Le tableau de financement

Le tableau de financement est un document de synthèse présentant les ressources obtenues et les emplois affectés de l’entreprise au cours d’un exercice.

I. Le tableau de financement (1re partie) La première partie du tableau de financement reprend les variations des emplois et ressources stables (les augmentations ou diminutions des postes).

!"Exemple La société BERT vous communique l’état de ses emplois et ressources stables (en milliers de francs).

Eléments Année 2001 Année 2002 Emplois stables : Immob. incorporelles Immob. corporelles (1) Immob. financières

110 370

135 470

Ressources stables : Capitaux propres Dettes financières

450 250

450 235

(1) Informations complémentaires : il a été cédé un matériel informatique pour 20.000 € (la valeur d’origine était de 40.000 €). La société a acheté un matériel industriel pour 140.000 €.

De même la CAF pour l’année 2002 est de 235.000 € et les dividendes versées aux actionnaires se sont élevées à 45.000 €.

Il se présente ainsi :

Emplois stables Montants Ressources stables MontantsDistributions (dividendes) Acquisitions d’éléments

45.000 C.A.F. Cessions ou réduct. d’éléments d’actifs

235.000

d’actifs Immob. incorporelles Immob. corporelles Immob. financières Remboursement des dettes financières

25.000140.000

15.000

Immob. incorporelles Immob. corporelles Immob. financières Augmentation des capitaux propres Augmentation des dettes financières

20.000

Total des emplois 225.000Total des ressources 255.000Variation du FRNG (ressource nette)

30.000Variation du FRNG (emploi net)

II. Le tableau de financement (2e partie)

La seconde partie du tableau de financement présente la variation de l’actif circulant et des dettes circulantes. Il se présente ainsi (exemple avec chiffres fictifs) :

Variation du FRNG Besoins Dégagements Soldes Variation Exploitation – Stocks et en cours – Créances clients –Dettes d’exploitation

TOTAUX

35.00058.000

93.000

40.000 40.000

A- Variation nette exploitation

- 53.000

Variation Hors Exploitation – Autres débiteurs – Autres créditeurs

TOTAUX

5.0005.000

26.000

31.000

B- Variation nette hors exploitation

26.000

Reporter la valeur de cession Le poste des dettes

financières baisse et la société n’a pas contracté de nouvel emprunt. Dans ce cas il s’agit d’une diminution de la

dette financières

Besoin en fonds de roulement (A + B)

- 17.000

Variation trésorerie – Disponibilités – Concours bancaires courants

TOTAUX

9.0004.000

13.000

C- Variation nette de trésorerie

-13.000

Variation du FRNG Ressource nette

(A + B + C)

- 30.000

Dans ce tableau ne doivent apparaître que des variations, c’est-à-dire la différence entre les montants bruts de l’exercice N et l’exercice N – 1. L’affectation de cette différence en besoin ou en dégagement peut se résumer dans le tableau ci-dessous :

Besoins Dégagements des postes de l’actif

des postes du passif

des postes du passif

des postes de l’actif

Il est indispensable de bien ventiler ces variations ainsi : • variation d’exploitation (créances, stocks, fournisseurs etc.), • variation hors exploitation (autres débiteurs créditeurs), • variation trésorerie (disponibilités et CBC). Le solde est calculé de la façon suivante :

Solde = Dégagements - Besoins La somme des soldes de ces trois variations permet d’obtenir la variation du FRNG. La variation du FRNG obtenue dans la première partie du tableau de financement doit être identique à celle calculée dans la seconde partie.

MemoPage.com SA © / 2006 / Auteur : Virginie Moysan