vendôme capital partners - financieredesregions · adaptée à chaque investisseur. vcp travaille...

Vendôme Capital Partners

SoCiété de GeStion de Portefeuille ASSet MAnAGeMent

Vendôme Capital partners1

Phot

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1

Créée en 2010, Vendôme Capital Partners, plus connue sous le nom de VCP, est une Société de Gestion de Portefeuille indépendante : son capital est détenu par des personnes physiques et morales. elle s’appuie à ce titre sur le savoir-faire et la culture immobilière et financière de ses fondateurs.

indépendance

VCP accompagne de nombreuses catégories d’investisseurs : compagnies d’assurance, mutuelles, fonds de Private equity étrangers, foncières ou encore family office. en 3 ans d’existence, 10 fonds ont été créés prenant la forme d’oPCi (organismes de Placement Collectif immobilier), pour un encours dépassant le milliard d’euros.

Savoir-faire

VCP a su optimiser le montage de ses véhicules oPCi de façon parfaitement adaptée à chaque investisseur. VCP travaille ainsi pour une trentaine de clients (institutionnels ou privés), avec 8 nationalités différentes, sur des stratégies allant de Core à opportuniste.

Sur-mesure

Accompagnant ses clients sur la création de fonds à dominante immobilière, l’investissement et la gestion immobilière, VCP est devenue leader du marché des oPCi pour les SGP indépendantes et accélère aujourd’hui son développement sur une clientèle grand-public (club deal, SCPi) et le renforcement de ses équipes d’Asset Management.

dynamisme

dotée d’une forte culture entrepreneuriale, VCP s’appuie sur les compétences d’une équipe de 20 personnes issues de l’immobilier, de la gestion et de la finance pour proposer les montages les plus efficients en fonction de la stratégie de ses clients.

Pluridisciplinarité

HistOriQUeCHiFFres Clés

Création de VCP sous forme d’une SA à directoire et Conseil de Surveillance, au capital de 400 000 €.

VCP renforce ses équipes et embauche un 10ème salarié.

obtention de l’agrément de Société de Gestion de Portefeuille pour la gestion d’oPCi auprès de l’AMf.

immatriculation du premier oPCi «immo nation», sans effet de levier, pour le compte d’une compagnie d’assurances étrangère. investissement et asset management d’un volume de 320 M€.

Création d’un oPCi pour le compte d’un family office, dont le patrimoine sera constitué par apports de sociétés à

prépondérance immobilière.Volume total investi : 100 M€

Création d’un oPCi pour le compte d’une foncière française par transformation d’une société holding en SPPiCAV.

VCP termine sa deuxième année d’exercice avec un encours sous gestion de 950 M€ et 10 OpCi sous gestion.

l’encours sous gestion dépasse le milliard.

VCP termine sa première année d’exercice complet avec un encours sous gestion de 385 M€ ventilés au travers de 6 OpCi.

22 Février 2011

31 décembre 2012

15 Juillet 2012

3 novembre 2011

30 avril 2010

9 avril 2013

demande d’extension de l’agrément, en vue de la création de SCPi.

31 mars 2013

30 août 2010

31 décembre 2011

1er Octobre 2012

24 mai 2011

1er septembre 2013

Arrivée du 15ème salarié - création d’une direction des Partenariats -

Collecte de fonds / Création d’un service de Property Management.

Création d’un dixième fonds oPCi.

2

aCtiOnnaires et diriGeants

3

Vendôme Capital Partners s’est avant tout créée autour d’une équipe pluriculturelle et pluridisciplinaire, composée de personnalités différentes, chacune apportant sa compétence à la réalisation de la Société, et qui œuvrent au quotidien au développement et à la croissance de VCP.

diplômé de l’eSSeC, olivier ColAS débute sa carrière chez GrC emin (premier promoteur privé en retail park) où il devient directeur commercial. Par la suite, il sera à l’origine de plusieurs sociétés d’investissement en joint-venture (Baw Post, WP Carey…) pour le compte desquelles il réalisera divers investissements. en 2007, il crée la société Antenor (monteur

d’opérations, investisseur), dont il prend la présidence, et qui sera notamment à l’origine de plusieurs investissements dont l’opération du Castorama de la Valentine-Marseille.

m. Olivier COlas

président du Conseil d’administration

Philippe Monin démarre sa carrière en 1984 chez Continent ASSurAnCeS, en qualité de gestionnaire de patrimoine. Par la suite, il prendra le rôle de gérant de plusieurs sociétés et participera au développement d’une structure de gestion et de distribution d’oPCVM investis dans l’immobilier. il prend ensuite la direction d’une structure

de courtage en assurance sur la région marseillaise et participe à la création de l’antenne marseillaise du groupe Antenor.

m. philippe mOnin

Vice-président du Conseil d’administration

titulaire d’un deSS de droit et diplômé de l’eSSeC, françois HellMAnn débute sa carrière en 2005 chez dtZ eureXi (filiale d’expertise du groupe dtZ), où il devient rapidement responsable de missions en charge d’une équipe de 6 experts immobiliers, spécialisé sur le patrimoine de foncières étrangères investies en france. en 2008, il rejoint le groupe PAref pour prendre le poste de responsable des

investissements, notamment en charge de la foncière et des oPCi – il est à l’initiative de la création de 2 oPCi.

titulaire d’un double deSS en finance et en administration des entreprises, il prend de 1985 à 1995 la direction d’une société de distribution employant 240 personnes et générant un chiffre d’affaires de l’ordre de 10 millions d’euros. en 1995, il crée une foncière immobilière dont le revenu locatif annuel s’établit aux alentours d’un million d’euros et participe activement en 2007 à la création de la filiale marseillaise de la

société Antenor. A ce titre, il est notamment à l’origine de l’opération du Castorama de la Valentine-Marseille.

m. François Hellmann m. Jean-Jacques maKarian

directeur Général délégué / administrateurdirecteur Général / administrateur

nOtre éQUipe

2

Céline CHaUderOnAsset Manager

diplômée en droit et en ingénierie immobilière ellea suivi une formation à l’iCH et a débuté sa carrière en 2005 en tant qu’expert immobilier chez dtZ Valuation, puis a rejoint VCP en 2011.

ImmobIlIer

anne-Catherine HellmannAsset Manager / investment Manager

diplômée d’un Master en santé publique et actuellement en cours de cursus à l’eSSeC (Mastère Management immobilier), elle a suivi une formation à l’iCH après son master avant de rejoindre VCP en qualité d’Analyste immobilier en 2010 puis en tant qu’Asset Manager.

Faïz HEBBADJAsset Manager / investment Manager

diplômé d’un Master en ingénierie immobilière spécialisé en Asset Management, il a débuté sa carrière au sein de Constructa en 2008 en tant qu’Asset Manager en charge de portefeuilles d’institutionnels étrangers. il a rejoint VCP en 2012.

linda BOUKettaProperty Manager

diplômée d’un BtS en profession immobilière, elle a débuté sa carrière en 2005 en tant que négociatrice puis gestionnaire en immobilier d’habitation. elle rejoint nexity PM en 2009 en tant que chargée d’affaires - gestion locative puis VCP en 2013.

Julie aZOUlaYresponsable Marketing et Communication

diplômée de l’eM lyon, elle se forge une solide expérience en marketing dans le luxe, les loisirs et la grande consommation, pendant près de 10 ans, avant de rejoindre VCP en 2012.

marketIng / CommunICatIon

Assistant Marketingedouard JaOUen

SeCrétarIat

Assistante de directionHédia KHannOUssi

forte d’une expérience de plus de 30 ans comme Assistante de direction auprès de Présidents de directoire, elle rejoint VCP en 2012.

ComptabIlIté / admInIStratIf

Xuan-lan dUOnGresponsable Administratif et financier

diplômée d’expertise comptable (deC), elle a travaillé pendant 8 ans au sein de cabinets comptables (Mazars, Sofradec) en tant que responsable de missions avant de rejoindre VCP en 2010.

ColleCte de fondS

thibault FeUilletresponsable des Partenariats

diplômé de l’eSC dijon (Banque Marchés financiers), il a débuté sa carrière au sein de la société de gestion Cholet dupont en 2004 en tant que gérant de Portefeuilles puis responsable des Partenariats sur la plate-forme dédiée aux CGPi, Cholet dupont Partenaires. il a rejoint VCP en 2013.

JurIdIque

stephen BaZiredirecteur Juridique / Gérant

Avec plus de 15 ans d’expérience comme responsable de pôles juridiques (uffi reAM - PAref GeStion), responsable d’investissements immobiliers à la direction immobilière de la Poste et responsable patrimoine chez SCiC (devenu iCAde), il rejoint VCP en 2011.

Juriste Corporate Assistante Juridique

laëtitia FlOrimOnt raphaëlle BOUdriOt

Gaëtan JOlY

Analyste immobilier Analyste immobilier

Wailoung patHammaVOnG thanida nansOt

Comptable

3

97 % de taux d’occupation financier

taille moyenne : de 3 000 à 5 000 m²

VCP en chiffres

le patrimOinede nOs FOnds

445 sociétés

gérées 130 aCtiFs

Ventilation géographique du patrimoine

évolution de l’encours sous gestion (en M€)

de 10 à 20 actifs

20 actifs et plus

de 6 à 10 actifsde 1 à 5 actifs

1 155 m€ d’enCOUrs

sOUs GestiOn

86 m€ de lOYer

tOtal enCaissé

1 410 000 m² d’aCtiFs

40 immeubles de bureaux

25 commerces (retail parks, galeries, boutiques)

29 entrepôts logistiques

4 autres (hôtels, hôtels industriels...)

32 bâtiments d’activités

320 locataires

77 105

384 385 394

750

950

1 080

1 155

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t42011

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t22012

t32012

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t22013

données au 30/06/2013. Source : Vendôme Capital Partners

nOtre eXpertise

noS MétierS « iMMoBilierS »

noS MétierS « GeStion de fondS »

l’organisation de chaque opération se fait en fonction de l’actionnaire final et VCP met à disposition son savoir-faire immobilier, financier, juridique, fiscal et comptable, pour optimiser le rendement et le tri pour l’investisseur. Ses métiers se divisent en deux catégories principales : ceux liés à la gestion de fonds, et ceux liés à l’immobilier.

inVeStMent MAnAGeMent

ASSetMAnAGeMent

aCtIonnarIat / InveStISSeur

Actionnaires physiques

Actionnairesétrangers

Actionnairessociétés

FonDs ImmoBIlIEr

SCi / SAS

ComplexeSimple

SCi / SAS SCPi oPCi

aCtIf ImmobIlIer

fund rAiSinG

StruCturinGMAnAGeMent

finAnCinG MAnAGeMent

fund MAnAGeMent

ProPerty MAnAGeMent

Pleine propriété

Bail à construction en

droit réel immobilier

démembrement

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nOs métiers

le dynamisme et la pluridisciplinarité des équipes de VCP permettent d’offrir un large panel de compétences et de métiers, avec la mise en place de schémas de structuring, d’investissement et de gestion optimisés. VCP se définit avant tout comme un « artisan », spécialisé dans le sur-mesure.Chaque opération, tant de gestion de fonds que d’accompagnement immobilier fait l’objet d’une étude approfondie et personnalisée.

• Gestion locative et technique de l’immeuble : suivi des locataires (relations avec les locataires, suivi des paiements et contentieux, suivi des sinistres, refacturation des taxes et charges), définition du budget de charges, suivi technique de l’immeuble (travaux d’entretien courants, travaux de mises aux normes).

ProPerty MAnAGeMent

• Suivi de la bonne gestion de l’actif immobilier, en coordination avec le Pro-perty Management, avec la recherche de l’optimisation du taux d’occupation finan-cier et de la valorisation im-mobilière (renouvellement des baux, mise en place de la politique de travaux).

• Définition des différentesoptions stratégiques de valorisation et mise en œuvre de la politique rete-nue (restructuration, réno-vation, marchand de biens, division en relocation).

• Définition et mise en œuvre de la stratégie d’arbitrage.

ASSetMAnAGeMent

• Sourcing et recherche d’opportunités d’investisse-ment immobiliers, à l’unité ou en portefeuille, sur toutes typologies d’actifs (bureaux, résidentiel, commerces, en-trepôts) et de montage (ra-chat d’actifs, de sociétés, de CBi, de bail à construction).

• Etudes, négociations, réa-lisations des BP d’acqui-sitions, conduite de la due-diligence en vue de la signature des actes authen-tiques.

• Conduite de Sale and Lease Back, de clefs en main pour compte propres.

inVeStMent MAnAGeMent

Imm

obI

lIer

• Mise en place du schéma juridique de détention, le plus optimum sur le plan de la fiscalité, du régime de détention, de la distribution envisagée et de la maturité de l’investissement (SCi club deal iS ou non, SAS, SArl, SnC, oPCi, SCPi, oPCVM contractuel).

• Définition des modalitésde souscription ou de constitution du véhicule (numéraire, apports de titres ou d’actifs, transformation de sociétés, option pour le régime SiiC).

StruCturinGMAnAGeMent

• Gestion Financière du véhicule (optimisation des tri, des distributions, gestion de la liquidité).

• Gestion Administrative et Juridique du véhicule (reporting actionnaires, tenue des CA et des AG, liaison avec les auditeurs/intervenants externes si besoin).

• Gestion Fiscale et Comptable (tenue de la comptabilité et réalisation des bilans / comptes de résultats annuels, suivi de la trésorerie, réalisation des formalités et déclarations fiscales).

fund MAnAGeMent

geS

tIo

n d

e fo

nd

S

fund rAiSinG

• Collecte de fonds dans le cadre de véhicules ouverts ou pour des projets dédiés.

• Recherche de co-investisseurs.

finAnCinG MAnAGeMent

• Recherche du financement le plus adapté pour l’opération, soit di-rectement lié à l’actif immobilier (finan-cement hypothécaire, financement en CBi), soit lié à la structure (financement corporate, ligne de crédit).

• Recherche de financementscomplexes (financement mezza-nine, financement obligataire ou quasi-obligataire, financement participatif).

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typologie Boutique

régime de détention Copropriété

surface 110 m²

nombre de locataire 1

loyer annuel (Ht HC) 60 000 €

montant investi 840 000 €

VCP intervient pour le compte de ses investisseurs, en direct ou au travers de fonds, pour sourcer les opérations d’investissement en phase avec leurs stratégies sur le marché, au travers de ses différents réseaux. depuis la création de VCP, les équipes d’investissement ont réalisé près de 400 M€ de transactions, tant sur des actifs immobiliers que sur des sociétés à prépondérance immobilière, sur toute typologie d’actifs (bureaux, commerces, entrepôts, parkings...).

traCK reCOrdinVestment manaGement et mOntaGe d’OpératiOns

typologie entrepôt logistique

régime de détention Pleine propriété

surface 17 400 m²

nombre de locataires 1


montant investi 9 100 000 €

Genlis (dijon)

Acquisition en 2012, pour le compte d’un oPCi dédié à un family office. opération mixte de Sale and lease Back et de clef en main avec un logisticien national, engagé dans le cadre d’un bail 9 ans fermes. Stratégie « Value Added » long terme (15 ans), financée en CBi – tri cible de 20%.

typologie Activités


surface 6 500 m²




Vieu d’izenave (lyon)

Acquisition en 2013, pour le compte de privés, avec une stratégie « opportuniste » et un financement hypothécaire à 85% ltV – tri cible de 25% à horizon 5 ans.

typologie Parkings

régime de détention lots de volumes

surface 690 emplacements


loyer annuel (Ht HC) 2 226 000 €


Acquisition en 2012, pour le compte d’une compagnie d’assurance étrangère, au titre d’une opération de Sale and lease Back, avec un des leaders de l’exploitation de parkings en france. Bail 12 ans fermes avec un actif peu risqué : opération « Core » avec un horizon long terme (15-20 ans) et une stratégie de distribution récurrente.

parkings - paris (Kléber / marché saint Germain)

typologie Bureaux / Activités


surface 3 300 m²

nombre de locataires Vacant

loyer annuel (Ht HC) n/A

montant investi 10,5 M€

place Bonsergent - paris (10ème)

Acquisition en 2010, pour le compte de privés, suite à la libération du propriétaire-occupant. Stratégie de redéveloppement et de changement d’affectation, avec la création d’une surface commerciale et de lots d’habitations. tri opportuniste de 25% avec une cession sur un horizon 3-5 ans.

rue davsout – marseilletypologie logistique


surface 31 400 m²




Onnaing (Valenciennes)

Acquisition en 2011, par le rachat de parts sociales, pour le compte d’un oPCi « institutionnel ». l’ensemble est relativement sécurisé par un bail long terme garantissant une période ferme de 7 ans, avec une stratégie de détention long terme et une distribution « cible » de 7,5%.

Acquisition en 2013, pour le compte d’un fonds avec un actionnariat privé, sur une stratégie de type « Core + » - emplacement commercial qualitatif, enseigne nationale. détention patrimoniale long terme, avec une distribution après effet de levier, de 7%.

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traCK reCOrdasset manaGement

l’Asset Management consiste en la gestion de l’actif immobilier en vue d’en assurer la meilleure valorisation, tant au moyen de la stratégie locative ou de la politique de travaux que de l’appréciation de la maturité de l’actif en vue de sa cession. les équipes de VCP interviennent à ce titre sur un volume de près de 400 millions d’euros en Asset Management, sur toutes typologies d’actifs, tertiaires comme commerciaux, résidentiels ou logistiques.

typologie Commerces (Boutique)


surface 3 120 m²


loyer facial (Ht HC) 4 500 000 €

Champs-elysées - paris (8ème)

recherche d’une optimisation des niveaux de charges dans le cadre de la copropriété, suivi et optimisation des autorisations administratives erP, valorisation des loyers par l’amélioration de la qualité commerciale des lieux.

typologie entrepôt logistique

régime de détention Crédit-Bail / Pleine propriété

surface 70 800 m²



obtention de conformité iCPe en partenariat avec le locataire, avec la mise en œuvre d’un budget de travaux de l’ordre de 3,5 M€, réflexion sur la mise en place d’une extension du bâtiment avec le locataire et une prolongation du bail.

typologie Commerces (Galerie commerciale)


surface 6 000 m²



Centre Commercial la Valentine - marseille

typologie Activités


surface 6 500 m²




Vieu d’izenave (lyon)

typologie Commerces (Galerie commerciale)


surface 799 m²



Centre Commercial tour montparnasse - paris

typologie Bureaux


surface 6 400 m²



place de la nation - paris

optimisation du taux d’occupation et de la valeur locative des locataires, discussions et management des renouvellements et départs des locataires, pilotage d’un chantier de travaux en vue de l’optimisation énergétique du bâtiment en site occupé.

Création de valeur par la mise en place d’une stratégie coordonnée avec le locataire concernant la mise aux normes et en conformité réglementaire des locaux. réflexion sur la stratégie.

négociation avec les locataires en vue de l’optimisation commerciale du site, politique de création de valeur et de relocation de la surface vacante, mise en place de la stratégie d’arbitrage à court terme.

Gestion du départ du mono-locataire, division de la surface unique en 24 lots commerciaux avec parties communes et jonction au mail, gestion de l’obtention des autorisations nécessaires, commercialisation des lots vacants et mise en place du budget de trésorerie dans le cadre du refinancement.

ZaC de Frégy - Fontenay-trésigny

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traCK reCOrdprOpertY manaGement

le Property Management se définit comme la gestion locative et technique de l’immeuble. en pratique, il s’agit de la fonction en première ligne avec les locataires, qui génèrent le revenu, et l’immeuble dont le bon entretien est source de valorisation. VCP s’est dotée d’une équipe dédiée, qui assume directement le Property Management de certains actifs, et coordonne localement avec des prestataires extérieurs spécialisés le Property Management des autres. Au total, cette activité vise environ 30 bâtiments et près d’une centaine de locataires.

typologie Commerces


surface 6 000 m²



Centre Commercial la Valentine - marseille

Suite à la division du local en 24 cellules commerciales, mise en place d’un budget de charges, suivi de la copropriété et intégration des nouvelles données, gestion de l’arrivée des nouveaux locataires et suivi de leur installation conformément aux cahiers des charges.

Administration comptable, suivi des AG de copropropriété et des travaux à réaliser, quittancement loyers et charges.

typologie Activités / Commerces

régime de détention Mixte

surface 6 600 m²



portefeuille «serris» (2 actifs)typologie Bureaux et commerces


surface 1 100 m²



portefeuille «CO FUnd» (3 actifs)

Suivi de la restructuration d’un lot d’habitations en commerces (autorisations administratives), installations de nouveaux locataires avec prise en compte erP, suivi des AG de copropriété, gestion technique de l’immeuble et des travaux.

Administration comptable, quittancement des loyers et charges, suivi des impayés, des sinistres et des contentieux, coordination des property managers.

portefeuille «immo nation» (17 actifs)typologie Bureaux / Commerces

logistique / Activités

régime de détention Mixte

surface 135 000 m²



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date d’agrément amF 2012

patrimoine 25 actifs

Financement - ltV 80 % max autorisés

Valeur d’expertise 224 000 000 €

nombre de filiales 4






traCK reCOrd strUCtUrinG manaGement

la mission de structuration consiste à définir la structure juridique et fiscale la plus adaptée pour l’investisseur, par rapport à ses besoins. en tant que Société de Gestion de Portefeuille agréée par l’AMf, nous intervenons principalement au travers des oPCi (organismes de Placement Collectif immobilier), mais structurons également des SCi club deals ou autres types de structures en fonction des besoins.



Financement - ltV 70% max autorisés



OpCi immo nation


patrimoine 13




Création d’un oPCi dédié à un family office, constitué par apport de titres de sociétés, détenant actifs immobiliers ou droits réels immobiliers / gestion des problématiques de latence fiscale, avec tuP et fusion / croissance de l’oPCi au travers du rachat d’actifs, structuré en indirect simple ou « cascade ».

OpCi aG realty trust

OpCi CFCdate d’agrément amF 2011





transformation d’une SAS détenant une vingtaine de filiales SAS/SCi, en un oPCi sous forme de SPPiCAV / SAS, avec un actionnariat dédié à une foncière. Gestion de la problématique de plus-value liée à la transformation (exit tax) de la société et des filiales.

OpCi France auto patrimoine

date d’agrément amF en cours

patrimoine en cours d’investissement


Valeur d’expertise n.C


Structuration d’un oPCi dédié à une foncière de promotion, par apports de titres de sociétés de personne (transparence) et croissance de l’oPCi par la mise en œuvre de nouveaux projets de développements.

OpCi Foncière de la Comète

OpCi logicor

Création d’un oPCi dédié à un fonds d’investissement étranger, en vue du rachat d’une filiale de foncière cotée, et de la croissance par rachats de participations, de manière opportuniste. Gestion des problématiques fiscales, mise en place d’acomptes sur dividendes et de financement participatif.

Constitution d’un oPCi, sous forme de SAS / SPPiCAV, avec un actionnariat ouvert – institutionnels et foncières – ayant réalisé deux phases d’acquisitions successives sur une période de 4 mois, par augmentation de capital.

Constitution d’un oPCi dédié à une compagnie d’assurance, sous forme d’une SA / SPPiCAV, qui a progressivement crû à travers de nombreuses acquisitions soit en indirect (filiales SAS ou SCi) soit en participations minoritaires. Mise en place d’un reporting comptable et financier spécifique, structuration d’un prêt participatif.

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traCK reCOrdFinanCinG

dans le cadre de son activité, le rôle de VCP ne s’arrête pas à la structuration des fonds, l’acquisition et la gestion des actifs immobiliers : une des missions primordiales consiste en la recherche de financements immobiliers. Cette mission complexe varie en fonction du profil de chaque fonds et investisseur, allant d’un financement hypothécaire moyen terme au financement en crédit-bail, ou financement mezzanine ou obligataire.

Crédit d’accompagnement d’une situation immobilière complexe (départ envisagé du locataire, travaux de restructuration, relocation avec une plus-value importante), permettant de financer des travaux et d’envisager un refinancement une fois la plus-value réalisée.

la Valentine - marseilleFinancement 20 M€

durée 10 ans

taux Variable (250 pdb+e3M)

ira 0 à compter de l’année 3

Crédit Hypothécaire

amortissement Progressif

Cash deposit 2 M€ libérable à 3 ans sous conditions

Genlis (dijon)Financement 8,25 M€ - 90% ltC

durée 12 ans

taux e3M + 170 pdb – taux swapé (SWAP 12 ans)

ira 0

Crédit Crédit-bail immobilier

Valeur résiduelle 15%


Montage d’un CBi en vue d’une détention long terme, avec une quotité de fonds propres minime, et un amortissement progressif permettant de maintenir une rémunération des fonds propres de l’ordre de 7%.

Stratégie : investissement opportuniste sur une durée de 5 ans (tri élevé) avec volonté de rémunérer fortement les fonds propres.

portefeuille logistiqueFinancement 60 M€ (répartis entre

un principal et une dette mezzanine)

durée 5 ans

taux e3M + 350 pdb (principal) / 15% (mezza)

ira dégressif de 5 à 0

amortissement 0 à 2,5%

lafuma / Vieu d’izenave (lyon)

Stratégie : Profiter d’un bail long terme (12 ans) avec un fort rendement, ayant un objectif patrimonial, pour mettre en place un crédit permettant d’optimiser la quotité de fonds propres et la distribution.

Financement 1,65 M€

durée 12 ans

taux e3M + 320 capé à 100 pdb => 3,5% - 4,5%

ira dégressif de 8 à 2%

Crédit Hypothécaire

Valeur résiduelle 0


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35 %institUtiOnnels

30 %FamilY OFFiCe

2 %aUtres

20 %FOnds

étranGers

12 %prOmOteUrsimmOBiliers

6 %priVés

nOs FOnds Gérés /FUnd manaGement

nature de l’OpCi

Création d’oPCi avec constitution en numéraire

transformation d’une société existante – non SiiC – en oPCi

Création d’un oPCi par apport de patrimoine immobilier ou à sous-jacent immobilier

OpCi immo nation - sppiCaV rFa elAgrément AMf : 22/02/2011320 M€ d’encours sous gestion90 M€ en cours d’acquisition

OpCi azur France propertyinvestments - sppiCaV rFa elAgrément AMf : 25/02/20111 M€ d’encours sous gestion

OpCi aG realty trust -sppiCaV rFa elAgrément AMf : 24/05/2011100 M€ d’encours sous gestion80 M€ en cours d’acquisition

OpCi JeC One - sppiCaV rFa elAgrément AMf : 8/07/201135 M€ d’encours sous gestion

OpCi Foncière de la Comète - sppiCaV rFa elAgrément AMf en cours

OpCi Organa - sppiCaV rFa elAgrément AMf : 13/12/201140 M€ d’encours sous gestion

OpCi Vendôme rendement 1 -sppiCaV rFa el

OpCi logiCor - sppiCaV rFa elAgrément AMf : 29/06/2012235 M€ d’encours sous gestion40 M€ en cours d’acquisition

OpCi real estate France Fund 1 -sppiCaV rFa el

OpCi sky retail -sppiCaV rFa elAgrément AMf : 3/10/201037 M€ d’encours sous gestion

OpCi France auto patrimoine -sppiCaV rFa elAgrément AMf : 10/08/2012177 M€ d’encours sous gestion

OpCi naos - sppiCaV rFa elAgrément AMf : 3/06/200955 M€ d’encours sous gestion

Par ailleurs, VCP gère pour compte de tiers environ 35 M€ hors fonds régulés.

Vendôme Capital Partners assure la création de fonds d’investissement de type oPCi (organismes de Placement Collectif en immobilier) en sélectionnant des actifs immobiliers performants et innovants sur le marché afin d’offrir à ses clients des solutions adaptées à leurs besoins.

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données au 30/06/2013. Source : Vendôme Capital Partners

Fonds actuels

Fonds en projet

nOtre eXpérienCe

Actif brut au 30/06/2013. Source : Vendôme Capital Partners

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Asset ManagementConseil à l’investissement Structuring levée de fonds

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FranCe aUtOpatrimOine

177 M€

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100 M€

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Vendômerendement

OrGana40 M€

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FOnCière de la COmète

8

aZUr immO1 M€

nOs prOJets

depuis sa création, VCP a toujours développé une forte culture entrepreneuriale, avec une volonté de développer son panel de compétences et les outils offerts à ses clients. Ainsi, l’année 2013 a permis de remplir plusieurs objectifs :

• Le renforcement de l’équipe immobilière, qui est passée de 4 à 7 personnes, composée d’investment Manager / Asset Manager / Property Manager / Analystes immobiliers ;

• La création d’une ligne de métier « Property » avec une équipe dédiée, qui a aussi bien pour vocation d’assurer le Property Management de certains actifs, que d’être l’interlocuteur privilégié des property managers en place sur d’autres actifs ;

• La création d’un service « Collecte de Fonds », spécialisé dans le domaine des CGPi et mutuelles, dans le but de créer des SCi « club deals » et de mettre en place une collecte pour les futurs véhicules « grand public » (oPCi / SCPi).

Pour l’année 2014, la direction de VCP entend continuer la poursuite de son développement, tout en continuant à renforcer ses équipes et leurs compétences, mais également en développant de nouveaux produits et de nouveaux projets. A ce titre, sont notamment prévus :

• La mise en conformité avec la directive AIFM (Alternative investment fund Management), qui a commencée dès le 23 juillet 2013 ;

• la mise en place de partenariats avec des cabinets de Conseils en Gestion de Patrimoine Indépendants (CGPI) et des banques privées, en vue d’offrir des produits « dédiés » à leur clientèle privée ;

• l’obtention de l’agrément de la société de gestion pour la gestion des Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) - produit de distribution « grand public » - en vue du lancement d’une première SCPi de rendement ;

• la réflexion en vue de l’extension de l’agrément sur les Fonds Communs de Placement (FCP) / Fonds Communs de Placement à Risques (FCPR) / Organismes de Placements Collectifs en Valeur Mobilière (OPCVM) contractuels, en vue de faire profiter les différents actionnaires et clients de VCP d’un panel d’outils juridiques et fiscaux plus larges et encore plus adaptés à leurs demandes ;

• la réflexion en vue de la création d’un OPCI « Retail » - Grand Public.

en outre, VCP entend continuer son développement sur le marché des oPCi rfA et maintenir son positionnement en tant que leader du marché des SGP indépendantes et potentiellement s’inscrire dans le toP 10 des Sociétés de gestion de portefeuille agréées pour la gestion d’oPCi, aux côtés de BnP reiM ou AMundi.

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Février 2013 - AG real estate (oPCi immo nation) a acquis 3 000 m² de commerces au 76 avenue des Champs-elysées. trois locataires : levi’s, Health City, tissot. Prix près de 85 M€. Conseils : Wargny Katz, Brochet, Jones lang laSalle.

Février 2012 - Vendôme Capital Partners et Compagnie de Phalsbourg annoncent le lancement d’un nouvel oPCi, dénommé JeC one, prenant la forme d’une SPPiCAV rfA à effet de levier. [...]

mars 2013 - AG real estate signe trois nouvelles opérations en france [dont l’une] porte sur l’acquisition de l’immeuble situé 24 rue du Sentier, à Paris 2ème, développant 3 600 m² de bureaux rénovés. la société Vendôme Capital Partners en assurera la gestion au sein de l’oPCi immo nation. [...]

Juin 2013 - la société de

gestion de portefeuille Vendôme

Capital Partners (VCP) a investi,

depuis le début de l’année,

environ 60 M€ pour le compte

de privés et de family offices,

au sein de fonds oPCi et de

structures dédiées de type SCi.

Ces actifs ont été acquis dans

le cadre de stratégies « Value-

added » et « opportunistes », au

travers de 6 opérations situées

sur l’ensemble du territoire

français. [...]

avril 2013 - ojirel acquiert,

pour le compte de son oPCi

organa, deux entrepôts à

Palaiseau (91) développant 21

300 m² pour un investissement

de 9,7 M€. Cet achat constitue

le sixième actif de l’oPCi

organa (ojirel). [...]

Février 2012 - l’oPCi immo nation, représenté par VCP, acquiert un entrepôt de 31 700 m² à Valenciennes Vendôme Capital Partners (SGP) s’est portée acquéreur, pour le compte de l’oPCi immo nation (SPPiCAV rfA) contrôlée par AG real estate, de la société SAS Valenciennes, propriété du fonds immobilier «Bnl Portfolio immobilière» géré par BnP Paribas. [...]

Février 2012 - VCP lance un nouvel oPCi avec ojirel. Vendôme Capital Partners (SGP) annonce le lancement d’un nouvel oPCi, dénommé organa, prenant la forme d’une SPPiCAV rfA à effet de levier, en partenariat avec ojirel. Cet oPCi, dont l’agrément a été obtenu mi-décembre, a été constitué par l’apport de plusieurs actifs et sociétés, représentant un sous-jacent de près de 10 M€. [...]

novembre 2011 - françois HellMAnn : « dépasser le milliard d’encours courant 2012 » fin d’année active pour Vendôme Capital Partners (VCP) qui sera en charge de la gestion, via un oPCi, du nouveau fonds monté par frey et AG real estate. Moins de 18 mois après sa création, VCP va franchir les 650 M€ d’actifs sous gestion. objectif : le milliard en 2012.

mai 2011 - Vendôme Capital Partners (SGP), pour le compte de l’oPCi immo nation (SPPiCAV rfA sans effet de levier) contrôlé par AG real estate, s’est portée acquéreur de l’immeuble situé 15, Place de la nation (Paris 11ème), auprès d’iVG fund. [...]

Juin 2011 - Vendôme Capital Partners acquiert 40 M€ de commerces Place de la république à Paris. Après l’acquisition d’un bâtiment 13, Place de la république, Vendôme Capital Partners (SGP), pour le compte de l’oPCi immo nation contrôlé par AG real estate, vient de réaliser sa deuxième acquisition sur le territoire français. [...]

mars 2013 - foncière lfPi a confié la gestion de ses deux oPCi, CfC (150 millions d’euros d’actifs sous gestion) et fAP (france Auto Patrimoine), un oPCi dédié aux succursales automobiles pour le portefeuille Peugeot-Citroën, à Vendôme Capital Partners. une collaboration qui nous a donné toute satisfaction. [...]

Sources : businessimmo.com, immoweek.fr

Juillet 2013 - Près de trois ans après sa création, où en est l’activité de Vendôme Capital Partners (VCP) ? notre structure, créée en mars 2010 et détenue aujourd’hui par quatre associés, a connu une montée en puissance progressive qui nous permet de gérer aujourd’hui 1,1 Md€ au travers de 11 oPCi rfA. [...]

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Vendôme Capital Partners

Société Anonyme au capital de 400.000 euros, immatriculée au rCS de Paris sous le n° 522.024.389Société de Gestion de Portefeuille agréée par l’Autorité des marchés financiers, sous le n° GP 10000034

tél. : +33 (0)1 80 05 20 30fax. : +33 (0)1 78 76 95 85

Mail : [email protected]

47, avenue de l’opéra75002 Paris

françois Hellmanndirecteur Général

[email protected]

61, route d’Allauch13011 Marseille

Jean-Jacques Makariandirecteur Général délégué

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