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PROPRIETE DU GROUPE RENAULT 1RELATIONS INVESTISSEURS –PRESENTATION S1 2020 30 JUILLET 2020

Résultats Financiers S1 2020


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02 Résultats financiers S1 2020 Clotilde DelbosDirecteur général adjoint,Directeur financier Groupe

Ordre du jour

03 Questions & réponses

01 Introduction du Directeur généralLuca de MeoDirecteur général


Introduction du Directeur généralLuca de MeoDirecteur général

01


Résultats financiers S1 2020Clotilde DelbosDirecteur général adjoint,Directeur financier Groupe

02


▪ Impact de la Covid-19

▪ Ralentissement des marchés antérieur à la crise Covid-19

▪ Coûts trop élevés

▪ Impact défavorable des taux de change et des matières premières

▪ Discipline de prix

▪ Résilience de RCI

Faits marquants

S1 : une situation sans précédent


▪ Projet de plan 2o22

▪ Gamme électrifiée

▪ RCI Bank & Services

▪ Réserves de liquidités

Leviers de redressement :

Faits marquants


1 931

1 071

346218 206

90

1 257

624

297151 114 71

2019 2020 2019 2020 2019 2020 2019 2020 2019 2020 2019 2020

Ventes du Groupe Renault S1 2020 vs S1 2019

International

MTM*

GROUPE

-26,4%

Monde Europe Eurasie

Afrique-MO-

Inde-

Pacifique

Amériques Chine

-28,3% -38,9% -14,1% -29,9% -37,7% -20,7%

-34,9% -41,8% -14,1% -30,8% -44,7% -21,1%

Part de marché mondiale : 4,0 %

Milliers d’unités

(VP+VU)

* VP+VU y compris Etats-Unis et Canada


Résultats financiers S1 2020

En million d’euros S1 2019 S1 2020 Variation

Chiffre d’affaires 28 050 18 425 -34,3%

Marge opérationnelle Groupe 1 654 -1 203 -2 857

% Chiffre d’affaires Groupe 5,9% -6,5% -12,4 pts

Autres produits et charges d’exploitation -133 -804 -671

Résultat d’exploitation 1 521 -2 007 -3 528

Résultat financier -184 -214 -30

Entreprises associées -35 -4 892 -4 857

Impôts courants et différés -254 -273 -19

Résultat net 1 048 -7 386 -8 434


Chiffre d’affaires Groupe S1 2020


Ventes monde (unités) 1 931 052 1 256 658 -34,9%

Chiffre d’affaires Groupe 28 050 18 425 -34,3%

dont Automobile hors AVTOVAZ 24 791 15 727 -36,6%

dont AVTOVAZ(1) 1 557 1 089 -30,1%

dont Services de Mobilité - 9 -

dont Financement des ventes 1 702 1 600 -6,0%

T1 T2

-21,3% -48,6%(1) AVTOVAZ net des éliminations

(2) Nouveau segment depuis le 01/01/2020

(2)


28 050

18 425

-9 064

-468 + 9 -102

Groupe Renault

Devises

Volume

Mix géo.Ventes auxpartenaires

Autres

-36,6%-29,6 pts +0,2 pt +0,4 pt +2,0 pts -1,5 pt -0,8 pt

Prix

-7,3 pts

S1 2019 S1 2020

Mix produit

24 791

-7 335

-1 804

+496+88+57

-204-362

Variation S1 2020 vs S1 2019: -9 064 M€

Évolution du chiffre d’affaires Automobile hors AVTOVAZ

15 727

S1 2020S1 2019

Automobile

AvtovazServices

Mobilités RCI

(million d’euros)



Marge opérationnelle Groupe% Chiffre d’affaires Groupe

1 6545,9%

-1 203-6,5%

-2 857-12,4 pts

Dont Automobile hors AVTOVAZ

% Chiffre d’affaires du segment

9814,0%

-1 648-10,5%

-2 629-14,5 pts

Dont AVTOVAZ (1) 82 -2 -84

Dont Services de Mobilité (2) - -22 -22

Dont Financement des ventes 591 469 -122

Marge opérationnelle par activité S1 2020

(1) AVTOVAZ net des éliminations

(2) Nouveau segment depuis le 01/01/2020


Volume & partneraires

Frais

générauxMonozukuri

AVTOVAZ(1)

-40 -203

-294

-84

1 654

+133

-201

-90

-2 078

Variation S1 2020 vs S1 2019 : -2 857 M€

S1 2019

S1 2020(million d’euros)

Evolution de la marge opérationnelle du Groupe

-1 203


Matières premières Mix /

Enrich. net

RCI Banque& autresactivités

Devises


+122

+50

-133

-79+133

Monozukuri

(million d’euros)

Variation S1 2020 vs S1 2019: +93 M€

Analyse de la réduction des coûts hors AVTOVAZ

Frais

généraux

Production et

Logistique

R&DGarantieAchats


Volume & partneraires

Frais

générauxMonozukuri

AVTOVAZ(1)

-40 -203

-294

-84

1 654

+133

-201

-90

-2 078

Variation S1 2020 vs S1 2019 : -2 857 M€

S1 2019

S1 2020(million d’euros)

Evolution de la marge opérationnelle du Groupe

-1 203


Matières premières Mix /

Enrich. net

RCI Banque& autresactivités

Devises


S1 2019 S1 2020

Nouveaux financements (Md€) 10,9 7,7

Actif productif moyen (Md€) 46,7 48,1

Produit net bancaire 4,35% 4,22%

Coût du risque (clientèle et réseau) -0,40% -0,99%

Frais de fonctionnement -1,36% -1,29%

Résultat avant impôts 2,62% 1,98%

Marge opérationnelle (M€) 591 469

RCI Banque

(Tous les pourcentages sont calculés sur l’actif productif moyen)


En million d’euros S1 2019 S1 2020

Charges de restructuration -117 -166

Dépréciation d’actifs -12 -445

Plus ou moins value de cessions +3 -153

Autres -7 -40

Total autres produits et charges d’exploitation -133 -804

Autres produits et charges d’exploitation












Résultat net 1 048 -7 386 -8 434



NISSAN -21 -4 817 -4 796

Autres -14 -75 -61

Total entreprises associées -35 -4 892 -4 857

Entreprises associées

T1 T2

-3 573 -1 244












Résultat net 1 048 -7 386 -8 434


R&D capitalisé

Net capex

-1 421

31 décembre 2019: +1 734 M€

30 juin 2020: - 4 998 M€

(million d’euros)

Véhiculesen location -464

Position nette de liquidité de l’Automobile

-3 829

+22

+110

-6 375

0

-912

-427

-6 732

+77

-7

-658 Coûts de restructuration

-135

* Hors coûts de restructuration

Invest.Incorporels etcorporels nets

-2 543

CAF* Variationdu BFR

FCFAVTOVAZ*

Hors AVTOVAZ

FreeCash flow

opérationnel

Dividendespayés

Dividendesreçus

des ent.cotées.

Invest.financiers & autres Devises &

Impact IFRS

Variation positionnette deliquidité


Stock de véhicules neufs hors AVTOVAZ

61 69 70 76 65 75 68 109 107

(En millier d’unités)

En nombre de jours de ventes (du trimestre précédent)

Groupe

Concess.Indépendants

Total

660588

622 656 630603 599

660

547

236

285

182

300

218

290

157

270

189

424

303

440

356412

313

442390

358

JUIN 18 SEP'18 DEC'18 MAR'19 JUIN 19 SEP'19 DEC'19 MAR'20 JUIN 20


Projet 2o22 de réduction des coûts en ligne

Visibilité 2020 en ligne avec l’objectif de

reduction des coûts pour l’année (30%)S1 2020

INGÉNIÉRIE

SG&A

PRODUCTION

433 M€

✓

1- la mise en œuvre du plan de réduction de 2 milliards d’euros ne dépend pas de nouveaux projets Alliance ou de facteurs exogènes comme la croissance des marchés

2- Inclut des réductions de coût de personnel de production


▪ E-TECH

▪ Gestion du pricing

▪ Impact des subventions gouvernementales

▪ Intensité de la reprise

▪ Coût de l’enrichissement

▪ Évolution Covid-19

S2 2020 Risques & Opportunités

Risques Opportunités


Questions et réponses

03


Résultats financiersS1 2020

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