsetdesrecommandationsrépondantauxbesoinsàl’égarddesactivitésclésduBSIF,aunombredesquellesfigurentlagestiondurisqued’entreprise(GRE),lesétatsfinancierstrimestrielsetannuels,lastratégiedeGI-TI,lerapportsurlamesuredurendement,lecontrôleinternedesrapportsfinanciers,lesvaleursetlecoded’éthiqueainsiquelesrapportsd’auditinterneetlesactivitésdelaVérificationinterne.

Consultations et sondages

LeBSIFeffectuepériodiquementdessondagesauprèsdesinstitutionsfinancièresqu’ilréglementedanslebutdefairelepointsursonrendementetsonefficacitéàtitred’organismederéglementation.LesrapportsproduitsautermedecessondagessetrouventdanslesiteWebduBSIF.

• Àl’automne2014,lasociétéEnvironicsResearchGrouparéalisé,pourlecompteduBSIF,sonétudebiennaleauprèsdesinstitutionsfinancières,unsondagedesuivienlignequis’adresseauxprésidentsetchefsdeladirectiondel’ensembledesinstitutionsfinancièresfédérales.

• Àl’automne2014,lecabinetHarris/Decimaaréalisé,pourlecompteduBSIF,unsondagedesuivienligneauprèsd’administrateursetdeconseillersprofessionnelsderégimesderetraiteprivésfédéraux.

• Àl’hiver2014,lecabinetTheStrategicCounselaréalisé,pourlecompteduBSIF,uneétudeauprèsdessociétésd’assurances.Cetexercices’inscritdansunprojettriennaldeconsultationsectoriellerotative.Ils’estdéroulésousformed’entrevuesauxquellesontprispartsouslecouvertdel’anonymatdescadresd’unéchantillonreprésentatifdesociétésd’assurancesmultirisquesqueréglementeleBSIF.

Dansl’ensemble,lesrésultatsdecesexercicesdeconsultationsétaientpositifs,lesrépondantsayantindiquéuntauxdesatisfactionélevéàl’égardduBSIF.Encequiatraitauxlacunesquiontétésignalées,leBSIFamisaupointdesplansd’actionpouryremédiers’ilyavaitlieu.

Avantages pour les canadiensAppuyésparnosplansetenjeuxprioritaires,lesrésultatsstratégiquesduBSIFsontétroitementliésaux prioritéspluslargesdugouvernement,àsavoirunecroissanceéconomiqueforte,etlasécuritédurevenuet l’emploipourlesCanadiens.Unsystèmefinancierqui fonctionnebienetquiinspireconfianceàl’ensembledelaclientèledesinstitutionsfinancières,notammentlesconsommateurs,contribuenettementaurendementéconomiqueduCanada.


Jamey Hubbs a été nommé surintendant auxiliaire du Secteur de la surveillance des institutions de dépôts en avril 2015.

Mark Zelmer, surintendant adjoint, Secteur de la réglementation • Jeremy Rudin, surintendant des institutions financières • Gary Walker, surintendant auxiliaire, Secteur des services intégrés

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Institutions financières fédérales

Évaluation des risques et intervention

LeBSIFsurveillelesinstitutionsfinancièresfédérales(IFF)etsuitlecontextefinancieretéconomiquedanslebutdedécelerlesfacteurssusceptiblesdeleurnuire,etilintervientdanslesmeilleursdélais

afind’éviterauxdéposantsetauxsouscripteursdesubirdespertestoutenreconnaissantqu’endernierressort,cedevoirincombeàladirectionetauconseild’administrationdel’institutionfinancièreetquelesinstitutionsfinancièrespeuventfairefaillite.

En2014-2015,l’endettementélevédesménagesaupays,lafaiblesseexceptionnelledesniveauxdestauxd’intérêt,lachutedescoursdupétroleetlapersistancedel’incertitudefinancièremondialesontdemeurésdesfacteursdevulnérabilitésystémique.LeBSIFaprisdesmesurespourcomposeraveclesconséquencesquecettesituationpourraitengendreretàl’appuidesesprioritésstratégiques,notammentenexpliquantauxIFFsesattentesenmatièredegestiondesrisqueseteneffectuantdescontrôlesimportantsdansplusieursdomainestelsquelasimulationdecrise,lacybersécurité,l’agrégationdesdonnéessurlesrisques,l’impartitionetl’auditinterne.Nousavonspoursuivilapréparationdedirectivesàl’appuiduCadrede surveillanceetavonsamorcéunexamendesprocessusetoutilsdesurveillance.

Bilan sectoriel

Institutions de dépôts

AuCanada,lesecteurbancairesecomposedesixgrandesbanquescanadiennesdésignéesbanquesd’importancesystémiqueintérieure(BISi)etde

nombreusesinstitutionsdedépôts(ID)depluspetitetaille.Cessixgrandesbanquesreprésententenviron90%del’actiftotaldesIDfédérales.Leursactivitésdépassentlargementl’octroidecréditetl’acceptationdedépôts–ellesenglobentl’achatetlavented’instrumentsfinanciers,lesservicesbancairesd’investissement,lagestiondupatrimoineetl’assurance.OutreleursactivitésprincipalesauCanada,cesgrandesbanquessontprésentesdansbiendespayspartoutdanslemonde.

Lesautres10%del’actifbancairecanadiensontdétenuspardesinstitutionsdemoindreenvergurequineciblentqu’uncréneaudemarchéoudesstratégiescommercialescommelesprêtshypothécaires,l’immobiliercommercialet lescartesdecrédit.

Dansl’ensemble,lerendementdescapitauxpropresdusecteurn’apratiquementpasbougéen2014parrapportà 2013,àenviron16%,etceenraisonsurtoutdesrevenusplusélevés,neutraliséspardesfraisautresqued’intérêtsupérieurs,etàlastabilitédel’environnementdecréditquiapermisdesolidifierlesbénéfices.Mêmesilesprovisionspourcréancesirrécouvrablesàl’égarddesprêtsauxsociétésetauxparticuliers(prêtshypothécaires,prêtsautomobileetcartesdecrédit)sontdemeuréesfaibles,lesvulnérabilitéspersistentrelativementauxcoursdupétroleetdugazmoinsélevésetàd’autresrisqueséconomiquesainsiqu’aufortniveaud’endettementdesménages.

LeBSIFamisenplacelatotalitédesrèglessurlesfondspropresdeBâleIIIetlesbanquesontcommencéàdéclarerlenouveauratiod’adéquationdesfondspropresdecatégorie1sousformed’actionsordinaires(FPC1AO)en2013.Ceratiodemeuresupérieurauratiociblede7%danslesbanquescanadiennespourlesFPC1AOetlesfondspropresdanslessixgrandesbanquescanadiennesdemeurentsupérieursauxexigencesdefondspropresplusélevées(8%)quileursontimposées.



LeBSIFamisenplaceunnouveaucadred’adéquationdesliquidités–quicomprendl’exigencedeBâleIIIrelativeauratiodeliquiditéàcourtterme(LCR)–quiapriseffetenjanvier2015.Parallèlement,lerégimedelevierdeBâleIIIetl’exigenceassociéederatiodelevier(RL)de3%,aremplacélacontraintedelevierduratioactif/fondspropres(RAFP).Lesbanquescanadiennesayantdéclarélesrésultatsdupremiertrimestre(p.ex.,BISietautresbanquesdontl’exercicesetermineenoctobre)affichentdesratiossupérieurs,etdebeaucoup,auxexigences minimales.

Sociétés d’assurance-vie

LamesuredefondspropresutiliséepourévaluerlasuffisancedesfondspropresàdesfinsdesurveillanceestleMontantminimalpermanentrequispourlecapitalet l’excédent(MMPRCE)pourlessociétésd’assurance-viecanadiennessousréglementationfédéraleetleTestdedépôtdel’actifetdelamargerequise(TDAMR)pourlessociétésétrangèresactivesauCanada.Lesexigences relativesaucalculdesmesuressontmisesà jourchaqueannée.

LeBSIFadiffusé,enjanvier2015,undocumentd’orientationCadredecapitaldessociétésd’assurance-vie–Approchestandard.Cecadretientcomptedel’évolutionrécentedansledomainedel’informationfinancière,desméthodesactuarielles,ducapitaléconomiqueetdelathéoriefinancière.Ilviseàproduireuneévaluationefficacedurisquedesolvabilitéetàfavoriserlaprisedemeilleuresdécisionsenaffairesetengestiondesrisques.LeBSIFsollicitelescommentairesdusecteuràproposdecedocument.Enoutre,desétudesd’impactquantitativessonteffectuéespourévaluerl’effetquepourraientavoirleschangementssurlesecteurdel’assurancevie.Cenouveaucadreducapitalréglementaireseramisenœuvreenjanvier2018.

Leratiodecapitalcombinédesassureurs-vieàlafindel’exercices’élevaità239%comparativementà242%en2013.Leniveauglobalest,depuisquelquesannées,bienplusélevéquelesexigencesminimales,lesmarchésboursiersetdecapitauxs’étantaméliorésetstabilisés,lesgarantiesdesproduitsétantenbaisseetleprixdesproduitsétantrévisé.Mêmesilafaiblessedestauxd’intérêtàlongtermeexerceunetensionpermanentesurlarentabilité,lessociétésontrenforcéleurbilanetlapersistancedesfaiblestauxd’intérêtàlongtermen’influerapassurlarentabilité.

Lerendementdescapitauxpropresdusecteurétaitde11%etlerevenunettotalisait10,8milliardsdedollarsen2014comparativementà10%et8,1milliardsdedollars,respectivement,en2013(environ75%accaparésparlestroisplusgrandsconglomérats).Lerevenunetaprofitéduredressementdesmarchésboursiersetdesnouveauxprixétablisdesproduitsenfonctiondesconditionsdumarchéquiontévolué.Lafaiblessepersistantedestauxd’intérêt,

quicompliquelagestiondesactifsetpassifsetexerceunepressionsurlarentabilitédesproduitsenvigueurpuisqueleprixdelaplupartdecesproduitsnepeutêtremodifiéenraisondesdispositionscontractuelles,demeureunenjeu.Lesmarchésboursierspourraientaussisubirdeschangementsdéfavorablesàcausedel’instabilitédel’économiemondiale.Cependant,lessociétésfortementexposéesauxproduitsavecgarantiedumarchéontuncapitalsuffisantpourabsorberunreculsubstantielsurlesmarchésboursiers.

Sociétés d’assurances multirisques (à l’exclusion de l’assurance hypothécaire)

Lerendementfinancierdusecteurcanadiendesassurancesmultirisquess’estamélioréen2014parrapportàl’annéeprécédentependantlaquelleilavaitété misàrudeépreuveenraisondessinistresimportantsdécoulantdel’inondationàCalgaryetdespluies

James LainSurveillant principalBureau régional de VancouverSecteur de la surveillance

Winnie LeeSurveillante principale Bureau régional de VancouverSecteur de la surveillance


torrentiellesàToronto.Lenombredesinistresétantmoinsélevéen2014,larentabilitédelasouscriptionabondi,passantde109millionsdedollarsen2013à732millionsdedollars.Lerevenunetdusecteurdesassurancesmultirisques(4,0milliardsdedollars)aprogresséde60 % parrapportàceluidel’annéeprécédente,sousl’effetdesbénéficesdesouscriptionet desrendementsde placementdecertainesIFF.

L’undesprincipauxindicesderentabilitédusecteurestleratiocombiné,quimesurelerevenuenfonctiondesprimesetdelatotalitédesfraisderèglementetdescharges.Unratiocombinéinférieurà100%signifiequelerevenu-primesestsupérieurauxfraisderèglementetquelesactivitésdesouscriptionontgénérédesbénéfices.En2014,leratiocombinéétaitde98,7%,uneaméliorationparrapportauratiocombinéde100,2%correspondantplusou moinsauseuilderentabilité.

Pourlesecteurdesassurancesmultirisques,lesrevenusdeplacementavantréalisationdesgainsde3,2milliardsdedollarsen2014avaientaugmentéd’environ25%parrapportà2013,sousl’effetdumaintienparquelquesassureursdeleursplacementsàlajustevaleur.Laplupartdesassureursontencoreaffichéunfaiblerendementdesplacementsen2014,reflétantlesrendementsmoinsélevésquisontdisponiblesaufuretàmesurequeleportefeuilleestréinvestietmettantenévidencel’importancedemisersurlesprincipalesactivitésdesouscriptionpouratteindreet conserverdesrésultatsfinanciers.

LessociétéscanadiennesdoiventcalculerleurseuildecapitalaumoyenduTestducapitalminimal(TCM)alorsquelessuccursalesdesociétésétrangèresutilisentleTest desuffisancedel’actifdessuccursales(TSAS).Leniveaudecapitalisationdusecteurcanadiendesassurancesmultirisquess’estamélioréen2014parrapportà2013,leratiopondéréTCM/TSASsechiffrantà 269%,cequiestconsidérablementsupérieurauratiode150%qu’exigeleBSIF.

Prèsdelamoitiédusecteurdesassurancesmultirisques(parvolumedeprimes)appartenantàdesintérêtsétrangers(lessociétésmèresultimessetrouvanthabituellementauxÉtats-UnisouenEurope),lesconditionsdemarchéquirègnentdanslepaysd’origine peuventserépercutersurlesopérationscanadiennes;leBSIFcontinuedoncàsurveillerdeprès la situationdessociétésmères.

Aupays,l’assuranceautomobiledemeurelaprincipalesourcedeproblèmeenmatièredesouscription,puisqueleratiodespertesautitredel’assuranceautomobilecontinuedesedétériorer.Bienquelesrépercussionsprévuesdelaréformedel’assuranceautomobileenOntarioen2010sesoientmatérialisées,letauxdessinistresenOntariodevraittoujoursfairel’objetdepressions,7%delaréductionciblede15%prévuepouraoût2015devantprendreeffeten2015.EnAlberta

etdanscertainesprovincesdel’Atlantique,letauxdessinistresdel’assuranceautomobileaaussiaugmentéen 2014.

Assurance hypothécaire

Lesecteurdel’assurancehypothécaireprivéeauCanadaaenregistrédesrésultatsfinanciersstablesen2014.LerevenunetdesassureurshypothécairesprivéssousréglementationfédéraleauCanadaaprogresséde7%pours’établirà454millionsdedollars,sousl’effetd’unrevenudesouscriptionplusélevéquineutraliseunlégerreculdurendementdesplacements.LeratioducapitalduTCMestaussidemeurédansl’ensemblestable,enhaussed’un(1)pointà221%,etplusquel’exigenceminimaleduBSIFde150%.Mêmesisesrésultatsfinancierssontactuellementfavorables,lesegmentdel’assurancehypothécairedemeurevulnérableauniveaud’endettementdesparticuliersetàl’incidenceque pourraitavoirlafaiblessesoutenuedescoursdupétroledanscertainesrégionscanadiennes.

Outils de surveillance

Gestion efficace des risques

En2014-2015,leBSIFapoursuivilarévisiondedirectivesinternesàl’appuidesonCadre de surveillanceaxésurlerisque,lequeltientcomptedesrisquesinhérentsauxactivitésdel’institution,desesméthodesdegestiondurisque,ycomprissafonctiondegouvernance,etdesasituationfinancière.

Parailleurs,ilaunefoisencoreoffertdesséancesd’informationannuellessurlagestiondurisqueauxinstitutionsqu’ilréglemente(ID,sociétésd’assurance-vieetsociétésd’assurancesmultirisques),lesquellesserventàleurrappelerl’importanced’undispositifrigoureuxdegestiondurisqueetàleurfairepartdesleçonsapprisesdurantl’année.CetexerciceapourbutdecommuniquerlesattentesduBSIFencequiatraitauxsecteursd’activitéauxquelslesinstitutionsdevraientaccorderuneattentionparticulièreselonlesconstatsdécoulantdestravauxeffectuésparleBSIFpendantl’année.Ilviseégalementàfairelepointsurlesgrandsdossiersquiretiennentl’intérêtdesforumsinternationauxd’instancesdesurveillanceetderéglementation.

Danslapoursuitedelatradition,cetteannéeencore,le BSIFaaccueillidescollègesdesurveillance,dontunvisaitchacunedescinqgrandesbanquesduCanada.AinsiquelerecommandeleConseildestabilitéfinancière,cesexercicespermettentderéunirlescadresdirigeantsdecesbanquesaveclesinstancesdesurveillancedesÉtatsoùellesexercentleursactivités.Ilaaussiaccueilliuncollègedesurveillancevisantunegrandesociétéd’assurance-vie.IlaorganiséencollaborationaveclaSociétéd’assurance-dépôtsduCanadadesséancesd’informationsurlagestiondecrise àl’intentiondesseptplusimportantesinstitutionsdedépôts.


Cote de risque composite

Lacotederisquecomposite(CRC)correspondàl’évaluationglobaledelasûretéetdelastabilitéd’uneinstitution.En2013-2014,unecotederisquedelasuccursale(CRS)aétéattribuéeauxsuccursalesdebanquesétrangères(SBE)activesauCanada,plutôtqu’uneCRC,reflétantl’accèslimitéduBSIFàl’informationnécessairepourévaluerlasécuritéetlasoliditédelaSBE.Ilexistequatrecotesderisquepossibles,àsavoirfaible,modérée,supérieureàlamoyenneetélevée.LaCRCestcommuniquéeàlaplupartdesinstitutionsaumoinsunefoisl’an(certainesinstitutionsinactivesouenliquidationvolontairenesontpascotées).LeRèglement sur les renseignements relatifs à la supervision des banquesetleRèglement sur les renseignements relatifs à la supervision des sociétés d’assurancesinterdisentauxinstitutions(etauBSIF)dedivulguerpubliquementlescotesattribuées.À lafindemars2015,91%desinstitutionscotéesavaientuneCRCfaibleoumodéréeet9%avaientunecotesupérieureàlamoyenneouélevée.Cespourcentagessontlesmêmesquel’andernier.

Cote d’intervention

LeBSIFattribueégalementunecoted’interventionàchaqueinstitutionfinancière,conformémentàsesguidesd’interventionàl’intentiondesinstitutionsfinancièresfédérales,lequelprévoitl’assiduitédontl’institutiondoitfairel’objetauchapitredelasurveillance.Dansl’ensemble,voicilescotesutilisées:normale(aucunstade);préalerte(stade1);risquepourlaviabilitéoulasolvabilité(stade2);viabilitéfinancièrefuturesérieusementcompromise(stade3);etnon-viabilité/insolvabilitéimminente(stade4).Au31mars2015,ilyavait23institutionscotéesàunstaded’intervention.Àquelquesexceptionsprès,laplupartdecesinstitutionsétaientgroupéesdanslacatégorie1(préalerte).

Règlements et consignes

LeBSIFétablit,àl’intentiondesinstitutionsfinancières,uncadrederéglementationregroupantdesconsignesetdesrèglesconformesousupérieuresauxexigencesminimalesinternationales.Enplusdeformulerdesdirectives,il

Trenton Haggard GestionnaireGroupe des assurances multirisquesSecteur de la surveillance

Shelina Visram GestionnaireÉquipe de la MFCSecteur de la surveillance


contribueàl’élaborationdesloisetdesrèglementsfédérauxquiontuneincidencesurlesinstitutionsfinancièresfédérales(IFF),formuledesobservationsenmargedel’élaborationdesnormescomptables,actuariellesetd’audit,etdéterminelafaçondelesintégreràsoncadrederéglementation.Ilprendaussipartàl’établissementde règlescanadiennesetinternationales.

ÉTABLISSEMENT DE RÈGLES AU CANADA

Normes comptables et actuarielles et normes d’audit

LeBSIFestmembreduComitéconsultatifdesutilisateursetjoueunrôled’observateurauprèsduGroupedetravailsurlacomptabilisationdescontratsd’assuranceduConseildesnormescomptablesduCanada(CNCC).Encequiatraitauxnormesd’audit,ilestmembrenonvotantduConseildesurveillancedelanormalisationenauditetencertification(CSNAC),quiestchargédesuperviserlesactivitésduConseildesnormesd’auditetdecertification(CNAC).LeBSIFsiègeauCollègedesgouverneursduConseilcanadiensurlaredditiondecomptes(CCRC)qui,unefoisl’an,évaluedefaçonpréciseleCCRCenregarddesonmandat.

En2014-2015,leBSIFapubliédeslettresàl’industriepourfairelapromotiondesmesuresnationalesetinternationalespertinentesvisantlaqualitédel’auditexterneafind’aiderlescomitésd’auditoulespersonnesresponsablesdelagouvernanceàs’acquitterdeleursresponsabilitésenmatièredesupervisiondesauditeursexternesetdesauditsprévuesparlaloi.

Outreprendrepositionsurlesinitiativesnationalesvisantlaqualitédel’audit,leBSIFapubliéunpréavisénonçantlesattentesrelativesàl’adoptionanticipéedelanormeIFRS9Instrumentsfinanciers.

LeBSIFentretientd’étroitesrelationsdetravailavecl’Institutcanadiendesactuaires(ICA)etleConseildesnormesactuarielles(CNA)afindeveilleràcequelesnormesactuariellessoientpertinentesetdébouchentsurunepratiqueacceptabledansdesdomainescommel’évaluation,ladéterminationdesrisquesetlecalculducapital,danslamesureoùilsonttraitauxentitésréglementéesparleBSIF.En2014-2015,ilacontinuédeparticiperauxtravauxdeplusieurscommissionsdepratiquedel’ICAportantsurl’élaborationd’unnouveaucadredesolvabilitépourlesecteurdel’assurance-vie,etdeconsulterl’ICAàproposdesfaitsnouveauxàcechapitre.

LeBSIFcollaboreaussiavecl’AssociationActuarielleInternationale(AAI)etappuielaprofessionenétablissantdesdirectivesàproposdesinitiativessurl’évaluationdessociétésd’assurancesàl’égarddesNormesinternationalesd’informationfinancière(IFRS)etdelanormedecapitaldessociétésd’assurances(ICS)del’Associationinternationaledescontrôleursd’assurance(AICA).

Consignes sur les fonds propres et les liquidités

Institutions de dépôts

Normesdefondspropres

Enoctobre2014,leBSIFadiffusélaversiondéfinitivedelalignedirectriceExigencesdelevierdanslaquelleilatransposélesexigencesdelevierémisesparleComitédeBâlesurlecontrôlebancaire(CBCB)enconsignesàl’intentiondesbanques,dessociétésdefiducieetdeprêtfédéralesetdesassociationsdedétailcanadiennes.Depuisjanvier2015,leratioactifs-fondspropresautrefoisutiliséaétéremplacé,danslalignedirectrice,parl’exigencepourratiodelevier.

Exigencesenmatièredeliquidités

Enmai2014,leBSIFadiffusélaversiondéfinitivedesalignedirectriceNormesdeliquiditéquiestentréeenvigueurenjanvier2015.Cetteversiontientcomptedesnormesminimalesconvenuesàl’échelleinternationalepourmesurerlesliquiditésàcourttermedansunscénariodecrisequiserontappliquéesàtouteslesbanques,

Jennifer ShonAnalysteFonds propres - secteur bancaireSecteur de la réglementation

Anthony HaddadÉconomiste principalDivision de la législation et des initiatives stratégiquesSecteur de la réglementation


sociétésdeportefeuillebancaireetsociétésdefiducieetdeprêtauCanada.Encequiconcernelesinformationsàcommuniqueràproposdesliquidités,leBSIFaémisunelignedirectriceenjuillet2014.

Sociétés d’assurance-vie

En2014,commechaqueannée,leBSIFarévisésalignedirectricesurlemontantminimalpermanentrequispourlecapitaletl’excédent(MMPRCE);lanouvelleversionentreraenvigueurpourl’exercice2015.Auxfinsdecetexercice,ilatenucomptedesobservationsetdesquestionsqueluiontadresséeslesprincipauxintéressésdurantl’annéepourclarifiercertainséléments.Enoutre,unesixièmeétuded’impactquantitative(EIQ)aétéamorcéeennovembre2014afinderecueillirdel’informationsurlesméthodespossiblesdecalculdesexigencesencapitalliéesauxrisquesdecrédit,demarché,d’assuranceetopérationnel.Lesmémoiresdesreprésentantsdusecteurontétéreçusaudébutde2015,etl’analysedesrésultatssepoursuit.Encollaborationaveclesecteur,leBSIFdéfinitactuellementd’autresélémentsdelanouvelleapprochestandardducadredesolvabilitédessociétésd’assurance-vie,parexemple,lesressourcesencapitaletlesfondsdistincts.Lamiseenœuvreintégraleducadredevraitsefaireen2018.

Sociétés d’assurances multirisques

Enseptembre2014,àlasuited’unevasteconsultationauprèsdusecteurdesassurancesmultirisques,leBSIFapubliélaversiondéfinitivedelaversionsensiblementremaniéedelalignedirectriceTestducapitalminimal(TCM).CetteinitiativeestconformeauxplansetauxprioritésàlongtermeduBSIFpourfaireensortequeleTCMdemeuresensibleetprospectif.

LecomitéconsultatifsurleTestducapitalminimal(TCM)apoursuivil’élaborationd’undispositifrégissantl’utilisationdemodèlesinternespourdéterminerlesexigencesencapitaldessociétésd’assurancesmultirisques.

LeBSIFprépareégalementdenouvellesrèglesdecapitalpourlesassureurshypothécaires.Cesexigencesdecapitaldavantagefondéessurlerisquedevraientêtremisesenœuvreen2017.

Autres consignes

Modification de la composition du conseil d’administration ou de la haute direction

Enmai2014,leBSIFapubliélaversiondéfinitivedesesconsignessurlamodificationdelacompositionduconseild’administrationoudelahautedirection,danslesquellesildécritlafaçondeluisignalerleséventuellesmodificationsdelacompositionduconseild’administrationoudelahautedirectiond’uneIFF.CesconsignesinsistentsurlefaitquecesontauxIFFqu’incombedeprendrelesdécisions

concernantcesmodifications,précisantqu’iln’estpasnécessaired’avoirl’approbationduBSIF.EnpermettantuneparticipationefficaceàlaréglementationetenrespectantlebesoinpourlesIFFdeprendredesdécisionsindépendantes,ledocumentétablitl’équilibrequiconvientdanslecontextecanadien.

Saine gestion des instruments dérivés

LeBSIFadiffusé,enjanvier2015,laversiondéfinitivedesalignedirectriceremaniée,Sainegestiondesinstrumentsdérivés.LaversionremaniéetientcomptedelaréformedumarchédesinstrumentsdérivéshorscotemisenbranleparlesdirigeantsduG-20eténoncelesattentesduBSIFauchapitredel’établissementd’unechambredecompensationcentraliséedesinstrumentsdérivéshorscotenormalisésetdeladéclarationdesdonnéessurlesinstrumentsdérivésdansunréférentieldesopérations.Lalignedirectricetientégalementcomptedespratiquesactuellesencequiconcernelagestiondesrisquesrelatifsauxactivitésliéesauxinstrumentsdérivés.

Gestion de la conformité à la réglementation

Ennovembre2014,leBSIFapubliélaversiondéfinitivedesalignedirectriceàjour,Gestiondelaconformitéàlaréglementation,danslaquelleilénoncesesattentesàl’égarddelagestiondurisquedeconformitéàlaréglementationinhérentauxactivitéscommercialesdesIFF;lalignedirectriceafaitl’objetdenombreusesmisesàjourpourgarantirunemeilleureconcordanceaveclesconsignesrécemmentmisesàjour,parexemple,lalignedirectrice,Gouvernanced’entreprise,etleCadredesurveillance.

Souscription d’assurance hypothécaire

Pourdonnersuiteàlalignedirectrice,Pratiquesetprocéduresdesouscriptiondeprêtshypothécairesrésidentiels,publiéeenjuin2012,leBSIFadiffusélaversiondéfinitivedesalignedirectrice,Pratiquesetprocéduresdesouscriptiond’assurancerésidentielle,ennovembre2014.Cettelignedirectricerenforcelagestionprudentedeprêtshypothécairesenajoutantdesattentesàl’intentiondesassureursdeprêtshypothécairesàcellesvisantlesprêteurs.LeBSIFdemandequelesassureurshypothécairesappliquentintégralementlalignedirectriceauplustardle30 juin2015etqu’ilscommencentàfournirlesrenseignementspertinentsprévusdèsletrimestreprenantfinle30septembre2015.

Lutte contre le recyclage des produits de la criminalité et le financement des activités terroristes (LRPC / FAT)

Àl’échelleinternationale,c’estleGrouped’actionfinancière(GAFI)quidirigeleseffortsenvuedeprémunirlesystèmefinanciercontrelesactivitésderecyclagedesproduitsdelacriminalitéetdefinancementduterrorisme.En2014-2015,le


BSIFacontinuéàcontribueràl’élaborationdesdirectivesduGAFIsurlerisquederecyclagedesproduitsdelacriminalité/financementdesactivitésterroristesetlagestiondesrisques.Enoutre,leBSIFacontribué,parl’entremised’unévaluateurfinancier,àl’évaluationmutuelleparleGAFIdelaconformitédel’EspagneauxnormesduGAFIde2012enmatièredeLRPC/FAT.LeBSIFestmembredugroupedespécialistesenLRPCduComitédeBâlesurlecontrôlebancaire(CBCB)etàcetitre,ilaparticipéàlamiseàjourde directivessurlagestiondurisquedeRPC/FAT.

Aupays,leBSIFestl’undesministèresetorganismesfédéraux,dirigésparleministèredesFinances,quiaparticipéàlamiseaupointd’uneévaluationdesrisquesinhérentsaurecyclagedesproduitsdelacriminalitéetaufinancementdesactivitésterroristesauCanada.IlaaussicontribuéauxpréparatifsenvuedelaprochaineévaluationmutuelleduCanadaparleGAFI,en2015-2016.En2014-2015,leBSIFapoursuivilesconsultationsavecleministèredesFinancessurlaversionàl’étudededispositionslégislativesetréglementairesenmatièredeLRPC/FATqui aurontdesconséquencespourlesecteurfinancier.

En2014-2015,leBSIFacontinuéd’appliquersonprogrammed’évaluationdelaconformitéauxnormesdeLRPC/FATetfaitunsuivipériodiqueauprèsdediversesinstitutionsfinancièresdepetiteetdegrandetailles.Leprogrammed’évaluationsefaitenpartenariatavecleCentred’analysedesopérationsetdéclarationsfinancièresduCanada(CANAFE).LesprogrammesdeLRPC/FATayantévolué,ilaréagienconsacrantplusderessourcesausuividesaméliorationsapportéesauxmécanismesdecontrôledelaLRPC/FAT.

Parl’entremisedesonsiteWeb,leBSIFestdemeuréunintermédiairedepremierplanencontribuantàfaireensortequelesecteurfinanciercanadiensoitrapidementinformédessanctionsqueleConseildesécuritédesNationsUnies(CSNU)etlegouvernementduCanadaadoptentàl’égarddespersonnesetdesorganisationsdésignéesetdessanctionsduCNSUcontrel’IranetlaCoréeduNord.

ACTIVITÉS INTERNATIONALES

Lesorganisationsinternationalesjouentunrôleprépondérantdansl’élaborationdescadresderéglementationdusecteurbancaireetdel’assurance,et le BSIFparticipeactivementauxtravauxdecertainesd’entreelles,dontleConseildestabilitéfinancière,leComitédeBâlesurlecontrôlebancaireetl’Associationinternationaledescontrôleursd’assurance.

Conseil de stabilité financièreLeConseildestabilitéfinancière(CSF)aétécrééenavril2009afindecoordonner,àl’échelleinternationale,lestravauxdesautoritésfinancièresnationalesetdesinstancesdenormalisationinternationales.Ilformuledespolitiques

efficacestouchantlesecteurfinancier,notammentenmatièrederéglementationetdesurveillance,etenfacilitela miseenœuvre.

LeCanadayestreprésentéparleministèredesFinances,laBanqueduCanadaetleBSIF.Cetteannéeencore,leBSIFacollaboréétroitementavecleCSFensiégeantàsoncomitéplénier,àsoncomitédirecteuretàsoncomitépermanentdecoopérationenmatièredesurveillanceetderéglementation.

VoicicertainsdestravauxauxquelsleBSIFetsespartenairescanadiensontparticipécetteannée.

• Poursuitedel’élaborationdelanormeinternationalevisantàrenforcerlacapacitétotaled’absorptiondespertesdesbanquesd’importancesystémiquemondiale(BISm)enrèglement,danslebutd’ymettreladernièremaind’iciausommetduG-20ennovembre2015

• Mesurespourrenforcerlarésiliencedufinancementfondésurlemarché,notammentpoursuivrel’élaborationdesnormesrelativesauxopérationsdefinancementdesvaleursmobilières

• TravauxpouracheverlamiseenœuvredesréformesdusecteurfinancierduG-20,notammentdanslesdomainesdesrégimesderésolutionetdesdérivéshorscote

Comité de Bâle sur le contrôle bancaire

LeBSIFestunmembreactifduComitédeBâlesurlecontrôlebancaire(CBCB),unetribunemultilatéralequiencadrel’élaborationderèglesetledéroulementd’initiativesmixtesinternationalesportantsurlasurveillancedusecteurbancaire.

LeCBCBfaitrégulièrementlepointsurl’évolutiondestravauxdemiseenœuvredesnormesdeBâledanslespaysquiontprisdesengagementsencesens.LeBSIFcontribueactivementauxinitiativesinternationalesvisantàdéterminersilesbanquesactivesàl’échelleinternationalecalculentdefaçonuniformelapartieduratiominimaldefondspropresqui estconstituéed’actifspondérésenfonctiondurisque.

Cetteannée,leBSIFaprispartàdesétudesd’impactquantitativesetàplusieursvoletsdetravauxrelevantduCBCB.Cetexerciceadonnélieuàunepremièresériedepropositionsvisantàréduireencoredavantagelavariabilitéexcessiveducalculdesexigencesdefondspropresminimales,notammentlesplanchersdefondspropres,lesnouvellesapprochesstandardàl’égarddesrisquesopérationneletdecréditetunexamenfondamentaldesnormesdemodélisationdesrisquesduportefeuilledenégociation.

En2014-2015,leBSIFaconfirmélaprudencedesesexigencesminimalesdefondspropresenparticipantauProgrammed’évaluationdelaconcordancedesréglementations(PECR);leCanadaaobtenuunecotedansl’ensemble«Conforme»


(contrairementauxcotes«conformedansunelargemesure»et«sensiblementnonconforme»attribuéesàcertainsdesespairsàl’étudependantlamêmepériode)pourcequiestdelamiseenœuvredesexigencesdefondspropresdeBâleIIIauCanada.Enoutre,lesurintendantadjointduBSIFadirigél’évaluationdel’UnioneuropéennedanslecadreduPECRàcesujet.Le rapportduPECRsurl’UEaétépubliéendécembre2014.LeBSIFaaussicontinuédefairefiguredechefdefiledanslecadred’étudescomparativespourévaluerlacohérenceentrelesjuridictionsdutraitementdesactifspondérésenfonctiondesrisquespourdéterminerlesratiosdefondspropresdesmultinationalesbancairesdanslebutdefaireensortequelesnormesinternationalesdefondspropresfondéessurlesrisquessoientmisesenœuvredefaçonplusuniforme.

Normes internationales de comptabilité et d’audit

CommetouteslesIFFauCanadasonttenuesderespecterlesnormesIFRSetlesNormesd’auditinternationales(normesISA),leBSIFinterprèteetévaluelesrèglesinternationalesquis‘appliquentauxinstitutionsfinancièrescanadiennes.Ilcollaboreavecl’International Accounting Standards Board(IASB)etl’International Auditing and Assurance Standards Board(IAASB)enparticipantactivementauxactivitésdugrouped’expertsencomptabilitéduCBCBetdusous-comitédel’Associationinternationaledescontrôleursd’assurance(AICA)chargédesquestionsde comptabilitéetd’audit,etenjouantunrôledechefdefileauseindecesorganismes.Cetteannée,leBSIFafaitvaloirsespositionsausujetdesquestionssuivantesparl’entremisedesescontributionsauCBCBetàl’AICA.

• Projetdestratégiedel’IAASBpour2015-2019etprojetdeprogrammedetravailpour2015-2016

• Exposé-sondagedel’IAASB:ProjetrévisédenormeISA 720:The Auditor’s Responsibilities Relating to Other Information

• Exposé-sondagedel’IAASB:ChangementsproposésauxNormesinternationalesd’audit(ISA)-Informationsà fournirdanslavérificationdesétatsfinanciers

• Exposésondagedel’IASB:Disclosure Initiative - Proposed amendments to IAS 1

• Documentdediscussiondel’IASB:Accounting for Dynamic Risk Management: A Portfolio Revaluation Approach to Macro Hedging

Enoutre,leBSIFaparticipéactivementàl’initiativeduCBCBvisantàréviserledocumentd’orientationduCBCB,Sound Credit Risk Assessment and Valuation for Loans,pourtenircomptedelanouvellenormecomptableIFRS9del’IASBportantsurlespertesdecréditattendues(PCA).LedocumentdeconsultationGuidance on accounting for expected credit lossesaétépubliéàdes

finsdecommentaires.Lesexigencesdesurveillanceenmatièredesainespratiquesdegestiondurisquedecréditassociéesàlamiseenœuvreetàl’applicationsoutenuedescadresdecomptabilitédesPCAd’unemanièrerobuste,degrandequalitéetcohérenteysonténoncées.Cettedirectivedevraitêtrefinaliséeen2016afinquelesbanquesactivesàl’échelleinternationalepuissentappliquerladirectiveenquestionàlamiseenœuvrede la normeIFRS9en2018.

Enparticipantactivementàlamiseaupointdecesnormes,leBSIFfaitlapromotiondenormesmondialesdegrandequalitéetcomprendmieuxlesprincipalesnormesIFRSetISAquiontuneffetsurlesIFF.Ilfautparticiperleplustôtpossibleauxexercicesderévisiondesnormescomptablesquidoiventaboutiràdeschangementssignificatifsetavoirdeséchangesconstantsetsoutenusaveclesinstancesnormatives,lesautresorganismesderéglementationetlessociétéscanadiennesetinternationales.LeBSIFtravailleenétroitecollaborationavecl’ensembledesacteursdu

Hind AbdoSurveillante principaleBureau régional de MontréalSecteur de la surveillance

Georges GhannamGestionnaireBureau régional de MontréalSecteur de la surveillance


secteurfinancierlorsquedenouvellesnormesd’auditetdecomptabilitésontélaborées.Parexemple,en2014-2015,leBSIFatravailléenétroitecollaborationavecleConseildesnormesactuariellesetl’AssociationActuarielleInternationalepournormaliser,enparticulierenrapportaveclanormeIFRS4–Contratsd’assurance.

Association internationale des contrôleurs d’assurance

LeBSIFparticipeauxtravauxdel’Associationinternationaledescontrôleursd’assurance(AICA),quireprésentelesorganismesderéglementationetdesurveillancedessociétésd’assurancesd’environ140pays.L’AICAapourobjectifdecontribueràunmeilleurcontrôledusecteurdel’assuranceafindeprotégerlessouscripteurspartoutdanslemonde,depromouvoirledéveloppementdemarchésbienréglementésetdecontribueràlastabilitéfinancièremondiale.

LeBSIFestmembreducomitédedirection,ducomitétechnique,ducomitésurlastabilitéfinancièreetducomitéd’auditetdegestiondurisque,del’instancedesurveillanceetdeplusieurssous-comitésdel’AICA.En

octobre2013,l’AICAaannoncésonintentiond’élaborerd’ici2016unenormeinternationalesurlecapitaldessociétésd’assurancesfondéesurlesrisques(ICS).Parl’entremisedediverscomités,leBSIFparticipeàl’élaborationdel’ICSquidevraitêtreachevéeen2016pourêtremiseenœuvreàcompterde2019.Àcettefin,l’AICAapubliéundocumentdeconsultationpubliqueintituléRisk-based Global Insurance Capital Standard,endécembre2014.Entretemps,enoctobre2014,l’AICAadéfiniuneexigencedecapitaldebasequelesassureursd’importancesystémiquemondiale(SAISm)pourrontcommenceràappliqueren2017.Ensiégeantaugroupederédactiondel’exigenced’absorptionplusélevéedespertes(High Loss Absorbency Drafting Group)etaugrouped’étudesurlesessaispratiques(Field Testing Task Force),leBSIFjoueunrôleprépondérantdanslaréalisationdecesprojetstrèsimportants.

Àtitredemembreducomitésurlastabilitéfinancière,leBSIFparticipeàl’élaborationd’uneméthodevisantàdéterminerquellessociétésderéassurance,àsupposerqu’ilyenait,pourraientavoiruneimportancesystémiqueàl’échellemondialeetquellesmesuresdesurveillances’appliqueraientàdetellessociétés.Cetteinitiativesepoursuivraen2015.

Mary Camello GestionnaireDivision de la gestion du risque opérationnelSecteur de la surveillance

Laura Nicholl Surveillante principaleÉquipe de la BMOSecteur de la surveillance


Entantquemembredusous-comitéd’étudesurl’auditet lacomptabilité,leBSIFpeutsuivrelesdéveloppementslesplusimportantsetcontribueràl’élaborationdepolitiquesinternationalesquitraitentdequestionsquil’intéressenttoutparticulièrementcomme,parexemple,le projetcléenmatièred’assurancedel’AICAIFRS 4 Contratsd’assurance.

Approbations et précédents Auxtermesdela Loi sur les banques,delaLoi sur les sociétés de fiducie et de prêt,delaLoi sur les sociétés d’assurancesetdelaLoi sur les associations coopératives de crédit,lesinstitutionsfinancièresfédérales(IFF)doiventobtenirl’agrémentpréalabledusurintendantdesinstitutionsfinancièresouduministredesFinances(agissantsurl’avisduBSIF)pourpouvoireffectuercertainesopérationsouexercercertainesactivitéscommerciales.

LespersonnescherchantàconstitueruneIFFensociétéainsiquelesbanquesetlessociétésd’assurancesétrangèresquiveulents’établirouinvestirauCanadasonttenuesellesaussidesolliciterl’agrémentréglementaire.LeBSIFappliqueunprocessusd’agrémentefficacesurleplanprudentiel,adaptéauxcirconstancesettransparent.LaDivisiondesapprobationsestchargéedeformuleràl’intentiondusurintendantetduministredesrecommandationsrelativesauxquestionsnécessitantl’agrémentréglementaire.

En2014-2015,leBSIFatraité223demandesdont200ontétéapprouvées(unemêmedemandevisesouventàobtenirplusd’unagrément).Les200demandesapprouvéesontdonnélieuà371agréments(286dusurintendantet85duministre).Ils’agitlàd’uneaugmentationparrapportàl’annéeprécédente.LeBSIFavaitalorstraité199demandes.Lamajeurepartiedesdemandesprésentéesen2014-2015provenaientdesociétésd’assurancesmultirisques(47%)etdebanques(41%).(Voir le tableau 1)

Laplupartdesdemandesprovenantdesinstitutionsdedépôtsportaientsurl’achatoulerachatd’actionsoudedébentures,l’acquisitiond’unintérêtdegroupefinancieretlacessiond’élémentsd’actifdépassantlalimitede10%.Lesdemandesformuléesparlessociétésd’assurancesavaientsurtouttraitàlaréassuranceauprèsderéassureursapparentésnonagréés,àlamodificationd’ordonnancesdefonctionnementetautorisantlagarantiederisquesauCanadaetàl’achatouaurachatd’actionsoudedébentures.

En2014-2015,deslettrespatentesconstituantl’Esurance Insurance Company of Canadaentantquesociétécanadienned’assurancesmultirisquesontétédélivrées.Enoutre,desordonnancesautorisantl’établissementd’unesuccursaledesociétéd’assurancesétrangèreauCanada

ontétédélivréesàArch Reinsurance Company, XL Specialty Insurance Company, Technology Insurance Company et Hannover Re (Ireland) Limited.

Surdemande,leBSIFseprononceàl’avancesurl’admissibilitédecertainsinstrumentsdecapitalproposés.Autotal,ilafourni43avisetconfirmationsdecettenatureen2014-2015,comparativementàseptl’annéeprécédente.

LeBSIFappliquedesnormesderendementquiprécisentlesdélaisdetraitementdesdemandesd’agrémentetd’autresservicesetillesatoutesdépasséesen2014-2015.LesiteWebduBSIFdonnedesprécisionssursesnormesderendement.

Consignes et formationAfind’accroîtrelatransparencedesonprocessusd’agrémentetdefairemieuxcomprendresoninterprétationdesloisrégissantlesIFF,leBSIFprépareetdiffusedesconsigneslégislatives,dontdespréavis,desdécisionsayantvaleurdeprécédentetdesinstructionsrelativesauxopérations.En2014-2015,leBSIFarévisélesdocumentsd’orientationsuivants.

• Guidedeconstitutiond’unebanqueetd’unesociétédefiducieetdeprêtfédérale

• Préavissurlecadrelégislatifdesbanquesfédérales

• Préavisportantsurlesintérêtsdegroupefinancier

• Instructionsrelativesauxopérationssurl’actifavecun apparentédanslecadred’unerestructuration

• Instructionsrelativesauxopérationssurl’actifavecun apparentéquiestuneinstitutionfinancière

TABLEAU 1Nombred’agrémentsparsecteurd’activité2014-2015

100

80

60

40

20

0 Banques SFP / SCC* SAV SAM

No

mb

re

*Sociétésdefiducieetdeprêt/Sociétéscoopérativesdecrédit

En 2014-2015, le BSIF a traité 223 demandes, dont 200 ont été approuvées et 23 ont été retirées.

20

Régimes de retraite privés fédéraux

de2013,ontreprisleurrepliversdesseuilshistoriquesen2014et2015.Cependant,cettedétériorationdelasolvabilitédevraitavoiruneffetmodérésurlespaiementsdecapitalisationdudéficitdesolvabilitérequispourlaplupartdesrégimesàprestationsdéterminéessousréglementationfédérale,puisquelesexigencesfédéralesdecapitalisationdudéficitdesolvabilités’appuientsurlapositiondesolvabilitémoyennedurégimedestroisdernièresannées.Lamoyennesurtroisansduratiodesolvabilitédesrégimesàprestationsdéterminéesfédérauxpourlapériodeterminéeendécembre2014estunpeuplusélevéequelamoyennepourlapériodeterminéeendécembre2013.

Lafaiblessesoutenuedestauxd’intérêt,lavolatilitécourantedumarchéetlesaméliorationsdelalongévitéincitentlesrépondantsetlesadministrateursdesrégimesàenvisagerdenouvellesfaçonsdegérerlesrisquesdecapitalisationdesrégimes.Parallèlement,denouveauxconceptssontexaminés,commeenfontfoiledocumentdeconsultationquelegouvernementduCanadaapubliéenavril2014surlesrégimesàprestationsciblesetlesdispositionslégislativesadoptéesouproposéesdansd’autresadministrationscanadiennes.

En2014,leBSIFainscritlespremiersrégimesdepensionagrééscollectifs(RPAC)fédérauxdesadministrateursquiavaientobtenuunpermisfédéralen2013-2014.Lacroissancedecenouveautypederégimeseralargementfonctiondelamiseenœuvrededispositionslégislativesfédéralesàl’appuidel’exécutiondesRPACdanslesdiversesadministrationscanadiennes.Ons’attendàcequecertainsgouvernementsprovinciauxadoptentuneloisurlesRPACen2015-2016.

LeBSIFsurveillelesrégimesderetraiteprivésfédérauxetinterviententempsetlieupouréviterquelesparticipantsetlesprestatairessubissentdespertes,toutenreconnaissantqu’endernière

instance,cetteresponsabilitéincombeauxadministrateursetquelesproblèmesdecapitalisationpeuvententraînerunebaissedesprestations.

Environ6%desrégimesderetraiteprivésauCanadasont decompétencefédérale(selonlesdonnéesdeStatistiqueCanadadejanvier2013).Au31mars2015,1 226decesrégimesétaientagréésenvertudelaLoi de 1985 sur les normes de prestation de pension(LNPP),auprofitdeplusde1076000participantsactifsetautresbénéficiairesdesecteursdecompétencefédéralecommelesbanques,letransportinterprovincialetlestélécommunications.Du1eravril2014au31mars2015,l’actifdesrégimesderetraiteprivésfédérauxaaugmentéd’unpeuplusde10%,pours’établiràprèsde189milliardsdedollars.(Voir le tableau 2)

Situation des régimes de retraite privés

Aprèsuneannéependantlaquellelasituationdesrégimesderetraiteprivésfédérauxs’estglobalementconsidérablementaméliorée,2014amarquéleretouràuncontexteéconomiqueprésentantplusdedéfis.Mêmesilesmarchésboursiersontété,dansl’ensemble,vigoureuxen2014,lasolvabilitégénéraledesrégimesderetraiteàprestationsdéterminéess’estdétériorée.Celas’expliquesurtoutparlefaitquelestauxd’intérêtàlongterme,aprèsavoiraugmentéunpeudansladernièrepartie



2012 2013 2014 20152

Nombre total de régimes 1 354 1 234 1 234 1 226

Prestationsdéterminées 358 347 335 323

Régimeshybrides 94 100 111 112

Cotisationsdéterminées 902 787 788 791

Nombre total de 646 000 639 000 639 000 631 000 participants actifs

Prestationsdéterminées 378 000 358 000 353 000 342 000

Régimeshybrides 144 000 154 000 162 000 161 000

Cotisationsdéterminées 124000 127000 124000 128000

Nombre total - 420 000 430 000 445 000 d’autres bénéficiaires3

Prestationsdéterminées - 265000 268000 272000

Régimeshybrides - 142000 147000 156000

Cotisationsdéterminées - 13000 15000 17000

Actif total 142 G$ 155 G$ 171 G$ $189 G$

Prestationsdéterminées 102G$ 104G$ 112G$ $123G$

Régimeshybrides 35G$ 46G$ 54G$ $60G$

Cotisationsdéterminées 5G$ 5G$ 5G$ $6G$

1Au31mars2NecomprendpaslesRPACagréésen20143Lesdonnéesnesontdisponiblesquejusqu’en2013

TABLEAU 2Régimesderetraiteprivésfédérauxselonletype(4dernièresannées)1

Évaluation des risques, surveillance et intervention

En2014-2015,leBSIFaencouragélesadministrateurs desrégimesàsongeràrevoirleurstratégiedegestiondesrisquesquipèsentsurleursrégimesderetraite,enparticulierparcequeceux-ciétaientenmeilleuresituationfinancièreàlafinde2013.LeBSIFaaussicontinuéd’insistersurl’importancedessimulationsdecriseauprèsdesadministrateursderégimesfédéraux.Dansl’ensemble,leBSIFaconstatéquelesadministrateursdesrégimesetlesemployeurss’attardent

davantageauxrisquessous-jacentsdesrégimesetàlafaçondontcesrisquespeuventêtregérés.

Enoctobre2014,leBSIFaaffichédesversionsàjourduCadred’évaluationdesrisques(leCadre)etdesnotesd’orientationconnexesàl’intentiondesrégimesderetraiteprivésfédéraux.Cesdocuments,quiappuientlaméthodedesurveillancedesrégimesderetraiteduBSIF,ontétémisaupointcommeressourcespouraideràgarantirlacohérencedesévaluationsdesrisques.

LeBSIF,danslecadredesonSystèmed’évaluationdesrisquesdesrégimesderetraite(SERRR),analyse

Au 31 mars 2015, 1 226 régimes de retraite privés comptant plus de 1 076 000 participants actifs et autres bénéficiaires étaient agréés en vertu de la Loi de 1985 sur les normes de prestation de pension. (La diminution – le nombre de régimes est passé de 1 354 en 2012 à 1 234 en 2013 – s’explique principalement par une décision de la Cour suprême du Canada qui a fait que 110 régimes de retraite des Premières Nations n’étaient plus de compétence fédérale.)


l’informationfigurantnotammentdanslesrelevésproduitsparlesrégimesderetraiteetgénèrelesprincipauxindicateursderisquedechaquerégimequ’ilaagréé,lui permettantainsidedécelerrapidementlesproblèmes.En 2014-2015,leBSIFaterminéunexamenapprofondidesprincipauxindicateursqu’ilagénérésdansleSERRRen2012etadepuisrelevécertainesmodificationsquiserontapportéesen2015-2016.LeBSIFaaussiréévaluésonprocessusservantàfaciliterlesévaluationsduprofilderisqueglobaldesrégimesetapporteradesmodificationsen 2015-2016.

En2014-2015,leBSIFarevusesprocessusdesurveillancedesrégimesrenfermantdesdispositionsàcotisationsdéterminéesetenestarrivéàlaconclusionqu’ilfautdel’informationpluscomplètepourcernerleslacunes.Uneétudedétailléeestprévueen20152016.

Essais de solvabilité

LeBSIFestimeleratiodesolvabilité(soitleratiodel’actifaupassifàlacessationdurégime)detouslesrégimesderetraiteàprestationsdéterminéesqu’ilréglementesurunebaseannuelle.Cetexerciceluifournitdesrenseignementsimportantsquiluipermettentd’intervenirplusrapidementauprèsdesrégimesàrisque.Au31décembre2014,leratiodesolvabilitéestimatif(RSE)moyendel’ensembledesrégimesétaitde0,94,en baisseparrapportà0,98àlafinde2013(Voir le tableau 3).D’aprèslesRSEcalculésparleBSIFàlafinde2014,environ79%desrégimesàprestationsdéterminéesqu’il surveilleétaientsous-capitalisés(enhausseparrapportà61%en2013),cequisignifiequeleurpassifestimatifétaitsupérieuràleuractif,dansl’hypothèsede leurcessation).

Examens sur le terrain

Dansl’espritdesonapprochedesurveillancefondéesurlesrisques,leBSIFinspectesurplacecertainsrégimesderetraitefédéraux.Lesexamenspeuventselimiteràunexamenadministratifdel’informationsupplémentairequinefigureraitpasdanslesrelevésréglementairesusuels.Lesexamenspeuventsefairedansleslocauxdel’administrateurdurégime(examenssurleterrain)pendantlesquels,outreuneinspectionplusapprofondiedeslocauxdel’administrateur,leBSIFinterrogelespersonnesresponsablesdel’administrationdurégime.Unexamenviseàrecueillirdesrenseignementssupplémentairesetàmieuxévaluerlaqualitédelagestiondesrisquesquipèsentsurlerégime.En2014-2015,leBSIFaeffectué11examenssurleterrainetlesconstatationsportaienttoujourssurlagouvernance,lagestiondel’actifetl’informationtransmiseauxparticipants.

Liste de surveillance

Lesrégimesderetraiteplusàrisqueenraison,notamment,deleursituationfinancièreoudelaqualitédeleurgestionsontinscritssurunelisteetsurveillésdeprès.Lenombrederégimesinscritssurcettelisteau31mars2015adiminué,passantde92au31mars2014à60,dont42régimesàprestationsdéterminéeset18régimesàcotisationsdéterminées.En2014-2015,48régimesontété retirésdelalisteet16yontétéajoutés.

Intervention

LeBSIFs’efforcedeprotégerlesprestationsdesparticipantsencollaborantaveclesadministrateursdesrégimesetlesemployeursavantd’exercersespouvoirsdemettreenapplicationdesexigenceslégislatives.En2014-2015,lesinterventionsauprèsderégimesàrisqueélevéontamenéleBSIFàdélivrerdeuxordonnancesdeconformitéobligeantlesemployeursàverserlescotisationsensouffrance.

Règles et consignes

Règlement de 1985 sur les normes de prestation de pension

DesmodificationsauRèglement de 1985 sur les normes de prestation de pension(RNPP)ontétépubliéesauxfinsdecommentairesparlegouvernementfédéralenseptembre2014etontétéfinaliséesenmars2015.Certainesdecesmodifications,parexemple,celleexigeantqueplusd’informationsoitcommuniquéeauxparticipantsdanslesétatsannuels,entrerontenvigueurà unedateultérieurepourpermettreauxadministrateursdefaireleschangementsquis’imposent.Aumoyendeson siteWebetdubulletinpériodiqueInfoPensions,leBSIFadiffusédesconsignesàjoursur

TABLEAU 3Ratiosdesolvabilitéestimatifs(RSE)desrégimesàprestationsdéterminées(9dernièresannées)

1.15

1.05

0.95

0.85

0.75

Le RSE a diminué, passant de 0,98 à 0,94 depuis la fin de 2013.

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014


l’étatd’avancementdesmodificationsauxdispositionslégislativesfédéralesenmatièredepensionsetpublierauneversionréviséedesconsignesen2015-2016.

Sensibilisation du secteur des régimes de retraite

Enavril2014,leBSIFaprésentéuneconférenceWebou webinairesur,notamment,lesconstatationsetattentesenmatièredesurveillance,lespréoccupationsdenatureactuarielleetlesattentesconcernantlesagrémentsréglementaires.LaformulewebinairepermetauBSIFde rejoindreunplusgrandnombred’intervenantspartout aupaysdefaçonrentabletantpourleBSIFquepourlesparticipants.

Ennovembre2014,leBSIFamenéunsondageauprèsdesadministrateursetdesconseillersprofessionnelsdesrégimesderetraiteprivésfédérauxparl’entremised’uncabinetderechercheindépendantpourconnaîtreleuravisàproposdesonefficacitéàtitred’organismederéglementationetdesurveillancedesrégimesderetraiteprivés.Cesconsultations

s’inscriventdanslecadredenotreengagementpermanentd’êtreàl’écoutedesintervenantsetdesolliciterdessuggestionsauxfinsd’amélioration.TouslesrésultatsdessondagessontpubliéssurlesiteWebduBSIF.

Consignes

Cherchanttoujoursàpromouvoirlaprudenceetuncadrederéglementationtransparent,leBSIFcommuniquerégulièrementauxadministrateursderégimesdesconsignessurlesobligationsdécoulantdelalégislationet desespropresattentes.

Comptetenudel’intérêtcroissantàl’égarddesstratégiesdegestiondesrisquesquipèsentsurlesrégimesàprestationsdéterminées,leBSIFadiffuséunpréavissurl’assurancelongévitéetlesswapsdelongévitéenjuin2014,aprèsavoirconsultélesinstancessectoriellesen2013.Lepréavisfournitdesconsignesauxadministrateursderégimesderetraitefédérauxquisongentàconclureuncontratdugenreafindecouvrirlerisquedelongévité.

Stephen Reid Surveillant principalDivision des régimes de retraite privésSecteur de la réglementation

Adam Kearney Actuaire adjointPensions publiquesBureau de l’actuaire en chef


TABLEAU 4Répartitiondel’actifdesrégimesderetraiteréglementésparleBSIF

(en millions de dollars) 2013 2014

Encaisse 1 266 $ 0,7 % 986 $ 0,5 %

Titres de créance

Billetsàcourtterme,autresdépôtsàterme 5676 3,3% 4619 2,4%

Obligationsdel’État 36681 21,4% 47548 25,2%

Obligationsdesociétés 12606 7,4% 13714 7,3%

Fondscommunsdeplacement– obligations,équivalentsdetrésorerieethypothèques 11883 6,9% 15046 7.9%

Prêtshypothécaires 780 0,5% 864 0,5%

Fondsgénérald’unassureur 195 0,1% 194 0,1%

Total des titres de créance 67 821 39,6 % 81 985 43,4 %

Titres de participation

Actionsdesociétésdeplacement, immobilièresouderessourcesnaturelles 4275 2,5% 4163 2,2%

Actionsordinairesetprivilégiées 52710 30,8% 54174 28,7%

Fondscommunsdeplacementenactions 19825 11,5% 20469 10,8%

Fondscommunsdeplacementenbiensimmobiliers 1504 0,9% 1958 1,1%

Immobilier 2922 1,7% 2697 1,4%

Total des titres de participation 81 236 47,4 % 83 461 44,2 %

Placements diversifiés et autres

Fondscommunsdeplacementéquilibrés 5938 3,5% 5152 2,7%

Fondsdistincts 2825 1,7% 3311 1,8%

Capital-investissement 4879 2,9% 5986 3,2%

Capital-investissement 1272 0,7% 1887 1,0%

Infrastructure 2059 1,2% 2552 1,3%

Placementsdivers 6528 3,8% 9287 4,9%

Total des placements diversifiés et autres 23 501 13,8 % 28 175 14,9 %

Autres débiteurs (moins le passif) (2 575) -1,5 % (5 682) -3,0 %

TOTAL DE L’ACTIF NET 171 249 100,0 % 188 925 100,0 %

*Correspondàlarépartitiondel’actifdéclaréedanslesétatsfinanciersdesrégimesderetraitedontl’exerciceseterminependantlesannéesrespectives

Environ 44 % de l’actif des régimes de retraite privés fédéraux est investi dans des titres de participation, 43 % dans des titres de créance et 13 % dans d’autres formes de titres. Le rendement des actions a été solide l’an dernier, ce qui compense pour les résultats négatifs des instruments de créance. Le rendement des placements des régimes de retraite privés fédéraux était de 13 % en 2014 comparativement à 12 % en 2013.


En2014,leBSIFapubliéuneversionréviséedesinstructionssurlafaçonderemplirlaFormule 1 – Affirmation concernant le retrait fondé sur des difficultés financièresàl’intentiondesdemandeursquisouhaitentdébloquerdesfondsd’unrégimed’épargneimmobiliséfédéralenraisondedifficultésfinancières.Lesinstructionsontétéremaniéespourdonnersuiteàdesquestionssoulevéesàproposdelaversionprécédente.

Enfévrier2015,leBSIFamenéuneconsultationenlignecibléeauprèsdequelquesprofessionnelsdusecteurdespensionsquidemandentsouventuneinterprétationdesrèglements.Lesrésultatsdelaconsultationontété,dansl’ensemble,positifsetontaidéleBSIFàcernerlesaspectsàaméliorer,notammentofficialiserlesnormesdeprestationdeservicespourdonnersuiteauxdemandesderenseignements.

InfoPensions

Enmaietennovembre2014,leBSIFapubliésonbulletind’informationsemestriel,InfoPensions,danslequelsetrouventdesannoncesetdesrappelsquitouchentlesadministrateursdesrégimesderetraiteprivésfédéraux,lesconseillersetlesautresinterlocuteurs.LeBSIFydécritaussicommentilappliquecertainesdispositionslégislativesrelativesauxpensionsetsesconsignes.LeBSIFconsultepériodiquementlesinstancessectoriellespours’assurerqu’ilcommuniqueefficacementetesttoujoursàlarecherchedefaçonsdegarantirquelebulletinInfoPensionsesttrèsfacileàlire,accessibleetpertinent.

ApprobationsLesresponsablesdesrégimesderetraiteprivésfédérauxdoiventobtenirl’agrémentdusurintendantpoureffectuerdiverstypesd’opérations,notammentl’exploitationetlacessationd’unrégime,letransfertd’élémentsd’actifentredesrégimesderetraiteàprestationsdéterminéesagréés,leremboursementdel’excédentetlaréductiondesprestationsacquises.En2014-2015,lenombred’opérationsnécessitantl’agrémentdusurintendantestrevenuàlanormale,aprèsuneannéeoùlenombrededemandesaétéinhabituellementélevé.LeBSIFatraité63demandesd’agrémentetenareçu56nouvelles,comparativementaux104demandesapprouvéesetaux89nouvellesdemandesreçuesen2013-2014.LeBSIFaagréé30régimesen2014-2015(14régimesàprestationsdéterminéeset16àcotisationsdéterminées),tandisque18régimesontdemandél’autorisationdecesserleursactivités(7régimesàprestationsdéterminéeset11àcotisationsdéterminées).

Outrelesapprobationssoulignéesprécédemment,ilincombeauBSIFd’émettredespermisauxadministrateursetd’agréerlesrégimesenvertudelaLoi sur les régimes de pension agréés collectifs.En2014-2015,leBSIFaagréécinqRPAC,unpourl’administrateurdechaqueRPACfédéralauquelilaémisunpermisen2013-2014.En 2014-2015,aucunnouveladministrateurdeRPACn’areçudepermisémisparleBSIF.

26

Bureau de l’actuaire en chef

LeBureaudel’actuaireenchef(BAC)contribueàlasantéetàlaviabilitéfinancièresdusystèmepubliccanadienderevenuderetraiteenfournissantdesservicesd’évaluationactuarielleetdesconseils

d’expertaugouvernementduCanadaetauxprovincesqui jouentunrôledansl’administrationduRégimedepensionsduCanada(RPC).

LeBACassurelaprestationdesservicesd’évaluationetdeconsultationactuariellesprévusparlaloiàl’égardduRPC,duprogrammedelaSécuritédelavieillesse(SV),duProgrammecanadiendeprêtsauxétudiants,duprogrammed’Assuranceemploietdesrégimesderetraiteetd’avantagessociauxdesemployésdelafonctionpubliquefédérale,desForcescanadiennes,delaGendarmerieroyaleduCanada,desjugesdenominationfédéraleetdesparlementaires.

LeBACexercesesactivitésàtitreindépendantauseinduBSIF.L’actuaireenchefrelèvedusurintendant,maislecadrederedditiondecomptesprécisequ’ilestseulresponsableducontenudesrapportspréparésparleBAC etdesopinionsactuariellesquiysontformulées.

Dépôt du Douzième rapport actuariel sur le programme de la Sécurité de la vieillesse

Envertudelaloi,leBACdoitproduireunrapportactuarielsurleprogrammedelaSécuritédelavieillesse(SV)auxtroisansoutouteslesfoisqu’unemodificationinfluantsurlecoûtdesprestationsestapportée.Ledouzièmerapportactuariel,au31décembre2012,aétédéposéàlaChambredescommunesle20août2014.Cerapportactuarieldonnedel’informationsurlesdépensesduprogrammejusqu’en2060.Lerapportpermetdemieuxcomprendrelasituationactuelleduprogrammeainsiquelesfacteursquiinfluentsursescoûts,contribuantducoupàunediscussionpubliqueéclairéedesenjeuxauxquelsilestconfronté.

LeprogrammedelaSV,l’unedespierresangulairesdusystèmecanadiendurevenuderetraite,estfinancéparlesrevenusdel’impôtgénéraldugouvernement

duCanada.Lesprestationscomprennentlapensiondebase autitredelaSV,leSupplémentderevenugaranti(SRG)etl’allocation.LapensiondebasedelaSVestune prestation mensuelleverséeàlaplupartdesCanadiensquisatisfontauxexigencesd’âgeetderésidence.L’âged’admissibilitéauxprestationsdelaSVestactuellementde65ans,maisdevraitprogressivementaugmenterà67ansd’icijanvier2029.LeSRGetl’AllocationsontdesprestationsmensuellesverséesauxrésidentsduCanadaquitouchentlapensiondebase,totaleoupartielle,delaSVetdontlerevenud’autressourcesestfaibleounul.

En2014,prèsde5,5millionsdeCanadiensonttouchédesprestationsdeSVtotalisantquelque44milliardsdedollars,soit2,2%duproduitintérieurbrut(PIB).Lesprincipalesconstatationsindiquentqu’àlongterme,leratiodesdépensestotalesautitredelaSVauPIBdevraitatteindreunsommetde2,8%en2033,puisdiminuerlentementpourpasserà2,4%en2050.

Examen externe par les pairs du 26e Rapport actuariel sur le RPC

LeBACs’efforcecontinuellementderenforcersonexpertisetechniqueetsescommunicationsinternesetexternes.LesexamensexternesparlespairsdesrapportsactuarielssurleRPCetlesrecommandationsquiendécoulentontaidéleBACàatteindresesobjectifsetàgarantirquecelui-cicontinueàoffrirunserviceutileayantdesavantagestangiblespourlesCanadiens.

Jean-Claude MénardActuaire en chef



LeBACapublié,enmai2014,lesconstatationsd’unexamenexterneparlespairsdu26eRapportactuarielsurleRégimedepensionsduCanada.LesprincipalesconstatationsfiguraientdansleRapportannuelduBSIFde2013-2014,alorsquelerapportd’examencompletsetrouvesurlesiteWebduBSIFàlarubriqueBureau de l’actuaire en chef.

Huit(8)recommandationsportantsurdiversaspectsdurapport,dontlesdonnées,laméthodologie,ladiffusiondesrésultatsetd’autresquestionsactuarielles,ontétéformuléesparsuitedel’examenparlespairs.LeBACadéjàprisdesmesurespourdonnersuiteàcesrecommandationsouprévoitenprendre.Enparticulier,ilcontinueraàélargirsessourcesd’informationavantdeformulerdeshypothèses.Lestravauxréalisésparl’actuaireenchefàtitredeprésidentdelaCommissiontechniquedesétudesstatistiques,actuariellesetfinancièresdel’Associationinternationaledelasécuritésociale,etleséminaireinterdisciplinaireduBACprévuenseptembre2015permettentauBACdeconnaîtrel’opiniondesspécialistesàl’échellenationaleetinternationale.LeBACcontinueraaussiàsolliciterlesconseilsd’expertsdansdiversdomaines,dontladémographie,l’économie,lastatistiqueetlesplacements.

Pourqueleprocessusd’examenparlespairssoitdavantagetransparentetindépendant,unintervenantdel’extérieuraétéchargédesuperviserl’examen.LeGovernmentActuary’sDepartment(GAD)duRoyaume-Uniachoisilesmembresdugrouped’examenparlespairsetadiffuséenmai2014uneopinionsurletravaileffectuéparlegroupeayantprocédéàl’examen.LeGADasignaléquelestravauxréalisésenvuedel’examenetlerapportd’examenabordentcommeilsedoitlesquestionsénoncéesdanslemandatetquelestroisexaminateurssontparvenusàs’entendreàl’égarddetouteslesopinions etrecommandationsformuléesdanslerapportd’examen.(L’opinionduGADestaussidisponiblesurlesiteWebduBSIF.)

Régimes d’assurance et de retraite du secteur public

En2014-2015,leBACapréparéquatrerapportsactuariels surlesrégimesd’assuranceetderetraitedusecteurpublicetlesaprésentésauprésidentduConseilduTrésorpourqu’ilssoientdéposésauParlement.LeRapportactuarielsurleRégimederetraitedesparlementairesétabliau31mars2013etleRapportactuarielsurleComptedeprestationsdedécèsdelaForcerégulièreétabliaussiau31mars2013ontétédéposésle31octobre2014etlesrapportsactuarielssurleRégimedepensiondesForcescanadiennes(Forcerégulière)etsurleRégimedepensiondesForcescanadiennes(Forcederéserve),établisau31mars2013,onttousdeuxétédéposésle21novembre2014.Cesrapportsrenfermentdesrenseignementsactuarielsà

l’intentiondesdécideurs,desparlementairesetdupublic,cequiaccroîtlatransparenceetlaconfiancedanslesystèmecanadiende revenuderetraite.

Rapport actuariel sur le taux de cotisation d’assurance-emploi

En2014-2015,leBACaprésentéàlaCommissiondel’assuranceemploiduCanadaleRapportactuarielsurletauxdecotisationd’assurance-emploi2015quiavaitétédéposéauParlementle24septembre2014.Cerapportprévoitletauxdecotisationd’équilibrepourl’annéeàveniretoffreuneanalysedétailléeàl’appuides prévisions.

Événements spéciaux, présentations et études spéciales

Lalongévitéenhaussecomprometlaviabilitédesrégimesderetraite.L’impactdecettetendance,associéàlagrandeincertitudeausujetdel’évolutiondestauxdemortalité,fontqu’ilestimpératifdeformulerdeshypothèsesdemortalitéappropriées.Commel’amentionnél’actuaireenchef,Jean-ClaudeMénard,quandilacomparudevantleComitépermanentdescomptespublicsdelaChambredescommunesenmai2014,lesaméliorationsfuturesprévuesdelamortalitésontprisesencomptedanslesévaluationsactuariellesdesrégimesderetraitepréparéesparleBAC.Si ellesnel’étaientpas,lepassifactuarieltotaldestroisplusgrandsrégimesderetraitedelafonctionpublique(ceuxdelafonctionpublique,desForcescanadiennesetdelaGRC)établiau31mars2013seraitinférieurde7,7 milliardsdedollars,oude3,4%.

En2014-2015,leBACapubliédeuxétudesdemortalitéportantsurleshypothèsesdemortalité.L’étudeactuarielleno12,Projections de mortalité pour les programmes de sécurité sociale au Canada,traitedestendancesdanslamortalitédelapopulationcanadienneetexpliqueleshypothèsesdemortalitéformuléespourlesplusrécentsrapportsactuarielssurleRPCetleprogrammedelaSV.Lesconstatationsdecetteétudeontétéprésentéesdevantdiversauditoiresaupaysetàl’étranger,notammentparl’actuaireenchef,Jean-ClaudeMénard,àl’occasiondel’assembléeannuelledelaSocietyofActuaries.L’étudeactuarielleno14Régime de retraite de la fonction publique du Canada – Étude de mortalitéaétépréparéepourtenircomptedestablesdemortalitéélaboréesparl’Institutcanadiendesactuairesenfonctiondesrésultatsdemortalitédesretraitéscanadiens.D’aprèslesconclusionsdel’étudeduBAC,l’espérancedeviedesfonctionnairesestsemblableàcelledesparticipantsdesrégimesderetraitedusecteurprivé.

Lalistecomplètedesréunions,exposésetallocutionsdu BACsetrouvesurlesiteWebduBSIF,àlarubriqueBureau de l’actuaire en chef.

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Services intégrés

Communiquer efficacement

En2014-2015,leBSIFarenducomptedesesplansetdesesactivitésàunvasteauditoired’interlocuteursavertisparl’entremisenotammentdesonsiteWeb.Cetteannéeencore,ilaétéinvité

àprendrepartànombredeconférencesetd’événementsmissurpiedpardestiers.Le surintendantetlesautresmembresdelahautedirectionduBSIFontlivrédesexposéspartoutauCanadaetàl’étranger.LesurintendantacomparudevantleComitésénatorialpermanentdesbanquesetducommerceetl’actuaireenchef,devantleComitépermanentdescomptespublicsdelaChambredescommunes.

AveclapremièreallocutionpubliquedeJeremyRudinentantquesurintendant,enseptembre2014,leBSIFacommencéàutiliserTwitterpourdiffuserlecontenuàunauditoireplusvaste.LeBSIFgazouilleàpartirdedeuxcomptes,@ OSFICanada(enanglais)et@BSIFCanada(enfrançais).

LebulletinexterneduBSIF,Le Pilier,aétépubliéquatrefoisen2014-2015pourrappelerauxinterlocuteurslesplusrécentsavis,lignesdirectrices,déclarationspubliquesetautresrenseignementspertinents.

En2014-2015,leBSIFacommuniquéaveclesCanadiensintéressés,allantdusimplecitoyenauxgrandesinstitutionsfinancières,enpassantpardesorganismesde réglementationetlapressed’information.Voicicomment celasetraduit.

• SonsiteWebaétéconsulté1744643fois.

• Ilaréponduà9861demandesderenseignementsprovenantdupublic,à185demandesprovenantdesdéputésetà175demandesprovenantdelapresse.

• Sesdirigeantsontlivré63exposésdanslecadredetribunessectoriellesetderéglementation;ilsontnotammentprononcé12allocutionsclésquiontétéaffichéesdanslesiteWebduBSIF.

• Ilarépondudanslesdélaisprescritsà43demandesderenseignementsetà24demandesdeconsultationdéposéesenvertudelaLoi sur l’accès à l’information.

Renouvellement de la technologie et des systèmes

En2014-2015,onacélébréleparachèvementduprogrammequinquennalRenouvellementdelatechnologiedel’information.Àlafindel’exercice,lestroisderniersprojetsétaientachevéscommeprévuetlesnouveauxsystèmesoffrentauBSIFunecapacitéàjourdegestiondesdonnéesopérationnelles.LeBSIFutilisemaintenantlaplateformeSAPpartagéedel’administrationfédéralepoursesprocessusfinanciersetdepassationdemarchés,unsystèmemodernedegestiondesRHquipermetdesopérationsdelibreserviceetunsystèmedegestiondelacorrespondanceetdesdemandesderenseignementspourgérerlesdemandesderenseignementsprovenantdesdéputés,desinstitutionsfinancièresfédérales,desparticipantsdesrégimesderetraite,desmédiasetdessimplescitoyens.Voicidesmisesàniveauquiontétéapportéesauxsystèmesaucoursdesquatreannéesprécédentes:dépôtendirectdesdonnéesréglementaires,outilsd’analysedesrenseignements,nouveausiteWeb,systèmed’évaluationdesrisquespourlaDivisiondesrégimesderetraiteetoutilstechnologiquesetderéseautagemodernisés.Toutcelaapourrésultatunnombred’applicationssensiblementmoinsélevé,desdonnées



rationaliséesetunegrandeimportanceaccordéeàlagestiondel’informationd’entrepriseàl’échelleduBSIF.

Gestion des ressources humaines Afind’atteindrelesrésultatsstratégiquesqu’ilvise,leBSIFchercheenprioritéàsedoterd’uneffectifperformantetefficace.

En2014-2015,lesrisquespersistantsqueprésententlaconjoncture,auplantantdel’économiquequedusecteurdesservicesfinanciers,demêmequedesfacteursinternes,ontcontinuéàinfléchirlafaçondontnousnousacquittonsdenotretâche.Pouratténuercesrisques,leBSIFarelevédesprioritésaucoursduprocessusde

planificationdesRH etprislesmesuressuivantes,pourcomblerdeslacunes constatées.

• IlaappuyélaréorganisationduSecteurdelasurveillance,quiamenéàlacréationdenouveauxsecteurspourlasurveillancedesinstitutionsdedépôtsetdessociétésd’assurancesetduGroupedesoutiendelasurveillanceetladotationdespostesnécessairesdevraitêtreachevéeaudébutde2015-2016.

• Ilaexercésoutienetsupervisionpourlimiterlescoûtsetlacroissancedel’organisationetaaidélesgestionnairesàdétermineretréaffecterlesressourcesenfonctiondesespriorités.

Elishka Pinto Conseillère en ressources humainesRessources humaines et administrationSecteur des services intégrés

Chris Cooper Adjoint aux services administratifsAdministrationSecteur des services intégrés


Sabina FaustGestionnaire, Achats et contratsAchats, marchés et gestion des biens mobiliersSecteur des services intégrés

James KealeyGestionnaire, Politiques et projets financiersFinancesSecteur des services intégrés

• IlapoursuivilamiseàjourdespolitiquesetlignesdirectricesconcernantlesRHpourbienorienterlesgestionnairesetlesemployésetfavoriseruneapplicationuniformeàl’échelledel’organisation.

• Ilaciblélaparticipationdesemployésenveillantàcequelesgestionnairescollaborentaveclesemployéspourmettreenœuvredesplansd’actionpourdonnersuiteauxquestionssoulevéesdanslesondagebiennalauprèsdesemployésréaliséen2013-2014.

• Ilaoffertàtouslesemployésdespossibilitésd’apprentissageetdeperfectionnementenfonctiondes plansd’apprentissageindividuelsàl’appuidesplans d’activités.

• Ilacontinuéàaiderlesgestionnairesàtraiterdesdossierscomplexesderendementetdecongéd’invaliditéetdemaladieentempsopportun.

BSIF RAPPORT ANNUEL 2014–2015 BSIF RAPPORT ANNUEL 2014–2015 31

Revue financière et faits saillants

LeBSIFrecouvresescoûtsàmêmeplusieurssources.Sesactivitéssontprincipalementfinancéesparlescotisationsquelesinstitutionsfinancièresetlesrégimesderetraiteprivésqu’ilréglemente

etsurveilleluiversentetdontlemontantestdéterminéenfonctiondeleuractif,deleurrevenu-primesouselonlenombredeleursparticipants,etparunprogrammed’utilisateur-payeurautitredesagrémentslégislatifsetdecertainsservices.

LemontantqueleBSIFperçoitdechaqueinstitutionsertàdéfrayersesprincipalesactivités,dontl’évaluationdesrisquesetl’intervention(surveillance),letraitementdesdemandesd’agrémentetl’établissementdeprécédents,derèglementsetdeconsignes;ilestcalculédeplusieursfaçons,selondesformulesénoncéesdanslesrèglements.Defaçongénérale,lesystèmeestconçupourrépartirlescoûtsentrelessecteursselonletempsapproximatifconsacréàleursurveillanceetàleurréglementation.Cescoûtssontensuiteimputésauxinstitutionsd’unsecteurdonnésuivantlaformuleapplicable,unecotisationminimumétantprévuepourlesinstitutionsdemoindreenvergure.

Lesinstitutionscotéesàunstaded’interventiondoiventaussiverserunesurprimeàlamesuredesressourcesdesurveillancesupplémentairesqueleursituationexige.C’estainsiquelesinstitutionsbiengéréesetàmoindrerisqueassumentunepartplusmodestedescoûtsduBSIF.

LeBSIFtireégalementdesrevenusdelaprestationdeservicesàfraisrecouvrés.Celacomprendlessommesqueluiversentlesprovincesdontilsurveillelesinstitutionsfinancièresauxtermesdemarchésdeservices,laSociétécanadienned’hypothèqueetdelogement(SCHL),qu’ilencadreenvertudelaLoi nationale sur l’habitation,etlesrevenusprovenantd’autresorganismesfédérauxauxquelsilfournitunsoutienadministratif.

LeBSIFimposedessanctionsadministrativespécuniairesauxinstitutionsfinancièresquienfreignentlesdispositionslégislativesdontellessontl’objetetperçoitcesmontantsenvertuduRèglement sur les sanctions administratives pécuniaires (BSIF).CespénalitéssontensuiteverséesauTrésor.EnvertuduRèglement,cessanctionsn’ontaucuneffetderéductionsurlemontantqueleBSIFimposeausecteurfinancierpourfinancersescoûtsdefonctionnement.

LebudgetduBureaudel’actuaireenchefprovientdedroitsperçusencontrepartiedeservicesd’évaluationactuarielleetdeservices-conseilsvisantleRégimedepensionsduCanada,leprogrammedelaSécuritédelavieillesse,leProgrammecanadiendeprêtsauxétudiantsetdiversrégimesderetraiteetd’assurancedusecteurpublic,etdecréditsapprouvésparleParlement.

Toutcomptefait,leBSIFarecouvrélatotalitédeseschargespourl’exercice2014-2015.

LeschargesduBSIFonttotalisé144,9millionsdedollars,soit2,9millionsdedollars,ou2,1%,deplusqu’àl’exerciceprécédent.Lescoûtsliésauxressourceshumaines,quiconstituentlaprincipalechargeduBSIF,ontprogresséde0,3milliondedollars,ou0,3%.L’augmentationdessalairesdebaseaétécompenséeparunediminutiondurecoursauxservicesdepersonnelàcontratcombinéeàlabaissedutauxdecotisationaurégimed’avantagessociauxdesemployés.Lescoûtsrelatifsàlagestionetàlatechnologiedel’informationontaugmentéde2,0millionsdedollars,soit14,1%,principalementenraisondesfraisd’amortissementliésàlamiseenœuvredenouveauxsystèmesdurantl’annéeetauderniersemestredel’annéeprécédente.Lecoûtdesinstallationsaaugmentéde1,1M$,ou11,6%,enraisondelasuperficiesupplémentairenécessairepourtenircomptedelacroissancedel’effectifaucoursdesdernières


années.Lesautresfraisontdiminuéde0,5M$grâceauxinitiativesvisantàcontenirlesdépensesdiscrétionnaires.

En2014-2015,lenombred’équivalentsàtempspleinduBSIFs’estétablienmoyenneà687,soit3,2%deplusquel’exerciceprécédent;cettehaussetientcomptedel’incidencesuruneannéecomplètedesemployésembauchésen2013-2014.Aucoursdel’annéeàl’étude,leBSIFafixéunelimiteàl’effectifetterminél’annéeavec704employés,enhaussede1,0%parrapportà697employésau31mars2014.

Institutions financières fédérales

Recettes

Lesrecettestiréesdesinstitutionsfinancièresfédérales(IFF)onttotalisé130,8millionsdedollars,unehaussede3,8millionsdedollars,oude3,0%,parrapportàl’exerciceprécédent.Lescotisationsdebasedesinstitutionsfinancières,quisontdéclaréesàunmontantcorrespondantàlasommenécessairepouréquilibrerlesrecettesetleschargesunefoistouteslesautressourcesderecettesprisesencompte,ontprogresséde3,3millionsdedollars,oude2,8%,parrapportàl’exercice précédent.

Lesrecettesdesservicesàfraisrecouvréssesontaccrues de0,4milliondedollars,ou8,4%,parrapportà l’exerciceprécédentenraisondelaprestationdeservicesadditionnelsàdessociétésdelaCouronne.

Charges

Leschargesonttotalisé130,8millionsdedollars,unehaussede3,8millionsdedollars,oude3,0%,parrapportàl’exerciceprécédent.Cetteaugmentationestprincipalementattribuableàdeuxfacteurs:lahaussede1,1milliondedollarsducoûtdesinstallationsetlahaussede2,1millionsdedollarsducoûtdelagestionetdelatechnologiedel’information,pourlesraisonssusmentionnées.

Cotisations de base par secteur

UnedistinctionestétablieentrelescotisationsdebasepourtraduirelapartdescoûtsduBSIFquiestattribuéeàchaquegroupesectoriel(lescotisationsdebasecorrespondentauxcoûtsattribuésàunsecteur,moinslesfraisetdroitsd’utilisationetlesrecettestiréesdesservicesàfraisrecouvrés).Legraphiqueci-aprèscomparelahaussedescotisationsdebaseselonlegroupesectorielaucoursdescinqdernièresannées,l’annéedebaseétant2009-2010.

L’augmentationdescotisationsdebasedusecteurdesinstitutionsdedépôts(ID)entre2010-2011et2011-2012estattribuableaufaitqueleBSIFaaccruseseffectifs

dansdesdomainesspécialiséscommelarecherche,lerisquedecréditetlesfondspropres,afindeluipermettredemieuxguideretsurveillerlesIFFdanslagestiondesrisques.Mêmesilescotisationsdebasesesontstabiliséesen2012-2013,ellesontaugmentéen2013-2014enraisondestravauxenrapportaveclesbanquesd’importancesystémiqueintérieure(BISi).Lacroissancedescotisationsdebasearalentien2014-2015,suivantainsil’évolutiondesdépensestotalesduBSIF.

L’augmentationdescotisationsdusecteurdesassurances multirisques(SAM)entre20102011et2013-2014traduitleseffortssoutenusengagésparleBSIFpourrehaussersonniveaudespécialisationdanslesecteurdesassurancesmultirisques,soutenirl’élaborationderèglesdecapitalpluspousséesaxéessurlesrisquesetrespectersesengagementssurlascèneinternationale.En2014-2015,leBSIFaréviséetpubliéleTestducapitalminimal(TCM),enplusdepoursuivrel’élaborationd’un dispositifrégissantl’utilisationdemodèlesinternespourdéterminerlesexigencesenmatièredecapitaldessociétésd’assurancesmultirisquesetladéfinitiondenouvellesrèglesdecapitalpourlesassureurshypothécaires.

L’augmentationdescotisationsdusecteurdel’assurancevieentre2010-2011et2013-2014traduitl‘embauchedenouveaupersonnelayantdescompétencesspécialiséesenassurance-vie,leseffortsdéployésparleBSIFenvuedeconcevoirlenouveaudispositifdel’approcheMontantminimalpermanentrequispourlecapitaletl’excédent(MMPRCE),ainsiquel’affectationderessourcesàl’examenetàlarévisiondudispositifservantàdéterminerlesexigencesencapitalpourlesproduitsàfondsdistinctsassortisdegaranties.En2014-2015,leBSIFapoursuivilamiseàjourdelalignedirectricesurleMMPRCEetl’élaborationd’unenouvelleapprochestandardpourlecadredesolvabilitédessociétésd’assurance-vie,dontla miseenœuvreestprévueen2018.

Cotisations de base selon le secteur Tauxdecroissancecumulésdepuisl’exercice2010

80 %

60 %

40 %

20 %

0 %2009-2010 2010-2011 2011-2012 2012-2013 2013-2014 2014-2015

Exercice

Secteur des ID SAM SAV


Enplusdecesfacteursdecoûtpropresàchaquesecteur,d’autresfacteursgénériquesontentraînédeshaussesdescotisationsdebasedanstouslessecteurs:laconceptionetledéploiementd’unestratégieetd’unprogrammederenouvellementdelaGITIde2010-2011à2014-2015ontcontribuéàl’augmentationglobaledeschargesetdescotisations,etunelégèrediminutionen2010-2011et2011-2012dunombred’institutionscotéesàunstaded’interventionetdoncdessurprimes.Ceciaeupoureffet,parailleurs,defaireaugmenterlescotisationsdebase.En2012-2013,latendanceàlabaissedunombred’institutionscotéesàunstaded’interventions’estpoursuivie;lemontantdessurprimesacependantaugmentélégèrementenraisonduchangementdelarépartitiondesinstitutionscotéesàunstaded’intervention.En2013-2014et2014-2015,lescotisationsadditionnellesontlégèrementdiminué,cequiaeupoureffetdefaireaugmenterunpeulescotisationsdebase.

Régimes de retraite privés fédéraux

Cotisations

LeBSIFrecouvrelescoûtsdesesactivitésderéglementationetdesurveillancedesrégimesderetraiteprivésauprèsdecesdernierssousformed’unecotisationannuelleétablieselonlenombredebénéficiaires.Undroitleurestimposélorsqu’ilsdemandentl’agrémentenvertudelaLoi de 1985 sur les normes de prestation de pension (LNPP)etchaqueannée,àladatedeproductiondeladéclarationannuellederenseignements.

Lebarèmeestétablid’aprèslaprévisiondeschargesduBSIFauxfinsdelasurveillancedecesrégimesderetraite,rajustéepourtenircomptedel’excédentoududéficitdesdroitsdesannéesprécédentes,diviséeparuneestimationdunombreprévudeparticipantsadmissiblespourenarriveràunchiffreparparticipant.Letarifétablipourl’exercice2014-2015étaitde10$parbénéficiaireadmissible,le

mêmequel’exerciceprécédent.Lesdroitscotiséspendantl’exerciceonttotalisé6,7millionsdedollars,enbaisseparrapportà6,8millionsen2013-2014.

L’excédentouledéficitdescotisationsperçuesaucoursd’uneannéeestamortisurunepériodedecinqansconformémentàlaformuledecotisationénoncéedansleRèglement.Avant2009-2010,lestarifsétaientétablisenvuederecouvrerledéficitaccumuléetlescoûtsannuelsd’administrationdelaLNPP.Unepositionlégèrementexcédentaireaétérétablieen2008-2009,puisgonfléepardesdépensesinférieuresauxprévisionsaucoursdesdeuxexercicessuivants.Depuis2012-2013,lestarifssontfixésdefaçonàréduirel’excédent.LetarifétablietpubliédanslaGazette du Canadapourl’exercice2015-2016estfixéà10$parbénéficiaireadmissible,soit lemêmequ’en2014-2015.

Charges

En2014-2015,lecoûtdel’administrationdelaLNPPs’établissaità6,7millionsdedollars,enbaissede0,4milliondedollars,ou6,2%,parrapportàl’exerciceprécédentenraisond’unebaissedeschargesrelativesauxressourceshumainesattribuableauxpostesvacantsauseindeladivision.

Services d’évaluation actuarielle et services conseils

LesactivitésduBureaudel’actuaireenchefsontfinancéesparlesdroitsexigésencontrepartiedesservicesd’évaluationactuarielleetdesservicesconseilsdontilassurelaprestation,etpardescréditsparlementairesannuels.Letotaldeschargess’estélevéà7,3millionsdedollars,unebaissede0,3milliondedollars,oude4,2%,parrapportàl’exerciceprécédentenraisondepostesvacantsetdelafindel’examentriennalduRégimedepensionsduCanadaen2013-2014.

Exercice 2009-2010 2010-2011 2011-2012 2012-2013 2013-2014 2014-2015

Droitscotisés 8 578 7 866 7 949 6 477 6 842 6 725

Charges 6 529 6 555 6 701 6 905 7 196 6 666

Tarifdebase*parparticipantadmissible 24,00 22,00 22,00 10,00 10,00 10,00

*Lacotisationannuelleminimaleetmaximaledechaquerégimecorrespondauproduitobtenuenmultipliantletarifdebasepar50etpar 20000respectivement.Àraisond’unecotisationannuellede10$parparticipant,lacotisationannuellesesitueentre50$et200000$.

Droits cotisés et charges pour les exercices de 2009-2010 à 2014-2015(enmilliersdedollars,saufpourletarifdebase)


Modification des normes comptables

Transition aux Normes comptables du secteur public (NCSP)

Endécembre2014,leConseilsurlacomptabilitédanslesecteurpublic(CCSP)amodifiélesNormescomptablesdusecteurpublic(NCSP).Cesmodificationsintroduisaientleconceptd’unenouvelleentitédusecteurpublic–appeléecomposante d’un gouvernement–etproposaientdeslignesdirectricessurlerégimecomptableauqueldevaientsouscrirecesentités.Étantconsidérécommeunecomposanted’ungouvernement,leBSIFsouscrireauxNCSPàcompterdel’exercice2017-2018.

LeBSIFachoisideprocéderàlaconversionencinqétapes :(1)évaluationdiagnostique;(2)conceptionetplanification;(3)évaluation,conceptionetélaboration;(4)miseenœuvre;et(5)examenconsécutifàlamiseenœuvre.Ilacommencél’évaluationdiagnostiqueen2014-2015.

L’étapedeconceptionetdeplanificationseralancéeàl’été2015.Ellecomprendraunplandetransitionetuncalendrierd’évaluationdesrépercussionsduchangementdesnormescomptablessurlessystèmes,lescontrôlesinternesdesrapportsfinanciersetlesopérations.

LeBSIFcontinuedesuivrel’évolutiondesnormesémisesparleCCSP.Leschangementspourraientinfluersurlemoment,lanatureoulacommunicationdel’adoptiondes NCSP.

LepassageauxNCSPestunemesured’envergureconsidérable.Commel’étapedeconceptionetdeplanificationn’estpasencorecommencée,leBSIFnepeutquantifierl’impactdesNCSPsursesétatsfinanciers.Letableauci-aprèsindiquelesélémentsduplandeconversionduBSIFauxNCSPetprésenteuneestimationdesprogrèsenregarddecesobjectifs.Àmesurequeleprojetavanceraouqued’autresmodificationsd’ordreréglementaireserontapportées,leplandetransitionpourraitdevoirêtremodifié.

Évaluation du plan de conversion du BSIF aux NCSP au 31 mars 2015

Étape du projet Jalon Situation

Évaluation diagnostique

• Cerner les différences de Présentation du rapport du Achèvement prévu en politique comptable entre conseiller externe au Comité juin 2015 les IFRS et les NCSP de direction et au Comité de vérification du BSIF

Conception et planification

• Lancer le projet et en établir Mise en place des modalités Achèvement prévu en les modalités de gouvernance de gouvernance et des choix 2015-2016 • Élaborer un plan de formation stratégiques du projet et de communication

Évaluation, conception et élaboration

• Trouver et évaluer des Approbation des solutions par Achèvement prévu en solutions à l’égard des NCSP le Comité de direction et le 2015-2016• Élaborer des solutions finales Comité de vérification du BSIF à l’égard des NCSP

Mise en œuvre

•Mettreenœuvrelessolutions Lessystèmesetlesprocessus Achèvementprévuenàl’égarddesNCSP financierspermettentdesaisir 2016-2017•Testeretcorriger l’informationsurlesNCSPet d’enfairerapport

Examen consécutif à la mise en œuvre

• Informer les membres de la Processus continu consécutif Début prévu en 2017-2018 direction et évaluer la mise à la mise en œuvre en œuvre • Poursuivre la mise à jour des NCSP et la gestion des changements connexes

BSIF RAPPORT ANNUEL 2014–2015 BSIF RAPPORT ANNUEL 2014–2015 35

Annexe

Divulgationderenseignements

EnvertudelaLoisurleBSIF,lesurintendantdoitrendrecomptechaqueannéeauParlementdela divulgationderenseignementsparlesinstitutions financièresetdesprogrès

accomplis pouraméliorercetteactivitédanslesecteurdes servicesfinanciers.

LeBSIFfavoriseunecommunicationefficaceenpubliantdel’informationfinancièresursonsiteWeb(etparlebiaisdeBeyond20/20Inc.pourlessociétésd’assurancesfédéralesseulement–voirlesiteWebduBSIFàlarubriqueInstitutions financières / Données financières),en fournissantauxinstitutionsfinancièresfédérales(IFF)des consignessurlesinformationsàfourniretenparticipantauxtravauxd’organismesinternationauxdesurveillancequi poursuiventdesobjectifssemblables.

Divulgation publique liée à la construction d’un avenir stable

Depuisladernièrecrisefinancière,onaprisconsciencequelaréalisationdesobjectifsdetransparence,destabilitéfinancièreetderétablissementdelaconfiancedesmarchéspassaitparladivulgationpubliqueparlesIFFderenseignementssurleurspratiquesdegestiondu risqueetleurexpositionaurisque.DanslesdocumentspubliéscesdernièresannéespardesorganisationsinternationalestellesqueleConseildestabilitéfinancière(CSF),l’AutoritédesbanqueseuropéennesetleComitédeBâlesurlecontrôlebancaire(CBCB),oninsistesurlebesoind’améliorerlacommunicationd’informationssurles risques.LeBSIFcroitquedesexigencesredditionnellesetunedisciplinedemarchérigoureusessontlespiliersd’unegouvernanced’entrepriseefficaceetdesainespratiquesdegestiondu risqueauseind’uneinstitution.

En2014-2015,leBSIFafaitparaîtredesconsignessurplusieursprojetsdedivulgation,notammentlessuivants.

• Avril2014–RévisiondesexigencesdedivulgationpubliqueliéesautroisièmepilierdeBâleIIIsurlacompositiondesfondspropresafindetenircomptedelamiseenœuvreprogressivedel’Ajustementdel’évaluationdecrédit(AEC)

• Juillet2014–Diffusiondelaversiondéfinitivedelaligne directriceD-11:Divulgationpubliqueduratiodeliquiditéàcourttermedesbanquesd’importancesystémiqueintérieure

• Septembre2014–DiffusiondelaversiondéfinitivedelalignedirectriceD-12:ExigencesenmatièrededivulgationpubliqueautitreduratiodelevierdeBâleIII

Àtitredemembredusous-groupedugroupedetravailduCBCBsurladivulgation,leBSIFaaussiparticipéauxactivitésdecesous-groupeenlienaveclesinitiativesdedivulgationportantsurletroisièmepilieretilcollaboreraàla miseenœuvreintérieuredelanormeréviséeduCBCBsurlesexigencesdedivulgationparueenjanvier2015.

Consignes du Conseil de stabilité financière

Enoctobre2012,legroupedetravailsurl’améliorationdelacommunicationd’informationsfinancières,missurpiedparleCSF,aformulé32recommandationsvisantàaméliorerladivulgationdesrenseignementssurlesrisques.Depuis,leBSIFacollaborédeprèsaveclessixgrandesbanquescanadiennes(désignéesbanquesd’importancesystémiqueintérieure)pourdonnersuiteaux32recommandationsdugroupedetravailetaexaminésurunebasetrimestrielle


lesrenseignementspubliquementdivulguésparlessixgrandesbanquespoursuivrel’évolutiondelamiseenœuvredesrecommandations.Telqu’indiquédanslerapportd’étapede2014dugroupedetravail,lessixgrandesbanquesontconsidérablementaméliorélesrenseignementscommuniquésausujetdesrisquesetavaientdonnésuiteà pratiquementtoutesles32recommandationsdugroupede travailen2014.

LeBSIFs’attendàcequelessixgrandesbanquesadoptentlesrecommandationsrelativesàladivulgationfuturedanslesecteurbancaireavaliséesparlesorganismesinternationauxdenormalisationetleCSFetqu’ellessuiventl’évolutiondespratiquesexemplairescanadiennesetinternationalesenmatièredecommunicationdesrisquesdesbanques.

LeBSIFestbiendéterminéàaméliorerdavantageladivulgationpubliquederenseignementsafindefavoriserlasûretéetlasoliditédesactivitésdesinstitutionsetdecontribuerainsiàmaintenirlaconfiancedupublicdanslesystèmefinanciercanadien.Ilcontinueradeparticiperàdesinitiativessurladivulgationàtitredemembred’associationsinternationalesetparl’examendesexigencesetdespratiquescanadiennesenlamatière.

bsif rapport annuel 2014-2015 · 2 osfi annual report 2014-2015 message du surintendant c ette...

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