L’Economie Marocaine en 2010

Royaume du Maroc

AGENDA

• Environnement économique stable

• Les axes stratégiques du développement du Maroc

• La stratégie d’investissement du Maroc

• Sous l’impulsion de Sa Majesté le Roi Mohammed VI, le Royaume est entré dans une nouvelle ère de réformes et de mouvement créant ainsi une dynamique politique, économique et sociale qui permet au pays d’évoluer avec détermination et ambition dans le nouveau contexte international du 21éme siècle.

• Avec 50% de la population ayant moins de 25 ans, le Maroc est un pays prêt pour relever les défis de la mondialisation et maintient avec vigueur le rythme des réformes et des changements.

Le Maroc, une dynamique de réformes

Environnement macro-économique stable

• PIB:

– Nouveau palier de croissance

– Résilience à la crise

• Rôle moteur de la demande intérieure et de l’investissement

• Maîtrise de l'inflation autour de 2%

• Contrôle du déficit budgétaire et réduction du niveau de l'endettement

• Indicateurs sociaux améliorés

Environnement macro-économique stable

• PIB:

– Nouveau palier de croissance

– Résilience à la crise

• Rôle moteur de la demande intérieure et de l’investissement

• Maîtrise de l'inflation autour de 2%

• Contrôle du déficit budgétaire et réduction du niveau de l'endettement

• Indicateurs sociaux améliorés

4,2%4,7%

5,3%

2000-2002 2003-2005 2006-2009

Taux de croissance moyen du PIB (%)

4%

5%

2010 2011

Prévisions de croissance moyen du PIB (%)

Source: Office des Changes et Loi de Finances 2011

7,2

6,35,7

3,13,7

5,4 5,6

7,8

T1 08 T2 08 T3 08 T4 08 T1 09 T2 09 T3 09 T4 09

5,24,7

3,0 2,8

-4,7

MAROC EGYPTE TUNISIE JORDANIE TURQUIE

Environnement macro-économique stable

• PIB:

– Nouveau palier de croissance

– Résilience à la crise

• Rôle moteur de la demande intérieure et de l’investissement

• Maîtrise de l'inflation autour de 2%

• Contrôle du déficit budgétaire et réduction du niveau de l'endettement

• Indicateurs sociaux améliorés

Taux de croissance annuel du PIB (%)

Taux de croissance du PIB en 2009 (%)

Source: FMI World Economic Outlook (Avril 2010)

43 4856 59

7184

116

135

163

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Environnement macro-économique stable

• PIB:

– Nouveau palier de croissance

– Résilience à la crise

• Rôle moteur de la demande intérieure et de l’investissement

• Maîtrise de l'inflation autour de 2%

• Contrôle du déficit budgétaire et réduction du niveau de l'endettement

• Indicateurs sociaux améliorés

4,5

1,91,1

1,5

0 0,1

7,7

5,0

1,2

3,9

0,4

-2,8

PIB Cons. Ménages

Conso. Publique

FBCF Var. Stocks Com. Ext

1998-2003 2004-2008

Investissement Public (Milliards Dh)

Contribution à la croissance

• PIB: – Nouveau palier de croissance– Résilience à la crise

• Diversification de l’économie• Rôle moteur de la demande intérieure et

de l’investissement• Maîtrise de l'inflation autour de 2%• Contrôle du déficit budgétaire et

réduction du niveau de l'endettement • Indicateurs sociaux améliorés

5,74%

1,82%

1990-1996 1997-2009

Taux d’inflation (%)

2,2%

3,6% 3,7%

4,7%

5,9%

8,6%

10,4%

MAROC ALGERIE TUNISIE LIBYE JORDANIE TURQUIE EGYPTE

Taux d’inflation moyen 2005-2009 (%)

Source: FMI World Economic Outlook (Avril 2010)

Source: Haut Commissariat au Plan

Environnement macro-économique stable

• PIB: – Nouveau palier de croissance– Résilience à la crise

• Diversification de l’économie• Rôle moteur de la demande intérieure et

de l’investissement• Maîtrise de l'inflation autour de 2%• Contrôle du déficit budgétaire et

réduction du niveau de l'endettement • Indicateurs sociaux améliorés

Source: HCP, Ministère de l’Economie et des Finances

-0,4 -0,4-1,3

4,33,7 3,4

1,9 2,22,7

-0,1

-5,2 -5

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Capacité ou besoin de financement en % du PIB

66,8 66,9 68,2 67,263,8

60,958,3

62,157,4

53,648,6 47,1

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Financement du trésor en % du PIB

Environnement macro-économique stable

13,9%13,3%

12,1%11,2% 11,4%

10,8% 11,1%

9,7% 9,8% 9,6%9,1%

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

• PIB: – Nouveau palier de croissance– Résilience à la crise

• Diversification de l’économie• Rôle moteur de la demande intérieure et

de l’investissement• Maîtrise de l'inflation autour de 2%• Contrôle du déficit budgétaire et

réduction du niveau de l'endettement • Indicateurs sociaux améliorés

Source: HCP, Ministère de l’Economie et des Finances

Taux de chômage (%)

Environnement macro-économique stable

Des performances économiques solides et reconnues

« La position extérieure

résiliente du pays

et la poursuite de la transition

de l’économie vers des

secteurs à plus forte valeur

ajoutée.

Excellentes relations avec la

communauté internationale…»

Extrait(s):

«La performance économique

récente du Maroc est

favorable»

«Grâce à une économie plus

diversifiée, une situation

budgétaire consolidée et un

secteur financier solide, le Maroc

est bien positionné pour

poursuivre son développement

malgré la conjoncture mondiale

difficile »

Extrait(s):

Confirmation de la notation

“Investment Grade”

2010

« Le Maroc a réussi à réduire les

niveaux de déficit public

Ce qui a permis à l’endettement de

se réduire vers des niveaux médians

des pays notés « investment grade »

…Consensus très clair autour des

réformes qui ont imprimé une

dynamique au pays et conforté sa

situation »

Accès à la notation

“Investment Grade”

Extrait(s):

2008 2008

AGENDA

• Environnement économique stable

• Les axes stratégiques du développement du Maroc

• La stratégie d’investissement du Maroc

Les principaux axes de développement

Développement humain et social

Infrastructures Energie et Mines Tourisme

Industrie et Services Agriculture et Pêche Logistique Nouvelles Technologies

Développement humain et social

• INDH (Initiative nationale pour le développement humain): grand programme national, couvrant l'ensemble du pays ciblant les plus pauvres des 30 villes, 264 quartiers et 403 villages recensés

• Nouveau code de la famille (Moudawana)• Loi pour la protection des consommateurs• Création de l'Instance Centrale pour la Prévention de la Corruption. • Plan d’urgence pour l’enseignement scolaire: mise en application de

la scolarisation obligatoire jusqu’à 15 ans, promotion de l’excellence, formation des enseignants, mobilisation autour de l’école…

Développement Humain

Développement Social

Infrastructures: Renforcement des investissements

Infrastructures routières et

autoroutières

• Autoroutes: 1500 km à fin 2010. Réalisation annuelle: 40km durant 90s à 160 km à partir de 2006.

• Objectif 2015: Relier toutes les villes > 400 000 habitants• Routes: environ 15.000 km de routes rurales, 2.000 kms / an pour

atteindre l’objectif de 80% de la population couverte d'ici fin 2010

• Ports: «Tanger Med: 3 millions de conteneurs, et 8 millions en 2012 • Aéroports: 14 aéroports internationaux (l'Aéroport Med V de

Casablanca, Marrakech, Tanger, Agadir ...)

• Chemins de fer: Une ligne à grande vitesse (TGV) entre Tanger et Casablanca (entrée en service en 2015)

• Tramways: A Rabat et Casablanca

• Utilitaires: des investissements importants dans l'eau / l’assainissement, nouveaux mode de gestion (gestion déléguée)

• 2010-2020: 130 000 logements sociaux par an

Infrastructures portuaires et aéroportuaires

Infrastructures urbaines

Infrastructures ferroviaires

Energie et Mines: Défis et renforcement

Sécurité d’approvisionnemen

t

• Diversification des sources et ressources• Bouquet électrique optimisé et planification maîtrisée des capacités

• Disponibilité de l’énergie moderne pour toutes les couches de la population • Subventions ciblées• Renforcement de la politique d’investissement par le privé• Choix du meilleur mix optimisé• Concurrence saine

• Promotion des énergies renouvelables et de l’efficacité énergétique

• Changement des comportements de consommation: utiliser mieux l’énergie

• Ouverture aux marchés euro méditerranéens de l’énergie

• Harmonisation des législations et des règlementations énergétiques

Accès généralisé à l’énergie

Intégration régionale

Développement durable

Energie renouvelable: Plan Solaire

Ambition

Axes de la stratégie

Gouvernance

• Réduction de la dépendance énergétique aux combustibles fossiles

• Maitrise de la valorisation d’une ressource nationale

• Création d’un avantage compétitif énergétique à long terme

•Un projet d’envergure internationale… Cout estimé: 9 milliards de Dollars (70 milliards Dh) Capacité de production annuelle: 4500 GWh Puissance installée: 2000 MW

•…qui préserve l’environnement Economie annuelle de 1 million de Tonne Equivalent Pétrole soit

près de 500 millions de Dollars Eviter l’émission de 3,7 millions de tonnes de CO2/an

• Création d’une Agence dédiée: Moroccan Agency for Solar Energy (MASEN)

• Agence à capitaux publics: Etat, Fonds Hassan II, Société d’investissements énergétiques, ONE

Tourisme: réussite de la Vision 2010 et cap sur Vision 2020

95 000

165 936

2001 2009

Objectifs 2010

Réalisations

Des objectifs atteints à 94% malgré la crise:•  9,4 millions de touristes prévus à fin 2010• Le Maroc: seul pays méditerranéen à avoir connu une progression

supérieure à 6% durant 2009 (le marché mondial a baissé de 5% en 2009)

• Open Sky• Plan Azur:

• Station « Saidia » (Juin 2009): 713 ha,17.000 lits hôteliers, 13.000 lits résidentiels

• Station Plan Azur « Mazagan » en Octobre 2009 (504 ha)• Ouverture prochaine des stations Mogador et Lixus

Arrivée de touristes (en millions)

2 172

11 000

4 673

19 070

2001 2009

Lauréats Inscrits

Formation Capacité litière

4,4

5,86,6

7,47,9

8,39,4

2001 2005 2006 2007 2008 2009 2010

*5

+75

%

Industrie: Le Pacte pour l’Emergence Industrielle (1/2)

Une Vision…

1. Focalisation sur les filières présentant des avantages compétitifs

2. Renforcement général du tissu des entreprises3. Renforcement des moyens d’exécution

…des Objectifs à horizon 2015…

1. Création de 220.000 emplois directs, et résorption du chômage urbain

3. Création de richesses à travers une augmentation du PIB de 50 Milliards de Dhs

5. Génération d’un volume supplémentaire d’exportations de 95 Milliards de Dhs

7. Génération d'investissements privés supplémentaires à hauteur de 50 Milliards

…et des moyens pour la mise en œuvre

1. Coût du Programme: 12,4 Milliards de Dirhams sur la période 2009-2015

2. 34% du coût total dédiés à la Formation et au Capital Humain

3. 24% du coût total dédiés aux incitations pour les investisseurs

• Une ligne directrice: Dans une économie globalisée et en mouvement, il faut accélérer la réalisation du potentiel Industriel Marocain

Industrie: Le Pacte pour l’Emergence Industrielle (2/2)

1. Développement des Métiers Mondiaux du Maroc et mise en place des Plateformes Industrielles Intégrées pour accueillir les investissements

Offshoring Automobile Aéronautique et Spatial

Electronique Agroalimentaire Textile et Cuir

Métiers orientés Investissements Directs Etrangers Métiers traditionnelsMETIERS MONDIAUX DU

MAROC

COMPETITIVITE DES

ENTREPRISES

PROMOTION ET EXECUTION

1. Amélioration de la Compétitivité des Petites et Moyennes Entreprises

2. Adéquation de la Formation aux besoins de l’industrie3. Amélioration du Climat des Affaires

1. Mise en place d’un outil d’exécution dédié à la promotion et au développement des investissements: l’Agence Marocaine pour le Développement des Investissements (AMDI)

Plan Maroc Vert

Ambition

Axes de la stratégie

Gouvernance

•Développer une agriculture moderne et compétitive

•Moderniser la petite agriculture et améliorer les revenus des petits agriculteurs

Pilier I: Développement d’une agriculture à haute valeurajoutée / haute productivité:

• 400’000 exploitants ciblés• 110–150 Md DH d’investissement• 700-900 projets

•Agence de développement agricole:• identification des périmètres d’extension des cultures, • promotion des investissements et partenariats, • développement des projets au profit des agriculteurs

Pilier II: Mise à niveau solidaire du tissu agricole:

• 600-800’000 exploitants ciblés

• 15–20 Md DH d’investissement• 300-400 projets

Plan Halieutis

Ambition

Axes de la stratégie

Gouvernance

• La ressource halieutique, un patrimoine naturel durable • L’aquaculture, un relais de croissance fort• Des ports de pèche structurés et équipés au service du secteur• Toutes les captures valorisées à terre• Des flux contrôlés tout au long de la chaine de valeur

• Durabilité: Une ressource exploitée durablement • Performance: Un secteur outillé et organisé pour une qualité optimale, du

débarquement à la commercialisation• Compétitivité: Des produits mieux valorisés et compétitifs sur les marchés

les plus porteurs

• Comité national de la Pêche• Fonds pour l’ajustement et la modernisation de l’effort de pêche• Agence nationale pour le développement de l’aquaculture• Centre national de valorisation des produits de la mer• Observatoire de l’emploi du secteur halieutique

Stratégie nationale de développement de la compétitivité logistique

Ambition

Axes de la stratégie

Gouvernance

• Réduire le cout de la logistique de 20 à 15% du PIB• Accélérer la croissance du PIB par l’augmentation de la valeur ajoutée

induite par la baisse des couts logistiques• Contribution du secteur logistique au développement durable à travers la

réduction des nuisances (réduction des émissions de CO2 de 35%, décongestion des routes et des villes)

1. Développement et mise en œuvre d’un réseau national intégré de 70 Zones Logistiques Multi-Flux (ZLMF)

2. Optimisation des flux de marchandises 3. Incitation à l’émergence d’acteurs logistiques intégrés et performants4. Plan national de formation dans les métiers de la logistique5. Cadre de gouvernance de la mise en œuvre de la stratégie

•Création de l’Agence marocaine de développement de la logistique et d’un observatoire chargé du suivi des indicateurs de performance du secteur

Plan Numeric 2013

Ambition

Axes de la stratégie

Gouvernance

• Rendre accessible aux citoyens l’Internet Haut Débit

• Conseil National TI et Économie Numérique

• Comité de Pilotage des TI et de l’économie numérique

• Faire des TI un vecteur du Développement Humain.• Faire des TI une source de productivité et de valeur ajoutée pour les

autres secteurs économiques et pour l’Administration Publique.• Faire du secteur des TI un des piliers de l’économie.• Positionner le Maroc comme un hub technologique régional.

2008 2013

Part des Etablissements scolaires équipés

20% 100%

Foyers connectés à Internet

1/10 1/3

Nb de services e-gouvernement

16 89

Dépenses en TI/CA 0.5% 1%

Emploi du secteur TI 32 000 58 000

• Rapprocher l’administration des besoins de l’usager (e-gouvernement)

• Inciter à l’informatisation des Petites et Moyennes Entreprises

• Développer la filière locale TI

Indice ONU e-gouvernement

0.2 0.8

AGENDA

• Environnement économique stable

• Les axes stratégiques du développement du Maroc

• La stratégie d’investissement du Maroc

Une image parlante…

Europe

Maroc

Port Tanger Med

Une image parlante…

Accès en franchise de droits à un marché d’ 1 milliard de consommateurs (60% du PIB mondial)

30%

500 M

6 M

0.03%

10 M

0.1%

75 M

0.3%

24%

300 M

2007

2005

2006

1.2%

70 M

2004

0.4%

5 M

2003

Année d’application de l’ALE

0.3%

30 M

2006

Population

% dans PIB Mondial

PaysPays

La proposition de valeur Maroc…

Des atouts structurels

• Proximité logistique (livraison Espagne et Sud de la France en 24h)• Pool de ressources à des coûts compétitifs• Qualité des Infrastructures portuaires et maritimes

Une politique volontariste ciblée

• Zone(s) dédiée(s) (immobilier, administration, services)• Plan de Formation ciblé• Plan d’Incitations attractif pour le secteur

Proposition de valeur Maroc consolidée sur 3 Volets

Volet 1Infrastructures et Services

“World Class”

Volet 2Pool de ressources

compétitif

Volet 3Cadre sectoriel incitatif

Des infrastructures de classe mondiale

RABAT

TANGER

KENITRA

TETOUAN BERKANE

OUJDAFES

MEKNES

MARRAKECH

AGADIR

LAAYOUNE

DAKHLA

1 500 km d’autoroutes

14 aéroports internationaux

12 Millions de passagers en 2009

15 ports maritimes

Tanger Med: capacité de 8 millions conteneurs

2 000 km de lignes ferroviaires

Future ligne TGV de 1 500 km

Télécoms: 3 opérateurs globaux

Fixe+Mobile+Internet

CASABLANCA

Pacte pour l’Emergence Industrielle: 22 Plateformes Industrielles Intégrées

TANGER AUTOMOTIVE CITY

RABAT

CASABLANCA

TANGER

KENITRA

TETOUAN BERKANE

OUJDAFES

MEKNES

MARRAKECH

AGADIR

LAAYOUNE

DAKHLA

CASANEARSHORE

TETOUAN SHORE

OUJDA SHORE

FES SHORENOUASSEUR AEROSPACE CITY

ATLANTIC FREE ZONE

TECHNOPOLIS

MARRAKECH SHORE

P2I GENERALISTE

P2I OFFSHORING

P2I AERONAUTIQUE

P2I AUTOMOBILE

P2I AGROPOLE

AGROPOLIS

TANGER FREE ZONE

Offre Maroc pour les investisseurs

• Un allègement massif et exceptionnel de la fiscalité d’entreprise avec une exonération de l’IS pendant les 5 premières années, et 8,75% pendant les 20 années suivantes en Zone Franche, soit une fiscalité moyenne sur 25 ans de 7%

• Exonération totale des charges sociales pendant 24 mois pour le 1er emploi (salaire max 550 €)

• Des aides financières à l’installation sur les volets essentiels

• Des plateformes industrielles intégrées, dédiées ou généralistes• Une offre d’infrastructures « clé-en-main », variée et flexible• Un régime administratif allégé (véritable Guichet unique sur zone)• Une offre d’infrastructures et de services calée sur les meilleurs standards internationaux de

qualité et de coûts• Une offre logistique de classe mondiale autour du port de Tanger Med

Volet 2Pool de Ressources

compétitif

Volet 3Cadre sectoriel

incitatif

Volet 1Infrastructures et

Services "worldclass“

• Un pool de ressources humaines disponible et compétitif• Plan National de Formation, ciblant les besoins des industriels• Plan 10.000 ingénieurs / an• Des instituts de formation spécialisés, réalisés avec la collaboration de partenaires de

formation internationaux• Des aides à la formation initiale et continue pendant les 3 premières années sur les secteurs

stratégiques orientés IDE (Métiers Mondiaux du Maroc)

Ils font confiance au Maroc

L’AGENCE MAROCAINE DE DEVELOPPEMENT DES INVESTISSEMENTS

• Point d’entrée et de contact pour les investisseurs

• Accompagnement des investisseurs pour le montage de leurs projets

• Coopération avec toutes les structures publiques et privées pour le

développement des investissements

• Contribution à l’amélioration de l’environnement des affaires (CNEA)

• Communication de l’offre Maroc auprès des investisseurs prospects (événements

AMDI, Bureaux de représentation à l’étranger

MERCI POUR VOTRE ATTENTION