résultats annuels 2004 stratégie et perspectives · • ne traitent que les volumes importants...
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Résultats annuels 2004Stratégie et Perspectives
Emmanuel Olivier – Directeur Général
Paris, le 22 mars 2005
2
Sommaire
Esker en bref
Stratégie et Perspectives
Bilan de l’activité et résultats 2004
3
Esker en Bref
Editeur de logiciels, fondé en 1985
Coté depuis 1997 – Eurolist Compartiment CMembre du segment NextEconomy de l’Euronext List
Chiffre d’Affaires 2004 : €22,64 Millions
240 Employés
70 000 clients dans le monde
2 500 000 d’utilisateurs dans le monde
4
Forte Présence Internationale
Siège Socialà Lyon France
Siège Social USà Madison, WI
87% du chiffre d’affaires réalisé à l’international
Des filiales sur 3 continents (50 pays couverts)
France13%
Australia6%
Italie3%
GB14%
Allemagne7%
USA54%
Espagne3%
5
Esker apporte sa valeur ajoutée à la périphérie des systèmes d’information d’entreprise
Host Access
DeliveryWare & Fax
Produits
Host Access
DeliveryWare& Fax
Système d’Informationd’Entreprise
Accès des utilisateurs aux applications centrales
Dématérialisation des documents générés par le système d’information
6
Trois lignes de produits
6ième mondial
Les solutions DeliveryWareAutomatisation et dématérialisation des processus documentaires d’entreprises
3ième mondialLes solutions de serveurs de faxAutomatisation de la diffusion et de la réception par fax des documents issus des applications d’entreprise.
Les solutions de connectivité Host AccessAccès via un PC aux grands système centraux (IBM, serveurs Unix, Data General, HP, etc)
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Sommaire
Esker en bref
Stratégie et Perspectives
Bilan de l’activité et résultats 2004
8
La stratégie DeliveryWare
DeliveryWare est la solution intégrée pour:
Gérer les documents professionnelsDématérialiser les flux documentairesAutomatiser les processus de gestion
Mail Operations
EDI/XML
Data Capture
Printing
Form Processing
Fax Server
Archiving
WorkFlow
9
Le marché de DeliveryWareERP
CRM
Bureautique
Legacy
Client
Fournisseur
Administration
Employés
10
ServicesAdministratifset Financiers
ServicesCommerciaux
Recouvrement
Achats
Facturation
RessourcesHumaines
Serviceclients
Ventes
Marketing
Client
Fournisseur
Administration
Employés
Le marché de DeliveryWare
11
ERP
CRM
Bureautique
Legacy
Client
Fournisseur
Administration
Employés
Le marché de DeliveryWare
Machines fax
Trombones
Agrafes
Encre
Imprimantes
EtagèresAgrafeuse
Papier blanc
Enveloppes
Classeurs Papiersà entête
3% du CA total de l’entreprise**Source Gartner Group 2003
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ERP
CRM
Bureautique
Legacy
Client
Fournisseur
Administration
Employés
Le marché de DeliveryWareDes solutions partielles
• Serveurs de fax • Machines de mise sous pli• EDI• Archivage électronique• Externalisation• …
• Ne règlent que certains problèmes• Sont mono-média• Ne traitent que les volumes importants• Ajoutent de la complexité
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ERP
CRM
Legacy
Client
Fournisseur
Administration
Employés
Client
Fournisseur
Administration
Employés
La Solution: DeliveryWareERP
CRM
Bureautique
Legacy
Capture Analysedu contenu
FormatageAssemblage Distribution
Esker DeliveryWare• Modélise tout processus métier en
étapes élémentaires
• Reproduit ces étapes par des média électroniques
• Réduit l’utilisation du papier
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Les bénéfices
Réduction des coûts de papier et fournitures
Réduction des frais liés au traitements manuels
Réduction des cycles de gestion(automatisation)
Réduction du nombre d’erreurs (fiabilité, automatisation)
Amélioration du service Client(réactivité, personnalisation)
R.O.I ≃ 6 m
ois
15
Stratégie commerciale
Mail Operation
s
EDI/XML
Data CaptureMarket
…)
PrintingMarketForm
Processing
Market
Fax ServerMarket
ArchivingMarket
WorkFlowMarket
Mail Operation
s
EDI/XML
Data CaptureMarket
…)
PrintingMarketForm
Processing
Market
Fax ServerMarket
ArchivingMarket
WorkFlowMarket
Acquisition
Expansion
Une stratégie pragmatique basée sur:
L’acquisition de nouveaux comptes en se concentrant sur des problématiques ciblées
L’expansion à d’autres process et sites
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Positionnement et stratégie produit
Esker leader sur le monde SAPSolution certifiée SAP50% des ventes DeliveryWareRevendu par SAP aux USA, GB, Danemark et Espagne
Développement de fonctionnalités nouvellesGestion des documents entrants (LAD)Workflow
Lancement d’une offre “Esker on demand”Solution de distribution de documents hébergéeFacturation au volume traitéRéponse aux évolutions fondamentales du marché des logiciels
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Sommaire
Esker en bref
Stratégie et Perspectives
Bilan de l’activité et résultats 2004
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DeliveryWare: un potentiel de forte croissance affirmé
avec une croissance de 79% en 2004.
125 nouveaux comptes DeliveryWare: Microsoft Corp.,Analog Devices, Areva, Groupama, Valeo Services, Gateway, James Hardie, Sharp Australia, Hertz, Vinci, Akzo Nobel, Edeka,…
Démarrage prometteur d’Esker on Demand (Microsoft, AGF, Céramiques de France, Pepperidge Farm, SAP, Société Nationale Immobilière, …). Plus de 3 millions de pages diffusés
Une activité traditionnelle en retrait (Fax et Host Access ).
Résultats 2004Bilan de l’activité commerciale
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Résultats 2004Evolution du chiffre d’affaires
5%
79%
-7% -9%
-10%0%
10%20%30%40%50%60%70%80%
Esker EDP Fax HA
CroissanceHA
37%
Fax37%
EDP26%
20
Résultats 2004Evolution du chiffre d’affaires par région
La reprise américaine bénéficie à toutes les lignes de produits du groupe
L’Europe : redémarrage plus tardif et plus sélectif
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Par pays Par type de prestations
Résultats 2004Répartition du chiffre d’affaires
France13%
Allemagne7%
GB14%
USA54%
Espagne3%
Italie3%
Australia6%
Hardware8%
Esker on demand
1%
Maintenance29%
Services5%
Software57%
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Résultats 2004Points Essentiels
Amélioration des résultatsRésultat d’exploitation: + 16%
Résultat net: + 24%
Importance des éléments non récurrentssur le résultat d’exploitation 0,7 M€
Cash flow d’exploitation équilibrés
Le résultat demeure négatif
du fait d’une reprise tardive des marchés européens
malgré les bonnes performances sur le marchéaméricain
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Résultats 2004Compte de résultat
Evolution du Résultat comparable à taux de change constant
Baisse des frais de structure et de R&D
Charges non récurrentes: 0,7 M€classées en exploitation
Investissements commerciaux et marketing notamment en Europe (Allemagne)
Euros 2004 2003 Var € Var %
CHIFFRE D'AFFAIRES 22 641 413 21 564 224 1 077 189 5,0%Coût des produits vendus -2 267 312 -2 171 002 -96 309 4,4%
% du CA -10% -10%MARGE BRUTE 20 374 102 19 393 221 980 880 5,1%Charges R&D -3 892 767 -4 531 650 638 883 -14,1%
% du CA -17% -21%Charges commerciales -10 446 015 -9 480 688 -965 327 10,2%
% du CA -46% -44%Charges marketing -3 975 848 -3 496 725 -479 123 13,7%
% du CA -18% -16%Charges administratives et générales -4 129 790 -4 363 508 233 719 -5,4%
% du CA -18% -20%TOTAL DEPENSES D'EXPLOITATION -22 444 420 -21 872 572 -571 848 2,6%RESULTAT D'EXPLOITATION -2 070 318 -2 479 350 409 032 16,5%
-9% -11%RESULTAT FINANCIER -34 473 184 079 -218 552 -118,7%RESULTAT EXCEPTIONNEL -28 198 -350 053 321 855 91,9%IMPOTS -75 417 -33 699 -41 718 -123,8%AMORTISSEMENT DES ECARTS D'ACQUISITION -68 580 -303 263 234 683 77,4%
RESULTAT NET -2 276 986 -2 982 287 705 301 23,6%
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Résultats 2004Marges brutes par région: % et évolution
Le groupe réalise l’essentiel de sa marge sur les USA
L’Europe réalise sa transition sur les nouveaux produits et nécessite des investissements commerciaux et marketing importants
Etats-Unis: +25%
Europe:-19%
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Résultats 2004Résultat financier
Résultat financier:2004: -34 K€
2003: +184 K€
Variation dueà l’évolution défavorable du cours du dollar US
À une rémunération inférieure de la trésorerie en USD
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Résultats 2004Tableau résumé des flux de trésorerie
Réduction du
BFR due à la
hausse des
facturations de
maintenance
Investissements
comprennent €
0,5 M€ liés à la
mise en œuvre
de « Esker on
demand » (coûts
internes
essentiellement)
27
Résultats 2004Bilan
En milliers d’euros Une structure bilantielle solide
Trésorerie nette: 4,3 M€
ACTIF 31/12/2004 31/12/2003K EUROS K EUROS
Immobilisations incorporelles 1 113 828 Immobilisations corporelles 884 888 Immobilisations financières 141 121
ACTIF IMMOBILISE 2 137 1 837
Stocks et en cours 171 208 Avances et acomptes versésClients et comptes rattachés 4 313 5 042 Autres créances 876 872 Impôts différés actifs - 0 Disponibilités 4 496 5 621
ACTIF CIRCULANT 9 855 11 743
Comptes de régularisation 437 359
ACTIF TOTAL 12 430 13 938
PASSIF 31/12/2004 31/12/2003K EUROS K EUROS
CAPITAUX PROPRES 4 669 6 998
Provision pour risque & charges 59 67
Avance conditionnées 18
Dettes financières 29 9
Dettes d'exploitation & divers 3 804 3 279
Comptes de régularisation 3 851 3 585
PASSIF TOTAL 12 430 13 938
28
Eléments boursiers
Capitalisation boursière : 14 M€+ Haut 2004 : 4,68 €+ Bas 2004 : 2,93 €
Nb de titres : 3 414 161Flottant : 59,12%
ISIN : FR0000035818
Teneur de marché : Portzamparc Société de Bourse
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Objectifs prioritaires 2005
Accélérer le développement de nos ventes DeliveryWare
Réussir le lancement d’Esker on demand
Rééquilibrer notre compte de résultat
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Résultats 2004Stratégie et Perspectives
Emmanuel Olivier – Directeur Général
Paris, le 22 mars 2005
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