Samedi 5 juin 2010André RENAUDIN, Directeur GénéralAG2R LA MONDIALE

36e RENCONTRE DES CORRESPONDANTS AMPHITÉA

05/06/2010 2/32

Les 4 piliers d’AG2R LA MONDIALE

Retraite

complémentaire

6,11 Md€

Assurance

vie (épargne

et retraite)

5,34 Md€

Prévoyance

Santé

collective

1,72 Md€

AGIRC-ARRCO SGAM AG2R LA MONDIALE

Prévoyance

Santé

individuelle

0,55 Md€

6,1 Md€ 7,6 Md€

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Retraite

complémentaire

Assurance

vie (épargne

et retraite)

Prévoyance

Santé

collective

Prévoyance

Santé

individuelle

4 institutions de retraite

complémentaire

4 institutions de

prévoyance

2 unions de mutuelles

1 mutuelle d’assurance

21 mutuelles

1 société

Holding

d’assurance

AG2R-Isica + La Mondiale + Prémalliance

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AG2R LA MONDIALE

2 institutions de retraite

complémentaire

1 institution Arrco : UGRR-Isica-Irsea

1 institution Agirc :

UGRC-Capicaf

3 institutions de prévoyance

- AG2R Prévoyance

-Isica Prévoyance

- INPCA

1 mutuelle d’assurance

La Mondiale

1 union de mutuelles

AG.Mut

Association sommitale

AG2R LA MONDIALE

La Mondiale Participations

21 Mutuelles

Association souscriptrice

AMPHITEA

Société de groupe d’assurance mutuelle

AG2R LA MONDIALE

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PARTENARIAT : PRÉMALLIANCEMISE EN ŒUVRE DU PROCESSUS DE FUSION

• Protocole de partenariat avec PREMALLIANCE en 2005- Consolidation des Institutions de prévoyance de Prémalliance- Souscription aux titres participatifs émis par Prémalliance- Mise en place d’une politique commune de développement dans le Sud

Mai 2009 : fusion des deux sociétés de gestion d’actifs, Prado Epargne Gestion et Agicam sous la marque Agicam

• Protocole de fusion AG2R Isica - PREMALLIANCE du 15/12/2009- Protocole de fusion, dont l'étape ultime est fixée au 31/12/2012- Chaque phase fait l'objet de travaux soumis à la décision des instances compétentes de

chaque entité concernée

En 2010 : fusion des institutions de prévoyanceEn 2011: fusion des structures employeursFin 2012 : fusion des unions de mutuelles, des institutions de retraite

complémentaire et des associations sommitales

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PARTENARIAT : RÉUNICA

• Projet de mise en commun de moyens informatiques avec Réunica

Objectif Agirc-Arrco : convergence d’ici 2013, des 66 systèmes d’information des caisses de retraite vers un seul

• Mise en place au premier semestre 2010 de la plus importante plate-forme pour l’informatique retraite complémentaire

Gestion d’un quart de la retraite complémentaire obligatoire en France 10 M€ d’économies pour l’ensemble d’ici à 2011

• Adhésion à Systalians

• AG2R en charge de la brique « recouvrement des cotisations » devrait rejoindre Systalians en juin 2010

Migration de la plate-forme de développementBascule du système d’information

• Réunica en charge de la brique « paiement des allocations »

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PARTENARIAT : MACIF

• Phase 1 : sélection d’AG2R LA MONDIALE

A l’issue d’une consultation auprès de 3 groupements de protection sociale, AG2R LA MONDIALE a été sélectionné pour rentrer en négociation exclusive avec la MACIF

- Valeurs de l’économie sociale- Proximité des gouvernances- Ancrage territorial et régional

• Phase 2 : instruction du projet de partenariat

Élaboration d’un projet commun de développement en santé/prévoyance collective

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AG2R LA MONDIALE

2 institutions de retraite

complémentaire

1 institution Arrco : UGRR-Isica-Irsea

1 institution Agirc :

UGRC-Capicaf

3 institutions de prévoyance

- AG2R Prévoyance

-Isica Prévoyance

- INPCA

1 mutuelle d’assurance

La Mondiale

1 union de mutuelles

AG.Mut

Association sommitale

AG2R LA MONDIALE

La Mondiale Participations

AEGON

21 Mutuelles

Société de groupe d’assurance mutuelle

AG2R LA MONDIALE

REUNICAREUNICA

MACIF ICIRS

AcquisitionsPôle

mutualiste

Macif Mutualité

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ACTUALITÉ SOCIALE : RÉFORME DES RETRAITES

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TROIS FACTEURS DE DÉSÉQUILIBRE

• A partir de 2006, arrivée à l’âge de la retraite de la génération très nombreuse du baby-boom

Dès 2004-2005, augmentation du nombre de départs en retraite : + 30 % chaque année (dispositif : carrière longue)

• Allongement de l’espérance de vie et de durée de versement des pensions

Espérance de vie à 60 ans :

• Crise économique et financière

Elle accélère de 5 ans l’apparition des déficits financiers et contraint dès 2010 l’Agirc et l’Arrco à puiser dans les réserves

Les perspectives du COR sont claires :

- 40 Mds euros de besoin de financement en 2015- entre 72 et 115 Mds euros de besoin de financement en 2050

HOMMES FEMMES

1950 15,4 18,4

1980 18,4 22,4

2010 22,2 27

2050 27,2 32

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RETOUR SUR 20 ANS DE RÉFORMES EN FRANCE

• 1993 : Réforme Balladur-Veil- Durée de cotisation pour les salariés du privé : de 37,5 années en 1993 à 40 en 2003 - Calcul des pensions sur les 25 meilleures années en 2008.- Confirmation de l’indexation des pensions sur les prix au lieu du salaire moyen- Création du FSV (Fonds de Solidarité Vieillesse)

• 2000 : Création du Conseil d’Orientation des Retraites (COR) et du Fonds de Réserve des Retraites (FRR)

• 2003 : Réforme Fillon- Amorce de l’alignement du régime des fonctionnaires sur le régime de base du privé

(allongement de la durée de cotisation en 2008 à 40 années, prise en compte des 20 % des pensions via un nouveau régime complémentaire et le régime additionnel de la fonction publique)

- Relèvement progressif du taux d’activité des seniors (54-65 ans) (surcote, cumul emploi retraite, coup d’arrêt aux préretraites d’entreprise…)

- Réorganisation de l’épargne retraite avec la création d’un titre V et de trois nouveaux produits : PERP, PERE et PERCO

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LES PARAMÈTRES DE LA RÉFORME 2010

• Deux hypothèses testées par le Conseil d’Orientation des Retraites :

- Allongement de la durée de cotisation :

passer de 41,5 ans en 2020 à 43,5 en 2050 réduit le déficit de 15 %.

- Relèvement de l’âge légal de départ à la retraite :

passer de 60 à 63 ans (rythme de + 1 trimestre par an) réduit le déficit de 50 % en 2030 et 27 % en 2050.

- Le cumul des deux mesures entraîne une réduction du déficit de 50 % en 2030 et de 36 % en 2050.

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• Le Conseil d’Orientation des Retraites n’a pas encouragé la piste des régimes par points et des comptes notionnels (modèle suédois)

• Divers pistes de financements sont possibles et envisagées, soit par le COR soit par les partenaires sociaux, parmi lesquelles :

- hausse des taux de cotisation

- élargissement de l’assiette de prélèvement

- recours au Fonds de Réserve des Retraites

LES PARAMÈTRES DE LA RÉFORME 2010

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DES PISTES D’AMÉLIORATION DES ASSUREURS POUR LA RETRAITE SUPPLÉMENTAIRE

• Développer les contrats de retraite d’entreprise :

- élargir les possibilités de versements sur les contrats de retraite de l’article 83 du CGI (cotisations facultatives)

- permettre l’abondement sur l’article 83 via l’intéressement, la participation

• Développer les contrats de retraite individuels :

- adapter le PERP et le PERE par simplification, élargissement des garanties (Prévoyance notamment), faculté d’abondement

- améliorer les modalités de sorties de ces produits

- faciliter la conversion de l’assurance vie en assurance retraite, au-delà d’une certaine durée de détention

• Améliorer la fiscalité de la rente pour les produits d’épargne retraite volontaires (cf. Loi Fillon)

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CHIFFRES CLÉS SGAM AG2R LA MONDIALE

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7 643 M€ de chiffre d’affaires combiné + 6,1% (7 205 M€ en 2008)

Par activité Par périmètre

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Montant à constituer Éléments constitutifs

1 234

573

1 544

Plus-values latentes

Dettes subordonnées

Fonds propres ajustés

20092008

20092008

1 748

913

1038

2 117

1,78 foisle montant à constituer

CA IFRS : 7 643 M€, soit + 6,1 %

2007 2008 2009

7 260

7 643

7 205

Résultat net IFRS : X 3

643

4 1668

19972

215

Marge de solvabilité

1 690 1 856

20092008

3 304

Part minoritaires

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PLAN D’ENTREPRISE AG2R LA MONDIALE

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PLAN D’ENTREPRISE 2011 3 AXES, 20 CHANTIERS… 19 CORRESPONDANTS

• Affirmer notre identité 7 chantiers

• Améliorer notre performance 5 chantiers

• Accroître notre développement 8 chantiers

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PERSPECTIVES 2010-2011

• Identité

- Poursuivre le déploiement de la marque

- Capitaliser sur le sponsoring sportif : Transat et Tour de France

- Poursuivre le processus de convergence des équipes

- Finaliser la refonte des publications

• Performance

- Consolider la maîtrise des coûts :

Frais de personnel (hors commerciaux) : - 2 % en 2009 Coûts d’exploitation informatiques : - 3,9 % en 2009

Coûts des achats externes : - 2,5 % en 2009-

Maîtriser les risques opérationnels et de solvabilité -

Créer des baromètres de satisfaction clients

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PERSPECTIVES 2010-2011

Développement :

- Un objectif pour 2011 très ambitieux : 16 Mds € de chiffre d’affaires

- Les affaires nouvelles au 30 avril 2010 :

Marché des Particuliers : 40 455 K€ (en progression de + 17% par rapport à 2009) Marché des Professionnels : 187 173 K€ (en progression de + 7% par rapport à 2009) Marché des Entreprises : 84 923 K€ (en progression de + 1% par rapport à 2009)

-- Des chantiers en cours :

Renforcer de la vente à distance Créer de nouveaux produits

* Déclaratif au 30/04/2010

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• Décision du Conseil d’administration de La Mondiale de se doter d’un fonds d’action sociale

• Mise en place opérationnelle fin 2010 :

- aide aux personnes

aides d’urgence (secours, catastrophes naturelles) aides liées aux ruptures sociales (veuvage, handicap, dépendance, santé, logement…)

- action de services

accompagnement dans la recherche d’établissement de retraite accès privilégié aux services de PRIMADOM

• Réflexion sur les fondations du Groupe

FOCUS ACTION SOCIALE

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AMPHITÉA

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AMPHITÉA : AUJOURD’HUI ET DEMAIN

• Contributions des correspondants AMPHITEA en 2010 :

- ateliers sur le projet TEO : participation au site pilote- actions de promotions des produits PRIMAVITA : Point 50 et Cap 60- ateliers sur les nouveaux produits dépendance

• Réflexions en cours sur le devenir d’AMPHITEA :

- son positionnement au regard de l’élargissement de son périmètre dans le Groupe- adaptation de ses actions et outils de communication

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QUESTIONS

Samedi 5 juin 2010André RENAUDIN, Directeur GénéralAG2R LA MONDIALE

36e RENCONTRE DES CORRESPONDANTS AMPHITÉA