T1 2020 – CHIFFRE D’AFFAIRES

12 mai 2020

T1 2020THOMAS REYNAUD – DIRECTEUR GÉNÉRAL

3

POINTS CLÉS DU 1er TRIMESTRE 2020

RÉSILIENCE ET

PERFORMANCE EN FRANCE

▪ iliad leader de la fibre pour le 4ème trimestre consécutif

▪ Hausse séquentielle des nouveaux abonnés Haut/Très Haut Débit à +47 000

▪ Croissance pour le 2nd trimestre consécutif des abonnés Mobile (+13 000) avec

+100 000 nouveaux abonnés Forfait Free 4G

▪ Croissance des revenus hors ventes d’équipements de 4,2% (5,8% hors offre

livres numériques).

▪ Nos réseaux ont absorbé sans difficultés la hausse du trafic fixe et mobile

PERFORMANCE SOLIDE EN

ITALIE DANS UN CONTEXTE

TRÈS DIFFICILE

▪ Momentum commercial solide malgré la baisse du churn du marché: 525 000

nouveaux abonnés au T1 20

▪ Forte croissance des revenus (+86%), baisse des prix régulés de

l’interconnexion de 16% au 1er janvier

▪ Le déploiement du réseau mobile continue: 2 936 sites actifs à fin avril

UN GROUPE PLEINEMENT

MOBILISÉ DANS LA CRISE

DU COVID-19

▪ Pas de recours au chômage partiel en France

▪ Paiements accélérés pour nos fournisseurs TPE / PME

▪ Création d’un fond de solidarité à destination de nos sous-traitants TPE/PME

▪ Augmentation sans frais du temps d’appel et de l’enveloppe internet pour nos

abonnés mobiles au Forfait 2€

▪ Mise en place de procédures très strictes pour nos techniciens réseaux

▪ Mise en œuvre de Groupes de travail pour préparer la sortie de crise

1

2

3

(1) PHD Tracking, étude commandée par Iliad

▪ Nous terminons le 1er trimestre proche de notre objectif 2020 de 2 millions d’abonnés Fibre

▪ Notre réseau Fibre couvre désormais 15,4 millions de foyers éligibles, une hausse de 1,5 millions sur le trimestre

FIBRE:

4

UN ENGOUEMENT TOUJOURS TRÈS FORT

TAUX DE PÉNÉTRATION DE LA FIBRE CHEZ FREE

T1 18T1 17 T1 19 T1 20

30,4%

17,7%

5,7%

9,9%

+4 points

+8 points

+ 12 points

BASE D’ABONNÉS FIBRE (000s)

T2 19 T4 19

4 500

T1 19 T3 19 T1 20 2024

1 760

1 1331 305

1 515

1 975

+172+210

+245+215

▪ Meilleur trimestre en 4 ans

▪ 3ème trimestre consécutif de croissance nette grâce notamment aux performances positives de la Fibre en termes de churn et d’attractivité de nos offres

RÉSULTATS COMMERCIAUX:

5

UN MOMENTUM SOLIDE

ABONNÉS HAUT ET TRÈS HAUT DÉBIT (000s)

-19

-28

-14

-32

-16 -15

32 32

47

T1 18 T2 18 T3 18 T4 18 T1 19 T4 19T3 19T2 19 T1 20

NOUVEAUX ABONNÉS FORFAIT FREE 4G ILLIMITÉE (000s)

▪ Hausse des recrutements au T1 2020 vs. T1 2019 grâce

notamment à la meilleure qualité de réseau mobile

▪ 2nd trimestre consécutif de croissance de la base avec 13 000

nouveaux abonnés mobiles

▪ La base d’abonnés 4G représente à fin mars plus de 62% de la

base d’abonnés mobile

7570

102 100

T3 19T1 19 T2 19 T4 19 T1 20

147

COVID-19:NOTRE ENGAGEMENT FACE À LA PANDÉMIE

6

COVID-19:NOTRE ENGAGEMENT FACE À LA PANDÉMIE

7

90M€ D’AVANCES

▪ Un trimestre solide sur le plan commercial malgré l’impact négatif du confinement en mars

▪ Le confinement et la fermeture des boutiques ont limité le churn du marché, réduisant de facto notre capacité à gagner des nouveaux abonnés.

ITALIE:UN MOMENTUM SOLIDE MALGRÉ UN CONFINEMENT IMPACTANT NOTRE DYNAMIQUE

NOUVEAUX ABONNÉS NETS (000s) BASE D’ABONNÉS MOBILES (000s) (1)

8(1) Parts de marché calculées en utilisant les données AGCOM trimestrielles / hors M2M / T1 20 basé sur les données de marché du T4 2019

607

472

532

700740

525

T1 20T2 19T4 18 T3 19T1 19 T4 19

35%

43%

22%

T1 20

RÉPARTITION DES

ABONNÉS BRUTS AU T1

Janvier

Février

Mars

CHIFFRE D’AFFAIRES T1NICOLAS JAEGER – DIRECTEUR FINANCIER

CHIFFRE D’AFFAIRES GROUPE T1 2020

10

▪ Croissance Groupe du chiffre d’affaires de 6,9% / 8,3% sur une base organique (1) ;

▪ L’Italie représente maintenant plus de 10% du chiffre d’affaires Groupe

▪ Croissance du chiffre d’affaires Services (hors ventes d’équipements) de 9,6% / 11,1% sur une base organique (1)

CHIFFRE D’AFFAIRES GROUPE (€M)

81150

-1

1 213

-1

Italie

T1 19

1 233

T1 20

France

Intragroupe

1 293

1 382

+1,7%

+6,9%

CROISSANCE ORGANIQUE DES VENTES TRIMESTRIELLES (1)

(1) La croissance organique exclut l’impact des acquisitions et de l’offre de livres numériques

CHIFFRE D’AFFAIRES FRANCE T1 2020

11

▪ Chiffre d’affaires France en hausse de 1,7% sur 12 mois (+4,2% hors ventes d’équipements)

▪ Une croissance tirée par l’activité mobile:

▪ le chiffre d’affaires mobile facturé aux abonnés (+9,8% et même +11,6% hors offre de livres numériques)

▪ le Fixe retourne à la croissance en base organique (hors Jaguar Network et offre de livres numériques)

▪ Les ventes d’équipements baissent de 39% sur 12 mois car le T1 19 bénéficiait du lancement de la Freebox Delta

QUELS SONT LES PRINCIPAUX CONTRIBUTEURS A LA

CROISSANCE DES REVENUS EN FRANCE ? (€M)

CROISSANCE ORGANIQUE DES VENTES

TRIMESTRIELLES(1)

9

38

Services Fixes

1.233

T1 19

1.213

Autres services mobiles

Mobile Facturé aux

Abonnés

2

(28)

Equipements T1 20

+1,7%

(1) La croissance organique exclut l’impact des acquisitions et de l’offre de livres numériques

GUIDANCE

OBJECTIFS FRANCE ET ITALIE

FRANCE

FIXE• Part de marché Haut et Très Haut Débit de 25% à long terme;

• 2 millions d’abonnés Fibre en 2020 et 4,5 millions en 2024;

• 22 millions de prises raccordables à la Fibre à fin 2022 et environ 30

millions à fin 2024

MOBILE• Plus de 80% de la base d’abonnés sur le Forfait 4G illimitée (1) en 2024;

• Plus de 25 000 sites en 2024;

• Part de marché mobile de 25% à long terme

ENTREPRISES• Part de marché sur le marché des entreprises d’environ 4% à 5% en 2024;

• Chiffre d’affaires de l’activité entreprises d’environ 400M€ à 500M€ en

2024

FINANCES• Marge d’EBITDAaL France (hors B2B et ventes d’équipements) de plus de

40% en 2020;

• Solde d’EBITDAaL – Investissements France (hors activités B2B) de plus

de 800M€ en 2020 et d’environ 1 Md€ en 2021

ITALIE

MOBILE• Environ 5 000 sites activés à fin 2020

• Avoir déployé 10 000 à 12 000 sites à fin 2024

FINANCES

• Basé sur cet objectif de nombre de sites activés en 2020, nous attendons

des pertes d’EBITDAaL 2020 en réduction par rapport à 2019

• Atteindre un équilibre en termes d’EBITDAaL avec moins de 10% de part

de marché

• Générer 1,5Md€ de chiffre d’affaires en Italie sur le long terme

13

L’épidémie actuelle de coronavirus a pour conséquences, outre les aspects humains, le ralentissement de l’activité économique. Les impacts sociaux et

financiers pour le Groupe Iliad sont pour l’instant limités. Néanmoins, cette épidémie pourrait impacter le Groupe Iliad et ses objectifs comme l’ensemble

des entreprises évoluant dans le secteur des télécommunications (au travers notamment de la pénurie de certains composants électroniques et du

ralentissement du déploiement de ses réseaux Fixe et Mobile…).

(1) 50/100 Go pour les non abonnés Freebox

ANNEXES

€m 2018 2019 2020

T1 T2 S1 T3 9M T4 S2 FY T1 T2 S1 T3 9M T4 S2 FY T1

France 1 201 1 194 2 395 1 190 3 585 1 183 2 373 4 768 1 213 1 219 2 432 1 229 3 661 1 251 2 485 4 917 1 233

Fixe – Services 672 660 1 332 654 1 986 644 1 298 2 630 655 658 1 312 661 1 973 666 1 327 2 640 663

Mobile – Services 476 486 962 492 1 454 482 974 1 936 487 510 997 524 1 521 527 1 057 2 054 527

dont Facturé aux

abonnés365 373 738 385 1 123 375 760 1 498 384 405 789 423 1,212 425 848 1 636 422

Equipement 56 50 106 46 152 50 96 202 73 53 126 45 171 59 104 229 45

Intragroupe France (2) (3) (5) (2) (7) (2) (4) (8) (2) (1) (3) (1) (4) (1) (3) (6) (1)

Italie - 9 9 46 55 70 116 125 81 96 177 109 286 140 250 427 150

Intragroupe - - - - - - - - (1) (1) (2) (2) (4) (2) (4) (6) (1)

Groupe 1 201 1 203 2 404 1 236 3 640 1 251 2 487 4 891 1 293 1 314 2 607 1 336 3 943 1 389 2 725 5 332 1 382

dont Services 1 148 1 156 2 303 1 192 3 495 1 197 2 389 4 692 1 223 1 264 2 486 1 295 3 781 1 334 2 629 5 115 1 339

REVENUS TRIMESTRIELS

15

16

2018 2019 2020

T1 T2 S1 T3 9M T4 S2 FY T1

FRANCE

Abonnés mobiles (000s) 13 825 13 625 13 535 13 441 13 391 13 314 13 296 13 313 13 326

dont 4G 7 369 7 555 7 744 7 783 7 858 7 928 8 075 8 177 8 278

dont Forfait 2 euros 6 456 6 070 5 791 5 658 5 533 5 386 5 221 5 136 5 048

Usage moyen de la data par abonnés (1) 8,6 9,5 9,9 10,8 11,1 11,6 12,4 13,3 14,7

Abonnés Haut et Très Haut Débit (000s) 6 501 6 473 6 459 6 427 6 411 6 396 6 428 6 460 6 507

dont Fibre 646 734 835 983 1 133 1 305 1 515 1 760 1 975

% taux de pénétration de la Fibre 9.9% 11.3% 12.9% 15.3% 17.7% 20.4% 23.6% 27.2% 30.4%

Base d’abonnés France 20 326 20 098 19 994 19 868 19 802 19 710 19 724 19 773 19 833

ARPU Haut et Très Haut débit (€ par mois) 32,9 32,8 32,1 31,8 32,5 32,5 32,5 32,6 32,0

ARPU Mobile Facturé aux Abonnés (€ par mois) 8,8 9,0 9,4 9,3 9,5 10,1 10,6 10,6 10,6

Fibre France – Foyers Connectables 6 800 7 900 8 400 9 600 10 500 11 500 12 000 13 900 15 400

ITALIE

Abonnés mobiles - 635 2 230 2 837 3 309 3 841 4 541 5 281 5 806

INDICATEURS CLÉS

(1) Notre méthode de calcul a changé. Avant: chiffre moyen sur le dernier mois du trimestre. Maintenant: chiffre moyen sur l’ensemble du trimestre. Chiffres passés modifiés.