abc bank - tunisia rapport annuel annual … · les produits financiers islamiques suscitent un...

2012ABC BANK - TUNISIA

ANNUAL REPORT

COLLABORATION

RAPPORT ANNUEL

4

5

6

8

10

12

14

16

24

26

28

38

41

57

58

59

Notre Groupe /

Notre Engagement /

La Lettre du Président du Conseil d'Administration /

Le Conseil d'Administration /

Chiffres Clés 2012 /

Le Mot du Management /

La Conjoncture Economique Nationale /

Rétrospective de l'Exercice 2012 /

Gouvernance d’Entreprise /

Les Normes Prudentielles de Gestion du Risque /

Développement et Organisation /

Rapport Général des Commissaires aux Comptes /

Etats Financiers /

Extraits des Résolutions de l’Assemblée Générale /

Les Agences ABC-Tunisie /

Le Réseau International ABC /

Our Group

Our Vision

Letter from the Chairman

Board of Directors

Financial Highlights 2012

Managing Director’s Statement

National Economic Outlook

Business Review 2012

Corporate Governance

Prudential Standards and Risk Management

Development and Organization

Independent Auditors' General Report

Financial Statements

Extract from the Ordinary General Assembly Resolutions

ABC-Tunisie branches

ABC Group Directory

SOMMAIRE / CONTENTS

collaboration

ABC Tunisia is building strongrelationships. Productive

teamwork among our employeesand close collaboration with clients

are providing resilience.

Amphithéâtre d’El Jem (Tunisie) / Colosseum of El jem (Tunisia)

coopération

ABC Tunisie privilégie desrelations de partenariat solides.La performance de nos équipes

de travail associée à une coopération étroite avec nosclients assurent notre force.

Steadfast guidance takes us closer to our goals. Clear strategic direction, backed by solid leadership, is being rewarded by stronger relationships

leadership

reliability

Relentless application of our strategy is setting ABC Algeria apart. We are gaining recognition for growing our network and strengthening the quality of our offering.

- Jordan

- Algeria

ABC Egypt has been resolute in the face of uncertainty. Intelligent navigation of the challenges we face is

- Egypt

Notre Groupe / Our Group Notre Engagement / Our Vision

cxcnjas dncbduo muspi merol aisinuT - knaB CBA

- Tunisie

IslamicInternational Jordan

Group Algeria Egypt

Devenir la banque Universelle de référence dans la région MENA qui assure un solide rendement à ses actionnaires et apporte une forte valeur ajoutée à ses clients, tout en attirant, valorisant et fidélisant ses meilleurs éléments.

To become a leading Universal Bank in MENA that delivers superior shareholder returns, provides distinctive services and products to its customers, and is able to attract, develop and top talent.

Le Siège d’ABC-Tunisie aux Berges du Lac (Tunis) / ABC-Tunisie Head Office, in Les Berges du Lac (Tunis)

ABC BANK - TUNISIA4 | ANNUAL REPORT 2012 5

La confiance, la cohérence et la fiabilité sont trois valeurs inestimables pour une Banque. Aux yeux de nos clients, ABC International Bank possède chacune d'entre elles, ce qui explique son statut de partenaire privilégié.

Trustworthiness, consistency and reliability are three invaluable qualities for a bank. In the eyes of our clients, ABC international bank possesses all of them, which is why they make us a preferred partner.

leadership

fiabilité

L'exécution rigoureuse de notre stratégie distingue ABC-Algérie. Notre renommée est acquise avec l'extension de notre réseau et l'amélioration de la qualité de nos services.

Grâce à son esprit d'entreprise, ABC-Jordan est devenue une banque locale réputée et respectée auprès des Entreprises et des Particuliers.La poursuite d'opportunités dans le cadre d'une approche prudente, pour éviter les risques, a stimulé la croissance.

Through its entrepreneurialism, ABC Jordan has become a respected local corporate and retail bank. Skilled pursuit of opportunities, backed by careful avoidance of risks, has fuelled growth.

diligence

créativité

diligence

creativity

détermination

empowerment

determination

empowerment

ABC-Egypt est restée ferme et résolue dans un contexte d'incertitude. Un pilotage intelligent face aux défis confrontés nous guide vers une rentabilité croissance.

Les produits financiers islamiques suscitent un intérêt considérable et croissant. ABC Islamic Bank permet aux Particuliers et aux Entreprises de concilier leurs convictions religieuses avec leurs objectifs financiers.

Demand for Islamic financial products is huge and growing. ABC Islamic Bank gives people and corporate the opportunity to match their religious beliefs and financial goals.

Avoir un management dévouénous rapproche de nos objectifs.Une orientation stratégique claire, soutenue par un leadership constructif et efficace, est récompensée par des relations plus fortes avec nos clients et le succès financier.

La Lettre du Présidentdu Conseil d'Administration

Letter from the Chairman


Le "Printemps Tunisien" - précurseur des " printemps arabes " - continue de soulever l'intérêt des observateurs et d'attirer la sympathie des pays amis.

Au niveau économique, les résultats enregistrés en 2012 sont encourageants si l'on prend en considération la conjoncture difficile dans les pays voisins, le marasme dans l'Union Européenne. Ajouter à cela, les intempéries de l'hiver au nord-ouest de la Tunisie qui n'ont pas facilité la tâche du Gouvernement de la Troïka, et ont exacerbé les revendications légitimes mais parfois exagérées des couches sociales défavorisées.

Avec un taux de croissance du PIB de 3,6% en 2012 et des perspectives d'avenir poussant à l'optimisme de l'avis d'institutions financières internationales, nombre d'experts estiment que la Tunisie peut mieux faire, ses fondamentaux sont gérables. Le mal dont souffre son économie est foncièrement politique ainsi qu'il appert des rapports d'agences internationales de notation.

Les autorités tunisiennes, les acteurs économiques et la société civile en sont conscients et réalisent que le manque de visibilité relativement à la stabilité politique et à la paix sociale incite les investisseurs à la prudence et à l'attentisme et freine le rythme de la relance de l'activité économique.

Aussi des voix s'élèvent-elles tant dans la majorité au pouvoir que dans l'opposition pour réclamer l'adoption d'urgence d'un programme consensuel avec un calendrier pour rétablir la sécurité et la confiance, faciliter la relance, réaliser les échéances électorales et mettre fin à la présente phase transitoire du processus de démocratisation.

La Tunisie peut compter sur ses amis tant parmi ses partenaires stratégiques qu'auprès des institutions financières internationales pour réussir sa transition. Il y a un sentiment largement répandu inspiré de propos attribués à Hannibal aux termes desquels " la Tunisie trouvera le chemin menant à son but ou prendra une autre voie pour y arriver ". C'est dire que la confiance est grande en ce pays.

Je ne vais pas m'étaler davantage sur ce sujet. Je laisse au Management, auquel il me plait de réitérer la confiance du Conseil d'Administration, de nous éclairer sur l'activité de notre Banque en 2012.

Je saisis cette occasion pour remercier l'ensemble du personnel d'ABC-Tunisie et renouveler aux Autorités Monétaires tunisiennes, l'expression de notre haute considération et notre reconnaissance pour le soutien qu'elles ont toujours manifesté à l'égard de notre Institution.

The Tunisian Spring which became the catalyst for the wider Arab Spring continues to raise the interest of observers and friendly sympathy of countries.

At the economic level, the results registered in 2012 are encouraging if we take into account the difficult situation in neighboring countries and the slump in the European Union. Adding to that, the adverse winter weather conditions in the Northwest of Tunisia which did not facilitate the task of the ruling Troika Government, and which exacerbated the legitimate claims - although sometimes difficult to content - of socially disadvantaged people.

With a GDP growth rate of 3.6% in 2012 and prospects pushing for optimism in the opinion of international financial institutions, many experts believe that Tunisia can do better and that its fundamentals are manageable. The main problem afflicting the country's economy is inherently political, as it appears from reports by international rating agencies.

The Tunisian authorities along with the economic operators and civil society are well aware of the situation and realize that the lack of visibility into the political stability and social peace encourages investors to be cautious and wait, while it equally slows down the pace of recovery for the economic activity.

Also voices are rising among the ruling majority and the opposition calling for the urgent adoption of a consensual program with a timetable to restore security and trust throughout the country, facilitate recovery, organize the widely anticipated upcoming elections and bring to a close the transitional phase of democratization.

For its successful transition, Tunisia can count on his friends as much among its strategic partners as among international financial institutions. There is a widespread feeling inspired by comments attributed to Hannibal under which "Tunisia will find the path leading to its goal or take a different route to get there." This summarizes how high the degree of confidence is in Tunisia.

I shall not dwell on the subject any further. I leave it to the General Management - to which it pleases me to reiterate the confidence of the Board of Directors - to shed light on the activities of our Bank in 2012.

I take this opportunity to thank all staff members of ABC in Tunisia for their hard work, loyalty and dedication. I would also like to express our highest consideration and appreciation to the Tunisian Monetary Authorities for their continuous support and the guidance they have always demonstrated towardsour institution.

Tunis, Mars / March 2013

Alexander Ashton

Mr. Alexander Ashton, Président du Conseil d’Administration / Chairman of the Board of Directors

Le Conseil d’AdministrationBoard of Directors


Président du Conseild’Administration / Chairman Président du Conseild’Administration / Chairman

RC, CG, CC Mr. Alexander Ashton Vice-Président / Deputy ChairmanVice-Président / Deputy Chairman

AC, GC Mr. Sami Bengharsa

Administrateur / Board Member Administrateur / Board Member

AC, CC, GC Mr. Elie Touma Administrateur / Board Member Administrateur / Board Member

AC, RC, GC Mr. Jawad Sacre

Administrateur / Board Member Administrateur / Board Member

RC, CC, GC Mr. Zied Jalali Administrateur / Board Member Administrateur / Board Member

CC Mr. Ali Kooli

Secrétaire du Conseil /Secretary of the BoardSecrétaire du Conseil /Secretary of the Board

Mr. Ismail Mokhtar

du Comité d'AuditAC Membre Member of the Audit Committee

du de CréditComité CC Membre Member of the Credit Committee

RC Membre du Comité des RisquesMember of the Risk Committee

GC Membre du Comité de Nomination et de CompensationMember of the Nomination and Compensation Committee

CONSTITUTION DU CONSEIL D'ADMINISTRATION COMPOSITION OF THE BOARD OF DIRECTORS

Les membres du Conseil d'Administration représentent les intérêts des actionnaires du Groupe Arab Banking Corporation et sont appelés à fixer les objectifs de rentabilité en cohérence avec le maintien de la solidité financière de l'établissement bancaire.

Le Conseil d'Administration de Arab Banking Corporation Tunisie est constitué de six membres :

Members of the Board of Directors represent the interests of shareholders of the Arab Banking Corporation Group and are expected to set targets for profitability consistent with maintaining the financial soundness of the bank.

The Board of Directors of Arab Banking Corporation - Tunisie consists of six members :

Deputy Chief Executive Officer, ABC International Bank - London Mr. Alexander Ashton Mai / May 2013

Mai / May 2013

Mai / May 2013

Mai / May 2013

Mai / May 2013

Mai / May 2013

General Manager ABC International Bank - ParisMr. Sami Bengharsa

Vice-President Project and Structured Finance ABC (BSC) - BahrainMr. Zied Jalali

Vice-President Remadial Loan Unit ABC (BSC) - BahrainMr. Jawad Sacre

Vice-President Retail Banking ABC (BSC) - BahrainMr. Elie Touma

Managing Director and Chief Executive Officer ABC - TunisieMr. Ali Kooli

Mandat / Mandate

ACTIONNARIAT ABC-TUNISIE SHAREHOLDERS OF ABC-TUNISIEABC-Tunisie est détenue en majeure partie par sa maison mère, l'Arab Banking Corporation (BSC) avec une participation de 99,99% au capital. Le détail de l'actionnariat est présenté dans le tableau ci-dessous.

ABC-Tunisie is owned mainly by its parent company Arab Banking Corporation (BSC) with a 99.99% stake in its capital. Details of the ownership are provided in the below table.

Arab Banking Corporation BSC

Boronia Holding LimitedKavita Investments LimitedShereen Investments LimitedVarner Holdings LimitedWepton Properties LimitedArab Co-operation for Financial Investments

Total

4 990 400 100

100100100100100

5 000 000

1000 10001000100010001000

5 000 000

99,9880%

0,0020%0,0020%0,0020%0,0020%0,0020%0,0020%

100%

4 990 400

Actionnaires / Holder Nombre d’actions/Quantity of Shares

Valeurs Nominales/Nominal Value

%

Fonction / Function

ABC BANK - TUNISIA10 | ANNUAL REPORT 2012

Chiffres clés 2012Financial Highlights 2012

ACTIVITE /

RESULTATS /

FONDS PROPRES /

RATIOS FINANCIERS /

RATIOS RÉGLEMENTAIRES /

EFFECTIF ET NOMBRE D'AGENCES /

ACTIVITY

INCOME

NETWORTH

FINANCIAL RATIOS [%]

REGULATORY RATIOS [%]

STAFF AND BRANCHES

Total Bilan /

Dépôts Clientèle /

Crédits Clientèle /

Marge d'intermédiation /

Commissions /

Produit Net Bancaire /

Frais Généraux /

Résultat Brut d'Exploitation /

Résultat Net /

Fonds Propres Nets /

[Total Crédits Directs / Total Bilan] /

[Total Crédits Directs / Total Dépôts Clientèle] /

[PNB / Total Bilan] /

[PNB / Capitaux Propres] /

Ratio de Couverture des Risques /

Ratio de Liquidité /

Ratio de Solvabilité /

Ratio d'Immobilisation /

Effectif Permanent /

Nombre d'Agences /

Total Assets

Customer Deposits

Customer Loans

Net Interest Margin

Net Fees & Commissions

Total Income

General Operating Expenses

Operating Profit (loss)

Net profit or (Loss)

Networth

[Total Loans and Advances / Total Assets]

Total Loans and Advances / Total Customer deposits]

[Total Income / Total Assets]

[Total income / Shareholders' Equity]

Capital Adequacy Ratio

Liquidity Ratio

Solvency Ratio

Fixed Asset Ratio

Staff

Branches

[In TND,000*]

* Sauf indication contraire / unless stated otherwise

702 399

561 326

56 754

2012

4 893

4 501

9 394

7 982

1 975

1 123

8.1

10.1

1.3

33.6

22.22

155.46

4.0

4.8

1036

27 990

291 701

233 179

34 672

2011

3 850

3 372

7 222

7 117

751

68

11.9

14.9

2.5

26.9

26.5

161.46

9.26.1

936

26 867

90

4

2010

239 040

188 193

25 806

3 200

2 967

6 167

6 535

203

1 251

26 799

10.8

13.7

2.7

23.0

27.14

158.3

11.2

4.2

90

4

2009

225 028171 999

25 141

2 3961 984

4 380

6 165

(1 216)

(1 618)

25 548

11.2

14.6

1.9

17.1

41.5

175.6

11.4

7.7

903

2008

240 884

166 516

46 539

3 524

2 134

5 657

6 422

(217)

1 330

17 166

19.3

27.9

2.4

33.0

28.7

167.9

7.1

12.6

Mr. Sami Bengharsa De gauche à droite / : Mr. Zied Jalali, From left

11


Le Mot du Directeur GénéralManaging Director’s Statement

Ali Kooli

Mr. Ali Kooli, Managing Director & CEO of ABC-TunisieTunis, Mars / March 2013

Dans le Rapport Annuel 2011, il est mentionné qu'il y a en Tunisie, "des prémices annonciatrices de la reprise du tourisme et de l'activité économique avec une bonne campagne agricole en perspective ".

Concernant le bilan d'ABC-Tunisie, il y est indiqué que " tous les postes sont en progression et pratiquement positifs - les perspectives pour 2012 seront dans la même ligne ".

Les résultats de l'Exercice sous examen confortent et confirment ces pronostics. Ils sont conformes au degré de la relance des activités qui est restée en deçà des possibilités du pays.

Il faut reconnaître qu'en 2012, "les affaires roulaient au ralenti " et l'économie était à la recherche d'un second souffle dans une conjoncture endogène et exogène morose avec en prime des liquidités insuffisantes sur le marché bancaire. Insuffisance nécessitant des injections répétées de la part de la Banque Centrale de Tunisie, ce qui a accéléré l'inflation. Pour juguler cette dernière, des mesures ont été prises pour restreindre le crédit à la consommation. Elles ont eu l'effet contre productif, de freiner la production, moteur de la reprise recherchée.

ABC-Tunisie a su s'accommoder de cette situation, s'adapter à la forte concurrence, consolider l'acquis réalisé en 2011 et renouer avec le cycle de la croissance continue.

Parmi les performances enregistrées en 2012, il y a lieu de relever que malgré l'augmentation de l'effectif permanent du personnel de plus de 10% par rapport à 2011 et nonobstant les augmentations salariales consécutives aux négociations sociales entre syndicat, le gouvernement et le patronat tunisiens, le renchérissement du coût de la vie et l'inflation, les dépenses d'exploitation de ABC-Tunisie ont évolué au même rythme que l'année passée ce qui laisse entendre une compression substantielle de ces frais.

Quant aux autres éléments du bilan, ils dénotent une gestion et une base saines de la banque. L'activité dans son double volet Dépôts et Crédits et le Résultat Net sont positifs avec des niveaux largement supérieurs à ceux des années précédentes.

Les perspectives pour 2013 sont sujettes aux aléas du calendrier politique. A priori, et en prenant en considération les déclarations de hauts dirigeants d'institutions financières internationales, la Tunisie est en mesure de réussir la présente phase post-révolutionnaire et la relance économique mesurée de 2012 sera poursuivie à un rythme quelque peu supérieur.

ABC-Tunisie sera, comme par le passé, à l'écoute de sa clientèle qui est en expansion et ne ménagera pas ses efforts pour lui apporter le soutien qu'elle mérite et contribuer ainsi à la réalisation de ses projets.

In the 2011 Annual Report, it is mentioned that there are in Tunisia, sources announcing a recovery in the tourism industry and a revival in economic activity with a good agricultural season in perspective.

Concerning the balance sheet of ABC-Tunisie, it is stated that all positions are following an upward trend and practically positive - the outlook for 2012 will be right in line.

The results of the year under review support and validate these predictions. They are consistent with the degree of re-launch of economic activities which remained below the country's potential.

It must be recognized that in 2012, "business was slow" and the economy was in search of catching its breath in a sluggish environment to which was added the bonus of insufficient liquidity in the banking market. Insufficiency which required repeated injections from the Central Bank of Tunisia, and had the side effect of accelerating inflation. In order to curb the price increases, measures have been taken to restrict consumer credit. These measures had the side effect of restraining production - key driver for the economic recovery sought.

ABC-Tunisie has been able to accommodate with this situation, adapt to the fierce competition, consolidate the achievements made in 2011 and resume high growth.

Among the performances recorded in 2012, it should be noted that despite the increase in the bank's permanent staff by more than 10% compared to 2011, and notwithstanding the subsequent salary increases which were negotiated between trade unions, the Government and Tunisian business representatives, the rising cost of living and inflation, the operating expenses of ABC-Tunisie have evolved at the same pace than last year, which suggests a substantial compression of these costs.

As for the other items of the balance sheet, they denote a sound management and strong foundation. The bank's activity in terms of, both Deposits and Credits, and the Net result are positive reaching levels well above those recorded in previous years.

The forecasts for 2013 are subject to the vagaries of the political agenda. Taking into account the statements made by senior leaders of international financial institutions, Tunisia is able to pass this present post-revolutionary stage and the measured economic recovery recorded in 2012 will be sustained at a somewhat higher rate.

As it has been doing in the past, ABC-Tunisie will continue to listen to the needs of its client base which is rapidly expanding. The bank will spare no effort to provide the support its clients deserve and thereby contribute to the achievement of their projects.

13


La ConjonctureEconomique Nationale

National Economic Outlook

L'économie tunisienne a renoué en 2012 avec la croissance et retrouvé sa résilience après le choc de 2011 consécutif à la révolution.

En effet, nonobstant une conjoncture difficile à l'échelle nationale ou régionale, notamment au sein de l'Union européenne - partenaire majeur et traditionnel de la Tunisie - le PIB a cru de 3,6%n un taux supérieur aux prévisions qui étaient au niveau de 3,5%.

Cette croissance a été générée principalement par les secteurs du tourisme et services, l'agro-alimentaire et l'industrie manufacturière. Elle a eu des effets bénéfiques sur l'emploi où il a été enregistré la création de près de 100.000 emplois. L'inflation a été stabilisée au niveau moyen annuel de 5,6%. Cette croissance a eu également son impact sur les exportations qui ont augmenté de 5,8% par rapport à 2011.

En outre, les perspectives pour 2013 et 2014 confortent la volonté de maintenir et de soutenir la reprise enregistrée en 2012 et tablent sur des taux de croissance respectivement de 4,5% et 5,2%.

Il est un fait que les performances mentionnées ci-dessus sont en deçà des promesses faites par la Troïka pendant la campagne électorale de 2011 ainsi que des attentes des zones géographiques et couches de la population touchées par le chômage et la marginalisation.

Ces résultats ne donnent pas, non plus, le confort nécessaire à nombre d'investisseurs et à des agences internationales de notation qui restent soucieux de l'instabilité politique et du manque de visibilité quant à la date des prochaines échéances électorales et la fin de la présente phase de transition démocratique.

Des experts estiment que le pays est en mesure de réaliser des performances meilleures en considérant ses propres ressources humaines et matérielles ainsi que le soutien dont il jouit auprès de nombreux pays frères et amis et des institutions financières internationales.Les fondamentaux, malgré leur fléchissement par rapport à

leur niveau antérieur, restent gérables. Le taux d'endettement par rapport au PIB (44%) est supportable. Les emprunts obligataires lancés sur le marché international avec la garantie des Etats-Unis d'Amérique ou du Japon, et les prêts obtenus de la part d'autres partenaires tels, à titre indicatif et non limitatif, la Banque Africaine de Développement (BAD), la Banque Européenne d'Investissement (BEI), l'Emirat du Qatar, sont des témoignages de crédibilité à l'égard de l'Etat Tunisien dans son processus de transition vers la démocratie.

The Tunisian economy resumed growth in 2012 and confirmed its resilience after the 2011 shock resulting from the Revolution.

Indeed, despite difficult economic conditions at the national and regional level, especially within the European Union - the major and traditional partner of Tunisia - GDP grew by 3.6%, a rate above forecasts which were at the level of 3.5%. This growth was driven mainly by tourism and services, food processing and manufacturing. It had a positive impact on employment where it has recorded the creation of nearly 100,000 jobs. Inflation has stabilized at an annual average rate of 5.6%. This growth has also had its impact on exports, which increased by 5.8% compared to 2011. In addition, the outlook for 2013 and 2014 confirms the aim to maintain and sustain the recovery recorded in 2012 and expects growth rates of respectively 4.5% and 5.2%.

It is a fact that the performances mentioned above fall short of the promises made by the Troika during the 2011 election campaign as well as the expectations from geographical regions and segments of the population affected by unemployment and marginalization.

These results do not give either, the necessary comfort to many investors and international rating agencies which remain concerned about political instability and the lack of visibility as to when the next elections would be held and when the present phase of democratic transition would come to an end. Experts believe that Tunisia is able to achieve a better performance based on its human capital and own material resources, in addition to the support it enjoys from many fraternal and friendly countries, as well as from international financial institutions.

Despite signs of weakening compared to previous levels achieved, the country's fundamentals remain manageable. The debt to GDP ratio (44%) is bearable. The bond issues in the international market with the guarantee of the United States of America or Japan, and the loans obtained from other partners, including but not limited to, the African Development Bank (AfDB) the European Investment Bank (EIB), the Emirate of Qatar, are testimonies of credibility with regards to the Tunisian State, in its transition to democracy.

De gauche à droite / : Mrs. Fatiha Khelifi, Mr. Nabil MehrezFrom left

15


Rétrospective de l’Exercice 20122012 Business Review

1.Les Dépôts de la Clientèle

2.Les Crédits à la Clientèle

Les dépôts collectés auprès de la Clientèle s'élèvent au 31 décembre 2012 à la somme de 561 326 KDT (contre 233 179 KDT en 2011) dont :

519 546 KDT de dépôts à vue (contre 189 732 KDT en 2011) représentant 92,5% de l'ensemble des dépôts (contre 81% en 2011)

8 449 KDT sous forme de dépôts d'épargne (contre 6 626 KDT en 2011) représentant 1,5% des dépôts.

26 172 KDT de dépôts à terme (contre 29 377 KDT en 2011) représentant près de 5% du total des dépôts de la clientèle.

Concernant les dépôts d'épargne, 8 301 KDT (contre 6 483 KDT en 2011) correspondent à des Comptes d'Epargne sur Livretet 148 KDT (contre 143 KDT en 2011) représentent des Comptes Proprio, à savoir des comptes spéciaux d'épargne ouverts dans le cadre d'un plan d'épargne logement afin de bénéficier du CrédiProprio, le crédit conçu par ABC pour l'acquisition d'un logement.

Concernant les dépôts à terme, 6 810 KDT (contre 10 634 KDT en 2011) correspondent à des dépôts en dinars, et un total de 19 362 KDT (contre 18 743 KDT en 2011) représente des dépôts en devises. Les dépôts à terme se répartissent en :

Bons de caisse pour un montant total de 41 KDT (contre 190 KDT en 2011),

Comptes à terme pour un total de 24 631 KDT (contre 27 687 KDT en 2011),

Certificats de dépôts pour un total de 1 500 KDT (1 500 KDT en 2011).

ABC-Tunisie a poursuivi sa politique de financement de l'économie par des crédits destinés essentiellement à faciliter l'activité courante des Entreprises.

Au terme de l'année 2012, le volume des crédits en capitaux s'est situé à la somme de 67 482 KDT (contre 44 319 KDT en 2011). Ces crédits se répartissent comme suit :

2012

%[TND,000] [TND,000] %

2011

Comptes courants débiteurs / Crédit Court Terme Commercial / Crédit Court Terme Financier / Crédit Moyen et Long Terme / Crédits de Consolidation / Impayés /Intérêts courus /

TOTAL (Total brut) /

OverdraftsDiscounts of receivables

Short Term LoansMedium and Long Term Loans

Consolidation Loans Past dues

Accrued Income

TOTAL (Gross amount)

6 6049 862

29 29212 823

4438 232

226

67 482

3 9134 348

13 11013 4292 1717 282

66

44 319

91030305

160

100

10154319

112

0

100

1.Customers' deposits

2.Customers' Loans

On 31 , December 2012, deposits from customers reachedTND 561,326 th (vs. TND 233,179th in 2011). These deposits are mainly composed of the following:

At sight deposits which reached TND 519,546th i.e. representing 92.5% of total customer deposits (compared to TND 189,732th and 81% in 2011).

Savings deposits which reached TND 8,449th (compared to TND 6,626th in 2011), representing 1.5% of Customer deposits.

Term deposits which reached TND 26,172th (vs. TND 29,377 th in 2011) thus representing almost 5% of total Customer deposits (compared to 13% in 2011).

With regards to savings deposits, TND 8,301th (versusTND 6,483th in 2011) represent Booklet Savings accounts and TND 148th (versus TND 143th in 2011) correspond to ABC's Proprio Accounts - a special savings account specifically designed for clients interested in ABC's mortgage (i.e. CrédiProprio).

As regards term deposits, TND 6,810th (compared to TND 10,634th in 2011) correspond to deposits in Tunisian dinars, and TND 19,362th (compared to TND 18,743th in 2011) represent deposits in foreign currencies. Term deposits are split between :

Specific certificate of deposits locally referred to as "Bons de Caisse" which amounted to TND41th (versus TND 190th in 2011),

Time deposits for a volume of TND 24,631th compared to TND 27,687th in 2011, and

Certificates of deposit for a total of TND 1,500th (to TND 1,500th in 2011).

ABC-Tunisie has continued to finance the Tunisian economy through loans essentially designed to facilitate trade finance operations.

stOn 31 December 2012, total gross volume of loans reached TND 67,482th (compared to TND 44,319th in 2011). These loans are composed of the following :

st

Mr. Ikbal Boutabba

17



La répartition de ces crédits par segments révèle un volumede 60% (contre 71% en 2011) alloués aux Entreprises et 40% (contre 29% en 2011) aux Particuliers. La part de chacune des Agences de Tunis & centre d'affaires, Sfax, Sousse, Le Belvédère, Mégrine et Ariana dans les concours destinésà la Clientèle a été respectivement de 68%, 9%, 5%, 6%,5% et 7%.

Le tableau suivant détaille la répartition sectorielle des crédits octroyés à la Clientèle.

A closer look into the breakdown of loans per client target shows a 60% allocation to Corporate customers (compared to 71% in 2011) and 40% to Individuals (vs. 29% in 2011). The distribution of loans among the branches shows that Tunis (including the Business Center), Sfax, Sousse, Le Belvédère, Mégrine and Ariana grant respectively 79%; 8%, 5%, 4%, 2% and 2% of total loans to Customers.

The table below shows the sectoral breakdown of bank's exposure in 2012.

2012

%[TND,000] [TND,000] %

2011

Agriculture / AgricultureTélécommunications / Communications

Finance / FinanceInd. Tourisme / Tourism Ind.Ind. Manufacturières / Manufacturing Ind.Commerce / Trade

Transport / TransportParticuliers / Private Individuals

Divers / Others

1222

7 86411 313

1 18027 10820 012

67 482

0000

11.716.8

1.740.229.6

100

457

52

32

05 897

19 239

6 5727 783

4 287

44 319

1.60.10.1

013.343.414.817.69.1

100TOTAL

Les engagements par signature se situent à 40 679 KDT (contre 24 242 KDT en 2011). L'activité liée aux opérations de financement de Commerce Extérieur est essentiellement traitée par l'Unité Off-shore, ABC-Tunis.

Contingent liabilities reached TND 40,679th versus TND 24,242th in 2011. It is worth mentioning that the bulk of foreign trade finance is primarily booked with the Off-Shore Business Unit, ABC-Tunis.

3.Evolution des cours de change

Alors que la transition politique continue de progresser, la Tunisie a entamé l'année 2012 dans une situation difficile de récession accompagnée de troubles intérieurs et dans la région. Malgré des signes de rebondissement de l'activité économique enregistrés au cours du premier semestre, la reprise de l'économie Tunisienne reste toujours timide. Toutefois le potentiel de croissance économique reste favorable à court terme avec la promotion des investissements - clef de la richesse et de l'emploi, mais nécessitant un vrai rétablissement de la situation sécuritaire et politique.

3.FX evolution

While the political transition continues to progress, Tunisia started the year 2012 in a difficult context of recession coupled with internal and external disturbances. Despite signs of rebound in economic activity recorded in the first half of 2012, the recovery of the Tunisian economy remains very timid. Nevertheless, the potential for economic growth remains favorable with the promotion of investments - key to wealth and employment, but requiring a true re-establishment of security and political stability.

La Tunisie aura des défis économiques et sociaux urgents à relever, notamment un taux de chômage élevé (17%), un taux d'inflation de 6 %, la hausse générale des prix, le creusement continu du déficit commercial et des disparités régionales.En vue de parer à l'amplification inflationniste la Banque Centrale de Tunisie a augmenté le taux directeur de 25 Bps le portant de 3,50% à 3,75%, le 29 août 2012.

ABC-Tunisie a continué sa politique de prudence sur le marché local tout en assurant un niveau de liquidité confortable. La banque a continué à placer son excédant de liquidité en devise dans des bons de trésor à un an avec des taux de rendement élevés. En ce qui concerne l'activité de change, le dinar Tunisien s'est déprécié de 5,4% contre l'Euro, 5,6% contre le Dollar américain et 4,9% contre le Yen japonais. Devant cette dépréciation causée essentiellement par l'accélération du rythme des importations, la Banque Centrale de Tunisie a continué son intervention sur le marché de change avec un volume quasi stable comparé à 2011 de 10 milliards de dinars.

Tunisia will be facing economic and social challenges ahead, including a high unemployment rate (17%), an inflation rate of 6%, a general rise in prices, the widening trade deficit and ongoing regional disparities.

In order to counter the inflationary pressures, the Central Bank of Tunisia increased its key lending rate by 25 bps to 3.50% bringing it to 3.75% on 29th August 2012.

ABC-Tunisie has continued its prudent policy on the local market while maintaining a comfortable level of liquidity. The bank continued to place its excess liquidity in foreign currencies in treasury bills of a one-year tenor which generate high yields.

Regarding the Foreign Exchange activity, the Tunisian dinar depreciated by 5.4% against the Euro, 5.6% against the US dollar and 4.9% against the Japanese yen. In front of this impairment which is caused primarily by the accelerated pace of imports, the Central Bank of Tunisia continued its intervention on the Foreign Exchange market with a volume almost stable compared to 2011 at 10 billion dinars.

Mrs. Chédia Bichiou Mr. Sami Bengharsa, Mr. Ismail Mokhtar

19



LES RÉSULTATS

1.Le Produit Net Bancaire

Au cours de ce douzième Exercice, les performances réalisées en matière de marge en intérêts et de commissions sur les différents produits et services ABC-Tunisie ont permis de réaliser un PNB de 9 394 KDT contre 7 222 KDT pour l'Exercice antérieur.La Marge d'IntermédiationLa marge en intérêts qui provient de la différence entre le Coût des Ressources et le Rendement des Emplois réalisés a atteint au 31 décembre 2012 la somme de 4 893 KDT soit 52% du PNB (contre 3 850 KDT et 53,3% du PNB en 2011).

PERFORMANCES

1.Total Income

At the end of this twelfth financial year, the performances in terms of Interest Margin and Fees generated a Total Income of TND 9,394th vs TND 7,222th in the previous year.

Interest MarginInterest Margin resulting from the difference between the cost

stof funds and the return on funds reached TND 850th on 31 December 2012 representing 52% of Total Income (compared to 3,850th and 53,3% of Total Income in 2011)

Rendement des Emplois / Crédits à la Clientèle / Placements sur le Marché Monétaire / Coût des Ressources / Ressources Clientèle / Autres Ressources /

Marge d'Intermédiation /

Return on fundsCustomer Loans

Money Market PlacementsCost of funds

Customer resourcesOther resources (Banks and Financial institutions)

Interest margin

[TND,000] 2011

5 3991 2314 168

(1 549)1 233

316

3 850

2010

4 8021 6083 194

(1 602)1 124

478

3 200

2009 20082012

6 8053 9252 880

(1 912)(1 241)

(671)

4 893

4 5582 5422 015

(2 162)(1 732)

(430)

2 396

8 5763 0145 562

(5 052)(4 107)

(945)

3 524

Les CommissionsAu 31 décembre 2012, les commissions nettes bancaires ont atteint la somme de 4 501 KDT soit 48% du PNB (contre3 372 KDT et une proportion de 46,7% en 2011).

Fees and CommissionsstOn 31 December 2012, net banking fees and commissions

reached TND 4,501th (48% of Total Income) compared toTND 3,372th and a proportion of 46,7% in 2011.

[TND,000]

Commissions perçues / Opérations de crédit / Commissions sur comptes / Commissions de gestion & divers / Gains sur portefeuille & opérations financières / Commissions payées /

Commissions nettes /

Fees & commissions collectedCredit operations

Account feesManagement fees & others

Gains on trading securities and financial transactionsFees & commissions paid

Net fees & commissions

20113 542

127241

2 492682

(170)3 372

2012 20103 065

101201

2 764740

(98)2 967

20092 048

48170

1 346484

(64)

1 984

20082 403

56165

1 655527

(269)

2 134

4 794297296

3 206995

(293)

4 501

2.Frais générauxAu cours de l'Exercice 2012, les Frais Généraux se sont élevés à 7 982 KDT (contre 7 117 KDT en 2011). Le tableau ci-après détaille la répartition des Frais Généraux sur les deux Exercices 2011 et 2012.

2.General operating expenses

For the year in review, General Operating Expenses reached TND 7,982th (vs. TND 7,117th in 2011). The table hereafter provides details on the overall breakdown of operating expenses in 2011 and 2012.

2012

4 4342 985

5637 982

2011

3 9282 543

6467 117

2010

3 2502 714

5716 535

2009

3 1402 456

5696 165

2008

3 3072 567

5486 422

[TND,000]

Masse salariale / Dépenses d'exploitation / Amortissements / Frais Généraux /

Personnel expensesOperating expenses

DepreciationGeneral operating expenses

21

Back office Credit



4.Le résultat net

Le Résultat Net pour l'Exercice 2012 a été de 1 123 KDT contre68 KDT pour l'année antérieure.La dotation aux provisions s’est élevée à (625) KDTen 2012 contre 194 KDT en 2011.

3.Le résultat Brut d'Exploitation avant Amortissements, Provisions et Eléments Exceptionnels

Le Résultat Brut d'Exploitation a été de 1 975 KDT au 31 décembre 2012 (contre 751 KDT en 2011), répartis comme suit :

4.Net incomestABC-Tunisie's Net income at 31 December 2012 amounted to

TND 68th vs. TND 1,251th in 2010. Net provisions reached TND (625)th in 2012 vs. TND (194)thin 2011.

3.Gross Operating Income Before Depreciation Amortization and Depletion (DDA)

stOperating income for the year ended 31 December 2012 stood at TND 1,975th (versus TND 751th in 2011) detailed as follows

[TND,000] 2011

7 222(6 471)

751

2012

9 394(7 419)

1 975

2010

6 167(5 964)

203

2009

4 380(5 596)

(1 216)

2008

5 657(5 874)

(217)

Produit Net Bancaire / Frais Généraux hors Amortissements /

Résultat Brut d'Exploitation* /

Total Income

General Operating Expenses excluding Depreciation

Operating Income*

* Résultat Brut d'Exploitation avant Amortissements, Provisions et Eléments Exceptionnels / * Gross Operating Income before depreciation Amortization and Depletion (DDA)

[TND,000]

Résultat Brut d'Exploitation* / Revenus divers / Dotation aux amortissements / Dotations et Reprises sur provisions / Gain provenant des autres éléments ordinaires /

Impôts sur les Sociétés / Résultat Net /

Operating Income*Other income

DepreciationNet Provisions

Gains from other ordinary activitiesCorporate taxes

Net Profit (or Loss)

2012

1 950301

(563)(625)

55

(20)1 123

2011

751160

(646)(194)

4

(7)68

2010

203148

(571)1 386

82

(6)1 251

2009

(1 216)43

(569)7852

(6)(1 618)

2008

21745

(548)1 269

788

(7)1 330

* Résultat Brut d'Exploitation avant Amortissements, Provisions et Eléments Exceptionnels / *Gross Operating Income before depreciation Amortization and Depletion (DDA)

5.La répartition du résultat net

Après affectation du Résultat Net, les Fonds Propres deABC-Tunisie se situent à 27 990 KDT (par rapport à 26 867 KDTen 2011.

5.Net income allocation

After net income allocation, ABC-Tunisie's Net worth reached TND 27,990th (compared to TND 26,867th at the end of 2011.

[TND,000]

Résultat Net de l'Exercice / Capital social / Réserves légales / Réserves facultatives / Report à nouveau /

Fonds Propres /

Net profit or loss of the yearCapital

Legal reservesOptional reserves

Retained earnings

Networth

2012

1 12350 000

77200

(23 410)

27 990

2011

6850 000

77200

(23 478)

26 867

2010

1 15150 000

77200

(24 729)

26 799

2009

(1 618)50 000

77200

(23 110)

25 548

2008

1 33050 000

77200

(24 441)

17 166

23

Mr. Abdelkrim Tkitek


Gouvernance d’EntrepriseCorporate Governance

1.Gouvernance & détails de la mise en œuvre

2.Renforcement du système de suivi des opérations

Fort d'une expertise de terrain acquise depuis des années, le Groupe Arab Banking Corporation (BSC) a toujours adhéré aux principes déontologiques obligeant tous les intervenants à agir honnêtement, au mieux des intérêts de ses clients et de l'intégrité du marché. Dans ce cadre, ABC-Tunisie a adhéré aux efforts du Groupe ABC (BSC) depuis 2005. Par ailleurs, conformément à la volonté de la Banque Centrale de Tunisie (BCT) de renforcer la culture de l'éthique et de la bonne gouvernance (Circulaire BCT n°2011-06 relative au renforcement des règles de bonne gouvernance) ABC-Tunisie a poursuivi ses efforts d'amélioration de son système de gouvernance, répondant aux exigences du respect de la déontologie bancaire. Ces efforts ont été matérialisés par des actions concrètes dont :

La création de divers comités qui assistent le Conseil d'Administration dont : le Comité Risque, le Comité Exécutif de Crédits, Comité d'Audit ainsi que le Comité de Gouvernance et de Nomination.

L'établissement d'une Charte de Gouvernance détaillant notamment les rôles et responsabilités des membres du Conseil, les mécanismes d'évaluation des travaux du Conseil et des comités, les règles de gestion des conflits d'intérêts et le fonctionnement des comités. Cette charte a été validée par le Conseil d'Administration.

L'adoption du Code de Conduite Professionnelle validé par le Conseil d'Administration.

L'adoption d'une politique et d'un code de gestion des cadeaux et leurs acceptations par les employés.

La mise en place d'un dispositif d'alerte professionnelle (whistle-blowing) permettant aux employés de dénoncer, sans crainte de représailles, des comportements frauduleux ou contraires à l'éthique.

La prise en charge de nouveaux types de risques tel que: le risque de blanchiment, le risque de réputation, le risque de fraude…

La définition d'une charte liée à l'utilisation de l'outil informatique et à la protection des données à caractère personnel.

La déclaration et l’affirmation des valeurs de la banque afin de promouvoir une culture d'entreprise s'articulant autour des aspects suivants: Honnêteté, Intégrité, Respect de l'individu et responsabilité envers l'ensemble des partenaires.

L’implémentation de la fonction " Conformité ", son rattachement au plus haut niveau du Management et la définition d'une " Politique Conformité " approuvée par le Conseil d'Administration.

Dans le cadre de la lutte anti-blanchiment et afin de palier aux risques accrus, liés particulièrement à son environnement local et

1. Governance and implementation details

2.Strengthening of the operations' monitoring system

Backed by its expertise acquired over the years, the Arab Banking Corporation (B.S.C) Group has always adhered to ethical guidelines requiring all stakeholders to act honestly, fairly and in the best interests of its clients and in the integrity of the market. In this context, ABC-Tunisie acceded to the efforts of the Arab Banking Corporation (BSC) Group since 2005. Furthermore, in accordance with the will of the Central Bank of Tunisia (BCT) to strengthen the culture of ethics and good governance (i.e. BCT Circular nr. 2011-06 on strengthening the rules of good governance), ABC-Tunisie has continued its efforts to improve its system of corporate governance, by complying with the requirements of banking ethics. These efforts have been materialized by concrete actions among which:

The establishment of various committees that assist the Board of Directors including: The Risk Committee, the Credit Committee, the Audit Committee and the Nomination and Compensation Committee.

The establishment of a Governance Charter detailing in particular, the roles and responsibilities of the members of the Board, the assessment processes and policies of works directed by the Board and Committees, the monitoring and management of potential conflicts of interest, along with the administration and running of the Committees. This Charter has been validated by the Board of Directors.

The adoption of an Employee's Code of Professional Conduct validated by the Board of Directors.

The adoption of a Policy and Code of Management relevant to gifts and their acceptance by employees.

The implementation of a whistle-blowing device allowing employees to denounce, without fear of any retaliation, fraudulent or unethical behaviors.

The supervision of new types of risk such as: money laundering risk, reputation risk, fraud...

The definition of a Charter related to the use of the computer tools and the protection of the personal data.

The conveyance and exemplification of the bank's core values based on the following principles: Honesty, Integrity, Respect for the individual and responsibility towards all partners.

The implementation of the function "compliance", its connection with the highest level of Management and the definition of a "compliance policy" approved by the Board of Directors.

In its policy of prevention of money laundering and in order to reinforce its internal means in front of such high risks - related

particularly to its local environment and international - ABC Tunisie has undertaken in 2012 to strengthen and upgrade its system for monitoring and detecting unusual transactions. Indeed, the system used for monitoring operations is an essential element of the framework to fight against money laundering and its effectiveness. In this context:

An assessment of the effectiveness of the existing system has been carried.

An analysis of the risks relevant to geography, customer and service has been made.

The different parameters and filters of the system were reviewed and fine-tuned (including detections thresholds)

New Alert Reports were developed to cover the areas of risk including: transfers involving countries at risk, transactions involving the use of new technologies, "striped volumes" covering a specific period of time, significant accounts' activity...

These improvements are intended to reconcile the commercial development of ABC-Tunisie with minimum standards of transparency and management of risks (including that of money laundering).

international, auxquels doit faire la banque, ABCT a entrepris en 2012 de renforcer et mettre à jour son système de suivi et de détection des opérations inhabituelles. En effet, le système de suivi des opérations est un élément essentiel du système de lutte anti blanchiment et de son efficacité. Dans ce cadre :

Une évaluation de l'efficacité du système existant a été effectuée.

Une analyse des risques notamment risques géographique, client et service a été effectuée.

Les différents paramètres et filtres du système ont été revus et affinés (notamment les seuils de détections)

De nouveaux rapports d'alerte ont été développés pour couvrir les zones de risques notamment : transferts impliquant des pays à risque, transactions impliquant l'utilisation des nouvelles technologies, volumes " agrégés " couvrant une période de temps, comptes à activité importante…

Ces améliorations visent à concilier le développement commercial d'ABC-Tunisie avec des règles minimales de transparence et de gestion des risques (notamment celui du blanchiment).

De gauche à droite / : Miss Emira Tekaïa, Mr. Nizar HannachiFrom left

25


Les Normes Prudentiellesde Gestion du risque

Prudential Standardsand Risk Management

1.Classification et Provisionnement des Créances

2.Les Ratios réglementaires

Les créances classées (Classes 2, 3 et 4) comportant un risque de non recouvrement au sens de la Circulaire BCT n°91-24 s'élèvent à 13 352 KDT (contre 13 203 KDT en 2011), et représentent 19.8% de l'ensemble des engagements bruts en capitaux (contre 29.8% en 2011).

Le montant des provisions sur créances douteuses s'élève à6 406 KDT au 31 décembre 2012 (contre 5 898 KDT en 2011),

Le montant des agios réservés s'élève à 4 186 KDT au 31 décembre 2012 (contre 3 749 KDT en 2011),

Le total de la couverture des créances douteuses en principal et intérêt s'élève à 10 592 KDT (contre 9 647 KDT en 2011), cequi représente 79.3% (contre 73.1% en 2011) des créances classées.

Conformément à la circulaire aux banques n°2012-02, telle que modifiée par les textes subséquents, la banque a constitué au titre de l'exercice 2012 des provisions à caractère généraldites « provisions collectives » sur les engagements courants(classe 0) et ceux nécessitant un suivi particulier (classe 1) pour un montant de 136 KDT.

Le ratio de couverture des Risques pondérés (Ratio Cooke) calculé par le rapport Fonds Propres Nets/Total Risques s'est élevé au 31 décembre 2012 à 22.2 % contre 26.5% en 2011 pour un minimum réglementaire de 8%.

Quant au ratio d'Immobilisation, calculé par le Rapport Immobilisations Nettes / Fonds Propres Nets, il s'est élevé à 4.8% (contre 6.1% en 2011), pour un maximum réglementaire de 75%.

D'autre part, le montant total des risques encourus n'excèdent pas :

Trois fois les Fonds Propres Nets de la Banque pour les Bénéficiaires dont le risque s'élève à 5% ou plus desdits Fonds Propres Nets. Les risques encourus s'élèvent à 88 378 KDT (contre 60 046 KDT en 2011) soit 316% (contre 223% en 2011) des Fonds Propres Nets de la Banque.

Une fois et demie les Fonds Propres Nets de la Banque pour les bénéficiaires dont le risque s'élève à 15% ou plus desdits Fonds Propres Nets. Les risques encourus s'établissent à79 638 KDT (contre 44 563 KDT en 2011), soit 285% (contre 166% en 2011) des Fonds Propres Nets de la Banque.

1.Debt Classification and Funding

2.Regulatory ratios

In accordance with the guidelines given in the Central Bank of Tunisia's Circular No.91-24, classified debts (type B2, B3 and B4) bearing a risk of non recovery amount to TND 13,352th (vs. TND 13,203th in 2011) representing 19.8% of total gross loans (compared to 29.8% in 2011).

The amount of provisions on doubtful loans is TND 6,406th as stof 31 December 2012 (compared to TND 5,898th in 2011).

The amount of reserved interest reaches TND 4,186th as of 31st December 2012 (vs. TND3,749th in 2011).

The total volume of coverage for doubtful loans, in principal and interest, reaches TND 10,592th (vs. TND 9,647th in 2011), which represents 79.3% (vs. 73.1% in 2011) of classified loans.

In accordance with the Circular to banks No. 2012-02, as later amended by the subsequent articles, the Bank constituted in respect of its fiscal year 2012, a volume of general provisions of TND 136th. These provisions, known as 'collective provisions', are relevant to current commitments (i.e. the performing loans with risk category 0) and those requiring special monitoring (i.e. performing loans in risk category 1).

The Capital Adequacy Ratio (Net Capital Funds/Total Risks Weighted) has reached 22.2% at the term of the year 2012 (compared to 26.5% in 2011). Regulatory ratio is a minimum of 8%.

As for the Fixed Asset Ratio (Fixed Assets / Net worth), it has reached 4.8% (compared to 6.1% in 2011) for a maximum authorized ratio of 75%.

stOn the other hand, as of 31 December 2012, the total amount of risk incurred does not exceed:

Three times net capital funds for clients posing a risk reaching 5% or more of the Bank's net capital funds. Risk incurred amount to TND 88,378th (compared to TND 60,046th in 2011). This represents a portion of 316% of the Bank's own net funds, compared to 223% in 2011.

One and a half time the Bank's net capital funds for clients with risk exposure of 15% or more of the Bank's net capital funds. Risk incurred amounts to TND 79,638th (compared to TND 44,563th in 2011) i.e. 285% of the Bank's net capital funds (vs. 166% in 2011).

One time the Bank's net capital funds for any related party to the bank, as defined by the clause No. 23 of LawNo. 2001-65. The risk exposure reaches TND41,627th i.e. 149% of the bank's net own funds.

The ratio accounting for an exposure reaching twenty five percent (25%) of the bank's own funds for one single beneficiary has been exceeded for a number of four business relationships.

Une fois les Fonds Propres Nets de la Banque pour les bénéficiaires ayant des liens avec la banque au sens de l'article 23 de la loi n°2001-65. Les risques encourus s'élèvent à41 627 KDT, soit 149% des fonds propres nets de la Banque.

25% des fonds propres sur un même bénéficiaire, ce ratio a été dépassé, pour quatre relations.

De gauche à droite / : Mrs Olfa Derouiche, Mr. Mohamed BelgacemFrom left

27


Développement et OrganisationDevelopment and Organization

1. LE CAPITAL HUMAIN

StatistiquesABC Tunisie, compte au 31 décembre 2012, 110 employés répartis comme suit :

Contrats à Durée Indéterminée (CDI) et Contrats à Durée Déterminée (CDD) Personnel Titulaire : 97 personnes soit 88% Personnel Contractuel (CDD & SIVP) : 13 personnes soit 12%

1. HUMAN

Statistics

CAPITAL

stOn 31 December 2012, ABC-Tunisie counts 110 employees. Details are provided hereafter:

Indefinite vs. Fixed-term employment contracts

The number of employees benefitting from a permanent employment contract stands at 97, which represents 88% of staff.The number of employees with a fixed-term contract (CDD) or undergoing a professional training to promote their integration into the work sphere (SIVP) stands at 13, which accounts for 12% of the bank's staff.

Cadres et Personnel d’Exécution Personnel Cadre : 88 employés soit 80%Personnel d'Exécution : 22 employés soit 20 %

0%

20%

ExécutionCadres

40%

60%

80%

100%

80%

20%

Nos cadres comptent plus de 70% d'universitaires ce qui prouve l'intérêt que porte la banque pour cette génération prometteuse.

0%

20%

CDDCDI

40%

60%

80%

100%

88%

12%

Contrats d’Emploi / Employment Contracts

Genre / Gender

0[25-35] Plus/Above

de 55 Moins/Less than

de 25 35-45 [ ] 45-55 [ ]

50

Tranches d’âge / ABC Staff

Taux d’encadrement / Managerial staff rate

CDD / Fixed Term Contract

Femmes / Women

Execution / Operations staff

CDI / Indefinite Term Contract

Hommes / Men

Cadres / Executives

Avec un pourcentage de 80 % de cadres,notre banque connaît l'un des taux d'encadrementles plus élevés du secteur

Executives vs. Operational staffBank executives are numbered at 88 or 80% of staffOperational staff includes 22 employees or 20%.

With a managerial staff rate of 80% , ABC-Tunisieregisters one of the highest ratios in the sector.

Men vs. WomenThe population of men employed stands at 65 individuals or 59% of staffThe number of women employed stands at 45. This represents 41% of total staff.

Our staff includes over 70% of university graduates. This demonstrates the level of interest and focus granted by the bank to the new generation.

Hommes et Femmes Personnel Masculin : 65 employés soit 59%Personnel Féminin : 45 employés soit 41%

0%

20%

FemmesHommes

40%

60%

80%

100%

59%

41%

La structure de notre staffABC-Tunisie est une banque à la population jeune ayant un âge moyen de 37 ans, et où 83% de la population est âgée entre 25 à 34 ans.

The structure of our staffABC in Tunis holds a young population whose average age is 37. A proportion of 83% of the bank's staff is aged between 25 and 34 years.

Santé

" Améliorer les conditions de vie au travail : notre Engagement au Quotidien "

ABC Tunisie a porté une attention particulière à l'amélioration des conditions de vie au travail en fournissant un effort au quotidien dans la mise en place d'actions permettant de favoriser l'équilibre personnel et professionnel de ses employés en veillant sur leur bonne santé et leur hygiène et sécurité à travers :

Une campagne annuelle de vaccination contre la grippe saisonnière prise en charge totale par ABCUn bilan de santé annuel pour tout le personnel à travers une batterie d'analyse plus élargie, avec la possibilité pour chaque employé de consulter et de suivre les résultats de son bilan sur internetUne visite périodique accomplie par le médecin de travail pour l'ensemble du personnel

Health

" Improving working conditions at our bank: our daily commitment "

ABC-Tunisie has paid special attention to improving working conditions at the bank by providing on a daily basis a series of actions to promote the personal and professional balance of its employees and to safeguard their health and safety. These actions can be summarized as follows :

An annual vaccination program against seasonal influenza fully taken in charge by ABCAn annual comprehensive health checkup for all employees, with the opportunity given to each for tracking and viewing his medical assessment via Internet.A periodic visit of the Bank's appointed doctor for all of the staff members.

29

Ans/Years



Formation en 2012 /

Effectif du Service Formation

Effort de formation (en % du temps de travail)

Pourcentage des formations réalisées par des formateurs internes

Pourcentage des formations réalisées par des formateurs externes

Pourcentage d'effectif ayant bénéficié d'une formation dans l'année

Moyenne des heures de formation par stagiaire

Training in 2012

Number of employees in the Training Dept.

Training effort (as a percentage of working time)

Percentage of trainings carried by in-house trainers

Percentage of trainings carried by external trainers

Percentage of employees benefitting from a training during the year

Average number of training hours per trainee

Formation « Soutenir l'investissement dans la Formation : notre Priorité »

Training« Supporting investment in training: Our Priority »

1

30%

80,8%

26,2%

93.33%

33

Projeté vers un avenir meilleur pour ses employés, ABC-Tunisie décide de miser et d'investir dans la formation qui est une démarche très importante permettant d'améliorer et de renforcer les connaissances de ses employés afin de garantir la réussite. Cela explique la réalisation de 1006 heures de formation repartis entre les actions en INTER et les actions en INTRA.

Les formations en INTRA étaient d'ailleurs une priorité de l'année 2012, stratégie adoptée pour faire bénéficier un plus grand nombre de participants.

« Parce que nous avons tous été stagiaire ! »ABC-Tunisie accorde une très grande importance pour l'encadrement des jeunes. En 2012, nous avons accueillis 34 jeunes stagiaires dont 12 ont été encadrés pour l'élaboration de leurs projets de fin d'études " PFE " en les dotant des enseignants et des équipements nécessaires.

Taux d'encadrement des stagiaires : 31%, parmi lesquels, 10% ont élaboré leurs projets de fin d'études sous tutelle des cadres de la banque.

« Aucun de nous ne sait ce que nous savons tous, ensemble »L'année 2012 a été l'année où l'accent a été mis sur " le Team Building" qui signifie: la " construction d'équipe ", c'est un exercice qui permet de renouer avec le lien social et qui a pour objectif de renforcer la cohésion d'équipe, de développer

Aiming towards a better future for its employees, ABC in Tunisia is committed to investing in training. This remains an important step to improving and strengthening the knowledge of its employees and guarantees its success. With this objective in mind, ABC in Tunisia has achieved some 1,006 hours of training including in-house and external trainings.

In-house trainings were set as priority in 2012 - the strategy being pursued is to involve a larger number of participants.

« Because we have all been trainees once! »ABC-Tunisie grants a significant focus on the training of young recruits. In 2012, the bank welcomed 34 young trainees, outof which, 12 were assisted to develop their End of YearProjects (PFE) by providing the relevant tutors and necessary equipment.

The rate of supervision of trainees is estimated at 31%, among which 10% have elaborated their End of Year Projects under the supervision of bank executives.

« None of us knows anymore than we all may know, together »Year 2012 was the year where focus has been made on "Team Building". The exercise helps participants to reconnect with their social ties and aims at strengthening team cohesion, develop professional relationships, and enhance motivation,

des relations professionnelles, d'améliorer la motivation, la communication, l'entraide et la confiance au sein d'une équipe. Il s'agit donc de créer une atmosphère favorable grâce à des activités récréatives, participatives et originales, qui stimulent les individus pour renforcer l'énergie ce qui améliore la productivité d'un groupe de collaborateurs.

L'événement fut un franc succès pour un premier groupe comptant 10 responsables et c'est la raison pour laquelle, nous tenons à organiser une deuxième session durant l'année 2013.

communication, and mutual trust within a team. It is therefore meant to create a favorable atmosphere thanks to recreational, participatory and creative activities which stimulate individuals to strengthen their energy and improve their productivitywithin a group.

The event was a great success for a first group comprising 10 bank executives and this is the reason why a second session would be scheduled in the course of 2013.

De gauche à droite / From left: Miss Fatma Chebbi, Miss Emira Mrad, Mrs. Neïla Ben Achour

31

Mr. Ikbal Boutabba, Mrs. Meriam Ben Achour Kefi,Mrs. Henda Jaziri



TLC@ABC Tunis

Cette année, a misé sur le développement des talents en réussissant un événement unique TLC1@ABC lors du passage de 28 membres du groupe ABC (12 de l'Algérie, 04 de l'Egypte, 02 de Bahreïn et 10 d’ABC Tunis) qui se sont réunis en Tunisie pour le même objectif celui de transformer l'état d'esprit et les attitudes d'un manager en ceux d'un leader reconnu comme tel par les membres de son équipe. Le but ultime de cette action était donc d'apprendre aux responsables le meilleur d'eux-mêmes au bénéfice de leur organisation et de leurs équipes.

ABC Tunisie en mode « Glocal »

Cette année, grâce aux efforts de l'équipe RH et à une prise de conscience générale du Staff de la Banque, l'ePam a connu une grande réussite avec un taux de participation de 78.5%.Cela a facilité les évaluations et les travaux d'avancement de fin d'année permettant une meilleure visibilité des objectifs fixés à l'avance et leur réalisation.

La banque a conçu de nouveaux formulaires à renseigner, et par l'employé, et par son chef de département. Cette méthode permet de confronter les résultats et faire ressortir toute divergence/écart entre les deux évaluations et d'agir en conséquence.

Cette année, à l'occasion des travaux d'avancement, 68 personnes ont fait l'objet d'une promotion et/ou une augmentation de salaire, ce qui représente 63% de l'effectif total - un taux plus que satisfaisant.

ABC Tunisie : Une Banque à l'écoute de ses Employés ABC Group a mis en place l'enquête annuelle de satisfaction, Annuel Yearly Employee Survey -Yes @ABC .

ABC-Tunisie est à son 3ème exercice consécutif qui a connu cette année un taux de participation massif, soit 85% dont ci après les meilleurs scores :

ABC-Tunisie

" "

TLC@ABC Tunis

This year, ABC in Tunisia has focused on the development of talent by successfully managing a single event "TLC1 @ ABC" during the visit of 28 staff members of the ABC Group (12 from Algeria, 4 from Egypt, 2 from Bahrain and 10 fromABC Tunis) which met in Tunisia with the same purpose, i.e. to transform the mindset and attitudes of a Manager into thoseof a leader as acknowledged by his team. The ultimate goalof this action was therefore to teach participants on thebest of themselves for the benefit of their organization and their teams.

ABC Tunisia « Glocal» mode

This year, thanks to the efforts of the HR team and the employees' wider awareness, the ePam has enjoyed great success with a participation rate of 78.5%.This has facilitated the performance appraisals and work progress of at the end of the year, enabling a better visibility of objectives set in advance and their implementation.

The bank developed of new application forms to fill in, by the employee and his supervisor. This method allows comparing the results and highlighting any discrepancies / gap between the two assessments and acting accordingly.

This year, 68 employees have been promoted and / or have enjoyed a salary increase. This represents 63% of the total workforce which stands at a more than satisfactory level.

ABC Tunisie listens to its employeesABC Group has implemented an annual satisfaction survey :"Annual Yearly Employee Survey - Yes@ABC".

The bank has carried its third consecutive exercise which met a participation rate of 85%. The highest scores are reflected in the table below :

Satisfaction du personnel d'être personnel ABC en Tunisie

Participation du personnel au développement d'ABC en Tunisie

Encadrement et assistance des responsables

Communication interne a augmenté de 8% par rapport à l'année 2011

Conditions de travail améliorées de 16% par rapport à 2011

Overall employee satisfaction

The work I do contributes to the success of ABC in Tunisia

Supervision and guidance of unit/service Heads

Internal communication has improved by 8% compared to 2011

Working conditions improved by 16% compared to 2011

86%

97%

68%

48%

67%

Mr. Alaeddine Alibi

33



2. Le Système d'Information

Dans un contexte d'accélération du mouvement de concentration bancaire et de concurrence accrue, les transformations métiers résultants des orientations stratégiques prises par ABC Bank nécessitent de faire évoluer les systèmes d'information au regard des nombreuses contraintes imposées par la transformation de l'environnement.

Les systèmes d'information de ABC Bank constituent ainsi un levier pour accélérer et sécuriser la mise en place de solutions évolutives dont les objectifs consistent principalement à :

Rationaliser les systèmes d'information et exploiter les innovations technologiques

Accroître la souplesse et l'intégration des systèmes d'information afin d'assurer une vision globale pour le client de la banque (nature et nombre de transactions, mise à jour en temps réel des positions, produits souscrits, rentabilité…)

Favoriser et optimiser l'utilisation des canaux de distribution

Déployer des applications métiers et plateformes technologiques appropriées aux problématiques d'intégration (intégration front/back office, architectures orientées clients…).

Disposer de systèmes réactifs permettant de traiter de manière performante et sécurisée une volumétrie importante de données au meilleur coût possible.

Permettre un pilotage fin de la performance et des coûts au regard des objectifs stratégiques fixés.

Dans cette perspective d'optimisation et de standardisation des systèmes d'information, dans le seul objectif de suivre lestechnologies les plus avancées dans le domaine des technologies de l'information, ABC Bank se veut un partenaire stratégique et concurrentiel en matière d'évolution et développement.

Au courant de l'année 2012, ABC Bank a su incorporer dans l'environnement des systèmes d'informations une suite d'applications serveur qui permet aux utilisateurs d'accéder aux données de n'importe quelle source et de les combiner afin de créer de puissants rapports d'analyses. L'utilisation de cette application permet une visualisation interactive, une étude concise des données, un partage de l'information à des vitesses extrêmes, et le filtrage des données.

2.The Information System

In a context of acceleration in bank concentration and increased competition, the changes in job positions resulting from strategic directions taken by the Bank have required an upgrade in Information Systems, given the numerous constraints imposed by transformation of the business environment.

The Information Systems of ABC Bank constitute a leverage to accelerate and secure the development of scalable solutions whose main aims are summarized hereafter:

Streamline Information Systems and take advantage of technological innovations

Increase the flexibility and integration of Information Systems in order to ensure a comprehensive vision for the customer (type and number of transactions, update in real-time positions, products purchased, profitability ...)

Promote and optimize the use of distribution channels

Deploy appropriate technological platforms and business applications answering the issues of integration (integration front / back office, customer-oriented templates ...).

Hold reactive systems which may address in an efficientand secure way significant volumes of data at the lowest possible cost.

Allow a fine tuning between performance and costs in line with strategic objectives.

In the perspective of optimization and standardization of Information Systems with the sole purpose of following the most advanced technologies in the field of Information Technology, ABC Bank wants to be a strategic and competitive partner in regards to progress and development.

In the course of year 2012, ABC Bank was able to incorporate in its Information Systems a server application that enables users to access data from any systems source and combine them to create powerful analytical reports. The use of this application allows interactive visualization, a concise review of the data, sharing information at extreme speed, anddata filtering.

Parallèlement à cette infrastructure informatique, ABC Banka réussi le développement d'une suite intégrée de fonctionnalités serveur qui contribue à améliorer l'efficacité de notre prestation en fournissant des fonctionnalités de gestion de contenu et de recherche en entreprise complètes, en accélérant les processus d'entreprise partagés et en facilitant le partage d'informations pour offrir une vision globale de l'entreprise. Sous cette suite ont été développées une multitude d'applications telles que (Gestion des Saisies Arrêts, Gestion des immobilisations, registration automatique des chèques impayés).

Dans le cadre des améliorations des infrastructures informatiques, ABC Bank a entamé un projet de consolidation des équipements et des plateformes d'applications afin d'optimiser et de centraliser la gestion des ressources informatiques.

Along with this IT infrastructure, ABC Bank has successfully managed the development of an integrated system which helps improve the efficiency of the bank's services by providing new features for managing data and obtaining a comprehensive information on an account beneficiary. The system enables accelerated processing of shared data and facilitates the transfer of information to provide a global vision of the client. This system equally allowed the development of a variety of applications such as the Management of Account Seizures, Asset Management, and the Automatic Registration of Check Payment incidents).

As part of the improvements in its IT infrastructure, ABC Bank has initiated a project to consolidate its equipments and application platforms to optimize and centralize the management of IT resources.

De gauche à droite / : Mr. Mehdi Kouki, Miss Ahlem Ben Mekki, Mr. Bilel Gmati, Mrs. Imène Horchani AkroutFrom left

35



3. Business Development and Marketing

ABC-Tunisie commercial policy mainly targets the following markets:

State-owned EnterprisesSupported by successful syndication deals and the Group's expertise in this field, ABC-Tunisie focused on building stronger ties with state-owned companies, helping them meet challenges and contributing to the realization of their investment projects

Private Companies and GroupsIn accordance with the Credit Policy Group, the Bank has focused its current business with companies operating in industries with high added value. The Bank has in particular focused his intervention in the operations of international trade as well as expansion schemes in bordering markets.

Leasing CompaniesABC-Tunisie's experience in managing bills portfolio of leasing companies has been positive and profitable one. The Bank remains committed to developing its relations with this particular segment, by designing service-tailored solutions to answer their specific needs, and play a more active role in their activity funding.

On another level, ABC Bank Tunisia continued its policy to support the development and expansion of the Tunisian economy by providing credit facilities and its expertise in foreign trade operations and cash / change.

Individuals and ProfessionalsThe retail banking portfolio has grown significantly in 2012. The assets' portfolio size increased by 150% compared to 2011 while the liabilities' net growth was around 36% for the same period. This has also been reflected in a 50% growth of the revenues from this channel.

The bank's commercial offer has lately improved to attract more clients from both the Government and private sectors and from the professionals segment as well.

Year 2013 is expected to show a more diversified product range and an extension in the branch network to make the retail banking contribution to the Bank's overall revenues, a considerable one.

3. Le Développement Commercial et Marketing

La politique de développement commercial d'ABC-Tunisie cible essentiellement les marchés suivants:

Les Entreprises PubliquesVu l'expérience réussie d'un certain nombre de crédits syndiqués et de l'expertise du Groupe ABC en la matière, ABC-Tunisie s'investit de la mission de soutenir les entreprises publiques dans leur développement économique et l'accès au financement pour la réalisation de leurs projets d'investissements.

Les Entreprises et Groupes Privés En accord avec la Politique de Crédit du Groupe, la Banque a privilégié son courant d'affaires avec les entreprises opérant dans les industries à forte valeur ajoutée. La Banque a notamment axé son intervention dans les opérations de commerce international ainsi que dans les projets d'expansion.

Les Compagnies de Leasing L'expérience d'ABC-Tunisie dans la gestion des portefeuilles effets des sociétés de leasing s'est avérée positive et rentable. Ainsi ABC-Tunisie s'est-elle engagée à développer ses relations avec ce segment en particulier et participer plus activement à leurs opérations de financement.

Sur un autre plan, ABC Bank Tunisie a poursuivi sa politique de soutien au développement et à l'expansion de l'économie tunisienne en proposant ses facilités de crédit et son savoir faire dans les opérations de commerce extérieur et de trésorerie/change.

Les Particuliers et ProfessionnelsL'année 2012 a été marquée par un développement consistant de l'activité de la banque de détail. Les chiffres bilanciels de la banque de détail ont affiché une progression annuelle nette de 36% par rapport aux ressources et quasiment 150% du portefeuille des engagements qui a dépassé les TND 26mio à la fin de l'année 2012.

ABC Bank privilégie parmi ses clients les salariés de la fonction publique et du secteur privé ainsi que les professionnels et les micro-entreprises.

En 2013, l'atout majeur de la banque de détail serait une offre améliorée de produits et services et l'extension du réseau d'agences.

37

Rapport Généraldes Commissaires aux Comptes

Statutory Auditors’ General Reportpour l’Exercice clos au 31 décembre 2012

Year ended 31 December 2012

Messieurs les Actionnaires de l'Arab Banking Corporation-Tunisie,

Rapport sur les états financiersEn exécution de la mission qui nous a été confiée parvotre Assemblée Générale Ordinaire, nous avons effectuél'audit des états financiers ci-joints de la société Arab Banking Corporation Tunisie comprenant le Bilan au 31 Décembre 2012, l'Etat de Résultat, l'Etat des Engagements Hors Bilan et l'Etat de Flux de Trésorerie pour l'exercice clos à cette date ainsi qu'un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives. Ces états font ressortir des capitaux propres positifs de 27 990 KDT et un résultat bénéficiaire de 1 123 KDT.

Responsabilité de la direction dans l'établissement et la présentation des états financiersLa direction est responsable de l'établissement et dela présentation sincère de ces états financiers, conformément au système comptable des entreprises. Cette responsabilité comprend : la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement et la présentation sincère d'états financiers ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, ainsi que la détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances. Responsabilité de l'auditeurNotre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en Tunisie. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d'éthique et de planifier et de réaliser l'audit pour obtenir une assurance raisonnable que les états financiers ne comportent pas d'anomalies significatives.

Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournies dans les états financiers. Le choix des procédures relève du jugement de l'auditeur, de même que l'évaluation du risque que les états financiers contiennent des anomalies significatives, que

celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs. En procédant à ces évaluations du risque, l'auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l'entité relatif à l'établissement et la présentation sincère des états financiers afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité de celui-ci.

Un audit comporte également l'appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l'appréciation de la présentation d'ensemble des états financiers.

Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Opinion sur les états financiersA notre avis, les états financiers sont réguliers et sincères et donnent, pour tout aspect significatif, une image fidèle de la situation financière d'ABC Tunisie, ainsi que des résultats de ses opérations et de ses flux de trésorerie pour l'exercice clos le 31 décembre 2012, conformément aux principes comptables généralement admis en Tunisie.

Paragraphe d'observationSans remettre en cause notre opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le fait que la banque est défenderesse dans deux procès l'opposant à deux de ses anciennes relations et se voit réclamer le paiement de dédommagements portant sur des montants significatifs (Cf. note aux états financiers 4.25).

L'issue finale de ces procès ne peut actuellement êtreanticipée et, de ce fait, aucune provision au titre d'unpassif éventuel pouvant résulter de cette action en justice n'a été constituée dans les états financiers.

Vérifications spécifiques

Nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par la loi et les normes professionnelles.

To the Shareholders ofArab Banking Corporation – Tunisie

Report on the Financial StatementsIn compliance with the assignment entrusted to us by your General Ordinary Assembly, we have audited the accompanying financial statements of Arab Banking Corporation – Tunisie,

stwhich comprise the Balance Sheet as of 31 December 2012, the Statement of Income, the Off-Balance Sheet Commitments Statement and the Cash Flow Statement for the year then ended, as well as a summary of significant accounting policies and other explanatory notes. These statements disclose positive Shareholders' Equity for TND27,990 thousands and a Net Profit of TND1,123 thousands.

Directors' responsibility for the Financial Statements The Bank's Management and its Board of Directors are responsible for the preparation and fair presentationof these financial statements in accordance with Financial Reporting Standards. This responsibility includes designing, implementing and maintaining internal controls relevant to the preparation and fair presentation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error; selecting and applying appropriate accounting policies; and making accounting estimates that are reasonable in the circumstances.

Auditors' responsibility Our responsibility is to express an opinion on thesefinancial statements based on our audit. We conductedour audit in accordance with approved standards on auditing in Tunisia. Those standards require that wecomply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance whether the financial statements are free from material misstatement.

An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on the auditor's judgment, including the assessment of the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditor considers internal control relevant to the entity's

preparation and fair presentation of the financial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity's internal control.

An audit also includes evaluating the appropriatenessof accounting policies used and the reasonablenessof accounting estimates made by the Directors, aswell as evaluating the overall presentation of the financial statements.

We believe that the audit evidence we have obtainedis sufficient and appropriate to provide a basis for ouraudit opinion.

Opinion on the Financial Statements

In our opinion, the financial statements have beenproperly drawn up and present fairly, in all material respects, the financial position of ABC-Tunisie as of

stDecember 31 , 2012 and of the results of its operations and its cash flows for the year then ended in accordance with accounting principles generally accepted in Tunisia.

ObservationsWithout qualifying our opinion as expressed in the previous paragraph, we draw your attention to the fact that the Bank is a defendant in two lawsuits involving two of its past business relationships, and is claimed a significant compensation amount for losses and damages (ref. Note to Financial Statements No.4.25).

The ultimate outcome of these lawsuits is not yetknown and therefore, no provision for any contingent liability has resulted from this legal action in the financial statements.

Specific examinations

We have also carried out the specific procedures prescribed by law and professional standards.





Nous n'avons pas d'observations à formuler quant au respect des articles 12 à 16 du Code des Sociétés Commerciales,

Nous n'avons pas d'observations à formuler quant à la sincérité et la concordance des informations d'ordre comptable données dans le rapport de gestion au titre de l'exercice 2012,

Nous n'avons pas d'observations à formuler sur la conformité de la tenue des comptes en valeurs mobilières émises par la banque à la réglementation en vigueur,

Nous avons également, dans le cadre de notre audit, procédé à l'examen des procédures de contrôle interne relatives au traitement de l'information comptable et à la préparation des états financiers. Un rapport présentant les défaillances du système de contrôle interne a été remis à ce titre à la direction.

We have no comments to make regarding compliance with Articles 12 to 16 of the Code of Commercial Companies,

We have no comments to make as to the accuracy and consistency of accounting information given in the Management report for the year 2012.

We have no observation regarding the conformity of ABC Tunisie with the regulatory requirements relating to securities accounts.

As part of our audit methodology, we have alsoreviewed the internal control procedures relating tothe processing of accounting information and the preparation of financial statements. A report of the internal control system failures has been presentedto the Management.

Cabinet MS Louzir Membre de Deloitte Touche Tohmatsu LimitedSonia LOUZIR

Tunis, 13 Mars /

Les Commissaires aux Comptes

March 2013

The Legal Independent Auditors

Consulting Management & GovernanceHaythem AMOR



Etats FinanciersFinancial Statements

Bilan

Etat des Engagements Hors Bilan

Etat de Résultat

Etat des Flux de Trésorerie

Notes aux Etats Financiers

Extrait des Résolutions

Le Réseau International ABC

Les Agences ABC-Tunisie

Balance Sheet

Off-balance Sheet Commitments Statement

Income Statement

Cash Flow Statement

Notes to the Financial Statements

Extract of Board Resolutions

ABC Group Directory

ABC-Tunisie branches



BilanExercice clos le 31 décembre 2012 (en milliers de dinars)

Balance Sheet as of 31 December 2012 (expressed in thousands of Tunisian dinars)

Etat des Engagements Hors Bilan Exercice clos le 31 décembre 2012 (en milliers de dinars)

Off Balance Sheet Commitments Statementas of 31 December 2012 (expressed in thousands of Tunisian dinars)

31 décembre 2012 31 décembre 2011stDecember 31 , 2012 stDecember 31 , 2011

Notes 31 décembre 2012 31 décembre 2011stDecember 31 , 2012 stDecember 31 , 2011

Notes

Créances sur les établissements bancaires et financiersBanks and Financial Institutions balances

Créances sur la clientèle / Loans and advances to customers

Portefeuille d'investissement / Investment Securities

Valeurs immobilisées / Fixed Assets

Autres actifs / Other Assets

ACTIF / ASSETS

4.2

4.3

4.4

4.5

4.6

Caisse et avoirs auprès de la BCT, CCP & TGTCash, balances at Central Bank, Post Office Accounts and Tunisian General Treasury

4.1

TOTAL ACTIF / TOTAL ASSETS

PASSIF / LIABILITIES

TOTAL PASSIF / TOTAL LIABILITIES

CAPITAUX PROPRES / SHAREHOLDERS' FUNDS

TOTAL CAPITAUX PROPRES / TOTAL SHAREHOLDERS' EQUITY

TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES TOTAL LIABILITIES & SHAREHOLDERS' EQUITY

Dépôts et Avoirs des Etablissements Bancaires et Financiers

Banque Centrale de Tunisie, CCP

Banks and Financial Institutions deposits

Central Bank of Tunisia, Giro Accounts

Dépôts et Avoirs de la ClientèleCustomers' deposits

Autres passifs / Other Liabilities

Capital / Réserves / Résultats reportés / Résultat de l'Exercice /

CapitalReserves

Profit carried forwardNet income (loss) for the year

4.11

4.7

4.8

4.9

4.10

244 547

34 672

52

1 649

6 284

4 497

291 701

264 834

26 867

291 701

0

25 867

233 179

5 788

50 000277

(23 478)68

355 230

56 754

52

1 345

6 945

282 073

702 399

674 409

27 990

702 399

248

50 000277

(23 410)1 123

51 970

60 865

561 326

PASSIFS EVENTUELS /

TOTAL PASSIF EVENTUELS /

ENGAGEMENTS DONNES /

TOTAL DES ENGAGEMENTS DONNES /

ENGAGEMENTS REÇUS /

TOTAL DES ENGAGEMENTS REÇUS /

CONTINGENT LIABILITIES

TOTAL CONTINGENT LIABILITIES

COMMITMENTS GRANTED

TOTAL COMMITMENTS GRANTED

COMMITMENTS RECEIVED

TOTAL GUARANTEES RECEIVED

Cautions, avals et autres garanties données

Crédits documentaires

Engagements de financement en faveur de la Clientèle

Garanties reçues

Guarantees

Letters of Credit

Financing commitments to customers

Guarantees received

15 176

8 032

16 210

4 079

3 953

4.12 16 210

4.13 15 176

11 484

7 261

18 745

21 934

21 934

46 042

46 042


Etat de RésultatExercice clos le 31 décembre 2012 (en milliers de dinars)

Profit and Losses Statementas of 31 December 2012 (expressed in thousands of Tunisian dinars)

Etat de Flux de TrésorerieExercice clos le 31 décembre 2012 (en milliers de dinars)

Cash-Flow Statementas of 31 December 2012 (expressed in thousands of Tunisian dinars)

31 décembre 2012 31 décembre 2011stDecember 31 , 2012 stDecember 31 , 2011

Notes 31 décembre 2012 31 décembre 2011stDecember 31 , 2012 stDecember 31 , 2011

Notes

Intérêts et revenus assimilés / Interest receivables

Commissions (en produits) / Commission Income

Gains sur portefeuille titres commercial et opérations financièresGains (less losses) arising from Trading Securities

Intérêts encourus et charges assimilées / Interest payable

Commissions encourues / Commission expenses

Dotations aux provisions et résultat de corrections de valeurssur créances, hors bilan et passif / Provisions for doubtful loans, contingent liabilities, commitments and liabilities

Autres produits d'exploitation / Other operating income

Frais de personnel / Staff costs

Charges générales d'exploitation / General administrative expenses

Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations / Depreciation and amortisation

Impôts sur les sociétés / Income Tax

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE / NET INCOME (LOSS) FOR THE YEAR

Résultat net de l'Exercice / Net income (loss) for the year

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE / OPERATING INCOME

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE / OPERATING EXPENSES

TOTAL CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE / TOTAL OPERATING EXPENSES

PRODUIT NET BANCAIRE / NET BANKING INCOME

RÉSULTAT D'EXPLOITATION / OPERATING INCOME / (LOSS)

RÉSULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES / INCOME (LOSS) ON ORDINARY ACTIVITIES

Solde en gain / perte provenant des autres éléments extraordinairesBalance of gains / losses from other extraordinary activities

RÉSULTAT PAR ACTION / BASIC EARNING PER SHARE (in TND)

RÉSULTAT APRES MODIFICATIONS COMPTABLES INCOME (LOSS) AFTER ACCOUNTING MODIFICATIONS

TOTAL PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE / TOTAL OPERATING INCOME

4.14

4.15

4.16

4.17

4.18

4.19

4.20

4.23

5 399

2 860

682

(1 549)

(170)

(194)

160

(3 928)

(2 543)

4

(1 719)

71

68

68

68

68

(7)

0,014

8 941

7 222

(646)

6 805

3 799

995

(1 912)

(293)

(625)

301

( )2 985

( )563

55

(2 205)

1 088

1 123

1 123

1 123

1 123

(20)

0,225

11 599

9 394

(4 434)

ACTIVITES D'EXPLOITATION / OPERATING ACTIVITIES

ACTIVITES D'INVESTISSEMENT / INVESTMENT ACTIVITIES

FLUX DE TRESORERIE NET AFFECTES AUX ACTIVITES D'INVESTISSEMENTNET CASH OUTFLOW FROM INVESTING ACTIVITIES

ACTIVITES DE FINANCEMENT / FINANCING ACTIVITIES

FLUX DE TRESORERIE NET PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT NET CASH FLOW FROM FINANCING ACTIVITIES

Variation nette des liquidités et équivalents de liquidités au cours de l'ExerciceNet increase in cash and cash equivalents during the year

Acquisitions des titres d’investissementPurchase sale of tangible fixed assets

Acquisitions / cessions sur immobilisationsPurchase sale of ntangible fixed assets

Augmentation / Diminution des Ressources spécialesIncrease / Decrease of special resources

Liquidités et équivalents en début d'ExerciceCash and cash equivalents at the beginning of the year

LIQUIDITES ET EQUIVALENTS EN FIN DE L'EXERCICE CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF THE YEAR

FLUX DE TRESORERIE NET PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATIONNET CASH OUTFLOW FROM OPERATING ACTIVITIES

Produits d'exploitation bancaire encaissés (hors revenus du portefeuille d ’investissement) / Operating Revenues received (excluding revenues from investment securities)

Charges d'exploitation bancaire décaissées / Operating Charges paid out

Prêts et avances / Remboursements prêts et avances accordés à la clientèle /Loans and advances / Reimbursement of loans and advances granted to customers

Dépôts / Retraits dépôts de la clientèle / Deposits / Drawings from customersAcquisitions / Cessions des titres de placement / Purchases / Sales of securities

Sommes versées au personnel et créditeurs diversAmounts paid to employees and other creditors

Autres flux de trésorerie provenant des activités d'exploitationOther cash flows from operating activities

Impôts sur les sociétés payés / Income Tax paid

(796)

(36)

(36)

216 128

39 897

0

(796)

7 749

(1 742)

(4 765)

44 925

(6 280)

17

(7)

39 065

177 063

(259)

0

0

548 267

332 398

0

(259)

12 180

(2 106)

(44 174)

328 176

(5 006)

43 347

(20)

332 139

216 128

4.21


Notes aux Etats Financiers Annuelsau 31 décembre 2012

Notes to the Financial StatementsYear ended 31 December 2012



1. BASIS OF PREPARATION OF FINANCIAL STATEMENTS

2. FINANCIAL PERIOD

3. ACCOUNTING POLICIES

3.1 - Loans and related Income

stThe Financial Statements of ABC-Tunisie as of December 31 , 2012 are prepared in accordance with the principles and policies established in

thLaw n°96-112 dated December 30 , 1996 related to the companies' accounting system. They are also preparedin accordance with the

thFinance Ministerial Order dated March 25 , 1999 relating tothe Accounting Standards (AS 21 to 25) for Banking Companies.

The Financial Statements are established in conformity with the format provided under the Accounting Standards AS 21 relating to the presentation of the Financial statements of Banking institutions.

st stThe financial year covers the period from January 1 to December 31 , of the same year.

The Financial Statements of ABC-Tunisie are established on the basis of the historical cost. The accounting principles, policies, and practices applied are summarized hereafter.

Off balance sheet exposureThe letters of credit and letters of guarantee are recorded within the off-balance sheet items when corresponding contracts are signed, and are transferred for the amount of disbursement to the balance sheet when the funds are released.Customer loans

The discounted loans are disclosed in the balance sheet at their nominal value. The interests related to these loans and received in advance are deduced from the nominal value.

The reserved interests and commissions in addition to the provisions on loans and overdrafts are deduced from theseitems.

Revenues recognition

Interest on loans and commissions are recognised as revenues of stthe financial period closed at December 31 2012 for the amounts

occurred during the period then ended.

Interests on discounted loans are booked as interests receivedin advance. They are recognised as revenues on a timeproportion basis.

The interests on loans classified as “satisfactory assets”(class A) or as "Special mention assets" (class B1), according to the CBT

th memorandum N°91-24 dated December 17 , 1991, are recognised as revenues of the period during which they are accrued.

The unpaid accrued interest on loans classified as "substandard assets" (class B2), or as "doubtful assets" (class B3) or as "loss/write off assets" (classified B4), according to the CBT

thmemorandum N°91-24 dated on December 17 , 1991, are recorded as "reserved interests" and deduced from the “Loans and advances to customers” item. These interests are recorded as income when actually collected.

The interests on frozen accounts are recorded as “reserved interests” and deducted from the “loans and advances to customers” items.

1. RÉFÉRENTIEL D'ÉLABORATION DES ÉTATS FINANCIERS

2. EXERCICE COMPTABLE

3. BASES DE MESURE ET PRINCIPES COMPTABLES PERTINENTS APPLIQUÉS

3.1- Comptabilisation des engagements et des revenus y afférents

Les Etats Financiers de l'Arab Banking Corporation Tunisie arrêtés au 31 décembre 2012 sont établis conformément aux dispositions prévues par la Loi n°96 112 du 30 décembre 1996 relative au système comptable des Entreprises et aux dispositions prévues par l'Arrêté du Ministre des Finances du 25 mars 1999 portant approbation des normes comptables sectorielles relatives aux établissements bancaires.

Les Etats Financiers sont établis en conformité avec le modèle fourni par la Norme Comptable NC 21 relative à la présentation des Etats Financiers des établissements bancaires.

erL'Exercice comptable commence le 1 janvier et s'achève le 31 décembre de la même année.

Les Etats Financiers l'ABC-Tunisie sont élaborés sur la base de la mesure des éléments du patrimoine au coût historique. Les principes comptables les plus significatifs se résument comme suit :

Comptabilisation des engagements hors bilan

Les lettres de crédit et de garantie sont portées en hors bilan à mesure qu'elles sont contractées et sont transférées au bilan au fur et à mesure des déblocages de fonds pour le montant du décaissement.

Comptabilisation des prêts auprès de la clientèle

Les crédits d'escompte sont présentés au bilan pour leur valeur nominale déduction faite des intérêts décomptés d'avance et non encore courus.

Les crédits décaissés et les comptes courants débiteurs sont présentés déduction faite des intérêts et agios réservés et des provisions y afférentes.

Comptabilisation des revenus sur prêts auprès de la clientèle

Les intérêts et produits assimilés ainsi que les commissions sont pris en compte en Résultat de l'Exercice clos au 31 décembre 2012 pour leurs montants rattachés audit Exercice.

Les intérêts sur crédits nets d'escompte sont comptabilisés dans les comptes d'intérêts constatés d'avance au moment du déblocage de ces crédits et sont comptabilisés en produits au fur et à mesure qu'ils sont courus.

Les intérêts échus et non encore encaissés relatifs aux prêts classés parmi les "Actifs incertains" (classe B2) ou parmi les "Actifs préoccupants" (classe B3) ou parmi les "Actifs compromis" (classe B4), au sens de la Circulaire BCT n° 91-24, sont constatés en produits réservés et sont déduits du poste "Créances sur la Clientèle". Ces intérêts sont pris en compte en Résultat lors de leur encaissement effectif.

Les intérêts courus et non échus relatifs aux prêts classés parmi les "Actifs courants" (classe A) ou parmi les "Actifs nécessitant un suivi particulier" (classe B1), au sens de la Circulaire BCT n°91-24, sont portés en Résultat au fur et à mesure qu'ils sont courus.

Les agios sur les comptes courants gelés sont réservés et présentés en fin d'Exercice en déduction des comptes courants débiteurs.

Provisions sur engagementsLes provisions sur engagements sont déterminées conformément aux normes prudentielles de division, de couverture des risqueset de suivi des engagements objet de la Circulaire BCT n° 91-24, telle que modifiée par la Circulaire BCT n° 99-04, qui définitles classes de risque et les taux minima de provisionnement dela manière suivante :

Les intérêts encourus et charges assimilées sont pris en compte en Résultat au fur et à mesure qu'ils sont courus. En revanche, les charges décaissées et relatives à des Exercices futurs ne sont pas comptabilisées en tant que charges de l'Exercice et sont portées au bilan de la Banque en compte de régularisation.

Les comptes de bilan et hors bilan libellés en monnaies étrangères font l'objet d'une réévaluation aux cours de change en vigueur à la date de clôture de l'Exercice. Les différences de change sont comptabilisées en Résultat de l'Exercice.

(Les chiffres sont exprimés en KDT : Milliers de Dinars tunisiens)

Le solde de ce poste a atteint au 31 décembre 2012 un total de282 073 KDT et se décompose comme suit :

Les taux de provisionnement par classe de risque sont appliqués au risque net non couvert, soit le montant de l'engagement déduction faite des agios réservés et de la valeur des garanties obtenues sous forme d'actifs financiers, d'immeubles hypothéqués, de garanties de l'Etat et des garanties des Banques et Assurances.

Les immobilisations sont comptabilisées à leur coût d'acquisition compte tenu du pourcentage de récupération de la TVA de l'année précédente. Les immobilisations sont amorties linéairement. Les taux d'amortissement appliqués par la Banque se détaillentcomme suit :

3.2 - Comptabilisation des intérêts encourus et charges assimilées

3.3 - Conversion des opérations en monnaies étrangères

4. NOTES EXPLICATIVES

Note 4.1 - Caisse et avoirs auprès de la BCT, CCP ET TGT

3.4 - Les valeurs immobilisées et amortissements

Provisions on loansAn assessment of the loan portfolio granted by the Bank is made at the year-end in order to estimate whether provisions should be made to cover potential risks on doubtful loans. This assessment is carried out according to the CBT prudential guidelines (Memorandum

thN°91-24 dated 17 , December 1991 and Memorandum N°99-04 thdated March 19 , 1999) concerning risk division, risk coverage and

follow up of the assets, which defines risk categories and related minimum provision rates as follows:

Satisfactory 0% Special mention 0% Substandard 20%

Doubtful 50% Loss/write off 100%

The provision rates are applied on the customers' net exposure. In other words, on the commitment of wich are deducted : Reserved interests, Financial guarantees, Real estate guarantees, Government guarantees, Banks and insurance companies guarantees.

Interests and similar expenses are recognised as charges of the period when incurred. However, interests paid in advance are not taken into account among the period expenses and they are disclosed as other assets in the balance sheet.

Balance sheet and off balance sheet items are converted on the basis of the exchange rate at the end of the period. Potential loss or gain is included within the charges/income of the same period.

(Expressed in Thousands of Tunisian Dinars)

stThe balance of this category as of 31 December 2012 totalledTND 282,073 thousands Breakdown is as follows :

AB1B2 B3B4

3.2 - Interests and similar expenses

3.3 - Conversion of foreign currencies balances

4. DETAILED INFORMATION

Note 4.1 - Cash balances at Central Bank, Post Office accounts and Tunisian General Treasury

3.4 - Fixed assets and amortization

Fixed assets are booked at their purchase cost taking into account the VAT deduction rate of the previous year. They are depreciated on a straight line method according to the following rates:

A B1B2B3B4

Actifs courants 0% Actifs nécessitant un suivi particulier 0% Actifs incertains 20% Actifs préoccupants 50% Actifs compromis 100%

Mobilier et Matériel de bureau 10% Matériel informatique 33% Logiciels informatiques 20%, 33% et 50% Matériel de transport 20%Agencement, Aménagementet Installations 10%

Caisse / BCT /

Cash Central Bank

TOTAL

2 160279 913

282 073

2 6301 867

4 497

31/12/2012 31/12/2011

Office equipment and furniture 10%Computer equipment 33%IT software 20% 33% and 50%Vehicles 20%General improvements andinstallations 10%






Note 4.3 - Loans and advances to customers

4.3.1 - Breakdown of exposure

Loans and advances to customers amount to TND 56,754 stthousands as at 31 , December 2012 detailed as follows:

Note 4.3 - Créances sur la clientèle

4.3.1 - Ventilation par nature d'engagement

Cette rubrique a atteint au 31 décembre 2012 un solde de56 754 KDT se répartissant comme suit :

TOTAL 355 230 244 547

Dépôts à vue / Demand deposits

Placements / Money Market placements

Créances rattachées / Receivables related to placements

Créances sur les Etablissements Financiers / Loans to financial institutions

Créances rattachées / Receivables related to financial institutions loans

49 639277 653

133

27 653

152

21 497215 997

281

6 756

16

31/12/2012 31/12/2011

31/12/2012 31/12/2011

Comptes courants débiteurs /

Escomptes commercial /

Crédit à court terme /

Crédit à moyen et long terme /

Crédits de consolidation /

Impayés /

Intérêts courus /

Provisions collectives /

Provisions affectées /

Agios réservés /

Overdrafts

Discounted commercial bills

Short term loans

Medium and long term loans

Rescheduling and Consolidation

Past dues

Accrued income

Collective provisions

Specific Provisions

Suspended Interest

TOTAL CREANCES BRUTES /

TOTAL CREANCES NETTES /

TOTAL GROSS EXPOSURE

TOTAL NET EXPOSURE

6 604

9 862

29 292

12 823

443

8 232

226

67 482

(136)

(6 406)

(4 186)

56 754

3 913

4 348

13 110

13 429

2 171

7 282

66

44 319

(5 898)

(3 749)

34 672

4.3.2 - Provisions

Comme indiqué dans le paragraphe 3.1, les provisions sur créances douteuses sont calculées en tenant compte de la classification du risque des clients et des garanties y afférentes.

4.3.2 - Provisions

As stated in paragraph 3.1, the provisions on loans are calculated considering the customers' risk classification and the related guarantees produced.

Note 4.2 - Créances sur les établissements bancaires et financiers

Au 31 décembre 2012, le total de cette rubrique a atteint355 230 KDT et se répartit entre les postes suivants :

Note 4.2 - Banks and financial institutions balancesstThe balance of this category as of 31 , December 2012 totaled

TND 355,230 thousands with the following breakdown :

4.3.3 - Assets classification (gross amount)4.3.3 - Ventilation par classe de risque (en montants bruts)

TOTAL BRUT / GROSS AMOUNT

Actifs Classés 0 /

Actifs Classés 1 /

Actifs Classés 2 /

Actifs Classés 3 /

Actifs Classés 4 /

Performing loans risk category 0 (Class A)

Performing loans risk category 1 (Class B1)

Non performing loans in risk category 2 (Class B2)



47 698

6 432

143

551

12 658

30 431

720

358

123

12 687

31/12/2012 31/12/2011

67 482 41 319

4.3.4 - Collective Provision

According to CBT Circular to Banks nr. 2012-02, as amended by subsequent legislation, the bank has constituted for its fiscal

styear ended 31 December 2012, a volume of provisions called "unemcumbered provisions", on current commitments (category 0) and those requiring special monitoring (category 1) for an amount of TND 136 thousands.

4.3.4 - Provision Collective

Conformément à la Circulaire aux Banques 2012-02, telle que modifiée par les textes subséquents, la banque a constitué au titre de l’exercice 2012 des provisions à caractère général dites « provisions collectives » sur les engagements courants (classe 0) et ceux nécessitant un suivi particulier (classe 1) pour un montant de 136 KDT.

Note 4.4 - Portefeuille d'investissement

Note 4.5 - Valeurs immobilisées

Le solde de ce poste a atteint au 31 décembre 2012 un total de 52 KDT et représente des souscriptions de ABC-Tunisie dans le capital de la Société Tunisienne de Garantie pour 20 KDT et dans le capital de la SIBTEL pour 32 KDT.

Le solde net de ce poste a atteint au 31 décembre 2012, 1 345 KDT dont le détail se présente comme suit :

Note 4.4 - Investment Securities

Note 4.5 - Fixed Assets

st The balance of this heading reached at December 31 ,2012 an amount of TND 52 thousands and represents subscriptions ofABC-Tunisie in the capital of 'Société Tunisienne de Garantie' forTND 20 thousands, a participation amounting to TND 32 thousands in the capital of SIBTEL.

stThe net amount of Fixed Assets totalled as of 31 , December 2012, TND 1,345 thousands. The breakdown of this item is presented as follows :

AcquisitionCession

AcquisitionTransfer

192

00

56

5

6

259

Valeur Brute au 31-12-2012

Gross Value

1 861

298118

1068

753

3 033

7 131

Valeur Brute au 31-12-2011

Gross Value

1 669

298118

1 012

748

3 033

6 878

Dotations 2012

Provided

(107)

(10)(20)(83)

(58)

(285)

(563)

Amortissement2012

Depreciation

(1 031)

(32)(109)(883)

(698)

(3 033)

(5 792)

Amortissement 2011

Depreciation

(924)

(22)(89)

(800)

(640)

(2 754)

(5 229)

Valeur Nette au 31-12-2012

Net Book value

830

2669

185

55

0

1 345

Agencements, Aménagements Installations /General improvement and installationsImmeubles / ConstructionsMatériel de Transport / VehiclesMatériel Informatique / Computer equipmentMobilier et Matériel de Bureau /Office equipment & furnitureLogiciels Informatiques / IT software

TOTAL

Note 4.6 - Autres actifs

Le poste «Autres Actifs» totalise au 31 décembre 2012 un solde de 6 945 KDT et se détaille comme suit :

Note 4.6 - Other assets

Other assets amount to TND 6,945 thousand as at st31 , December 2012. They may be analyzed as follows:

Crédits au personnel /

Autres /

Staff loans

Prepaid expenses

Others

Charges payées d'avance /

TOTAL

31/12/2012

5 147

54

1 744

6 945

31/12/2011

4 155

29

2 100

6 284

Note 4.7 - Banque Centrale, CCP

Ce poste totalise au 31 décembre 2012 un solde de 248 KDT représentant le solde créditeur d’un compte Nostro.

Note 4.7- central Bank of Tunisia, Giro AccountsstAs of 31 December 2012, this accounting item reaches an amount of

TND 248 thousands which represent a credit balance on a Nostro account.






Dépôts des Etablissements Bancaires* / Bank deposits*

Dépôts des Etablissements Financiers / Financial institutions deposits

TOTAL

31/12/2012

25 565

302

54 807

6 058

60 865 25 867

31/12/2011

* Ce solde correspond essentiellement aux dépôts d'ABC Tunis / *essentially ABC Tunis deposits

Note 4.8 - Dépôts et avoirs des établissements Bancaires et FinanciersCe poste totalise au 31 décembre 2012 un solde de 60 865 KDT et se détaille comme suit :

Note 4.8 - Banks and financial institutions depositsstThe balance of this category as of the 31 , december 2012

totalled TND60,865 thousands, detailed as follows:

31/12/2012 31/12/2011

Dépôts à vue /

Dépôts d'épargne /

Comptes à terme, Bons de Caisse et Valeurs assimilées /

Dettes rattachées /

Intérêts payés d'avance /

Demand deposits

Savings accounts

Term deposits

Related payables

Prepaid interests

Autres sommes dues à la clientèle /

TOTAL

519 546 189 732

8 449 6 626

26 172 29 377

6 944 7 265

218 189

(3) (10)

561 326 233 179

Note 4.9 - Dépôts et Avoirs de la ClientèleLes dépôts de la Clientèle s’élèvent au 31 decembre 2012 à561 326 KDT et se détaillent comme suit :

Note 4.9 Customers' Deposits - As of December 31 , 2012, the balance of this category totalled TND 561,326 thousands, detailed as follows:

st

Note 4.10 - Autres passifsLe poste « Autres Passifs » totalise au 31 decembre 2012, un volume de 51 970 KDT et s’analyse comme suit :

TOTAL

947 527

255 424

285 258

524 325

49 497 4 194

462 60

51 970 5 788

Congés payés et primes au personnel /

Provisions pour risques et charges /

Dettes sociales /

Etat, impôt et taxes /

Comptes suspens de compensation /

Autres /

Staff Liabilities

Provision for risk & charges

Social charges

Tax liabilities

Suspens account

Others

31/12/2012 31/12/2011

Note 4.10 - Other liabilitiesThe balance of this category totaled as of 31 December 2012, TND 51,970 thousands, detailed as follows :

st

Note 4.11 - Capitaux propres

A la date du 31 décembre 2012, le capital social s'élèvait à50 000 KDT composé de 5 million d’actions, d'une valeur nominale de 10 DT.

Le total des capitaux propres de la Banque, avant affectation du résultat de l'Exercice 2012, s'élève au 31 décembre 2012 à27 990 KDT. Cette rubrique se détaille comme suit :

Note 4.11 - Shareholder's equityst On December 31 2012, ABC-Tunisie's capital totalled TND 50,000

thousands and consisted in 5,000,000 of a nominal value of 10TND fully released.

Shareholder's equity, before result allocation, amounts to TND 27,990 thousands, detailed as follows :

Solde au 31 déc. 2011/

Affectation du résultat 2011/

Augmentation du Capital/

Distribution de bénéfices/Résultat au 31/12/2012/

Solde au 2012/

stBalance as at 31 , Dec. 2011

Allocation of Result 2011

Capital Increase

Dividends paidstResult as at 31 , Dec. 2012

stBalance as at 31 , Dec. 201231/12/

CapitalCapital

50 000

50 000

RéservesReserves

277

277

Résultats reportés

(23 478)

68

(23 410)

Résultat netde l'Exercice

Profit/Loss carried forward

Net result for the year

68

(68)

1 123

1 123

Total

26 8670

0

0

1 123

27 990

Note 4.13 - Garanties reçues

Le poste «Garanties reçues » totalise au 31 décembre 2012,46 042 KDT et se détaille comme suit :

Note 4.13 - Guarantees received stThe balance of this category totalled as at 31 December 2012,

TND 46,042 thousands detailed as follows :

Intérêts sur créances sur les Etablissements Bancaires et Financiers /

Note 4.14 - Intérêts et revenus assimilés

Les intérêts et revenus assimilés s'élèvent au 31 décembre 2012 à6 805 KDT et se détaillent comme suit :

Note 4.14 - Interests receivables and similar income stThe balance of this category totalled as at 31 December 2012,


31/12/2012

* Les garanties réelles reçues de la Clientèle concernent uniquement les créances classées. *The guarantees received from customers only concern the non performing loans.

Garanties reçues des banques installées en Tunisie / Guarantees from Banks established in Tunisia

Guarantees received from financial institutions

Financial assets receivedas guarantees from customers

Real estate guarantees received from customers*

Garanties reçues de la clientèle financière /

Garanties en actifs financiers reçues de la clientèle

Garanties réelles reçues de la clientèle* /

TOTAL

32 828 9 033

7 336 0

0597

5 281 6 143

46 042 15 176

31/12/2012

Note 4.12 - Engagements de financement en faveur de la clientèle :

Le poste «Engagements de Financement en faveur de la Clientèle» totalise au 31 décembre 2012, 21 934 KDT, et s'analyse comme suit :

Note 4.12 - Financing commitments to customers stThe balance of this category totalled as at 31 December 2012


Lignes de crédits notifiées à la Clientèle et non utilisées / Undown commitments

TOTAL

21 934

21 934

31/12/2012

16 210

16 210

31/12/2011

31/12/2011

31/12/2011

Transactions with Banks and Financial Institutions 3 863 4 168

Intérêts sur créances sur la clientèle / Transactions with Customers 2 942 1 231

TOTAL 6 805 5 399






Note 4.15 - Commissions (as income)Commissions as an income for the bank, has amounted to TND 3,799

stthousands as of 31 December 2012, against TND 2,860 thousands as stof 31 , December 2011. Commissions are detailed as follows:

Note 4.15 - Commissions (en produits)Les commissions en produits s'élèvent au 31 décembre 2012 à 3 799 KDT contre 2 860 KDT au 31 décembre 2011 et se détaillent comme suit :

TOTAL

Chèques, effets, virements et tenue de compte /

Commission d'intermédiation / Opérations de Commerce Extérieur / Crédits Documentaires, engagement de financement et garanties /

Gestion, étude des engagements / Monétique / Autres commissions /

Cheques, bills, maintenance feesAgent fees

Trade Finance transactions

Documentary credits, financial commitments and guaranteesManagement fees and research

Electronic money (cards)Other commissions

31/12/2012 31/12/2011

3 799 2 860

854

1008853

344

297180263

763

744673

290

127156107

(194)(625)

Note 4.17 - Dotations aux provisions et résultat de corrections de valeurs sur créances, hors bilan et passifLes Dotations aux provisions et résultat de corrections de valeurs sur créances, hors bilan et passif totalisent au 31 décembre 2012 un solde de 625 KDT et se détaillent comme suit :

Note 4.17 - Provisions and adjustments

Provisions for doubtful loans, contingent are liabilities, commitments and liabilities reach TND 625 thousands and are detailed as following schedule :

Dotation aux Provisions sur risque de crédit /Dotation pour Provision CollectiveReprise de provisions sur risque de crédit 2012 /

Issue d'un abandon de créances / Issue d'une baisse de l'engagement (recouvrement) /

Pertes sur risque de crédit suite aux abandons de créances /

Coût Net du Risque de crédit / Provisions pour risques et charges diverses / Reprise de provisions pour charges diverses /

Impairment Provisions - Specific

Write backs - Specific 2012 Write-off Recoveries

Loss on Write-offs

Net Cost on loans PortfolioOther provision and accrualsClaw-back on other provision & accruals

/ Impairment Provisions - Collective(228)

4 2524 203

49(4 203)

(179)(82)67

(613)(136)105

0105

(8)

(652)(52)79

Dotation nette de provisions de l'exercice / Net release of provisions of the year

31/12/2012 31/12/2011

TOTAL

31/12/2012

1 5491 912

316

1 233

695

1 217

31/12/2011

Note 4.16 - Intérêts encourus et charges assimiléesLes intérêts encourus et charges assimilées s'élèvent au 31 décembre 2012 à 1 912 KDT contre 1 549 KDT au 31 décembre 2011 et se détaillent comme suit :

Note 4.16 - Incurred interest & similar chargesstThe balance of this category totalled as of 31 December 2011,

stTND 1,912 thousands against TND 1,549 thousands as of 31 December 2011 detailed as follows :

Intérêts sur dépôts des établissements bancaires et financiers /

Intérêts sur dépôts de la clientèle /Interest on Banks & Financial Institutions deposits

Interest on Deposits by Customers

Note 4.18 - Charges générales d'exploitationLes charges générales d'exploitation ont atteint au 31 décembre 2012 un total de 2 985 KDT contre 2 543 KDT au 31 décembre 2011 et se détaille comme suit :

Note 4.18 - General administrative expensesstThe General Expenses of ABC-Tunisie totalled as of December 31 ,

2012, TND 2,985 thousands against TND 2,543 thousand as of stDecember 31 , 2011. The detail of this item is presented in the

following table :

TOTAL 2 985 2 543

31/12/2012 31/12/2011

Note 4.19 - Solde en gain / perte provenant des autres éléments ordinaires

Note 4.20 - Impôt sur les sociétés

Les autres éléments ordinaires totalisent au 31 décembre 2012 un solde de 55 KDT.

La Banque est soumise à l'impôt sur les sociétés au taux de 35 % sur la base du bénéfice imposable. Le bénéfice imposable au titre de l'Exercice 2012 s'établit comme suit :

Note 4.19 Gains from other ordinary activities

Note 4.20 - Income tax

stThe balance of this heading is as of December 31 , 2012, amounts to TND 55 thousands.

st The Bank's income tax totalled as of December 31 2012, TND 20 thousands. The calculation details are presented as follows :

Résultat comptable avant impôt / Charges non déductibles (réintégrations) / Produits non imposables (déductions)/ Résultat fiscal / Taux d'impôt /

Impôt sur les sociétés (minimum d'impôt) /

Profit before taxNon-deductible expenses

Non-taxable incomeFiscal result

Tax rate

Minimum tax

Loyers, Eau et Electricité / Frais de licences informatiques / Jetons de présence et frais de conseils d'administration / Frais de communication / Divers honoraires / Frais divers d'exploitation /

Rent, water and electricityComputer licences

Board of Directors' attendance and related feesCommunication expenses

Various consultancy feesMiscellaneous Operating Expenses

611712397264187814

574562277227148755

1 1233 000

(4 123)0

20

35 %

Notant qu'au cours de l'exercice 2010 la banque a fait l'objet d'un contrôle fiscal approfondi couvrant tous les impôts et taxes.Les résultats préliminaires de ladite vérification se détaillent comme suit :

Impôts et pénalités à payer 104 KTD ;Redressement du crédit d'IS de 390 KTD.

En se basant sur les éléments de réponses établis en collaboration avec notre consultant fiscal, nous estimons que le risque fiscal réellement encourus pourrait être ramené à :

Impôts et pénalités à payer 72 KTD ;Redressement du crédit d'IS de 73 KTD.

Conformément à la réglementation en vigueur, la banque a formulé ses avis et observations sur la proposition de redressement dans les délais prévus. La Banque est en phase de réconciliation avec l’Administration Fiscale ; nous prévoyons la clôture du dossier au cours des premiers mois de 2013.

During 2010, the bank was a subject of a deep tax verification covering all the tax duties.The preliminary outcome of this control is detailed hereafter :

Tax and penalties 104 KTND; Differed tax correction for 390 KTND.

With reference to the responses produced with the support of the bank's tax Advisor, we estimate that the tax payment risk should as follows :

Tax and penalties 72 KTND;Differed tax correction for 73 KTND.

In accordance with current regulations, the bank has formulatedits views and observations on the proposed adjustment in atimely manner. We expect the file to be settled within the beginning of 2013.

0






Note 4.23 – Résultat par action

Le résultat par action et les données ayant servi à sa détermination au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2012, se présententcomme suit :

Le Résultat par action ainsi déterminé correspond au Résultat de base par action. Il est calculé en divisant le Résultat Net de l'exercice attribuable aux actions par le nombre moyen pondéré d'actions en circulation à la fin de l'Exercice 2012.

Note 4.23- Earnings per share

Basic earnings per share are calculated by dividing the net profit for the year by the number of shares outstanding at the end of the year. The diluted earnings per share is equal to the basic earnings per share, as the Bank has not issued any capital based instruments.

Earnings per share correspond to the basic earnings per share. They are calculated by dividing the net profit for the year by the average number of shares outstanding at the end of the year in review.

Résultat net (en DT)

Nombre moyen d'actions ordinaires / Résultat par action (en DT) /

/ Net profit / (Loss) for the year (TND)

Number of shares outstandingBasic Earnings per share (TND)

Résultat Net attribuable aux Actions ordinaires (en DT)

31/12/2012

1 123 281 67 5341 123 281 67 5345 000 000 5 000 000

0,225 0,014

31/12/2011

Note 4.21 – Liquidités et équivalents de liquidités

Les liquidités et équivalents de liquidités de la Banque ont atteint au 31 décembre 2012 un total de 548 267 KDT, détaillés comme suit :

Note 4.21 - Cash and cash equivalentsstThe cash and cash equivalents totalled as of 31 December 2012,

TND 548,267 thousands. Details are provided hereafter.

TOTAL

31/12/2012 31/12/2011

4 497

(25 864)

237 495

282 073

(61 098)

327 292

548 267 216 128

Caisse et avoirs auprès de la BCT, CCP et TGT

Créances sur les Etablissements Bancaires / Dépôts et Avoirs des Etablissements Bancaires /

Cash, Balance at Post Office & Central Bank account & General TreasuryBanks’ balances

and Financial institutions deposits (liabilities)Banks’

Note 4.22 – Ventilation des actifs et des passifs selon leur durée résiduelleLa ventilation des Actifs et des Passifs selon leur durée résiduelle se présente comme suit :

Autres notes aux Etats Financiers

Note 4.22 - Maturities of assets and liabilities

The maturity analysis of assets and liabilities based on the remaining period to the contractual maturity date is as follows :

Other notes to Financial Statements

TOTAL

POSITION NETTE / NET POSITION

2 837 4 428 2 359 0 561 326

0 0 0 0 248

51 970

0 0 0 0 27 990

0

0

0

0

0

0

0

0

0

5 397 4 428 2 859 0 702 399

20 325 689 17 255 21 503 0

2 560 0 500 0 60 865

ACTIFS / ASSETS

Caisse et Avoirs auprès de la BCT, TGT et CCP /Cash balances at CBT, PO & TGTCréances sur les Etablissements Bancaires et Financiers / Banks & Financial Institutions balancesCréances sur la clientèle / Loans & Advances to CustomersPortefeuille-titres commercial / Trading SecuritiesPortefeuille d'investissement / Investment SecuritiesValeurs immobilisées / Fixed AssetsAutres actifs / Other Assets

TOTAL

0 0 0 0 282 073

22 678 3 500 10 000 0 355 230

3 044 1 617 10 114 17 186 56 754

0 0 0 0 520 0 0 0 0

0 0 0 0 1 3450 0 0 4 317 6 945

292 113

248

50 306

0

0

380 879

184 661

38 212

Inférieur à 3 mois

Within 3 months

278 333

268 589

18 618

00

00

565 540 25 722 5 117 20 114 21 503 702 399

3 mois à 6 mois

3 to 6months

6 moisà 1 an

6 to 12months

1 an à 5 ans

1 to 5years

Supérieur à 5 ans

Over 5years

259 589

0

1 664

27 990

0

308 836

(244 433)

19 593

3 470

50 463

6 175

520

1 3452 628

64 403

Duréeindéterminée

Undated TOTAL

PASSIFS / LIABILITIES

Dépôts et avoirs des établissements bancaires et financiers /Bank & Financial institutions deposits

Autres passifs / Other liabilities

CAPITAUX PROPRES / SHAREHOLDERS EQUITY'

Dépôts et avoirs de la clientèle / Customers' deposits

Special ressourcesRessources spéciales /

BCT et CCP / Central Bank Of Tunisia and Post Office accounts

Note 4.24 - Transactions avec les parties liées

1. Conformément au contrat de bail conclu en 2008 avec ABC-Tunis portant sur la sous-location du siège social y compris le parking. Le total des loyers payés par ABC Tunisie au titre de 2012 s'élève à252 KDT HT.

2. Conformément à la convention de répartition des charges communes conclue en 2008 avec ABC Tunis et qui fixe le "Timesheet" comme critère de détermination des clés de répartition des ces charges, les taux relatifs à 2012, sont comme suit:

65% et 68% pour les frais du personnel et les autres frais contre 68% et 71% en 2011, en ce qui concerne ABC Tunisie.35% et 32% respectivement pour les frais du personnel et les autres frais, contre 32% et 29% en 2011, en ce qui concerneABC Tunis (OBU).

Le total des charges communes payées par ABC Tunisie a atteint au 31 décembre 2012, la somme de 907 KDT HT. En contre partie la banque a refacturé à ABC-Tunis (OBU) le montant de 1 607 KDT HT au titre de la même période.

3. Durant 2012, ABC Tunisie a reçu 18 KTD comme rémunération de ses dépôts auprès d'ABC Tunis et a payé 261 KTD en tant qu'intérêts encourus en rémunération des dépôts de cette même banque chez ABC Tunisie.

4. Durant 2012, ABC Tunisie a reçu 1 630 KTD comme rémunération de ses placements auprès d'ABC Tunis et a payé 24 KDT en tant que rémunération des placements de cette dernière.

5. Durant 2012, ABC Tunisie a reçu 1 008 KTD comme commission d'intermédiation et 31 KDT au titre d'assistance technique auprès d'ABC (BSC).

6. Durant 2012, ABC Tunisie a reçu des garanties de la part de ABC Tunis (OBU) et ce en couverture d'un certain nombre de crédits.Au 31 décembre 2012, la somme de ces garanties s'élève à 30 270 KDT. Ce total se détaille comme suit :

Note 4.24- Related party transactions

1. In accordance to the contract signed with ABC Tunis related to the rental of the Head-Office, the full amount paid by ABC-Tunisie for the year 2012 totalled TND 252 thousands.

2. ABC-Tunisie has signed during 2008 a convention with ABC Tunis Branch related to the repartition of the common charges of the two banks. The related repartition keys are based on annual "Timesheet" criteria.

65% and 68% respectively for the administrative expenses and other charges vs. 68% and 71% in 2011 for ABC-Tunisie.35% and 32% respectively for the administrative expenses and other charges vs. 32% and 29% in 2011 for ABC-Tunis (OBU).

stAs of December 31 , 2012, the total common charges paid byABC-Tunisie reached TND 907 thousand (VAT excluded). In return,ABC Tunisie charged ABC-Tunis (OBU) a sum of TND 1 607 thousands (VAT excluded) for the same period.

3. During 2012, ABC-Tunisie received TND 18 thousands fromABC Tunis as remuneration of its Nostros accounts, balancesand paid to the same bank interest expenses amounting TND261 thousands.

4. During 2012, ABC-Tunisie has received TND 1,630 thousands as remuneration of its placement with ABC Tunis and paid TND 24 thousands as interest on placements from the later.

5. During 2012, ABC-Tunisie has received TND 1,008 thousands as Agent fees and TND 31 thousand through its technical assistance to ABC (BSC).

6. During 2012, ABC-Tunisie has received letters of guarantees from ABC Tunis Branch as coverage of a certain number of loans.

stAs of 31 December 2012, these Letters of Guarantees amounted to TND 30,270 thousands, detailed hereafter:

Client A 16 000Client B 6 000Client C 5 490Client D 1 280Client E 1 500

TOTAL 30 270

Client A 16 000Client B 6 000Client C 5 490Client D 1 280Client E 1 500

TOTAL 30 270




Extraits des Résolutions de l’Assemblée Générale

Extract from the Ordinary GeneralAssembly Resolutions

7. Pour sa part, ABC Tunisie a donné en faveur d'ABC Tunis une garantie en couverture de l'engagement donné par cette dernière à une relation pour un montant de 2 485 KDT (soit 1 600 k USD).

8. Les rémunérations et avantages octroyés au Directeur Général au cours de 2012 sont composés d'une rémunération brute de 416 KDT d'avantages en nature d'une valeur de 10 KDT.

9. L'enveloppe globale brute des jetons de présence octroyés aux membres du Conseil d'Administration au titre de l'exercice clos le31 décembre 2012 s'est élevée à 329 KDT.

Il est a signalé les faits juridiques suivants :

Une relation a intenté une action en référé contre la Banque pour transferts illégaux entre ABC Tunis Branch et ABC Tunisie en réclamant la somme de 3.000.000 DT objet des dits transferts;

Il a intenté une action en référé réclamant le paiement immédiat de 50% de la somme demandée et la banque a obtenu gain de cause en première instance et en appel.

Par ailleurs, le client a intenté une affaire de fond pour le même objet et il n'a pas eu gain de cause en première instance ainsi qu'en appel.

En date du 09 février 2011, la même relation a intenté un pourvoi en cassation pour la même affaire.

En date du 14 Juin 2011, la Cour de Cassation a instauré le renvoi de l'affaire à la Cour d'Appel avec une nouvelle composition. En ce sens, la Banque a reçu une convocation pour se présenter à la Cour d'Appel le 09 Février 2012.

La dernière audience en date a été ajournée au 14 avril 2013.

Une deuxième relation a intenté une action en référé contre la Banque pour transferts illégaux entre ABC Tunis (branche offshore) et ABC Tunisie et réclame la somme de 4.500.000 USD. Il a été débouté en première instance ainsi qu'en appel. En Mars 2011, le client s'est pourvu en cassation.En Septembre 2011, la cour de cassation a instruit le renvoi de l'affaire devant la cour d'appel avec une nouvelle composition. En ce sens, la Banque a reçu une convocation pour se présenter à la cour d'appel le 14 Mars 2012.La dernière audience en date a été ajournée au 4 avril 2013.

Ces états financiers sont autorisés par le Conseil d'Administration du 28 févier 2013. En conséquence, ils ne reflètent pas les événements survenus postérieurement à cette date.

Note 4.25 - Affaires en contentieux

Affaire 1

Affaire 2

Note 4.26 - Evénements postérieurs à la clôture

7. On the other hand, ABC-Tunisie provided ABC Tunis Branch with a guarantee to cover the commitment with Medex petroleum for a sum of TND 2,485 thousand (USD 1,600K).

8. The remuneration of the General Manager is made up of a gross salary of TND 416 thousand as well as various advantages amounting TND 10 thousand.

9. The global gross amount of attendance fees granted the members of the Board of Directors related to the fiscal year ended December

st31 , 2012 has reached TND 329 thousand.

We would like to draw your attention on the following legal actions :

A business relationship has sued the bank for illegal transfers carried between ABC-Tunis (OBU) and ABC-Tunisia between 2000-2002, claiming the sum of TND 3 million which represents the amount of these transfers and damages incurred.

The relationship filed the case against the bank, claiming an immediate 50% compensation. The bank won the first trial and the appeal.

The client equally attempted a fundamental action against the bank but didn't win the case.

thOn February 9 , 2011, the relationship brought the case before the Supreme Court.

thOn 14 June 2011, the Supreme Court referred the case to the Court of Justice to review it through a new composition. Hence, the bank

thwas summoned to appear in front of the Court on 09 February 2012. thThe last hearing date was postponed to April 14 , 2013.

A second business relationship has taken legal action against the Bank for unjustified transfers between ABC-Tunis branch and ABC-Tunisie, and thereby claiming the sum of US$ 4.5 million.The relationship lost the trial as well as the appeal.In March 2011, the client lodged an appeal with the Court of Cassation. In September 2011, the Court of Cassation directed the case the Court of Appeal with a new composition. Hence, the Bank was summoned to the Court of Appeal on March

th14 , 2012.thThe last hearing date was postponed to April 4 , 2013.

These financial statements are authorized for publication by the Board thof Directors on February 28 2013. Consequently, they do not reflect

events occurring after that date.

Note 4.25- Legal affairs

Case 1

Case 2

Note 4.26- Subsequent events

Second Resolution

Third Resolution

Fourth Resolution

Fifth Resolution

Sixth Resolution

Seventh Resolution

The Ordinary General Assembly approves the Board of Directors' Management Report on the bank's activity for the year ended

st31 December 2012.

After examining the bank's individual accounts for the year endedst31 December 2012, and after reading the relevant Statutory Auditors'

General Report, the Ordinary General Assembly approves the bank's individual financial statements.

The Ordinary General Assembly, having taken knowledge of the Statutory Auditors' special report on regulated agreements concluded during fiscal year 2012, approves all agreements mentioned therein.

The Ordinary General Assembly acknowledges the profit achieved for year 2012 which amounts to one million one hundred twenty three thousands Tunisian dinars [TND 1.123 mio] and decides to allocate to retained earnings as follows :

The Ordinary General Assembly grants to all Members of the Board of Directors, confirmation of fulfilling duties in respect of their management for year 2012.

The Ordinary General Assembly decides to renew the mandate of the following members of the Board :

Mr. Sami BengharsaMr. Ali Kooli Mr. Jawad SacreMr. Elie Touma

The term of office of the new members of the Board of Directors is three years expiring with the Ordinary General Assembly called to approve the financial statements for the year 2015.

The Ordinary General Assembly decides to appoint the following new members to the Board of Directors :

Mr. Graham Scopes MemberMr. Muzaffer Aksoy Member

The mandate is for a 3-year period ending with the Ordinary General Assembly called to approve the financial statements for year 2015.

Deuxième Résolution

Troisième Résolution

Quatrième Résolution

Cinquième Résolution

Sixième Résolution

Septième Résolution

L'Assemblée Générale Ordinaire, après avoir entendu la lecture du Rapport de Gestion du Conseil d'Administration relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2012, approuve ledit rapport tel qu'il a été présenté.

L'Assemblée Générale Ordinaire, après examen des Etats Financiers individuels relatifs à l'exercice clos le 31/12/2012, et après lecture du Rapport Général des Commissaires aux Comptes, approuve les dits Etats Financiers individuels.

L'Assemblée Générale Ordinaire, après avoir entendu la lecture du Rapport Spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions réglementées conclues au cours de l'exercice 2012, approuve l'ensemble des conventions qui y sont mentionnées.

L'Assemblée Générale Ordinaire prend acte du résultat bénéficiaire net dégagé au titre de l'exercice 2012 qui s'élève à un million cent vingt-trois mille dinars [1 123 KDT] et décide de l'affecter en résultat reporté comme suit:

L'Assemblée Générale Ordinaire donne quitus entier, définitif et sans réserve aux Administrateurs au titre de leur gestion de l'exercice 2012.

L'assemblée Générale Ordinaire décide le renouvellement du mandat des membres du Conseil d'Administration suivants :

M. Sami BengharsaM. Ali Kooli M. Jawad SacreM. Elie Touma

Et ceci pour la période de 3 ans qui s'achève à l'Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les états financiers de l'exercice 2015.

L'Assemblée Générale Ordinaire décide de nommer les nouveaux membres du conseil suivants :

M. Graham Scopes MembreM. Muzaffer Aksoy Membre

Et ceci pour la période de 3 ans qui s'achève à l'Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les états financiers de l'exercice 2015.

MembreMembreMembreMembre

Net Profit for year 2012 1,123 thousands Losses carried forward TND (23,410) thousands Retained Losses TND (22,287) thousands

TND

MemberMemberMemberMember


Résultat de l'année 2012 1 123 KDTPertes reportées (23 410) KDTReport à nouveau (22 287) KDT

Le Réseau International ABCABC Group Directory

Siège de la Maison Mère /

Filiales MENA /

Head Office

MENA Subsidiaries

MANAMAABC Tower, Diplomatic AreaPO Box 5698, ManamaKingdom of BahrainTel: (973) 17 543 000Fax: (973) 17 533 163 / 17 533 062http:// [email protected]

ALGIERSArab Banking Corporation - Algeria(ABC Bank, Algeria)PO Box 36754 Avenue des Trois Frères Bouaddou, Bir Mourad Rais, Algiers, Algeria

Tel :

Fax : (213)(0) 23 56 92 08 (213)(0) 54 16 [email protected]

Noreddin NahawiManaging Director

CAIROArab Banking Corporation - Egypt (SAE)(ABC Bank, Egypt)1, El Saleh Ayoub St., Zamalek, Cairo, Egypt

Tel: (202) 2736 2684 (10 lines) Fax: (202) 2736 3614 / [email protected]

Akram TinawiManaging Director & CEO

AMMANArab Banking Corporation (Jordan)(ABC Bank, Jordan)PO Box 926691, Amman 11190Jordan

Tel: (962)(6) 5633 500Fax: (962)(6) 5686 [email protected]

Simona Sabella BishoutyManaging Director & CEO

TUNISArab Banking Corporation - Tunisie(ABC Bank, Tunisie)ABC Building, Rue du Lac d'AnnecyLes Berges du Lac, 1053 Tunis, Tunisia

Tel: (216) (71) 861 861Fax: (216) (71) 860 921 / 960 427 / 960 406 / 860 [email protected]

Ali KooliManaging Director & CEO

(213) (0) 23 56 95 11/22/23 / (213) (0) 23 56 95 01

MANAMAABC Islamic Bank (EC)ABC Tower, Diplomatic AreaPOB Box 2808, ManamaKingdom of Bahrain

Tel: (973) 17 543 342Fax: (973) 17 536 379 / 17 533 972

Naveed KhanGroup Head of Islamic Banking & Managing Director

Arab Financial Services Company BSC ©PO Box 2152, Manama, Kingdom of Bahrain

Tel: (973) 17 290 333Fax: (973) 17 291 323

B. Chandrasekhar,Chief Executive Officer

Filiales à l'International / International Subsidiaries

EUROPE

ABC International Bank plcHead Office and London BranchArab Banking Corporation House, 1-5 Moorgate, London EC2R 6AB, UK

Tel: (44) (20) 7776 4000Fax: (44) (20) 7606 [email protected]

William PlayleManaging Director & CEO

ABC International Bank plc - Branches / Succursales d'ABC International Bank plc

ABC International Bank plc(Frankfurt Branch)

Neue Mainzer Strasse 7560311 Frankfurt am MainGermany


Gerald BumharterGeneral Manager

ABC International Bank plc(Milan Branch)

Via Amedei, 820123 Milan - Italy


Paolo ProveraGeneral Manager

ABC International Bank plc(Paris Branch)

4 rue Auber75009 Paris, France

Tel: (33)(1) 49 52 54 00Fax: (33)(1) 47 20 74 [email protected]

Sami BengharsaGeneral Manager


Les Agences ABC-TunisieABC-Tunisie Branches

SIÈGE /

Arab Banking Corporation - TunisieABC BuildingRue du Lac d'AnnecyLes Berges du Lac, 1053 Tunis, Tunisie

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M. Afif BediouiN° 25 rue Abdelkrim Khattabi2015 Le Kram - TunisieTel : (216) 71 976 228 Mob : (216) 98 304 676 / 29 218 008Fax : (216) 71 975 228 E-mail : [email protected]

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ABC BuildingRue du Lac d'AnnecyLes Berges du Lac, 1053 - Tunis

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SOUSSE

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LE BELVÉDÈRE

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ARIANA

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MÉGRINETUNIS

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Bureaux de Représentation d'ABC International Bank plc /

Bureaux Financiers d'ABC InternationalBank plc /

ABC International Bank plc - Representative Offices

ABC International Bank plc - Marketing Offices/

Istanbul - Representative OfficeEski Büyükdere Cad. Ayazaga Yolu SkIz Plaza No:9 Kat:19 D:6934398 Maslak - Istanbul, Turkey


Muzaffer AksoyChief Representative

Moscow - Representative Office4th Floor, 10 Block CPresnenskaya naberezhnayaMoscow 123317, Russia

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Dmitry KuryshevChief Representative

Nordic Region - Marketing OfficeStortorget 18-20, SE-111 29 Stockholm, Sweden

Tel: (46) 823 0450Fax: (46) 823 [email protected]

Klas HenriksonHead of Nordic Region

ABC (IT) Services LtdArab Banking Corporation House, 1-5 Moorgate, London EC2R 6AB, UK


John BatesGeneral Manager

AMERIQUE DU SUD/SOUTH AMERICA

Banco ABC Brasil S.A.Av. Pres. Juscelino Kubitschek 140004543-000 Itaim BibiSão Paulo - SP. Brazil

Tel: (55) (11) 317 02000Fax: (55) (11) 317 02001www.abcbrasil.com.br

Anis ChacurChief Executive Officer

TUNIS (OBU)ABC Building, Rue du Lac d'AnnecyLes Berges du Lac, 1053 Tunis, Tunisia

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BAGHDADAl Saadon St., Al Firdaws SquareNational Bank of Iraq BuildingBaghdad, Iraq

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NEW YORK27th Floor,600 Third AvenueNew York, NY 10016-1907USA

Tel: (1)(212) 583 4720Fax: (1)(212) 583 0921

Tony BerbariGeneral Manager

GRAND CAYMANC/o ABC New York Branch

Succursales ABC / ABC Branches

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ABU DHABI10th Floor, East Tower at the Trade Centre - 2nd Street, Abu Dhabi MallPO Box 6689, Abu Dhabi, UAE


BEIRUTBerytus Parks, Block B, 2nd FloorMinet El Hosn, SoliderePO Box 11-5225, Beirut Lebanon

Tel: (961) (1) 970 770 / 432Fax: (961) (1) 985 809Mobile: (961) (3) 724 [email protected]

Ghina HaddadChief Representative

TEHRAN4th Floor WestNo. 17 Haghani ExpresswayTehran 15188, Iran

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Abolfazl MozaffarianChief Representative

TRIPOLIThat Emad Administrative CentreTower 5, 16PthP FloorPO Box 91191, Tripoli, Libya

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