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2014 Rapport Annuel Cablisys Holding AG

Cablisys Holding AG - Comptes annuels 2014

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Table des matières

Sociétés 5

Rapport annuel du Conseil d‘Administration 9

Gouvernance d‘entreprise 13

Comptes consolidés du Groupe 18

Certification des comptes annuels consolidés 33

Bilan et compte de Résultat de 36 Cablisys Holding AG Certification des comptes annuels de Cablisys Holding AG 41


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Cablisys Holding AG, Centre Praz Rond 8, 1785 Cressier (FR), SUISSE

ISC Integrated Supply Chain AG, Centre Praz Rond 8, 1785 Cressier (FR), SUISSE

Sonocas SAS, Z.I. Route de la Selve, 02150 Sissonne, FRANCE

Cablitec Tunisie SA, Z.I. Kalàa Kebira, 4060 Sousse, TUNISIE

Barelec

SN Barelec SA, 90 rue de l’ Industrie, 02510 Etreux, FRANCE

Extrucable SAS, 90 rue de l’ Industrie, 02510 Etreux, FRANCE

Soficable SAS, Z.I. Route de la Selve, 02150 Sissonne, FRANCE

Sonocable SA, 134 Zone Industrielle, 4040 Mohammedia, MAROC


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Fondée

10 Septembre 1997

Capital Action

Capital depuis 17.11.2007 17‘212‘860.00 CHF

Classification

1‘721‘286 actions au porteur à CHF 10.00 nominal

Inscription

Depuis le 17 April 2000 à la Berner Börse/BX Berne exchange

Börse Berlin, En vente libre

Taux d‘imposition

CHF 0.47 (gem. Kursliste ESTV per 31.12.2013)

Conseil d‘Administration

Myriam Hernandez, Présidente, (depuis 2007)

Harri Ojala, Administrateur, ( à partir du 11 mars 2015)

Commissaire aux comptes

Locatelli & Fritsch SA, Nyon

Informations commerciales

Valoren-Nummer Suisse: 1 007 225

Sécurité Internationale (ISIN): CH0010072251

Web

www.cablisys.com / [email protected]

Groupe Cablisys


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Rapport Annuel du Conseil d‘Administration

1.1 Faits marquants

Management Les changements de gouvernance au cours de 2014 ont eu pour conséquence la démission le 17 Juillet 2014 de David Gadon résident à Reims ( France ) qui occupait le poste de CEO depuis le 15 Juillet 2009. Un Directeur Général ad Interim a été choisi en Septembre 2014, sa mission a pris fin en Décembre 2014. Jean-Yves Jouannin occupe le poste de Directeur Général Adjoint et de CFO pour le Groupe Cablisys, depuis Décembre 2014.

Fees

En vue de couvrir ses frais, la Holding refacture selon un accord ses coûts aux filiales pour les ser-vices rendus. Le paiement des fees à la Holding a été interrompu en Mai 2014 sur décision unilatérale de l’ex-Directeur Général. La Cablisys Holding s’est alors retrouvée dans l’impossibilité d’honorer ses factures dont particulièrement les intérêts bancaires sur l’emprunt de 4,5 MCHF. Ceci a eu comme conséquence la résiliation avec effet immédiat du crédit hypothécaire auprès du Crédit Suisse, la cau-tion initialement fournie a été débitée, se substituant à l’emprunt initial.

Cet emprunt bancaire de 4,5 MCHF subordonné par l‘actionnaire est repris et considéré comme quasi-fonds propres. Il pourra être incorporé au capital lors d‘une prochaine augmentation du capital social.

Commision BX Swiss AG Après l‘Assemblée Générale du 17 juillet 2014, la bourse de Berne „BX Swiss AG“ a ouvert une enquête à l‘encontre de la Cablisys Holding AG car les comptes consolidés 2013 n‘avaient pas été publiés dans le délai légal. Le 29 août 2014 la BX Swiss AG a donné une amende à la Calisys Holding AG suite à la remise tardive des états financiers. Une nouvelle date a été imposée pour soumettre les rapports annuels et tenir l‘assemblée générale extraordinaire, qui a eu lieu le 17 Octobre 2014 pour l‘approbation des comptes 2013.

En raison du non respect des règlements boursiers et de la publication tardive des états financiers, la BX Swiss AG a sanctionné la Cablisys Holding AG le 19 Décembre 2014.

Les réviseurs ayant refusé de certifier les états financiers 2013, la Cablisys Holding AG a finalement été délistée le 31 Janvier 2015.

1.2 Exercice 2014 Le présent rapport contient des états financiers conformes au Code des Obligations Suisses. Les chiffres des filiales sont certifiés par des réviseurs agréés. La consolidation des comptes est effectuée avec les mêmes règles et méthodes comptables que les années précédentes.


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Cette année 2014 est à considérer comme exceptionnelle et non représentative pour les raisons suivantes :

Nous avons connu des changements au niveau de la gouvernance du Groupe et nous nous sommes réorganisés opérationnellement.

Notre résultat d‘exploitation s‘est fortement dégradé en étant largement affecté par ces changements de gouvernance opérés et par les frais exceptionnels d‘accompagnement en découlant.

Nous avons appliqué les principes de prudence et de clarté, et des provisions calculées précisément ont été comptabilisées par rapport aux différents risques et litiges en cours.

Il est à noter une légère progression du chiffre d’affaire externe réalisé par les filiales Sonocas et Barelec. L‘usine de Tunisie termine l‘exercice 2014 en étant pratiquement à l‘équilibre, améliorant ainsi grandement ses performances après plusieurs années de pertes. L‘usine du Maroc a quasiment maintenu ses performances.

ERP : Enterprise Resource Planning « Planification des ressources de l'entreprise » Un Directeur Informatique Groupe est arrivé en début d‘année 2014 pour mettre en place un système de gestion propre et dédié au Groupe en standardisant les méthodes de travail et les process.


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Le système a été déployé au cours du 2ème semestre 2014, et sera totalement opérationnel au 30 Juin 2015.

Nous pouvons déjà en constater les effets positifs en terme d‘optimisation des flux et de gestion des stocks.

1.5 Perspectives 2015

L’année 2014 a clairement été une année de mutation, et l’année 2015 sera celle du « Démarrage ». Notre but est de devenir un acteur européen important sur notre marché :

En développant notre CA, particulièrement à l’Export et sur les marchés locaux de nos usines au Maghreb.

En renégociant nos accords Clients et Fournisseurs afin de d’optimiser et de sécuriser nos marges.

En réduisant nos coûts d’achat de MP et de services.

En optimisant notre BFR grâce à notre ERP en diminuant nos stocks.

En optimisant et en maîtrisant nos coûts de financement.

En mettant en place des moyens pour notre croissance.

En mettant en place un Système de Contrôle Interne ( SCI ) strict. Les trois grands projets opérationnels de l’année 2015 sont les suivants :

Le déploiement final de notre ERP.

La mise en place de situations mensuelles dans chaque filiale ( bilan & compte de résultat ).

La transformation des usines de Tunisie et du Maroc de « CENTRE de coûts » en « CENTRE de profit ».


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1.6 Evaluation des risques Un des risques principaux qui existe depuis plusieurs années est celui d’une insuffisance en finance-ment des besoins en fond de roulement, communément appelé dans l’entreprise « trésorerie tendue ». Un deuxième risque secondaire et rattaché est la résiliation par un établissement financier d’une ligne de crédit dans une des filiales. Pour contrer ces risques, la société doit développer une politique globale de recherche de financements extérieurs basée sur un business plan professionnel lui permettant de s’adresser à des établissements financiers « nouveaux ou déjà connus » d’une part, et d’autre part à ses propres actionnaires en leur donnant une vision plus précise du potentiel du Groupe Cablisys. Le risque géographique lié à l’implantation exclusive des usines en France et au Maghreb reste inchan-gé. La société envisage de développer dans les prochains 24 mois une activité complémentaire ou ad-ditionnelle dans un autre environnement. Cressier, le 19 mai 2015 Pour le conseil d‘administration de Cablisys Holding AG Myriam Hernandez Présidente du Conseil d‘Administration Avertissement Ce rapport ne peut pas et ne doit pas être reproduit au sens d l‘article 652 CO ss, sans l‘accord express de Cablisys Holding AG. Ce rapport n‘est pas une invitation à investir dans les actions de Cablisys Holding AG. Ce rapport n‘est pas destiné aux citoyens ou résidents des Etats Unis ou du Royaume-Uni, et ne doit pas leur être délivré. Les actions sont des titres qui représentent des chances de gagner tout autant que le risque de perdre leur valeur; elles ne devraient jamais être achetées ou détenues par des personnes qui ne pourraient pas en supporter la perte totale.


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Gouvernance d‘entreprise 2.1 Structure juridique

La société Cablisys Holding AG est une société de droit Suisse dont le siège social est à Cressier dans le canton de Fribourg. Elle est constituée d‘un capital social de 1‘721‘286 actions au porteur d‘une valeur nominale de CHF 10.00 par action. La société Cablisys Holding AG a été cotée à la bourse BX de Berne du 17 avril 2000 au 31 Janvier 2015 sous le numéro de registre 1007.

La Cablisys Holding AG détient des participations dans d‘autres sociétés afin de réaliser des opérations stratégiques industrielles et ainsi accroître sa valeur. Elle n‘exerce aucune activité opérationnelle.

Structure de Cablisys Holding AG au 31.12.2014 La répartition des tâches entre le conseil d’administration et la direction sous le CEO se fait de la ma-nière suivante :

Le conseil d‘administration définit la stratégie du Groupe.

Le CEO met en oeuvre opérationnellement et administrativement les objectifs stratégiques


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1.2 Certifications Qualité Le Groupe Cablisys détient au travers de ses filiales les certifications ISO/TS 16949 et ISO 9001. 1.3 Structure de l‘actionnariat Fin 2014, la structure de l‘actionnariat reste variée comme dans les années précédentes sans changement notable.

1.4 Actionnaires significatifs

Le groupe d‘actionnaires dit „Groupe Bellevue“ a été diminué en 2014 avec, sur leur décision unilatérale, la sortie des actionnaires D. Gadon et R. Ruggieri.

Au 31.12.2014, les actionnaires suivants disposent de plus de 3 % des actions.

Groupe Bellevue / M. Hernandez

Victorinox SA / C. Elsener

MCAP & R. Prettl Les actions propres de Cablisys Holding AG ne sont pas réévaluées dans les comptes. 1.5 Structure du Capital

1.5.1 Capital Social Le Capital social de la société est de CHF 17‘212‘860, et est constitué de 1‘721‘286 actions au porteur entièrement libérées d‘une valeur nominale de CHF 10.00. 1.5.2 Droits de vote Lors de l‘Assemblée Générale chaque action détenue représente une voix. Chaque actionnaire peut se faire représenter lors de l‘assemblée générale par le représentant indépendant des voix des actionnaires ou par un autre actionnaire. Une procuration écrite est exigée. Sauf prescriptions légales ou statuts sociétaires en décidant autrement, l’assemblée générale des action-naires vote ses résolutions et les adopte à la majorité absolue des votes des actions votantes dûment re-présentées. Si lors des votes dans un premier tour la majorité ne se définit pas, et s’il reste plus d’un can-didat à élire, alors a lieu un deuxième tour de vote à l’issue duquel la majorité relative des votants décide. Les votes et les résolutions se font de manière ouverte à moins que l’assemblée générale ne décide un vote par écrit. La votation ou l’élection peut se faire sur résolution de l’assemblée générale ou sur ordre du Président de l’assemblée par vote électronique. Le Président de séance peut à tout moment exiger de remplacer le vote ouvert par un vote par écrit ou électronique, dès que selon lui un doute subsiste quant au résultat des votes. Dans ce cas, le vote préalable réalisé ouvertement est considéré comme non réali-sé.


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1.5.3 Droit aux dividendes, droit aux produits d‘une liquidation et de remboursement de la valeur nominale Les dites actions ont des droits égaux au sujet de la perception de dividendes ou des produits d‘une liquidation. 1.5.4 Obligation de publication des participations L‘obligation de publication des participations suit les prescriptions légales : les participations de plus de 3% doivent être déclarées, ainsi que la constitution des groupes d‘actionnaires. 1.6 Organes de la société 1.6.1 Assemblée Générale des Actionnaires L‘assemblée Générale des actionnaires est l‘organe suprême de la société. L‘assemblée générale ordinaire des actionnaires est tenue chaque année dans le six mois après la clôture de l‘exercice. Une assemblée générale extraordinnaire a lieu si le Conseil d‘Administration ou l‘organe de révision l‘estime nécessaire. De la même manière, un ou plusieurs actionnaires détenant ensemble au moins 10% du capital social peuvent exiger la tenue d‘une assemblée générale extraordinaire. Des dispositions complémentaires au sujet de la tenue des assemblées se trouvent dans les statuts de la société. 1.6.2 Conseil d‘Administration Le conseil d‘administration se compose d‘au moins un membre sinon de plusieurs membres qui doivent être eux-mêmes actionnaires, à moins qu‘ils n‘aient été élus représentants d‘une personne morale ou d‘une société elle-même actionnaire. Les membres du conseil d‘administration sont élus pour une année, et peuvent être réelus à tout moment. Le Président du Conseil d‘Administration est confirmé par l‘Assemblée Générale. A ce sujet le conseil d‘adminsitration se constitue lui-même. Il désigne selon les besoins un ou plusieurs vice-président(s), des délégués, ainsi qu‘un secrétaire qui lui-même ne doit pas être membre du conseil d‘administration. Le conseil d‘administration se réunit sur invitation du président ou des vice-présidents aussi souvent que les affaires l‘exigent ou dès qu‘un des membres le souhaite. Depuis l‘assemblée générale ordinaire du 17 Juillet 2014, le Conseil d‘Administration est composé comme suit : Myriam Hernandez, Présidente, née en France et résidente Suisse, administratrice d‘entreprises, avec 20 ans de gestion de projets internationaux, trilingue Français / Allemand / Anglais, diplômée de l‘Ecole Supérieure de Gestion de Paris ( Expert en Management ). Harri Ojala, Administrateur, résident finlandais, administrateur d‘entreprises, avec une expérience internationale de 25 ans dans les domaines de l‘industrie automotive, électronique et vente d‘équipements dans des fonctions opérationnelles et de management, incluant des responsabilités d‘encadrement, de restructuration et de fusion et acquisition, multilingue. A partir de l‘assemblée générale du 11 mars 2015 Monsieur H. Ojala devient administrateur du Groupe Cablisys et Madame M. Hernendez est présidente.


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1.6.2.1 Rémunération du Conseil d‘Administration

Le Conseil d’Administration a fixé les principes et les pratiques de rémunération. L’honoraire annuel s’élève à CHF 30’000 pour le président et CHF 25’000 pour un membre. La rémunération du Conseil d’Administration pour l’exercice 2014 est indiquée dans l’annexe du rapport annuel. 1.6.2.2 Actions détenues par les membres du Conseil d‘Administration

Les Actions de la Cablisys Holding AG détenues par les membres du conseil d‘administration au 31.12.2014 sont indiquées dans l‘annexe, selon le CO. 1.6.2.3 Droit d‘option en faveur du Conseil d‘Administration

Il n‘y a aucun droit d‘option en faveur des administrateurs. 1.6.3 Organe de révision L‘organe de révision des comptes au sens de l‘article 727 et ss du CO, est élu par l‘assemblée générale pour un mandat d‘une durée de trois ans. La réélection est autorisée. La société Locatelli & Fitsch SA, Nyon, a été élue et a accepté le mandat pour trois ans à dater de l‘assemblée générale extraorinaire du 11 Mars 2015 pour la révision des comptes 2014. 1.6.4 Rémunération du CEO et du COO

La rémunération du CEO et du COO est indiquée dans l‘annexe, selon le CO.

1.7 Politique d‘information La Cablisys Holding AG maintient une politique de communication ouverte, transparente et tournée vers le principe d‘égalité de traitement envers ses actionnaires, investisseurs, analystes et médias d‘information. Elle établit des rapports d‘activité annuels ( les rapports semestriels étant supprimés ), la présentation des comptes avant l‘assemblée générale ainsi que des informations sur les événements importants. Les relations avec les investisseurs relèvent de la compétence de la présidence du conseil d‘administration. Toutes les informations ainsi que les rapports de gestion concernant la Cablisys Holding AG sont accessibles sur la page Web www.cablisys.com. Une publication officielle est réalisée dans la Feuille Officielle Suisse du Commerce ( FOSC). Les actionnaires intéressés, représentants de médias, analystes et investisseurs potentiels peuvent recevoir cette publication sur demande. Contact: [email protected]


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Bilan consolidé SWISS GAAP RPC

Actif CHF notes 31.12.2014 31.12.2013 Liquidités 793 217 476 177

Titres

Créances résultant de livraisons et de prestations 1 1 547 342 1 502 074

Autres créances à court terme 2 3 730 141 4 075 821

Stocks 3 6 980 857 7 550 834

Comptes de régularisation actif 136 356 794

Total actif circulant 13 187 913 13 605 700

Immobilisations corporelles 4 6 035 199 6 061 988

Immobilisations financières 402 328 423 910

Immobilisations incorporelles 6 65 619 139 685

Total actif immobilisé 6 503 146 6 625 583

TOTAL ACTIF 19 691 059 20 231 283

Passif CHF 31.12.2014 31.12.2013 Dettes financières à court terme 10 1 147 463 1 050 319

Dettes résultant de livraisons et de prestations 7 189 829 7 360 168

Autres dettes à court terme 7 2 412 462 2 602 186

Comptes de régularisation passif 9 51 141 109 827

Total engagements à court terme 10 799 704 11 122 500

Dettes financières à long terme 10 422 500 7 404 408

Prêt des actionnaires 11 2 776 383

Prêt des actionnaires (postposé) 11 4 500 000

Provisions à long terme 1 501 540 408 696

Total engagements à long terme 9 200 423 7 813 104

Total engagements 20 000 126 18 935 604

Capital-actions 17 212 860 17 212 860

Propres actions - 47 000 - 195 000

Réserves provenant de bénéfices cumulés y c. écarts de conversion - 16 115 993 - 15 189 640

Résultat annuel - 1 622 683 - 452 776

Part attribuable aux actionnaires minoritaires 263 749 - 79 765

Total fonds propres - 309 067 1 295 679

TOTAL PASSIF 19 691 059 20 231 283


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Compte de résultat consolidé

CHF 31.12.2014 31.12.2013

Produit net des livraisons et des prestations 29 827 154 30 084 930

Autres produits d’exploitation 617 380 558 732

Variation des stocks de produits finis et semi-finis - 333 186 376 779

Total revenu d’exploitation 30 111 348 31 020 441

Charges de matières premières et consommables - 17 954 778 - 18 054 122

Charges de personnel - 7 398 057 - 6 508 763

Amortissements des immobilisations corporelles - 1 192 753 - 1 476 158

Amortissements des immobilisations incorporelles - 74 097 - 97 791

Autres charges d’exploitation - 3 591 931 - 3 980 057

Total charges d’exploitation - 30 211 616 - 30 116 891

Résultat d’exploitation - 100 269 903 550

Revenu des entités associées évaluées selon la méthode de la mise en équivalence

Charges financières - 788 754 - 1 091 336

Produits financiers 43 123

Résultat financier - 745 632 - 1 091 336

Résultat ordinaire - 845 901 - 187 786

Produits hors exploitation 81 673 - 155 178

Charges hors exploitation - 1 073 638 7 260

Résultat hors exploitation - 991 965 - 147 918

Bénéfice avant impôts sur les bénéfices - 1 837 865 - 335 704

Impôts sur les bénéfices 214 240 - 207 261

Bénéfice annuel - 1 623 625 - 542 965

dont part attribuable aux :

actionnaires de Cablisys Holding SA - 1 622 683 - 452 776

actionnaires minoritaires - 942 - 90 189

Compte de Résultat consolidé SWISS GAAP RPC


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Etat de Flux de Trésorerie du 01.01-31.12.2014 CHF 31.12.2014

Bénéfice annuel - 1 623 625

Amortissements de l’actif immobilisé 1 266 850

Perte/(bénéfice) provenant de la vente d’actifs immobilisés 9 727

Augmentation/(diminution) de provisions 387 397

Part des pertes (bénéfices) résultant de l’utilisation de la méthode de la mise en équivalence Diminution/(augmentation) des créances résultant de livraisons et de prestations - 56 698

Diminution/(augmentation) des stocks 358 761

Diminution/(augmentation) des autres créances et comptes de régularisation actif 79 438

Augmentation/(diminution) des dettes résultant de livraisons et de prestations - 125 466

Augmentation/(diminution) des autres dettes à court terme et comptes de régularisation passif - 162 891

Entrée de liquidités provenant de l’activité d’exploitation 133 493

Versements pour investissements (achat) d’immobilisations corporelles - 233 555

Paiements provenant de désinvestissements (vente) d’immobilisations corporelles

Versements pour investissements (achat) d’immobilisations financières (y c. titres) Paiements provenant de désinvestissements (vente) d’immobilisations financières (y c. titres) 20 586

Versements pour investissements (achat) d’immobilisations incorporelles

Paiements provenant de désinvestissements (vente) d’immobilisations incorporelles Versements pour l’acquisition d’entités consolidées (déduction faite des liquidités reprises)

Recettes provenant de la vente d’entités consolidées (déduction faite des liquidités cédées)

Sortie de liquidités provenant de l’activité d’investissement - 222 167

Paiements provenant d’augmentations de capital (y c. agio) Distribution de bénéfices aux actionnaires (dividendes) Distribution de bénéfices aux actionnaires minoritaires (dividendes) (Achat)/vente de propres actions (Diminution)/augmentation de dettes financières à court terme 103 659

(Diminution)/augmentation de dettes financières à long terme 302 608

Entrée/sortie de fonds provenant de l’activité de financement 406 267

Ecarts de conversion - 553

Variation nette des liquidités 317 040

CHF 31.12.2014

Justification : Etat des liquidités au 1er janvier 476 177

Etat des liquidités au 31 décembre 793 217

Variation des liquidités 317 040


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SYNTHESE DES CAPITAUX PROPRES GROUPE CABLISYS

Capital Réserves pour Propres Actions

Réserves prove-nance de béné-fice

Total fonds propres hors parts minori-taires

Parts minori-taires

Total fonds propres et parts minoritaires

Etat au 31.12.2013 17 212 860 -195 000 -15 652 390 1 375 470 -79 765 1 295 705

Bénéfice annuel -1 622 683 -1 622 683 -942 -1 623 625

Distributions de dividendes 0 0

Augmentation de capital 0 0

Goodwill 0 0

Transactions avec propres actions 0 0

Ecarts de conversion -37 321 -37 321 4 859 -32 462

Réévaluation 650 428 650 428 335 069 985 497

Autres variations 148 000 -1 123 710 -938 710 4 528 -934 182

Etat au 31.12.2014 17 212 860 - 47 000 -17 785 676 -572 816 263 749 -309 067

Autres fonds propres 4 500 000 4 500 000

Total fonds propres au 31.12.2014 17 212 860 - 47 000 -17 785 676 3 927 184 263 749 4 190 933

Remarque sur le CHF 4.5 million

A noter que les CHF 4,5 million positionnés en dettes long terme dans le bilan consolidé correspondent économi-quement à des quasi-fonds propres.

Ce montant fait l’objet d’une convention signée fin 2014 entre Cablisys et Victorinox prévoyant qu’il n’y aura aucun remboursement d’ici à l’année 2020 et que ce montant pourra être incorporé au capital en cas d’augmentation de capital. Ces éléments permettent d’assimiler cette dette à un emprunt obligataire et par conséquent à des quasi-fonds propres.


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Annexe des Etats Financiers consolidés selon SWISS GAAP RPC Principe de Consolidation Général Les Etats financiers consolidés sont conformes aux recommandations relatives à la présentation des comptes selon les Swiss GAAP RPC, ils respectent le principe dans son intégralité en matière d‘évaluation des comptes. Ils sont basés sur des valeurs d‘entreprise et donnent une image fidèle de la situation financière et des résultats. Périmètre de Consolidation Le périmètre de consolidation n‘a pas changé au cours de l‘année et comprend ainsi les sociétés suivantes: Capital social % de participation 2014 2013 Cablisys Holding AG, Suisse CHF 17’212'860 ISC Integrated Supply Chain AG, Suisse CHF 400'000 100 % 100 % Extrucable SAS, France EUR 422’100 100 % 100 % Cablitec SA, Tunisie TND 2'300'000 66 % 66 % Soficable SAS, France EUR 38'200 100 % 100 % Sonocas SAS, France EUR 300'000 99,5 % 99,5 % Sonocable SA, Maroc MAD 4'700’000 100 % 100 % SASU SN Barelec, France EUR 30'000 100 % 100 % Méthode de Consolidation Toutes les sociétés détenues directement ou indirectement à plus de 50% par la Cablisys Holding AG sont consolidées selon la méthode de consolidation intégrale. La consolidation est réalisée à partir des comptes arrêtés au 31.12.2014. La consolidation du capital est effectuée selon la méthode anglosaxonne ( Purchase Method ). Toutes les transactions internes ( actifs , passifs , charges, recettes ) effectuées entre les sociétés du Groupe durant l‘exercice sont éliminées. Les intérêts dûs aux actionnaires minoritaires apparaissent séparément dans le bilan et le compte de résultat. Toutes les participations détenues entre 20% et 50% sont incluses dans les états financiers con-solidés, c’est à dire à la valeur proportionnelle ( Equity Method ) des capitaux propres comptabilisés à la fin de l’année. Les participations inférieures à moins de 20% sont comptabilisées à la valeur d’acquisition.


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Devises étrangères Le taux utilisé pour le bilan est le taux de clôture publié par la Confédération Suisse au 31.12.2014, le taux utilisé pour le compte de résultat est le taux moyen sur l‘année. 2014 2013 Bilan Résultat Bilan résultat EUR 1.2146 1.2023 1.2372 1.2308 TND 0.5384 0.5323 0.5458 0.5688 MAD 0.1109 0.1096 0.1104 0.102 Flux de trésorerie consolidés Les états consolidés de flux de trésorerie monétaires et non monétaires entre les sociétés du Groupe sont éliminés. Les soldes dans le bilan contiennent uniquement des transactions avec des tiers. Les fonds comprennent les liquidités disponibles sur les comptes bancaires, postaux et caisses. Règles et méthodes comptables Général Les éléments du bilan et hors bilan sont évalués selon les directives et principe d‘évaluation du Groupe. Liquidités Les liquidités sont évaluées à leur valeur nominale. Titres L‘évaluation des actifs financiers à court terme est effectuée à la valeur du marché à la date de clôture du bilan. Créances résultant de livraisons et de prestations de service Les créances résultant de livraisons et de prestations envers des tiers sont comptabilisées à la valeur nominale. Les corrections de valeur individuelle sont faites par le compte „débiteurs douteux“ ou „créances irrécouvrables“.


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Evaluation des stocks Les stocks de matières premières sont évalués selon la méthode FIFO. Ils intégrent les coûts d‘achat et d‘approvisionnement . Les stocks à rotation lente font l‘objet d‘une provision à hauteur de 98%. Les stocks de produits finis sont valorisés au coût de production intègrent les coûts des matières et des charges de personnel directes et indirectes ainsi que les frais généraux de production. Les stocks à rotation lente font l‘objet d‘une provision à hauteur de 98%. Dettes financières Les dettes et emprunts à court terme et à long terme sont comptabilisés à la valeur nominale au jour de clôture du bilan. Les emprunts et les obligations de caisse sont comptabilisés à la valeur nominale. Immobilisations matérielles Les immobilisations sont évaluées sur la base des coûts d‘acquisition. Les actifs sont amortis selon la méthode linéaire sur la durée de vie du bien ou de l‘équipement comme suit : Terrains N/A Construction 20 ans Moyens de transport 3 à 5 ans Equipement et installation de production 8 à 10 ans Mobilier du bureau 5 à 10 ans IT- Software 3 à 5 ans A noter que le bâtiment en Tunisie a fait l‘objet d‘une réévaluation au 31/12/2014. La valeur réévaluée a été déterminée par deux experts dûment mandatés. La nouvelle valeur du terrain est de 1.873.800 TND, et la nouvelle valeur de la construction est de 4.197.065 TND. Goodwill et autres actifs incorporels Le Goodwill et autres actifs incorporels sont comptabilisés au coût de revient. L‘amortissement est calculé selon la méthode linéaire sur la durée de vie estimative des actifs ( généralement 5 ans). Passifs financiers Les passif financiers à court terme, à moins d‘un an et à long terme, sont évalués à leur valeur nominale.


25

Impôts Les crédits d‘impôts différés non utilisés sur pertes fiscales reportables ne sont pas activés et ne peuvent être compensés avec des bénéfices imposables futurs. Provisions Les provisions sont comptabilisées lorsqu'il existe une obligation juridique ou implicite résultant d'un événement passé existant, cela provoquera une sortie de ressources probable et une estimation fiable du montant de la provision. Avantages du personnel Le plan de prévoyance pour les retraités des sociétés du groupe en cas de décès ou invalidité est sou-mis aux lois locales en vigueur dans les pays respectifs.


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31.12.2014 31.12.2013

1 Débiteurs des livraisons et prestations

CHF CHF

En cours 2’ 284 815 1 393 078

Echu 180 et plus 0 550 011

Ducroire/créances clients -737 472 -441 015

TOTAL 1 547 342 1 502 074

2 Autres créances CHF CHF

Niederer AG, Kto. Krt./ Immob. 70 702 70 702

Acomptes créanciers 367 658

Impôts / taxes 1 044 785 686 558

Divers 140 682 152 153

TOTAL 1 256 169 1 277 071

Avance /achat participation 0 -84 155

J. Hernandez 2 397 572 2 664 550

BCG Capital AG, 76 400 218 355

TOTAL 2 740 950 2 798 750

Total des autres créances 3 730 141 4 075 821

3 Inventaires stock

CHF CHF

Matières Premières 5 564 411 5 783 033

Produits en cours 357 410 450 934

Produits finis et semi-finis 2 446 549 2 601 437

Ajustement stock -1387 513 -1 284 571

TOTAL 6 980 856 7 550 834

ANNEXES.


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4 Immobilisations 31.12.2014 31.12.2013 CHF CHF Valeur d’assurance Immobilier 3 108 686 2 292 252

Exploitation 2 926 513 3 769 737

TOTAL 6 035 199 6 061 989

Immobilisations corporelles Terrains & Equipement & Autres Immob. Annexe

Bâtiments Installations Corporelles Construction Total CHF CHF CHF CHF CHF

Valeur d'acquisition

Solde au 1.1.2013 3 828 146 8 978 173 764 040 72 380 13 642 739

Consolidé 0 0 0 0 0 Entrée 270 676 68 965 25 873 0 365 514 Sortie 0 -59 852 -28 224 -21 320 -109 396

Différence de change -150 322 216 156 -134 527 66 227

Solde au 31.12.2013 3 948 500 9 203 441 761 555 51 587 13 965 083

Correction de valeur cumulée

Solde au 1.1.2013 1 142 066 4 798 705 507 128 0 6 447 899

Consolidé 0 0 0 0 0 Entrée 542 641 840 631 92 893 0 1 476 165

Sortie 0 33 725 0 33 725

Différence de change -28 459 -45 939 19 702 0 -54 695

Solde au 31.12.2013 1 656 248 5 627 123 619 724 0 7 903 094

Solde au Bilan au 31.12.2013 2 292 252 3 576 319 141 831 51 587 6 061 989

Valeur d'acquisition

Solde au 1.1.2014 3 948 500 9 203 441 761 555 51 587 13 965 083

Consolidé 0 Entrée 985 496 197 232 31 550 4 243 1 218 521 Sortie -13 859 -247 032 -260 891 Reclassification -289 264 -169 687 180 948 -11 262 -289 265

Différence de change -34 251 -73 704 1 832 -282 -106 405

Solde au 31.12.2014 4 610 481 9 143 423 728 853 44 286 14 527 043

Correction de valeur cumulée

Solde au 1.1.2014 1 656 248 5 627 123 619 724 0 7 903 094

Consolidé 0 Entrée 149 361 962 118 81 273 1 192 752 Sortie -13 859 -247 032 -260 891 Reclassification -289 264 -154 890 154 889 -289 265

Différence de change -14 550 -41 034 1 738 -53 846

Solde au 31.12.2014 1 501 795 6 379 458 610 592 0 8 491 844

Solde au Bilan au 31.12.2014 3 108 686 2 763 966 118 261 44 286 6 035 199


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5 Goodwill

Coût d’acquisition 1.1. 7 738 633 7 738 633

Début 0 0

Solde au 31.12. 7 738 633 7 738 633

Ajustement de la valeur ( cumul)1.1. 6 817 633 6 817 633

Début 921 000 921 000

Solde 31.12. 7 738 633 7 738 633

TOTAL Goodwill 0 0

6 Actif incorporels

Coût d’acquisition 1.1. 544 049 544 049

0

Début 0 0

Différence de change -862 -8 620

Solde 31.12. 543 187 544 049

Ajustement de la v 1.1. 437 373 307 842

0

Début 74 098 97 791

Différence de change -33 903 31 740

Solde 31.12. 437 373

TOTAL 65 619 106 676

7 Autres dettes envers des tiers

Salaires et traitement 512 504

Charges sociales 1 101 680 496 697

TVA / Impôts 1 095 265 1 132 409

Divers 215 517 225 796

TOTAL 2 412 462 2 367 407

8 Autres dettes à des parts liées

M. Fradi, Actionnaire Cablitec Tunesie 22 000 75 316

D. Gadon 0 635

R. Ruggieri 0 2 624

Bellevue Exklusiv Immobilien AG, prêt 100 164

M. Hernandez 411 994 102 001

B. Marfurt 214 272 30 409

Divers 0 1 616

Eng. / achat Sonocas/Soficable 22 177 22 177

TOTAL 770 607 234 779


29

31.12.2014 31.12.2013

9 Comptes de régularisation du passif CHF CHF

Charges d’intérêts / prêts 109 827

Divers 51 141

TOTAL 51 141 109 827

10 Prêts hypothécaires et bancaires

CHF 4 500 000

EUR 723 315 711 555

MAD 265 042 181 935

TND 581 412 725 483

TOTAL 1 569 769 6 118 972

11 Prêts des actionnaires

7 276 383 2 330 750

Les prêts des actionnaires sont soumis aux intérêts

12 Capital action CHF CHF

1'721'286 actions au porteur à CHF 10.00 17 212 860 17 212 860

Actions propres

Nombre Prix-moyen

Solde au 01.01.2013 100 000 0.47

Achat 0 0

Vente 0 0

Solde au 31.12.2013 100 000 0.47

Solde au 01.01.2014 100 000 0.47

Achat 0 0

Vente 0 0

Solde au 31.12.2014 100 000 0,47


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13 Principaux Actionnaires

Groupe Bellevue, Membres 59,39% 59,39%

Bellevue Exklusiv Immobilien AG Schweizer Finance Holding AG Famille Hernandez David Gadon Roberto Ruggieri Gérard Lamboley Victorinox AG, Carl Elsener 10,17% 10,17%

MCAP, Mittelstand Capital Partners AG, R. Prettl 10,17% 10,17% Cablisys Holding AG 6,00% 6,00%

14 Chiffre d’affaire ventilé par région et par produit 2014 2013

% %

France NC 85 Autres Pays Européens NC 10 Pays non Européens NC 5

TOTAL NC 100 Câble Electrique NC 14 Moulage par injection et assemblage NC 84 Service et divers NC 2

TOTAL NC 100 15 Résultat Financier

Revenus d’intérêts 168 908 0 Gain en devises étrangères 0 0 Intérêts /emprunt -472 250 -636 944 Ajustement de valeur fonds de commerce 0 0 Pertes de devises -111 673 -349 455 Frais bancaire -201 211 -104 937 Divers 18 500

TOTAL -597 726 -1 091 336 16 Résultat Extraordinaire Produit extraordinaire 81 673 7 260 Diverses ( provision et autres) -1073638 -155 181

TOTAL -991 965 -147 918

17 Taxes Impôt sur le revenu -16 958 -124 343

Impôt différés 243 433 51 367 Impôt sur Capital -3 309 Autres taxes -12 234 -130 976

TOTAL 214 240 -207 261


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INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES

Transaction entre proches

Les transactions commerciales avec les entreprises et les proches sont basées sur des contrat standard aux conditions du marché.

Rémunération du Conseil d’Administration

Myriam Hernandez, Présidente 30 000 30 000

Beat Marfurt, Membre 0 25 000 David Gadon (CEO) 0 0 Charges sociales 840 8 690

TOTAL 30 840 63 690 Rémunération des dirigeants

David Gadon, CEO 232 506 200 003

Roberto Ruggieri, COO 244 373 174 509

Myriam Hernandez, Administratrice 0 58 800 Myriam Hernandez, Frais de déplacement 29 290 8 460 Beat Marfurt, Administrateur 0 0

TOTAL 29 290 441 772 Transaction entre les actionnaires

Néant

Bellevue Exklusiv Immobilien AG, Suisse 2013 La société Bellevue Exklusiv Immobilien AG loue des locaux pour CHF 81‘240 à l‘année dont une partie est occupée par

la Société ISC Integrated Supply Chain AG à Cressier. En outre la socitété Cablisys Holding a octroyé des liquidités sous forme de prêt à court terme, ces denières années. Ceux-ci sont sont inclus dans le bilan.

2014 La situation locative n‘a pas subi de changement par rapport à l‘année 2013. BCG Capital AG, Suisse 2013 Un montant de EUR 39‘000 a été payé à la Société BCG Capital AG correspondant à des honoraires pour travaux

facturés. 2014 Le groupe Cablisys a résilié son mandat avec la Société BCG Capital dans le courant de l‘année 2014.


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Engagement de retraite conforme à Swiss GAAP RPC 16

31.12.2014 31.12.2013 CHF CHF

Engagement de pension 191 334 375 269

Prestations de sécurité sociale 1 101 680 1 292 395

1 293 014 1 667 664

Redevance restant à payer Redevance à 1 ans au plus 97 695 5 004

A plus de 1 an et 5 au plus 101 759 0

199 454 5 004

Report prospectif de bénéfice/perte /impôt cantonal

Solde au 1.1.

0 832 269

Bénéfice/perte de l'exercice -358 655 -111 347

Elimination 0 -78 486

Solde au 31.12. 358 655 642 436

Impôt théorique 8.5% 8,5%

Crédit d’impôt activé 30 486 54 607

Ajustement de la valeur des actifs -30 486 -54 607

Report d’impôt différés 0 0

Passif éventuel

Il n’a aucun passif éventuel important à la date de clôture.

Evaluation du risque selon l’ Art. 663b Ziff. 12 CO Rapport annuel

Selon Art. 663b CO

Aucun à la date de clôture


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Cablisys Holding AG Etat Financiers 2014 Bilan au 31 Décembre

2014 2013

CHF CHF ACTIF

Actif circulant Espèces et quasi-espèces 1 537 1 568 Débiteurs Tiers 70 702 70 702 Société du groupe 2 354 805 1 899 548 José Hernandez 2 664 550 2 664 550 Ajustement José Hernandez -266 978 -133 228 José Hernandez 2 397 572 2 531 322 Autres créances 28 282 22 720 Actions propres 47 000 47 000 Actifs transitoires 17 500 0 Total des actifs circulant 4 917 398 4 572 860 Actifs immobilisés Dépôts 0 Participations 13 613 810 13 613 810 Prêts sociétés du groupe 89 292 89 292 Total actifs Incorporels 25 231 25 231 Total des actifs immobilisés 13 728 333 13 728 333 Total actifs 18 645 731 18 301 193 PASSIF Capitaux Etrangers Dettes 435 913 200 699 Dettes bancaires 83 545 727 Dettes sociétés du groupe 7 357 7 357 Dettes parties liées 825 007 817 480 Passif transitoire 80 000 Total passif court terme 1 431 822 1 026 263 Prêts bancaires 0 4 500 000 Avance des actionnaires 2 776 383 2 330 750 Prêts des actionnaires (postposition) 4 500 000 Total des passif long terme 7 276 383 6 830 750 Total passifs 8 708 205 7 857 013 Capital Social Capital Social 17 212 860 17 212 860 Réserves pour actions propres 47 000 195 000 Réserves Générale 737 308 589 308 Pertes reportées -7 552 987 -7 503 268 Résultat de l'exercice -506 655 -49 720 Total Capital Social 9 937 526 10 444 180 TOTAL PASSIFS 18 645 731 18 301 193


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Compte de Résultat au 31.12.2014

2014 2013

CHF CHF

REVENUS

Revenus 682 386 490 110

Revenus financiers 0 140 611

Revenus extraordinaire 17 500 0

Total revenus 699 886 630 721

CHARGES

Frais financiers 340 366 229 621

Charges de personnel 47 391 0

Charges administratives 643 918 226 481

Honoraires CA 30 000 63 690

Amortissement marques 0 25 231

Provisions 133 750 133 228

Total des Charges 1 195 425 678 251

Bénéfice avant impôt -495 540 -47 530

Impôt sur le capital -11 115 -2 190

Résultat de l'exercice -506 655 -49 720


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Annexe des Etats Financiers

1 Participations

ISC Integrated Supply Chain AG, Suisse Branche: Commerce biens industriels et service logistique Capital Actions CHF 400 000 400 000

Taux de participation 100,00% 100,00% Valeur comptable CHF 400 000 400 000

EXTRUCABLE SAS, France

Branche: Production câbles électriques Capital Actions EUR 422 100 422 100

Taux de participation 100,00% 100,00% Valeur comptable CHF 3 436 228 3 436 228 CABLITEC SA, Tunisie

Branche: Production moulage d’injection et assemblage de câbles Capital Actions TND 2 300 000 2 300 000

Taux de participation 66,00% 66,00% Valeur comptable CHF 6 106 900 6 106 900 SOFICABLE SAS, France

Branche Vente, conception et production de câbles système de câbles électriques

Capital Actions EUR 38 200 38 200 Taux de participation 100,00% 100,00% Valeur comptable CHF 2 976 868 2 976 869

SONOCAS SAS, France (direct & indirect /Soficable SAS)

Branche: Vente, production et création de systèmes électriques et électroniques

Capital Actions EUR 300 000 300 000 Taux de participation 99,95% 99,95% Valeur comptable CHF 1 1

SONOCABLE SA, Maroc (indirect/Sonocas SAS)


Capital Actions (*) MAD 4 700 000 2 000 000 Taux de participation 100,00% 100,00% Valeur comptable CHF 1 1 (*) correction 2013, selon le droit commercial

SASU SN BARELEC, France


Capital Actions EUR 30 000 30 000 Taux de participation 100,00% 100,00% Valeur comptable CHF 687 747 687 747


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2 Actions propres 100'000 actions au porteur 47 000 90 000

Ajustement de la valeur 0 -43 000 Prix au 31.12. 47 000 47 000

3 Principaux Actionnaires Groupe Bellevue, Membre 59.39% 59.39% Bellevue Exklusiv Immobilien AG Schweizer Finance Holding AG Famille Hernandez David Gadon Roberto Ruggieri Gérard Lamboley Vinctorinox AG, Carl Elsener 10.17% 10,17% MCAP Mittelstand Capital Partners AG, R. Prettl 10.17% 10,17% Cablisys Holding AG 6% 6,00%

4 Participation du Conseil d’administration Myriam Hernandez, Présidente, direct und indirect 23,36% 36,84%

Beat Marfurt, Membre 0,01% 0,01% David Gadon, Membre 5,81% 5,81%

5 Rémunération du conseil d’administration Myriam Hernandez, Présidente 30 000 30 000

Beat Marfurt, Membre David Gadon,CEO Charges sociales 840 8 690 Total 30 840 38 690

6 Rémunération des dirigeants

Myriam Hernandez, Compensation 0 58 800 Myriam Hernandez, Frais de déplacements 29 290 8 460 Beat Marfurt, Administrateur 0 0

Total 29 290 73 399

7 Débiteur proches

Avance /achat participation -84 155

J. Hernandez 2 030 855 2 030 855 José Hernandez, intérêts 633 695 633 695

BCG Capital 76 400 218 355

Total 2 740 950 2 798 750

8 Passif éventuel

Garantie bancaires, banque SG Sonocas Euro 100’000

Garantie bancaires banque CC Sonocas Euro 150’000

Garantie bancaire, banque BNP Sonocas Euro 250’000


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9 Evaluation du risque selon l’ Art. 663b Ziff. 12 CO

Rapport annuel


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2014 - cablisys.com · précisément ont été comptabilisées par rapport aux différents risques...

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