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Résultats annuels 2017 & perspectives

Profil du Groupe

Résultats annuels 2017 : solides performances

Stratégie & perspectives

Infotel en Bourse

15 mars 2018 Présentation Investisseurs – Mars 2018 © Infotel 2

Sommaire


Notre mission :

Accompagner nos clients

dans leur transformation digitale

15 mars 2018 4

2017 : solides performances

+ 9,9 % de

croissance annuelle

Partenaireprivilégié des plus

grands SI

Services : 201,2 M€

Logiciels : 8,1 M€

+ 476 collaborateurs

+ 31 % de croissance du cours en 1 an

Présentation Investisseurs – Mars 2018 © Infotel

15 mars 2018 5

2017 : un portefeuille diversifié et solide


Focus sur le secteur Services


1ère mission en 1989

1er référencement en 2005

“Bundles” majeurs depuis 2007

Une collaboration pérenne

80 % des activités

avec des contrats pluri-annuels

20 % des activités

avec du new business

17 % du CA Groupe en 2017


Une intervention sur l’ensemble des systèmes d’information

Système d’information

Consulting

Support

Assistance technique

Centres de Service

Engagement sur résultats

4 %

30 %

66 %

SUPPORTFONCTIONNEL

TRAINING

APPLICATION

TRANSFORMATIONDIGITALE

INFRASTRUCTURE

BPL / MOA

Support niveau 1 à 3

Base de connaissance

Documentation

Présentations

Dashboard

Co-création

Services UX & UI

Design thinking

Web & expertise mobile

Développement

Maintenance applicative

Architecture, design, intégration et déploiement

Gestion de projets etsupport

Opérations, systèmes et réseaux

Un éventail large de prestations Une majorité de l’activité forfaitisée

Expertise fonctionnelle : assistance sur l’application principale de projet Business, Training, Gestion des accès…

+ de 50 applications

Espagne, Royaume-Uni, Allemagne, France

Démarrage en 2008

80 personnes


Bundle QMI – Assistance business

Domaines d’application

Non-conformité

Audit qualité

Support « anciennes » applications et évolution

Transformation digitale – expertise fonctionnelle

ACTIVITÉS MONDIALESASSISTANCE EN

TRANSFORMATION DIGITALE

CATALOGUE DE

SERVICESGESTION DU CHANGEMENT


Bundle QMI – SPOT-IT

Un nouvel outil informatique pour cartographier les défauts de surface externe (« peau ») de l’avion, depuis les locaux des fournisseurs jusqu’à la livraison

L’outil contient une maquette d’avion en 3D sur laquelle les inspecteurs qualité peuvent identifier et expliquer tous les défauts et partager l’information avec les clients

18 SITES AIRBUS ET 54 SITES

SOUS-TRAITANTS DANS LE MONDE

Focus sur le secteur Banque


Une relation dimensionnante

Un partenariat de 20 ans, avec une accélération en 2010

Un Centre de Service transverse dédié aux projets

Une transformation vers des Centres de Service métier (projets & maintenance)

Un partenariat de 30 ans, une accélération en 2014

Des centres de compétences projet et maintenance en 2015

5 directions métiers

Une gouvernance centrale

10 % du CA Groupe en 201740 % de maintenance vs. 60 % de gestion de projets


i-BP - Signature électronique

Signature électronique du client sur smartphone ou tablette des contrats

Un processus de souscription multi-canal et en mobilité

Intégrer les contraintes Métiers et Juridiques / conformité liées à la visualisation d’un contrat sur smartphone

Prendre en compte les niveaux et moyens d’authentification adaptés aux terminaux mobiles

IT-CE - Synthèse des comptes

15 mars 2018 14

.

Refonte de la synthèse des comptes et de l’agrégation

En vue d’une homogénéisation des applications Banxo (CE) et Cyberplus (BP)


Focus sur l’innovation

Le LabS : une structure dédiée à l’innovation

Une structure à part entière pour fédérer toute la créativité au sein du Groupe

Un atelier de réflexion durant les phases de cadrage, d’ateliers et de maquettage

Des espaces de co-working et le développement d’ateliers agiles

Un parcours expérientiel : découverte de la matérialisation concrète des innovations du Groupe, comme dans un showroom

L’usine à POC – preuve de concept



Nouvelles avancées pour Orlando

Virgin America partenaire dans la conception et la validation

Sélection par ATR de la solution pour les manuels de vol ATR XML

3 compagnies aériennes en phase pilote (USA, Europe et Asie-Pacifique)

UNE SOLUTION UNIQUE POUR LA DOCUMENTATION

TECHNIQUE D’AVION

Give wings to

your TechPubs

Multi-format Flight

Ops

and maintenance

documentation

solution




TECHNIQUE D’AVION

Profil du Groupe



Infotel en Bourse


Sommaire

15 mars 2018 22

Une croissance continue


0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

Évolution du ROC et du RNPG(M€)

ROC RN pdg

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

Évolution du chiffre d'affaires (M€)

24,8

0,46

209,3

3,1

2,4

23,3

15,9

15 mars 2018 23

Une croissance continue


Chiffre d’affaires

209,3 M€

Croissance organique de + 9,9 %

Résultat opérationnel courant

23,4 M€

Croissance de + 7,1 %

Résultat net pdg

15,8 M€

Croissance de + 15,2 %

15 mars 2018 24

Un modèle mixte


Services181,9 M€

Logiciels8,6 M€

CA 2016190,6 M€

Répartition du chiffre d’affaires

(en M€)

Services : 96,1 % du chiffre d’affaires Logiciels : 3,9 % du chiffre d’affaires

Services201,2 M€

Logiciels8,1 M€

CA 2017209,3 M€

15 mars 2018 25

Services : 201,2 M€ (+ 10,6 %)


87

82,6

58,8

50,1

34,9

30,6

11,9

10,9

5,3

4,8

2,4

2,2

1,5

0,7Répartition géographique du

chiffre d’affaires

(M€)

UK

Monaco

Nord Est

Sud-Est

Ouest

Sud-Ouest

Paris

2016181,9 M€

2017 201,2 M€ ~ 67 %

de l’activité forfaitisée

Services/Transports

23,8 % Banque/Finance34,8 %

Assurance/Retraite13,1 %

Industrie26,5 %

Administrations1,8 %

Répartition du chiffre d’affaires par secteur en %

15 mars 2018 26

Logiciels - ventes et royalties IBM : 8,1 M€ (- 5,8 %)


Répartition des ventes de logiciels en 2017

(en %)

Évolution des royalties IBM(en M€)

Licences& maintenanceÉtats-Unis64,1 %

Licences& maintenanceEurope35,9 %

4,2

5,3

4,6

2015 2016 2017

Croissance du chiffre d’affaires Logiciels (hors royalties IBM) : + 7,6 %

15 mars 2018 27

Gestion des ressources : maîtrise des charges


Évolution des effectifs moyens Évolution de la sous-traitance et des charges de personnel (en % du CA)

33,5 33,3

46,1 46,1

2016 2017

Personnel

S/ traitance

Tauxd’intercontrats

1,7 %

1 413

1 575

2016 2017

+ 11,4 %

Le taux d’intercontrats de l’activité Service se définit en jours par rapport au temps potentiel d’activité(excluant les congés payés, les congés sans solde et les RTT) des collaborateurs directement facturables.

79,5 %79,6 %

15 mars 2018 28



(M€) 2017 2016 % variation

Chiffre d’affaires 209,3 190,5 + 9,9 %

Charges de personnel 96,5 87,9 + 9,8 %

Charges externes 81,6 73,7 + 10,6 %

EBITDA 26,6 25,1 + 6,0 %

Résultat opérationnel courant 23,4 21,8 7,1 %

% du CA 11,2 % 11,4 % ns

Résultat opérationnel 23,3 21,3 + 9,1 %

Résultat opérationnel Services 20,1 17,1 + 17,6 %

Résultat opérationnel Logiciels 3,2 4,3 - 24,9 %

Impôts (7,3) (7,6) - 2,9 %

Résultat net pdg 15,8 13,7 + 15,2 %

% du CA 7,5 % 7,2 % ns

Compte de résultat

15 mars 2018 29

Une structure financière robuste


Bilan consolidé

ACTIF (M€) 2017 2016

Actifs non courants 21,4 22,0

dont écarts d’acquisition 11,0 11,0

dont immobilisations corporelles 2,6 2,8

Actifs courants 139,2 117,4

dont trésorerie et équivalents 64,3 51,3

TOTAL ACTIF 160,6 139,4

PASSIF (M€) 2017 2016

Capitaux propres 81,6 72,5

Passifs non courants 3,3 3,7

Passifs courants 75,7 63,2

dont dettes d’exploitation 19,7 17,8

dont dettes fiscales & sociales 56,0 45,4

TOTAL PASSIF 160,6 139,4

Aucune dette financière

15 mars 2018 30

Une activité génératrice de trésorerie


Tableau des flux de trésorerie

(M€) 2017 2016

Capacité d’autofinancement avant impôts 26,0 24,5

Impôts versés (6,0) (11,0)

Variation de BFR 1,9 0,7

Flux de trésorerie généré par l’activité 21,9 14,2

Incidence des variations de périmètre - -

Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement

(2,2) (3,3)

Flux de trésorerie liés au financement (6,8) (6,6)

dont paiement de dividendes (6,9) (6,7)

Variation de trésorerie 12,9 4,3

Trésorerie d’ouverture 51,3 47,0

Trésorerie de clôture 64,3 51,3

Profil du Groupe



Infotel en Bourse


Sommaire

15 mars 2018 32

Plan stratégique 2018-2022

# Nouvelles méthodes de travail# Nouvelles pratiques de management# Nouvelles technos

Ambition

Continuité

Innovation


# Capitaliser et partager# Attirer de nouveaux talents# Surprendre nos clients# Se déployer en France et à l’international

# Modèle gagnant# Croissance et rentabilité # Réputation et notoriété

15 mars 2018 33

Vision stratégique


Conduire l’évolution du patrimoine applicatif de nos clients

Devenir maître d’ouvrage de la transformation

Renforcer la collaboration entre la technique et les métiers de nos clients

Impulser le passage à l’ère digitale

Innover en permanence en adaptant méthodes et moyens en mode agile

Croissance organique

Croissance externe

34

Politique de développement


Partenariats R&D et commercial

Accords de distribution

Centres de service de proximité

Acquisitions

15 contacts

51 sociétés étudiées

15 mars 2018

15 mars 2018 35

Politique de développement


« In our search for new stand-alone businesses, the key qualities we seek are durable

competitive strengths; able and high-grade management; good returns on the net

tangible assets required to operate the business; opportunities for internal growth at

attractive returns; and, finally, a sensible purchase price.

That last requirement proved a barrier to virtually all deals we reviewed in 2017, as

prices for decent, but far from spectacular, businesses hit an all-time high. Indeed,

price seemed almost irrelevant to an army of optimistic purchasers. »

Letter to shareholders, February 24, 2018 Warren E. Buffett

http://www.berkshirehathaway.com/letters/2017ltr.pdf

http://www.berkshirehathaway.com/letters/2017ltr.pdf

15 mars 2018 36

Des objectifs clairs


Superformer le marché

Une croissance d’environ 10 % en moyenne sur les 4 prochaines années : croissance organique et croissance additionnelle au travers d’acquisitions

Maintenir un bon niveau de rentabilité opérationnelle

Profil du Groupe



Infotel en Bourse


Sommaire

15 mars 2018 38

Infotel en Bourse


Structure de l’actionnariat

(au 25/01/2018 sur la base d’un capital de 6 656 955 titres)

Dirigeants45,4 %

Public54,6 %

OPCVM 59 %

Étrangers 23 %

Pers. physiques 13 %

Sociétés 4 %

Qualification « Entreprise Innovante » renouvelée le 24/06/2015

15 mars 2018 39

Infotel en Bourse


Évolution du dividende/ action

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00

8,00

9,00

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

0,5

1,15

PROPOSITION D’UN DIVIDENDE

DE 1,15 € PAR ACTION

(SOUS RÉSERVE DE L’APPROBATION EN AG)

15 mars 2018 40

Vie du titre


Évolution du cours et des volumes(sur 2 ans glissants)

Caractéristiques du titre

Code ISIN FR 0000071797

Code Reuters ETFO.PA

Code Bloomberg INF.FP

Compartiment B – SRD long seulement

Indice EnterNext© PEA-PME 50

Nombre de titres 6 656 955

Moy. des capitaux échangés / jour

204 k€

Cours au 13 mars 2018 54,70 €

Capitalisation au 13/03/18 364 M€

Plus haut 12 mois 56,20 € (06/03/2018)

Plus bas 12 mois 41,23 € (18/04/2017)Source : Euronext - chiffres arrêtés le 13/03/18

15 mars 2018 41

Agenda financier


31/05/2018 CA T1 2018

25/07/2018 CA T2 2018

19/09/2018 RS 2018

24/10/2018 CA T3 2018

23/01/2019 CA T4 2018

Prochaines publications

26/03/2018 Luxembourg

03/04/2018 Genève

09/04/2018 Bruxelles

07-09/05/2018Scandinavie (Oslo, Stockholm, Copenhague)

Prochains roadshows (Hors Paris)

Infotel Actifin, communication financièreMichel Koutchouk Ghislaine [email protected] [email protected] 48 97 38 38 01 56 88 11 11www.infotel.com www.actifin.fr

Contacts

La transformation maîtrisée. L’innovation passionnée.

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