© SQLI GROUP – 2012

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RÉSULTATS SEMESTRIELS 2012

PARTIE 1 : SQLI AUJOURD’HUI, UN ACTEUR MAJEUR DU E-BUSINESS

PARTIE 2 : FAITS MARQUANTS & CHIFFRES CLÉS DU 1ER SEMESTRE 2012

PARTIE 3 : RÉSULTATS & SITUATION FINANCIÈRE AU 30 JUIN 2012

PARTIE 4 : STRATÉGIE & PERSPECTIVES

PARTIE 5 : SQLI & LA BOURSE

SOMMAIRE

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UNE POSITION DANS LE TOP 25 DES SOCIÉTÉS DE SERVICES NTIC 165 M€ de chiffre d’affaires en 2011 1806 collaborateurs au 30 juin 2012

ACTEUR MAJEUR DU E-BUSINESS EN FRANCE CHIFFRES CLÉS

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UNE REDÉPLOIEMENT GÉOGRAPHIQUE PRAGMATIQUE 7 agences en France : Paris, Lyon, Dijon, Bordeaux, Nantes, Rouen, Toulouse 5 implantations à l’international dans des pays à fort TJM (Benelux & Suisse) ou à faible coût (Maroc)

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VALEUR AJOUTÉE BASÉE SUR EXPERTISE IT & MARKETING

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POSITIONNEMENT ET CAPACITÉS

CONSEIL & MARKETING

MISE EN ŒUVRE D’APPLICATIFS

TECHNOLOGIES PROPRIÉTAIRES

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INTÉGRATION DU WEB AU CŒUR DES ENTREPRISES

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OFFRE

ENTREPRISE Collaborateurs &

fournisseurs

MARCHÉ Clients & prospects

BACK-OFFICE FRONT-OFFICE

Applications de gestion Intégration progiciels Conduite

du changement

Mobilité Poste de travail E-commerce Réseaux sociaux CRM / E-CRM Communication

MODALITÉS Forfait / Régie

Proximité (France, Suisse, Benelux) / Offshore (Maroc)

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POSITIONNEMENT EN PHASE AVEC LA NOUVELLE DONNE

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TENDANCE SECTORIELLE

DIRECTION MARKETING

DIRECTION S.I.

ÉVOLUTION ATTENDUE DES BUDGETS IT Analyse de Peter Sondegaard, Senior VP Gartner

(Barcelone, novembre 2011)

D'ici 2017, les budgets informatiques des Directions marketing auront dépassé ceux des Directions S.I.

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DÉBUT D’ANNÉE CONFORME AUX ANTICIPATIONS

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GRANDES TENDANCES À FIN JUIN

CONTEXTE SECTORIEL

STABILITÉ GLOBALE DU MARCHÉ (0% ET +1%)

EFFET JOUR NÉGATIF (-1 JOUR VS S1 2011)

+ CONCURRENTS

CROISSANCE MODÉRÉE DES VENTES :

+3% À DONNÉES COMPARABLES

LÉGÈRE ÉROSION DU TAUX DE MARGE

OPÉRATIONNELLE COURANTE :

4,4% (VS 4,9% AU S1 2011)*

+ SQLI

LÉGER REPLI DU CHIFFRE D’AFFAIRES À

DONNÉES COMPARABLES EN LIGNE AVEC

LES ORIENTATIONS STRATÉGIQUES

MAINTIEN DU TAUX DE MARGE

OPÉRATIONNELLE COURANT À 4,1%

MALGRÉ UN PROBLÈME LOCALISÉ ET EN

COURS DE TRAITEMENT * TAUX RELEVÉ SUR UN ÉCHANTILLON DE SSII COTÉES SUR NYSE EURONEXT À PARIS

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NOUVEAUX SUCCÈS SUR CHAQUE AXE DE DÉVELOPPEMENT

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PERFORMANCES COMMERCIALES

+ PROJETS S.I. GRANDS COMPTES :

EADS

COMPAGNIE D’ASSURANCE

BOREALIS

+ PROJETS E-BUSINESS :

SITE E-COMMERCE CITADIUM.FR

NOUVELLES APPLICATIONS MOBILES POUR ROCHE DIAGNOSTICS

30ÈME CAMPAGNE FACEBOOK (APPLICATIONS DE RECRUTEMENT, JEUX CONCOURS,

BRAND ACTIVATION, COUPONING)

+ SOLUTIONS MULTI-EXPERTISES :

BANQUE CANTONALE DE FRIBOURG

LEADER MONDIAL DANS LES COSMÉTIQUES

BANQUE MUTUALISTE

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EXPERTISE RECONNUE, RENFORCÉE ET RÉGULIÈREMENT PRIMÉE

+ RENFORCEMENT DE L’EXPERTISE MARKETING :

PARTENARIAT STRATÉGIQUE AVEC DIGIMIND (VEILLE ET E-RÉPUTATION)

PARTENARIAT AVEC COMPARIO, HYBRIS ET MAGENTO (E-COMMERCE)

+ NOUVEAUX PRIX ET CERTIFICATIONS :

SEI PARTNER AWARD

SAP® PARTNER CENTER OF EXPERTISE (PCoE)

MAGENTO PARTNER EXCELLENCE AWARD (10 MEILLEURS PARTENAIRES MONDIAUX)

+ PUBLICATIONS DE RÉFÉRENCE :

LIVRE BLANC « RÉSEAU DE DISTRIBUTION & E-COMMERCE »

BAROMÈTRE DES USAGES

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VISIBILITÉ

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+ STABILISATION DES EFFECTIFS : 1806 COLLABORATEURS

+ DIVISION PAR 2 DU TURN OVER SUBI (12% À FIN JUIN EN RYTHME ANNUEL)

EFFET PROGRESSIF DES MESURES D’INCENTIVE MISES EN ŒUVRE

(FORMATIONS, COMITÉ CENTRAL RH, GESTION DE LA PERFORMANCE

ET DES CARRIÈRES, ETC.)

+ ACCÉLÉRATION DES INTÉGRATIONS DE NOUVEAUX TALENTS

174 RECRUTEMENTS BRUTS DEPUIS LE DÉBUT DE L’ANNÉE

REFONTE DU SITE SQLI-CARRIERES.COM ET MISE EN ŒUVRE

D’UNE CAMPAGNE DE COMMUNICATION RH

OBJECTIF ANNUEL DE 400 RECRUTEMENTS BRUTS EN 2012

STRATÉGIE RH PLUS AMBITIEUSE QUI PORTE SES FRUITS

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RESSOURCES HUMAINES

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+ HAUSSE DE LA PART DES PRESTATIONS OFFSHORE : 5,8%

+ STABILITÉ DU TAUX JOURNALIER MOYEN : 495 €

HAUSSE DE +1,3% HORS OFFSHORE PAR RAPPORT À S1 2011 (555 € VS 548 €)

COMPENSÉE PAR LA HAUSSE DE LA PART OFFSHORE

+ CONTRÔLE DU TAUX D’ACTIVITÉ : 81,2%

-1,2 POINT PAR RAPPORT AU S1 2011

RESTE DANS LES TAUX STRUCTURELS (81% - 83%)

MAÎTRISE DES RATIOS STRUCTURELS

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INDICATEURS OPÉRATIONNELS

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+ SOLIDES PERFORMANCES GLOBALES

EFFET DES MESURES DE RÉORGANISATION ET DE PRODUCTIVITÉ

MISES EN ŒUVRE DEPUIS FIN 2010

RÉSILIENCE DU PORTEFEUILLE GRANDS COMPTES

+ PERTE OPÉRATIONNELLE COURANTE SUPÉRIEURE À 2 M€ SUR PARIS

DÉRAPAGE DE CERTAINES MISSIONS ET PROBLÈME D’ORGANISATION

IMPACT GROUPE SUPÉRIEUR À 2 POINTS DE MARGE OPÉRATIONNELLE COURANTE

+ MESURES CORRECTIVES MISES EN ŒUVRE

MISE EN PLACE D’UN NOUVEAU MANAGEMENT DEPUIS AVRIL

RENFORCEMENT EN COURS DES RESSOURCES COMMERCIALES

LEVIERS D’AMÉLIORATION ACTIONNÉS

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PERFORMANCES PAR ACTIVITÉ

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BÉNÉFICE NET SEMESTRIEL EN CROISSANCE DE +16%

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CHIFFRES CLÉS

+ CHIFFRE D’AFFAIRES : 81,3 M€

REPLI LIMITÉ DE 2% À DONNÉES COMPARABLES

+ RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT : 3,3 M€

TAUX DE MARGE OPÉRATIONNELLE STABLE À 4,1%

PROGRESSION DU RÉSULTAT ET DU TAUX DE MARGE HORS PARIS

+ RÉSULTAT NET : 1,7 M€

PROGRESSION DE +16%

+ ENDETTEMENT FINANCIER NET : 3,2 M€

GEARING LIMITÉ À 5%

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BONNE RÉSISTANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES

16

85,1

81,3 1,4 0,7

0,2

0,8 1,1

S1 2011 Fermetures de bureaux

Cessions Acquisitions Effet jour Baisse opérationnelle

CA S1 2012

Données consolidées en M€ - normes IFRS

Fermetures de bureaux : Maroc et Pays-Bas

Cessions : SQLI Méditerranée, Canada et hébergement

Acquisitions : Wax!

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CROISSANCE À DEUX CHIFFRES DU BÉNÉFICE NET

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Stabilité du taux de marge opérationnelle courante grâce aux économies structurelles

Absence de produits et charges non courantes Baisse sensible des autres charges financières (taux & changes) et des impôts différés

M€ - normes IFRS

Données en cours d’audit S1 2011 S1 2012 Variation

Chiffre d’affaires 85,1 81,3 -4,5%

Résultat opérationnel courant 3,5 3,3 -3,5%

Taux de marge opérationnelle courante 4,1% 4,1% -

Résultat opérationnel 3,5 3,3 -3,5%

Coût de l’endettement financier net -0,3 -0,3 +13,3%

Autres charges financières -0,2 -0,0 -77,3%

Résultat avant impôt 3,0 3,0 -0,9%

Charge d’impôt -1,6 -1,3 -16,8%

Résultat net, part du groupe 1,4 1,7 +16,2%

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STABILITÉ DE LA CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT

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M€ - normes IFRS

Données en cours d’audit S1 2011 S1 2012

Capacité d’autofinancement 3,5 3,5

Variation du BFR -5,0 -3,8

Impôt -0,8 -0,8

Flux de trésorerie sur activités opérationnelles -2,3 -1,1

Investissements nets -0,6 -0,6

Acquisitions nettes de participations -0,7 -0,3

Flux de trésorerie sur activités d’investissement -1,3 -0,9

Emissions nettes d’emprunts 9,4 -3,4

Autres flux de financement -0,1 -0,2

Flux de trésorerie sur activités de financement 9,3 -3,6

Variation de trésorerie nette 5,7 -5,7

Saisonnalité traditionnelle du besoin en fonds de roulement

Absence d’émission de nouveaux emprunts

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SOLIDITÉ DU BILAN AU 30 JUIN 2012

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M€ - normes IFRS

Données en cours d’audit ACTIF PASSIF

Écarts d’acquisition 43,5 61,4 Capitaux propres

Actifs non courants 11,7 2,8 Passifs non courants

9,2 Dettes financières long terme

Actifs courants 68,6 56,4 Passifs courants

Trésorerie et équivalents 10,4 4,4 Dettes financières à court terme

Total actif 134,2 134,2 Total passif

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ENDETTEMENT FINANCIER NET PARFAITEMENT MAÎTRISÉ

CAPITAUX PROPRES : 61,4 M€

DETTES FINANCIÈRES LT : 9,2 M€

+

DETTES FINANCIÈRES CT : 4,4 M€

-

TRÉSORERIE : 10,4 M€

=

DETTE FINANCIÈRE NETTE : 3,2 M€

20

30/06/11 31/12/11 30/06/12

Gearing 7% 1% 5%

68%

32%

Dette LT

Dette CT

Maintien d’un ratio d’endettement bas et en amélioration sur 12 mois

Ressources mobilisables intactes (16 M€ de réserves d’affacturage)

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ENVIRONNEMENT COMPLEXE MAIS PARFAITEMENT GÉRABLE

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IT AU CŒUR DU DÉVELOPPEMENT DES ENTREPRISES

+ NET RALENTISSEMENT DU MARCHÉ AU DEUXIÈME TRIMESTRE 2012

ATTENTISME MARQUÉ DES CLIENTS

RENFORCÉ PAR L’EFFET « JOURS OUVRÉS » (-2 JOURS PAR RAPPORT AU T2 2011)

+ LÉGÈRE RÉVISION EN BAISSE DES HYPOTHÈSES DE CROISSANCE

PAR LES BUREAUX D’ANALYSE

+ PAS D’ARRÊT BRUTAL DES PRISES DE COMMANDE

IMPOSSIBILITÉ POUR LES ENTREPRISES DE SE PASSER D’INVESTISSEMENTS IT

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SQLI : UN GROUPE BIEN ARMÉ

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UNE SITUATION DE CRISE SOURCE D’OPPORTUNITÉS

+ TRÈS GRANDE FIDÉLITÉ DES CLIENTS

96% DU CA S1 2012 RÉALISÉ AVEC DES CLIENTS DÉJÀ PRÉSENTS EN 2011

88% AVEC DES CLIENTS DÉJÀ PRÉSENTS EN 2010

TAILLE CRITIQUE LARGEMENT DÉPASSÉE

+ PORTEFEUILLE CLIENT DIVERSIFIÉ ET FAIBLEMENT CYCLIQUE

27% RÉALISÉ AVEC LE TOP 10

15% DE CHIFFRE D’AFFAIRES SUR DES CONTRATS PLURIANNUELS (CENTRES DE SERVICE)

+ POSITIONS FORTES SUR L’E-BUSINESS

>50 RÉFÉRENCES E-COMMERCE

CROISSANCE DU CA E-COMMERCE > 40% AU S1 2012

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PERSPECTIVES 2012

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RÉSILIENCE ET MAÎTRISE

+ CONFIRMATION DES PRIORITÉS 2011/2012 DU PLAN BOOST

+ PROGRESSION DU TAUX DE MARGE OPÉRATIONNELLE COURANTE

IMPACT POSITIF DÈS LE S2 DES MESURES DE RÉORGANISATION PRISES SUR PARIS

+ RENFORCEMENT DE LA SITUATION FINANCIÈRE

PERMET D’ÉTUDIER LES CROISSANCES EXTERNES

ET/OU D’ENGAGER UNE POLITIQUE DE RETOUR À L’ACTIONNAIRE

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DES MOTEURS D’ACCÉLÉRATION DÈS 2013

25

STRATÉGIE DE CROISSANCE RENTABLE

+ POSITIONNEMENT E-BUSINESS EXTRÊMEMENT FAVORABLE

COMPTE TENU DE L’ÉVOLUTION ACCÉLÉRÉE DU MARCHÉ

+ PLAN DE RECRUTEMENT PLUS AMBITIEUX

400 NOUVEAUX COLLABORATEURS EN 2012

RENFORCEMENT DES RESSOURCES COMMERCIALES

+ ÉTUDES D’OPÉRATIONS CIBLÉES DE CROISSANCE EXTERNE

RENFORCEMENT DES COMPÉTENCES SUR LES MARCHÉS PRIORITAIRES

PLUSIEURS DOSSIERS À L’ÉTUDE

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TRÈS LARGE FLOTTANT

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RÉPARTITION DU CAPITAL

15,1% 0,9%

84,0%

Salariés & dirigeants

Autocontrôle

Flottant

CAPITAL

Regroupement d’actions par 10 réalisé en juillet 2012 : 3.645.854 actions

909.500 actions nouvelles en cas d’exercice intégral des BSAAR (15 €) en avril 2014

200.000 actions auto détenues annulées depuis le début de l’année

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VALORISATION TRÈS INFÉRIEURE AUX RATIOS SECTORIELS

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COMPARABLES BOURSIERS ET PRÉVISIONS ANNUELLES

SQLI Panel SSII Panel Media

Taux de marge opérationnelle courante est. 2012 >5% 7,2% 8,8%

VE / CA est. 2012 0,18 0,33 0,59

VE / ROC est. 2012 3,3 5,0 8,4

PER 2012 5,4 8,8 14,7

Panel SSII : Aedian, Alten, Altran Technologies, ATOS, Aubay, Ausy, Bull, Business & Decision, Capgemini, Cegedim, CS

Communication & Systemes, Devoteam, Expertise Systemes Reseaux, GFI Informatique, Groupe Open, Groupe SodiFrance, Groupe

Steria, Infotel, IT Link, ITS Group, Keyrus, Micropole, Neurones, Osiatis, Overlap Groupe, Parsys, Risc Group, SII, Soft Computing,

Solucom, Sopra Group, Sword Group, Umanis, Union Technologies Informatique Group, Valtech

Panel Media : 1000mercis, Acheter-Louer.fr, Adthink Media, Adverline, CCA International, CRM Co. Group, Custom Solutions, Edip

Communication, Entreparticuliers.com, Gpe Fructa Partner Npv, Groupe Concoursmania, Havas, Hi-Media, High Co., Ipsos, LeadMedia

Group, LeGuide.com, MaKheiA Group, Maximiles, Media 6, Mobile Network Group, NetBooster, Optimus, Passat, Prismaflex

International, Public Systeme Hopscotch, Publicis Groupe, SOCIAL MIX MEDIA GROUP., Teleperformance, Weborama

Source : FactSet

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4 RAISONS D’ÊTRE ACTIONNAIRE

+ POSITION FORTE ET EN DÉVELOPPEMENT SUR LES MARCHÉS EN CROISSANCE

DU E-BUSINESS

+ RÉSULTATS SEMESTRIELS SOLIDES ET RÉSILIENTS, STRUCTURE FINANCIÈRE SAINE ET

CONFIRMATION DES OBJECTIFS ANNUELS

+ RENFORCEMENT DE LA POLITIQUE DE RETOUR À L’ACTIONNAIRE

+ VALORISATION FAIBLE PAR RAPPORT AUX COMPARABLES

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CONCLUSION

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COMMUNICATION FINANCIÈRE

+ CALENDRIER

CHIFFRE D’AFFAIRES T3

•Jeudi 15 novembre 2012, après Bourse

+ CONTACTS

DIRECTION FINANCIÈRE

•Nicolas Rebours, nrebours@sqli.com

RELATIONS INVESTISSEURS

•Jérôme Fabreguettes-Leib, jfl@actus.fr

RELATIONS PRESSE

•Nicolas Bouchez, nbouchez@actus.fr

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