les 10 cles du business plan - lyon … · de mener à bien le business plan ? ... •la gestion de...

LES 10 CLES

DU BUSINESS PLAN

Le Business plan comporte 3 étapes :

1. Un argumentaire

2. Un volet financier

3. Un montage juridique

Mais les calculs financiers ne demeurent :

« qu’une aide à la décision »

Né d’un projet…

La durée La rentabilité Le risqueIl doit s’inscrire dans :

1. Argumentaire

Connaissance de l’environnement

Détermination des facteurs clés de réussite

2. Volet financier

La cohérence des moyens : (techniques, humains et

financiers) du volet financier avec l’argumentaire

3. Montage juridique

3 étapes pour un business plan réussi

1. Argumentaire « La connaissance de l’environnement »

A. Activité de l’entreprise

B. Portefeuille clients

C. La concurrence

D. Les fournisseurs

A. Activité de l’Entreprise

• Quelle est l’activité et quelles sont

ses forces?

Un investisseur ou un banquier

recherchera le potentiel de croissance

qui le distingue des concurrents de son

secteur.

• Le savoir faire est – il

transmissible?Pour éviter qu’il ne disparaisse au moment

de la cession.

B. Portefeuille Clients

• Reprendre les 10 ou 20 principaux clients et faire

une présentation objective :

– ancienneté,

– part du chiffre d’affaires réalisé,

– régularité des paiements,

– moyens de paiement,

– cotation SFAC ou COFACE,

– relation avec le dirigeant…

C. La concurrence

• Quels sont les principaux concurrents directs de

l’entreprise ?

• Quel est leur profil ?

• Quels sont leurs points forts?

• Quels sont les éléments de différenciation de la

concurrence par rapport à votre entreprise?

D. Relation Fournisseurs

• Faire une étude objective :

– dépendance,

– cotation SFAC ou COFACE,

– délais de livraisons,

– conditions de paiement,

– répercussion des variations de cours sur

les matières premières,

– stabilité du « crédit fournisseur »,

– préparer les relations après la cession.

1. Argumentaire Détermination des facteurs clés de la réussite

Le manager

Le manager

Le manager

«La parfaite adéquation

d’1 HOMME et d’1 PROJET »

Management

Le Management est il capable

de mener à bien le business

plan ?

C’est certainement l’élément

fondamental pour tous les

analystes investisseurs et

banquiers.

• Du CV

• De l’entreprise

• Du contexte familial

• De la situation patrimoniale

• De l’envie

• De son équipe

Management… sous l’angle « profil »

• Objectifs personnels

• Objectifs patrimoniaux

• Objectifs professionnels

Objectifs clairs :spécifiques, mesurables, atteignables, réalisables

Management… sous l’angle « objectifs »

1. Synthèse : (2 pages maximum)

2. Présentation de l’offre ( produits/services) (3 pages)

3. Analyse du marché , de la clientèle et de la

concurrence ( 4 pages)

4. Les fournisseurs ( 3 pages)

5. Les éléments de management futur (4 pages)

6. Les objectifs ( 1 page)

Plan d’un argumentaire réussi

2. Volet financier

• Une prise en compte immédiate des paramètres

( variation délai de paiement, de stockage,

d’encaissement)

• Le lien immédiat entre activité et trésorerie

• La gestion de la saisonnalité de l’activité

Utilisation de logiciels experts permettant

• Le rencontrer avec son argumentaire

• Il doit vous écouter

• Il doit croire en votre projet

• Il doit utiliser des outils réactifs ( le temps des

feuilles excel est dépassé)

En cas d’assistance par un professionnel

Structure des Profits…

• Présenter une analyse - du chiffre d’affaires et de ses composantes

- des Marges production,

• recours à la sous-traitance,

• recherche et développement,

• incidence du coût des matières premières,

• SIG : penser à présenter les soldes financiers qui intéressent les investisseurs et les banquiers :

EBE – Résultat courant – Résultat Net

• La saisonnalité des produits

• L’évolution des stocks

• Au délai de paiement

« les incidences des variations doivent être

affichées en temps réel »

…Et faire attention à…

Ressources Humaines et Outil de Production

• Ressources humaines de la cible

• Situation du cédant : conséquences sur la masse salariale

• Disposer d’un Outil de production adapté :

- besoins d’investissements nouveaux ?

- besoins de renouvellement ?

ne pas obérer la CAF et amoindrir la possibilité

de financement de la dette senior.

Hypothèses financières

Les prévisions et les

projections financières

sont-elles réalistes et

réalisables ? Des prévisions agressives pourraient

enlever de la crédibilité au projet, sauf

dans le cas d’une structure

possédant un potentiel d’innovation.

Compte de Résultat • Synthétique

• Détaillé

• Seuil de rentabilité

• Marge commerciale

• Marge sur coût de production

• VA –EBE

Le bilan • Synthétique

• Détaille

Le tableau de financement • Structure financière

• Cycle d’exploitation

Etat de trésorerie • Synthétique

• Détaillé

Annexes

Le plan du volet financier (sur 3 ans minimum)

3. Montage juridique

« Ce qui prime c’est l’économique, les volets financier et

juridique en découlent et non pas l’inverse »

Argumentaire Financier Juridique

Le montage juridique

• Acquisition majoritaire

• Prise de participation

minoritaire

• Augmentation de Capital

• Création structure holding

• Apport partiel d’actif

• Apport branche d’activité

1. Votre compétence, la maitrise du sujet

2. L’adéquation entre votre projet et vos objectifs

3. La connaissance de l’environnement

4. La cohérence des moyens mis en oeuvre

5. Un argumentaire clair – précis - maitrisé

6. Un volet financier en adéquation avec votre argumentaire

7. La prise en compte d’hypothèses différentes dans le volet financier

8. La connaissance des risques et des impondérables

9. Une logique dans le schéma juridique retenu

10. Des Conseils convaincus, séduits et qui vous assistent

Les 10 clés de la réussite de votre Business plan

Jean Michard

Cofagest Conseils

26 Rue Raspail

69 600 Oullins

04 72 66 20 00

Jean.michard@cabex-online.fr