rencontre regionale nouvelle aquitaine · 24 19 150 147 0 20 40 60 80 100 120 140 160 07/08 08/09...

• 1

RENCONTRE REGIONALE

Nouvelle Aquitaine

17 janvier 2018

Angoulême

• 2

Fondamentaux du marché mondial du blé

754 755

255

268

736 741

0

100

200

300

400

500

600

700

800

07/0

8

08/0

9

09/1

0

10/1

1

11/1

2

12/1

3

13/1

4

14/1

5

15/1

6

16/1

7

17/1

8

Mt

Production Stock final Consommation

Source : FranceAgriMer, d’après USDA (12/12/17)

20%22%24%26%28%30%32%34%36%38%

07/0

8

08/0

9

09/1

0

10/1

1

11/1

2

12/1

3

13/1

4

14/1

5

15/1

6

16/1

7

17/1

8

ratio Stock/Conso

700

750

800

850

900

950

1 000

1 050

07/0

8

08/0

9

09/1

0

10/1

1

11/1

2

12/1

3

13/1

4

14/1

5

15/1

6

16/1

7

17/1

8

Mt

disponible

12/12/17 : production, consommation, stock révisés en �Échanges : 183 Mt (16/17) � 182 Mt (17/18)

• 3

Fondamentaux du marché mondial du maïs

1 076 1 045

227

204

1 035 1 063

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1 000

1 100

07/0

8

08/0

9

09/1

0

10/1

1

11/1

2

12/1

3

13/1

4

14/1

5

15/1

6

16/1

7

17/1

8

Mt

Production Stock final Consommation13%

15%

17%

19%

21%

23%

07/0

8

08/0

9

09/1

0

10/1

1

11/1

2

12/1

3

13/1

4

14/1

5

15/1

6

16/1

7

17/1

8

ratio Stock/Conso

890940990

1 0401 0901 1401 1901 2401 2901 340

07/0

8

08/0

9

09/1

0

10/1

1

11/1

2

12/1

3

13/1

4

14/1

5

15/1

6

16/1

7

17/1

8

Mt

disponible


12/12/17 : production, consommation, stocks révisés en �Échanges : 164 Mt (16/17) � 152 Mt (17/18)

• 4

Fondamentaux du marché mondial de l’orge

147 142

2419

150 147

0

20

40

60

80

100

120

140

160

07/0

8

08/0

9

09/1

0

10/1

1

11/1

2

12/1

3

13/1

4

14/1

5

15/1

6

16/1

7

17/1

8

Mt

Production Stock final Consommation

12%14%16%18%20%22%24%26%28%

07/0

8

08/0

9

09/1

0

10/1

1

11/1

2

12/1

3

13/1

4

14/1

5

15/1

6

16/1

7

17/1

8

ratio Stock/Conso

140

150

160

170

180

190

07/0

8

08/0

9

09/1

0

10/1

1

11/1

2

12/1

3

13/1

4

14/1

5

15/1

6

16/1

7

17/1

8

Mt

disponible


12/12/17 : production, consommation révisées en hausse, stocks en très légère baisseÉchanges : 29 Mt (16/17) � 26 Mt (17/18)

• 5

Monde - Prix du blé tendre à l’exportation (départ)

Source : FranceAgriMer, d’après CIC � Tallage

150160170180190200210220230240250260270280290300310320330340350360

08/0

1/17

08/0

2/17

08/0

3/17

08/0

4/17

08/0

5/17

08/0

6/17

08/0

7/17

08/0

8/17

08/0

9/17

08/1

0/17

08/1

1/17

08/1

2/17

08/0

1/18

$/t,

FO

BA rgent ina (12_0%) , Up R iver

A ust ra lia A SW, P o rt A de la ide(SA )B lack Sea F eed

B lack Sea M illing

C anada 1 C WR S (13_5%) , St_LawrenceEU (F rance) Grade 1, R o uen

EU (Germany) B quality, H amburg

EU (R o mania) M illing (12_5%),C o ns tantaEU (UK) F eed, Eas tern

US D N S (13_5%), P N W

US H R W (11_5%), Gulf

US SR W, Gulf

� Faiblesse prix des blés fourragers et meuniers « standard » # prime des blés à forte teneur en protéine

� Etroitesse fourchette des prix (concurrence exacerbée), compétitivité de l’Argentine et des US

� Vague de froid aux Etats-Unis : dégradations des conditions de culture (abaissement des notations crop progress)

� Arrivée des récoltes hémisphère sud � Production Australie (sécheresse) : 35 � 20-21 Mt (Est # Ouest) / Exports: 22 � 19 Mt � Production Argentine : 17-18 � 16 Mt, Exports: 12 � 11 Mt, récolte faite (au 3/01) à 92 %

• 6

Source : FranceAgriMer d’ap. CIC, UAC

Monde - Prix du maïs à l’exportation (départ)

140

145

150

155

160

165

170

175

180

185

190

195

200

205

08/0

1/17

08/0

2/17

08/0

3/17

08/0

4/17

08/0

5/17

08/0

6/17

08/0

7/17

08/0

8/17

08/0

9/17

08/1

0/17

08/1

1/17

08/1

2/17

08/0

1/18

$/t,

FO

BArgentina, UpRiver

Black Sea Feed

Brazil, Paranagua

EU (France),Atlantic

US 3YC, Gulf

� WASDE du 12/12/2017 : production 2017/18 (inchangée) : US 370 Mt (384,78), Brésil 95 Mt voire 88 Mt selon Rabobank (98,5), Argentine 42 Mt (41), Ukraine 25 Mt (28)

� Amérique du Sud : inquiétudes météo

� Argentine : semis faits à 78 % au 4/01, déficit hydrique ++ (oct-nov) / semis précoces bientôt au stade pollinisation

� Brésil : surfaces safrinha en baisse ? (à confirmer en fév-mars)

� Malgré tout estimations exportations Brésil proches du record 2015/16

• 7

Monde - Prix de l’orge à l’exportation

135145

155165

175185

195205

215225

235245

255265

275

08/0

1/17

08/0

2/17

08/0

3/17

08/0

4/17

08/0

5/17

08/0

6/17

08/0

7/17

08/0

8/17

08/0

9/17

08/1

0/17

08/1

1/17

08/1

2/17

08/0

1/18

$/t,

FO

BArgentina Feed, Up River

Australia Feed, Fremantle(WA)

Australia Feed, PortAdelaide (SA)Australia Malting, Adelaide(SA)

Black Sea Feed

EU (France) Feed, Rouen

EU (France) Spring Malting,Rouen

EU (Germany) Feed,Hamburg

Source : FranceAgriMer d’ap. CIC, USDA, Reuters

� Exportations Canada (juil à nov) : forte hausse par rapport à l’an dernier (+147 %), dispo orges brasserie canadiens au plus haut depuis 4 ans � � segment bières premium en Chine

� Mer Noire - Ukraine : 90 % du vol. exportable engagé, Russie : 61 % du vol. export. engagé (au 27/12/17)

� Australie, nouvelle récolte : prévi. production 13,4 Mt � 8,2 Mt (sécheresse), Export 8,9 Mt � 7,2 Mt

� Argentine, nouvelle récolte : prévi. production 3,3 Mt � 2,7 Mt, Export 2,9 Mt � 1,6 Mt

� Arabie Saoudite : attention baisse annoncée des importations

• 8

Taux de change

Sources : FranceAgriMer, d’après chiffres BCE

1,0360

1,0520

1,0680

1,0840

1,1000

1,1160

1,1320

1,1480

1,1640

1,1800

1,1960

1,2120

09/1

1/16

09/1

2/16

09/0

1/17

09/0

2/17

09/0

3/17

09/0

4/17

09/0

5/17

09/0

6/17

09/0

7/17

09/0

8/17

09/0

9/17

09/1

0/17

09/1

1/17

09/1

2/17

09/0

1/18

1 €

= ...

$

Moy. dec. 17 = 1,1836Moy. dec 17 / dec.16 : + 12 %

Moy. dec 17 / nov17 : - 0,8 %

Au 9 janvier : 1,1932

FED : les minutes de la réunion du 13/12/2017 prévoient 2 hausses de taux en 2018 mais montrent des désaccords internes sur cette politique avec une inflation qui reste très en-dessous des objectifs fixés.La faible inflation dans l’UE en décembre conforte le maintien par la BCE d’une politique qui reste accommodante (réunion CPM du 14/12/2017) malgré un début annoncé de normalisation.

• 9

Sources : FranceAgriMer, d’après chiffres Conseil International des Céréales et La Dépêche

Baltic Dry Index (BDI)

45

47

49

51

53

55

57

59

61

63

65

07/1

1/16

07/1

2/16

07/0

1/17

07/0

2/17

07/0

3/17

07/0

4/17

07/0

5/17

07/0

6/17

07/0

7/17

07/0

8/17

07/0

9/17

07/1

0/17

07/1

1/17

07/1

2/17

$/ba

ril

Prix du Brent

Facteurs extérieurs

� Segments Capesize & Panamax

transport minerai de fer Ouest Australie � Chine

� Extension accord « OPEP » jusqu’à fin

2018Hausse attendue

production huile de schiste US

• 10

Exportations de l’UKRAINE

(d’une camp à l’autre) prod. : 9,5 � 8,5 / Export : 5,4 � 4,5 Mt


(d’une camp à l’autre) prod. : 26,2 � 25 / Export : 21,2 � 19,5 Mt


� accord entre gvt et exportateurs ukr. pour Export à 16,5 Mt max

� Au 27 déc. 2017 : blé 11,3 Mt (69 % est. camp. ) / orge 4,04 Mt (90 %) / maïs 5,1 Mt (26 %)

1 5002 0002 5003 0003 5004 0004 5005 0005 500

juilt

août

sept

.

oct

nov

déc

janv fé

v

mar

s

avr

mai

juin

1 0

00

tBlé, Orge, Maïs

2016/17 2017/18 (au 27/12/17)

0500

1 0001 5002 0002 5003 0003 500

juilt

août

sept

.

oct

nov

déc

janv fé

v

mar

s

avr

mai

juin

1 00

0 t

Blé2016/17 2017/18 (au 27/12/17)

0

500

1 000

1 500

juilt

août se

…

oct

nov

déc

janv fé

v m…

avr

mai

juin

1 00

0 t

Orge2016/17 2017/18 (au 27/12/17)

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

juilt

août

sept

.

oct

nov

déc

janv fé

v

mar

s

avr

mai

juin

1 00

0 t

Maïs 2016/17 2017/18 (au 27/12/17)

Source : UkrAgroConsult (04/01/2018)

• 11

Exportations de la RUSSIE

Source : UkrAgroConsult (04/01/2018)

(d’une camp à l’autre) prod. : 72 � 86 / Export : 27,0 � 35,0 Mt

(d’une camp à l’autre) prod. : 18 � 20 / Export : 3 Mt � 5 Mt

(d’une camp à l’autre) prod. : 15 � 14,5 / Export : 5,6 � 4,7 Mt

(d’une camp à l’autre) prod. : 105 � 114 / Export : 35,6 � 44,7 Mt

� Au 27/12/2017 : blé 20,5 Mt (66 % est. camp. ) / orge 3,02 Mt (61 %) / maïs 1,95 Mt (42 %)

300800

1 3001 8002 3002 8003 3003 8004 3004 8005 300

juil

août

sept

.

oct

nov

déc

janv fé

v

mar

s

avr

mai

juin

1 00

0 t

Blé, Orge, Maïs2016/17 2017/18 (au 27/12/17)

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

juil

août

sept

.

oct

nov

déc

janv fé

v

mar

s

avr

mai

juin

1 00

0 t

Blé2016/17 2017/18 (au 27/12/17)

0100200300400500600700800

juil

aoû

t

sept

.

oct

nov

déc

janv fé

v

mar

s

avr

mai

juin

1 00

0 t

Orge2016/17 2017/18 (au 27/12/17)

0100200300400500600700

juil

août

sept

.

oct

nov

déc

janv fé

v

mar

s

avr

mai

juin

1 00

0 t

Maïs2016/17 2017/18 (au 27/12/17)

• 12

2016/17 2017/18

14/01/2017 09/01/2018

Russie 2 210 000 3 670 000

Roumanie 660 000 660 000

France 0 60 000

Ukraine 120 000 295 000

Total 3 050 000 4 685 000

� 31/10/17 : Publi. directive sur les règles à l’importation et à la mise en marché des blés importés :

rappel de l’existantinspection port d’arrivéeaccélérer mise sur le marché égyptien

� 14/11/17 : un tribunal déclare « invalide » le décret de 2016 sur la tolérance ergot à 0,05 % � gvt fait appel

�14/12/2017 : décret ministériel publié le 12 décembre -confirme l'acceptation imp. contenant jusqu'à 0,05% d'ergot

Source : Reuters

Egypte - achats du GASC

� Objectif d’importations : 7 Mt en 17/18 ; baisse achats secteur privé

� camp 18/19 : achat récolte domestique sera au plus près du prix mondial

� 09/01/2017 : aucune offre dans un 1er temps suiteà l’AO du 8/01 � paiement de surestaries lié aublocage des navires aux ports

Au final après discussion entre les fournisseurs et lesautorités égyptiennes � 7 offresLe ministère de l'Agriculture égyptien s’est engagé àréviser et modifier les lois régissant le travail del’Autorité de la Quarantaine Agricole

Vol. Origine Prix Fob Fret Prix C&f60 000 RU 193,49 14,40 207,960 000 RO 194,43 13,57 208,060 000 RU 192,45 15,65 208,160 000 RU 192,50 16,20 208,760 000 RU 193,50 15,65 209,2

Vol. Origine Prix Fob Fret Prix C&f60 000 RU 192,35 14,70 207,160 000 RU 192,80 14,70 207,560 000 RU 194,90 14,70 209,6

Vol. Origine Prix Fob Fret Prix C&f55 000 RU 192,00 15,60 207,660 000 RU 192,30 14,80 207,1

Achat du 9 janvier

Achat du 12 décembre

Achat du 27 décembre �

• 13

Etats-Unis : engagements à l’exportation en blé

Au 28/12/2017 2016/17 2017/18 Var n-1

Mexique 2 109 2 354 +12%

Japon 1 984 2 141 +8%

Philippines 2 045 2 159 +6%

Chine 963 817 -15%

Nigéria 1 073 1 005 -6%

Corée du Sud 1 099 1 306 +19%

Brésil 1 107 111 -90%

Indonésie 699 977 +40%

Maroc 515 223 -57%

Algérie 243 520 +114%

dont HRW 203 456 +125%

Tous blés 20 950 19 470 -7%

Source : USDA

• 14

Contexte : garantir l’autosuffisance alimentaire via le maintien d’importants stocks. Mais absence de statistiques fiables et estimations

d’offre & demande basées sur des infos limitées

Les précédentes projections étaient basées sur une croissance plus lente de la consommation. moyenne et sur des importations à

hauteur du contingent annuel (7,2 Mt) d’où une prévision de baisse drastique des stocks en 17/18

Cette situation aurait nécessité des volumes d’import. (30 à 40 Mt/an) soit plus d’un quart du commerce mondial. De tels achats, sans

précédent, auraient eu d’importantes implications sur le marché mondial rendant nécessaires des évolutions du système de contingent

tarifaire.

Les stocks étant probablement beaucoup plus importants que prévu, le bilan de l’offre et de la demande en maïs de la Chine a fait l’objet

de révisions majeures par le CIC. Via des ajustements apportés aux estimations d’'utilisations. fourragères.

Ces estimations sont en adéquation avec les récents commentaires des représentants du gouvernement et les articles de presse qui

estiment les stocks chinois à environ 200 Mt.

CHINE : révision statistique offre et demande maïs

St. Init. Tot. disp. Tot. Util. St. fin St. Init. Tot. disp. Tot. Util. St. fin2000/01 105,7 204,4 118,5 85,9 2000/01 105,7 204,4 118,5 85,92001/02 85,9 191,5 119,0 72,5 2001/02 85,9 191,5 119,0 72,52002/03 72,5 178,6 118,1 60,5 2002/03 75,6 181,8 116,8 65,0 +3,1 +3,2 -1,3 +4,5

2003/04 60,5 168,8 122,5 46,3 2003/04 65,0 173,2 121,2 52,0 +4,5 +4,4 -1,3 +5,7

2004/05 46,3 169,0 127,8 41,3 2004/05 52,0 174,7 122,8 52,0 +5,7 +5,7 -5,0 +10,7

2005/06 41,3 177,0 134,8 42,2 2005/06 52,0 187,7 128,8 58,9 +10,7 +10,7 -6,0 +16,7

2006/07 42,2 188,7 144,3 44,4 2006/07 58,0 205,4 138,3 67,1 +15,8 +16,7 -6,0 +22,7

2007/08 44,4 196,8 153,1 43,1 2007/08 67,1 218,9 148,1 70,8 +22,8 +22,2 -5,0 +27,7

2008/09 43,1 209,1 157,2 51,7 2008/09 70,8 236,6 151,2 85,4 +27,7 +27,5 -6,0 +33,7

2009/10 51,7 217,0 166,5 50,3 2009/10 85,4 250,5 158,0 92,5 +33,7 +33,5 -8,5 +42,2

2010/11 50,3 228,6 174,7 53,8 2010/11 92,5 270,7 169,7 101,0 +42,2 +42,1 -5,0 +47,2

2011/12 53,8 251,9 192,9 58,8 2011/12 101,0 298,9 186,5 112,4 +47,2 +47,0 -6,4 +53,6

2012/13 58,8 267,1 200,1 66,9 2012/13 112,4 320,6 187,1 133,5 +53,6 +53,5 -13,0 +66,6

2013/14 66,9 288,7 202,4 86,1 2013/14 133,5 355,1 196,6 158,5 +66,6 +66,4 -5,8 +72,4

2014/15 86,1 307,3 208,6 98,5 2014/15 158,5 379,5 203,6 175,9 +72,4 +72,3 -5,0 +77,5

2015/16 98,5 326,5 217,1 109,3 2015/16 175,9 403,9 209,6 194,2 +77,5 +77,4 -7,5 +84,9

2016/17 109,3 331,3 229,6 101,7 2016/17 194,2 416,7 215,4 201,3 +84,9 +85,4 -14,2 +99,6

2017/18 101,7 317,2 240,8 76,2 2017/18 201,3 416,1 225,5 190,6 +99,6 +98,9 -15,3 +114,4

Source : Cic, projections 5 ans, novembre 2017

Evol. après révis.Estimations octobre 2017 Estimations novembre 2017

• 15

Adoption par le Brésil du programme RenovaBio pour atteindre les objectifs signés par le Brésil dans le cadre de la COP21 (publication JO Brésil le 27 décembre 2017). Il s’agit d’un programme de long terme de décarbonation du secteur des transports.

Objectifs 2030 : réduire de 43% les émissions de GE S des transports.Le programme prévoit un investissement massif dans la filière biocarburants : 1400 Md BRL (430 Md USD)

� Investissements en surfaces et en recherche variétale de canne à sucre� Investissements industriels

Mais quel arbitrage matière première canne à sucre/maïs à l’horizon 2030 ? D’ores et déjà, COFCO Brésil a annoncé privilégier le maïs (Séminaire ISO novembre 2017).

A terme : • 18% d’énergie biosourcée dans le bilan énergétique d u Brésil .• Réduction de 847 Mt des émissions de CO2• 1,4 million d’emplois

Il pourrait donc s’agir d’un tournant stratégique pour le Brésil avec à terme une production de maïs qui pourrait davantage s’orienter vers le marché intérieur � Quels impacts sur le commerce mondial du maïs ?

Point d’attention : l’adoption de RenovaBio par le Brésil

• 16

Blé tendre – bilan UE (grains + 1ère transf.)

Source : CE (21/12/17)

Prév. 2017/18

• Principales var. / bilan fin novembre :stock init. + 0,1 Mt / Prod - 0,5 Mt / Import – 0,4 Mt / Export - 1 Mt>>> stock fin + 0,2 Mt à 12,9 Mt

• ∆ stock en cours de campagne : + 2,7 Mt(# 2016/17 : - 4,5 Mt)

- 20 %

- 9 %

� Taxud Export

� Taxud Import

• 17

(grains + 1ère transf.)

Orge – bilan UE

Source : CE (21/12/17)

Prév. 2017/18

• Principales var. / bilan fin novembre :Prod + 100 kt >>> stk fi + 100 kt

• ∆ stock en cours de campagne : + 1,2 Mt(# 2016/17 : - 2 Mt)

+ 8 %

� Taxud Export

� Taxud Import

+ 6 %

• 18


Maïs – bilan UE

Source : CE (21/12/17)

Prév. 2017/18

• Principales var. / bilan fin novembre :Stock init + 100 kt / Prod + 2,5 Mt / Import - 2 Mt / Export - 0,5 Mt>>> stock fin + 1,1 Mt

• ∆ stock en cours de campagne : + 0,8 Mt(# 2016/17 : + 3,7 Mt)

- 61 %

+ 46 %Droit à l’importation (dep. 08/08/17), actuellement à 5,61 €/t

� Taxud Export

� Taxud Import

�� Contingents UkrainiensActuels : blé 960 kt / maïs 450 kt / orge 270 kt à drt zéro

+ 2018 à 2020 : Blé 65 kt, maïs 625 kt, orge 325 kt

>>> blé 1,025 Mt / maïs 1,075 Mt / orge 595 kt

• 19

CETA / AECG : entrée en vigueur de l’accord UE / Ca nada

Blé tendre « autre que de haute qualité » : modification du contingent

� Jusqu’alors, contingent canadien de 38 853 t à droit réduit de 12 €/t (95 €/t TDC)� Transitoire 2017� fin 2023 : contingent canadien de 100 000 t à droit zéro� 1er janvier 2024 : entrée sans limite de volume et à droit zéro

Source : FranceAgriMer, d’après données et documents CE

R. 2017/1586 du 19 septembre 2017

⇒ Contingent à droit zéro d’application depuis le 21 septembre 2017⇒ (prorata) du 21/09/17 au 31/12/17 : 27 778 t

Certaines céréales actuellement à droit calculé* et non contingentées

� Blé dur (dont semence), seigle (dont semence), blé tendre de haute qualité (hors semence)

� Transitoire 2017� fin 2023 : réduction du droit calculé (� linéaire de 12,5 % / an)

� 1er janvier 2024: élimination complète des DD

⇒ À compter du 21 sept. 2017 : droit à l’importation = % de réduction à appliquer au droit fixé*

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 et chaque année suivante

87,5 % 75 % 62,5 % 50 % 37,5 % 25 % 12,5 % 0 (droit nul)

R. 2017/1587 du 19 septembre 2017

*(= 0)

Maïs� Ni limite en volume, ni droit à l’importation

• 20

Céréales françaises : prix à l’exportation

Source : FranceAgriMer

145150155160165170175180185190195200205210

09/0

1/17

09/0

2/17

09/0

3/17

09/0

4/17

09/0

5/17

09/0

6/17

09/0

7/17

09/0

8/17

09/0

9/17

09/1

0/17

09/1

1/17

09/1

2/17

09/0

1/18

$/t,

FO

B

FOB Rouen FCW 1 ($/t) FOB La Pallice FAW 1 ($/t)Orge FOB Rouen ($/t) maïs FOB Bordeaux ($/t)maïs FOB Rhin ($/t)

$/t

130

135

140

145

150

155

160

165

170

175

180

185

190

09/0

1/17

09/0

2/17

09/0

3/17

09/0

4/17

09/0

5/17

09/0

6/17

09/0

7/17

09/0

8/17

09/0

9/17

09/1

0/17

09/1

1/17

09/1

2/17

09/0

1/18

€/t,

FOB

FOB Rouen FCW 1 (€/t) FOB La Pallice FAW 1 (€/t)Orge FOB Rouen (€/t) maïs FOB Bordeaux (€/t)maïs FOB Rhin (€/t)

€/t

175

180

185

190

195

200

09/1

2/17

11/1

2/17

13/1

2/17

15/1

2/17

17/1

2/17

19/1

2/17

21/1

2/17

23/1

2/17

25/1

2/17

27/1

2/17

29/1

2/17

31/1

2/17

02/0

1/18

04/0

1/18

06/0

1/18

08/0

1/18

$/t,

FOB

150

155

160

165

170

09/1

2/17

11/1

2/17

13/1

2/17

15/1

2/17

17/1

2/17

19/1

2/17

21/1

2/17

23/1

2/17

25/1

2/17

27/1

2/17

29/1

2/17

31/1

2/17

02/0

1/18

04/0

1/18

06/0

1/18

08/0

1/18

€/t,

FOB

• 21

Orge : embarquements cumulés vers pays tiers depuis les ports français

Sources : Douanes, Infograin, Reuters

919 ktau 01/01/17

1,025 ktau

01/01/18

0,00,40,81,21,62,02,42,83,23,64,04,44,8

juil août sept oct nov déc janv fév mars avr mai juin

Mt

2015/16 2016/17 2017/18

2017/18 à 6 mois : 1 025 Mt (+ 11 % / N-1) �� + 28 % le mois dernier(17/18 : 4 mois douaniers + bateaux novembre et décembre)

� Au 08/01/18 = 1,850 kt

Chine (219 kt = 21 % PT),

Arabie S. (199 kt = 19 %, révisé �),

Maroc (196 kt = 19 %)

tonnes Cumul 16/17 Cumul 17/18 var. / N-1

Total pays tiers 919 932 1 025 026 + 11%

Chine 322 688 219 769 - 32%

Arabie Saoudite 109 393 198 889 + 82%

Maroc 127 780 196 939 + 54%

Tunisie 81 781 150 386 + 84%

Algérie 19 796 123 641 x6

Jordanie 94 911 94 911 + 0%

Source : Douanes, Infograin, Reuters (cumul 6 mois)

• 22

France - bilan orges


1,1 1,2 1,3 1,1 1,1

10,010,9

8,810,0 10,0

0,1

0,1

0,1

0,1 0,1

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14/15 15/16 16/17 jan 17/18 déc 17/18 jan

Mt

St initial marché Collecte Importations

0,1 0,3 0,3 0,3 0,31,0 1,0 1,6 1,2 1,30,7 0,4

0,50,5 0,5

3,0 3,02,9 3,3 3,4

3,64,6

2,43,4 3,4

1,6

1,4

1,4

1,3 1,3

1,2

1,3

1,1

1,1 0,9

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14/15 15/16 16/17jan

17/18déc

17/18janM

t

Stock finalmarchéExp. Produits

Exp. grains PT

Exp. grainsUEAutres

FAB

Utilisationsindustrielles

13,0

10,4

10,4

11,7

Production et collecte inchangées

Export vers l’UE : + 85 kt, pas de changement vers PT

FAB +100 kt

12,2

• 23

2,424 Mt au 01/01/17

3,552 Mtau 01/01/18

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

juil août sept oct nov déc janv fév mars avr mai juin

Mt

2015/16 2016/17 2017/18

Blé tendre : embarquements cumulés vers pays tiers depuis les ports français

Sources : Douanes, Infograin, Reuters

2017/18 à 6 mois : 3,552 Mt (+ 47 % / N-1) �� + 33 % / mois dernier(17/18 : 4 m douaniers + bateaux novembre et décembre)

� Au 08/01 = 3,784 Mt : Algérie (2,292 Mt = 61% PT), Maroc (292 kt = 7,71 %), Cuba (185 kt = 4,89 %), Arabie S. (118 kt= 3,13 %), Egypte (58 kt = 2 %)

tonnes Cumul 16/17 Cumul 17/18 var. / N-1

Total pays tiers 2 423 884 3 552 698 + 47%

Algérie 1 075 311 2 168 192 + 102%

Afrique sub-sah. 763 058 755 336 - 1%

Cuba 72 050 185 001 + 157%

Maroc 31 999 258 915 x8

Egypte 0 58 501 -

Asie 170 956 3 519 - 98%

Source : Douanes, Infograin, Reuters (cumul 6 mois)

• 24

2,4 2,9 3,3 2,9 2,9

34,537,0

26,3

33,9 33,9

0,40,4

0,9

0,4

0,5

02468

1012141618202224262830323436384042

14/15 15/16 16/17 jan 17/18 déc 17/18 janMt


France - bilan blé tendre


2,8 2,8 2,7 2,9 2,9

4,8 4,7 4,8 4,8 4,9

4,4 5,2 5,4 5,4 5,4

1,6 1,6 1,6 1,6 1,6

8,07,8 6,3

8,1 8,6

11,412,6

5,0

9,5 9,3

2,9

3,3

2,9

3,2 2,9

02468

1012141618202224262830323436384042

14/15 15/16 16/17 jan 17/18déc

17/18 jan

Mt

Stock finalmarché

Exp. Farine

Exp. grains PT

Exp. grains UE

Autres

Alcool

FAB

Meunerie

Amidonnerie

40,9

27,6

37,5 37,0

Production et collecte inchangées

Hausse meunerie : + 50 kt

Export UE + 530 kt / Export PT : - 200 kt (concurren ce mer Noire, US et Argentine)

Export farine UE : - 10 kt (150 kt), PT : -10 kt (160 kt)

L’export vers l’UE bénéficie d’une conjoncture favorable avec une moindre concurrence UK, DE, pays Baltes.

• 25

France - bilan maïs


2,3 2,3 2,3 2,3 2,3

3,72,8 2,3 2,6 2,6

1,5

1,3 1,3 1,0 1,0

7,5

5,6

4,1 4,8 4,9

3,0

2,5

2,02,6 2,5

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

14/15 15/16 16/17 jan 17/18dec

17/18 jan

Mt

Stock finalmarchéExp. grains PT

Exp. grains UE

Autres

Alcool

FAB

Semoulerie

Amidonnerie

Prod et collecte inchangées

FAB : report demande orge sur maïs

Export UE + 105 kt

2,4 3,0 2,5 2,0 2,0

16,2

12,1

9,8 11,6 11,6

0,50,5

0,6

0,4

0,4

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

14/15 15/16 16/17jan

17/18dec

17/18jan

Mt


10,4

13,1

18,0

13,2

Att ! Maïs grain récolté à maturité uniquement

• 26

Suivi des ensemencements, de l’état des cultures et de l’avancée des récoltes : Céré’Obs

Source : FranceAgriMer – Céré’Obs

Au 4/12 :

- Semis BT 99 %, BD 92 %,

- Levée orge d’hiver 100 %,

- Récolte maïs achevée.

• 27

Point blé dur

• 28

Monde - Bilan blé dur

9,48,7 9,3

7,5

36,6

39,9

34,3

38,8

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

14/15 15/16 16/17 17/18

Mt

Stock initial production

31,1

1,6 2,0 4,6 2,2

7,5

32,0 32,5

32,9

9,29,4

8,3

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

14/15 15/16 16/17 17/18

stock final

autres ut.

semences

ut. animales

ut. humaines

Source : FranceAgriMer, d’après Conseil International des Céréales (GMR du 23/11/17)

• 29

Blé dur - prix à l’exportation(blé tendre et blé dur canadiens, blé dur français)

185

205

225

245

265

285

305

325

345

365

13/0

9/16

30/0

9/16

21/1

0/16

11/1

1/16

02/1

2/16

23/1

2/16

13/0

1/17

03/0

2/17

24/0

2/17

17/0

3/17

07/0

4/17

28/0

4/17

19/0

5/17

09/0

6/17

30/0

6/17

21/0

7/17

11/0

8/17

01/0

9/17

22/0

9/17

13/1

0/17

03/1

1/17

24/1

1/17

15/1

2/17

05/0

1/18

$/t,

FO

B

Canada 1 CWAD,St Laurent

Canada 1 CWRS(13,5%), St Laurent

blé dur France, LaPallice

Source : FranceAgriMer, d’après Conseil International des Céréales

• 30

Production mondiale de blé dur

9,1

4,24,0

2,12,01,5

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

13/14 14/15 15/16 16/17 17/18

UE Canada TurquieMexique Algérie MarocEtats-Unis

-3,3

-3

-2,7

-2,4

-2,1

-1,8

-1,5

-1,2

-0,9

-0,6

-0,3

0

0,3

0,6

0,9

1,2

Mt

Maroc Turquie Tunisie

Algérie Australie Kazakhstan

UE Etats-Unis Canada

Principales variationsentre 2016/17 et 2017/18

Principaux producteurs mondiaux


• 31

Echanges mondiaux de blé dur

-0,25

-0,2

-0,15

-0,1

-0,05

0

0,05

0,1

0,15

Mt Mexique Turquie Canada UE Etats-Unis

-0,15

-0,1

-0,05

0

0,05

0,1

0,15

0,2

0,25

0,3

0,35

0,4

0,45

Mt Etats-Unis Algérie Maroc Turquie Tunisie

Importations

Exportations


8,48,58,68,78,88,99,09,19,29,39,4

14/15 15/16 16/17 17/18

Mt

- 280 kt

• 32


UE - bilan blé dur

Source : CE (21/12/17)

Prév. 2017/18

• Principales var. / bilan fin novembre :Stock init+ 300 kt (Estim. 2016/17 : Prod + 300 kt) >>> stock fin + 300 kt

• ∆ stock en cours de campagne : + 15 kt(# 2016/17 : + 400 kt)

- 31 %

+ 22 %

� Taxud Export

� Taxud Import

• 33

France - bilan blé dur


0,1 0,1 0,2 0,3 0,3

1,41,7 1,6

2,0 2,0

0,1 0,2

0,2 0,2

0,30,2

0,2

0,2

0,0

0,2

0,5

0,7

1,0

1,2

1,4

1,7

1,9

2,2

2,4

14/15 15/16 16/17jan

17/18déc

17/18jan

Mt

St initial marché CollecteImportations Ajustement

0,5 0,5 0,5 0,5 0,5

0,1 0,1 0,2 0,2 0,2

1,00,7

0,8 0,9 0,9

0,30,5

0,20,4 0,4

0,2 0,1 0,1

0,1 0,10,1 0,2 0,3

0,4 0,4

0,0

0,2

0,5

0,7

1,0

1,2

1,4

1,7

1,9

2,2

2,4

14/15 15/16 16/17jan

17/18déc

17/18janM

t

Stock finalmarché

Exp. Produits

Exp. grains PT

Exp. grains UE

Autres

Semoulerie

1,71,81,5

2,1

� Bilan inchangé ce mois ci.

� Importations : hausse en provenance du Canada

� Exportations : France manque de compétitivité : peu d’affaires pourtant le stock final à 400 kt laisse de la place à l’exportation

• 34

FranceAgriMerPlus d’informations sur notre site internet

www.franceagrimer.fr

NEWSLETTERhttp://www.franceagrimer.fr/newsletter/subscribe

ETA T DES CULTUREShttps://cereobs.franceagrimer.fr

DONNEES ECONOMIQUEShttps://visionet.franceagrimer.fr

rencontre regionale nouvelle aquitaine · 24 19 150 147 0 20 40 60 80 100 120 140 160 07/08 08/09...

Documents