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PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 1 RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020 Résultats financiers 2019 Conférence

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PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 1RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

Résultats financiers 2019Conférence

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 2RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

AVERTISSEMENT

Ce communiqué peut contenir certaines déclarations et informations de nature prévisionnelle.

Bien que la Société estime que ces déclarations et informations reposent sur des hypothèses raisonnables à la date de

publication du présent communiqué, elles sont par nature soumises à des risques et incertitudes (tels que ceux décrits

dans les documents déposés par Renault auprès de l’Autorité des Marchés Financiers), pouvant donner lieu à un écart

entre les chiffres réels et ceux indiqués ou induits dans ces déclarations et informations.

Les déclarations et informations de nature prévisionnelle sont faites en date de cette présentation. Renault n’assume

aucune obligation de mise à jour ou de révision de celles-ci, que ce soit en raison de nouvelles déclarations et

informations qui seraient à sa disposition, de nouveaux évènements ou pour toute autre raison. Renault ne saurait

garantir, ni être responsable de l'exactitude, l'exhaustivité, la cohérence et l'efficacité de l'une des déclarations ou

informations données dans ce communiqué.

Ces informations ne constituent pas une offre d'échange ou de vente ni une offre d'échange ou d'achat de titres.

Des informations plus complètes sur Renault peuvent être obtenues sur son site Internet (www.group.renault.com),

rubrique Finances/Informations Réglementées.

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 3RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

01 Principales réalisations 2019Clotilde DelbosDirecteur général par interimDirecteur financier Groupe

03 Perspectives 2020 Clotilde DelbosDirecteur général par interimDirecteur financier Groupe

ORDRE DU JOUR

04 Questions & réponses

02 Résultats financiers 2019Thierry PiétonDirecteur financier adjointDirecteur performance et contrôle

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 4RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

Principales réalisations 2019Clotilde DelbosDirecteur général par interim

Directeur financier Groupe

01

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 5RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

Principales réalisations 2019

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 6RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

Global Access

ATOUTS SOLIDES : FORCE DES SEGMENTS V.E, V.U ET GLOBAL ACCESS

Véhicules électriques Véhicules utilitaires

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 7RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

ATOUTS SOLIDES : PRÉSENCE INTERNATIONALE

BrésilEurope Russie Inde

ARKANA KWID

SANDERO

Nouvelle CLIO TRIBER

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 8RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

Véhicules électriquesVentes +25 %

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 9RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

Véhicules utilitaires

Ventesrecord

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 10RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

DaciaVentes record

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 11RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

ATOUTS SOLIDES : RCI

Contrats de service

Taux de pénétration

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 12RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

ATOUTS SOLIDES : ALLIANCE – CMF-B

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 13RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

ATOUTS SOLIDES : ALLIANCE – FABRICATION CROISÉE

Maubeuge

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 14RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

RÉALISATIONS 2019

Positionnement prix Réduction des coûts

amélioré -121 millions € G&A

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 15RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

Résultats financiers 2019 Thierry PiétonDirecteur financier adjoint

Directeur performance et contrôle

02

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 16RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

3 884

1 921

748562 437

217

3 754

1 946

751453 425

180

VENTES DU GROUPE RENAULT 2019 VS 2018

Milliers d’unités

(VP+VU)

Part de marché monde : 4,25% (+0,1 pt)

International

MTM*Marché toutes

marques

GROUPE

-7,9%

-2,9% hors Iran

Global Europe Eurasie Afrique-MO-Inde-Pacifique

Amériques Chine

-4,8%-3,8% hors Iran

+1,2% -4,4% -8,5%-3,8% hors Iran

-5,6% -8,2%

-3,4%-0,8% hors Iran

+1,3% +0,4% -19,3%-1,6% hors Iran

-2,9% -17,2%

2018 2019 2018 2019 2018 2019 2018 2019 2018 2019 2018 2019

* VP+VU y compris USA & Canada

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 17RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

En million d’euros 2018 2019 Variation

Ventes monde (unités) 3 884 273 3 753 723 -3,4%

Chiffre d’affaires Groupe 57 419 55 537 -3,3%

dont Automobile hors AVTOVAZ 51 171 49 002 -4,2%

dont AVTOVAZ(2)

3 040 3 130 +3,0%

dont Financement des ventes 3 208 3 405 +6,1%

CHIFFRE D’AFFAIRES GROUPE 2019

S1 S2

-7,7% -0,4%

(1)

(1) Y compris Jinbei & Huasong(2) AVTOVAZ net des éliminations

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 18RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

Devises

Volume

Mix Geo.

Ventes auxpartenaires

Autres

-4,2%

-1,4 pt -0,2 pt 0 pt +1,7 pt -0,7 pt -0,2 pt

Prix

-3,4 pts

Variation du Chiffre d’affaires de l’automobile hors AVTOVAZ

2019 vs 2018 : -2 169 M€

2018 2019

Mixproduit

51 171

-738-1 747

+853

+10-91

-88

49 002

-368

Automobile hors AVTOVAZ

Groupe Renault2018 2019

Automobile

RCI Avtovaz

-2 169

+90 +19755 537

57 419

ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES AUTOMOBILE

(million d’euros)

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 19RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

MARGE OPÉRATIONNELLE PAR ACTIVITÉ 2019

(1) AVTOVAZ net des éliminations

En million d’euros 2018 2019 Variation

Marge opérationnelle Groupe

% Chiffre d’affaires Groupe

3 6126,3%

2 6624,8%

-950-1,5 pt

dont Automobile hors AVTOVAZ

% Chiffre d’affaires du segment

2 2044,3%

1 2842,6%

-920-1,7 pt

dont AVTOVAZ(1) 204 155 -49

dont Financement des ventes 1 204 1 223 +19

S1 S2

4,0% 1,3%

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 20RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

Devises

Volume & partenaires

Mix / Enrich. net

Frais généraux

RCI Banque& autresactivités

Monozukuri

Matièrespremières

AVTOVAZ(1)

+547

-587

-74 -493 612

2 662

+121

-2

-324

Variation 2019 vs 2018 : -950 M€

-582

2018 2019

ÉVOLUTION DE LA MARGE OPÉRATIONNELLE DU GROUPE

(1) AVTOVAZ net des éliminations

(million d’euros)

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 21RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

+458

+53

+106 -70 +121

Frais

généraux

Production

et logistique

R&DGarantieAchats

Monozukuri

ANALYSE DE LA RÉDUCTION DES COÛTS HORS AVTOVAZ

Variation 2019 vs 2018 : +668 M€

+458

+53

+106+121

-70

(million d’euros)

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 22RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

Devises

Volume & partenaires

Mix / Enrich. net

RCI Banque& autresactivités

Monozukuri

Matièrespremières

AVTOVAZ(1)

+547

-587

-74 -493 612

2 662

+121

-2

-324

Variation 2019 vs 2018 : -950 M€

-582

2018 2019

ÉVOLUTION DE LA MARGE OPÉRATIONNELLE DU GROUPE

(1) AVTOVAZ net des éliminations

(million d’euros)

Frais généraux

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 23RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

AUTRES PRODUITS ET CHARGES D’EXPLOITATION

En million d’euros 2018 2019

Charges nettes de restructuration -306 -236

Dépréciation d’actifs -276 -229

Plus ou moins value de cessions +68 -15

Autres -111 -77

Total autres produits et charges d’exploitation -625 -557

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 24RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

RÉSULTATS FINANCIERS 2019

En million d’euros 2018 2019 Variation

Chiffre d’affaires 57 419 55 537 -3,3%

Marge opérationnelle 3 612 2 662 -950

% Chiffre d’affaires groupe 6,3% 4,8% -1,5 pt

Autres produits et charges d’exploitation -625 -557 +68

Résultat d’exploitation 2 987 2 105 -882

Résultat financier -353 -442 -89

Entreprises associées 1 540 -190 -1 730

Impôts courants et différés -723 -1 454 -731

Résultat net 3 451 19 -3 432

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 25RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

En million d’euros 2018 2019 Variation

NISSAN 1 509 242 -1 267

Autres 31 -432 -463

Total entreprises associées 1 540 -190 -1 730

ENTREPRISES ASSOCIÉES

S1 S2

-21 +263

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 26RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

RÉSULTATS FINANCIERS 2019

En million d’euros 2018 2019 Variation

Chiffre d’affaires 57 419 55 537 -3,3%

Marge opérationnelle 3 612 2 662 -950

% Chiffre d’affaires groupe 6,3% 4,8% -1,5 pt

Autres produits et charges d’exploitation -625 -557 +68

Résultat d’exploitation 2 987 2 105 -882

Résultat financier -353 -442 -89

Entreprises associées 1 540 -190 -1 730

Impôts courants et différés -723 -1 454 -731

Résultat net 3 451 19 -3 432

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 27RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

Invest.incorporels etcorporels nets

-5 848

R&D

capitalisé

-1 925

Net capex

-2 921

free cash flow

opérationnel

CAF

Variation du BFR

+1 829

Dividendespayés

Variationposition nettede liquidité

yc. AVTOVAZ

Dividendes reçus

des ent.cotées Invest.

Financiers & autres

(million d’euros)

-484

Devises& impact IFRS 16

FCFAVTOVAZ

POSITION NETTE DE LIQUIDITÉ DE L’AUTOMOBILE

Hors AVTOVAZ

+1 027

4 144

+28

+153 +625 -1 120

-912

-293 -1 335-700

31 décembre 2018 : 3 702 M€

1er janvier 2019 : 3 069 M€*

31 décembre 2019 : 1 734 M€

+802Véhicules

en location

-1 002

* Impact IFRS 16 à la date de transition : -633 M€

Véhiculesen location

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 28RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

678

896

243

950 947

1 750

750

500

2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027

Réserve de liquidité de l’Automobile (Déc. 2019) : 15,8 milliards d’eurosTrésorerie & équivalents de trésorerie : 12,3 milliards d’euros

Lignes de crédit disponibles : 3,5 milliards d’euros

LIQUIDITÉ

Echéancier de remboursement – Renault SA Emissions obligataires et assimilées, hors billets de trésorerie et titres participatifs (en million d’euros)

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 29RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

(En milliers d’unités)

STOCK DE VÉHICULES NEUFS HORS AVTOVAZ

Groupe

Concessionnairesindépendants

Total

En nbre de jours de ventes (du trimestre précédent)

613

697660

588622

656 630603 599

190

340

236285

182

300

218

290

157

423

357

424

303

440

356412

313

442

DEC'17 MAR'18 JUN'18 SEP'18 DEC'18 MAR'19 JUN'19 SEP'19 DEC'19

57 76 61 69 70 76 65 75 68

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 30RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

RCI BANQUE

Tous les pourcentages sont calculés sur l’actif productif moyen(1) À compter de 2018, le coût du risque tient compte des standards IFRS 9

2018 2019

Nouveaux financements (Md€) 20,9 21,4

Actif productif moyen (Md€) 44,4 47,4

Produit net bancaire 4,34% 4,31%

Coût du risque(1) (clientèle et réseau) -0,33% -0,42%

Frais de fonctionnement -1,27% -1,26%

Résultat avant impôts 2,74% 2,80%

Marge opérationnelle (M€) 1 204 1 223

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 31RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

Perspectives 2020Clotilde DelbosDirecteur général par interim

Directeur financier Groupe

03

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 32RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

2020Défis

▪ CAFE

▪ Coûts d’enrichissement

& réglementation

▪ Dépenses Capex + R&D

▪ Chine

▪ CAFE

▪ Coûts d’enrichissement

& réglementation

▪ Dépenses Capex + R&D

▪ Chine

2020Défis

2020Leviers

▪ Électrification

▪ Positionnement prix

▪ Gestion des coûts

▪ Nouveau paradigme Alliance

▪ Nouvelle gouvernance

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 33RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

LEVIER DE PERFORMANCE 2020 : ÉLECTRIFICATION DE NOTRE GAMME

Nouvelle ZOE

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 34RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

VE

HEV

PHEV

LEVIER DE PERFORMANCE 2020 : ÉLECTRIFICATION DE NOTRE GAMME

2019 2020 2021-2022

Nouveau véhicule Nouvelle version

Nouveau CAPTURE-TECH plug-in

MEGANEE-TECH plug-in

Nouvelle CLIO E-TECH

1ère CMF-VE

TWINGO Z.E.Nouvelle ZOE

Re

na

ult

E-T

EC

H100%

éle

ctr

iqu

e

Dacia Urban City car

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 35RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

LEVIER DE PERFORMANCE 2020 : ÉLECTRIFICATION DE NOTRE GAMME

E-TECH

Nouvelle CLIO

E-TECH

Nouveau CAPTUR

E-TECH plug-in

MEGANE

E-TECH plug-in

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 36RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

LEVIER DE PERFORMANCE 2020 : ÉLECTRIFICATION DE NOTRE GAMME

0 g

120 g

Autres moteurs

thermiques

HEV + DIESEL

VE + PHEV

GPL

2019 2020

VE

PHEV

HEV

DIESEL

GPL

ESSENCE

10% VE + PHEV

~30% HEV + DIESEL

~10% GPL

Ventes de véhiculesparticuliers en Europe

Niveau de CO2*

* Moyenne des émissions CO2 par km par véhicule (NEDC-BT)

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 37RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

FEUILLE DE ROUTE DU GROUPE RENAULT POUR OBJECTIF CAFE 2020

2018NEDC

NEDC-BT Mix Amélioration ICE et V.E

2019 NEDC-BT

Électrification Management ICE & Mix

Supercredit& Phase-in

2020NEDC-BT

112 g

118 g

93 g

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 38RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

LEVIER DE PERFORMANCE 2020 : AMÉLIORATION DU POSITIONNEMENT PRIX

Nouvelle CLIO Nouveau CAPTUR Nouvelle ZOE

Nouveau CAPTUR

E-TECH plug-in

Nouvelle CLIO

E-TECH

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 39RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

LEVIER DE PERFORMANCE 2020 : NOUVEAU PARADIGME POUR L’ALLIANCE

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 40RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

LEVIER DE PERFORMANCE 2020 : GESTION DES COÛTS

Optimisation de

l’appareil industriel

et des sous-traitants

Révision de

la stratégie

Make-or-Buy

Revue des

actifs non

stratégiques

Mise en place de

la stratégie

Leader-Follower au

sein de l’Alliance

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 41RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

PERSPECTIVES 2020*

Dans ce contexte,le Groupe Renault vise* :

▪ Un chiffre d’affaires du même ordre qu’en 2019(à taux de change et périmètre constants)

▪ Une marge opérationnelle du groupe de 3% à 4%

▪ Un free cash flow opérationnel de l’Automobile positif avant prise en compte des coûts de restructuration

** VP + VU incluant les USA et le Canada

BrésilEurope

au moins -3% ~-3%

Russie

~+5%

Marché automobile mondial**

* Cette guidance ne tient pas compte d’éventuels impacts

de la crise sanitaire du Coronavirus.

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 42RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

Questions & réponses

04

PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 43RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 14 FÉVRIER 2020

Résultats financiers 2019Conférence