systems sunlight · Βόρεια Αμερική Συνεχής ανάπτυξη στον...

Αθήνα, Ιούνιος 2017

systems-sunlight.com


SYSTEMS SUNLIGHTΈκδοση Εταιρικού ΟμολόγουΕταιρική Παρουσίαση

Παράγουμε στην Ελλάδα Εξάγουμε σε όλο τον κόσμο

www.systems-sunlight.com

Εφόσον έχετε παρακολουθήσει την συνάντηση στην οποία έγινε η παρουσίαση ή έχετε διαβάσει τις διαφάνειες της παρουσίασης, συμφωνείτε με τους ακόλουθους περιορισμούς:Αυτή η παρουσίαση έχει προετοιμαστεί από την «ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ SUNLIGHT A.B.E.E.» («SUNLIGHT» ή «Εταιρεία»)Η παρουσίαση αυτή παραδίδεται σε συνάρτηση με μια προτεινόμενη συνάντηση με τη διοίκηση της SUNLIGHT και κανένα αντίγραφο αυτού του εγγράφου δεν θα μείνει πίσω στη συνεδρίαση. Αυτή η παρουσίαση και το περιεχόμενό της είναι εμπιστευτικά, για τον λόγο αυτό θα πρέπει εσείς, οι διευθυντές, οι υπάλληλοί και οι συνεργάτες σας να κρατήσετε την παρουσίαση και όλες τις προφορικές πληροφορίες που παρέχονται σε σχέση με αυτήν με αυστηρή εχεμύθεια. Η πα-ρουσίαση αυτή δεν πρέπει να διανέμεται, να δημοσιεύεται ή να αναπαράγεται (εν όλω ή εν μέρει) ή να αποκαλύπτεται από τους αποδέκτες σε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο, ανεξάρτητα από το αν το πρόσωπο αυτό είναι εμπλεκόμενο με τη συναλλαγή. Αν έχετε λάβει αυτή την παρουσίαση και δεν είστε εμπλεκόμενο με τη συναλλαγή πρόσωπο, πρέπει να το επιστρέψετε αμέσως στην SUNLIGHT . Το υλικό που ακολουθεί αποτελεί παρουσίαση των γενικών πληροφοριών για την SUNLIGHT και οι πληροφορίες αυτές παρέχονται αποκλειστικά για χρήση σε αυτήν την παρουσίαση. Αυτές οι πληροφορίες συνοψίζονται και δεν είναι ενδεχομένως πλήρεις. Αυτή η παρουσίαση δεν προορί-ζεται να χρησιμοποιηθεί ως συμβουλή και δεν αποτελεί τη βάση για μια ενημερωμένη επενδυτική απόφαση. Καμία δήλωση ή εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, δε γίνεται σχετικά με την ακρίβεια, τη δικαιοσύνη ή την πληρότητα των πληροφοριών που παρουσιάζονται εδώ. Οι απόψεις που πα-ρουσιάζονται εδώ βασίζονται σε γενικές πληροφορίες που συγκεντρώθηκαν τη στιγμή της συγ-γραφής και είναι πιθανόν να υποβληθούν σε αλλαγές χωρίς προειδοποίηση. Κανένας από την εταιρεία, τον Σύμβουλο, τους Συντονιστές-Κύριους Αναδόχους και τους Αναδόχους (συλλογικά οι «Ανάδοχοι»), που ονομάζονται εδώ ή ενεργούν για την SUNLIGHT ή οποιονδήποτε από τους αντίστοιχους συνεργάτες, συμβούλους ή αντιπροσώπους τους, δεν αποδέχονται οποιαδήποτε ευθύνη για τυχόν απώλεια ή ζημία που προκύπτει από οποιαδήποτε χρήση αυτού του εγγράφου ή του περιεχομένου του ή άλλως σε σχέση με αυτό το έγγραφο ή εξ αφορμής με αυτό το έγγραφο. Κάθε ένας από τους Αναδόχους που είτε κατονομάζονται εδώ είτε ενεργούν για την SUNLIGHT ενεργεί αποκλειστικά για την SUNLIGHT και για κανέναν άλλο σε σχέση με την προτεινόμενη συνδιαλλαγή. Δεν θα θεωρούν οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο ως αντίστοιχο πελάτη τους σε σχέση με την προτεινόμενη συνδιαλλαγή και δεν θα είναι υπεύθυνοι έναντι οποιουδήποτε άλλου εκτός από την SUNLIGHT για την παροχή των μέτρων προστασίας στους αντίστοιχους πελάτες τους ούτε για την παροχή συμβουλών σε σχέση με την προτεινόμενη συνδιαλλαγή, της παρούσας ανακοίνωσης ή οποιασδήποτε συναλλαγής, διακανονισμού ή άλλου υλικού που αναφέρεται επί του παρόντος. Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται ή περιέχονται στην παρούσα παρουσίαση είναι σε ισχύ κατά την ημερομηνία της παρούσας, υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προειδοποίηση και η ακρίβειά τους δεν είναι εγγυημένη. Ορισμένα δεδομένα σε αυτήν την παρουσίαση λήφθηκαν από διά-φορες εξωτερικές πηγές δεδομένων και κανένας από την SUNLIGHT και τους Αναδόχους που κατονομάζονται εδώ ή που ενεργούν για την εταιρεία δεν έχει επαληθεύσει αυτά τα δεδομένα με ανεξάρτητες πηγές. Συνεπώς, ούτε η Εταιρεία ούτε οποιοσδήποτε από τους Ανάδοχους που

κατονομάζονται εδώ ή ενεργούν για την Εταιρεία, κάνει οποιαδήποτε δήλωση ως προς την ακρί-βεια ή την πληρότητα αυτών των δεδομένων και τα δεδομένα αυτά συνεπάγονται κινδύνους και αβεβαιότητες και υπόκεινται σε αλλαγές με βάση διάφορους παράγοντες. Αυτή η παρουσίαση περιέχει δηλώσεις σχετικά με μελλοντικά γεγονότα και προσδοκίες που είναι προσανατολισμένες προς το μέλλον. Τέτοιες εκτιμήσεις και δηλώσεις προοπτικής βασίζονται στις τρέχουσες προσδοκίες και προβλέψεις μελλοντικών γεγονότων και τάσεων που επηρεάζουν ή ενδέχεται να επηρεάσουν την Εταιρεία. Η χρήση λέξεων όπως «πιστεύουν», «προβλέπουν», «σχεδιάζουν», «προσδοκούν», «στοχεύουν», «εκτιμούν», «προβλέπουν», «κατευθύνουν», «συ-νεχίζουν», «θα μπορούσαν», «καθοδήγηση», «μπορεί», «δυναμικό», «θα», καθώς και παρόμοι-ες εκφράσεις και το αρνητικό των εκφράσεων αυτών αντίστοιχα, αποσκοπούν στην ταυτοποίηση μελλοντικών δηλώσεων, αλλά δεν είναι αποκλειστικό μέσο ταυτοποίησης αυτών των δηλώσεων. Αυτές οι μελλοντικές δηλώσεις υπόκεινται σε πολυάριθμους κινδύνους και αβεβαιότητες καθώς υπάρχουν σημαντικοί παράγοντες που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε ουσιαστικές διαφορές των πραγματικών αποτελεσμάτων από εκείνα των μελλοντικών δηλώσεων, ορισμένα από τα οποία είναι εκτός ελέγχου της Εταιρείας. Κανένα πρόσωπο δεν έχει ευθύνη να ενημερώνει ή να αναθεωρεί οποιαδήποτε δήλωση προόδου με βάση την εμφάνιση των μελλοντικών γεγονότων, τη λήψη νέων πληροφοριών ή άλλως. Το παρόν έγγραφο δεν προορίζεται για διανομή ή χρήση από οποιοδήποτε πρόσωπο ή οντότητα σε οποιαδήποτε δικαιοδοσία ή χώρα όπου η διανομή αυτή θα ήταν αντίθετη προς το νόμο ή τη νομοθεσία. Συγκεκριμένα, το παρόν έγγραφο και οι πληροφορίες που περιέχονται σε αυτό, δε συνιστούν, δεν αποτελούν μέρος και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως προσφορά ή πώληση αξιών και δεν μπορούν να διαδοθούν, άμεσα ή έμμεσα, στις Ηνωμένες Πολιτείες, εκτός από τα πρόσω-πα που είναι “Εξειδικευμένοι θεσμικοί επενδυτές” όπως ορίζονται στον Κανόνα 144Α βάσει του νόμου περί κινητών αξιών των Ηνωμένων Πολιτειών του 1933, όπως τροποποιήθηκε (“Νόμος περί κινητών αξιών”) και εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών σύμφωνα με τον κανονισμό βάσει του νόμου περί κινητών αξιών. Η παρουσίαση αυτή και ό, τι περιλαμβάνεται σε αυτήν δεν αποτελεί μέρος και δεν θα πρέπει να ερμηνεύεται ως προσφορά ή πρόσκληση ή προσέλκυση προσφο-ράς, για την εγγραφή ή την αγορά οποιουδήποτε τίτλου σε οποιαδήποτε δικαιοδοσία ή για την παροχή κινήτρων για την ανάληψη επενδυτικής δραστηριότητας.Κάθε άτομο συνιστάται να αναζητά τις δικές του ανεξάρτητες συμβουλές σε σχέση με οποιαδήπο-τε επενδυτικά, οικονομικά, νομικά, φορολογικά, λογιστικά ή κανονιστικά ζητήματα. Αυτή η παρου-σίαση δεν θα πρέπει να ερμηνεύεται ως νομική, φορολογική, επενδυτική ή άλλη συμβουλή. Οι αναλύσεις και οι απόψεις που περιέχονται στο παρόν μπορεί να βασίζονται σε υποθέσεις που, αν μεταβληθούν, μπορούν να αλλάξουν τις υπάρχουσες αναλύσεις ή τις απόψεις που εκφράζονται. Τίποτα που περιέχεται στο παρόν δεν αποτελεί διαβεβαίωση ή εγγύηση για μελλοντική εκτέλεση οποιασδήποτε ασφάλειας, πίστωσης, νομίσματος, επιτοκίου ή άλλου εμπορικού ή οικονομικού μέτρου. Η προηγούμενη απόδοση της Εταιρείας δεν είναι κατ ‘ανάγκη ενδεικτική των μελλοντι-κών αποτελεσμάτων. Οι πληροφορίες που περιέχονται σε αυτή την παρουσίαση ή οποιοδήποτε άλλο υλικό συζητήθηκε προφορικά ή αναφορικά με την πληρότητα, ακρίβεια ή δικαιοσύνη δεν πρέπει να λαμβάνονται υπόψη για οποιονδήποτε σκοπό. Αυτή η παρουσίαση δεν αποτελεί σύ-σταση για επένδυση σε οποιαδήποτε χρεόγραφα.

Αποποίηση ευθύνης

Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση 2


Περιεχόμενα

01 Εισαγωγή

02 Ο Όμιλος Sunlight

03 Η στρατηγική

04 Ιστορικά οικονομικά στοιχεία

05 Πληροφορίες για την έκδοση


Ο Όμιλος με μία ματιά

Τεχνολογίες μπαταριών

Οξέος μολύβδου (flooded / agm / gel)

Λιθίου

Αργύρου - Ψευδαργύρου

Eπενδύσεις σε εξοπλισμό

€23 εκατ. τα τελευταία 5 χρόνια

Aπασχόληση

757 ατόμων (2016)

Ιδιόκτητη βιομηχανική μονάδα στην Ξάνθη στεγασμένης επιφάνειας

55.000 τ.μ.

Μπαταρίες βιομηχανικών & ειδικών εφαρμογών

Μπαταρίες καταναλωτικών & ελαφρών εφαρμογών

2 βασικοί τομείς

δραστηριότητας:

Διεθνείς πιστοποιήσεις αναφορικά με:

Την ποιότητα ISO 9001:2008

Την υγεία & ασφάλεια των εργαζομένων

BS OHSAS 18001:2007

Το περιβάλλον ISO 14001:2004

Κανονιστική συμμόρφωση

ISO 37001/ ISO 19600


Πάνω από 30 χρόνια παρουσίας στην αγορά των

μπαταριών

Συνολικές πωλήσεις

€153,9 εκατ. (2016)

84% εξ αυτών πραγματοποιήθηκε

σε πάνω από 100 χώρες σε όλο τον κόσμο

Ιδιόκτητη μονάδα ανακύκλωσης μπαταριών

στην Κομοτηνή SUNLIGHT Recycling



01 Εισαγωγή





Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση

* Στοιχεία 2016

6

Μέλος του Ομίλου Olympia

TELECOMSRETAIL WHOLESALEINDUSTRIAL CONSUMER CREDIT MARITIME TECHNOLOGYBUSINESS SOFTWARE

Όμιλος

Εταιρείες

Χώρες

Κύκλος εργασιών*

EBITDA*

17

6€1,6 δισ.

€619 εκατ.

Όμιλος Πάνου Γερμανού


Περισσότερα από 30 χρόνια στην αγορά της μπαταρίας

Η εταιρεία ΓΕΡΜΑΝΟΣ Α.Β.Ε.Ε. αναλαμβάνει διανομέας των μπαταριών TOSHIBA στο σύνολο της ευρωπαϊκής αγοράς

Έναρξη λειτουργίας της μονάδας ανακύκλωσης συσσωρευτών μολύβδου στην Κομοτηνή SUNLIGHT Recycling

Η πρόδρομος εταιρεία ΓΕΡΜΑΝΟΣ Α.Β.Ε.Ε. αναλαμβάνει την αντιπροσώπευση των καταναλωτικών μπαταριών TOSHIBA στην Ελλάδα

Επενδύσεις σε μηχανολογικό εξοπλισμό με στόχο την επέκταση της παραγωγικής δυναμικότητας των εργοστασίων και τη βελτίωση του κόστους παραγωγής

1985

2015 - 2016

2001 2014

Ξεκινά η εμπορική δραστηριότητα της εταιρείας ΓΕΡΜΑΝΟΣ Α.Β.Ε.Ε. στον τομέα βιομηχανικών συσσωρευτών

Ο κλάδος SUNLIGHT της εταιρείας ΓΕΡΜΑΝΟΣ Α.Β.Ε.Ε. αποσχίζεται από τη μητρική εταιρεία. Έναρξη της δραστηριότητας υπό την επωνυμία ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ SUNLIGHT Α.Β.Ε.Ε.

Η εταιρεία ΓΕΡΜΑΝΟΣ Α.Β.Ε.Ε. εξαγοράζει τη βιομηχανική μονάδα στο Νέο Όλβιο Ξάνθης

Στρατηγική συνεργασία με την TKMS SHIPYARD-HDW GmbH για την κατασκευή μπαταριών υποβρυχίων

Επενδύσεις με στόχο την επέκταση της δυναμικότητας της παραγωγής στο 1 εκατ. στοιχεία και καθετοποίηση της παραγωγής

1991 2002 2008 - 20091986

2006


Τα προϊόντα μας

89,5%*

Διακίνηση Υλικών & Εφοδιαστική Αλυσίδα

Κινητικότητα & Αναψυχή

Τηλεπικοινωνίες

Ανανεώσιμες πηγές ενέργειας

ΜΠΑΤΑΡΙΕΣ ΕΛΞΗΣ & ΜΠΑΤΑΡΙΕΣ ΕΦΕΔΡΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ

ΜΠΑΤΑΡΙΕΣ ΠΡΟΗΓΜΕΝΗΣ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ ΓΙΑ ΑΜΥΝΤΙΚΕΣ ΕΦΑΡΜΟΓΕΣ

ΜΠΑΤΑΡΙΕΣ ΕΦΕΔΡΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΕΛΑΦΡΏΝΕΦΑΡΜΟΓΏΝ

ΚΑΤΑΝΑΛΏΤΙΚΕΣ ΜΠΑΤΑΡΙΕΣ

Αμυντικά συστήματα Τηλεπικοινωνίες

Συστήματα Κινδύνου, Φωτισμού & Σηματοδότησης

Κοινωφελείς Υπηρεσίες

UPS

Συσκευές καθημερινής χρήσης

Φορτιστές οικιακής χρήσης

Powerbanks

10,5%*

ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ & ΕΙΔΙΚΕΣ ΕΦΑΡΜΟΓΕΣ ΚΑΤΑΝΑΛΏΤΙΚΕΣ & ΕΛΑΦΡΕΣ ΕΦΑΡΜΟΓΕΣ

* Eνοποιημένος κύκλος εργασιών 2016


Η παρουσία μας ανά τον κόσμο

84%εξαγωγές

Πωλήσεις Ομίλου 2016

€153,9 εκατ.

Λοιπές Χώρες

30,2

Βόρεια Αμερική

Συνεχής ανάπτυξη στον ΚαναδάΔιείσδυση στην αγορά των ΗΠΑ

Νότια Αμερική

Πωλήσεις σε 12 χώρεςκαι >40 πελάτες

Ωκεανία

Πωλήσεις σε Αυστραλία και Νέα Καληδονία

Αφρική

Πωλήσεις σε 14 χώρεςκαι >60 πελάτεςΒασικές αγορές η Ν. Αφρική και η Αίγυπτος

Ευρώπη


Ασία & Μ. Ανατολή


Ε.Ε.

99,0

Ελλάδα

24,7

Σημείωση: Μοναδικοί Πελάτες και Χώρες τιμολογήσεων κατά την περίοδο αναφοράς 2014-2016


Υπερσύγχρονη μονάδα παραγωγής μπαταριών

Made in GreeceΝέο Όλβιο,

Ξάνθη

Συνεχείς επενδύσεις σε εξοπλισμό και R&D

Στεγασμένοςχώρος

55.000 τ.μ.

ΠιστοποίησηΔιαχείρισης Ποιότητας

DΙΝ ΕΝ ISO 9001:2008

ΠιστοποίησηΠεριβάλλοντος

DIN EN ISO 14001:2009

ΠιστοποίησηYγείας & Aσφάλειας στην εργασία

BS OHSAS 18001:2007

Συνολική έκτασητης μονάδας142.000 τ.μ.


Νέα μονάδα ανακύκλωσης συσσωρευτών μολύβδου

μέσα από τη χρήση τεχνολογίας αιχμής

στον τομέα της ανακύκλωσης

ΕΚΤΑΣΗ

42.000 τ.μ. (στεγασμένος

χώρος 10.000 τ.μ.)

ΠΡΟΪΟΝ:μόλυβδος

υψηλής καθαρότητας

(99,99%) καθώς και κράματα

μολύβδουάλας θειικού

νατρίου (Na2SO4)

πολυπροπυλένιο(PP)

ΥΠΟΠΡΟΪΟΝΤΑ:Συμβάλλει στην

ενίσχυση της περιβαλλοντικής

εικόνας της χώρας

Μια επένδυσηπου ξεπερνά τα

€25 εκατ.


Ανακύκλωση στο τέλος του χρόνου ζωής

Χρήση ανακυκλωμένου μολύβδου στο εργοστάσιό μας Δημιουργία νέας πρώτης ύλης

Κυκλική Οικονομία:

Στον πυρήνα της φιλοσοφίας μας

Μόλυβδος Υψηλής Ποιότητας

Μπαταρίες Μολύβδου

SYSTEMS SUNLIGHT

SUNLIGHT Recycling

Παραγωγή νέων μπαταριών


Οι εταιρείες μας

Ημερομηνία αναφοράς: 31.12.2016

¹ Ο Όμιλος, κατά τη διάρκεια της χρήσης 2016, προχώρησε στην εκκαθάριση της 100% θυγατρικής του Sunlight Batteries GMBH² Τον Ιανουάριο του 2017, η Εταιρεία εξαγόρασε μειοψηφικό ποσοστό 10,48% της SUNLIGHT RECYCLING, φτάνοντας έτσι να κατέχει το 100%

της εταιρείας έναντι 89,52% που κατείχε στις 31.12.2016³ Εταιρείες ειδικής δραστηριότητας (Συλλογικό σύστημα εναλλακτικής διαχείρισης βιομηχανικών συσσωρευτών, συλλογικό σύστημα εναλλακτικής

διαχείρισης φορητών ηλεκτρικών στηλών & συλλογικό σύστημα εναλλακτικής διαχείρισης συσσωρευτών μολύβδου αντίστοιχα)

Εμπορική Δραστηριοτητα

SUNLIGHT INDUSTRIAL SRL

100%

ALSE A.E.

51%

ALSE DEUTCHLAND GmbH¹ 100%

R&D

ΤΕΧΝΟΦΟΡΜ Α.Ε.

24%

Εφοδιαστική Αλυσίδα

SUNLIGHT RECYCLING A.E.

100%²

Α.Φ.Η.Σ. A.E.³ 54%

COMBATT A.E.³17,50%

ΣΥΔΕΣΥΣ. A.E.³1,50%

Κυκλική Οικονομία

ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ SUNLIGHT A.B.E.E.

SUNLIGHT ITALY SLR

30%


10 χρόνια στη SunlightΟρκωτός Ελεγκτής στην PricewaterhouseCoopers και Ελεγκτής στη Marfin Egnatia BankΔιοίκηση Επιχειρήσεων από το Πάντειο Πανεπιστήμιο

Λάμπρος Μπίσαλας Chief Commercial Officer

Η διοικητική ομάδα

Ομάδα με μεγάλη εμπειρία στο χώρο των επιχειρήσεων και στον κλάδο των μπαταριών, με βαθιά γνώση και αντίληψη των ιδιαιτεροτήτων της συγκεκριμένης αγοράς,

έχοντας προσήλωση στους στόχους της Εταιρείας.

1ος χρόνος στη SunlightΟικονομικός Διευθυντής στις εταιρείες Καραμολέγκος, Creta Farms. Διευθυντικές θέσεις σε εταιρείες του Ομίλου ΒΙΟΧΑΛΚΟΟικονομολόγος και κάτοχος MBA από το Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών

Μιχάλης ΜαστοράκηςCFO & Μέλος ΔΣ

Βασίλειος Μπίλλης CEO & Πρόεδρος ΔΣ

5 χρόνια στη Sunlight

Director στις Olympia και ΓΕΡΜΑΝΟΣΣτέλεχος στις A.T.Kearney, Monitor Company και Unilever plcMaster Ηλεκτρολόγος Μηχανικός από το Πανεπιστήμιο του Southampton Κάτοχος MBA από το INSEAD

20 χρόνια στη Sunlight

Υπεύθυνος Παραγωγής στη Σωληνουργία Κομοτηνής Μηχανικός σε διάφορα κατασκευαστικά έργα στη ΓερμανίαΜηχανολόγος Μηχανικός από το Πολυτεχνείο Βερολίνου

Στέφανος Κανίδης Chief Technical Officer

10 χρόνια στη SunlightΔικηγόρος σε δικηγορικές εταιρείες των Αθηνών και ειδικός συνεργάτης στον ΟΕΕΚΝομική στο Αριστοτέλειο Πανεπιστήμιο και Μεταπτυχιακά στα Πανεπιστήμια Αθηνών και Πειραιώς

Τάνια ΧαδούληGroup Legal Director



01 Εισαγωγή






Μπαταρίες έλξης

Η Θέση μας σήμερα

Σημαντικό μερίδιο στην αγορά αντικατάστασης

Ενίσχυση διείσδυσης στην αγορά πρώτης τοποθέτησης

Σημαντικό μερίδιο στην αγορά της Ευρώπης

Περαιτέρω διείσδυση στην αγορά της Β. Αμερικής

Έμφαση στην πώληση στοιχείων Αύξηση πωλήσεων προϊόντων υψηλής προστιθέμενης αξίας

Η Στρατηγική μας


Μπαταρίες εφεδρικής χρήσης


Εστίαση σε μεγάλους διαγωνισμούς Διεύρυνση δικτύου διανομής

Η τεχνολογία μας ανταποκρίνεται σε εφαρμογές που απαιτούν πολλούς κύκλους φόρτισης/εκφόρτισης

Ανάπτυξη των πωλήσεων σε εφαρμογές Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας

Εστίαση στα παραγόμενα προϊόνταΔιεύρυνση της προϊόντικής γκάμας με μη ιδιοπαραγώμενα προϊόντα (FT, Λιθίου)



Μπαταρίες προηγμένης τεχνολογίας


Είμαστε διαπιστευμένοι από το πολεμικό ναυτικό 15 χωρών

Διατήρηση μεριδίων στις υφιστάμενες αγορές και πρόσβαση σε ως τώρα κλειστές αγορές

Πρωτοπόροι στη Τεχνολογία Οξέος Μολύβδου

Συνεχής ανάπτυξη νέων τύπων μπαταριών Υ/Β και ανάπτυξη μπαταριών τεχνολογίας GEL

Στρατηγικοί συνεργάτες σε κατασκευαστές τορπιλών

Ανάπτυξη μπαταριών Λιθίου για κρίσιμες αμυντικές εφαρμογές



Καταναλωτικές μπαταρίες


Διανομή σε επιλεγμένες αλυσίδεςλιανικής και στο χονδρεμπόριο

Αύξηση διανομής σε αλυσίδες λιανικής και super market

Εξέχουσα θέση στην αγορά της ΝΑ Ευρώπης

Ενίσχυση της προσπάθειας διείσδυσης σε περισσότερες αγορές της Ευρώπης

Στόχευση σε αναπτυγμένες αγορές με προτίμηση στα premium προϊόντα

Γεωγραφική επέκταση σε αγορές της Αφρικής και εκμετάλλευση της low-cost προϊοντικής γκάμας της Toshiba




01 Εισαγωγή






Ιστορικά οικονομικά στοιχεία Ομίλου (1/3)

Πωλήσεις (σε εκατ. €)

Πηγή: Ετήσιες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις των χρήσεων 2016 και 2015

201620152014

22

16

25

27

2830

71

90

99

Μικτό κέρδος (σε εκατ. €)

2014 20162015

120,0132,9

153,924,323,7

32,5

Ελλάδα

Λοιπές Χώρες

Ε.Ε. (Εκτός Ελλάδας)

CAGR: 13,3%

CAGR: 17,1%



EBITDA* (σε εκατ. €)

9,1

12,2


** Aποτελέσματα του 2014 επιβαρύνθηκαν με one-off ζημίες 9,2 εκατ. ευρώ από πώληση μη στρατηγικών επενδυτικών ακινήτων και απομείωση στοιχείων ενεργητικού

* Kέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων, αποσβέσεων και απομειώσεων

Αποτέλεσμα προ φόρων (σε εκατ. €)

-2,0

-15,9

-9,2**

-6,7

2,3

201620152014

2014

2016

201517,2CAGR:

37,2%



Καθαρός Δανεισμός*(σε εκατ. €)

82,4

75,9 75,0


Καθαρός Δανεισμός/ EBITDA

6,2x

9,1x

4,4x

201620152014 2014 20162015

* Βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις factoring με δικαίωμα αναγωγής, χρηματοδοτικές μισθώσεις μείον τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα



01 Εισαγωγή






Προορισμός κεφαλαίων του ΚΟΔ

¹ Οι δαπάνες έκδοσης του Ομολογιακού Δανείου δεν θα αφαιρεθούν από τα συνολικά αντληθέντα κεφάλαια, αλλά θα καλυφθούν εξ ολοκλήρου από την Εταιρεία από ίδια διαθέσιμα

€27 εκατ. θα διατεθούν για την αποπληρωμή μέρους υφιστάμενου βραχυπρόθεσμου και μακροπρόθεσμου τραπεζικού δανεισμού της Εταιρείας, εντός του 2017

€3 εκατ. θα διατεθούν κατά την περίοδο 2017-2019, για την ενίσχυση της εμπορικής παρουσίας της Εταιρείας στο εξωτερικό. Θα ιδρυθούν δύο θυγατρικές εταιρείες (service hubs) με αντικείμενο τη συναρμολόγηση μπαταριών, την υποστήριξη μεταπώλησης (after sales), τη συλλογή συσσωρευτών κλπ.

€7 εκατ. θα διατεθούν για αγορά μηχανολογικού εξοπλισμού με στόχο τη λελογισμένη αύξηση της παραγωγικής δυναμικότητας, τη μείωση του κόστους παραγωγής, τη διεύρυνση της προσφερόμενης γκάμας προϊόντων και την εν γένει την ενίσχυση της ανταγωνιστικής θέσης της Εταιρείας στις αγορές του εξωτερικού

€8 εκατ. θα διατεθούν για τη χρηματοδότηση αναγκών σε κεφάλαιο κίνησης

€5 εκατ. θα διατεθούν, εντός του 2017, για τη συμμετοχή της Εταιρείας στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής εταιρείας SUNLIGHT Recycling A.E., με σκοπό τη μερική μείωση του δανεισμού της, τη βελτίωση των δεικτών μόχλευσης και τη σταδιακή ενίσχυση της κερδοφορίας της

Αναδιάρθρωση Δανεισμού

Service Hubs

Αγορά Μηχανολογικού

Εξοπλισμού

A.M.K.SUNLIGHT Recycling

Κεφάλαιο Κίνησης

ΚΟΙΝΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΔΑΝΕΙΟ€50 ΕΚΑΤ.¹


Βασικοί όροι έκδοσης 1/2

Εκδότης ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ SUNLIGHT A.B.E.E.

Κατηγορία Αξιογράφων Κοινές, ανώνυμες, άυλες Ομολογίες μη εξασφαλισμένες με εμπράγματες ή προσωπικές ασφάλειες (εγχειρόγραφοι τίτλοι), ελληνικού δικαίου, σε Ευρώ

Είδος προσφοράς Δημόσια προσφορά του συνόλου της έκδοσης μέσω της υπηρεσίας Ηλεκτρονικού Βιβλίου Προσφορών (Η.ΒΙ.Π.)

Διάρκεια προσφοράς 3 εργάσιμες ημέρες

Σύνολο προσφερόμενων Ομολογιών Έως 50.000 Ομολογίες ονομαστικής αξίας €1.000 η κάθε μία

Προϋπόθεση έκδοσης των Ομολογιών Κάλυψη Ομολογιών σε ποσό μεγαλύτερο των €30.000.000

Εύρος Απόδοσης Η ανακοίνωση του εύρους απόδοσης θα πραγματοποιηθεί το αργότερο την προτεραία της έναρξης της περιόδου της Δημόσιας Προσφοράς

Τιμή διάθεσης ανά ΟμολογίαΣτο άρτιο ήτοι €1.000/Ομολογία (100% της ονομαστικής αξίας) ή υπό το άρτιο. Θα προσδιοριστεί από τους Συντονιστές Κυρίους Αναδόχους και θα ανακοινωθεί την επόμενη εργάσιμη ημέρα μετά την περίοδο της Δημόσιας Προσφοράς

Επιτόκιο Θα προσδιοριστεί βάσει της τελικής απόδοσης των Ομολογιών, όπως αυτή ανακοινωθεί την επόμενη εργάσιμη ημέρα μετά την περίοδο της Δημόσιας Προσφοράς

Περίοδος εκτοκισμού 6μηνη

Ελάχιστο/ανώτατο όριο εγγραφής Ομολογιών ανά επενδυτή Κατ’ ελάχιστον 1 προσφερόμενη Ομολογία, κατ’ ανώτατο 50.000 Ομολογίες

Εκπρόσωπος Ομολογιούχων Διαχειριστής Σ.Α.Τ.


Βασικοί όροι έκδοσης 2/2

Δικαίωμα Προπληρωμής του ΚΟΔ (Call Option)

Προπληρωμή του συνόλου ή μέρους των Ομολογιών στο 100% της ονομαστικής τους αξίας (πλέον δεδουλευμένων τόκων και λοιπών εξόδων και φόρων) από το 2020 σε κάθε περίοδο εκτοκισμού και μέχρι έξι μήνες πριν την ημερομηνία λήξης του ΚΟΔ

Δικαίωμα Πρόωρης Αποπληρωμής (Put Option) των Ομολογιούχων

Στο 100% της ονομαστικής τους αξίας (+ δεδουλευμένων τόκων και λοιπών εξόδων και φόρων) όταν: α) επέλθει αλλαγή ελέγχου στην Εταιρεία,β) η Εταιρεία με ευθύνη της απολέσει την ετήσια πιστοληπτική διαβάθμιση από την εταιρεία ICAP

Group Α.Ε., καιγ) ο Δείκτης Σύνολο Καθαρού Δανεισμού/EBITDA καταστεί μεγαλύτερος του 5,5 σε ομιλική βάση

και δεν επανέλθει κάτω του 5,5 στο χρόνο και τις προϋποθέσεις που έχουν προσδιοριστεί.

Υποχρεώσεις/Περιορισμοί Εκδότριας

· Καθαρός Δανεισμός / EBITDA ≤ 5,5. Δήλωση Δέσμευσης Olympia Group για συμμετοχή σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου έως 20 εκατ. ευρώ, σε περίπτωση μη συμμόρφωσης με Δείκτη

· Νέος δανεισμός κατά την διάρκεια του ΚΟΔ ≤ €16 εκατ.· Μεταβίβαση περιουσιακών στοιχείων ≤ €3,5 εκατ.· Μη διανομή μερίσματος αν Καθαρός Δανεισμός / EBITDA ≥ 3,75

Πιστοληπτική Διαβάθμιση ICAP: B

Αγορά διαπραγμάτευσης Κατηγορία Τίτλων Σταθερού Εισοδήματος της Οργανωμένης Αγοράς του Χ.Α.

Σύμβουλος Έκδοσης

Συντονιστές Κύριοι Ανάδοχοι

Ανάδοχοι


Παράρτημα Επιλεγμένα οικονομικά στοιχεία



Ποσά σε χιλ. € 2016 2015 Μεταβολή %

Πωλήσεις 153.892 132.917 16%

Κόστος Πωληθέντων (121.419) (108.661) 12%

Μικτό κέρδος 32.474 24.257 34%

Λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης 1.562 2.612 -40%

Έξοδα διάθεσης (13.042) (10.912) 20%

Έξοδα διοίκησης (5.914) (5.778) 2%

Έξοδα έρευνας και ανάπτυξης (1.445) (1.314) 10%

Λοιπά έξοδα εκμετάλλευσης (2.488) (2.719) -8%

Λειτουργικό Αποτέλεσμα 11.147 6.144 81%

Χρηματοοικονομικά έσοδα 0,3 1 -70%

Χρηματοοικονομικά έξοδα (8.173) (7.806) 5%

Λοιπά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα (509) (72) 607%

Χρηματοοικονομικό αποτέλεσμα (8.682) (7.877) 10%

Αποτελέσματα από συγγενείς επιχειρήσεις (173) (227) -24%

Κέρδη /(ζημιές) προ φόρων 2.292 (1.960) 217%

Φόρος εισοδήματος (564) (1.243) 145%

Κέρδη/ (ζημιές) μετά από φόρους 2.856 (3.203) 189%

Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA)1 17.171 12.198 41%

Επιλεγμένα στοιχεία ενοποιημένης κατάστασης συνολικού εισοδήματος



Επιλεγμένα στοιχεία ενοποιημένης κατάστασης οικονομικής θέσης Ομίλου


ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΜη Κυκλοφορούντα Στοιχεία του Ενεργητικού

Ενσώματα πάγια 79.506 80.715 -1%

Άυλα στοιχεία ενεργητικού 3.468 4.392 -21%

Επενδύσεις 2.027 2.206 -8%

Λοιπά μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού 12.752 14.233 -10%

Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 109.52 0

Σύνολο μη Κυκλοφορούντος Ενεργητικού 97.861 101.546 -4%

Κυκλοφορούντα Στοιχεία του Ενεργητικού

Αποθέματα 23.519 17.641 33%

Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις 21.064 22.769 -8%

Λοιπά κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού 11.551 8.456 37%

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 7.163 13.933 -49%

Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού 63.297 62.798 1%

ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 161.159 164.344 -2%


ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣΜετοχικό κεφάλαιο 44.395 44.395 0%Αποθεματικά 106.14 106.237 0%Κέρδη/(ζημιές) εις νέον (121.154) (124.403) 3%Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 31.364 28.607 10%ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣΜακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 41.265 48.333 -15%

Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 955 742 29%

Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 2.494 3.006 -17%

Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 3.205 6.084 -47%Σύνολο Μακροπρόθεσμων Υποχρεώσεων 47.919 58.165 -18%

ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣΠρομηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 27.621 22.484 23%Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 40.941 41.541 -1%

Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 11.728 12.711 -8%Προβλέψεις 1.587 837 90%Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων 81.876 77.573 6%

Σύνολο Υποχρεώσεων 129.795 135.738 -4%ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ & ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 161.159 164.344 -2%



Επιλεγμένα στοιχεία ενοποιημένης κατάστασης ταμειακών ροών Ομίλου

Ποσά σε χιλ. € 2016 2015

Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 2.148 9.369

Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (4.444) (2.775)

Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) (4.521) (2.587)

Καθαρή αύξηση/(μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα χρήσης (α) + (β) + (γ) (6.817) 4.007

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσης 13.933 9.85

Επίδραση συναλλαγματικών διαφορών 48 75

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσης 7.163 13.933

Systems Sunlight - Εταιρική Παρουσίαση


Ευχαριστούμε!

www.systems-sunlight.com


systems sunlight · Βόρεια Αμερική Συνεχής ανάπτυξη στον...

Documents