ÉNERGIES VERTES ET FINANCEMENT

DES PROJETS EN IPP EN AFRIQUE

BENOIT LA SALLE

SEPTEMBRE 2013

1. WINDIGA ÉNERGIE

Compagnie de développement de projets d’énergie renouvelable et producteur indépendant d’énergie sur le marché africain.

Secteurs d’intérêt : Projets de production d’énergie de 5 à 100 MW• Centrales solaires connectées aux réseaux des utilités publiques ou

des opérateurs industriels non-connectés au réseau (exemple compagnies minières) de 10 MW et plus;

• Valorisation énergétique de déchets ménagers;• Valorisation de la biomasse (matières sèches de canne à sucre,

bambou, résidus de bois) ;• Hydro-électricité (mini-hydro et hydro > 20 MW)

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2. POTENTIEL DES ÉNERGIES VERTES EN AFRIQUE

Le nombre de projets construits, en construction ou en développement en Afrique est (IRENA) :

Mini-hydro : 24 (20 MW et moins) Hydro grands projets : 8 Éolien : 31 Solaire : 14 Géothermie : 4

L’Afrique dispose d’un énorme potentiel pour les énergies vertes avec des variantes selon le potentiel local et régional. A date, près de la moitié des 53 pays d’Afrique ont commencé des évaluations du potentiel d’énergie verte dont 21 dans le solaire et l’éolien, 14 pour la biomasse et 7 en géothermie.

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2. POTENTIEL DES ÉNERGIES VERTES EN AFRIQUE (SUITE)

Selon une étude de l’AFD et de la BAD « Énergie en Afrique à l’horizon 2050 », le potentiel est le suivant : Hydraulique : Moins de 2 % du potentiel exploité, soit une

production de 77 000 GWh; Solaire: 47 % du continent reçoit un ensoleillement supérieur à

2100 kWh/m2 soit en Afrique du Nord, zone sahélienne et Afrique australe ;

Éolien : 29 % des ressources mondiales se situent en Afrique particulièrement sur les zones côtières ;

Géothermie : potentiel de 9000 MW avec 115 MW.

4

Biomasse : fort potentiel pour génération d’électricité ou bio carburant à partir de la canne à sucre, bambou, résidus forestiers et autres.

Valorisation des déchets en énergie : forte augmentation des déchets ménagers avec la croissance de la population en milieu urbain et sensibilité croissante aux facteurs environnementaux et de santé.

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2. POTENTIEL DES ÉNERGIES VERTES EN AFRIQUE (SUITE)

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3. POTENTIEL POUR LES ÉNERGIES RENOUVELABLES PAR RÉGION ( TERAWH )

Région de l’Afrique Éolienne Solaire Géothermique Hydro Biomasse

Nord 3,000 - 4,000 50,000 - 60,000 - 78 0.3 - 0.6

Sud 16 25,000 - 30,000 26 0.1 - 3.7

Ouest 0 - 7 50,000 - 105 0.1 - 3.5

Est 2,000 - 3,000 30,000 >125 578 0.7 - 2.7

Centrale - - - 1,057 1.8 - 3.1

Total 5,000 - 7,000 155,000 -170,000 >125 1,844 3.0 - 13.6

Données compilées par IRENA 2011 en TWh/an

Nécessité d’avoir des données historiques fiables (vent, radiation, pluviométrie), ce qui n’est pas le cas dans plusieurs pays;

Manque de ressources financières des États pour réaliser les nombreuses études préalables ou attente de fonds d’aide publique

Manque de stratégie de déploiement des énergies vertes;

Coût d’investissement qui était élevé pour certains types d’énergie notamment le solaire dont le prix des panneaux a baissé de 65 % depuis 2010; le solaire devient aujourd’hui très concurrentiel au thermique.

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4. CONTRAINTES AU DÉVELOPPEMENT DES ÉNERGIES VERTES

Utilisation des fonds disponibles pour l’extension des réseaux, la mise à niveau des centrales et autres. Endettement des États ou des utilités publiques pour mettre au bilan des financements additionnels;

Coût élevé d’électricité (surtout pour les pays dépendants du thermique) et non-ajustement de la tarification qui créent des situations financières précaires des utilités publiques et donc de financement de nouvelles installations;

Résistance de certaines utilités publiques d’investir dans de l’énergie intermittente (solaire, éolien) alors que les besoins sont pour des énergies de base produisant l’énergie 24 heures;

Manque de ressources financières et humaines pour mettre en place des programmes de « feed-in-tariff ».

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4. CONTRAINTES AU DÉVELOPPEMENT DES ÉNERGIES VERTES (SUITE)

Énergie propre qui se substitue à l’énergie fossile dont le coût augmente avec le prix du baril de pétrole qui dépasse les 100 $ du baril et qui est projeté à des niveaux beaucoup plus élevés ( 212 $ en 2035 en valeur nominale selon l’AIE).

Énergie endogène qui augmente la sécurité énergétique avec, en plus, des coûts prévisibles, non sujets à la volatilité des coûts des hydrocarbures.

Optimisation de la tarification des utilités publiques par la production en période de pointe (pour le solaire).

Nouvelles expertises et opportunités d’emplois.

Contribution à la réduction des gaz à effet de serre ( GES).

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5. AVANTAGES DES ÉNERGIES VERTES

6. L’ÉNERGIE EN AFRIQUE

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Croissance du PIB de 5 % à 9 % par an et de la classe moyenne consommatrice d’énergie.

Croissance de la demande d’énergie de plus de 10 % par an en moyenne versus une croissance de la capacité de production de 3 % par an.

56 jours de coupures d’électricité par année pour l’Afrique subsaharienne. Faible taux d’électrification soit 16 % des ménages par manque d’investissement

dans les réseaux de transport; Électrification en zone urbaine de 30 % à 70 %. Perte d’énergie par déficiences techniques sur le réseau de transport de l’ordre de

10 % à 30 %. Inefficacité des centrales thermiques de l’ordre de 25 %.

Les modes de réalisation des projets d’énergies vertes sont :

Programmes de « feed-in-tariff » qui ont des difficultés actuellement avec les difficultés financières de plusieurs pays et des limites en Afrique à cause de la capacité de garantir des montants importants sur 20 ou 25 ans.

Programme d’appel d’offres d’investissement privé en IPP ou BOOT, ce qui exige des investissements du pays dans les études préalables et processus d’appel d’offres.

Sollicitation d’investisseurs privés pour réalisation des projets en IPP. Ceci implique la signature d’un protocole d’entente pour justifier l’investissement du promoteur dans les coûts de développement.

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7. APPROCHE DE RÉALISATION DES PROJETS D’ÉNERGIES VERTES

8. APPROCHE DE FINANCEMENT DES PROJETS D’ÉNERGIE

8.1 Approche traditionnelle

Financement concessionnel par les bailleurs de fonds tels que la Banque Mondiale, la BOAD l’UE, l’AFD et autres :

Avantages: conditions de prêt à taux avantageux et possibilités de dons ce qui

réduit le prix de revient des projets.Contraintes: processus long et dépendant des budgets disponibles et des priorités

sectorielles et géographiques. projets non-récurrents; nécessité de trouver des financements pour toutes les études

préalables.

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8. APPROCHE DE FINANCEMENT DES PROJETS D’ÉNERGIE (SUITE)

8.2 Financement par la Chine Avantages:

financements importants qui peuvent être mis à disposition par des entreprises chinoises reliées au Gouvernement chinois;

conditions de prêt à taux avantageux; capacité de mobilisation des ressources rapidement et de

réalisations de projets. Contraintes:

aide liée aux technologies et expertises provenant de Chine; prêts accordés en échanges de ressources à prix bas.

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8.3 Approche de financement privé

Financement en fonds propres par les promoteurs et guichets privés des banques de développement

Avantages : financement des études préalables qui sont coûteuses (entre1

et 5 millions$); dette prise en charge par l’IPP; non-endettement de l’État; réalisation des projets dans des délais prescrits qui permettent

d’ être une solution plus rapide au déficit énergétique; solution récurrente pour implanter rapidement d’autres projets.

14

8. APPROCHE DE FINANCEMENT DES PROJETS D’ÉNERGIE (SUITE)

=++

8.3 Approche de financement privé (suite)

Contraintes : conditions de financement plus coûteuses que les prêts

concessionnels; prix de cession plus élevé que pour les projets financés par des

dons et des taux d’intérêt bas.

Conditions pour le positionnement des projets privés : Être concurrentiel au prix de revient de l’énergie thermique

fossile. Pays avec un climat d’investissement propice et ouvert aux

investissements privés.

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8. APPROCHE DE FINANCEMENT DES PROJETS D’ÉNERGIE (SUITE)

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Angola

Benin

Botswana

Burkina FasoBurundi

Cameroon

Central African RepublicChad

Côte d'Ivoire DR Congo

Ethiopia

Gabon

Ghana

GuineaGuinea-Bissau

Kenya

Lesotho

Liberia

Madagascar

Malawi MaliMozambique

Namibia

Niger

Nigeria

Congo

Rwanda

Senegal

Sierra Leone

South Africa

Swaziland

Tanzania

Gambia Togo

Uganda

Zambia

Zimbabwe

20

40

60

80

100

120

140

160

180

2001 10 100

1

2Eas

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Ban

k, 2

012

figur

es)

Weight of natural resources in the GDP (Log)(Source: World Bank Data, 2010)

Resource curseLow risk High risk

Inc

en

tiv

e t

o

pri

va

te a

cti

vit

yL

ow

Hig

h

Bubble: size of GDP

Average

Ave

rag

e

9. LE CLIMAT D’INVESTISSEMENT

3

4

%%%

10. RESPONSABILITÉS DE L’ÉTAT DANS LE CADRE DE PROJETS IPP

Responsabilités du Gouvernement : Identifier le projet comme une priorité de son plan d’infrastructures; Établir un cadre juridique et réglementaire, modification ou nouveau

projet de loi (loi des marchés publics, code d’électricité, etc.); Établir un cadre d’investissement et des dispositions fiscales adaptés

aux projets d’énergie verte; Assurer la cohésion et rapidité dans les décisions au sein des divers

paliers gouvernementaux; Faciliter l’octroi de terrain, permis, autorisations et autres. Apporter les garanties nécessaires au contrat d’achat.

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11. PRINCIPES DE PROJETS EN IPP

Les projets en IPP sont développés sur le principe de « project financing » sans recours ou avec recours limité puisque non basés sur le bilan de l’investisseur/promoteur.

Nécessité de fixer d’avance toutes les conditions de réalisation du projet, et ce, sur toute la durée du projet ce qui implique d’avoir un modèle d’affaires solide avec bonne prévision des revenus et des coûts sur de très longue durée.

Nécessité d’avoir des équipements durables sur 25 ans et une maintenance adéquate pour s’assurer de la pérennité du projet.

Nécessité d’avoir des promoteurs solides financièrement avec une visée de durée dans le pays.

18

12. STRUCTURE D’UN PROJET IPP EN ÉNERGIE

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FINANCEMENT DU PROJET

– Fonds propres promoteur– Prêt guichets privés

Banque de Développement

– Financement spécifique au changement climatique

– Crédits carbone– Garantie MIGA

Protocole Promoteur/État

- Étude de préfaisabilité

- Term sheet contrats avec l’État

- Étude de faisabilité

- Impact social et environnemental

Création Société de projet

Contrat EPC-OM

ÉTAT- Cadre juridique- Contrat concession- Permis, licences- Garanties du PPA- Terrain

Achat d’électricité par utilité publique

Réseau utilité publique

Clients

13. ÉTAPES D’UN PROJET EN IPP

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Identification du projet et

études préalables

• Études de préfaisabilité • Prise de décision d’avancement• Signature d’un protocole d’accord ( MOU) ou procédure d’appel d’offre d’IPP

Étude de faisabilité et conditions

• Étude faisabilité• « term sheet » des contrats (PPA, Contrat d’implantation, etc.)

Si Appel d’offre

• Élaboration dossier d’appel d’offres et critère de sélection• Évaluation des offres et sélection du soumissionnaire• Négociations de contrat

Financement

• Étude d’ingénierie détaillée• Signature du PPA et autres• Vérification diligente et bouclage du financement

Exécution du Projet

• Conception finale• Construction et mise en service• Opération

14. CONDITIONS DE SUCCÈS DES PROJETS EN IPP

Une volonté des États de réduire le déficit énergétique par des investissements privés.

Une bonne compréhension des décideurs des projets en IPP et du « project financing » dont l’approche diffère totalement des projets en financement concessionnel.

Un accord, dès les premières phases du développement du projet, du principe de référence du prix de cession et du prix cible.

Un cadre juridique et institutionnel et des incitatifs appropriés pour les énergies vertes.

Les garanties de paiement appropriées (lettre de confort ou garantie souveraine).

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15. CONCLUSIONS

La croissance démographique est réelle.

Le déficit énergétique est croissant.

Les institutions sont demanderesses de %.

L’énergie est le moteur du développement et de la croissance économique.

22

23

MERCI