thema gamme coralis annexe : caractéristiques principales...

ThemaGamme CoralisAnnexe : CaractéristiquesPrincipales de l’Unitéde CompteRéférence : 706040 14 04 2014

1

Annexe : Caractéristiques principales de l’unité de compte

Liste des unités de compte

OPCVM Actions de pays de la zone euro

AXA ROSENBERG EUROBLOC EQUITY ALPHA B 5FRANKLIN MUTUAL EUROLAND N 6

OPCVM Actions des pays de la communauté européenne

BARING EUROPE SELECT TRUST GBP 7DNCA INVEST INFRASTRUCTURES (LIFE) B 8EAST CAPITAL (LUX) EASTERN EUROPE A EUR 9FIDELITY FDS GERMANY A (D) 10

OPCVM Actions espagnoles

FIDELITY FDS IBERIA A (C) 11

OPCVM Actions Europe - Général

INVESCO PAN EUROPEAN STRUCTURED EQU FD A 12

OPCVM Actions européennes

ALKEN FUND EUROPEAN OPPORTUNITIES A 13AXA WF EUROZONE E EUR (C) 14AXA WF FRAMLINGTON ITALY E 15BARING EASTERN EUROPE A EUR 16DNCA INVEST SOUTH EUROP OPP B 17FF ITALY E (C) EUR 18FIDELITY AS EUROPE A 19FIDELITY FDS EUROPEAN AGGRESSIVE A (D) 20FIDELITY FDS EUROPEAN GROWTH A (D) 21FIDELITY FDS EUROPEAN SMALLER COS A (D) 22FRANKLIN MUTUAL EUROPEAN N EUR 23NORDEA-1 NORDIC EQUITY BP 24OYSTER EUROPEAN SMALL CAP 25PARVEST EQUITY EUROPE SMALL CAP C 26SCHRODER ISF EUROP SPECIAL SIT A 27UBAM - EUROPE EQUITY DIVIDEND+ A EUR ACC 28

OPCVM Actions françaises

FIDELITY FDS FRANCE A (D) 29

OPCVM Actions internationales

AB SICAV INTERNATIONAL HEALTH CARE A USD 30AB SICAV INTERNATIONAL TECHNOLOGY A 31ABERDEEN GLOBAL ASIAN SMALLER COS A2 32ABERDEEN GLOBAL EM MARKETS INFRASTRUCTURE EQ S2 EUR HEDGED CAP 33ABS ASIA AM PACIFIC RIM EQ R/A EUR 34AMUNDI INTERNATIONAL SICAV AU-C 35AXA ROSENBERG JAPAN EQ ALPHA B EUR 36AXA ROSENBERG JAPAN SMALL CP ALPHA B EUR 37AXA ROSENBERG US EQUITY ALPHA B EUR 38



2

OPCVM Actions internationales (suite)

AXA WF FRAMLINGTON AMERICAN GROWTH E EUR 39AXA WF FRAMLINGTON HYBRID RESOURCE E EUR 40AXA WF FRM GLOBAL REAL EST SEC E 41AXA WF FRM JUNIOR ENERGY A EUR 42BARING HONG KONG CHINA EUR 43BARING KOREA TRUST 44BGF LATIN AMERICAN E2 USD 45BGF WORLD ENERGY A2 EUR 46BGF WORLD FINANCIALS A2 EUR 47BGF WORLD GOLD A2 EUR HEDGED 48BGF WORLD GOLD FUND A2 EUR 49BGF WORLD MINING A2 EUR 50CARMIGNAC COMMODITIES A EUR ACC 51CARMIGNAC EMERGING DISCOVERY A EUR ACC 52CARMIGNAC GRANDE EUROPE A EUR ACC 53COMGEST ASIA 54DNCA INVEST - EUROPE GROWTH B EUR 55DWS INVEST GLOBAL AGRIBUSINESS NC 56DWS OSTEUROPA 57DWS RUSSIA 58FIDELITY AMERICA A USD (D) 59FIDELITY AMERICAN GROWTH A USD (D) 60FIDELITY CHINA CONSUMER A-ACC-EUR 61FIDELITY CHINA FOCUS A USD 62FIDELITY FDS EMEA E 63FIDELITY FDS INDONESIA A 64FIDELITY FDS INTERNATIONAL A USD (D) 65FIDELITY FDS LATIN AMERICA A 66FIDELITY FDS NORDIC A (D) 67FIDELITY FDS SOUTH EAST ASIA A (D) 68FIDELITY INDIA FOCUS A EUR 69FIDELITY JAPAN ADVANTAGE A-EUR-HDG 70FRANKLIN BIOTECHNOLOGY DISCOVERY A USD 71FRANKLIN MUTUAL BEACON N EUR 72FRANKLIN MUTUAL GLOBAL DISC N EUR 73FRANKLIN US EQUITY A USD 74FRANKLIN US OPPORTUNITIES N EUR (C) 75HSBC GIF BRAZIL EQUITY E (C) 76HSBC GIF INDIAN EQUITY A (D) 77HSBC GIF LATIN AMERICAN EQUITY M1 (C) 78ING (L) INVEST LATIN AMERICA P ACC 79INVESCO ASIA CONSUMER DEMAND E 80INVESCO ASIA INFRASTRUCTURE E 81INVESCO ENERGY E 82JPM EMERGING MARKETS EQUITY A USD (D) 83JPM GLOBAL NATURAL RESOURCES A (C) 84M&G GLOBAL BASICS A EUR 85M&G GLOBAL DIVIDEND A EUR 86MANDARINE UNIQUE SM & MID CAPS EUROPE R 87OFI MULTISELECT BRICA A 88PARVEST EQUITY BRIC C 89PARVEST EQUITY JAPAN H 90PARVEST EQUITY USA H 91PICTET-EASTERN EUROPE-P (C) 92PICTET-WATER-P EUR (C) 93PRESTIGE A7 PICKING CAP 94

3


OPCVM Actions internationales (suite)

RAIFFEISEN-EMERGINGMKTS-AKTIEN R VT 95REACTOR 7 SICAV 96SPARINVEST SICAV GLOBAL VALUE R 97TEMPLETON ASIAN GROWTH N 98TEMPLETON EASTERN EUROPE N 99TEMPLETON EMERGING MARKETS A (D) 100TEMPLETON FRONTIER MARKETS N EUR-H1 101TEMPLETON LATIN AMERICA A (D) 102

OPCVM Actions Internationales Gdes Cap.

DNCA INVEST GLOBAL LEADERS B 103

OPCVM Actions Sectorielles

DIAPASON COMMODITIES - GLOBAL A 104

OPCVM Alt - Market Neutral - Equity

DNCA INVEST MIURA B 105

OPCVM Diversifiés

AXA WF EM SHORT DURATION BDS E(H)-C EUR 106AXA WF OPTIMAL INCOME EC EUR 107BGF GLOBAL ALLOCATION E2 EUR HDG 108BNY MELLON ABSOLUTE RETURN EQUITY FUND R EUR HEDGED 109CARMIGNAC EMERGING PATRIMOINE E EUR ACC 110FF – FIDELITY PATRIMOINE A EURO 111INVESCO BALANCED-RISK ALLOC E 112M&G GLOBAL DYNAMIC ALLOCATION A 113M&G OPTIMAL INCOME A-H GRS 114MANDARINE MULTISTRATÉGIES (PART R) 115NORDEA 1 STABLE RETURN FUND BP EUR 116RAIFFEISEN-GLOBALALL-STRATEGIESPLUS R VT 117SCHRODER ISF GLOBAL MULTI-ASSET INCOME B EUR HEDGED CAP 118TEMPLETON EMERGING MKTS BAL N ACC _-H1 119

OPCVM EUR Ultra Short-Term Bond

CARMIGNAC PORTFOLIO CAP PLUS 120


NORDEA-1 NORWEGIAN KRONER RESERVE BP EUR 121

OPCVM Monétaire à vocation internationale

PICTET-SHORT-TERM MONEY MARKET CHF-P 122

OPCVM Monétaire euro

NORDEA-1 SWEDISH KRONER RESERVE BP EUR 123

4


OPCVM Obligation et/ou titres de créances libellés en euro

AXA WF EURO 7-10 E 124AXA WF EURO CREDIT PLUS E 125NORDEA-1 NORWEGIAN BOND BP 126NORDEA-1 SWEDISH BOND BP 127OYSTER EUROPEAN CORPORATE BONDS 128SCHRODER ISF EURO CORPORATE BD A (C) 129

OPCVM Obligations Convertibles

FIDELITY FUNDS EUROPEAN HIGH YIELD FD E EUR 130

OPCVM Obligations Convertibles - Europe

DNCA INVEST CONVERTIBLES A 131

OPCVM Obligations et autres titres de créance internationaux

ABERDEEN GLOBAL SEL EMERG MKT BD A2 132AXA IM FIIS US SHORT DUR HY F USD (C) 133AXA IM FIIS US SHORT DUR HY FH EUR (C) 134AXA WF EM MARKETS LCL CCY BDS EC EUR 135AXA WF GLBL INFLATION BDS AC EUR 136AXA WF GLBL INFLATION BDS AC EUR RDX 137AXA WF US HIGH YIELD BONDS E(H) EUR 138CARMIGNAC GLOBAL BOND A EUR ACC 139FIDELITY FDS EMERGING MKTS DBT A EUR HDG 140FIDELITY GL STRATEGIC BD A-ACC-EUR-HDG 141INVESCO EMERGING LOC CURR DEBT E 142M&G GLOBAL MACRO BOND EURO B GROSS ACC 143PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL C EUR 144SCHRODER ISF EMMKTS DEBT ABSRET _HGA (C) 145SPARINVEST SICAV HIGH YIELD VALUE BOND R 146TEMPLETON EMERGING MARKETS BOND N 147TEMPLETON GLOBAL BOND N EUR 148TEMPLETON GLOBAL TOTAL RET N USD 149

OPCVM Obligations Europe

DNCA INVEST EUROPEAN BOND OPPORTUNITIES A EUR CAP 150

OPCVM Obligations internationales

TEMPLETON GLOBAL TOTAL RET N EUR-H1 (C) 151

OPCVM PA - multi stratégies

ALKEN FUND-ABSOLUTE RETURN EUROPE-A 152BNY MELLON GLOBAL REAL RETURN 153

SCPI

ALLIANZ PIERRE 154PARTICIPATION FONCIERE 1 155PIERRE SELECTION 156

AFFECTATION DU RESULTAT

Capitalisation

INFORMATIONS SUR LES FRAIS ET COMMISSIONS (frais maximum)

Ces informations figurent dans l’annexe " Liste des supports " remise à l’adhésion ou à la souscription.

NIVEAU D’INVESTISSEMENT (SI SUPÉRIEUR À 10 %) DANS DES PARTS OU ACTIONS D’UN AUTRE ORGANISME DE PLACEMENT COLLECTIF

Jusqu'à 10%

PRESENTATION SUCCINTE

Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :

Société de gestion :

Eventuels délégataires de gestion :

AXA ROSENBERG EUROBLOC EQUITY ALPHA B


IE0004352823

FCP

AXA ROSENBERG MANAGEMENT C/O AXA BANQUE

Profil de risque :

Tout type d'investisseur

AXA Rosenberg Investment Management LLC

Souscripteurs concernés et/ou profil type del’investisseur :

Garantie ou protectionéventuelle :

Risque actions

NON

L'objectif de gestion de Eurobloc Equity Fund est de fournir une valorisation du capital à long terme, avecune performance absolue supérieure à l'indice MSCI EMU Index sur une base triennale.

La stratégie du fonds consiste à identifier les grandes et moyennes sociétés de la zone Euro quigénèrent des bénéfices futurs supérieurs à la moyenne du marché et présentent un niveau devalorisation attractif.

INFORMATIONS CONCERNANT LES PLACEMENTS ET LA GESTION

Objectif de gestion :

Stratégie d’investissement :

Le prospectus complet peut être obtenu auprès d’AXA France Vie au 36 rue Lafayette, 75009 PARIS.

ANNEXE : CARACTÉRISTIQUES PRINCIPALES DE L’UNITE DE COMPTE

5 Annexe valable au 14/04/2014

AXA ROSENBERG EUROBLOC EQUITY ALPHA B


Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



FRANKLIN MUTUAL EUROLAND N


LU0390138781

Compartiment de SICAV

FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FDS

Profil de risque :


NÉANT



Risque actions

NON

Le principal objectif d’investissement du Compartiment est de rechercher une appréciation du capital,le cas échéant à court terme

Le Compartiment investira principalement dans des valeurs mobilières telles que des titres de capitalet titres de créance convertibles ou dont on peut prévoir la convertibilité en actions ordinaires ouprivilégiées, émises par des sociétés ayant leur siège social ou leurs principales activités dans les paysde la zone Euro




FRANKLIN MUTUAL EUROLAND N





Distribution




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



BARING EUROPE SELECT TRUST GBP


GB0000796242

FCP

BARING FUND MANAGERS LIMITED

Profil de risque :


NÉANT



Risque actions

NON

L'objectif de gestion du Trust est d'assurer la valorisation du capital sur le long terme, par le biaisd'investissements directs (et, le cas échéant, indirects) sur des valeurs mobilières européennes.

La stratégie des gérants consiste à privilégier la croissance essentiellement par l'intermédiaired'investissements sur des titres de sociétés sélectionnées avec soin et cotées sur les principauxmarchés financiers européens tout en conservant la possibilité d'investir, lorsque l'opportunité seprésente, sur des valeurs de croissance de petite taille ou sur des titres de sociétés en situationspéciale.




BARING EUROPE SELECT TRUST GBP





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



DNCA INVEST INFRASTRUCTURES (LIFE) B


LU0309082799


DNCA FINANCE LUXEMBOURG

Profil de risque :


DNCA FINANCE



Risque actions

NON

La politique du compartiment vise la croissance du capital et le réinvestissement des dividendes.

Le compartiment investira au moins deux tiers de ses actifs nets en actions émises par des sociétésayant leur siège social en Europe ou exerçant une partie prépondérante de leurs activités économiquesen Europe et dont l’activité principale se concentre sur les infrastructures, dans les limites suivantes :- actions européennes : de 75 à 100% de ses actifs nets ;- actions non européennes : de 0 à 25% de ses actifs nets ;- obligations : de 0 à 25% de ses actifs nets.




DNCA INVEST INFRASTRUCTURES (LIFE) B





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



EAST CAPITAL (LUX) EASTERN EUROPE A EUR


LU0332315638


EAST CAPITAL AB

Profil de risque :


NÉANT



Risque actions élevé

NON

Au moins 75 % des actifs du compartiment seront investis dans des actions ou des titres assimilés àdes actions. Le compartiment peut détenir des actifs liquides à titre accessoire. Dans des conditionsde marché normales, l’investissement dans des actifs liquides et dans des instruments obligataires,quel que soit leur type, ne devra pas dépasser 25 % des actifs du compartiment.Le compartiment peut, à titre accessoire, utiliser des techniques et des instruments dérivés à des finsde gestion efficace et de couverture.Cependant, les investisseurs doivent noter que l’utilisation d’instruments dérivés implique certainsrisques qui peuvent avoir un effet négatif sur la performance du compartiment. Dans le cadre de sesplacements en Russie, le compartiment ne peut investir que dans des titres cotés sur la RTS StockExchange, la Moscow Interbank Currency Exchange ou sur tout autre marché réglementé en Russie.




EAST CAPITAL (LUX) EASTERN EUROPE A EUR





Distribution




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



FIDELITY FDS GERMANY A (D)


LU0048580004


FIDELITY (LUXEMBOURG)

Profil de risque :


NÉANT



Risque actions

NON

Le compartiment a pour objectif de fournir aux investisseurs une croissance du capital à long terme eninvestissant principalement en actions allemandes.

Le compartiment investit essentiellement (c’est-à-dire au moins 70 % en valeur) et principalement (aumoins 70 % et normalement 75 % en valeur) sur les marchés et secteurs visés par le nom même ducompartiment, ainsi que dans des sociétés situées en dehors de ces marchés mais qui réalisent unepartie substantielle de leurs revenus sur les marchés en question.




FIDELITY FDS GERMANY A (D)





Capitalisation




Jusqu'à 70%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



FIDELITY FDS IBERIA A (C)

OPCVM Actions Espagne

LU0261948904



Profil de risque :

Tout type d'investisseurSouscripteurs concernés et/ou profil type del’investisseur :


Risque actions très élevé

NON

Le Compartiment est entièrement libre de ses choix en termes d’investissements dans le cadre desobjectifs et politiques d’investissement




FIDELITY FDS IBERIA A (C)





Capitalisation





Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



INVESCO PAN EUROPEAN STRUCTURED EQU FD A

OPCVM Actions Europe - général

LU0119750205

SICAV

Invesco Asset Management

Profil de risque :



Le Fonds a pour objectif une appréciation à long terme du capital

Le Fonds entend investir principalement dans des actions de sociétés européennes.




INVESCO PAN EUROPEAN STRUCTURED EQU FD A





Capitalisation





Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



ALKEN FUND EUROPEAN OPPORTUNITIES A


LU0524465977


ALKEN ASSET MANAGEMENT

Profil de risque :




NON

Obtenir une croissance du capital et permettre aux Investisseurs de profiter de la croissance du marchéeuropéen des actions, essentiellement en investissant dans des portefeuilles orientés vers un style decroissance/rendement d’actions de sociétés européennes sous-évaluées présentant un fort potentielde croissance.




ALKEN FUND EUROPEAN OPPORTUNITIES A





Capitalisation





Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



AXA WF EUROZONE E EUR (C)


LU0389656975

SICAV

AXA INVESTMENT MANAGERS

Profil de risque :




NON

Les fonds de cette catégorie investissent dans des actions de sociétés de la Zone Euro (Allemagne,Autriche, Belgique, Espagne, Finlande, France, Grèce, Irlande, Italie, Luxembourg, Pays-Bas, Portugal),avec une part prépondérante de grandes capitalisations, sans favoriser un style de gestion particulier(Growth ou Value) dans leur prospectus.




AXA WF EUROZONE E EUR (C)





Capitalisation





Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



AXA WF FRAMLINGTON ITALY E


LU0189847337



Profil de risque :




NON

Les fonds de cette catégorie investissent dans des actions de sociétés italiennes




AXA WF FRAMLINGTON ITALY E





Distribution




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



BARING EASTERN EUROPE A EUR


IE0004852103

FCP

BARING INTERNATIONAL FUND MGRS (IRELAND)

Profil de risque :


NÉANT




NON

L'objectif d'investissement du Baring Eastern Europe Fund est de valoriser les capitaux sur le long termegrâce à la gestion d'un portefeuille diversifié composé de titres d'émetteurs situés dans ou ayant despositions significatives sur les marchés émergents d'Europe.

La politique des gérants consistera principalement à investir en actions et en instruments financiersassociés à des actions, tels que les obligations convertibles et les warrants, inscrits à la cote desbourses ou négociés sur des marchés agréés de pays émergents d'Europe tels que la RépubliqueTchèque, la Hongrie, la Pologne, la Grèce, la Turquie, la Russie et les autres pays des Nouveaux EtatsIndépendants («NEI»), la Slovaquie, la Slovénie, la Croatie, la Bulgarie et la Roumanie. Lesinvestissements pourront également être réalisés en valeurs inscrites à la cote des bourses ounégociés sur des marchés agréés d'autres pays émergents d'Europe dans lesquels l'émetteur est situéou dans lesquels il détient des positions significatives, et en titres de créances du secteur public ou desociétés du secteur privé.




BARING EASTERN EUROPE A EUR





Capitalisation





Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



DNCA INVEST SOUTH EUROP OPP B


LU0284395802



Profil de risque :




NON

Afin de pouvoir réaliser l'objectif de gestion, la stratégie d'investissement de l'OPCVM repose sur unegestion discrétionnaire, à travers une politique de sélection de titres (« stock-picking ») qui ne vise pasà dupliquer son indicateur de référence.

Le compartiment investira en permanence au moins deux tiers de ses actifs nets dans des actionsémises par des sociétés ayant leur siège social en Italie ou exerçant une partie prépondérante de leursactivités économiques dans ce pays, dans les limites suivantes :- actions européennes ou instruments financiers dérivés équivalents (tels les Contract for Difference -CFD ou les Dynamic Portfolio Swap - DPS) : de 75 à 100% de ses actifs nets (sous réserve desdispositions du paragraphe précédent) ;

- titres de créance : de 0 à 25% de ses actifs nets ;- actions non européennes : de 0 à 10% de ses actifs nets.En cas de mauvaises conditions de marché, le fonds peut investir jusqu'à 25% de ses actifs nets eninstruments du marché monétaire.Le compartiment peut investir jusqu'à 10% de ses actifs nets dans des OPCVM.Le compartiment peut investir dans des titres libellés en quelque devise que ce soit, sous réserve desdispositions visées au premier paragraphe de cette section. Cependant, une exposition à une devise quin'est pas la devise de référence du Compartiment peut être couverte par rapport à la devise deréférence afin de réduire les risques de change. En particulier, des contrats à terme et des contrats àtermes sur devises peuvent être utilisés dans cette optique




DNCA INVEST SOUTH EUROP OPP B





Capitalisation





Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



FF ITALY E (C) EUR


LU0283901063

SICAV


Profil de risque :




NON

Les fonds de cette catégorie investissent dans des actions de sociétés italiennes




FF ITALY E (C) EUR





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



FIDELITY AS EUROPE A


LU0202403266



Profil de risque :


NEANT



Risque actions

NON

Réaliser une croissance du capital en investissant essentiellement en actions et en instruments liés àdes actions

L’objectif de ces Compartiments est de fournir aux investisseurs une croissance du capital à long termeà partir de portefeuilles diversifiés et gérés de manière dynamique




FIDELITY AS EUROPE A





Distribution




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



FIDELITY FDS EUROPEAN AGGRESSIVE A (D)


LU0083291335



Profil de risque :


NÉANT



Risque actions

NON

L'objectif du fonds est une croissance à long terme à travers l'investissement dans des titres desociétés européennes cotées, sans contrainte au niveau de leurs capitalisations boursières.

La stratégie du fonds consiste à investir principalement dans des titres de capital de sociétéseuropéennes. Tout en suivant une approche offensive, le gérant est libre de sélectionner toute sociétéindépendamment de sa taille ou de son secteur d'activité. En principe, le compartiment concentrera sesinvestissements sur un nombre limité de sociétés. Il en résultera donc un portefeuille moins diversifié.Le gestionnaire n'hésite pas à prendre des paris importants sur base d'une analyse fondamentaleapprofondie et de ses convictions personnelles. Par conséquent, le fonds est toujours concentré etcomporte entre 30 et 40 titres. 56 analystes chez Fidelity sont en charge de l'analyse des différentssecteurs européens. Le gestionnaire construit son portefeuille sur base des 3 titres «préférés» dechaque analyste. Ce compartiment est destiné aux investisseurs prêts à accepter les risques plusimportants liés à ce type d'investissement.




FIDELITY FDS EUROPEAN AGGRESSIVE A (D)





Distribution




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



FIDELITY FDS EUROPEAN GROWTH A (D)


LU0048578792



Profil de risque :


NÉANT



Risque actions

NON

Ce fonds vise une croissance du capital à long terme, obtenue grâce à une gestion active d´unportefeuille composé de valeurs d´Europe Continentale.

L'objectif de gestion est d'investir principalement en actions cotées sur les marchés boursierseuropéens. Les pondérations reflètent essentiellement le choix du gérant de fonds quant aux méritesdes entreprises individuelles plutôt que son opinion sur des marchés dans leur ensemble. Le fondsfavorise les petites et moyennes capitalisations.




FIDELITY FDS EUROPEAN GROWTH A (D)





Distribution




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



FIDELITY FDS EUROPEAN SMALLER COS A (D)


LU0061175625



Profil de risque :


NÉANT




NON

L'objectif du European Smaller Companies Fund est d´assurer la croissance du capital à long terme eninvestissant principalement dans des petites et moyennes entreprises européennes.

L'objectif de gestion est d'investir principalement dans des actions de petites et moyennes entrepriseseuropéennes. Le fonds détiendra principalement des sociétés dont la capitalisation est inférieure à 1milliard d'USD. Le principal critère de sélection des titres est le potentiel de croissance à long terme etnon l'appartenance à un secteur industriel ou à un pays précis.




FIDELITY FDS EUROPEAN SMALLER COS A (D)





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



FRANKLIN MUTUAL EUROPEAN N EUR


LU0140363267



Profil de risque :


NÉANT



Risque actions

NON

L'objectif de l'investissement du fonds est l'appréciation du capital en investissant dans les actions desociétés européennes. Son objectif secondaire est d'atteindre un certain niveau de revenu. Lecompartiment peut aussi investir jusqu'à 25% de ses actifs dans des actions non européennes.

Nous appliquons à ce portefeuille un style de gestion «value» spécifique qui se caractérise par uneapproche en trois dimensions: la sélection de valeurs décotées (deep value) que nous cherchons àacheter à 60% de ce que nous estimons être sa valeur réelle, la participation à des opérationsd'arbitrage sur opération de fusion et acquisition, l'investissement dans des sociétés en règlementjudiciaire. Une telle stratégie d'investissement est destinée à produire une performance supérieure surle long terme, un meilleur rapport rendement/risque et une volatilité inférieure à celle du marché.




FRANKLIN MUTUAL EUROPEAN N EUR





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



NORDEA-1 NORDIC EQUITY BP


LU0064675639

SICAV

NORDEA INVESTMENT FUNDS S.A.

Profil de risque :


NÉANT



Risque actions

NON

Le compartiment a pour objectif de préserver le capital de l’actionnaire tout en lui procurant un taux derendement appréciable.

Le compartiment investira au moins trois quarts de ses actifs totaux (hors liquidités) en actions et titresassimilés tels que des certificats coopératifs d’investissement et titres participatifs (actions et droitsde souscription d’actions), des bons de jouissance, des warrants sur actions assimilés à des valeursmobilières et des droits de souscription d’actions émis par des sociétés ayant leur siège social ou lecentre de leur activité économique dans les pays nordiques.




NORDEA-1 NORDIC EQUITY BP





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



OYSTER EUROPEAN SMALL CAP


LU0178554332


OYSTER ASSET MANAGEMENT S.A.

Profil de risque :


Banque Syz & Co




NON

L’objectif de ce compartiment est d’offrir à ses investisseurs une plus-value en capital.

Le compartiment investit principalement en actions et autres instruments assimilés d’émetteurseuropéens, dont au minimum les deux tiers ont une capitalisation boursière inférieure à 2 milliardsd'EUR. Les avoirs du compartiment, après déduction des liquidités, sont investis en tout temps àconcurrence de deux tiers au moins en valeurs mobilières émises par des sociétés ayant leur siège enEurope.




OYSTER EUROPEAN SMALL CAP





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



PARVEST EQUITY EUROPE SMALL CAP C


LU0212178916


BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS LUXEMBOURG

Profil de risque :



NON




PARVEST EQUITY EUROPE SMALL CAP C





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



SCHRODER ISF EUROP SPECIAL SIT A


LU0246035637


SCHRODER INVESTMENT MANAGEMENT LUX S.A.

Profil de risque :


NÉANT



Risque actions

NON

Le compartiment vise une croissance du capital.

Le compartiment investit dans un portefeuille composé d’une sélection de titres de sociétéseuropéennes en situation spéciale. Le gestionnaire d’investissement considère qu’une situationspéciale est une société dont l’évaluation ne reflète pas entièrement les perspectives futures




SCHRODER ISF EUROP SPECIAL SIT A





Capitalisation





Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



UBAM - EUROPE EQUITY DIVIDEND+ A EUR ACC


LU0717718067


UNION BANCAIRE PRIVÉE (LUXEMBOURG) S.A.

Profil de risque :




NON

Ce compartiment investit ses actifs nets majoritairement en actions et autres valeurs mobilières demême nature et accessoirement en warrants sur valeurs mobilières, obligations convertibles ouobligations avec warrants sur valeurs mobilières, obligations et autres titres de créance, instruments dumarché monétaire, émis, à hauteur de 75% minimum des actifs nets, par des sociétés (i) ayant leursiège, ou (ii) exerçant une partie prépondérante de leur activité économique, ou (iii) détenant en tantque sociétés holding des participations prépondérantes dans des sociétés ayant leur siège en UnionEuropéenne. Ce compartiment se concentre particulièrement sur des sociétés offrant un rendement dedividende attractif.En outre, le compartiment utilisera des instruments dérivés, notamment des options sur actions etindices actions, aussi bien dans le cadre d’une gestion efficace que dans un but de couverture.Par exception à la règle générale des compartiments actions, le risque global pour ce compartiment estcalculé suivant la méthodologie de la VaR.




UBAM - EUROPE EQUITY DIVIDEND+ A EUR ACC





Distribution




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



FIDELITY FDS FRANCE A (D)

OPCVM Actions françaises

LU0048579410



Profil de risque :


NÉANT



Risque actions

NON

L'objectif du France Fund est la croissance du capital à long terme grâce à un portefeuille d´actionsprincipalement investi sur le marché français.

L'objectif de gestion est d'investir principalement en actions françaises. Le gérant adopte une stratégiede sélection des valeurs et s´attache au potentiel de croissance à long terme des entreprises plutôtqu´à leur appartenance à un secteur précis.




FIDELITY FDS FRANCE A (D)





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



AB SICAV INTERNATIONAL HEALTH CARE A USD


LU0058720904

SICAV

ALLIANCEBERNSTEIN (LUXEMBOURG) S.A.

Profil de risque :


NÉANT




NON

L'objectif de gestion est une valorisation à long terme du capital.

Ce fonds, conçu pour des investisseurs non américains, est composé d'actions de sociétés du secteurde la santé réparties dans le monde entier, dans une optique de valorisation du capital.




AB SICAV INTERNATIONAL HEALTH CARE A USD





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



AB SICAV INTERNATIONAL TECHNOLOGY A


LU0060230025

SICAV

ALLIANCEBERNSTEIN (LUXEMBOURG) S.A.

Profil de risque :


NÉANT




NON

L'objectif de gestion est une valorisation à long terme du capital.

Le fonds investit dans des actions de sociétés actives principalement dans les secteurs de latechnologie ou de la recherche scientifique.




AB SICAV INTERNATIONAL TECHNOLOGY A





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



ABERDEEN GLOBAL ASIAN SMALLER COS A2


LU0231459107


ABERDEEN AM (LUX)

Profil de risque :


Aberdeen Asset Managers Limited



Risque action très élevé

NON

Le Fonds vise la réalisation d’un rendement total à long terme en investissant au moins deux tiers deses actifs dans les actions et autres droits de participation de sociétés de petite taille (« smallercompanies ») ayant leur siège dans un pays de la région Asie-Pacifique (à l’exclusion du Japon) et/ou deSociétés de petite taille (« smaller companies ») qui exercent une partie prépondérante de leurs activitéséconomiques dans un pays de la région Asie-Pacifique (à l’exclusion du Japon) et/ou de sociétés holdingqui ont une partie prépondérante de leurs actifs dans des Sociétés de petite taille (« smaller companies») ayant leur siège social dans un pays de la région Asie-Pacifique (à l’exclusion du Japon).Aux fins de ce Fonds, les Sociétés de petite taille sont définies comme des sociétés dotées d’unecapitalisation boursière, exprimée dans la Devise de référence du Fonds, inférieure à 2,5 milliards deDollars US à la date de l’investissement.




ABERDEEN GLOBAL ASIAN SMALLER COS A2





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



ABERDEEN GLOBAL EM MARKETS INFRASTRUCTURE EQ S2 EUR HEDGED CAP


LU0523222866


ABERDEEN AM (LUX)

Profil de risque :


Aberdeen Asset Managers Limited



Risque action élevé

NON

L'objectif d'investissement du fonds est de générer un rendement total attractif à long terme eninvestissant au moins deux tiers de ses actifs dans des sociétés internationales opérant dans dessecteurs liés aux infrastructures, par exemple qui génèrent une partie substantielle de leur chiffred'affaires et de leurs résultats dans l'énergie, l'ingénierie et la construction, les équipementsélectriques, les services environnementaux, les matériaux, la promotion immobilière, les ressources, lestransports et les ressources auxcollectivités. En outre, le fonds peut investir dans des sociétés tirant la majorité de leurs revenus dufinancement des activités ci-dessus. Le fonds peut également être investi majoritairement dans dessociétés domiciliées dans des pays émergents ou dans des sociétés qui génèrent la majeure partie deleurs revenus de ces pays.




ABERDEEN GLOBAL EM MARKETS INFRASTRUCTURE EQ S2 EUR HEDGED CAP





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



ABS ASIA AM PACIFIC RIM EQ R/A EUR


LU0147921554


NATIXIS GLOBAL ASSET MANAGEMENT

Profil de risque :


IXIS Asset Management Asia Ltd




NON

L’objectif d’investissement d’IXIS AMA Pacific Rim Equities est d’offrir une croissance du capital à longterme.

Le fonds investit principalement dans des sociétés opérant dans le bassin Pacifique. Le onds investitau moins les deux tiers de son actif net dans des titres de participation de sociétés opérant dans lebassin Pacifique, c’est-à-dire domiciliées ou exerçant l’essentiel de leurs activités dans l’un des paysréférencés dans l’indice Morgan Stanley Capital International (MSCI) Pacific Free ex Japan.




ABS ASIA AM PACIFIC RIM EQ R/A EUR





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



AMUNDI INTERNATIONAL SICAV AU-C


LU0068578508

SICAV

AMUNDI LUXEMBOURG

Profil de risque :


First Eagle Investment Management




NON

La Société (libellée en USD) a pour objectif d’offrir aux investisseurs une croissance du capital au traversd’une diversification dynamique de ses placements sur toutes les catégories d’actif.

Pour atteindre son objectif, la Société investit principalement dans des actions et obligations sansrestriction en termes de capitalisation boursière, de diversification géographique ou même en termes departie d’actif de la Société investi dans une classe particulière d’actif ou sur un marché particulier. Pouraccroître la performance du portefeuille et réduire le risque du portefeuille, un investissement dans desfonds de type ouvert, en particulier des ETF aurifères, qui sont soumis dans leur pays d’origine à unesurveillance que l’Autorité de Contrôle luxembourgeoise considère équivalente à celle prévue par lalégislation communautaire, peut aller jusqu’à 10 % de l’actif du Compartiment dans les limites établies auparagraphe 1.2) des Restrictions d’investissement.Le processus se base sur une analyse fondamentale de la situation financière des émetteurs, desperspectives de marché et d’autres éléments.La Société peut investir de manière accessoire dans des warrants sur des Valeurs mobilières et / ou avoirrecours à la stratégie de conventions de rachat.La Société peut également détenir des actifs liquides de manière accessoire.En outre, et sous réserve des limitations énoncées dans les « Techniques et Instruments liés aux Valeursmobilières » détaillées plus amplement dans le Prospectus, la Société peut utiliser les techniques etinstruments suivants pour atteindre ses objectifs d’investissement et à des fins de gestion efficiente duportefeuille et de protection contre les risques de change et de marché : transactions portant sur descontrats à terme normalisés d’instruments financiers, des warrants et des options. La Société peutégalement conclure des transactions de prêts de titres, conventions de rachat, et transactions sur tauxd’intérêts.




AMUNDI INTERNATIONAL SICAV AU-C





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



AXA ROSENBERG JAPAN EQ ALPHA B EUR


IE0031069614

FCP


Profil de risque :






NON

L'objectif de gestion de Japan Equity Fund est de fournir une valorisation du capital à long terme, avecune performance absolue supérieure à l'indice TOPIX Index sur une base triennale.

La stratégie du fonds consiste à identifier les grandes et moyennes sociétés japonaises qui génèrentdes bénéfices futurs supérieurs à la moyenne du marché et présentent un niveau de valorisationattractif.




AXA ROSENBERG JAPAN EQ ALPHA B EUR





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



AXA ROSENBERG JAPAN SMALL CP ALPHA B EUR


IE0031069721

FCP


Profil de risque :


NÉANT




NON

L'objectif de gestion est de surperformer le S&P / Citigroup Extended Market Index Japan sur 3 ans.

La stratégie du fonds consiste à identifier les petites et moyennes sociétés japonaises qui génèrent desbénéfices futurs supérieurs à la moyenne du marché et présentent un niveau de valorisation attractif.




AXA ROSENBERG JAPAN SMALL CP ALPHA B EUR





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



AXA ROSENBERG US EQUITY ALPHA B EUR


IE0031069275

FCP


Profil de risque :





Risque actions

NON

L'objectif de gestion de US Equity Fund est de fournir une valorisation du capital à long terme, avec uneperformance absolue supérieure à l'indice S&P 500 Index sur une base triennale.

La stratégie du fonds consiste à identifier les grandes et moyennes sociétés américaines qui génèrentdes bénéfices futurs supérieurs à la moyenne du marché et présentent un niveau de valorisationattractif.




AXA ROSENBERG US EQUITY ALPHA B EUR





Capitalisation





Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



AXA WF FRAMLINGTON AMERICAN GROWTH E EUR


LU0361792525



Profil de risque :


AXA Investment Managers Paris



NON

Le Compartiment est géré de manière active afin de saisir les opportunités des marchés d'actions nord-américains. Les décisions d'investissement se basent à la fois sur une analyse macroéconomique etsur une analyse spécifique des secteurs et des sociétés.Le processus de sélection des actions repose sur une analyse rigoureuse du modèle de croissance dessociétés, de la qualité de leur direction, de leur rentabilité, de leurs perspectives de croissance et deleur profil risque/rendement global.Le Compartiment investit au moins deux tiers de ses actifs dans des actions et instruments assimilésémis par des sociétés domiciliées ou essentiellement actives en Amérique centrale et du Nord, incluantles États-Unis, le Canada et le Mexique.

Le Compartiment investira au moins 67% du total de ses actifs (hors liquidités et quasiliquidités) enactions et titres rattachés à des actions de sociétés à moyenne et à forte capitalisation constituées etayant leur siège social au Japon ou qui y exercent la majeurepartie de leur activité économique, même si ces sociétés sont cotées ailleurs. Le portefeuille duCompartiment se concentrera sur environ 50 sociétés.




AXA WF FRAMLINGTON AMERICAN GROWTH E EUR





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



AXA WF FRAMLINGTON HYBRID RESOURCE E EUR


LU0293680582



Profil de risque :






NON

L'objectif du compartiment est la croissance du capital sur le long terme.

La stratégie de « ressources hybrides » désigne le processus consistant à acquérir une exposition dansl’univers des matières premières au moyen d’une combinaison hybride d’actions et d’instrumentsfinanciers dérivés dont le sous-jacent est composé d’indices et/ou sous-indices de matières premières.




AXA WF FRAMLINGTON HYBRID RESOURCE E EUR





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



AXA WF FRM GLOBAL REAL EST SEC E


LU0266012409



Profil de risque :






NON

L'objectif du compartiment est la croissance du capital sur le long terme. Le compartiment estparticulièrement adapté pour les investisseurs qui recherchent une croissance à long terme du capitalmesurée en EUR, par le biais d'un portefeuille activement géré constitué d'actions cotées et titresassimilés, ainsi que d'instruments dérivés.

Le gestionnaire financier s'efforcera d'atteindre les objectifs du compartiment en investissant dans lemonde entier principalement dans les titres de sociétés cotées opérant dans le secteur immobilier.Cette stratégie combine une sélection de titres selon une approche de type «bottom-up» et, dans unemoindre mesure, une analyse «top-down» portant sur la répartition géographique et thématique desactifs.




AXA WF FRM GLOBAL REAL EST SEC E





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



AXA WF FRM JUNIOR ENERGY A EUR


LU0266019321



Profil de risque :






NON

L'objectif du compartiment est la croissance du capital sur le long terme. Le compartiment estparticulièrement adapté pour les investisseurs qui recherchent une croissance à long terme du capitalmesurée en EUR, par le biais d'un portefeuille activement géré constitué d'actions cotées et titresassimilés, ainsi que d'instruments dérivés.

Le gestionnaire financier s’efforcera d’atteindre les objectifs du compartiment en investissant enpermanence à travers le monde au moins les deux tiers du total de ses actifs dans des PME activesdans le domaine de l’énergie. Cette stratégie combine une sélection de titres de type «bottom-up» et,dans une moindre mesure, une analyse «top-down» portant sur la répartition géographique et thématiquedes actifs.




AXA WF FRM JUNIOR ENERGY A EUR





Distribution




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



BARING HONG KONG CHINA EUR


IE0004866889

FCP

BARING INTERNATIONAL FUND MGRS (IRELAND)

Profil de risque :


NÉANT




NON

L’objectif des gérants est de valoriser le capital sur le long terme.

La politique du compartiment consiste à détenir un portefeuille diversifié d’actions cotées ou négociéesde sociétés constituées à Hong Kong ou en Chine, ou cotées ou négociées sur une boursehongkongaise ou chinoise, ou de sociétés dont une partie significative des actifs ou autres intérêts sesitue à Hong Kong ou en Chine. Les gérants pourront également investir sur des sociétés constituéesà Taiwan, ou cotées à la bourse de Taiwan, ou des sociétés dont une partie significative des actifs ouautres intérêts se situe à Taiwan.




BARING HONG KONG CHINA EUR





Distribution




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



BARING KOREA TRUST


GB0000840719

FCP

BARING FUND MANAGERS LIMITED

Profil de risque :


NÉANT




NON

L'objectif d'investissement du Fonds est de générer une croissance du capital en investissant directemedans des titres de sociétés coréennes, ou autres entités ou filiales de sociétés coréennes, et dans destitres coéchangés sur les marchés des valeurs coréens.

La politique consistera à investir principalement dans des titres indexés sur actions, mais celan'empêchera pas une exposition à d'autres investissements tels que les obligations convertibles, lestitres à revenu fixe et les fonds communs de placement. Tant que la distribution du fonds est autoriséeà Hong Kong, sa politique d'investissement sera d'investir, à tout moment, au moins 70% des actifs dufonds dans des titres de sociétés coréennes et dans des titres côtés ou négociés sur le marché coréendes titres.




BARING KOREA TRUST





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



BGF LATIN AMERICAN E2 USD


LU0171289571


BLACKROCK

Profil de risque :


NÉANT




NON

Le fonds Latin American Fund cherche à optimiser le rendement total exprimé en USD en investissantprincipalement dans les actions de sociétés domiciliées ou exerçant la majeure partie de leurs activitéséconomiques dans les marchés émergents d’Amérique Latine notamment au Mexique et dans d’autrespays d’Amérique Centrale et les Caraïbes.

Le compartiment Latin American Fund vise à une valorisation optimale du rendement global exprimé enUSD. Le compartiment est géré de manière à ce que l’échéance moyenne non écoulée des actifs duportefeuille n’excède jamais 12 mois.




BGF LATIN AMERICAN E2 USD





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



BGF WORLD ENERGY A2 EUR


LU0171301533


BLACKROCK

Profil de risque :


NÉANT




NON

Le fonds World Energy Fund vise à une valorisation optimale du rendement global.

Le fonds investit à l'échelle mondiale au moins 70% du total de son actif net dans des actions desociétés domiciliées ou exerçant la majeure partie de leurs activités économiques dans les secteurs del'exploration, du développement, de la production, et de la distribution d'énergie. Par ailleurs, lecompartiment pourra investir dans des sociétés cherchant à développer et à exploiter des nouvellestechnologies de l'énergie. Le fonds investit dans des sociétés de toutes capitalisations.




BGF WORLD ENERGY A2 EUR





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



BGF WORLD FINANCIALS A2 EUR


LU0171304719


BLACKROCK

Profil de risque :


NÉANT




NON

Le compartiment World Financials Fund vise à une valorisation optimale du capital.

Le compartiment investit à l´échelle mondiale au moins 70 % du total de son actif net dans des actionsde sociétés exerçant la majeure partie de leurs activités économiques dans le secteur des servicesfinanciers.




BGF WORLD FINANCIALS A2 EUR





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



BGF WORLD GOLD A2 EUR HEDGED


LU0326422689


BLACKROCK

Profil de risque :


NÉANT




NON

Le fonds World Gold Fund vise à une valorisation optimale du rendement global

Le Compartiment World Gold Fund vise à une valorisation optimale du rendement global. LeCompartiment investit à l’échelle mondiale au moins 70 % du total de son actif dans des actions desociétés exerçant la majeure partie de leurs activités économiques dans l’exploitation de mines d’or. Ilpeut également investir dans des titres de sociétés exerçant la majeure partie de leurs activitéséconomiques dans l’exploitation de mines d’un autre métal ou minerai précieux et métal ou minerai debas, Le Compartiment ne détient pas directement de l’or ou du métal.




BGF WORLD GOLD A2 EUR HEDGED





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



BGF WORLD GOLD FUND A2 EUR


LU0171305526


BLACKROCK

Profil de risque :


NÉANT




NON

Le Compartiment World Gold Fund vise à une valorisation optimale du rendement global.

Le Compartiment investit à l'échelle mondiale au moins 70 % du total de son actif net dans des actionsde sociétés exerçant la majeure partie de leurs activités économiques dans l'exploitation de mines d'or.Il peut également investir dans des titres de sociétés exerçant la majeure partie de leurs activitéséconomiques dans l'exploitation de mines d'un autre métal ou minerai précieux et métal ou minerai debase. Le Compartiment ne détient pas directement de l'or ou du métal.




BGF WORLD GOLD FUND A2 EUR





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



BGF WORLD MINING A2 EUR


LU0172157280


BLACKROCK

Profil de risque :


NÉANT




NON

Le fonds World Mining Fund cherche à maximiser le rendement total libellé en dollars US, en investissantprincipalement dans des actions de sociétés d’exploitation minières et de métaux du monde entier, dontl’activité économique dominante est la production de métaux de base et industriels, tels que le fer etle charbon. Le fonds peut également investir dans des sociétés d’exploitation d’or et autres métaux ouminerais précieux.

Le compartiment World Mining Fund vise à une valorisation optimale du rendement global exprimé enUSD. Le compartiment investit à l’échelle mondiale au moins 70% du total de son actif net dans desactions de sociétés d’exploitation minière et de métaux exerçant la majeure partie de leurs activitéséconomiques dans les secteurs de la production de métaux de base et de minerais industriels, commele minerai de fer et le charbon. Il peut également investir dans des titres de sociétés exerçant la majeurepartie de leurs activités économiques dans l’exploitation de mines d’or ou d’un autre métal ou mineraiprécieux. Le compartiment ne détient pas directement de l’or ou du métal.




BGF WORLD MINING A2 EUR





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



CARMIGNAC COMMODITIES A EUR ACC


LU0164455502


CARMIGNAC GESTION

Profil de risque :


NÉANT




NON

L’objectif de ce compartiment est de rechercher une croissance à long terme des actifs, via une gestionde portefeuille portant sur des domaines d’activités diversifiés dans le secteur des matières premières.

Ce compartiment comprendra principalement des actions de sociétés productrices de matièrespremières exerçant des activités d’extraction, de production et/ou de traitement ainsi que des actionsde sociétés spécialisées dans la production et les services/équipements pour l’énergie, les zonesd’investissement étant situées dans le monde entier. Ce compartiment pourra recourir aux techniqueset instruments des marchés dérivés tels que les options et les contrats à terme, à condition que cerecours soit fait en vue d’une bonne gestion du portefeuille. Accessoirement, il pourra détenir desliquidités. A titre accessoire, le compartiment pourra investir en d’autres valeurs mobilières en fonctiondes anticipations de marché.




CARMIGNAC COMMODITIES A EUR ACC





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



CARMIGNAC EMERGING DISCOVERY A EUR ACC


LU0336083810


CARMIGNAC GESTION

Profil de risque :


NÉANT




NON

Ce Compartiment recherche la performance par une exposition aux marchés d’actions de petites etmoyennes capitalisations des pays émergents.

L’équipe de gestion mettra en oeuvre une gestion dynamique et discrétionnaire reposant notamment surla sélection d’instruments financiers fondée sur l’analyse financière des émetteurs. Le Compartimentinvestira principalement son actif en titres émis par des sociétés dont le siège social ou l'activitéprépondérante se trouve dans des pays émergents.Le Compartiment vise à offrir une performance supérieure à celle de son indice composé de 50% MSCIEmerging Small Cap USD converti en euro et 50% MSCI Emerging Mid Cap USD converti en euro. L’indicede référence du Compartiment est rebalancé trimestriellement.Le portefeuille sera investi en actions et autres titres de tout secteur économique à hauteur de 60% aumoins.




CARMIGNAC EMERGING DISCOVERY A EUR ACC





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



CARMIGNAC GRANDE EUROPE A EUR ACC


LU0099161993

SICAV

CARMIGNAC GESTION

Profil de risque :


NÉANT




NON

L’objectif de ce compartiment est d’obtenir une croissance du capital à long terme.

La stratégie du compartiment consiste à investir ses actifs principalement en actions des pays membresde l’Union européenne, et à titre complémentaire en actions des pays européens non-membres oucandidats à l’adhésion auxquels s’ajoutent la Russie et la Turquie. Toutefois en ce qui concerne lesplacements en Russie ceux-ci ne peuvent dépasser conjointement avec ceux en valeurs mobilièresautres que celles décrites à l’article 3.1.1 du Prospectus 10% des avoirs nets du compartiment. Lesactifs qui ne seront pas investis en actions des pays définis ci-dessus, seront placés de préférence,mais sans que cela ne soit systématique, en valeurs mobilières internationales. Ce compartimentpourra recourir aux techniques et instruments des marchés dérivés tels que les options et les contratsà terme, à condition que ce recours soit fait en vue d’une bonne gestion du portefeuille.Accessoirement, le compartiment pourra détenir des liquidités A titre accessoire, le compartimentpourra investir en d’autres valeurs mobilières en fonction des anticipations de marché.




CARMIGNAC GRANDE EUROPE A EUR ACC





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



COMGEST ASIA


LU0043993400

SICAV

COMGEST ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL LTD

Profil de risque :


NÉANT




NON

Le portefeuille sera investi pour deux tiers au moins dans des actions de sociétés asiatiques, cotéesnotamment sur les bourses de Hong-Kong, Singapour, la Malaisie, la Thaïlande, du Japon, de la Coréedu Sud et de la Chine.

La stratégie du fonds consiste à un investissement dans des actions de sociétés de croissanceasiatiques cotées notamment sur les bourses d'Asie du Sud-Est et du Japon.




COMGEST ASIA





Capitalisation





Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



DNCA INVEST - EUROPE GROWTH B EUR


LU0870553459



Profil de risque :




NON

Pour réaliser l'objectif de gestion, la stratégie d'investissement repose sur une gestion active etdiscrétionnaire qui a vocation à investir dans des sociétés paneuropéennes de croissance et de qualité.Le processus de sélection est basé sur le choix de sociétés («stock-picking») en fonction de leursqualités intrinsèques (une analyse approfondie des fondamentaux est effectuée en interne) et non enfonction de la composition de l'indice de référence. Les investissements pourront donc être concentréssur un nombre limité de sociétés, sans que ce dernier ne puisse être inférieur à 20.




DNCA INVEST - EUROPE GROWTH B EUR





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



DWS INVEST GLOBAL AGRIBUSINESS NC


LU0273147594


DWS INVESTMENTS

Profil de risque :


Deutsche Investment Management Americas Inc.




NON

Le compartiment a pour objectif de réaliser une plus-value aussi importante que possible sur les actifs.

Après déduction des liquidités, au moins 70% de la valeur de l’actif du compartiment sont investis enactions, certificats d’actions, obligations convertibles, obligations avec droit d’option dont les warrantssont libellés en valeurs mobilières, titres participatifs, actions de jouissance et warrants sur valeursmobilières, émis par des émetteurs nationaux et étrangers centrant leurs activités commerciales sur lesecteur agro-industriel ou tirant profit de celui-ci. Ces entreprises exercent leurs activités commercialesà un des nombreux niveaux de la chaîne du business des produits alimentaires. Sont concernées entreautres, les entreprises actives dans la culture, la récolte, la planification, la fabrication, le traitement, etla distribution de produits agricoles et les services (entreprises agricoles et forestières, fabricantsagricoles et fabricants de machines, entreprises alimentaires, telles les entreprises de fabrication et detraitement du vin, du bétail et de la viande, les supermarchés et les entreprises chimiques).




DWS INVEST GLOBAL AGRIBUSINESS NC





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



DWS OSTEUROPA


LU0062756647

FCP

DWS INVESTMENTS

Profil de risque :


NÉANT




NON

L'objectif de la politique d'investissement est d'assurer la plus forte plus-value possible de l'actif dufonds en EUR.

L'actif est investi au deux tiers minimum en actions, certificats d'actions, obligations convertibles,obligations à bons de souscription, titres participatifs et actions de jouissance provenant d'émetteursdont le siège se situe dans les pays d'Europe de l'Est.




DWS OSTEUROPA





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



DWS RUSSIA


LU0146864797

FCP

DWS INVESTMENTS

Profil de risque :


NÉANT




NON

Le but de la politique d'investissement du fonds consiste à participer aux perspectives de la Russie,pays en plein développement et à réaliser le meilleur rendement possible.

Les actifs du fonds sont principalement investis en actions, certificats d'action, obligations convertibleset à warrant dont les contrats d'option sont libellés en valeurs mobilières, bons de participation et titresparticipatifs ainsi qu'en contrats d'option sur valeurs mobilières. Le fonds investit donc principalementdans des valeurs mobilières ayant pour principe d'investir dans des parts d'entreprises dont l'activitécommerciale se déroule principalement en Russie. L'actif du fonds peut de plus être investi dans toutesles autres valeurs mobilières autorisées.




DWS RUSSIA





Distribution




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



FIDELITY AMERICA A USD (D)


LU0048573561



Profil de risque :


NÉANT




NON

L'objectif de America Fund est d'atteindre, à long terme, une croissance de capital en investissantprincipalement dans les actions de grandes entreprises américaines.

Le gérant sélectionne des sociétés dont la valeur fondamentale et les perspectives de croissance sontattrayantes. Le fonds investit, en règle générale, dans de grandes capitalisations et détient un nombreimportant de titres. Le gérant cherche à réaliser de la valeur ajoutée et à contrôler la volatilité relativeen pondérant chaque titre individuellement au sein dún portefeuille tout en gérant le portefeuilledénsemble en fonction des pondérations sectorielles et des caractéristiques de style adoptées parlíndice.




FIDELITY AMERICA A USD (D)





Distribution




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



FIDELITY AMERICAN GROWTH A USD (D)


LU0077335932



Profil de risque :


NÉANT




NON

L'objectif du fonds est la croissance des capitaux à long terme grâce à un portefeuille diversifiéd´actions américaines, privilégiant les petites et moyennes entreprises dont le potentiel de croissanceest supérieur aux bénéfices actuels.

L'objectif de gestion est d'investir principalement en actions des Etats-Unis mais favorise les petites etmoyennes entreprises.




FIDELITY AMERICAN GROWTH A USD (D)





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



FIDELITY CHINA CONSUMER A-ACC-EUR


LU0594300096



Profil de risque :


NÉANT




NON

Le Compartiment a pour objectif de fournir aux investisseurs une croissance du capital à long terme,provenant de portefeuilles diversifiés dont les valeurs mobilières sont gérées activement. Saufindication contraire dans l'objectif d'investissement, les revenus générés par ce type de Compartimentsont en principe limités

Le Compartiment investira essentiellement (au moins 70 % en valeur) en actions sur les marchés etsecteurs visés par son nom, ainsi que dans des sociétés situées en dehors de ces marchés mais quiréalisent une partie substantielle de leurs revenus sur les marchés en question.




FIDELITY CHINA CONSUMER A-ACC-EUR





Distribution




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



FIDELITY CHINA FOCUS A USD


LU0173614495



Profil de risque :


NÉANT




NON

Le fonds vise une croissance du capital à long terme en investissant dans des actions chinoises cotéesen Chine et à Hong Kong, ainsi que dans des titres d'entreprises non chinoises qui réalisent une partiesignificative de leur résultat en Chine.

Le compartiment se concentrera essentiellement sur la Chine par des investissements en valeursmobilières de sociétés chinoises cotées en Chine et à Hong Kong, ainsi qu'en valeurs mobilières desociétés non-chinoises ayant une partie prépondérante de leur activité en Chine.




FIDELITY CHINA FOCUS A USD





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



FIDELITY FDS EMEA E


LU0303816887



Profil de risque :


NÉANT




NON

Le Compartiment vise à dégager un accroissement du capital à long terme en investissantessentiellement dans des titres de sociétés ayant leur siège social ou une partie prépondérante de leuractivité dans les pays moins développés d’Europe centrale, de l’Est ou du Sud (y compris la Russie), duMoyen-Orient et d’Afrique qui sont considérés comme des marchés émergents selon l’indice MSCI EMEurope, Middle East and Africa.

Le Compartiment a pour objectif de fournir aux investisseurs une croissance du capital à long terme,provenant de portefeuilles diversifiés dont les valeurs mobilières sont gérées activement. Les revenusgénérés par le Compartiment sont en principe limités. Le Compartiment investira principalement (aumoins 70 % et normalement 75 % en valeur) en actions sur les marchés et secteurs visés par son nom,ainsi que dans des sociétés situées en dehors de ces marchés mais qui réalisent une partiesubstantielle de leurs revenus sur les marchés en question.




FIDELITY FDS EMEA E





Distribution




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



FIDELITY FDS INDONESIA A


LU0055114457



Profil de risque :


NÉANT




NON

Le Compartiment a pour objectif de fournir aux investisseurs une croissance du capital à long terme,provenant de portefeuilles diversifiés dont les valeurs mobilières sont gérées activement. Saufindication contraire dans l'objectif d'investissement, les revenus générés par ce type de Compartimentsont en principe limités.

Le Compartiment investira principalement (au moins 70 % et normalement 75 % en valeur) en actionssur les marchés et secteurs visés par son nom, ainsi que dans des sociétés situées en dehors de cesmarchés mais qui réalisent une partie substantielle de leurs revenus sur les marchés en question.




FIDELITY FDS INDONESIA A





Distribution




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



FIDELITY FDS INTERNATIONAL A USD (D)


LU0048584097



Profil de risque :


NÉANT




NON

L'objectif du fonds est d'investir principalement dans des actions sur des marchés du monde entier,qu’il s’agisse de marchés principaux ou de marchés émergents plus restreints.

La stratégie consiste à investir au moins 70 % (et normalement 75 %) des actifs du compartimentconcerné directement dans la devise, le pays, le type de titres ou tout autre élément matériel décrit dansle nom du compartiment et ses objectifs d’investissement.




FIDELITY FDS INTERNATIONAL A USD (D)





Distribution




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



FIDELITY FDS LATIN AMERICA A


LU0050427557



Profil de risque :


NÉANT




NON

Le compartiment vise une croissance du capital à long terme.

Le compartiment investit principalement dans des actions émises en Amérique latine.




FIDELITY FDS LATIN AMERICA A





Distribution




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



FIDELITY FDS NORDIC A (D)


LU0048588080



Profil de risque :


NÉANT




NON

L'objectif du fonds est d'investir principalement dans des actions cotées sur les marchés boursiers deFinlande, Norvège, Danemark et Suède.

La stratégie consiste à investir au moins 70 % (et normalement 75 %) des actifs du compartimentconcerné directement dans la devise, le pays, le type de titre ou tout autre élément matériel décrit dansle nom du compartiment et ses objectifs d’investissement.




FIDELITY FDS NORDIC A (D)





Capitalisation ou Distribution




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



FIDELITY FDS SOUTH EAST ASIA A (D)


LU0048597586



Profil de risque :


NÉANT




NON

Les compartiments « Actions » ont pour objectif de fournir aux investisseurs une croissance du capitalà long terme, provenant de portefeuilles diversifiés dont les valeurs mobilières sont gérées activement.Les revenus générés par ce type de compartiments sont en principe limités. Les compartimentsd’Actions investissent essentiellement (c’est-à-dire au moins 70 % en valeur) et principalement (aumoins 70 % et normalement 75 % en valeur) sur les marchés et secteurs visés par le nom même dechaque compartiment, ainsi que dans des sociétés situées en dehors de ces marchés mais quiréalisent une partie substantielle de leurs revenus sur les marchés en question.

Ce fonds est investit principalement dans des actions cotées sur les marchés boursiers de la régionPacifique, hormis le Japon.




FIDELITY FDS SOUTH EAST ASIA A (D)





Distribution




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



FIDELITY INDIA FOCUS A EUR


LU0197230542



Profil de risque :


NÉANT




NON

L'objectif de gestion vise à permettre un accroissement du capital à long terme.

Le compartiment investira principalement dans des actions de sociétés indiennes cotées en Inde, ainsiqu'en valeurs mobilières de sociétés non indiennes ayant une partie prépondérante de leur activité enInde.




FIDELITY INDIA FOCUS A EUR





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



FIDELITY JAPAN ADVANTAGE A-EUR-HDG


LU0611489658



Profil de risque :


NÉANT




Le Compartiment a pour objectif de fournir aux investisseurs une croissance du capital à long terme,provenant de portefeuilles diversifiés dont les valeurs mobilières sont gérées activement. Saufindication contraire dans l'objectif d'investissement, les revenus générés par ce Compartiment sont enprincipe limités.

Le Compartiment investira principalement (au moins 70 % et normalement 75 % en valeur) en actionssur les marchés et secteurs visés par son nom, ainsi que dans des sociétés situées en dehors de cesmarchés mais qui réalisent une partie substantielle de leurs revenus sur les marchés en question.




FIDELITY JAPAN ADVANTAGE A-EUR-HDG





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



FRANKLIN BIOTECHNOLOGY DISCOVERY A USD


LU0109394709



Profil de risque :


Franklin Advisers, Inc., (San Mateo,CA, États-Unis)




NON

Le Compartiment investit principalement en titres de capital de sociétés de biotechnologie et desociétés de recherche situées aux États-Unis et dans d’autres pays, et, dans une moindre mesure, entitres de créance de tout type d’émetteurs du monde entier. Dans le cadre des investissements duCompartiment, une société de biotechnologie est une société qui, durant son exercice le plus récent, aobtenu au moins 50 % de son bénéfice d’activités de biotechnologie, ou dont au moins 50 % de l’actifétait consacré à ces activités. Les activités de biotechnologie sont la recherche, le développement, lafabrication, la distribution de divers produits, services et processus biotechnologiques et biomédicaux.Ces activités peuvent englober des sociétés impliquées dans la génomique, l’ingénierie génétique et lathérapie génique. Elles englobent également des sociétés impliquées dans l’application et ledéveloppement de la biotechnologie dans des domaines tels que la santé, les produitspharmaceutiques et l’agriculture.




FRANKLIN BIOTECHNOLOGY DISCOVERY A USD





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



FRANKLIN MUTUAL BEACON N EUR


LU0140362889



Profil de risque :


NÉANT



Risque actions

NON

L'objectif principal du compartiment est l'augmentation de la valeur du capital. Les revenus constituentun objectif secondaire. Le compartiment poursuivra son objectif principalement à travers desinvestissements en actions ordinaires et en actions privilégiées, et, à titre subsidiaire, en titres decréances et en valeurs mobilières convertibles en actions ordinaires (y compris des valeurs mobilièresprivilégiées et des titres de créance convertibles). Les actifs nets du compartiment ne pourront êtreinvestis qu'à hauteur de 30% en valeurs émises par des émetteurs non américains.

En tant que compartiment 'value', le Franklin Mutual Beacon Fund investit principalement sur des titresaméricains comme non-américains dont le gérant est convaincu que leur cours actuel ne reflète pas lavaleur réelle de l'entreprise. Ce compartiment investit principalement sur des titres avec unecapitalisation boursière supérieure à 1,5 milliards d'USD bien qu'il puisse également sélectionner desentreprises de plus petite taille. Ce compartiment a la possibilité d'investir une part de son actif sur destitres d'entreprises impliquées dans des opérations de fusion-acquisition, de consolidation, deliquidation, de spin-off de restructuration financière comme industrielle. Il peut également investir surdes titres de sociétés en procédure judiciaire. Ces investissements peuvent, mais ne sont pas supposésdépasser 50% de l'actif du compartiment.




FRANKLIN MUTUAL BEACON N EUR





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



FRANKLIN MUTUAL GLOBAL DISC N EUR


LU0211333298



Profil de risque :


NÉANT




NON

L’objectif d’investissement du Compartiment est la valorisation du capital

Le Compartiment continuera de poursuivre son objectif principal par le biais d’investissements enactions ordinaires, privilégiées et titres de créance convertibles ou susceptibles d’être convertibles enactions ordinaires ou privilégiées de toute nation de même qu’en emprunts garantis par l’État




FRANKLIN MUTUAL GLOBAL DISC N EUR





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



FRANKLIN US EQUITY A USD


LU0098860363



Profil de risque :


NÉANT




NON

L'objectif d'investissement du compartiment réside dans la valorisation du capital. La stratégied'investissement du compartiment consiste à investir principalement dans des actions américaines, ycompris des actions ordinaires et des actions privilégiées, ou des obligations convertibles en actions,ainsi que des American Depositary Receipts («ADR») et des American Depositary Shares («ADS») cotéessur les principaux marchés financiers américains. Le gestionnaire de portefeuille concentrera lesinvestissements sur des sociétés qui présentent des caractéristiques de croissance en termes dechiffres d'affaires et/ou de bénéfices. Le compartiment adoptera une politique de gestion active enutilisant tous les outils de gestion de portefeuille à sa disposition, notamment l'analyse fondamentale,technique et quantitative. La devise de référence du compartiment est l'USD.

La stratégie d'investissement est d'obtenir les meilleurs résultats possibles à long terme grâce à unportefeuille de titres offrant un couple risque/rendement attractif. Chaque titre est évalué séparément,selon ce critère et également en prenant en compte sa contribution au couple risque/rendement duportefeuille vu dans son ensemble. Le gérant est convaincu qu'obtenir des rendements supérieurs surle long terme est possible en ayant une approche flexible, équilibrée et diversifiée de la sélection destitres. De ce fait, l'univers d'investissement comprend l'ensemble des titres cotés aux Etats-Unis




FRANKLIN US EQUITY A USD





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



FRANKLIN US OPPORTUNITIES N EUR (C)


LU0260869903



Profil de risque :


NÉANT




NON

Le compartiment recherche l’appréciation du capital à long terme.

Il investit dans les actions d’émetteurs américains ayant un fort potentiel de croissance.




FRANKLIN US OPPORTUNITIES N EUR (C)





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



HSBC GIF BRAZIL EQUITY E (C)


LU0196696966


HSBC INVESTMENT FUNDS (LUXEMBOURG) S.A.

Profil de risque :


HSBC Bank Brazil S.A. – Banco Múltiplo




NON


La stratégie du fonds consiste à investir au moins deux tiers de ses actifs hors liquidités dans unportefeuille diversifié d’actions et de titres assimilés de sociétés domiciliées et/ou officiellement cotéessur un marché principal ou tout autre marché réglementé au Brésil, ainsi que de sociétés réalisant unepart prépondérante de leur chiffre d’affaires au Brésil. Le gérant n’est tenu d’obéir à aucune restrictionen matière de capitalisation boursière ; le compartiment pourra donc investir dans des sociétés detoutes tailles.




HSBC GIF BRAZIL EQUITY E (C)





Distribution




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



HSBC GIF INDIAN EQUITY A (D)


LU0066902890



Profil de risque :


HSBC Investments (Hong Kong) Limited




NON


La stratégie du fonds consiste à investir au moins deux tiers de ses actifs hors liquidités dans unportefeuille diversifié d’actions et de titres assimilés de sociétés domiciliées et/ou officiellement cotéessur un marché principal ou tout autre marché réglementé en Inde, ainsi que de sociétés réalisant unepart prépondérante de leur chiffre d’affaires en Inde. Le gérant n’est tenu d’obéir à aucune restrictionen matière de capitalisation boursière ; cependant, bien que le compartiment soit autorisé à investirdans des sociétés de toutes tailles, il privilégiera les sociétés de moyenne et grande envergure.




HSBC GIF INDIAN EQUITY A (D)





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



HSBC GIF LATIN AMERICAN EQUITY M1 (C)


LU0254985343



Profil de risque :


NÉANT




NON

Le compartiment vise une croissance à long terme du capital et des revenus.

La stratégie du fonds consiste au moins deux tiers de ses actifs hors liquidités dans un portefeuillecondensé d'actions et de titres assimilés de sociétés domiciliées et officiellement cotées sur un marchéprincipal ou sur tout autre marché réglementé d’un pays latino-américain, ainsi que de sociétés quiréalisent une part prépondérante de leurs activités économiques en Amérique latine.




HSBC GIF LATIN AMERICAN EQUITY M1 (C)





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



ING (L) INVEST LATIN AMERICA P ACC


LU0051128774


ING INVESTMENT MANAGEMENT LUXEMBOURG

Profil de risque :


ING Asset Management B.V.




NON

L'objectif de gestion vise à surperformer l'indice MSCI EMF Latin America.

Le compartiment investit essentiellement dans un portefeuille diversifié d'actions et/ou autres valeursmobilières (warrants et obligations convertibles) émis par des sociétés établies, cotées ou négociéesen Amérique latine (y compris les Caraïbes).




ING (L) INVEST LATIN AMERICA P ACC





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



INVESCO ASIA CONSUMER DEMAND E


LU0334857785


INVESCO GLOBAL ASSET MANAGEMENT LIMITED

Profil de risque :


NÉANT




NON

L’objectif du Compartiment est de privilégier la croissance du capital à long terme

L’objectif du Compartiment est de privilégier la croissance du capital à long terme en investissant aumoins 70 % du total de ses actifs (hors actifs liquides auxiliaires) dans des titres de capital de sociétésasiatiques dont les activités sont susceptibles de bénéficier de, ou sont liées à, l’expansion de laconsommation des économiques asiatiques, hors Japon. En l’occurrence, on entendra par « sociétésasiatiques » (i) les sociétés qui ont leur siège social dans un pays asiatique, (ii) les sociétés qui ne sontpas établies ou situées dans des pays d’Asie mais qui exercent leurs activités essentiellement en Asieou (iii) les sociétés holding qui détiennent principalement des participations dans des sociétés dont lesiège se situe dans un pays asiatique.




INVESCO ASIA CONSUMER DEMAND E





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



INVESCO ASIA INFRASTRUCTURE E


LU0243956348

SICAV


Profil de risque :


NÉANT




NON

Le fonds vise à développer la croissance à long terme du capital.

Le fonds cherche à atteindre son objectif par l’entremise d’investissements dans un portefeuillediversifié d’émetteurs ayant leur activité principale dans les infrastructures en Asie.




INVESCO ASIA INFRASTRUCTURE E





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



INVESCO ENERGY E


LU0123358656



Profil de risque :


NÉANT




NON

Ce compartiment privilégie la croissance à long terme du capital.

La stratégie consiste à investir principalement dans des actions émises par les sociétés du secteur del’énergie, à savoir dans leur majorité de grands groupes pétroliers, de services d’énergie, de sociétésde prospection et d’exploitation pétrolière et gazière ainsi que de sociétés développant de nouvellessources d’énergie. Le compartiment est axé sur des sociétés raisonnablement valorisées, dont lacroissance du volume de production et dont les bénéfices se situent au-dessus de la moyenne et dontle potentiel de croissance de la trésorerie et des actifs ne dépend pas de la cotation des matièrespremières.




INVESCO ENERGY E





Distribution




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



JPM EMERGING MARKETS EQUITY A USD (D)


LU0053685615


JPMORGAN ASSET MGMT (EUROPE) S.A.R.L.

Profil de risque :


J.P. MORGAN FLEMING ASSET MANAGEMENT (UK) LIMITED




NON

L'objectif de gestion vise la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans desactions des marchés émergents.

La stratégie du fonds consiste à Investir dans les valeurs dont la croissance est pérenne et lavalorisation intéressante. Tirer profit de notre savoir-faire local sur ce marché, qui se développant,concentre des valeurs plus difficiles à identifier.




JPM EMERGING MARKETS EQUITY A USD (D)





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



JPM GLOBAL NATURAL RESOURCES A (C)


LU0208853274


JPMORGAN ASSET MGMT (EUROPE) S.A.R.L.

Profil de risque :


NÉANT




NON

L'objectif du compartiment est de valoriser le capital sur le long terme.

Ce compartiment est un véhicule de placement sectoriel spécialisé qui investit exclusivement dans lesactions du secteur des ressources naturelles à travers le monde.




JPM GLOBAL NATURAL RESOURCES A (C)





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



M&G GLOBAL BASICS A EUR


GB0030932676


M&G GROUP

Profil de risque :


NÉANT




NON

Le Compartiment a pour seul et unique objectif la croissance du capital à long terme en investissantentièrement ou essentiellement dans les entreprises des industries de base (« primaires » et «secondaires ») et également dans les sociétés qui proposent leurs services à ces industries. LeCompartiment peut également investir dans d’autres actions internationales.

Le Compartiment est orienté sur les sociétés qui sont considérées comme les « blocs de construction» de l’économie mondiale. Son univers de placement comprend à la fois les industries dites « primaires» (où les investissements potentiels sont impliqués dans l’extraction de matières premières) et «secondaires » (où les placements potentiels sont impliqués dans la transformation des matières enproduits et services destinés au consommateur).




M&G GLOBAL BASICS A EUR





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



M&G GLOBAL DIVIDEND A EUR


GB00B39R2S49


M&G GROUP

Profil de risque :


NÉANT




NON

Le Compartiment compte générer un rendement boursier supérieur à la moyenne du marché, tout envisant une augmentation des distributions annuelles à long terme, par le biais d’un investissement dansun éventail d’actions internationales. L’exposition aux actions internationales du Compartiment peutêtre obtenue par l’intermédiaire d’instruments dérivés. Le Compartiment pourra investir dans un largeéventail de pays, de secteurs et de capitalisations de marché. Le Compartiment peut également investirdans d’autres actifs, notamment des organismes de placement collectif, d’autres valeurs mobilières,des liquidités et quasi-liquidités, des dépôts, des warrants, des instruments du marché monétaire et desinstruments dérivés.




M&G GLOBAL DIVIDEND A EUR





Capitalisation





Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



MANDARINE UNIQUE SM & MID CAPS EUROPE R


LU0489687243

SICAV

MANDARINE GESTION

Profil de risque :



Risque diversifié élevé

NON

Le Compartiment investira au moins 75% de son actif net dans des actions de sociétés ayant leur siègesocial situé dans l’Espace Economique Européen.Dans le cadre précité, le Compartiment sera investi :- de façon prépondérante, en actions de petites et moyennes capitalisation (small & mid caps) ; sedéfinissent comme small & mid caps les sociétés dont la capitalisation au moment de l’investissementest inférieure à 5 milliards d’euros

-dans une limite de 15% de ses actifs totaux, en actions de sociétés qualifiées de large caps.




MANDARINE UNIQUE SM & MID CAPS EUROPE R





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



OFI MULTISELECT BRICA A


LU0286061501


OFI ASSET MANAGEMENT

Profil de risque :


Charlemagne Capital (IOM) Limited, East Capital AM AB, F&C Management Limited, Lloyd George IM(Bermuda) Limited




NON

L’objectif visé par ce Compartiment est la croissance du capital.

Il investit principalement en actions, y compris en actions ordinaires, en obligations convertibles et enbons de souscription d’actions, ainsi qu'en certificats de dépôt ADR ou GDR cotés sur des MarchésRéglementés ou sur d’Autres Marchés Réglementés en Russie, au Brésil, en Inde et en Chine.




OFI MULTISELECT BRICA A





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



PARVEST EQUITY BRIC C


LU0230662891



Profil de risque :


NÉANT




NON

Le compartiment « PARVEST BRIC » (libellé en USD), investira, dans l'optique d'une valorisation de sesactifs à moyen terme.

Le compartiment investira principalement :- en actions, obligations convertibles, bons de souscription, certificats d’investissement, warrants suractions ou autres titres assimilables aux actions, et émis par des sociétés ayant leur siège ou exerçantune activité prépondérante au Brésil, en Russie, en Inde ou en République Populaire de Chine, et/ou

- en ADR, GDR et titres assimilables émis par des banques et/ou institutions financières de premierordre d’un pays industrialisé en contrepartie du dépôt des titres visés au paragraphe précédent.




PARVEST EQUITY BRIC C





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



PARVEST EQUITY JAPAN H


LU0194438338



Profil de risque :


NÉANT




NON

Le compartiment «PARVEST JAPAN», investira, dans l'optique d'une valorisation de ses actifs à moyenterme.

Le compartiment «PARVEST JAPAN», investira, selon une méthode de gestion quantitative,principalement dans les actions, les obligations convertibles, les bons de souscription, les certificatsd'investissement, les warrants sur actions ou autres titres assimilables aux actions, et émis par dessociétés japonaises ayant leur siège au Japon. La partie restante des actifs peut être investie enactions, obligations convertibles, bons de souscription, certificats d’investissement, warrants suractions ou titres assimilables autres que ceux prévus dans la politique principale, en obligations,instruments du marché monétaire ou liquidités.




PARVEST EQUITY JAPAN H





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



PARVEST EQUITY USA H


LU0194435318



Profil de risque :


NÉANT



Risque actions

NON

Le compartiment «PARVEST USA» investira dans l'optique d'une valorisation de ses actifs à moyenterme.

Le compartiment «PARVEST USA» investira, selon une méthode de gestion quantitative, principalementdans les actions, les obligations convertibles, les bons de souscription, les certificats d'investissement,les warrants sur actions ou autres titres assimilables aux actions, et émis par des sociétés américainesayant leur siège aux Etats-Unis. La partie restante des actifs peut être investie en actions, obligationsconvertibles, bons de souscription, certificats d’investissement, warrants sur actions ou titresassimilables autres que ceux prévus dans la politique principale, en obligations, instruments du marchémonétaire ou liquidités.




PARVEST EQUITY USA H





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



PICTET-EASTERN EUROPE-P (C)


LU0130728842


PICTET FUNDS (EUROPE) S.A.

Profil de risque :


NÉANT




NON

L'objectif du fonds est d'investir dans des actions de sociétés dont le siège et/ou les activitésprincipales se situent en Europe de l'Est, y compris en Russie et en Turquie. En se basant sur sonexpertise approfondie du marché, une analyse minutieuse des entreprises et l'utilisation de sa proprebase de données, l'équipe de gestion cherche à identifier des sociétés sous-valorisées dont lesfondamentaux sont favorables.

La stratégie est une gestion active utilisant une méthode propre pour identifier les sociétés sous-évaluées dans chaque secteur et pays, et une sélection des titres bottom-up complétée par un contrôlede risque macro-économique top-down.




PICTET-EASTERN EUROPE-P (C)





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



PICTET-WATER-P EUR (C)


LU0104884860



Profil de risque :


NÉANT




NON

L'objectif du fonds est d'investir dans des actions de sociétés du monde entier, axées sur le secteur liéà l'eau. En se basant sur la connaissance approfondie de l'équipe de gestion et l'expertise industrielled'un conseil consultatif ad hoc, le fonds cherche à identifier des sociétés présentant un fort potentielcommercial.

La stratégie consiste en une gestion active pour atténuer le niveau de risque élevé spécifique auxentreprises. Le principal objectif est de sélectionner les actions qui enregistrent les meilleuresperformances et présentent un fort argument d'investissement; une sélection des titres bottom-up; unesolide recherche primaire axée sur les fondamentaux des sociétés et recherche secondaire avancée.




PICTET-WATER-P EUR (C)





Capitalisation





Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



PRESTIGE A7 PICKING CAP


LU0203033955

SICAV

LGA INVESTISSEMENT ASSOCIE

Profil de risque :




NON

L'objectif du compartiment est la recherche d’une performance régulière. Le Compartiment investira dans des actions ou parts d’ Organismes de Placement Collectif en ValeursMobilières («OPCVM») /OPC de type ouvert, incluant des ETF, des fonds indiciels, investissants danstous types d’actifs autorisés par la Loi et sans restriction quant au plan géographique ou sectoriel.

Le Gestionnaire applique une stratégie d’allocation pour laquelle il détermine le nombre de lignes, larépartition de l’investissement entre chaque ligne, le calendrier et/ou les dates selon lesquelles desdésinvestissements/réinvestissements de chaque ligne peuvent être réalisés, Le Gestionnairesélectionne des Sociétés de Gestion Partenaires dont le rôle est d’effectuer, au sein de leur propregamme d’OPCVM/OPC ou de celle d’une entité du groupe auquel elles appartiennent, la sélection d’unOPCVM/OPC permettant d’assurer la meilleure perspective de performance. Le Gestionnaire consulte, selon le calendrier qu’il a établi et/ou à tout moment qu’il juge opportun, lesSociétés de Gestion Partenaires en vue de recueillir leur sélection d’OPCVM/OPC pour la période qu’ila fixé, et attribue une ligne d’investissement à chaque OPCVM/OPC. Il appartient au Gestionnaire de valider le choix d’OPCVM des Sociétés de Gestion Partenaires et ilprend seul la responsabilité d’effectuer les investissements correspondants.




PRESTIGE A7 PICKING CAP





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



RAIFFEISEN-EMERGINGMKTS-AKTIEN R VT


AT0000497268

FCP

RAIFFEISEN CAPITAL MANAGEMENT

Profil de risque :


NEANT




NON

Le fonds est investi principalement en actions ou en valeurs mobilières assimilables à des actionsd'entreprises dont le siège social est sis dans les marchés émergents des régions Asie, Amériquelatine, Afrique, Europe ainsi que Proche et Moyen-Orient ou qui y exercent l’essentiel de leur activité.La liste de la Banque mondiale et la définition fournie par le MSCI Emerging Market Index et le JPM EMBIGlobal Diversified Index servent de base à la classification en tant que « marché émergent ». Le fondspeut en outre investir en obligations (straight bonds), ainsi qu’en obligations convertibles et enobligations à warrants.




RAIFFEISEN-EMERGINGMKTS-AKTIEN R VT





Distribution




Jusqu'à 100%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



REACTOR 7 SICAV


LU0328405666

SICAV

HOTTINGER & CIE

Profil de risque :


NÉANT



Risque actions

NON

L'objectif de la Société consiste à obtenir une performance lissée sur le moyen et le long termesupérieure à 7 % sur une durée de placement recommandée de 5 ans. Les actionnaires doivent êtreconscients que, compte tenu des risques inhérents à tout investissement, l’éventualité d’une perte nepeut être exclue et il ne peut être garanti que l’objectif d’investissement et de performance soit atteint.

Le Fonds (libellé en EUR) investira dans l’optique d’une valorisation de ses actifs à moyen terme,principalement dans des parts d’OPCVM (y compris ETF ou Trackers) ou d’autres OPC, eux-mêmesinvestis principalement dans des actions, bons de souscription, certificats d'investissement ou autrestitres assimilables aux actions émis par des sociétés ayant leur siège dans un des pays de l'UnionEuropéenne ou de l'OCDE et de toute taille de capitalisation boursière.




REACTOR 7 SICAV





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



SPARINVEST SICAV GLOBAL VALUE R


LU0138501191


SPARINVEST S.A.

Profil de risque :


NÉANT




NON

Le compartiment vise une plus-value sur le long terme.

Le compartiment investit principalement dans des actions et, dans une moindre mesure, dans des titresconvertibles et des warrants sur valeurs mobilières admis à la cote officielle d’une bourse de valeursou négociés sur un marché réglementé dans un pays de l’OCDE, un pays membre de l’UE (les « Paysmembres de l’UE »), à Singapour ou à Hong-Kong. La proportion des actifs du compartiment détenussous forme de liquidités ne dépassera pas 15%.




SPARINVEST SICAV GLOBAL VALUE R





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



TEMPLETON ASIAN GROWTH N


LU0152928064



Profil de risque :


Templeton Asset Management Ltd (Singapour)




NON

Appréciation du capital à long terme

Le compartiement a recours à la méthode traditionnelle de Templeton. La méthode de séléction desvaleurs est ascendante (bottom-up) et axée sur le long terme et la valeur, avec un accent important surla vigilance et la discipline. Le compartiment investit principalement en titre de capital cotés en Asie.




TEMPLETON ASIAN GROWTH N





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



TEMPLETON EASTERN EUROPE N


LU0122613903



Profil de risque :


NÉANT




NON

L’objectif d’investissement du compartiment est la croissance à long terme du capital.

Le compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans des titres de capitalcotés d’émetteurs originaires de, ou ayant leurs principales activités dans, les pays d’Europe de l’Est, ainsique les Nouveaux Etats Indépendants, c’est-à-dire les pays en Europe et en Asie qui faisaient autrefoispartie ou qui étaient sous l’influence de l’Union Soviétique (« la Région »). Le compartiment peut aussiinvestir dans des titres émis par les gouvernements des pays sus mentionnés et dans des certificats deprivatisation de sociétés situées ou ayant leurs activités principales dans la Région. L’Europe de l’Estcomprend les pays suivants : l’Albanie, la Bosnie Herzégovine, la Bulgarie, la Croatie, Chypre, la RépubliqueTchèque, la Grèce, la Hongrie, l’Ancienne République Yougoslave de Macédoine, Malte, le Monténégro, laPologne, la Roumanie, la Russie, la Serbie, la République Slovaque, la Slovénie et la Turquie. Les NouveauxEtats Indépendants qui faisaient autrefois partie de l’Union Soviétique, hormis la Russie elle-même,comprennent : l’Arménie, l’Azerbaïdjan, la Biélorussie, l’Estonie, la Géorgie, le Kazakhstan, le Kurdistan, laLettonie, la Lituanie, la Moldavie, le Tadjikistan, le Turkménistan, l’Ukraine et l’Ouzbékistan. Le gestionnairede portefeuille prévoit que le compartiment investira principalement dans des sociétés (i) pour lesquelles,si elles sont cotées, le principal marché des titres de capital est situé dans la Région ; ou (ii) dont au moins50% des revenus ou profits proviennent de biens produits ou vendus, d’investissements réalisés ou deservices rendus dans la Région ou dont au moins 50% des actifs des actifs sont situés dans la Région.Le compartiment investira principalement dans des titres de capital de sociétés cotées. La préférence seradonnée aux pays ayant des bourses de valeurs en fonctionnement et sur lesquelles les investissementsétrangers sont permis et où il existe de possibilités adéquates en matière de conservation. La devise deréférence du compartiment est l’EUR. Les investissements réalisés dans les pays des marchés émergentssont soumis à un degré de risque plus élevé, ainsi qu’il est plus amplement décrit dans la section «Méthodes de Couverture et autres Considérations sur les Risques » de la note d’information.




TEMPLETON EASTERN EUROPE N





Distribution




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



TEMPLETON EMERGING MARKETS A (D)


LU0029874905



Profil de risque :


NÉANT




NON

L'objectif d'investissement du compartiment est d'investir dans des actions et des obligations émisespar des sociétés originaires de, ou ayant leurs principales activités dans des nations en développementou émergentes, ainsi que par les gouvernements de ces pays. En outre, le compartiment pourra investirdans des sociétés qui tirent une proportion importante de leur chiffre d'affaires ou leur bénéficed'économies émergentes.

La stratégie de ce compartiment est d'appliquer une approche «value» à long terme, rigoureuse, flexible,tout en adoptant une sélection des valeurs bottom-up.




TEMPLETON EMERGING MARKETS A (D)





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



TEMPLETON FRONTIER MARKETS N EUR-H1


LU0390138195



Profil de risque :


NÉANT




NON

Le Compartiment investit principalement en titres de capital négociables de sociétés (i) constituéesdans des marchés frontières et/ou (ii) qui y exercent leurs activités principales, et ce, sur l'ensemblede l'éventail des capitalisations boursières. Les marchés frontières sont des pays émergents pluspetits, moins développés et moins accessibles, mais dotés de marchés actions « investissables » etcomprennent les pays définis comme des marchés frontières par l’International Finance Corporation,ainsi que les pays repris dans les indices liés aux marchés frontières (y compris, mais sans toutefoiss'y limiter : l’indice MSCI Frontier Markets, l’indice Merrill Lynch Frontier, l’indice S&P Frontier BroadMarket Index), par exemple Bahreïn, la Bulgarie, l’Égypte, le Kazakhstan, le Nigeria, le Pakistan, le Qatar,le Viêtnam, etc.Étant donné que l'objectif d'investissement est davantage susceptible d'être atteint par le biais d'unepolitique d'investissement souple et adaptable, le Compartiment peut également investir dans d'autrestypes de valeurs mobilières, y compris les titres de capital et les titres à revenu fixe d'émetteurs dumonde entier, ainsi que, dans le cadre des investissements, en instruments financiers dérivés. Cesinstruments financiers dérivés peuvent comprendre, entre autres, des contrats à terme et des contratsà terme standardisés sur instruments financiers, ou des options sur ces contrats, des bons liés aucapital négociés sur des marchés réglementés ou de gré à gré.Les placements réalisés dans les pays émergents sont soumis à un degré de risque plus élevé, commedécrit à la section « Description des Risques ». La devise de référence du Compartiment est le dollarUS.




TEMPLETON FRONTIER MARKETS N EUR-H1





Distribution




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



TEMPLETON LATIN AMERICA A (D)


LU0029865408



Profil de risque :


NÉANT




NON

Le compartiment vise l'appréciation à long terme du capital en investissant principalement dans dessociétés d'Amérique Latine.

La stratégie d'investissement est d'appliquer une approche «value» à long terme, rigoureuse et flexible,tout en adoptant une sélection des valeurs bottom-up.




TEMPLETON LATIN AMERICA A (D)





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



DNCA INVEST GLOBAL LEADERS B

OPCVM Actions Internationales Gdes Cap. Mixte

LU0383784146



Profil de risque :


DNCA FINANCE




NON

Le Compartiment a pour objectif la recherche de la surperformance de l’indice composite suivant : 80%du MSCI World Index et 20% du Citigroup WGBi All Maturites Index.

Le compartiment sera investi en actions internationales, dans le respect des limites suivantes :– actions : de 60 % à 100 % de son actif net– Produits de taux : de 0 % à 40 % de ses actifs nets.En cas de conditions de marché défavorables, le Compartiment peut investir jusqu'à 100 % de ses actifsnets dans des instruments du marché monétaire. Le Compartiment ne pourra investir que jusqu’à 10%de son actif net en OPCVM.Le Compartiment peut investir en titres libellés en quelque devise que ce soit. Cependant, uneexposition à une devise qui n’est pas la devise de référence du Compartiment peut être couverte parrapport à la devise de référence afin de réduire les risques de change. En particulier, des contrats àterme et des contrats à terme sur devises peuvent être utilisées dans cette optique.Le Compartiment peut avoir recours à des techniques et des instruments sur des valeurs mobilières etdes instruments du marché monétaire pour une gestion efficace du portefeuille.




DNCA INVEST GLOBAL LEADERS B





Capitalisation





Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



DIAPASON COMMODITIES - GLOBAL A

OPCVM Actions Sectorielles

LU0437830176

Compartiment de FCP

GÉRIFONDS (LUXEMBOURG) S.A.

Profil de risque :




NON

Afin d’atteindre son objectif d’investissement, le compartiment mettra en oeuvre une méthode deréplication synthétique des indices de matières premières. Le compartiment investira dans des contratsà terme et/ou dans des swaps de performances portant sur des indices de matières premières. Lecompartiment aura une exposition aux indices de matières premières d’au moins 90% de son actif net.Les investisseurs sont en principe autorisés à demander le rachat de leurs parts quotidiennement. Lesrevenus attribuables à cette classe de parts sont en principe réinvestis (capitalisés).




DIAPASON COMMODITIES - GLOBAL A





Capitalisation




Jusqu'à 100%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



DNCA INVEST MIURA B

OPCVM Alt - Market Neutral - Equity

LU0462973347



Profil de risque :


DNCA FINANCE




NON

L’objectif est de réaliser une performance supérieure au taux sans risque, représenté par le taux EONIA.Cette performance est recherchée tout en l’associant à une volatilité inférieure à celle du marchéactions, matérialisé par l’indice EUROSTOXX 50.

Le Compartiment est un Long/Short actions dont la stratégie s’appuie sur l’analyse financièrefondamentale. Il n’intervient que sur des sociétés européennes (Espace Economique Européen plus laSuisse) présentant des capitalisations boursières larges ou moyennes. L’exposition brute (Long +Shorts) maximale est fixée à 200%. Avec une exposition nette limitée à +/- 20% de l’actif sous gestion,il est peu dépendant de l’évolution du marché actions et la performance repose essentiellement sur lacapacité des gérants à effectuer les bons choix de longs (achat d’une action en vue de profiter de sonpotentiel de hausse) et de shorts (vente d’une action au travers de contrats CFD en vue de profiter deson potentiel de baisse).De manière détaillée, la stratégie Long/Short actions permet :- de prendre des positions longues (achat d’une action) sur les marchés actions lorsque l’équipe degestion considère que les sociétés sont sous-évaluées,

- de prendre des positions shorts (vente d’actions au travers de contrats CFD), lorsqu’elle considère queles sociétés sont surévaluées, Dans un but de couverture des positions, le Compartiment intervientégalement sur les marchés réglementés de futurs sur indices européens, ainsi que dans des OPCVMconformes aux normes européennes, y compris les « trackers ». Le Compartiment n’a recours ni auxoptions ni à aucun instrument financier complexe demandant une évaluation par la méthodeprobabiliste.

Le Compartiment intervient également sur les marchés des devises et ce dans le but de couvrir lesinvestissements réalisés hors zone Euro, soit ceux concernant le Royaume-Uni, la Suisse ou laScandinavie.La partie des avoirs non investie est placée dans des instruments du marché monétaire notamment destitres de créances négociables et des Opcvm monétaires.




DNCA INVEST MIURA B





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



AXA WF EM SHORT DURATION BDS E(H)-C EUR

OPCVM Diversifiés

LU0800573007



Profil de risque :



NON

Le Compartiment est géré de manière active afin de saisir les opportunités offertes par les titres decréance à duration courte émis en USD dans l'univers de la dette émergente dans le monde entier




AXA WF EM SHORT DURATION BDS E(H)-C EUR





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



AXA WF OPTIMAL INCOME EC EUR

OPCVM Diversifiés

LU0184634821



Profil de risque :





Risque diversifié

NON

L'objectif de gestion est de délivrer une performance absolue.

Ce compartiment s’efforcera d’atteindre ses objectifs en investissant dans une gamme de titreseuropéens à haut rendement (actions, obligations de sociétés). En vue d’une gestion efficace duportefeuille, ce compartiment peut également investir dans ces actifs en recourant à des instrumentsdérivés dans les limites fixées à l’Annexe B. En vue de réaliser ses objectifs de gestion, le compartimentpeut également participer au marché des produits dérivés de crédit en concluant, par exemple, desswaps de crédit sur défaillance en vue de vendre ou d’acheter une protection.




AXA WF OPTIMAL INCOME EC EUR





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



BGF GLOBAL ALLOCATION E2 EUR HDG

OPCVM Diversifiés

LU0212926132


BLACKROCK

Profil de risque :


NÉANT



Risque diversifié

NON

Le fonds cherche à optimiser le rendement total libellé en EUR.

Le fonds investit à l'echelle mondiale dans les actions, obligations et titres à court terme des sociétésde l'Etat, sans limitation. Le fonds privilégie les investissements dans des titres que le gérant juge sous-évalués. Le gérant pourra également investir dans des sociétés à petite capitalisation, à croissanceémergente, des obligations à haut rendement...




BGF GLOBAL ALLOCATION E2 EUR HDG





Distribution





Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



BNY MELLON ABSOLUTE RETURN EQUITY FUND R EUR HEDGED

OPCVM Diversifiés

IE00B3T5WH77


BNY MELLON GLOBAL MANAGEMENT LIMITED

Profil de risque :



Risque diversifié

NON

vise à surperformer l'indice monétaire (1 mois EURIBOR) de +6% à 8% par an sur un cycle de marché(généralement de 5 à 7 ans), hors frais de gestion ;- investit en Europe, en privilégiant le Royaume-Uni ;- investit dans des actions de société et instruments similaires ;- investit dans des produits dérivés (c'est-à-dire des contrats financiers dont la valeur est liée à lavariation prévue du prix d'un investissement sousjacent) afin de générer des performances ainsi quedans un objectif de réduction des coûts et/ou des risques globaux du fonds. Le fonds prend despositions sur des pairs spécifiques d'actions de société et instruments similaires.




BNY MELLON ABSOLUTE RETURN EQUITY FUND R EUR HEDGED





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



CARMIGNAC EMERGING PATRIMOINE E EUR ACC

OPCVM Diversifiés

LU0592699093


CARMIGNAC GESTION

Profil de risque :


NÉANT




NON

L’objectif du Compartiment est de surperformer son indicateur de référence composé à 50% de l’indicemondial actions Morgan Stanley Pays émergents et à 50% de l’indice obligataire JP Morgan GBI -Emerging Markets Global diversified Index sur une durée minimum de placement recommandée de 5ans. L’indicateur de référence est rebalancé trimestriellement.

Le Compartiment est construit à partir d’une gestion réactive qui évolue en fonction des évolutions demarché sur la base d’une allocation stratégique déterminée.Dans un univers d’investissement international, le Compartiment offre une gestion active sur lesmarchés d’actions, de taux, de crédit, et de devises internationaux. La performance du fonds dépendrade la performance des marchés les uns par rapport aux autres.Le portefeuille sera exposé au maximum à 50 % de l’actif net en actions et autres titres donnant oupouvant donner accès, directement ou indirectement, au capital ou aux droits de vote.




CARMIGNAC EMERGING PATRIMOINE E EUR ACC





Distribution




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



FF – FIDELITY PATRIMOINE A EURO

OPCVM Diversifiés

LU0080749848



Profil de risque :


NÉANT



Risque diversifié

NON

Le Compartiment vise à adopter une approche conservatrice et à générer une croissance modérée du capital à longterme, en investissant essentiellement dans un éventail d'actifs internationaux offrant une exposition aux actions,obligations, matières premières et liquidités. Les investissements dans les obligations et les liquidités mettrontl'accent sur les valeurs mobilières libellées en euros.

Le Compartiment a pour objectif de fournir une gestion discrétionnaire aux investisseurs, en sélectionnant desinvestissements en actions, obligations et liquidités fortement diversifiés et gérés en accord avec les politiquesapplicables dans certains des autres Compartiments. L’allocation d’actifs de chacun de ces Compartiments varieraen fonction de l’objectif d’investissement et des évolutions de chaque marché. Cet objectif est réalisé par lacogestion des actifs du Compartiment et des actifs de plusieurs autres Compartiments régionaux ou nationaux quifigurent dans l’éventail de Fidelity Funds et par un changement des allocations si nécessaire. Ainsi, les investisseursbénéficient de l’expérience des gérants de Compartiments chargés de l’allocation de leurs actifs et de l’expériencedes gérants spécialisés dans la sélection des titres dans des pays et régions spécifiques.Le compartiment peut investir dans des obligations ou titres de créance qui peuvent, notamment, être émis par desgouvernements, agences, entités supranationales, sociétés privées ou faisant appel à l'épargne publique, fondsd'investissement, entités de type SPV ou encore des trusts. Ils peuvent verser des coupons fixes ou variables, dontl'élément variable peut dériver des taux d'intérêt du marché en vigueur ou de la performance d'autres actifs (par ex.,titres bénéficiant de sûretés réelles adossés à des actifs (« asset-backed securities »)). Sauf indication contraire, lesvaleurs mobilières titres bénéficiant de sûretés réelles (« asset-backed securities ») et titres adossés à des créanceshypothécaires (« mortgage-backed securities ») n'excéderont pas 20 % de l'actif net de chaque compartiment. Cettelimite ne s'applique pas aux placements dans des titres de ce type émis ou garantis par le gouvernement des États-Unis ou des entités parrainées par le gouvernement des États-Unis. Le remboursement d'une obligation peut êtreassorti d'une échéance fixe ou être soumis à la discrétion d'un investisseur (par ex. obligations hypothécaires). Lesobligations peuvent être accompagnées de droits de conversion ou de souscription rattachés à d'autres actifsauxquels elles sont liées (par ex. obligations convertibles). Tous les titres de créances ou obligations n'auront pasété notés par une ou plusieurs agences de notation ; certains peuvent être notés comme des investissements dequalité inférieure.




FF – FIDELITY PATRIMOINE A EURO





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



INVESCO BALANCED-RISK ALLOC E

OPCVM Diversifiés

LU0432616901



Profil de risque :


NÉANT



Risque diversifié

NON

Pour atteindre son objectif d’investissement, le Compartiment emploie deux stratégies principales :- la première vise à équilibrer le risque dû à chacune des trois catégories d’actifs afin de réduire laprobabilité, l’amplitude et la durée des pertes en capital ;

- la seconde vise à faire fluctuer de manière tactique la répartition des actifs afin d’améliorer lesrendements attendus.

Le Compartiment entend investir pour l’essentiel directement en espèces, en quasi-espèces, dans desinstruments du marché monétaire, des actions, des titres liés à des actions et dans des titres de dette(y compris les obligations à taux variable). Il emploie des instruments financiers dérivés (dont, entreautres, des contrats à terme standardisés et des contrats d’échange de rendement total) pour obtenirune exposition longue supplémentaire aux obligations, actions et matières premières dans le mondeentier. Le Compartiment entend obtenir cette exposition aux marchés de matières premières par le biaisde titres sur matières premières cotés (Exchange Traded Commodities ou ETC), de fonds indiciels cotés(Exchange Traded Funds ou ETF) et de produits dérivés sur indices de matières premières. LeCompartiment peut aussi utiliser des instruments financiers dérivés, dont des contrats de change àterme standardisés et des contrats à terme de gré à gré, aux fins d’une gestion efficace du portefeuilleet d’opérations de couverture. Les instruments financiers dérivés ne serviront pas à créer des positionscourtes nettes dans toute catégorie d’actifs.




INVESCO BALANCED-RISK ALLOC E





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



M&G GLOBAL DYNAMIC ALLOCATION A

OPCVM Diversifiés

GB00B56H1S45

SICAV

M&G GROUP

Profil de risque :


NÉANT




NON

Le Fonds investit dans de multiples classes d’actifs. En outre, il est géré en répartissant le capital enfonction de la perspective macroéconomique du gestionnaire de fonds, des évaluations des classesd’actifs et de la gestion active des risques lors de la construction du portefeuille. Le Fonds n’est pasgéré par rapport à un indice de marché.En fonction de l’opinion que le gestionnaire se fait sur les conditions de marché et les évaluationsrelatives des actifs, le portefeuille peut présenter à tout moment une diversification sur les classesd’actifs, les secteurs, les devises et les pays ou afficher une concentration élevée sur un ou plusieursde ces éléments.Le Fonds cherche à participer à la progression de la valeur de différents actifs ; en cas de graveincertitude sur le marché, la préservation du capital sera cependant la pierre angulaire de la stratégiedu Fonds. Le gestionnaire de fonds peut employer des stratégies d’instruments dérivés pour générerune valeur en augmentant l’exposition sur certains actifs et/ou si ces instruments permettent de gérerle risque de portefeuille.Alors que le Fonds cherche à générer un rendement total positif sur un horizon de trois ans, aucunegarantie n’est accordée à cet égard.Le Fonds peut investir dans un éventail de valeurs mobilières, d’actifs à revenu fixe et autres,notamment des organismes de placement collectif, d’autres valeurs cessibles, des liquidités et quasi-liquidités, des dépôts, des warrants et des instruments du marché monétaire. Les instruments dérivéspeuvent également servir aux fins de couverture et d’investissement.




M&G GLOBAL DYNAMIC ALLOCATION A





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



M&G OPTIMAL INCOME A-H GRS

OPCVM Diversifiés

GB00B1VMCY93

SICAV

M&G GROUP

Profil de risque :


NÉANT



Risque diversifié

NON

La Société a pour objectif d’obtenir un rendement total par le biais d’une exposition sur les flux derevenus optimaux des marchés d’investissement.

La Société a pour objectif d’obtenir un rendement total par le biais d’une répartition stratégique desactifs et d’une sélection spécifique des actions. La Société investit au moins 50 % de ses avoirs dansles instruments de créance, mais elle peut aussi investir dans d’autres actifs, notamment desorganismes de placement collectif, des instruments du marché monétaire, des liquidités, des quasi -liquidités, des dépôts, des actions et des instruments dérivés. Les instruments dérivés peuvent êtreemployés à la fois aux fins d’investissement et de gestion efficace du portefeuille.




M&G OPTIMAL INCOME A-H GRS





Capitalisation





Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



MANDARINE MULTISTRATÉGIES (PART R)

OPCVM Diversifiés

LU0982863069

SICAV

MANDARINE GESTION

Profil de risque :



Risque diversifié

NON

Mandarine Multistrategies a pour objectif la constitution d’un patrimoine à long terme en investissantdans un portefeuille diversifié exposé à différentes classes d’actifs.

Sur la base des résultats de son analyse fondamentale de l’environnement macro-économique etfinancier ainsi que de ses prévisions d’évolution des différentes classes d’actifs (approche « top down»), l’équipe de gestion investira sur les marchés internationaux d’actions, de taux et de devises enmettant en oeuvre de multiples stratégies, longues ou courtes, qui allient différents moteurs deperformance. Pour ce faire, elle mettra en place des stratégies directionnelles (liées au sens généraldes marchés) et des positions relatives et d’arbitrages (liées aux évolutions relatives des marchés etdes classes d’actifs) sur les marchés de taux, d’actions et de devises.




MANDARINE MULTISTRATÉGIES (PART R)





Capitalisation





Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



NORDEA 1 STABLE RETURN FUND BP EUR

OPCVM Diversifiés

LU0227384020



Profil de risque :



Risque diversifié

NON

Les investissements seront réalisés à l'échelle mondiale dans des actions, des obligations (en cecompris des obligations convertibles en actions) et des instruments du marché monétaire libellés dansdifférentes devises en fonction des prévisions de hausse ou de baisse des marchés.




NORDEA 1 STABLE RETURN FUND BP EUR





Capitalisation





Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



RAIFFEISEN-GLOBALALL-STRATEGIESPLUS R VT

OPCVM Diversifiés

AT0000A0SE25

FCP

RAIFFEISEN CAPITAL MANAGEMENT

Profil de risque :




NON

La société d’investissement peut utiliser des instruments dérivés à des fins de couverture mais aussidans le cadre de sa stratégie d’investissement. Pour la catégorie de parts A, les revenus du fonds sontdistribués à partir du 15/06. Pour toutes les autres catégories de parts, les revenus sont conservésdans le fonds et augmentent la valeur des parts. Les porteurs de parts peuvent sur une base journalière– et sauf suspension pour circonstances exceptionnelles – demander le rachat de leurs parts auprès dela banque dépositaire au prix de rachat en vigueur.




RAIFFEISEN-GLOBALALL-STRATEGIESPLUS R VT





Capitalisation





Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



SCHRODER ISF GLOBAL MULTI-ASSET INCOME B EUR HEDGED CAP

OPCVM Diversifiés

LU0757360614



Profil de risque :



Risque diversifié

NON

Au moins les deux tiers du fonds (hors liquidités) seront investis directement dans des actions et desobligations de sociétés du monde entier, des obligations et des devises d'États et d'agencesgouvernementales du monde entier ou indirectement par le biais de fonds ou d'instruments dérivés.Parmi les obligations peuvent figurer des titres adossés à des actifs et des titres adossés à deshypothèques. Le fonds n'investira pas plus de 10 % dans des fonds.




SCHRODER ISF GLOBAL MULTI-ASSET INCOME B EUR HEDGED CAP





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



TEMPLETON EMERGING MKTS BAL N ACC _-H1

OPCVM Diversifiés

LU0608810908



Profil de risque :



Risque diversifié

NON

Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans un portefeuillediversifié de titres de capital, de titres de créance à taux fixe et variable et d’obligations émis par desÉtats, des entités publiques ou des sociétés situés, constitués ou exerçant leurs activités principalesdans des pays en développement ou émergents.




TEMPLETON EMERGING MKTS BAL N ACC _-H1





Capitalisation




Jusqu'à 100%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



CARMIGNAC PORTFOLIO CAP PLUS


LU0336084032


CARMIGNAC GESTION

Profil de risque :


NÉANT




NON

Ce compartiment est un compartiment monétaire dynamique dont l’objectif est de surperformer l’indiceEonia capitalisé de 1,5% sur une durée minimum de placement recommandée de 18 mois.

Le portefeuille est construit à partir d’organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM)et/ou d’organismes de placement collectif (OPC) sélectionnés dans la gamme Carmignac Gestion et/ou« en architecture ouverte » à partir d’OPCVM et/ou OPC sélectionnés dans d’autres sociétés de gestionen dehors de Carmignac Gestion. Le concept de gestion du compartiment s’appuie sur la dynamisationde la gestion monétaire par recours à des OPCVM et/ou OPC de taux, d’actions ou diversifiés.




CARMIGNAC PORTFOLIO CAP PLUS





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



NORDEA-1 NORWEGIAN KRONER RESERVE BP EUR

OPCVM Monétaire

LU0173786863



Profil de risque :


NÉANT



Risque obligataire élevé

NON

Le fonds est investi pour au moins deux tiers de leurs actifs nets respectifs en titres de créance àrevenu fixe ou à taux variable, émis par des emprunteurs privés ou des autoritéspubliques, et libellés en NOK. Le fonds est composé d’‘obligations à court terme et de titres de créancenégociables à court terme et admis à la bourse d’‘Oslo ou négociés sur un autre marché réglementéd’‘un pays membre de l’‘OCDE.




NORDEA-1 NORWEGIAN KRONER RESERVE BP EUR





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



PICTET-SHORT-TERM MONEY MARKET CHF-P

OPCVM Monétaire à vocation internationale

LU0128498267



Profil de risque :


NÉANT



Risque devises

NON

L'objectif du fonds est d'investir dans des instruments à revenu fixe à court terme, de haute qualité et libellés en CHF. La durationmoyenne du portefeuille ne doit pas excéder un an. Ce produit offre un outil de gestion de trésorerie sûr et hautement liquide, grâce ànotre équipe expérimentée de gestion obligataire, qui applique un processus de contrôle strict.

L’objectif de ce compartiment est d’offrir aux investisseurs un degré élevé de protection de leur capital libellé en CHF en investissant envaleurs mobilières à revenu fixe, tels que des obligations, bons du Trésor et effets émis par des émetteurs gouvernementaux ou leursdépartements, des eurobonds et des obligations à taux flottant dont la durée résiduelle de chaque placement n’excède pas trois ans.Ces investissements, ensemble, avec la détention à titre accessoire, des liquidités, ainsi que des instruments du marché monétaire,négociés régulièrement et dont l’échéance résiduelle ne dépasse pas 12 mois, représenteront au minimum deux tiers des actifs ducompartiment. La durée résiduelle moyenne des actifs de ce compartiment (« duration ») ne peut dépasser une année. L’optiqued’investissement du compartiment sera principalement le court terme. Le compartiment peut aussi investir, dans les limites établies aupoint 2) b) des restrictions d’investissement, dans des instruments du marché monétaire ayant une échéance résiduelle de plus de 12mois. Au minimum deux tiers de ses actifs nets seront libellés en CHF, et les investissements qui ne sont pas libellés en CHF serontgénéralement couverts afin d’éviter une exposition à une monnaie autre que le franc suisse. Les investissements seront principalementeffectués en valeurs émises par des émetteurs ayant un rating minimal de P1 et/ou A1 pour les investissements à court terme et deA3/A- pour les investissements à long terme. A défaut d’une notation officielle, le conseil d’administration décidera de l’acquisition devaleurs mobilières présentant des critères de qualité identique. Un rating minimum identique sera applicable aux institutions financièresauprès desquelles seront effectués des dépôts de liquidités détenues sur une base accessoire. Par ailleurs, le compartiment pourrainvestir dans les limites des restrictions d’investissement dans d’autres organismes de placement collectif de type ouvert Lecompartiment pourra utiliser des techniques et instruments dérivés dans un but de couverture et dans un autre but, ceci afin d’améliorerle rendement du compartiment et ce dans les limites prévues par les restrictions d’investissement. Le compartiment peut conclure descredit default swaps. Un credit default swap est un contrat financier bilatéral par lequel une contrepartie (le protection buyer) paie uneprime contre un engagement du protection seller de payer un certain montant si l’émetteur de référence fait l’objet d’un risque de créditprévu par le contrat. Le protection buyer acquiert le droit de vendre une obligation déterminée émise par l’émetteur de référence à savaleur nominale (ou à une autre valeur de référence ou prix d’exercice) lorsqu’un risque de crédit se produit. Un risque de crédit recouvrecommunément la faillite, l’insolvabilité, la mise en redressement judiciaire/liquidation judiciaire, rééchelonnement déficitaire de dettesou non-paiement de dettes échues. L’International Swaps and Derivatives Association (ISDA) a produit une documentation standardiséepour ces transactions qui est regroupée sous le contrat-cadre ISDA. Dans le but de se couvrir contre certains risques de crédit de certainsdes émetteurs d’obligations de son portefeuille, le compartiment peut acheter des credit default swaps. Le compartiment peut, dans lamesure où cela est dans son intérêt exclusif, vendre des credit default swaps afin d’acquérir des risques de crédit spécifiques et/ouacquérir une protection sans détenir les avoirs sous-jacents et ce dans les limites prévues au sein des restrictions d’investissement. Lefonds ne peut conclure des transactions de credit default swaps qu’avec des institutions financières de premier ordre spécialisées dansce type d’opérations et seulement dans le respect des dispositions standardisées du contrat-cadre ISDA. L’attention des investisseursest attirée sur le fait que l’acquisition d’instruments dérivés, entraîne toutefois certains risques qui pourraient avoir un effet négatif surla performance du compartiment.




PICTET-SHORT-TERM MONEY MARKET CHF-P





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



NORDEA-1 SWEDISH KRONER RESERVE BP EUR

OPCVM Monétaire euro

LU0173785626



Profil de risque :


NÉANT




NON

Ce Compartiment investit au moins deux tiers de ses actifs totaux (hors liquidités) dans des titres decréance à revenu fixe ou à taux flottant émis par des emprunteurs privés ou des pouvoirs publics etlibellés dans la Devise de référence du Compartiment.Le Compartiment pourra également investir jusqu’à un tiers de ses actifs totaux dans des titres decréance libellés dans des devises autres que sa Devise de référence ainsi que dans des Instrumentsdu marché monétaire.




NORDEA-1 SWEDISH KRONER RESERVE BP EUR





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



AXA WF EURO 7-10 E


LU0251659420



Profil de risque :





Risque obligataire

NON

L'objectif du compartiment est de produire des rendements en investissant principalement et demanière dynamique dans des obligations libellées en euros.

Le gestionnaire financier s'efforcera d'atteindre les objectifs du compartiment en investissantprincipalement dans un portefeuille diversifié de titres de créance négociables de qualité «investmentgrade» essentiellement libellés en EUR et émis par des gouvernements, des entreprises et desétablissements publics.




AXA WF EURO 7-10 E





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



AXA WF EURO CREDIT PLUS E


LU0189846529



Profil de risque :






NON

L'objectif du Compartiment est d'allier croissance des revenus et du capital en investissant dans destitres à taux fixe ou variable

L'objectif du Compartiment est d’obtenir à la fois une appréciation du capital et un rendement élevé àmoyen terme, tout en gérant l’exposition des risques du portefeuille. Le Gestionnaire financiers’efforcera d’atteindre les objectifs du Compartiment en investissant dans une gamme diversifiée detitres de créance émis par des sociétés implantées ou domiciliées dans les Etats Membres de l'OCDE




AXA WF EURO CREDIT PLUS E





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



NORDEA-1 NORWEGIAN BOND BP


LU0173781559



Profil de risque :


NÉANT




NON

Ce Compartiment investit au moins deux tiers de ses actifs totaux (hors liquidités) dans des titres decréance à revenu fixe ou à taux flottant, émis par des emprunteurs privés et des pouvoirs publics ayantleur siège social ou le centre de leur activité économique en Norvège.




NORDEA-1 NORWEGIAN BOND BP





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



NORDEA-1 SWEDISH BOND BP


LU0173781047



Profil de risque :


NÉANT




NON

Ce Compartiment investit au moins deux tiers de ses actifs totaux (hors liquidités) dans des titres decréance à revenu fixe ou à taux flottant, émis par des emprunteurs privés et des pouvoirs publics ayantleur siège social ou le centre de leur activité économique en Suède.




NORDEA-1 SWEDISH BOND BP





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



OYSTER EUROPEAN CORPORATE BONDS


LU0167813129


OYSTER ASSET MANAGEMENT S.A.

Profil de risque :


NEANT



Risque obligataire

NON

L’objectif de ce compartiment est d’offrir à ses investisseurs une appréciation de leur investissementprincipalement à travers un portefeuille composé d’obligations émises par des entreprises, ayant leursiège en Union Européenne.

L’objectif de ce compartiment est d’offrir à ses investisseurs une appréciation de leur investissementprincipalement à travers un portefeuille composé, en tout temps à concurrence de deux tiers, aprèsdéduction des liquidités, d’obligations émises par des entreprises, ayant leur siège en UnionEuropéenne, ou qui exercent une partie prépondérante de leur activité économique sur le territoire del’Union Européenne.




OYSTER EUROPEAN CORPORATE BONDS





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



SCHRODER ISF EURO CORPORATE BD A (C)


LU0113257694



Profil de risque :


NÉANT



Risque obligataire

NON

L'objectif du fonds est de réaliser une croissance du capital.

La stratégie consiste à investir principalement dans un portefeuille composé d'obligations et d'autresvaleurs à taux fixe ou variable libellées en EUR et émises par des gouvernements, par des agencesgouvernementales ainsi que par des émetteurs supranationaux et privés. Un minimum de 80% de l'actifnet du fonds sera investi dans des valeurs non souveraines.




SCHRODER ISF EURO CORPORATE BD A (C)





Distribution





Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



FIDELITY FUNDS EUROPEAN HIGH YIELD FD E EUR

OPCVM obligations

LU0238209786

SICAV


Profil de risque :



Risque Obligataire élevé

NON

Vise à dégager des revenus courants élevés et une croissance du capital

Au moins 70 % des actifs sont investis en obligations à haut rendement de type sub investment graded'émetteurs ayant leur siège social ou une part prépondérante de leurs activités en Europe occidentale,centrale et de l'Est (Russie comprise). • Peut investir en dehors des zones géographiques et sectorielles, des marchés et des catégories

d'actifs principaux du Compartiment. • Les obligations investies peuvent être émises dans des devises autres que la devise de référence du

Compartiment. L'exposition de change peut être couverte, notamment par des contrats de change à terme. La devisede référence est la devise utilisée à des fins de reporting et peut varier de la devise de transaction. • Peut investir en obligations émises par des États, des sociétés et autres entités. • Les valeurs obligataires dans lesquelles le Compartiment investira principalement seront sujettes à

un niveau de risque




FIDELITY FUNDS EUROPEAN HIGH YIELD FD E EUR





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



DNCA INVEST CONVERTIBLES A

OPCVM Obligations Convertibles - Europe

LU0401809073



Profil de risque :


DNCA FINANCE



Risque diversifié

NON

Le Compartiment investira à tout moment au moins 50 % de son actif net en obligations convertibles eten obligations échangeables de la Communauté européenne,

Le Compartiment investira à tout moment au moins 50 % de son actif net en obligations convertibles eten obligations échangeables de la Communauté européenne, dans le respect des limites suivantes : - Obligations convertibles ou échangeables libellées en euros : de 50 % à 100 % de son actif net. - Obligations convertibles ou échangeables non libellées en euros : au maximum 10 % de l’actif netinvesti en obligations convertibles ou échangeables.

- Obligations convertibles notées « investment grade » ou émises par des établissements notés «investment grade » : au moins 50 % de l’actif net investi dans des obligations convertibles ouéchangeables.

- Instruments du marché monétaire : de 0 % à 50 % de l’actif net. A titre accessoire, le Compartiment investira le solde de son actif net en warrants, bons de souscription,et autres obligations à caractère action de toute nature. Le processus d'investissement combine uneapproche obligataire globale et une sélection d’actions ne visant pas à reproduire une référence. LeCompartiment peut investir jusqu'à 10 % de son actif net en OPCVM. Le Compartiment peut investir entitres libellés en quelque devise que ce soit. Cependant, une exposition à une devise qui n’est pas ladevise de référence du Compartiment peut être couverte par rapport à la devise de référence afin deréduire les risques de change. En particulier, des contrats à terme et des contrats à terme sur devisespeuvent être utilisés dans cette optique. Le risque de change ne représentera pas plus de 10 % de l’actifnet du Compartiment.




DNCA INVEST CONVERTIBLES A





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



ABERDEEN GLOBAL SEL EMERG MKT BD A2


LU0132414144


ABERDEEN AM (LUX)

Profil de risque :


Aberdeen Asset Management Limited




NON

Le fonds vise la réalisation d’un rendement total à long terme en investissant au moins deux tiers deses actifs dans des titres porteurs d’intérêts à revenu fixe émis par des sociétés ayant leur siège dansun pays émergent ou par des instances gouvernementales domiciliées dans un pays émergent.




ABERDEEN GLOBAL SEL EMERG MKT BD A2





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



AXA IM FIIS US SHORT DUR HY F USD (C)


LU0292585030

Compartiment de FCP


Profil de risque :





Risque obligataire très élevé

NON

Le compartiment cherchera à investir dans des obligations d'entreprise à haut rendement et à revenufixe et, dans une moindre mesure, dans des actions privilégiées offrant, du point de vue du gestionnaire,un potentiel de rendement élevé, sans risque excessif au moment de l'achat. Le compartiment investiraen premier lieu dans des obligations d'entreprises présentant une faible qualité de crédit dont certainespourront être achetées en dessous de leur valeur nominale, offrant de ce fait une possibilitéd'appréciation du capital et de haut revenu immédiat. A l'inverse, certaines obligations pourront êtreachetées avec une surcote afin d'obtenir un rendement élevé mais le compartiment est doncsusceptible d'enregistrer une perte de capital au moment de leur distribution.




AXA IM FIIS US SHORT DUR HY F USD (C)





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



AXA IM FIIS US SHORT DUR HY FH EUR (C)


LU0292585626

Compartiment de FCP


Profil de risque :






NON

Le compartiment cherchera à investir dans des obligations d'entreprise à haut rendement et à revenufixe et, dans une moindre mesure, dans des actions privilégiées offrant, du point de vue du gestionnaire,un potentiel de rendement élevé, sans risque excessif au moment de l'achat. Le compartiment investiraen premier lieu dans des obligations d'entreprises présentant une faible qualité de crédit dont certainespourront être achetées en dessous de leur valeur nominale, offrant de ce fait une possibilitéd'appréciation du capital et de haut revenu immédiat. A l'inverse, certaines obligations pourront êtreachetées avec une surcote afin d'obtenir un rendement élevé mais le compartiment est doncsusceptible d'enregistrer une perte de capital au moment de leur distribution.




AXA IM FIIS US SHORT DUR HY FH EUR (C)





Capitalisation




Jusqu'à 100%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



AXA WF EM MARKETS LCL CCY BDS EC EUR


LU0545088089



Profil de risque :


NÉANT




NON

Le gestionnaire financier cherchera à atteindre les objectifs du compartiement en investissant au moinsdeux tiers de ses actifs en titres de créance négociables émis en monnaie locale par desgouvernements, entreprises, sociétés publiques ou privées et entités supranationales de paysemergents.




AXA WF EM MARKETS LCL CCY BDS EC EUR





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



AXA WF GLOBAL INFLATION BDS AC EUR


LU0266009793



Profil de risque :






NON

L'objectif du Compartiment est de produire des rendements en investissant principalement et demanière dynamique dans des obligations indexées sur l’inflation émises par des pays membres del’OCDE

Le Gestionnaire financier s'efforcera d'atteindre les objectifs du Compartiment en investissant enpermanence au moins deux tiers de ses actifs dans un portefeuille diversifié de titres de créanceindexés sur l’inflation et instruments apparentés émis par des gouvernements, des entreprises ou desétablissements publics des pays membres de l’OCDE. Il pourra investir les actifs restants dans toutautre titre de créance non indexé sur l’inflation.




AXA WF GLOBAL INFLATION BDS AC EUR





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



AXA WF GLBL INFLATION BDS AC EUR RDX


LU0482270153



Profil de risque :






NON

Le Gestionnaire financier s'efforcera d'atteindre les objectifs du Compartiment en investissant enpermanence au moins deux tiers de ses actifs dans un portefeuille diversifié de titres de créanceindexés sur l’inflation et instruments apparentés émis par des gouvernements, des entreprises ou desétablissements publics des pays membres de l’OCDE. Il pourra investir les actifs restants dans toutautre titre de créance non indexé sur l’inflation. En outre, il ne pourra pas investir respectivement plusd'un tiers, d’un quart et d’un dixième de ses actifs en Instruments du marché monétaire, en titresconvertibles et en actions et instruments apparentés.Le Compartiment sera géré de sorte que sa sensibilité aux fluctuations de taux d’intérêt soit compriseentre 5 et 15. Cette sensibilité permet de mesurer les effets d’une variation de 1 % des taux d’intérêtsur la valeur du Compartiment. La proportion des actifs dans lesquels le Compartiment pourra êtreinvesti et/ou exposé sur un marché donné ne fait l'objet d'aucune restriction. Sans préjudice des limitesexposées à la section « Placements particuliers, techniques et instruments de couverture » duProspectus, chaque fois que le Compartiment effectue des transactions lui permettant de vendre destitres obligataires empruntés par le biais d’opérations de pension livrée, le montant desditestransactions ne pourra dépasser 10 % des actifs nets du Compartiment. Afin de lever toute ambiguïté,les transactions susmentionnées ne peuvent être considérées comme une vente de titres à découvertau sens de l'article 52 de la Loi de 2002. Pour les besoins d’une gestion efficace, le Compartimentpourra s’exposer à de tels actifs via l’utilisation de produits dérivés dans les limites fixées dans lasection « Restrictions d’investissement ».




AXA WF GLBL INFLATION BDS AC EUR RDX





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



AXA WF US HIGH YIELD BONDS E(H) EUR


LU0276013249



Profil de risque :






NON

Le Gestionnaire financier s'efforcera d'atteindre l'objectif du Compartiment en investissant enpermanence au moins deux tiers de ses actifs dans un portefeuille largement diversifié de titres decréance négociables à caractère spéculatif (c'est-à-dire assortis d’une note inférieure à BBB- (Standard& Poor's) ou Baa3 (Moody's) ou, dans le cas de titres non notés, considérés comme ayant une qualitéde crédit équivalente par le Gestionnaire financier) émis par des entreprises publiques ou privéesétablies aux Etats-Unis. Il n’investira pas plus d’un tiers de ses actifs dans des titres émis par dessociétés domiciliées ou cotées sur les marchés canadien ou européen.Il ne pourra investir plus d'un tiers de ses actifs en instruments du marché monétaire, plus d'un quartde ses actifs en titres convertibles et plus d’un dixième de ses actifs en actions. Pour les besoins d’unegestion efficace, le Compartiment pourra s’exposer à de tels actifs via l’utilisation de produits dérivésdans les limites fixées dans la section « Restrictions d investissement ».La devise de référence du Compartiment est l’USD.




AXA WF US HIGH YIELD BONDS E(H) EUR





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



CARMIGNAC GLOBAL BOND A EUR ACC


LU0336083497


CARMIGNAC GESTION

Profil de risque :


NÉANT




NON

L’objectif du Compartiment est de surperformer l’indice de performance JP Morgan Global GovernmentBond Index sur une durée minimum de placement recommandée de 2 ans.

Ce compartiment investit principalement en obligations internationales. Afin de surperformer l’indicateurde référence, l’équipe de gestion met en place des positions stratégiques et tactiques ainsi que desarbitrages sur l’ensemble des marchés de taux internationaux et de devises. Elle a en outre recours àune diversification limitée sur les marchés émergents. Le compartiment pourra investir sur desobligations indexées sur l’inflation. Dans la limite de 10%, le compartiment peut être exposédirectement en actions ou au travers d’obligations convertibles.




CARMIGNAC GLOBAL BOND A EUR ACC





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



FIDELITY FDS EMERGING MKTS DBT A EUR HDG


LU0337572712



Profil de risque :


NÉANT




NON

Le Compartiment peut également investir dans d’autres types de titres comprenant des titres decréance émis par les marchés locaux, des obligations, des actions et des obligations d’entreprisesémettrices des marchés émergents, ainsi que des obligations de moindre qualité.Les investissements seront effectués notamment, mais pas exclusivement, en Amérique latine, en Asiedu Sud-Est, en Afrique, en Europe de l’Est (y compris en Russie) et au Moyen-Orient.




FIDELITY FDS EMERGING MKTS DBT A EUR HDG





Capitalisation





Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



FIDELITY GL STRATEGIC BD A-ACC-EUR-HDG


LU0594300682



Profil de risque :




NON

Le Compartiment vise à fournir aux investisseurs des revenus relativement importants et à leurpermettre éventuellement de réaliser des plus-values. Le Compartiment est habilité à investir àconcurrence de 100 % de ses actifs dans des valeurs mobilières émises ou garanties par certains Etatsou autres organismes publics. Pour plus d’informations, reportez-vous au Prospectus.Le Compartiment peut investir dans des obligations ou titres de créance qui peuvent, notamment, êtreémis par des gouvernements, agences, entités supranationales, sociétés privées ou faisant appel àl'épargne publique, fonds d'investissement, entités de type SPV ou encore des fiducies. Ils peuventverser des coupons fixes ou variables, dont l'élément variable peut dériver des taux d'intérêt du marchéen vigueur ou de la performance d'autres actifs (par ex., titres bénéficiant de sûretés réelles adossésà des actifs (« asset-backed securities »)). Sauf indication contraire, les valeurs mobilières titresbénéficiant de sûretés réelles (« asset-backed securities ») et titres adossés à des créanceshypothécaires (« mortgage-backed securities ») n'excéderont pas 20 % de l'actif net de chaqueCompartiment. Cette limite ne s'applique pas aux placements dans des titres de ce type émis ougarantis par le gouvernement des États-Unis ou des entités parrainées par le gouvernement des États-Unis. Le remboursement d'une obligation peut être assorti d'une échéance fixe ou être soumis à ladiscrétion d'un investisseur (par ex. obligations hypothécaires). Les obligations peuvent êtreaccompagnées de droits de conversion ou de souscription rattachés à d'autres actifs auxquels ellessont liées (par ex. obligations convertibles). Tous les titres de créances ou obligations n'auront pas éténotés par une ou plusieurs agences de notation ; certains peuvent être notés comme desinvestissements de qualité inférieure




FIDELITY GL STRATEGIC BD A-ACC-EUR-HDG





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



INVESCO EMERGING LOC CURR DEBT E


LU0275060464



Profil de risque :


NÉANT




NON

Le Compartiment a pour objectif la croissance à long terme du capital et des rendements élevés.

Le Compartiment investira au moins les deux tiers du total de ses actifs (hors les actifs liquides auxiliaires) selonune allocation flexible d’espèces, de titres d’emprunt (y compris des obligations de sociétés et des obligationsémises par des organismes supranationaux) et d’instruments financiers dérivés qui sont libellés dans la monnaiedes pays émergents (comme il sera précisé plus en détail plus loin).Le Conseiller en placement entend investir dans des valeurs mobilières et des dérivés au sein de l’univers deplacement qui est défini comme l’ensemble des espèces, des titres d’emprunt (y compris des titres adossés à desactifs), des instruments financiers dérivés sur les marchés de la dette et du crédit libellés dans toutes les devisespartout dans le monde. Les titres d’emprunt peuvent provenir de marchés émergents mais peuvent aussi être émispar des marchés développés. Des dérivés peuvent servir à prendre des positions longues et courtes sur tous lesmarchés dans l’univers d’investissement. Les dérivés peuvent comporter (mais pas exclusivement) des contrats àterme standardisés ou de gré à gré, des contrats à terme de gré à gré sans livraison du sous-jacent, des contrats àterme sur taux d’intérêt, des contrats d’échange comme des contrat d’échange sur défaut de crédit, des contratsd’échange sur taux d’intérêt, des contrats d’échange sur rendement total et des structures d’options complexe,comme les ordres liés. En outre, les dérivés peuvent inclure des obligations structurées, y compris, mais pasexclusivement, des obligations liées à des créances, des obligations liées à des dépôts ou des obligations àrendement total. Le Compartiment peut aussi prendre des positions actives sur toutes les devises partout dans lemonde à travers l’utilisation de dérivés.L’exposition globale du Compartiment aux produits dérivés ne sera pas supérieure à 100 % de la valeur liquidativetotale du Compartiment et, par conséquent, l’exposition générale au risque ne dépassera pas 200 % de cette valeurliquidative de façon permanente. L’exposition globale du Compartiment est mesurée selon la Valeur à risque.Des actions et instruments apparentés peuvent être détenus dans la limite de 5 % de la valeur liquidative duCompartiment. Le Compartiment peut détenir, à titre temporaire, jusqu’à 100 % de sa valeur liquidative en espèces,en instruments du marché monétaires, ou jusqu’à 10 % de sa valeur liquidative en fonds du marché monétaire.




INVESCO EMERGING LOC CURR DEBT E





Capitalisation





Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



M&G GLOBAL MACRO BOND EURO B GROSS ACC


GB00B739JW74

SICAV

M&G GROUP

Profil de risque :


NÉANT




NON

Au moins 70 % de l’investissement sera fait sur des titres à revenu fixe [investissements qui génèrentun certain niveau de revenu ou d’intérêt] émis partout dans le monde




M&G GLOBAL MACRO BOND EURO B GROSS ACC





Capitalisation





Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL C EUR


LU0823385272



Profil de risque :




NON

Ce compartiment investit au moins 2/3 de ses actifs en obligations, titres de créance ou autres titresassimilés émis par des pays européen émergents (définis comme étant les pays hors de l’OCDE avantle 1er janvier 1994 plus la Turquie) ou par des sociétés ou par des sociétés qui ont leur siège ou exercentla plus grande part de leur activité économique dans ces pays, et essayera de profiter des fluctuationsde devise dans ces pays, ainsi qu’en instruments financiers dérivés sur ces types d’actifs.




PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL C EUR





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



SCHRODER ISF EMMKTS DEBT ABSRET _HGA (C)


LU0177592218



Profil de risque :


NÉANT




NON

Réaliser une croissance absolue du capital et des revenus

Réaliser une croissance absolue du capital et des revenus en investissant principalement dans unportefeuille composé d’obligations et d’autres valeurs à taux fi xe ou variable émises par desgouvernements, par leurs agences, par des organisations supranationales ou des entreprises, situésdans des pays émergents.




SCHRODER ISF EMMKTS DEBT ABSRET _HGA (C)





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



SPARINVEST SICAV HIGH YIELD VALUE BOND R


LU0232765429


SPARINVEST S.A.

Profil de risque :


NÉANT




NON

Le Compartiment Sparinvest – Ethical High Yield Value Bonds vise une plus-value sur le long terme eninvestissant dans des titres de créance négociables (TCN) à haut rendement du secteur privé admis àla cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociés sur un Marché réglementé (tel que défini dans leProspectus complet) dans un pays de l’OCDE, un Pays membre de l’UE, à Singapour ou à Hong-Kong. Ilinvestira principalement en TCN spéculatifs (c’est-à-dire notés en dessous de Baa3/BBB- par Moody’s,Standard & Poor’s ou toute agence de notation reconnue, ou, en l’absence de note de crédit, considéréspar le Gestionnaire de qualité équivalente) qui présentent un risque ou sont en situation de défaillanceou de dépôt de bilan au moment de leur acquisition. Le Compartiment pourra investir sans limites enTCN libellés dans des devises autres que sa Devise de référence (euro), l’exposition en devises étantgénéralement couverte en euro. Le Compartiment peut, dans une moindre mesure, investir dans titresde créance négociables de catégorie investment grade ou des actifs liquides, tels que des espèceset/ou des instruments du marché monétaire négociés régulièrement et assortis d’une échéancerésiduelle de 12 mois maximum.




SPARINVEST SICAV HIGH YIELD VALUE BOND R





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



TEMPLETON EMERGING MARKETS BOND N


LU0128530416



Profil de risque :


NÉANT




NON

Le Compartiment cherchera à mener à bien cet objectif en investissant surtout dans des titres decréance et des emprunts à taux fixe ou variable émis par des sociétés et des gouvernements ou desentreprises publiques de nations en développement ou émergentes, y compris les obligations Brady(émises en vertu d’un échange de dette bancaire non honorée), ainsi que dans des valeurs obligatairesémises par des entités supranationales constituées ou soutenues par plusieurs gouvernementsnationaux sur les marchés émergents. En outre, le Compartiment pourra acquérir des actionsprivilégiées ou ordinaires et d’autres valeurs mobilières reposant sur des titres de capital, des warrantset des titres de créance échangeables ou convertibles en actions ordinaires. Le Compartiment pourraaussi, conformément aux restrictions aux investissements, investir dans des valeurs mobilières ou desproduits structurés ayant un lien avec les actifs ou les devises de tout pays en développement ouémergent, jusqu’à 10% de ses actifs nets dans des titres en défaut et jusqu’à 25% de ses actifs netsdans certains instruments financiers dérivés. Parmi ces instruments financiers dérivés pourront figurer,entre autres, des contrats à terme et des contrats à terme standardisés, des options sur ces contrats,y compris ceux portant sur obligations d’Etat négociés sur les marchés réglementés ou de gré à gré, oudes swaps de rendement total ou swaps de défaut.




TEMPLETON EMERGING MARKETS BOND N





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



TEMPLETON GLOBAL BOND N EUR


LU0260870588



Profil de risque :


Franklin Advisers, Inc., (San Mateo, CA, États-Unis)




NON

Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans un portefeuillede titres de créance et d’obligations dette à taux fixe ou variable émis par des États ou des entitéspubliques du monde entier. Le Compartiment peut aussi, conformément aux restrictionsd'investissement, investir en titres obligataires émis par des sociétés, en titres ou en produitsstructurés liés aux actifs ou aux devises de tout pays. Le Compartiment peut aussi acheter desobligations émises par des entités supranationales constituées ou soutenues par plusieurs Étatsnationaux telles que la Banque Internationale pour la Reconstruction et le Développement ou la BanqueEuropéenne d’Investissement. Le Compartiment peut détenir jusqu'à 10 % du total de son actif net entitres en défaut. Le Compartiment peut aussi recourir à des instruments financiers dérivés dans le cadredes investissements. Ces instruments financiers dérivés peuvent être négociés sur des marchésréglementés ou de gré à gré et peuvent comprendre, entre autres, des swaps (tels que les swaps surdéfaillance de crédit ou les swaps de rendement total), des contrats à terme et des contrats à termecroisés, des contrats à terme standardisés (y compris ceux sur les titres d'État), ainsi que des options.Le recours à des instruments financiers dérivés peut entraîner des expositions négatives sur une courbede taux/duration ou une devise spécifiques. Le Compartiment peut acheter des titres à revenu fixe etdes obligations libellés ou non en dollars US et peut détenir des titres de capital dans la mesure où cestitres résultent de la conversion ou de l’échange d'une Action à dividende prioritaire ou d'une obligation.




TEMPLETON GLOBAL BOND N EUR





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



TEMPLETON GLOBAL TOTAL RET N USD


LU0170477797



Profil de risque :


NÉANT




NON

L'objectif d'investissement principal du compartiment est de maximiser, de manière compatible avecune gestion prudente des investissements, le rendement total des investissements entendu comme unecombinaison de revenus d'intérêts, de la croissance de la valeur du capital, et de plus-values de change.

Dans des conditions normales du marché, le compartiment investira dans un portefeuille composé detitres de créances à revenus fixes et variables et d'obligations émis par des gouvernements ou desémetteurs publics ou privés dans le monde entier.




TEMPLETON GLOBAL TOTAL RET N USD





Capitalisation





Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



DNCA INVEST EUROPEAN BOND OPPORTUNITIES A EUR CAP

OPCVM Obligations Europe

LU0284393930



Profil de risque :




NON

Le compartiment cherche à surperformer l'indice Euro MTS sur la durée de placement recommandée.

Le compartiment investit en permanence au moins deux tiers de ses actifs nets dans des titres à revenufixe et dans des titres de créance libellés en Euro, émis ou garantis par des gouvernements européens,des sociétés émettrices ou des entités supranationales ayant leur siège social en Europe ou exerçantune partie prépondérantes de leurs activités économiques en Europe. Le compartiment peut égalementinvestir dans d'autres obligations européennes de première qualité. Il ne peut pas investir dans desactions.Le compartiment peut, investir au maximum 25% de ses actifs nets en obligations convertibles, aumaximum un tiers de ses actifs nets dans des titres du marché monétaire et au maximum un tiers deses actifs nets dans des dépôts en banque.Le compartiment peut investir jusqu'à 10% de ses actifs nets dans des OPCVM.




DNCA INVEST EUROPEAN BOND OPPORTUNITIES A EUR CAP





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



TEMPLETON GLOBAL TOTAL RET N EUR-H1 (C)

OPCVM Obligations internationales

LU0294221253



Profil de risque :


Franklin Advisers, Inc., (San Mateo, CA, États-Unis)



Risque diversifié

NON

Dans des conditions de marché normales, le Compartiment investit dans un portefeuille de titres decréance et d’obligations à taux fixe et variable (y compris les obligations convertibles) émis par desÉtats, des entités publiques et des sociétés du monde entier, ainsi que dans certains instrumentsfinanciers dérivés dans le cadre des investissements. Ces instruments financiers dérivés peuvent êtrenégociés sur des marchés réglementés ou de gré à gré et peuvent comprendre, entre autres, des swaps(tels que les swaps sur défaillance de crédit ou les swaps de rendement total), des contrats à terme etdes contrats à terme croisés, des contrats à terme standardisés (y compris ceux sur les titres d'État),ainsi que des options. Le recours à ces instruments financiers dérivés peut entraîner des expositionsnégatives sur une courbe de taux/duration ou une devise spécifiques.




TEMPLETON GLOBAL TOTAL RET N EUR-H1 (C)





Capitalisation





Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



ALKEN FUND-ABSOLUTE RETURN EUROPE-A


LU0572586591

SICAV

ALKEN ASSET MANAGEMENT

Profil de risque :



Risque devises

NON

Les fonds de cette catégorie ont pour objectif d'atteindre une performance positive sur la duréed'investissement recommandée quelle que soit la configuration des marchés en appliquant une ouplusieurs stratégies aux actions. Ils se distinguent des fonds de gestion alternative par un effet de levierdans les limites de la réglementation UCITS III (200%), par leur accessibilité (ils ne sont généralementpas réservés à des investisseurs qualifiés) et par leur liquidité, généralement supérieure.




ALKEN FUND-ABSOLUTE RETURN EUROPE-A





Capitalisation




Jusqu'à 10%


Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



BNY MELLON GLOBAL REAL RETURN


IE00B4Z6HC18


BNY MELLON GLOBAL MANAGEMENT LIMITED

Profil de risque :




NON

Le Compartiment a pour objectif d’atteindre, sur un horizon de placement d’un cycle économiquecomplet, qui s’étend généralement sur une période de 3 à 5 ans, un rendement absolu supérieur aurendement qui serait obtenu sur un dépôt en espèces sur une telle période.




BNY MELLON GLOBAL REAL RETURN









Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



ALLIANZ PIERRE

IM9059

SCPI

SCPI IMMOVALOR

Profil de risque :






ALLIANZ PIERRE









Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



PARTICIPATION FONCIERE 1

IM7362

SCPI

SCPI PERIAL

Profil de risque :






PARTICIPATION FONCIERE 1









Dénomination :

Classification :

Code ISIN :

Forme juridique :



PIERRE SELECTION

IM6960

SCPI

BNPPARIBAS REIM

Profil de risque :






PIERRE SELECTION




AXA France Vie. Société Anonyme au capital de 487 725 073,50 €.310 499 959 RCS Nanterre.Siège social : 313 Terrasses de l'Arche - 92727 Nanterre Cedex.Entreprise régie par le Code des Assurances.

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