rapport des commissaires comptes consolidés juin

ADVITAM PARTICIPATIONS 1 rue Marcel Leblanc 62223 Saint Laurent Blangy

Rapport des commissaires aux comptes sur Les comptes consolidés

Exercice clos le 30 juin 2021

FLANDRE Commissariat aux comptes 117 rue Nationale

59700 MARCQ EN BAROEUL

SCP Montiel et Associés 14 rue Portails 75008 PARIS

ADVITAM PARTICIPATIONS 1 rue Marcel Leblanc 62223 Saint Laurent Blangy

Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés

Exercice clos le 30 juin 2021

A l'assemble générale de la société ADVITAM PARTICIPATIONS

Opinion

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l'audit des comptes consolidés de la société ADVITAM PARTICIPATIONS relatifs à l'exercice clos le 3o juin 2021 tels qu'ils sont joints au présent rapport;

Nous certifions que tes comptes consolidés sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l'exercice, de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la

consolidation.

Fondement de L'opinion

Référentiel d'audit

Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes consolidés » du présent rapport.

Indépendance

Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance qui nous sont applicables, sur la période du ter juillet 2019 à la date d'émission de notre rapport, et notamment nous n'avons pas fourni de services interdits par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes.

ADVITAM PARTICIPATIONS Exercice clos le 30 juin 2021

Justification des appréciations

La crise mondiale liée à la pandémie de COVID-1g crée des conditions particulières pour la préparation et l'audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l'état d'urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d'avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l'organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en oeuvre des audits.

C'est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L. 823-g et R.823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations les plus importantes auxquelles nous avons procédé, selon notre jugement professionnel, ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués.

Les écarts d'acquisition et les immobilisations incorporelles sont amortis ou dépréciés selon les méthodes décrites dans les notes l -B-2, I -C -i, IV -1 et IV -2 de l'annexe aux états financiers.

Nos contrôles ont consisté à apprécier les données et hypothèses retenues pour déterminer les durées d'amortissement et le bien fondé des dépréciations.

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci -

avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément.

Vérifications spécifiques

Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du conseil d'administration.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.

Nous attestons que la déclaration consolidée de performance extra financière prévue par l'article L. 225-102-1 du Code de commerce figure dans le rapport de gestion, étant précisé que, conformément aux dispositions de l'article L. 823-10 de ce code, les informations contenues dans cette déclaration n'ont pas fait l'objet de notre part de vérifications de sincérité ou de concordance avec les comptes consolidés et doivent faire l'objet d'un rapport par un organisme tiers indépendant.

Responsabilités de la direction et des personnes constituant Le gouvernement d'entreprise relatives aux comptes consolidés

Il appartient à la direction d'établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.


Lors de l'établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité.

Les comptes consolidés ont été arrêtés par votre conseil d'administration.

Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes consolidés

IL nous appartient d'établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.

Comme précisé par l'article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :

Il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définit et met en oeuvre des procédures d'audit face à ces risques, et recueille des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non -détection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

Il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l'audit afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne ;

Il apprécie Le caractère approprié des méthodes comptables retenues et Le

caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ;

Il apprécie le caractère approprié de l'application par la direction de la convention comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments collectés, l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s'appuie sur les éléments collectés jusqu'à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d'exploitation. S'il conclut à

L'existence d'une incertitude significative, il attire l'attention des lecteurs de son


rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ;

Il apprécie la présentation d'ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle ;

Concernant l'information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l'audit des comptes consolidés ainsi que de l'opinion exprimée sur ces comptes.

Paris et Marcq en Baroeul, le og novembre 2021

Les commissaires aux comptes

FLANDRE COMMISSARIAT AUX COMPTES SCP MONTIEL ET ASSOCIES

P. LABORDE M. ALBOUY

,C7


- -- - -

ADN/ TAM , PARTICIPATIONS

COMPTES CONSOLIDES ADVITAM PARTICIPATIONS

30 JUIN 2021

SOMMAIRE PAGE

Bilan consolidé 1

Compte de résultat consolidé 3

Tableau des flux de trésorerie consolidé 4

Annexe aux états financiers consolidés 6

Page 1 de 28

A D 1 TA M PARTICIPATIONS

BILAN CONSOLIDE ADVITAM PARTICIPATIONS

30 JUIN 2021

ACTIF [en milliers d'euros]

Notes

§ IV

I

Brut 30.06.2021

Amort & prov. Net 30.06.2020

Net

Actif immobilisé

Ecarts d'acquisition 1 32 896 25 124 7 773 8 822

Immobilisations incorporelles 2 26 912 10 619 16 293 13 923

Immobilisations corporelles 3 290 755 159 665 131 090 121 210

Titres mis en équivalence 4 1 344 - 1 344 1 639

Immobilisations financières 5 23 383 1 989 21 394 20 725

Total de l'actif immobilisé 375 291 197 397 177 894 166 318

I

Actif circulant

Stocks et en-cours 6 148 709 7 452 141 257 121 913

Créances clients 7 108 329 3 233 105 096 81 782

Autres créances 8 60 668 114 60 554 49 409

Valeurs de placement 9 - - - -

Disponibilités s 6 888 - 6 888 7 084

Total de l'actif circulant 324 594 10 798 313 796 260 188

TOTAL DE L'ACTIF 699 885 208 195 491 690 426 506

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A D V TA M PARTICIPATIONS.

BILAN CONSOLIDE ADVITAM PARTICIPATIONS

30 JUIN 2021

PASSIF [en milliers d'euros]

Notes

§ IV

30.06.2021 30.06.2020

Çap_itaux_inro res

Capital société mère 39 862 39 862

Primes liées au capital 30 796 30 796

Réserves consolidées 62 971 63 175

Résultat consolidé 539 4 336

Capitaux propres - part du groupe 10 134 168 138 169

Intérêts minoritaires 10 7 916 6 852

Autres fonds propres 11 10 940 11 258

Provisions 12 12 752 11 806

Dettes à long et moyen terme

Dettes financières (échéances à plus d'un an) 13 39 614 43 436

Emprunts (échéances à moins d'un an) 13 11 570 11 023

Total des dettes à long et moyen terme 51 184 54 459

Dettes à court terme

Crédits de campagne et de trésorerie, CBC 72 888 58 687

Fournisseurs 117 188 94 218

Comptes courants créditeurs 22 875 712

Autres dettes 14 61 779 50 345

Total des dettes à court terme 274 730 203 962

TOTAL DU PASSIF 491 690 426 506

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ADVTAM COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE ADVITAM PARTICIPATIONS

30 JUIN 2021 PARTICIPATIONS

[en milliers d'euros] Notes § IV 30.06.2021 30.06.2020

Chiffre d'affaires net 15 872 178 813 360 Subventions d'exploitation 16 354 185 Autres produits d'exploitation et Reprise de provisions 16 19 505 18 261

Total des produits d'exploitation 892 037 831 806

Achats consommés 673 906 634 777 Charges externes 68 464 60 820 Impôts et taxes 12 975 13 341 Charges de personnel 95 979 82 345 Amortissements et provisions 17 26 292 25 542 Autres charges d'exploitation 18 2 409 2 107

Total des charges d'exploitation 880 024 818 932

Résultat d'exploitation 12 013 12 874

Produits financiers 19 788 559 Charges financières 19 3 504 3 687

Résultat financier - 2 716 - 3 128

RESULTAT COURANT DES ENTREPRISES INTEGREES 9 297 9 747

Produits exceptionnels 20 3 362 19 428 Charges exceptionnelles 20 4 393 18 121

Résultat exceptionnel -1 031 1 306 ,

Impôts sur les bénéfices 21 3 991 4 620

RESULTAT DES SOCIETES INTEGREES 4 275 6 433

Part des résultats des sociétés mises en équivalence 22 4 - 143 Amortissement des écarts d'acquisition 1 - 3 739 - 1 841

RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE 540 4 450

Part des minoritaires - 1 - 113

RESULTAT NET DU GROUPE 539 4 336

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u

ADV/TAM TABLEAU DES FLUX TRESORERIE ADVITAM PARTICIPATIONS

' PARTkCIPATtONS, 30 JUIN 2021

[en milliers d'euros] 30.06.2021 30.06.2020

Flux de trésorerie liés à l'activité

Résultat net de l'ensemble consolidé 540 4 450 Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité :

- Amortissements et provisions (hors actif circulant) 17 601 16 461

- Plus-values de cession 276 -2 342 - Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence -4 143 - Autres éléments sans incidence sur la trésorerie Marge brute d'autofinancement des sociétés intégrées .... 18 414 18 712

- Charge (produit) d'impôt 3 991 4 620 - Produits et charges financiers 3 036 3 061

Résultat retraité des éléments sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité 25 440 26 393

Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence 0 709 Impôts payés -5 242 -287 Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité -34 081 33 488

Flux net de trésorerie généré par l'activité -13 883 60 303

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement

Acquisitions d'immobilisations -21 562 -33 253 Cessions d'immobilisations 2 642 1 688 Incidence des variations de périmètre -1 380 -1 303 Prix de cession des titres consolidés 398 15 291

Dividendes reçus des participations non consolidées 73 0

Flux de trésorerie lié aux opérations d'investissement -19 829 -17 578

Flux de trésorerie liés aux opérations de financement

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère -4 335 -4 339 Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées -340 -1 791

Augmentations de capital et de prime d'émission 3 375 Subventions reçues Emissions et remboursement d'emprunts obligataires -319 10 916 Emissions d'emprunts 7 512 10 000 Remboursements d'emprunts et d'autres dettes financières .. -16 319 -10 711

Variation des comptes courants 36 226 -33 135 Intérêts et résultat financier nets décaissés -3 111 -3 064

Flux de trésorerie liés aux opérations de financement 19315 -28749

VARIATION DE TRESORERIE -14 398 13 976

Trésorerie d'ouverture -51 602 -65 578 Trésorerie de clôture -66 000 -51 602

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lipV,TAM ,PARTICIPATIONS

ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDES ADVITAM PARTICIPATIONS - 30 JUIN 2021

1= REFERENTIEL COMPTABLE, MODALITES DE CONSOLIDATION ET METHODES D'EVAL.UATION

A - Référentiel comptable

Les comptes du groupe sont établis en conformité avec les principes comptables français, définis parla loi du 3 janvier 1985 et le règlement 99-02 du Comité de Réglementation Comptable publié le 22 juin 1999. La méthode de consolidation retenue par le groupe est la méthode directe. Les informations sont indiquées en milliers d'euros.

B - Modalités de consolidation

1 -Méthodes de consolidation

Les filiales dans lesquelles le groupe exerce directement ou indirectement un contrôle exclusif sont consolidées par intégration globale. Les sociétés dans lesquelles le groupe exerce une influence notable sont consolidées par mise en équivalence.

Par principe, toutes les sociétés détenues à plus de 50% sont consolidées par intégration globale. Toutes les participations entre 20% et 50% sont mises en équivalence.

Le groupe Vitalité, détenu à hauteur de 39,79 % depuis Novembre 2020, par le groupe qui en assure désormais le management opérationnel, est consolidé, par dérogation, en intégration globale.

Les opérations réciproques avec l'entité intégrée proportionnellement sont éliminées :

-à hauteur du montant retenu dans les sociétés intégrées globalement ; - dans la limite du solde du compte chez l'entité intégrée proportionnellement.

2 - Détermination des écarts d'acquisition

Les écarts d'acquisition sont déterminés par différence entre le prix d'acquisition des titres et la quote-part de situation nette de la société rachetée à la date du rachat.

Les écarts d'acquisition positifs sont, le cas échéant, affectés aux actifs et passifs identifiables (écarts d'évaluation) , et le solde est inscrit à l'actif du bilan.

Les écarts d'acquisition positifs ainsi déterminés sont amortis ou non selon sa durée d'utilisation.

Ainsi, l'écart d'acquisition :

- dont la durée d'utilisation est limitée est amorti linéairement sur cette durée. An cas d'indice de perte de valeur, un test de dépréciation est effectué. Dans le groupe, la durée d'amortissement des écarts d'acquisition amortis est comprise entre 3 et 15 ans, elle est déterminée en prenant en considération la nature spécifique de l'entreprise acquise et son caractère stratégique

- dont la durée d'utilisation est non limitée n'est pas amorti. En contrepartie, il fait l'objet d'un test de dépréciation au moins une fois par exercice.

Les écarts d'acquisition négatifs sont inscrits au niveau des provisions pour risques et charges, et sont rapportés au résultat selon un plan de reprise de provision qui reflète les hypothèses et les objectifs fixés lors de l'acquisition.

Dépréciation : Lorsque la valeur recouvrable actuelle de l'écart d'acquisition est inférieur à sa valeur nette comptable, une dépréciation est constatée. La dépréciation constatée est définitive : elle ne peut pas être reprise, même en cas de retour à une situation plus favorable. Pour les besoins des tests de dépréciation, chaque écart d'acquisition est affecté au groupe d'actifs au niveau duquel il est géré et ses performances suivies.

Le résultat dégagé sur la cession d'une entité tient compte de la valeur comptable de l'écart d'acquisition de l'entité cédée.

3 - Conversion des liliales étrangères

La devise de l'intégralité des sociétés intégrées est l'Euro.

4 -Date de clôture des entreprises consolidées

Toutes les entreprises intégrées clôturent leurs comptes annuels au 30 juin de chaque année.

C - Méthodes et réales d'évaluation

1- Méthodes utilisées

a - Frais de recherche et développement.

La groupe n'a pas engagé de frais significatifs de recherche et développement.

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Dv/ ri I1 PARTICIPATIONS

ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDES ADVITAM PARTICIPATIONS - 30 JUIN 2 0 2 1

I - REFERENTIEL COMPTABLE, MODALITÉS DE CONSOLIDATION ET METHODES DEVALUATION

C - Méthodes et règles d'évaluation (suite)

1- Méthodes utilisées (suite)

b - Immobilisations

. Ecarts d'acquisition

Les écarts d'acquisition sont soit amortis sur 3, 5, 10 ou 15 ans selon l'activité de la société acquise, soit l'objet d'un test de dépréciation de valeur, Le détail des écarts d'acquisition est présenté en IV -1.

. Immobilisations incorporelles

Seuls les fonds de commerce acquis à l'extérieur de groupe sont maintenus au bilan et sont dépréciés le cas échéant. Les autres immobilisations incorporelles (notamment logiciels) sont amorties sur une durée de 1 à 5 ans. Ces immobilisations sont reprises en IV -2.

. Immobilisations corporelles

Application à compter du 01 juillet 2005 du règlement CRC 2004-06 relatif à la définition, l'évaluation et la comptabilisation des actifs et le règlement CRC 2002-10 relatif à

l'amortissement et la dépréciation des actifs.

Il a été décidé de choisir les options offertes par les principes comptables applicables en France :

- la "méthode prospective" qui consiste à prendre, comme base des nouveaux amortissements, la valeur nette comptable au 1er juillet 2005 - le coût des emprunts reste comptabilisé en "charges" - les escomptes obtenus sur règlement d'immobilisations sont déduits du prix d'achat de l'actif - les frais de 1er établissement sont comptabilisés en "charges" - les frais d'augmentation de capital sont comptabilisés en "charges" - les droits de mutation et annexes sont comptabilisés en "charges" - les coûts de mise aux normes de l'actif sont comptabilisés en "immobilisations" - le seuil de décomposition significatif : 20 000 euros.

Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou de production. Elles sont présentées en IV -3. Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant la durée de vie des composants en fonction du matériel et en fonction de l'utilisation effective :

- Aménagements et agencements extérieurs :

- Plate-forme de stockage :

- Bâtiments de stockage :

-Aménagements agencements des bâtiments :

- Electricité des bâtiments :

- Matériel de transport :

- Mobilier et matériel de bureau :

- Matériel informatique :

20 ans

20 ans

25 ans

15 ans

10 ans

4 à 7 ans

8 à 20 ans

3 à 5 ans

Les plus-values générées par les opérations d'apport partiel d'actif, de fusion ou de vente réalisées au sein du groupe sont neutralisées, ainsi que les suppléments d'amortissement consécutifs aux plus-values réalisées.

Titres mis en équivalence

Le détail de ces titres est repris en IV -4.

. Immobilisations financières

Les titres de participation qui subsistent au bilan consolidé du groupe concernent les titres sur lesquels le groupe n'exerce aucun contrôle. Le détail de ces titres est présenté en IV - 5.

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/.DV ,-1 1"1 PARTICI PAT IONS

ANNEXE AUX C O M PT ES CONSOLIDES ADVITAM PARTICIPATIONS - 30 JUIN 2021

I - REFERENTIEL COMPTABLE, MODALITÉS DE CONSOLIDATION ET METHODES D.' EVALUATION

C - Méthodes et règles d'évaluation (suite


c - Subventions d'investissement

Elles sont retraitées comme des produits constatés d'avance l'année de perception, sauf celles perçues directement par des sociétés à statuts coopératifs qui sont conservées en capitaux propres.

d - Stocks et travaux en cours

Les matières, fournitures et produits fabriqués sont évalués au coût de revient, d'achat ou de production selon les cas. Les marchandises revendues en l'état sont évaluées selon la méthode du "premier entré - premier sorti". Les stocks et les en-cours sont dépréciés lorsque leur valeur probable de réalisation est inférieure au coût de revient.

Les stocks de céréales sont valorisés au prix de vente pour les contrats de vente conclus à la date de clôture de l'exercice et les majorations sont bloquées au 30 juin. Les autres quantités non -vendues contractuellement sont valorisées au prix moyen d'achat sans majoration.

Concernant les cessions internes de stock, les montants ne sont pas significatifs et les plus-values internes ne sont donc pas retraitées.

e - Créances et dettes en monnaies étrangères

Dans les comptes consolidés, les écarts de conversion sont constatés dans le résultat financier.

f- Opérations partiellement exécutées à la clôture de l'exercice

Le groupe n'est pas concerné par ce type d'opération.

g - Contrats de location financement

Tous les contrats de crédit-bail et de location financière sont retraités au sein du groupe comme des acquisitions à crédit, les biens étant généralement acquis dans les deux cas à la fin du contrat.

Le retraitement de consolidation consiste à :

- inscrire à l'actif l'immobilisation concernée et l'amortir sur la durée d'utilisation estimée,

- traduire les redevances versées en des remboursements d'emprunts avec charges financières.

h - Comptabilisation des instruments financiers

Le groupe enregistre les flux financiers dans ses comptes. Deux grandes opérations sont réalisées : les couvertures fermes sur taux d'intérêt et l'Euronext, instruments de couverture d'un engagement ou d'une position existante sur le marché physique des céréales.

La société TERNOVEO souscrit des contrats à terme d'instruments financiers (autrement dits "futures") et des options sur le Matif pour gérer les risques de variation des cours des céréales. Ces contrats à terme et options sont souscrits afin de couvrir les engagements d'achats ou de ventes futurs.

Dans la mesure où cette couverture est dûment documentée, aucune plus ou moins value n'est comptabilisée à la clôture de l'exercice. Dans le cas contraire et si la société est exposée à une perte latente, une provision pour risque est comptabilisée.

i - Provisions

Tous les risques probables sont provisionnés. Le détail est fourni au paragraphe iV -12.

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M\/ Ni PARTICIPATI6NS

ANNEXE AUX C O M PT ES CONSOLIDES ADVITAM PARTICIPATIONS - 30 JUIN 2021

. . . .... . .. .. _ . . . .... . . .... . . ..... . . ... . .. . . . . _.. .. .. . . . . ... . .

I = REFERENTIEL COMPTABLE; MODALITES-DE CONSOLIDATION ET METWODES D'EVALUATION

C - Méthodes et règles d'évaluation (suite


j - Indemnités de départ à la retraite et médailles du travail

* Indemnités de départ à la retraite Les comptes consolidés constatent en provision pour charges les engagements totaux non couverts par une assurance. Le calcul de la provision a été effectué en tenant compte des droits acquis à 65 ans, du taux de turnover, de la prise en compte d'une table de mortalité par sexe et en incluant une contribution patronale de 45 %. L'hypothèse du taux d'actualisation utilisée pour l'évaluation des IDR est basée sur les obligations assimilables du trésor, IBO)0 soit 0,86 % le 31.05.2021.

* Indemnités de médailles du travail La prime allouée, au titre de la médaille du travail, en fonction des montants fixés par l'accord de la convention collective, est calculée par salarié à partir du nombre d'années de carrière requis (20, 30, 35 et 40 ans) et proratisée au temps de présence effectif dans notre groupe.

Le coût réel des médailles est également provisionné en y appliquant le taux d'actualisation et la probabilité de verser.

k - "Stock options" accordées aux salariés

Ce régime n'est pas utilisé au sein du groupe.

I - Impôts différés

La constatation d'impôt différé se limite aux sociétés commerciales. Le taux d'imposition retenu est de 26,5 % pour l'année à venir, 25 % au-delà. La situation fiscale est appréciée au niveau de chaque société.

L'impôt différé enregistre l'incidence fiscale relative :

- aux décalages temporaires entre les charges et les produits retenus pour l'établissement du résultat consolidé et ceux admis pour le calcul du bénéfice imposable,

- aux divers retraitements de consolidation pratiqués,

- aux impositions étalées dans le temps de par des opérations de fusion dont l'impact ne figure pas dans les comptes sociaux des sociétés concernées.

En application du régime de l'intégration fiscale (Art. 223A à 223U du CGI), un groupe d'intégration fiscale a été constitué avec les sociétés Advitam Participations, Prostock, Advitam Immobilière, Casa SM, Advitam Machinisme,Verhaeghe, SCI du Panama, Advitam Distribution, Advitam Négoce, Advitam Belgique. La société Advitam Participations est la société tête de groupe d'intégration fiscale.

Le groupe Vitalité, intégré globalement au cours de Pexercice constitue également un groupe d'intégration fiscale avec les sociétés Charlet, Houssoye Transport, Domaine du Gourmet, Norocean.

m - Charges et produits exceptionnels

Les charges et produits exceptionnels sont ceux par nature exceptionnels. Le détail du résultat exceptionnel est repris en IV -20.

2 - Dérogations éventuelles

Aucune dérogation n'est réalisée sur le plan des méthodes utilisées.

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A VtTAM PARTICIPATIONS,


I{ - INFORMATIONS RELATIVES AU PERIMETRE DE CONSOLIDATION

A- Entreprises comprises dans le périmètre de consolidation

1- Variation de périmètre entre Net N-1

SOCIETE 30.06.2021 30.06.2020

METHODE

DE CORSO.

%

CONTROLE

%

INTERET

METHODE

DE CORSO.

%

CONTROLE

%

INTERET

SA ADVITAM PARTICIPATIONS MERE 100,00 100,00 MERE 100,00 100,00 SASU ADVITAM IMMOBILIERE GLOBALE 100,00 100,00 GLOBALE 100,00 100,00 SAS Etab BELLOY & Cie CESSION 0,00 0,00 UCA URAP EQUIVAL. 17,06 17,06 EQUIVAL. 14,96 14,96 SAS SIA TUP dans Advitam P 100,00 100,00 OIE ADVITAM PERFORMANCE GLOBALE 100,00 100,00 GLOBALE 100,00 100,00 SASU PROSTOCK GLOBALE 100,00 100,00 GLOBALE 100,00 100,00 SASU TERNOVEO GLOBALE 100,00 100,00 GLOBALE 100,00 100,00 EURL SOLGRAIN GLOBALE 100,00 100,00 GLOBALE 100,00 100,00 SAS AUTEAMS CESSION 0,00 0,00 SA bet AGRIDISCOUNT GLOBALE 100,00 100,00 GLOBALE 100,00 100,00 SCI LES BROUCKS GLOBALE 100,00 100,00 GLOBALE 100,00 100,00 SASU ADVITAM NEGOCE GLOBALE 100,00 100,00 GLOBALE 100,00 100,00 SASU PLEIN CHAMP GLOBALE 100,00 87,50 GLOBALE 100,00 87,50

SAS VERTDIS Jardineries GLOBALE 87,50 87,50 GLOBALE 87,50 87,50 SAS Les JARDINS DE ROUVROY GLOBALE 100,00 87,50 GLOBALE 100,00 87,50

SASU ADVITAM DISTRIBUTION GLOBALE 100,00 100,00 GLOBALE 100,00 100,00

SAS CHLORODIS GLOBALE 66,00 66,00 GLOBALE 66,00 66,00

SAS PRISE DIRECT GLOBALE 87,73 87,73 GLOBALE 87,73 87,73

SAS VITAUTE GLOBALE I 39,79 39,79 EQUIVAL. 25,95 25,95

SAS CHARLET GLOBALE 100,00 39,79

SAS HOUSSOYE TRANSPORTS GLOBALE 100,00 39,79

SAS DOMAINE DU GOURMET GLOBALE 100,00 39,79

SAS NOROCEAN GLOBALE 100,00 39,79

SAS FRANDREXPE PROPORTIONN. 50,00 19,90

PACEXPORT GLOBALE 74,40 29,60

PACBELIMEX GLOBALE 88,00 27,08

SASU CASA SM GLOBALE 100,00 100,00 GLOBALE 100,00 100,00

SASU ADVITAM MACHINISME GLOBALE 100,00 100,00 GLOBALE 100,00 100,00

SASU Ets E.VERHAEGHE GLOBALE 100,00 100,00 GLOBALE 100,00 100,00

SAS MAPP Votre matériel de jardin GLOBALE 100,00 100,00

SASU VERCIM Fusion avec Mapp Votre matériel de Jardin 100,00 100,00 GLOBALE 100,00 100,00

SCI DU PANAMA GLOBALE 100,00 100,00 GLOBALE 100,00 100,00

GIE ADVITAM AGRO EQUIPEMENT GLOBALE 100,00 100,00 GLOBALE 100,00 100,00

SASU ADVITAM Belgique GLOBALE 100,00 100,00 GLOBALE 100,00 100,00

SA DERASSE GLOBALE 100,00 100,00 GLOBALE 100,00 100,00

SAS ATOUTIME GLOBALE 55,50 55,50 GLOBALE 55,50 55,50 SAS CEBAG GLOBALE 50,69 50,69 GLOBALE 50,69 50,69

SAS THEAL SORTIE 0,00 0,00

SAS INOXA EQUIVAL. 9,61 9,61 EQUIVAL. 22,01 22,01

Les changements qui sont intervenus au cours de l'exercice clos au 30.06.2021 sont les suivants :

Acquisition du groupe Mapp, Votre matériel de jardin et fusion avec la société Vercim

Prise de participation complémentaire dans le groupe Vitalité

Tup de la société Menet avec Advitam Machnisme

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/kC,V TA M PART ICI PAT IONS'


I1- INFORMATIONS RELATIVES AU PERIMETRE DE CONSOLIDATION

A - Entreprises comprises dans le périmètre de consolidation

2- Organigramme du groupe consolidé au 30 juin 2021

Ô 0

>3,1, C1-ILOIe .

CHLORODIS 1 66,00 °b

PRISE - DIRECT' il

87,73 %

°

, ATOUTME ATOUTIME 55,50 %

VERTDIS , >j

7

HUM UIMY

87,50 R6

Ct 101 i VRALtiE k l 39,79 %

TAI

EZ, -r.# 100,00 %

K

2,65%

ca Net -rix ADVITAM PARTICIPATIONS

. ADVITAM IMMOBILIERE

PROSTOCK - -

100,00 %

.-I-solté '

50,69 % CEBAG

.i ,

=ldfC1R CF

00,00% ' 100,00%

AciVf l'n.M. ADVITAM DISTRIBUTION

100,00 %

100:MH.

CHARLET

.110.60% 7.074

NOROCEAN HOUSSOYE PACEXPORT

Hal oFton r1S.ô,.:..T, "

rr.r,

t e PACBELIMEX

3 - Sociétés Intégrées globalement

+oaxx

DOMAINE

DU

GOURM

FLANDREXPE

00,00 %

-cra ADVITAM NEGOCE

ADVITAM

BELGIQUE

00,00,% ADVRANI -

MACHINISME

AE,V%T/\M

TOOAO

LES BROUCKS

& SOLGRAIN

10000 %

....,....... J_. .._.

Ternoveo oTERNOVEO , r

AGRIDISCOUNT

DERASSE

2,19_1 , LATITUDE etticTelli

'

13,20 % ,POPINC MARKET

50,00 % ---=-.- FABA

3,07 %

17,06 %

) NORDCEREALES

? 3,07

+, URAP

9,61 % INO)EO INOXA{

21,46 %u si&og SICALOG

7,15 %

100,00 % SG Du

VERHAEGHE PANAMA

kwuwi

100,00%' CASA

cASA4 I.0

MAPP ®

A1LIN3a_t EXEUENCEC

1

AceViTAM ^r^O ADVITAM AGROECIUIPEMENT

Nom Siège social N° SIREN % contrôle

ADVITAM PARTICIPATIONS SA 1, Rue Marcel Leblanc 347 501 413 Sté consolidante

62223 Saint-Laurent Blangy

PLEIN CHAMP SASU 1, Rue Marcel Leblanc 412 572 497 100,00% 62223 Saint-Laurent Blangy

ADVITAM IMMOBILIERE SASU 1, Rue Marcel Leblanc 423 276 757 100,00% 62223 Saint-Laurent Blangy

TERNOVEO SASU Parc des autoroutes, 804, rue Georges Charpak 301 521 928 100,00% 02100 Saint Quentin

SOLGRAIN EURL Parc des autoroutes, 804, rue Georges Charpak 341 733 848 100,00% 02100 Saint Quentin

CASA Service Machine SASU Z.I. 4 Avenue d'Immercourt 347 656 290 100,00% 62217 Tilloy les Mofflaines

VERTDIS SAS 1, Rue Marcel Leblanc 341 633 725 87,50% 62223 Saint-Laurent Blangy

LES JARDINS DE ROUVROY SAS 1, Rue Marcel Leblanc 380 772 160 100,00% 62223 Saint-Laurent Blangy

PROSTOCK SASU 1, Rue Marcel Leblanc 352 827 422 100,00% 62223 Saint-Laurent Blangy

ADVITAM PERFORMANCE GIE [A] 1, Rue Marcel Leblanc 480 111 509 100,00% 62223 Saint-Laurent Blangy

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Gov/ ire. Fi PARTICIPATIONS


Il - INFORMATIONS RELATIVES AU PERIMETRE DE CONSOLIDATION (suite).

3 - Sociétés intégrées globalement (suite)

Nom Siège social N° SIREN % contrôle

AGRIDISCOUNT SA Rue Samuel Manet 2 0451008230 100,00% B7070 Gottignies (Belgique)

LES BROUCKS SCI Parc des autoroutes, 804, rue Georges Charpak 380 172 072 100,00% 02100 Saint Quentin

ADVITAM MACHINISME SASU 1, Rue Marcel Leblanc 411 266 687 100,00% 62223 Saint-Laurent Blangy

VERHAEGHE SASU 469 route de Lynck- Zone artisanale 076 550 060 100,00% 59630 Cappelle Brouck

SCI PANAMA 469 route de Lynck- Zone artisanale 377 881 230 100,00% 59630 Cappelle Brouck

ADVITAM DISTRIBUTION SASU 1, Rue Marcel Leblanc 347 501 413 100,00% 62223 Saint-Laurent Blangy

CHLORODIS SAS 1, Rue Marcel Leblanc 811 918 895 66,00% 62223 Saint-Laurent Blangy

PRISE DIRECT' SAS 1, Rue Marcel Leblanc 811 918 929 87,73% 62223 Saint-Laurent Blangy

ADVITAM NEGOCE SASU 1, Rue Marcel Leblanc 820 321 891 100,00% 62223 Saint-Laurent Blangy

ADVITAM Belgique SASU 1, Rue Marcel Leblanc 842 287 435 100,00% 62223 Saint-Laurent Blangy

SA ETABLISSEMENTS DERASSE Chaussée de Douai, 837 0414.674.832 100,00% 7500 TOURNAI (Belgique)

VERCIM SASU Z.I. 4 Avenue d'Immercourt 842 287 435 100,00% 62217 Tilloy les Mofflaines

GIE ADVITAM AGRO EQUIPEMENT Z.I. 4 Avenue d'Immercourt 850 865 163 100,00% 62217 Tilloy les Mofflaines

ATOUTIME SAS 1, Rue Marcel Leblanc 844 095 158 55,50% 62223 Saint-Laurent Blangy

CEBAG 2, rue Bonte Pollet 535 323 968 50,69% 59000 LILLE

VITALITE Rue Albert Calmette, ZI de la Houssoye 433837333 39,79% 59 280 BOIS GRENIIER

CHARLET SAS Rue Albert Calmette, ZI de la Houssoye 489882431 100,00% 59 280 BOIS GRENIIER

HOUSSOYE TRANSPORTS SAS Rue Albert Calmette, ZI de la Houssoye 464500206 100,00% 59 280 BOIS GRENIIER

DOMAINE DU GOURMET Rue Albert Calmette, ZI de la Houssoye 464500206 100,00% 59 280 BOIS GRENIIER

NOROCEAN Rue Albert Calmette, ZI de la Houssoye 429541519 100,00% 59 280 BOIS GRENIIER

PACEXPORT Krotrijkstraat 145 74,40% 8560 Wavelgem - Belgique

PACBELIMEX Diksmuidsesteenveg 335 88,00% 8800 Roeselare - Belgique

IA1 ADVITAM Performance est intégré globalement dans les comptes consolidés du groupe ADVITAM Participations.

4- Entreprises mises en équivalence

Nom Siège social Ne SIREN % contrôle

INOXA SAS Chemin du Port Sec 02100 Neuville Saint Amand

382 225 050 9,61%

UCA UNION REGIONALE ARTOIS PICARDIE U.R.A.P. (*) 1, Rue Marcel Leblanc 62223 Saint-Laurent Blangy

303 040 604 17,06%

(*) Cette société a été consolidée, par dérogation, malgré son faible pourcentage de contrôle.

B - Entreprises exclues du périmètre de consolidation

Les GIE de Neuville (société SICALOG) et de Chivres sont exclus du périmètre car leur incidence est non -significative.

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M PARTICIPATIONS

ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDES ADVITAM PARTICIPATIONS - 30 J U IN 2021

ill" -:INFORMATIONS -PERMETTANT LA COMPARABILITE DES COMPTES

A - Informations relatives aux variations du périmètre de consolidation et des pourcentages d'intérêt

1 - Entrées dans le périmètre

la société Menet, holding du groupe Mapp, distributeur en motoculture a été acquise le 1er juillet 2020. Ce groupe clôture ses comptes au 30-9 de chaque année. Les états financiers ont été intégrés à cette date.

Le groupe Advitam a renforcé, le 10-11-2020, sa participation dans le groupe Vitalité, en détient désormais 39,79 % et en assure le management. Ce groupe clôture ses comptes au 31-12 de chaque année. Les états financiers ont été intégrés selon la méthode globale au 31-12-2020.

les sociétés entrées de le périmètre au cours de l'exercice ont changé leur date de clôture au 30 juin 2021

2 - Sorties du périmètre et cessions de branches d'activité

La société Menet, holding du groupe Mapp a été fusionnée avec Advitam Machinisme par confusion de patrimoine.

3 - Changements de méthode de consolidation sans changement du périmètre

Le groupe Vitalité est désormais consolidé par Intégration Globale.

4- Modifications du pourcentage d'intérêts sans changement de méthode de consolidation

Aucune entité n'est concernée par ce cas.

5 -Acquisitions et cessions réalisées après la clôture de l'exercice

Acquisition de la société "Les Jardins de Soisy", création des sociétés Vignes des Hauts de France, Chai des Hauts de France, Advitam Alimentaire.

B - Informations relatives aux changements comptables

Aucun changement de méthode comptable n'est intervenu au cours de l'exercice

C - Changement de date de clôture

Lorsque les filiales changent de date de clôture au cours de l'exercice.

Des arrêts intermédiaires représentatifs de 12 mois d'activité sont réalisés et intégrés dans les comptes consolidés

D - Comptes proforma

Aucune information de ce type n'est nécessaire.

III - INFORMATIONS PERMETTANT LA COMPARANILITE DES COMPTES

E - Faits marquants

Au mois de mars 2020, l'Organisation mondiale de la santé (OMS) a décrété une pandémie mondiale due au nouveau coronavirus (COVID-19). Cette situation est en constante évolution et les mesures mises en place ont de nombreux impacts économiques sur les plans mondial et national.

L'activité des sociétés du pôle agricole s'est poursuivie dans le cadre du suivi sanitaire des exploitations agricoles tout en respectant les mesures gouvernementales en vigueur. Il n'y a pas eu d'impact significatif lié à cet évènement exceptionnel.

Concernant les pôles Distribution et machinisme agricole, l'incidence globale de ces évènements sur ces sociétés et ces activités sont trop incertaines pour être estimées actuellement. Les impacts seront comptabilisés au moment où ils seront connus.

IV - EXPLICATIONS DES POSTES DU BILAN ET DU COMPTE DE RESULTAT ET DE LEURS, VARIATIONS

IV.1 - Ecarts d'acquisition

Société

cible

Société ayant réalisé

l'acquisition Durée amort.

Ecart acq.

Brut

1 Amortissement Ecart acq.

Net de l'exercice cumulé

Grainor Advitam Participations 15 3 541 0 3 541 0

Houssin Advitam Participations 15 1 573 0 1 573 0

Serres de Rouvroy Advitam Participations 10 2 255 2 255 0

Hubau Ternoveo 15 16 557 1 104 11 037 5 520 Agridiscount Advitam Participations 10 407 41 408 -1 SCI Les Broucks Ternoveo 10 935 97 886 49

Vercap - Verhaeghe Advitam Participations 10 1 728 173 1 532 196

Blanquart Ternoveo 10 453 45 384 69

Flocéal Plein Champ 5 162 - 162 - 0

Agrifibre Plein Champ 5 210 - 210 0

SCI Panama Verhaeghe 10 767 77 667 100 Derasse Advitam Belgique 5 524 105 315 209

Cebag Advitam Participations 5 2 255 1 887 1 942 313

Mapp, Votre matériel de ja Advitam machinisme 5 127 25 25 102

Groupe Vitalité Advitam Distribution 5 1 404 187 187 1 217

Total 32 897 3 741 25 123 7 772 La dotation au compte de résultat est de3 739 K sur l'exercice en date du 30.06.2021

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ApV,1TAM PART ICI PAfi IONS

N.2 - Immobilisations incorporelles


Les fonds de commerce figurent au bilan pour leur coût d'acquisition d'origine.

Nature des immobilisations

incorporelles

Montants

30.06.2020

Autres

mouvements

Variations

de périmètre

Acquisitions Cessions

ou HS

Montants 30.06.2021

Frais d'établissement 0 0 0 0 0 0

Frais de recherche et développement 0 0 0 0 0 0

Brevets et logiciels 11 176 889 366 1 468 - 300 13 599

Fonds de commerce 10 223 0 1 200 0 0 11 422

Autres immobilisations incorporelles 904 -1 053 53 1 995 - 9 1 889

Avances et acomptes 0 0 0 0 0 0

Total par mouvement 22 303 -164 1 619 3 463 - 309 26 911

La valeur nette comptable de chaque poste se décompose comme suit :


incorporelles

30.06.2021 30.06.2020

Brut Amort et prou Net Net

Frais d'établissement 0 0 0 0

Frais recherche et développement 0 0 0 0

Brevets et logiciels 13 599 9 742 3 858 3 159

Fonds de commerce 11 422 726 10 697 9 997

Autres immobilisations incorporelles 1 889 151 1 738 766

Avances et acomptes 0 0 0 0

Total 26 911 10 619 16 292 13 923

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/x DV TiM PARTICIPATIONS -


IV - EXPLICATIONS DES POSTES DU BILAN ET DU COMPTE.. DE.RESULTAT ET DE LEURS VARIATIONS

IV.3 - Immobilisations corporelles

Les variations des valeurs brutes sont précisées ci-dessous :


corporelles

Montants

30.06.2020

Autres

mouvements

Variation

de périmètre

Acquisitions Cessions

ou HS

Montants

30.06.2021

Terrains 29 131 20 1 056 1 558 87 31 852

Constructions 137 802 1 986 9 573 4 889 - 936 153 312

Matériel industriel 42 431 3 313 1 122 2 797 - 2 738 46 926

Autres immo. corporelles 50 756 2 709 1 805 6 118 -3 949 57 438

Immo. corporelles en cours 7 916 -8 028 0 1 329 -4 1 214

Avances et acomptes 18 0 0 12 -18 13

Total par mouvement 268 054 0 13 556 16 703 -7 558 290 755

Dont immo. en crédit-bail 16 768 0 0 0 - 993 15 775

La valeur nette comptable de chaque poste se décompose comme suit :


corporelles

30.06.2021 30.06.2020

Brut Amort et prov filet Net

Terrains 31 852 5 498 26 355 24 236

Constructions 153 312 86 576 66 736 59 919

Matériel industriel 46 926 30 148 16 778 13 138

Autres immo. corporelles 57 438 37 443 19 995 15 983

Immo. corporelles en cours 1 214 0 1 214 7 916

Avances et acomptes 13 0 13 18

Total 290 755 159 665 131 090 121 210

Dont immo. en crédit-bail 15 775 12 312 3 463 3 791

IV.4 - Titres mis en équivalence

La valorisation à l'actif consolidé des entreprises mises en équivalence figure dans le tableau de synthèse fourni ci-dessous :

Société 30.06.2021

% détenu Valeur

30.06.2020

% détenu Valeur

URAP 17,06% 1 010 14,96% 881

Inoxa 9,61% 335 17,83% 758

Théal 0,00% 0 41,51% 0

Groupe VITALITE 25,95% 0

Titres MEE 1 344 1 639

Page 15 de 28

nov/-rAArh PARtm=


IV - EXPLICATIONS DES POSTES DU BILAN. ET DU COMPTE DE RESULTAT ET DE LEURS VARIATIONS

IV.5 - Autres immobilisations financières


financières

Montants 30.06.2020

Autres

mouvements

Variations

de périmètre Acquisitions Cessions

ou HS

Montants

30.06.2021

Titres de participation 1 107 0 0 0 0 1 107 Titres de participation non consolidés 1 889 -14 236 950 0 3 061 Créances sur participation 1 653 0 0 32 -1 014 671

Autres titres immobilisés 17 444 - 319 0 3 0 17 127

Prêts 843 -1 133 1 327 36 - 293 780 Autres immo. financières 98 1 133 - 666 188 -114 639

Total par mouvement 23 033 - 334 897 1 209 -1 422 1 23 384

1- Titres de participation non consolidés

Les autres titres de participation n'ont pas été consolidés car la notion d' Influence notable" ne s'applique pas. Les titres de participation non consolidés sont détaillés ci-dessous :

Nom

des sociétés 30.06.2021

Brut Provision 30.06.2020

Brut Provision

Titres de participation

GIE Chivres 231 - 231 - GIE Neuville / société SICALOG 777 - 777 -

Latitude GPS 606 - 606 - Popinc Market "Ramen tes Brèches" 200 50 Faba 800 Participations Org. Coop. Agr. Exelience - - - 0

Cerenord 156 156 Divers 309 - 55 -

Autres titres immobilisés Tereos Agro-Industrie 17109 - 1 984 17 109 - 1 984 Vitalite OC 319 - 319 Autres 29

Total des Titres non consolidés 20 188 - 1 984 19 332 - 2 304

2 - Créances sur participation

Nom

des sociétés 30.06.2021

Brut Provision 30.06.2020

Brut Provision

Cerenord 86 - 86 - GIE Neuville 276 - 381 -

GIE Chivres 135 - 135 - Sénalia 144 154 Inoxa (ex Sicapa) - 866 Divers 30 - 30 -

Total des créances sur participation 671 - 1 653 -

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./X Né' M PARTICIPATIONS


N - EXPLICATIONS DES.POSTES DU BILAN ET DU COMPTE DE RESULTAT ETDE LEURS VARIATIONS

N.6 - Stocks

Nature 30.06.2021

Brut Net

30.06.2020

Brut Net

Mat. premières 1 032 1 032 475 475

En-cours 2 193 1 678 2 672 2 007

Produits finis 948 948 460 460

Marchandises 144 536 137 599 126 815 118 970

Total 148 709 141 257 130 423 121 913

N.7 - Créances clients

Les filiales travaillent avec des tiers non associés dont les créances figurent en comptes clients.

IV.8 - Autres créances

Nature Brut

30.06.2021

Net Brut 30.06.2020

Net

Av. et acomptes / commandes 20 438 20 438 10 322 10 322

Créances fiscales (Etat) 16 841 16 841 11 690 11 690

Impôts différés 4 030 4 030 2 454 2 454

Comptes courants - actif 320 320 15 233 15 233

Dépôt de garantie MATIF 6 537 6 537 4 693 4 693

Débiteurs divers 6 560 6 446 1 881 1 456

Charges constatées d'avance 5 942 5 942 3 561 3 561

Créances sur cessions d'actifs - - - -

Total 60 668 60 554 1 49 833 49 410

Les échéances des créances sont essentiellement à moins d'un an

IV.9 - Valeurs mobilières de placement et disponibilités

Nature 30.06.2021 30.06.2020

Valeurs mobilières de placement 0 0

Disponibilités 6 888 7 084

Total 6 888 7 084

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r1C)Y,T11M PAR. ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDES

ADVITAM PARTICIPATIONS - 30 JUIN 2021

IV - EXPLICATIONS DES POSTES DU BILAN ET DU COMPTE DE RESULTAT ET DE LEURS VARIATIONS

N.10 - Capitaux propres - part du proua3e et minoritaires

Variation des capitaux propres Part du groupe Intérêts

minoritaires Capitaux propres consolidés - 30.06.2019 138 163 7 479

Variation de périmètre 9 1 050 Variation du capital social 0

Dividendes versés -4 339 -1 791

Résultat consolidé au 30.06.2020 4 336 113

Autres

Capitaux propres consolidés - 30.06.2020 138 169 6 852

Variation de périmètre - 206 1 364 Variation du capital social 0

Dividendes versés -4 335 - 301

Résultat consolidé au 30.06.2021 539 1

Capitaux propres consolidés - 30.06.2021 134167 7 916

IV.11 -Autres fonds proores

Nature 30.06.2021 30.06.2020

Obligations remboursables en actions 10 940 11 258

Total 10 940 11 258

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IX MN/ "1-1111`1 PARTICIPATIONS


IV EXPLICATIONS DES POSTES DU BILAN ET DU COMPTE DE RESULTAT ET DE. LEURS VARIATIONS ,.

IV.12 - Provisions

Nature des provisions 30.06.2020 Var. périmètre Dotations Reprises Reclassement 30.06.2021

Provisions pour risques

Litiges 1 768 684 -11 - 836 -136 1 470

Risques contrats céréales 8 39 -8 0 39

Remise en l'état du site 684 0 -117 0 568

Désamiantage 0

Garanties clients 1 236 570 - 721 0 1 086

Divers 269 0 362 -10 136 757

3 966 684 960 -1 692 0 3 919

Provisions pour charges

Retraite et pré -retraite 2 820 749 347 - 988 2 2 929

Médailles du travail 1 036 34 75 - 66 -2 1 077

Carte de fidélité 472 491 - 472 491

Divers 44 0 5 -8 41

4 372 783 918 -1 535 0 4 539

Provisions pour risques & charges 8 339 1 467 1 878 -3 226 0 8 458

Provisions pour Impôt différé

Passif d'impôt différé 3 465 - 8 837 0 -1 4 293

Provision pour acquisition

Ecart d'acquisition négatif 2 0 -1 0 1

Total Provisions 11 806 1 459 2 715 - 3 228 -1 12 752

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A L7V TAM PARTIGIPAT I ONS



IV.13 - Dettes à court, long et moyen terme

Les dettes à long et moyen terme reprennent notamment les emprunts, les réserves de participation et d'autres dettes financières dont l'échéance est supérieure à un an. Les emprunts comprennent la fraction du capital des contrats de location -financement consolidés, ainsi que les emprunts participatifs.

Nature 30.06.2021 30.06.2020

Emprunts sociaux 11 240 10 622

Emprunts sur crédits -baux immobiliers 0 0

Emprunts sur crédits -baux mobiliers 0 0

Autres dettes financières long et moyen terme 329 398 Capital à rembourser (moins d'un an) 11 569 11 020

Intérêts courus sur emprunts 1 2

Échéances à moins d'un an 11 570 11 023


Emprunts sur crédits -baux immobiliers 0 0

Emprunts sur crédits -baux mobiliers 0 0

Autres dettes financières Long et Moyen terme (1) 390 661

Échéances à plus d'un an 39 614 43 436

Total des dettes à Court, Long et Moyen terme 51 184 54 459

(1) Les autres dettes financières à long et moyen terme sont composées principalement de dettes vis-à-vis d'Uneal Coopérative

Nature Total

30.06.2021

A moins de

1 an

De 1 an à

5 ans A plus de

5 ans

Emprunts sociaux 50 464 11 240 30 565 8 658 Emprunts sur crédits -baux immobiliers 0 0 0 0 Emprunts sur crédits -baux mobiliers 0 0 0 0

Intérêts courus sur emprunts 719 329 135 255 Autres dettes financières Long et Moyen terme 1 1 0 0

Total des dettes à Court, Long et Moyen terme 51 184 11 570 30 700 8 914

Le détail des échéances des emprunts à plus d'un an est repris ci-dessous.

Nature TOTAL

plus d'un an

N+2

2 ans

N+3

3 ans

N+4

4 ans N+5

5 ans

>N+5

plus de 5 ans

Emprunts sociaux 39 223 10 190 7 919 6 861 5 595 8 658 Emprunts sur CB immobiliers 0 0 0 0 0 0

Emprunts sur CB mobiliers 0 0 0 0 0 0

Autres dettes financières long et moyen terme 390 135 0 0 0 255

Total dettes à long et moyen terme - échéances à plus d'un an 39 614 10 325 7 919 6 861 5 595 8 914

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Cl 'V T'/I. M PART CIPATIONS


IV --EXPLICATIONS DES POSTES DU BILAN:ET DU COMPTÉ DERESULTAT ET DE LEURS VARIATIONS:

IV.13 - Dettes à court, long et moyen terme suite

L'endettement net du groupe est détaillé ci-dessous.

Endettement net 30.062021 30.06.2020

Crédits de campagne et de trésorerie, CBC 72 888 58 687


Emprunts en crédit bail 0 0

Emprunts et dettes financières divers 720 1 061

Total Dettes financières et crédits de campagne 124 072 113 146

Comptes courants débiteurs -320 -15 233 Comptes courants créditeurs 22 875 712

Total Dettes 146 627 98 625

Disponibilité et Valeur Mobilière de Placement 6 888 7 084

Dette Nette Comptable 139 739 91 540

IV.14 - Autres dettes

Nature 30.06.2021 30.06.2020

Avances et acomptes reçus sur commandes 10 492 4 163

Dettes fiscales et sociales 42 665 37 817

Dettes sur immobilisations et acquisitions de titres 699 1 127

Autres dettes 3 734 4 143

Produits constatés d'avance 4 189 3 096

Total 61 780 50 345

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ASV%TAM PARTICIPATIONS-.


IV -EXPLICATIONS DES POSTES:DU BILAN, ET DU COMPTE DE RESULTAT ET. DE LÉURS VARIATIONS

IV.15 - Chiffre d'affaires consolidé

Activité 30.06.2021 30.06.2020

Production semences 15 501 0

Céréales et protéagineux 242 873 266 422

Engrais 39 222 43 358

Phytos 44 484 48 889

Semences 11 528 11 624

Aliments du bétail 1 007 6 044

Approvisionnements divers 10 062 10 348

Activités émergentes 6 106 2 049

Matériel agricole 170 305 136 127

LSA (distribution) 238 365 211 266

Partenariat 43188 34 249

Prestations de services 49 538 42 984

Chiffre d'affaires net 872 178 813 360

IV.16 - Autres produits d'exploitation

Nature 30.06.2021 30.06.2020

Production stockée 9 600

Production immobilisée 735 1 192

Autres produits & subventions d'exploitation 4 040 3 793

Transfert de charges d'exploitation 1 559 2 524

Reprise de provisions pour risques et charges d'exploitation 2 252 1 718

Reprise de provisions d'exploitation 11 264 8 618

Total 19 859 18 446

IV.17 - Amortissements et provisions

Nature 30.06.2021 30.06.2020

Amortissements des immobilisations 14 549 12 956

Amortissements des biens en crédit-bail 329 419

Provision pour risques et charges d'exploitation 1 832 1 268

Provision pour dépréciation des actifs circulants 9 583 10 900

Total 26 292 25 542

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11ov-r11.r PARTiClPAT10NS


IV; EXPLICATIONS DES POSTES DU BILAN ET DU COMPTE DE RÉSULTAT ET DE,LEURS VARIATIONS

IV.18 - Autres charges d'exploitation

Nature 30.06.2021 30.06.2020

Pertes sur créances irrécouvrables 302 192 Redevances sur brevets et licences 1 789 1 590 Indemnités versées aux administrateurs 1 3 Autres charges d'exploitation 316 322

Total 2 409 2 107

IV.19 - Résultat financier

Nature Charges Produits Net au

30.06.2021

Net au

30.06.2020

Charges et produits

Sur participations 0 73 73 - 0

Sur cessions de VMP 0 8 8 19 Autres intérêts 3 504 387 -3 117 - 3 080

Reprises et dotations

Prov. sur immo. financières 0 319 319 - 67

TOTAL FINANCIER 3 504 787 -2 717 -3 128

IV.20 - Résultat exceptionnel

Nature Charges Produits Net au

30.06.2021

Net au

30.06.2020 Amendes, pénalités -535 353 -182 30 Cessions d'immo. (corp.) -1 390 1 074 -316 776 Cessions d'immo. (financier) -358 398 40 1 556 Cessions d'immo. (incorp.) -147 147 0 9 Créances irrécouvrables -22; -22 0 Dégrèvements, trop provisionnés CFE/CVAE 0 82 82 170 Déménagement, frais de fermeture de sites -206 0 -206 0 Ecart régit, chèques périmés 0 111 111 0 Subventions 0 23 23 19 Régul. fiscales et sociales dont TIPP -158 0 -158 126 Régul.cptes clients & fournisseurs -314 85 -229 25 Assurances -100 100 0 0 Provisions exceptionnelles -948 1 201 253 -1 763 Sinistres, Vols -53 1 -53 -242 Indemnités transactionnelles 0 0 -101 Perte matériel -243 -243 0 Démolition, dépollution 0 0 0 -152 Litiges, dédits exécution contrats -105 49 -56 995 Autres éléments exceptionnels 184 -260 -77 -142

TOTAL EXCEPTIONNEL -4 393 3 362 -1 031 1 306

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Àf Vl mol M ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDES ADVITAM PARTICIPATIONS - 30 JUIN 2021


IV.21 - Impôts sur les bénéfices

La variation des impôts sur les bénéfices se présente comme suit :

Sources d'impôt 30.06.2021 30.06.2020

Impôts exigibles 4 642 7 397

Impôts différés - 651 -2 778

Impôts sur les bénéfices 3 991 4 620

La variation des impôts différés s'analyse comme suit :

Variation des Impôts différés au bilan 30.06.2020 Variation de Périmètre

ID Exercice Reclassement 30.06.2021

Impôt différé actif 2 454 0 1 522 54 4 029

Impôt différé passif -3 465 13 - 872 31 -4 293

Impôts différés -1 012 13 651 84 - 264

L'analyse de l'impôt différé par catégorie se présente comme suit :

Nature d'Impôts différés au bilan 30.06.2021 30.06.2020

ID sur Décalages temporaires fiscaux - 221 - 602

ID sur Crédit-bail - 499 - 651

ID sur Prov et résultats internes neutralisées -1 289 - 57

ID sur Déficits activés 2 304 1 230

ID sur Autres retraitements - 559 - 932

Impôts différés - 264 -1 012

Les déficits dont la récupération n'apparait pas probable à court terme ne sont pas activés. L'impôt correspondant s'élève à 4 616 K au 30-6-2021.

La rationalisation de l'impôt se présente comme suit au 30 juin 2021 :

Base Impôt

Résultat des sociétés intégrées 540

Impôts sur les bénéfices 4 642

Impôts différés - 651

Impôt comptabilisé 3 991

Base taxable 4 531

Impôt théorique - Taux de 28 % 1 269

Ecart -2 722

Différences permanentes fiscales -2 137 - 598 Déficits non activés -3 672 -1 601

Amortissements des écarts d'acquisition -3 739 -1 047

Autres retraitements sans incidence d'impôts 1 167 327

Contributions exceptionnelles et crédit d'impôt 0 87 Impact changement de taux 0 115

Sociétés mises en équivalence 4 1

Autres - 21 -6 Total justifié -8 399 -2 722

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il v -1-4.1ri PART rcl PAT IONS


IV - EXPLICATIONS DES POSTES.DU BILAN ET DU COMPTE DE RESULTAT ET DE LEURS VARIATIONS

IV.22 - Part dans les résultats des sociétés mises en équivalence

Société 30.06.2021 30.06.2020

URAP 0 0

Inoxa (ex Sicapa) 4 42 Théal ( Cédé) 0 -4 Groupe Vitalité 0 -181

Total 4 - 143

IV.23 - Entreprises liées

Le Groupe Advitam Participations est contrôlé par la Coopérative Agricole Unéal qui détient 86,48 % du capital de la société.

Les transactions externes au groupe consolidé réalisées avec des parties liées sont réalisées à des conditions de marché

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ASV%TAM PARTICIPATIONS


IV- EXPLICATIONS DES POSTES DU BILAN ET DU COMPTE DE RÉSULTAT ET DE LEURS VARIATIONS

IV.24 - Information sectorielle

Compte de résultat par pâle a 30 juin 2021 Négoce Distribution Verte

Agro Egsipemert

Ad*itam Belgique Autres Mises en

égsitelerce

Total Ad4itam

Participations

Chiffre d'affaires 343 563 312 675 178 593 8 050 23 232 - 872173 Subvention, d'exploitation 6 142 145 - 62 - 354 Astres produits d'exploitation 354 2 327 31 40 2 637 - 5 883 Reprise: sur provisions d'exploitation 2 143 2 367 8 082 33 2.63 - 13 434 Reprises sur amortissements - - - - 22 - 22 Produits d'exploitation 346 066 318 711 186 857 8 122 32 282 - 832'-037

Achats consommés - 236 651 - 206 324 - 147 036 6 377 - 16 257 - - 673 306 Charges externes - 17 834 - 31382 - 6 534 - 563 - 11551 - 68 464 lmpâts et taxes - 4 886 - 4 840 - 1 557 - 36 - 1656 - - 12.375

Charges de personnel - 12 884 - 50 358 - 13 414 - 326 - 12 338 - - 35 373 Autre: charges d'exploitation - 132 - 2 013 - 113 - 1 - 78 - - 2 409 Provisions d'exploitation - 2 133 - 2 582 - 6 583 - - 110 - - 11 415

Dotations eux amortissements r .3 783 e- 5 073 - 1 373 - 238 - 4 332 - - 14 877

Charges d'exploitation - 338 375 - 303 784 - 182 682 - 8 140 - 47 042 - - 880 024

Opérations d'exploitation intra-groupe - 2 444 - 11 642 - 1 472 - 6 15 565 - 0

Résultat d'exploitation 5 246 3 285 2 703 - 25 804 - 12 013

EBITDA Financier (-) 3 035 8 364 4 082 213 5 174 - 26 868

Résultat financier - 1 033 - 137 - 574 - 64 - 842 - - 2 716

Résultat exceptionnel 133 - 683. - 433 .33- - 75 - - 1031

Impts sur les bénéfices - 1232 - 2 948 583 22 757 - 3 331 Résultat net sociétés intégrées 3 168 - 550 1 047 - 34 644 - 4 275 Duote-part des R des sociétés MEE 0 4 4 Amortissement de l'écart d'acquisition - 1 246 - 187 - 275 - 145 - 1 887 1 - 3 739 Résultat set de 1 -ensemble consolide` 1 322 - 737 772 - 173 - 1 242 5 540 Pert des minoritaires - - 8 - - 6 - 1

Résultat net lj v art eeroupe l 1 322 - 745 772 - 173 - 1 236 5 533

* L'Ebitda, tel que défini dans le pacte d'actionnaires du 29/06/2012, représente le résultat d'exploitation plus les dotations aux amortissements.

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CIV M PARTI=


',EXPLICATIONS DES POSTES DU BILAN ET DU COMPTE DE RESULTAT ET DE.LEURS VARIATIONS

lV 24 - Information sectorielle isuitee - - - ---- _ -

(3ikart PMI .pGdr au30 juin 2C1211

_ _

lllgcrr 4 ilistnbutton Verte

Agro fqueperri:tlet

Adwit amAr 8wlgtqu,a Mats Ftist+s.ett

-7jiJlWdlerre0

- - - -- - -

Tol bl A[1vriin

Participations

EGsrys dacqusle.icx. 5 635 1247 398 210 313 -' f 773 i tu,,oblyielt=rr.s.,cotptitRea. 4 $16 7 X37 eee - ?418 - 16 2c -J3

Imrrr6t4sadiu:zc,xporNlar 311738 42501 10S6.: 24`._'1 36454 - 131090 ARt.s mis enèqur,railrrre - . 1010 3 1344 txttmeb0zesisrre'Itnar:ciqreç ? 519 10 813 1 587 2 5 974 - 21394

1i -ris -pope sut ecrlj nsrrtabe.t+ - 3$ 618 ' - ii 858 - 8 955 - 10 56 588 - 34:6 0 At:rrf immobilise 13 802 53 268 4 377 2 622 103 757 - 11 1771194

; .Stootsti en -cet« :30566 51547 571135 708 1249 141:.57 Cie ariccsrlurvs 4+1012 27502 31141 1230 3911 11150% Mats trrarxcts 1a 499 291t114 t; a23 274 8 164 - 60 554 .D.cporpililtt4s 4 094 1672 805 162 155 6 888 Actif circulant 94 171 110 416 95 364 I 2 366 11 479 - 313 7915

' TOTAL ACTIF 106 054 163 5114 99 741 4 987 115 238 - 411 491690

' Carlitsttrr moisies - pan du groupe 115 805 24 033 4 416 - 964 90 090 - 134 1613

tern.êepk. wrirtrrrrrNres 0 7 306 - - 7 0 7 916 Atm e -s fonds inaptes - - - - 10 940 - , 10 940 Proyi9ionx pute 'risques et chafg+rs 2 910 5 5912 2 562 655 330 1' 112 752

Erro 'unis léchée/mes à. moisre d'un xlil 3 546 53 683 203 88 3 444 11571:1

DartwslearrctÉr4r Wei ear.r.r`s, feue dur. ;nl Ill 901 131315 16s4 - 1223g - ` 3'3814 11<etttrz S Ian et movan tcrmc 15 445 11 318 2 453 86 15 E176 - S1184

Faarrr'csr,.te-: 18554 5849E 3'36511 548 5940 - 117 88 A; rt+t detacs et comptes d;` rêgulau?satton 7 385 4 3216 36 518 J 660 = 29 949 61 r 6tt

, Crdlks cie e,.çrtrni,ya.7na .:t d. tr esstx.4lrf, GEC 47 611? 5 ira 20 i'r1L1 136 - i 2 ne C:àrnpAcs courants e rèfi;e eurs 349 1013 0 - 21514 475 M,+sry-g eUl.spc sue -5icr,7 J plue i1 rfeatp',üPh!i4sPr

Dettes s ccwn irrrvrre 73 I3'10 107 837 90 269 5 208 - 2 407 - 274 731 ; TOTAL PA +:51F 108054 163 6iO4 99 741

r 4 987 115 238 11 491 6913

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ACIV,TAM PARTI C.IPATIONi`.

V - DONNEES EXTRA -COMPTABLES


V.1 - Engagements hors bilan

Nature des engagements externe (hors Uneal Coop) Engagements donnés Engagements reçus

Montant résiduel

Garantie d'origine

Montant résiduel Garantie d'origine

Cautions, avals et garanties 4 172 4 462 9 482 75 082 Lots futurs - Céréales 56 261 57 670 Engagements solidaires 0 0

Nantissement sur titre Nantissement sur fonds de commerce 0 0

Nantissement sur matériel 648 2 769 Warrants sur stocks 0 0

Redevances de CB immobilier Redevances de CB mobilier

Total 61 081 64 900 9 482 75 082

Nature des engagements vis-à-vis d' Uneal Coop Engagements donnés Engagements reçus

Montant résiduel

Garantie d'origine

Montant résiduel Garantie d'origine

Cautions, avals et garanties 0 0 125 078 280 596

Total 0 0 125 078 280 596

V.2 - Effectif à la clôture de l'exercice

Nombre moyen de salariés du groupe Advitam Participations pour l'exercice clos au 30 juin 2021 :

Catégorie 30.06.2021 30.06.2020

Cadres 350 304

Agents maîtrise 409 387

Employés 843 852

Ouvriers 510 378

Total 2112 1 921

V.3 -Honoraires des commissaires aux comptes

Nature des Prestations CAC 1 CAC 2 CAC 3

Honoraires afférents à la certification des comptes 249 146 17 Honoraires afférents aux autres services 3 0

Total 251 146 17

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rapport des commissaires comptes consolidés juin

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