taux d'intérêt sur les crédit sept. 2009

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Les taux d’intérêt sur les crédits et les montants des contrats échéancés nouveaux France – Septembre 2009

Le 2 novembre 2009 En septembre, légère remontée des taux d’intérêt sur les crédits aux sociétés non financières (3,23 %, après 3,17 %) et reprise de la baisse pour les concours consentis aux ménages (5,31 %, après 5,40 %). Poursuite de la diminution des flux cumulés sur 12 mois de crédits nouveaux aux sociétés non financières (237,7 milliards d’euros, après 241,8 milliards), mais amorce de reprise des prêts aux ménages (133,7 milliards d’euros, après 131,9 milliards).

Taux sur les crédits nouveaux des Institutions financières monétaires à la clientèle résidente (en moyennes mensuelles)

(en pourcentage)

sept-08 nov-08 avr-09 juil-09 août-09 (c) sept-09 (d)

CRÉDITS AUX MÉNAGES 6,25 6,35 5,71 5,38 5,40 5,31dont :- découverts (a) 11,36 11,52 11,15 10,76 10,76 10,81- consommation (hors découverts) 7,46 7,50 6,96 6,77 6,78 6,57- habitat d'une PFIT ≤ un an (b) 5,22 5,27 4,13 3,65 3,59 3,49- habitat d'une PFIT > un an (b) 5,03 5,13 4,55 4,17 4,14 4,13

CRÉDITS AUX SOCIÉTÉS NON FINANCIÈRES 5,63 5,22 3,74 3,39 3,17 3,23dont :- découverts (a) 5,74 5,51 3,44 3,00 2,75 2,88- crédits d'une PFIT ≤ un an (b) 5,71 4,62 2,16 1,96 1,88 2,14- crédits d'une PFIT > un an (b) 5,57 5,27 4,30 3,94 3,70 3,67

Pour mémoire:Taux de soumission minimal aux appels d'offres Eurosystème 4,25 3,25 1,25 1,00 1,00 1,00Eonia 4,27 3,15 0,84 0,36 0,35 0,36Euribor 3 mois 5,02 4,24 1,42 0,98 0,86 0,77Rendement de l'OAT 10 ans 4,36 3,98 3,66 3,73 3,58 3,59

Taux représentatif des émissions obligataires, y compris 6,16 6,13 5,24 3,98 3,73 3,46 titres hybrides, d’institutions financières européennes (e)

(a) Découverts : comptes ordinaires débiteurs + créances commerciales (escompte) + affacturage + crédits de trésorerie non échéancés (dont utilisations d’ouvertures de crédits permanents).

(b) PFIT : période de fixation initiale du taux. C’est la période sur laquelle le taux d’un crédit est fixe. PFIT ≤ 1 an : crédits dont le taux est révisable au moins une fois par an + crédits à taux fixe de durée initiale ≤ 1 an. PFIT > 1 an : crédits à taux révisable selon une périodicité supérieure à l’année + crédits à taux fixe de durée initiale > 1 an.

(c) Données révisées pour M-1. (d) Données provisoires pour la dernière échéance (e) Source : Indice Merrill Lynch (institutions financières européennes notées AA) NB : le calcul du taux moyen des crédits aux ménages prend en compte, outre les catégories découverts, crédits à la consommation etcrédits à l’habitat, la catégorie « autres crédits » qui n’est pas reprise dans le tableau ci

Source : Banque de France (Cf. également Stat info Les taux d’intérêt sur les dépôts – Juillet 2009)

– Crédits aux sociétés non financières : hausse mesurée du taux moyen des découverts (+ 13 pdb) et plus marquée des crédits de PFIT ≤ 1 an (+ 26 pdb) ; très léger repli des conditions des crédits de PFIT > 1 (– 3 pdb). La hausse des taux concerne les crédits de montant > 1 MEUR (+ 28 pdb). tandis que les crédits de montant ≤ 1 MEUR enregistrent une légère diminution de leurs conditions (– 3 pdb).

– Crédits aux ménages : baisse des taux des crédits aux ménages plus marquée pour les crédits à la consommation (– 21 pdb) et les prêts à l’habitat de PFIT ≤ 1 an (– 10 pdb) que pour les prêts à l’habitat de PFIT > 1 an (– 1 pdb). Légère remontée des conditions des découverts (+ 5 pdb).


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Taux des crédits nouveaux à la clientèle résidente

Ménages Sociétés en pourcentage en pourcentage

5,25,35,45,55,65,75,85,96,06,16,26,36,4

mars-08 juin-08 sept-08 déc-08 mars-09 juin-09 sept-095,25,35,45,55,65,75,85,96,06,16,26,36,4

3,13,33,53,73,94,14,34,54,74,95,15,35,55,7

mars-08 juin-08 sept-08 déc-08 mars-09 juin-09 sept-093,13,33,53,73,94,14,34,54,74,95,15,35,55,7

Habitat des ménages Sociétés – PFIT > 1 an (a) en pourcentage en pourcentage

3,6

3,8

4,0

4,2

4,4

4,6

4,8

5,0

5,2

5,4

5,6

mars-08 juin-08 sept-08 déc-08 mars-09 juin-09 sept-093,6

3,8

4,0

4,2

4,4

4,6

4,8

5,0

5,2

5,4

5,6

3,6

3,8

4,0

4,2

4,4

4,6

4,8

5,0

5,2

5,4

5,6


3,8

4,0

4,2

4,4

4,6

4,8

5,0

5,2

5,4

5,6

Consommation des ménages (hors découverts) Sociétés – PFIT ≤ 1 an (hors découverts) (a) en pourcentage en pourcentage

5,8

6,0

6,2

6,4

6,6

6,8

7,0

7,2

7,4

7,6

7,8


6,0

6,2

6,4

6,6

6,8

7,0

7,2

7,4

7,6

7,8

1,8

2,2

2,6

3,0

3,4

3,8

4,2

4,6

5,0

5,4

5,8


2,2

2,6

3,0

3,4

3,8

4,2

4,6

5,0

5,4

5,8

(a) PFIT : période de fixation initiale du taux. C’est la période sur laquelle le taux d’un crédit est fixe. PFIT ≤ 1 an : crédits dont le taux est révisable au moins une fois par an + crédits à taux fixe de durée initiale ≤ 1 an. PFIT > 1 an : crédits à taux révisable selon une périodicité supérieure à l’année + crédits à taux fixe de durée initiale > 1 an.

Source et calculs : Banque de France Réalisé le 29 octobre 2009


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Montant des crédits nouveaux à la clientèle résidente (hors découverts, en cumul sur 12 mois)

(montants en milliards d’euros)sept-08 nov-08 avr-09 juil-09 août-09 (b) sept-09 (c)

ENSEMBLE DES CONTRATS NOUVEAUX 484,6 464,9 406,5 387,7 373,8 371,4

CRÉDITS AUX MÉNAGES 176,5 165,5 140,9 134,3 131,9 133,7dont :- consommation (hors découverts) 54,9 53,2 51,4 50,7 50,8 50,9- crédits habitat d'une PFIT ≤ un an (a) 15,6 13,0 8,5 8,0 7,7 7,8- crédits habitat d'une PFIT > un an (a) 106,0 99,3 81,0 75,6 73,5 75,0

CRÉDITS AUX SOCIÉTÉS NON FINANCIÈRES 308,1 299,5 265,7 253,4 241,8 237,7dont :- crédits d'une PFIT ≤ un an (hors découverts) (a) 200,4 196,0 180,4 173,9 166,7 163,5- crédits d'une PFIT > un an (a) 107,7 103,5 85,3 79,4 75,1 74,2

(a) PFIT : période de fixation initiale du taux. C’est la période sur laquelle le taux d’un crédit est fixe. PFIT ≤ 1 an : crédits dont le taux est révisable au moins une fois par an + crédits à taux fixe de durée initiale ≤ 1 an. PFIT > 1 an : crédits à taux révisable selon une périodicité supérieure à l’année + crédits à taux fixe de durée initiale > 1 an.

(b) Données révisées pour M-1. (c) Données provisoires pour la dernière échéance

Source : Banque de France En cumul sur douze mois, les flux de crédits nouveaux aux sociétés non financières continuent de diminuer en septembre, (237,7 milliards d’euros, après 241,8 milliards à fin août). En revanche, les flux de prêts aux ménages enregistrent une esquisse de remontée (133,7 milliards d’euros, après 131,9 milliards). – Crédits aux sociétés non financières : la baisse des flux cumulés est proportionnellement un peu plus

prononcée pour les crédits de PFIT ≤ 1 an (163,5 milliards d’euros, après 166,7 milliards) que pour ceux de PFIT > 1 an (74,2 milliards d’euros, après 75,1 milliards). Elle est également plus sensible pour les crédits de montant > 1 MEUR (164,9 milliards d’euros, après 168,3 milliards) que pour ceux de montant inférieur (72,8 milliards d’euros, après 73,5 milliards)1.

– Crédits aux ménages : assez nette remontée des flux cumulés sur 12 mois de crédits à l’habitat de PFIT > 1 an (75 milliards d’euros, après 73,5 milliards) et, de façon un peu moins affirmée, de PFIT ≤ 1 an (7,8 milliards d’euros, après 7,7 milliards). Confirmation de la reprise graduelle des flux de crédits à la consommation (50,9 milliards d’euros contre 50,8 en août).

1 Cf. encadré, page 5.


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Montants cumulés sur 12 mois des crédits nouveaux aux résidents Ménages Sociétés En milliards d’euros En milliards d’euros

110

130

150

170

190

210

mars-08 juin-08 sept-08 déc-08 mars-09 juin-09 sept-09110

130

150

170

190

210

180

210

240

270

300

330


210

240

270

300

330

Habitat des ménages Sociétés – PFIT > 1 an (a) En milliards d’euros En milliards d’euros

60

80

100

120

140

160

180


80

100

120

140

160

180

60

70

80

90

100

110

120


70

80

90

100

110

120

Consommation des ménages (hors découverts) Sociétés – PFIT ≤ 1 an (hors découverts) (a) En milliards d’euros En milliards d’euros

48

50

52

54

56

58

60


50

52

54

56

58

60

160

170

180

190

200

210

220


170

180

190

200

210

220

(a) PFIT: période de fixation initiale du taux. C’est la période sur laquelle le taux d’un crédit est fixe. PFIT ≤ 1 an : crédits dont le taux est révisable au moins une fois par an + crédits à taux fixe de durée initiale ≤ 1 an. PFIT > 1 an : crédits à taux révisable selon une périodicité supérieure à l’année + crédits à taux fixe de durée initiale > 1 an.

Source et calculs : Banque de France Réalisé le 29 octobre 2009


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Crédits nouveaux aux sociétés non financières résidentes selon le montant unitaire des crédits (hors découverts) : taux et flux cumulés sur 12 mois

(taux en pourcentage et montants en milliards d’euros)

sept-08 nov-08 avr-09 juil-09 août-09 (a)tembre-09 (b)Taux (en moyenne mensuelle)- crédits ≤ 1 million d’euros (toutes PFIT) 5,77 5,46 3,99 3,86 3,71 3,68- crédits > 1 million d'euros (toutes PFIT) 5,62 4,53 2,19 2,08 1,92 2,20

Montant (en cumul sur 12 mois) 308,1 299,5 265,7 253,4 241,8 237,7

- crédits ≤ 1 million d’euros (toutes PFIT) 92,6 89,5 79,3 75,6 73,5 72,8- crédits > 1 million d'euros (toutes PFIT) 215,5 210,0 186,4 177,8 168,3 164,9

(a) Données révisées pour M-1. (b) Données provisoires pour la dernière échéance

Taux des crédits nouveaux à la clientèle résidente

Crédits ≤ 1 million d’euros (toutes PFIT) Crédits > 1 million d’euros (toutes PFIT) En pourcentage En pourcentage

1,8

2,4

3,0

3,6

4,2

4,8

5,4

6,0

mars-08

juin-08 sept-08 déc-08 mars-09

juin-09 sept-091,8

2,4

3,0

3,6

4,2

4,8

5,4

6,0

1,8

2,4

3,0

3,6

4,2

4,8

5,4

6,0

mars-08


juin-09 sept-091,8

2,4

3,0

3,6

4,2

4,8

5,4

6,0

Montants cumulés sur 12 mois des crédits nouveaux à la clientèle résidente Crédits ≤ 1 million d’euros (toutes PFIT) Crédits > 1 million d’euros (toutes PFIT) En milliards d’euros En milliards d’euros

50

60

70

80

90

100

110

120

mars-08


juin-09 sept-0950

60

70

80

90

100

110

120

100

120

140

160

180

200

220

240

mars-08


juin-09 sept-09100

120

140

160

180

200

220

240

Source Banque de France Réalisé le 29 octobre 2009

taux d'intérêt sur les crédit sept. 2009

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