Patrice Geoffron

Professeur à l’Université Paris Dauphine

Directeur du Laboratoire d’Economie de Dauphine (LEDa)

Associé Tera Consultants

geoffron@tera.fr

Eclairages sur la compétition pour l’acquisition de droits audiovisuels sportifs

Focus sur l’allocation des droits dans le football Focus sur l’allocation des droits dans le football Focus sur l’allocation des droits dans le football Focus sur l’allocation des droits dans le football

Mouvements de fond du côté de la demande de droitsMouvements de fond du côté de la demande de droits Mouvements de fond du côté de la demande de droitsMouvements de fond du côté de la demande de droits

Les fondamentaux du « match »Les fondamentaux du « match » Les fondamentaux du « match »Les fondamentaux du « match »

Sommaire

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Repères introductifs

Années 1960 aux US et 1980 en Europe.

1974: championnat foot français payé 500.000 F

2006: 60 G€ de droits versés au monde.

Mais, mouvements erratiques du côté de la demande et de l’offre

Diversification ou saturation de l’offre? (x400 en 40 ans)

Un bel exemple de l’inflation des droits pour une compétition qui n’est pas « substituable »

Vu par un économiste: un beau cas de « two sided market »…

… inclus dans un écosystème complexe

« Historiquement », un rendement fortement dépendant des structures de marché

Source : Bourg, Gouguet 2005

Un éclatement des droits et une segmentation dictés par la technique

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•9

La fragmentation des droits: exemple britannique

Source: d’après Sportcal.com

L’éventail stratégique en France

Concentration de TF1 sur une logique événementielle et sur un nombre très réduit de compétitions récurrentes à forte notoriété.

France Télé: diversité, capacité d’exposition (Roland Garros, Le Tour, 6 Nations).

Canal+: marketing de bouquet + recherche d’exclusivités fortes en matière de sports + combinaison clair / crypté)

Montée en puissance de M6 sur le football (Finales UEFA, partenariat OM, 2nd lot Coupe du Monde 2006, Euro 2008)

Développement et structuration des chaînes thématiques sportives, disposant de la capacité d’acquisition et de programmation pour accueillir des compétitions récurrentes, génératrices d’abonnements dans la durée.

Structuration des groupes privés autour d’une complémentarité généraliste / thématique (TF1 / Eurosport, M6 / W9 / Paris Première, Canal+ / Canal+ Sport / Sport+)

TF1 vs France Télévisions

Source : TF1

A retenir

Marché de “petit nombre” aux équilibres multiples et instables…

… de sorte que les mécanismes d’allocation sont fondamentaux.

Du côté de la demande: entre « Winner takes all » et « Winner’s curse »

Du côté de l’offre, entre « inflation » et « pénurie »

Focus sur l’allocation des droits dans le football Focus sur l’allocation des droits dans le football Focus sur l’allocation des droits dans le football Focus sur l’allocation des droits dans le football

Mouvements de fond du côté de la demande de droitsMouvements de fond du côté de la demande de droits Mouvements de fond du côté de la demande de droitsMouvements de fond du côté de la demande de droits

Les fondamentaux du « match »Les fondamentaux du « match » Les fondamentaux du « match »Les fondamentaux du « match »

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Répartition des budgets de clubs de L1

Répartition des budgets de clubs de L1

Source : LNF

Principes d’allocation des droits télévisés de la Ligue 1: le choix de l’équité plutôt que de la proportionnalité

Source: Xerfi d’après LFP

CA des championnats européens

Source: Xerfi

Une dépendance des clubs français aux droits…

Source : LNF

… à des degrés divers cependant

Source : LNF

Budget des grands Clubs européens

Une bonne santé financière des clubs … indexée sur les droits incertains.

Quels « relais de croissance » pour les droits à l’avenir (après la disparition de TPS comme acteur autonome)? menace de « stop & go »

Le principe d’équité et développement durable?

Menaces sur le rendement de l’exploitation des droits…

…concurrence des images issues de championnats étrangers

Focus sur l’allocation des droits dans le football Focus sur l’allocation des droits dans le football Focus sur l’allocation des droits dans le football Focus sur l’allocation des droits dans le football

Mouvements de fond du côté de la demande de droitsMouvements de fond du côté de la demande de droits Mouvements de fond du côté de la demande de droitsMouvements de fond du côté de la demande de droits

Les fondamentaux du « match »Les fondamentaux du « match » Les fondamentaux du « match »Les fondamentaux du « match »

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Un bouleversement de l’écosystème des médias

D’origine technologique: multiplicité de canaux de diffusion,…

…entrée de nouveaux opérateurs (Orange & consorts), …

…impactant le marché de la publicité en profondeur…

… et induisant des arbitrages réglementaires (quid de France Télévisions?).

En moyenne, un foyer TV reçoit aujourd’hui plus de 33 chaînes.

Fin 2007, la réception analogique terrestre ne concerne plus que 40% des foyers équipés en TV

Source : Analyse TERA Consultants des données opérateurs, CSA, GfK

0%

10%

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1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

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yers

TV

Réception TV payante (câble, satellite, DSL) Réception TNT Réception analogique hertzienne

L’offre a crû de façon spectaculaire avec en particulier un triplement de l’offre de chaînes gratuites

7 chaînes en analogique et numérique (*)

5 chaînes issues du câble et du satellite (**)

6 nouvelles chaînes

Les 11 nouvelles chaînes gratuites de la TNT100 chaînes payantes sur le câble et satellite (y compris celles de la TNT), dont 19 nouvelles lancées en 2005

10 principales chaînes

Les 7 chaînes historiques en analogique et numérique

Source : TERA Consultants

-

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mill

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ts (2

007)

recettes nettes des éditeurs

Le marché de la publicité télévisuelle: une crise qui dure depuis 7 ans

Rupture

3460

+6%/an

+0,15% /an

Évolution des recettes nettes de l’ensemble des éditeurs (en euros constants)

Source : données UDA pour la période 2000-2006,1993-2000 : estimation TERA

Source : Analyse TERA Consultants

27

Confidentiel

Les acteurs globaux de l’Internet cumulent des puissances d’audience jamais atteintes

0

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2 000 000

3 000 000

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10 000 000

Autres TV

Acteur TV

Acteur Internet

Google, MSN & Orange ont plus d’utilisateurs quotidiens que TF1, France 2 et M6 n’ont de téléspectateurs en une soirée moyenne

Sur une journée Dailymotion a plus d’utilisateurs que toutes les chaînes TNT et thématiques n’ont de téléspectateurs.

Source : TERA Consultants d’après Médiamétrie, Comscore, Nielsen Netratings

28

Confidentiel

Une insertion des médias dans les offres télécoms et une satellisation progressive des éditeurs de contenus qui perdent

le lien avec leurs auditeurs, lecteurs, téléspectateurs…

Vidéo

20 millions d’utilisateurs de YouTube et Dailymotion en février 2008

10 minutes par jour de vidéo en ligne en moyenne par internaute en 2008

Abonnés

Opérateurs de

télécommunications

• Plus de 10 000 stations disponibles, « Podcast », radio sur-mesure

• « L'univers concurrentiel du média s'est élargi avec l'Internet : musique en ligne et multiplication ses sources d'information » (Médiamétrie)

Radio

Musique

En France, plus de 8 millions d’utilisateurs des réseaux

d’échange (« peer to peer »)

Télévision

• Diffusion de chaînes en clair, françaises et étrangères

• Freebox : plus de 200 chaînes dont plus de 100 gratuites en qualité numérique

100 000 000

56 000 000

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0

10 000 000

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Nombre de blogs dans le monde (Sources : Technorati + Prévision Gartner)

Information directe

Presse

« on net »

Sou

rces

: M

édia

mét

rie,

OJD20% des internautes lisent la presse en PDF sur Internet

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Confidentiel

14 762 M€14 762 M€

Groupe Vodafone

9 194M€9 194M€

Groupe Telecom Italia

13 863M€13 863M€

Groupe France Telecom

1 217 M€1 217 M€

Bouygues Telecom

2 318 M€2 318 M€

Groupe News Corp.

1 673 M€1 673 M€

Groupe Bertelsmann

787M€787M€

Groupe Lagardère Media

323M€323M€

Groupe TF1

14 200 M€14 200 M€

Groupe Deutsche Telekom

Cash-flows à fin 2006

…l’acquisition des contenus confronte des acteurs économiques ayant des puissances financières très disparates.

Source:

85 € 82 €78 €

70 €

56 €

42 €

29 € 27 €

0 €

20 €

40 €

60 €

80 €

100 €

RU Allemagne Danemark Finlande Autriche Belgique France Italie

Financement public audiovisuel par habitant (€/hab/an en 2006)

92%89%

86% 85%80%

64%

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40%

60%

80%

100%

Danemark Finlande Belgique Allemagne RU France Autriche Italie

Part du financement public dans le budget de l’audiovisuel public (en 2006)

Source : TERA Consultants d’après Observatoire européen de l’audiovisuel 2007

Incertitudes sur la capacité de France Télévisions à rester actif sur le marché des droits

Comme en 2008, les nouveaux acteurs vont-ils contrebalancer la concentration des anciens?

A partir de quel modèle économique?

Demande massive ou fragmentée?

Quid des sports qui requièrent une « exposition » comme les partenaires de France Télévisions.

Focus sur l’allocation des droits dans le football Focus sur l’allocation des droits dans le football Focus sur l’allocation des droits dans le football Focus sur l’allocation des droits dans le football

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Pour alimenter la conversation

Equité versus efficacité dans l’allocation?

Des marchés pertinents durablement nationaux?

« Winner takes all » ou fragmentation à venir?

A la recherche de nouvelles ressources pour les fédérations (jeux en ligne?, argent public?).

Culture versus Sport?

…