L Industrie du Vin en Argentine Terroir Exceptionnel + Tradition + Liberté pour Innover = Des vins extraordinaires pour satisfaire les besoins d´un marché globalisé.

OPPORTUNITÉS D´INVESTISSMENT

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Sommaire>> UNE OPPORTUNITÉ GLOBALE Le marché international du vin s’est développé au fi l des années. Les consommateurs sont devenus de plus en

plus sophistiqués et enthousiastes vis-à-vis des nouvelles variétés et goûts. On estime que la consommation mondiale a crue de 6% pendant la période 2008-2012, poussée par de nouveaux consommateurs sur des marchés à grand potentiel tels que les Etats Unis, la Chine, le Royaume-Uni, la Russie, le Brésil et le Japon. Sur les di! érents marchés, les producteurs dits du Nouveau Monde arrivent en force et occupent une part croissante des exportations mondiales. Dans ce contexte, l Argentine a une opportunité unique faisant à la fois partie du Nouveau Monde en tant qu exportateur clé de vins sur le marché international et du Vieux Monde grâce à sa longue tradition viticole. L Argentine combine le terroir, l expertise et la liberté pour innover et déploie rapidement son potentiel pour satisfaire les besoins du marché mondial.

>> POTENTIEL DE CROISSANCE L industrie argentine du vin s’est transformée pendant la dernière décennie. La croissance et la

modernisation ont positionné le pays comme un acteur clé du marché mondial. Aujourd´hui l’Argentine est à la fois un des marchés internes les plus grands et l’un des principaux exportateurs mondiaux. Mais elle est prête à plus: les exportations de vin ont augmenté de 29% seulement pour 2008. Le dynamisme des entreprises et l´innovation continuent d améliorer les perspectives de l´industrie, donnant place à des possibilités illimitées. Durant les quatre premiers mois de 2009 les exportations de vins en bouteille ont continué d’augmenter et ont atteint +8,7% en volume malgré la crise économique mondiale.

>> TERROIR EXCEPTIONNEL Des sols de haute qualité irrigués par des eaux cristallines et fraîches provenant des montagnes enneigées, des

journées ensoleillées et un climat sec sont des conditions agro écologiques idéales pour la production de vin. La région argentine de production de vins s´étend sur 2400 km. Elle longe le pied de la cordillère des Andes donnant ainsi aux vins argentins des goûts distinctifs et divers. S´étendant des Malbecs primés jusqu aux variétés uniques tel que le Torrontés, l Argentine produit une myriade de vins blancs, rouges et rosés remarquables.

>> TRADITION ET SAVOIR FAIRE Producteurs, agronomes, oenologues et travailleurs ont acquis une connaissance profonde de la viticulture

au long de presque deux siècles. Pendant les deux dernières décennies, un niveau d´investissements sans précédent réalisés par des entrepreneurs locaux et de grands producteurs de pays tels que la France, l´Italie et l´Espagne, ont permis une professionnalisation de l´industrie donnant naissance à une nouvelle génération d´ingénieurs, sommeliers, oenologues et techniciens hautement qualifi és. Tandis qu une quantité d universités o! rent des diplômes spécialisés de niveau mondial, les experts et sommeliers internationaux et locaux sont devenus une partie intégrale et vitale du développement ininterrompu de cette industrie.

>> AVANTAGE DU RAPPORT QUALITÉ-PRIX L Argentine o! re des ressources naturelles et humaines exceptionnelles qui s additionnent à des coûts de

production relativement bas. Cette combinaison permet d’obtenir des vins de haute qualité à des prix compétitifs, ayant un rapport qualité-prix rivalisant avec les vins d’Europe et même avec d’autres pays du Nouveau Monde. Ceci devient de plus en plus important dans une conjoncture mondiale complexe où les consommateurs et les investisseurs refusent de renoncer à la qualité mais insistent sur des prix plus accessibles. Une chaîne de valeur bien intégrée et développée soutien la compétitivité de l´industrie du vin et son expansion rapide.

>> OPPORTUNITÉS ILLIMITÉES La croissance accélérée de l´industrie et un avenir favorable ont créé un immense spectre d opportunités

d´investissement. Vignobles, caves, tourisme du vin et marché immobilier thématique sont en rapide expansion. La rentabilité élevée de l´industrie, la structure compétitive des coûts et la progression des ventes attisent l´intérêt des investisseurs et de nouveaux acteurs arrivent tous les jours sur le marché. La croissance importante des exportations crée aussi une demande en expansion pour de nouvelles fournitures essentielles pour l’industrie telles que bouteilles en verre, étiquettes et capsules et donne naissance à des opportunités d´investissement attrayantes.

August 2009

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I. Pourquoi investir dans l Industrie du Vin en Argentine?

consommateurs deviennent de plus en plus sophistiqués et réclament des vins de meilleure qualité.

Globe-Trotters. Les exportations de vins représentent 37% de la consommation mondiale en 2008, contre 18% au début des années 80 et 35% en 2006; ce qui implique que plus d´un tiers des vins du monde est consommé hors de leurs pays d´origine. On estime que la consommation mondiale de vins importés va augmenter pendant les 5 prochaines années, principalement poussée par les importations d Allemagne, des États-Unis et du Royaume Uni. Les pays du Nouveau Monde ont pris l´avantage sur la croissance de la demande et ont vu leur part de marché augmenter en dépit des exportations du Vieux Monde. En 2008, la distribution du marché entre le Vieux Monde et le Nouveau Monde a été de 60,6% et 29,7% respectivement. En 1998, il y a dix ans, le Vieux Monde détenait 71,8% des exportations contre 14,1% pour le Nouveau Monde.

TENDANCES AVANTAGEUSES DU MARCHÉ MONDIAL

Entrer avec les nouveaux. La production mondiale de vin a atteint 269,4 millions d´hectolitres en 2008, ce qui représente une légère hausse d´un million d´hectolitres par rapport à 2007. D’une façon plus étendue dans le temps, la production globale a augmenté de 4,5% entre 2002 et 2008 et on prévoit une expansion de 3,8% entre 2008 et 2012. La tendance s´explique par la croissance de la production dans les pays du Nouveau Monde (Argentine, Australie, Chili, Nouvelle Zélande, Afrique du Sud et États Unis) qui compense la baisse de la production du Vieux Monde. Néanmoins, les pays européens, traditionnels producteurs de vin, tels que l´Italie, la France et l´Espagne, sont encore les producteurs les plus importants et représentent 46,4% de la production mondiale de vin. Les États Unis, l Argentine et l Australie concentrent 17,1%. 63,5% de la production mondiale de vin est donc dominée par six pays producteurs.

Expansion Des Frontières de Consommation. La consommation mondiale de vin a atteint 242,9 hectolitres en 2008, un niveau similaire à celui de 2007, malgré la crise économique qui a affecté les plus importants pays consommateurs. La consommation mondiale a progressé de 6,3% entre 2002 et 2008. Non seulement la demande croît mais elle se modifi e. La régression de la consommation du vin due à la baisse de la demande des pays européens et autres pays consommateurs traditionnels a été compensée par la hausse de la demande de nouveaux marchés ayant un énorme potentiel tels que les États-Unis et la Chine. La tendance à la croissance globale indique que pour les 5 prochaines années, jusqu´à 2012, la consommation mondiale de vin augmentera de 6%. De plus, les goûts changent au fur et à mesure que les

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AutresPortugal

Chili

Afrique du SudAlemagne

AustralieArgentine

Etats Units

EspagneFrance

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Source: International Organization of Vine and Wine (OIV).

Pays Producteurs de VinMarket Share (2008)

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L’ARGENTINE SUR LE MARCHÉ MONDIAL

Chiffres Exceptionnels. Avec 225 846 hectares de surface de production et 14,8 millions d´hectolitres en 2008, l’Argentine est le cinquième producteur de vin du monde, juste derrière les États-Unis et devant l’Austra-lie, la Chine et le Chili. Le pays est aussi un important consommateur de vin – le septième marché du monde – et un exportateur à la hausse. Le commerce extérieur a connu une progression annuelle de 30,1% en valeur sur la période 2002-2008 ce qui lui permet de se positionner en septième exportateur mondial. Le commerce extérieur continue de croître au fur et à mesure que les consomma-teurs découvrent l’extraordinaire avantage qualité-prix des vins produits dans le pays.

Des Vins Ayant une Reputation. Les vins d’Argentine ont reçu les distinctions les plus élevées de l’industrie du vin. L’« International Wine Challenge », le plus grand tournoi pour les vins, a récompensé l’Argentine avec dix médailles d’or (Pascual Toso Malbec (2008), Waxed Bats Shiraz (2008) et Santa Julia Tempranillo (2008), entre autres), 50 médailles d’argent et 70 médailles de bronze. Des centaines de médailles de Decanter World Wine Awards ont été décernées aux vins d’Argentine, entre autres deux médailles d’or: Sophenia Syhtesis The Blend (2006) and Pascual Toso Malbec Reserva, Las Barrancas Vineyard (2006). Au Concours Mondial de Bruxelles de 2009, six vins d’Argentine ont reçu les meilleurs taux d’approbation, entre autres 25/5 (2006) de Bodega del Desierto, Alegoria Gran Reserva Cabernet Sauvignon (2006) de Bodega Navarro Correas et Catalpa Chardonnay (2007) de Bodega Atamisque.

Le Verre a la Main. Chaque cépage possède son ex-pression unique en Argentine. Les diverses combinaisons de sols, climats, altitude et topographie permettent des conditions agro écologiques excellentes pour la production de différents cépages et vins. Ces conditions permettent à l’Argentine de produire une myriade de vins rouges, blancs et rosés tels que Bonarda, Cabernet Franc, Cabernet Sauvi-gnon, Malbec, Merlot, Tempranillo, Torrontés, Chardon-nay, Pinot Noir, Petit Verdot, Syrah et Traminer.

Somptuosité. Le Malbec, vin emblématique du pays, est devenu le vin rouge premium d’Argentine. Le cépage Malbec se trouve distribué dans des zones étendues qui

PERCEPTION DES INVESTISSEURS:

Michael Rolland (France)Viticulteur et Expert-Conseil InternationaleDirecteur de Clos de los 7

Les investisseurs arrivent en Argentine est c’est une bonne a! aire pour tout le monde. L’Argentine á de tout. C’est un pays qui est a la fois riche et grand avec beaucoup d’espace et pas de surpeuplement. Il y á de grandes opportunités tout au large du pays. Dans toutes les régions des activités économiques diverses sont en développement et le vin est l’une d’elles.

Le viticulteurs trouvent une grande liberté en travaillant en Argentine. Vous pouvez choisir de faire pousser du cabernet – ca peux marcher ou non – mais aucune agence vous dira ce que vous devez faire ou pousser. Vous pouvez choisir d’utiliser 60% de Malbec ou 20%, il n’y á pas de régulation pour vous dire que faire permettant aux viticulteurs de s’ajuster a la demande marché beaucoup mieux que dans autres pays. Ceci est un des grands bénéfi ces de produire des vins en Argentine : une liberté inimaginable.

Mais cependant, il y en á plus. L’Argentine á des coûts de production relativement bas, une géographie fantastique et un climat optimal. D’autres attributs sont un peuple amical, nourriture excellente, très spécialement la viande et la musique de Tango mondialement renommé. Un autre facteur clé est ses ressources humaines. Il y á des personnes avec beaucoup d’expérience et connaissances sur la viticulture et une nouvelle génération d’ingénieurs agronomes bien entraînés, viticulteurs et professionnels d’autres branches reliés qui travaillent dur et anxieux d’apprendre.

Opportunités industrielles, le peuple, le climat – même la nourriture –sont touts les facteurs attrayant les investisseurs au pays mais le secteur public sait aussi qu’un milieu fi nancier sure est une priorité essentielle pour les investisseurs. Et l’Argentine fait des grands e! orts pour s’assurer que les investisseurs aient ce qu’ils ont besoin.

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vont de la région de Calafate au nord du pays jusqu’à la région de Rio Negro au sud. Concentré dans des régions à haute altitude de Mendoza, le Malbec est devenu mondialement reconnu et a reçu des distinctions bien méritées à des concours d’œnologie. L’exportation de Malbec aux États-Unis a augmenté de 61% en 2008, exemple parfait du changement des goûts des consommateurs. De même, l’Argentine cultive un cépage local appelé Torrontés, un hybride naturel entre les cépages Criolla et Moscatel Alejandría, doté d’un goût très proche du Muscat et du Gewuztraminer. Produit surtout dans les Provinces de La Rioja et Salta, le Torrontés est devenu le cépage blanc emblématique du pays.

Avantage Qualité-Prix. L’Argentine offre des ressources naturelles excellentes pour produire des vins haut de gamme à prix intéressant – étant donné que le coût de production est relativement bas – en comparaison avec les marchés traditionnels comme l’Italie, la France et l’Espagne. Le prix des propriétés coûte de 5 à 20% le prix de la terre à Nappa Valley ou à Bordeaux et est

moins élevé qu’au Chili, pays voisin. C’est un avantage qui permet à l’Argentine de satisfaire la demande internationale où les consommateurs sont à la recherche, plus que jamais, de qualité à prix raisonnable.

Opportunités Associées. La progression de l’industrie et les prévisions de croissance donnent naissance à de vastes possibilités d’investissements rentables. Des établissements viticoles privés, des caves, le tourisme, et la production de vin sont en expansion soutenue au point que des investisseurs locaux et internationaux choisissent l’Argentine comme destination. Ce dynamisme a également crée des opportunités d’affaires pour la production du matériel et fournitures nécessaires à la production et l’emballage des vins: bouteilles en verre, boîtes en carton, bouchons, capsules métalliques, étiquettes, machines spécialisées, cuves en aluminium et produits chimiques. Pour satisfaire les besoins du marché mondial, l’expansion de l’industrie du vin entraîne une demande croissante et plus diversifi ée de matériel et fournitures spécialisés.

PERCEPTION DES INVESTISSEURS:

Daniel Pi (Argentina)Viticulteur, Groupe Trapiche

L’Argentine présente une excellente opportunité d’investissement á cause de son unique style et personnalité qui captiva les plus délicats palais. Malbec est le cépage vedette argentin d’exportation. Á cause de son intensité, sa couleur rouge profond impressionne tout le monde et son goût devient doux, avec de subtils éléments de tannin qui vous rapellent l’individuel des fruits tel que les prunes et les cerises fascinant les consommateurs autour du monde. Malbec est le cépage augmentant le plus vite aux États-Unis. Les caves d’Argentine maintiennent un réservoir génétique unique pour produire du Malbec qui n’existe aucune part ailleurs étant donné que les vignes furent apportés par les immigrants européens le 19ème siècle avant le phylloxera termina avec es caves européennes.

La qualité du sol au long des Andes, le climat désertique et l’altitude o! rent un terroir unique au monde. Des lieux jamais exploités et irrigués par les eaux cristallines qui descendent des montagnes isolés et une industrie âgée de 150 ans font de l’Argentine une place où n’importe quoi peut se faire.

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II. Analyse Compétitive de l’Industrie

LA STRUCTURE DE L’ INDUSTRIE

Bien Etiquetés. Plusieurs caves locales coexistent avec un nombre croissant de caves internationales et investisseurs qui représentent 1322 caves réparties sur tout le pays. A peu près 85% des caves sont de taille petite et moyenne et les 14% restants sont considérés de tailles moyennes grandes ou grandes. La plupart des entreprises se dédient à la fois à la production (43%) et au fractionnement (45%); seuls 12% travaillent exclusivement le fractionnement. 366 caves produisent des vins haut de gamme avec 3400 marques différentes, auxquelles se mêlent un nombre croissant de petites caves qui produisent des vins différenciés mono cépage ou d’assemblage à forte expression. La production totale de vin emploie près de 50 000 personnes auxquelles il faut ajouter 82 000 employés travaillant dans les vignobles. Parfum de la Terre. La production de vins entre 2003 et 2008 a augmenté à un taux effectif annuel de 2,3% atteignant 14,8 millions d’hectolitres en 2008. Le vins représentent 70% du total de l’industrie viticole (vins, jus de raisins et moût) totalisant 21,0 millions d’hectolitres. Le segment de vins de première qualité représente 43% de la production totale de vin du pays.

Regions Des Vins. Sept provinces de trois régions (Nord, Cuyo et Patagonie) produisent diverses variétés de vins en Argentine. Les régions du vin sont situées dans la partie ouest du pays, au pied de la Cordillère des Andes. La province de Mendoza est le centre industriel des vins

le plus important du pays concentrant trois quarts de la production, suivi de San Juan (18,5%), La Rioja (3,9%), Salta (1,3%), Catamarca (0,5%), Neuquèn (0,4%) et Rio Negro (0,2%).

Un Autre Verre. Le marché intérieur argentin, avec une consommation de 10,8 millions d’hectolitres, est le septième en importance au monde. La taille du marché offre un stimulus important à la production, tout particulièrement dans un contexte économique à la baisse. Plus de 72% de la production argentine de vin est destinée à ce marché où la consommation par tête dépasse 29 litres par an. De plus, le marché intérieur est devenu de plus en plus sophistiqué. La consommation de vins de première qualité en 1997 était de 9,3 litres par tête, dix ans plus tard, le chiffre est passé à 12,3 litres, refl étant une demande en hausse pour les vins de première qualité au détriment des autres – dont la demande s’est réduite non seulement en Argentine mais aussi sur les autres marchés traditionnels.

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Pays Consomatteurs de VinMarket Share (2008)

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8.2%10.7%

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AutresPays BasPortugal

AustralieArgentine

EspagneRoyaume Uni

AlemagneItalie

Etats UnitsFrance

Source: International Organization of Vine and Wine (OIV).

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Croissance Pleine De Saveurs. Les vins rouges représentent, en 2008, 80% des exportations de vin en bouteille, les vins blancs 18% et les rosés 2%. Le Malbec est le cépage le plus représentatif de ces exportations –une part de 38,3% en valeur- suivi des Cabernet Sauvignon (13,0%) et Chardonnay (7,6%). Une quantité en croissance annuelle de 4,4% pendant les six dernières années.

Vins Premium. Pendant que les exportations de vins basiques en bouteille –ceux de moins de 13USD par carton - ont augmenté à un taux annuel total de 13% entre 2002 et 2008, les exportations de vins de première qualité – de plus de 13 USD par carton - ont cru de 33% par an. Dans ce groupe, les super premium – entre 27 et 440 USD - et les très haut de gamme ou ultra premium – entre 40 et 360 USD- ont enregistré une progression encore plus grande, de 35% et 44% respectivement. Les exportations de vins de haut prestige, par défi nition des vins qui coûtent plus de 360 USD par carton, ont joui d’une progression remarquable: de 44 200 USD en 2002, ils ont atteint 6 millions de USD en 2008.

PERFORMANCE A L’EXPORTATION

Des Exportations en Fort Developpement. Les exportations de vin ont augmenté à un taux annuel total de 22,3% en volume entre 2002 et 2008, faisant de l’Argentine l´exportateur ayant la croissance la plus rapide, suivi de l’Afrique du Sud, de l’Espagne, des États Unis et du Chili. Le moteur de la progression des exportations argentines a non seulement été une forte croissance en volume mais également une importante augmentation en valeur, permettant d’atteindre un taux de croissance de 30,1% en valeur pour la même période. En 2008, les exportations ont atteint un record de 4,1 millions d’hectolitres et 622 millions de USD, ce qui représente une hausse de 15,1% en volume et de 29,0% en valeur par rapport à 2007. Le vin en bouteille explique 80,4% des exportations atteignant, en 2008, 500 millions de USD, soit un taux de croissance annuel de 26,6%. Pendant les quatre premiers mois de 2009, les exportations de vin en bouteille ont continué de croître à un taux de 8,7% en volume et 8,3% en valeur. L’Argentine est aussi le plus important exportateur de moût: les exportations en 2008 ont atteint 221 millions de USD. Au total, les exportations de la vitiviniculture d’Argentine ont enregistré 859 millions de USD en 2008, ce qui représente 29,2% de plus qu’en 2007.

Source: International Organization of Vine and Wine (OIV).

2.1%

6.7%

6.8%

7.0%

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8.9%

8.9%

10.9%

22.3%

-2.2%FranceItalie

PortugalAustralie

AlemagneChili

Etats UnitsEspagne

Afrique du Sud

Argentine

Exportation de Vins: Croissance par Pays (2002-2008)Compound annual growth rate

Source: National Vitiviniculture Institute (INV).

Exportations de VinsEn millions de dollars et en millions d'hectolitres

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2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

MIL

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US$

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Millions d'hectolitres US$ millions

Croissance des exportations par segment de prix(2002-2008)Taux de croissance annuel composé

Source: Areadelvino.com

237%

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35%

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25%

13%

Icon

Ultra Premium

Super Premium

Premium

Popular Premium

Basic

9

Etats Unis 29,2%

Canada 10,4%

Royaume Uni 9,3%

Brésil 7,7%

Pays Bas 7,0%

Méxique 2,5%Russie 1,2%

Amérique Latine 5,2% Pays Nordiques 3,7%

Autres 15,4%

Autres Européens 4,6% Pays Asiatiques 3,8%

Pays de Destination des Exportations de Vin en Bouteille (2008)

Source: Wines of Argentina.

Malbec 38.3%

Cabernet Sauvignon 13%

Vin Rouge 9.6%Chardonnay 7.6%

Syrah 3.5%

Merlot 3.3%

Torrontés 2.3%Sauvignion Blanc 2.1%

Syrah-Malbec 2.1%Pinot Noir 1.8%

Others 16.5%

Exportation De Vins Par Cépage (2008)

Source: Wines of Argentina.

Parlons De Vin. Contrairement à d’autres pays du Nouveau Monde dont le secteur d’exportation est très concentré, l’Argentine a une structure relativement atomisée avec presque 400 caves qui ont exporté près de 2000 marques en 2008. Les 40 caves les plus importantes contrôlent 82% du total des exportations de vin en bouteille mais aucune d’entre elles n’en détient plus de 11%. La croissance du nombre de caves exportatrices est aussi un fait remarquable puisqu’il n’y avait que dix caves exportatrices en 1990. En ce qui concerne les marques, le marché est relativement fragmenté avec 42% des exportations effectuées par les 40 marques les plus importantes mais aucune d’elle n’a une participation supérieure à 3%. La composition actuelle du marché permet encore une croissance soutenue et un énorme potentiel d’exportation.

Mendoza est la région productrice et exportatrice traditionnelle de l’Argentine et concentre 87% des exportations en 2008. San Juan est en seconde place avec une participation de 6,2%. D’autres régions productrices prennent rapidement de l’importance: entre 2006 et 2008, les exportations de La Rioja, Neuquèn et Salta ont augmenté à un taux annuel total de 58,4%, 53,0% et 36,9% respectivement.

Marchés a L’export. Le nombre de pays de destination des exportations de vins argentins s’est élargi constamment pendant les six dernières années. En 2008, les vins argentins ont été expédiés vers 120 pays, une expansion signifi cative par rapport à 81 pays lors du premier boom exportateur en 2002. Les États Unis, le Canada, le Royaume Uni, le Brésil et les Pays Bas sont les principaux marchés en 2008, concentrant 63% des exportations.

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PERFORMANCE DES INVESTISSEMENTS

Le Grand Saut. L’industrie viticole a connu une transformation signifi cative pendant les deux dernières décennies. Les investissements locaux et étrangers, principalement du Chili, de France, d’Italie, des Pays Bas, d’Espagne et des États Unis ont été le moteur d’une croissance spectaculaire de la capacité de production et d’une restructuration massive du secteur. En effet, l’Argentine est un des rares pays où des investisseurs de tous les pays producteurs ont choisi de s’établir. La modernisation de l’industrie a inclus de la technologie aux différents processus de production et introduit de nouveaux modèles commerciaux orientés vers une innovation des procédés et des produits. Les résultats ont été spectaculaires. Les caves sont désormais compétitives et technologiquement innovatrices. Elles diversifi ent leur production de vin, avec une meilleure utilisation et gestion de nouveaux cépages pour les marchés locaux et d’exportation. Elles sont également en train d’atteindre des niveaux plus élevés de pénétration de vins de première qualité et de vins de table sur le marché mondial. Finalement, les niches qui n’avaient pas été exploitées jusqu’à présent sont en cours de développement.

Les Fruits de l’Investissement. Suivant la restructuration de l’industrie dans les années 90, le fl ux d’investissements continue pendant toute la décennie. Entre 1999 et 2004, le secteur a reçu 750 millions d’USD d’investissements, notamment dans de nouveaux projets (46%). La moyenne par projet nouveau a été de 8 millions de USD. Les contributions en capital ont été importantes (37%) tandis que les acquisitions, contrairement aux années 90, ont représenté une participation moindre (17%). Les investissements ont eu pour destination l’acquisition de nouvelles technologies (moulins, pressoirs pneumatiques, systèmes de refroidissement, cuves en acier inoxydable et fûts en chêne) pour améliorer la qualité des vins et augmenter la capacité de production des caves, surtout pour le marché à l’export. L’industrie a reçu du capital d’investisseurs locaux et étrangers: 38% du total des apports sur la période 1999-2004 est d’origine argentine et les 62% restants, de l’étranger.

Argentine 38%

Chili 12%Etats Unis 11%

France 11%

Espagne 8%

Reste d’Europe 16%

Reste du monde 4%

Industie du Vin: Investissment par Pays d’Origine (1999-2004)

Source: Business Managing Board of Mendoza (CEM).

PERCEPTION DES INVESTISSEURS:

Alfred Bonnie (France)Propriétaire - Malartic-Lagraviere Group & Diamandes

J’ai l’Argentine profondément dans mon cœur. Quand Michel Rolland me parla sur Mendoza, sans y penser deux fois j’ai voyagé labas. Une fois que j’ai vu la scène, je me suis vite rendu compte que cette région ne pouvait que donner des vins exceptionnels. En une journée je décidais de construire la cave Diamandes. Maintenant que les vins sont en bouteille, nous sommes très contents avec cette décision.

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Des Opportunités a Saisir. Le dynamisme de l’industrie a crée des opportunités d’investissement pour les fournisseurs de l’industrie viticole. Ces fournitures peuvent être divisées en produits matériels (bouteilles, étiquettes, boîtes en carton, capsules et bouchons, entre autres), matériels pour la production (levure, acides, stabilisateurs, nutriments et antiseptiques, etc.) et machines spécialisées (pompes, pressoirs, systèmes de refroidissement, cuves en aluminium). Deux segments particuliers – bouteilles en verre et boîtes en carton - sont spécialement prometteurs. En ce qui concerne les bouteilles, il y a principalement deux grandes usines en Argentine (Cattorini ayant la plus grande part de marché et Saint-Gobain Rayen Cura qui souhaite élargir son activité avec un apport de capital substantiel). Les producteurs de vin ont insisté sur la nécessité croissante d’augmenter le volume de production des bouteilles en verre et, dans certains cas, des styles de bouteilles plus sophistiqués pour différencier des vins et être compatibles avec de nouveaux bouchons et capsules. La demande annuelle est estimée à près de 650 millions de bouteilles. Une situation similaire s’impose dans la production de boîtes en carton où trois producteurs (Zucamor, Cartocor et Smurfi t Kappa) sont les fournisseurs locaux les plus importants. Les bouchons sont principalement importés du Portugal et d’Espagne.

Annonces d’Investissements. 24 annonces d’investissements dans l’industrie du vin ont été enregistrées par l’Observatoire d’Investissements de ProsperAr depuis 2007 pour des sommes de 7,8 millions de USD en moyenne pour chacun. Les projets vont de la construction de nouvelles caves, l’élargissement et la modernisation de caves existantes jusqu’au développement de négoces côté fournisseurs et la plantation de vignobles. Trois projets se font remarquer. En 2008, la plus grande compagnie au monde d’emballage de verre a annoncé sa décision de s’installer en Argentine pour fournir l’industrie viticole avec un investissement de 85 millions de USD. D’un autre côté, un de plus importants groupes exportateurs de vin du pays a annoncé un plan d’investissement jusqu’à 2012 de 50 millions d’USD pour améliorer la technologie et augmenter la capacité de production de ses sept caves dans trois provinces. Une des caves les plus au sud du monde vient également d’annoncer un plan de quatre ans de 50 millions d’USD pour augmenter la production de sa cave et sa capacité d’entreposage, acheter une nouvelle ligne d’embouteillage et développer son négoce de tourisme du vin

PERCEPTION DES INVESTISSEURS:

Paul Hobbs (États Unis)Expert-Conseil et Investisseur

La décision d’investir en Argentine fut une des plus directes dont j’eus le privilège de faire dans le monde des a! aires. Énormes possibilités et opportunités étaient là en abondance. Come une veine ouverte de liquide viticole en or, il y á une extraordinnaire proportion-potentiel méconnu et pour réaliser même par les locaux. C’est le rêve du prospecteur devenu réalité.

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Salta Salta est la province productrice la plus au nord d'Argentine et les convers disent que les vignes les plus élevées au monde.

Le centre producteur de la province est dans la région connue comme la Vallée Calchaquies.

Même si cette pluralisation utilisée n'est pas exacte (de fait, ce n'est qu'une seule vallée), la régions comprend un nombre e terroirs localisés a di!érentes altitudes qui vont de 1700 m á Cafayate et 2.000 m á Yacochuya, jusqu'á 3.000 m á Colomé.

Salta o!re une sélection intéressante de gouts et leur vins blancs Torrontés, le cépage le plus tipique de la région, sont considérés comme la plus fine expression de ce cépage unique.

Même si cette province se centra traditionnellement sur la production de vins de table, aussi connus comme "vins régionales" produits des cépages Cherryor et Muscatel, la ttransforma-tion de l'industrie semble avoir pris des racines pour de bon.

Aujourd'hui, le développement encore jeune du Syrah, Malbec et Cabernet Sauvignon (quelque'uns déjà lancés dan le marché) donnent á Catamarca un avenir promissoir.

San Juan est la deuxième Province en importance pour la prodution de vin, en surface de viggnes et en volume de production. Elle posséde de nombreuses vallées de production, Tulum (la plus importante, sur le rivage de la rivière San Juan), Ullum-Zonda, Calingasta, Jachal, Iglesia et Fertil entre autres.

Le rang d'altitudes va de 600 m, dans les districts inférieurs de la Vallée de Tulum, á 1200 m dans la Vallée de El Pedernal (une petite section dans Ullum-Zonda)

Le cépages les plus utilisés dans cette province sont Bonarda, Cabernet Sauvignon. Ghreco Nero (presque non existant dans d'autres régions) et Syrah qui d´serve une mention spéciale puisqu'á San Juan il atteint une expression bien connue tout autour du monde.

809 hectarescultivés

2.456 hectarescultivés

1.478 hectarescultivés

Cépages plusimportants

· Torrontés· Cabernet Sauvignon· Syrah· Bonarda· Malbec· Chardonnay

Cépagesplus importants

· Torrontés· Cabernet Sauvignon· Syrah· Malbec

Cépages plus importants

· Malbec· Merlot· Cabernet Sauvignon· Pinot Noir· Chardonnay· Sauvignon Blanc· Semillón

Bienvenue aux

Régions Viticolesde l'Argentine

NORD

Río Negro

PATAGONIA

CUYO

Mendoza

158.833 hectarescultivés

Cépages plus importants

· Malbec· Bonarda· Cabernet Sauvignon· Syrah· Tempranillo· Merlot· Pinot Noir· Chardonnay· Chenin· Sauvignon Blanc· Torrontés· Semillón· Viognier· Tocai Friulano

San Juan49.983 hectarescultivés

2.098 hectarescultivés

2.807 hectarescultivés

Cépages plus importants

· Syrah· Bonarda· Cabernet Sauvignon· Malbec· Greco Nero· Merlot· Cabernet Franc· Torrontés· Moscatel de Alejandría· Chardonnay· Ugni Blanc· Sauvignon Blanc· Viognier

Cépages plusimportants

· Cabernet Sauvignon· Malbec· Tannat· Merlot· Bonarda· Syrah· Chardonnay· Chenin

Cépages plus importants

· Merlot· Malbec· Pinot Noir· Semillón· Ugni Blanc· Sauvignon Blanc· Chardonnay

CatamarcaLa Rioja Neuquén

Avec plus de 158.833 hectares de vignes, Mendoza est la province la plus grande productrice. De fait, c'est la province où plus de 80% des vins d'Argentine sont produits. Aujourd'hui á Mendoza l'on trouve une industrie orientée vers la qualité en développement permanent et se centrant á attegnire la meilleure relation terroir-cépage possible.

En e!et, Mendoza o!re une collection digne d'envie de cépages grâce a son rang d'altitudes qui vont de 500 á 1500 m sur le niveau de la mer.

La géographie viticole la plus simple de Mendoza la sépare en trois grands oasis: un au Nord, sur le bassin des rivières Mendoza et Tunuyan, un au Centre et un au Sud, baigné par les rivières Atuel et Diamante. Cépendant, en étuidiant avec attention le territoire, nous pouvons découvrir une multiplicité de possibibilités distribuées dans de nombreux terroires trés di!érenciés; chaque terroir aynat sa propre altitude et caractéristique. Ces terroirs, avec son automne la trés longue, sec et doux, permet aux producteurs et oenologues de réaliser leurs rêve de produire des vins de leur création - la décision de faire la vendange étant prise en fonction de leur désir de degré de maturation du raisin.

Quoique dans cette province il y a quelques petites régions éparpillés productrices de vin, la plus renommée des vins faits a La Rioja viennet de la région de la Vallée de Famatina.

Cette vallée est site entre les chaines de montagne Sierra de Velasco et Sierra Famatina. Come dans le reste des régions productrices de vins d'Argentine, le climat dans cette région est sec (la moyenne annuelle de pluies est de 185 mm), plus ou moins balayé par les vents et avec de sols alluvionnaires caractéristiques des vallées géologiquement anciennes. Les altitudes son certes considérables, de 800 m á 1400 m.

Les déployement de technologies achevé pendant les cinq dernières années, en particulier le systéme dírrigation par goutes et les machines viticoles, ont facilité la production du Torrontés, représentatif de la région: un vin blanc par un bouquet caractéristi-que mais cependant élégant. De plus, un progrés intéresant s'est fait quant a la viticulture du Syrah, Malbec et Chardonnay.

La Vallée de Rion Negro est á la latitude 39° Sud, á 300 mètres sur le niveau de la mer. Avec la province de Neuquen, Rio Negro se vante d'avoir le vignes ls plus au sud du monde, ayant une moyenne de température annuelle de 15 C.

Les conditions écologiques á Rio Negro sont idéales pour la production de cépages blancs, tel que le Traminer, Riesling, Sauvignon Blanc et Chardonnay.

Mais la région posséde aussi des variétés rouges tels que le Merlot et le Pinot Noir, ce dernier trouvvant sont plus fantastique environement.

La région appelée Sn Patricio del Chañar, latitude 40° Sud, est où se trouvent la plus part des caves de Neuquen. Les altitudes varient de moyen a bas et les condition du sol son tout a fait excellentes.

Les vents forst son un important défi pour les vignes de cette région; la seule region du 21eme siècle de la planête…

Mais encore, avec á peu prés 1.500 hectares plantées pendant les dernières six années, il y á quatre caves ultramodernes et rois encore sont en ligne pour le futur proche. Neuquen est devenu le centre viticulteur croissant le plus vite dan la République Argentine.

Source: Wines of Argentina

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SECTEURS ASSOCIES

La Route Du Vin. La croissance de la production de vins a aussi donné de l’élan au développement des industries qui complètent et supportent la viticulture; le tourisme du vin est l’une d’entre elles. Actuellement, 163 caves forment La Route du Vin d’Argentine. En 2008, 1,2 million de touristes ont visité ces caves dans la province de Mendoza, San Juan, La Rioja, Salta, Catamarca, Rio Negro, Neuquèn et Cordoba. Le nombre de visiteurs s’est élevé de 24,7% entre 2004 et 2008. Attirés par des vins de plus en plus renommés, les visiteurs peuvent aussi jouir de la vue des Andes couvertes de neige, d’un nombre croissant d’hôtels de luxe, maisons d’hôtes et restaurants gourmets. Comme pour la plupart des vins locaux, les tours de dégustation des vins sont très accessibles comparés à ceux proposés en France ou dans la Napa Valley.

Domaine Viticole Privé. Des projets viticoles «clé en main» se développent de manière considérable particulièrement à Mendoza. Les entrepreneurs achètent un terrain et paient à un groupe de management une somme annuelle pour planter des vignes et administrer les vignobles, la vendange et la vente du raisin. Plusieurs de ces développements prévoient de construire des hôtels et villas pour les voyageurs. La qualité de vie et le prix accessible de la terre font de ces domaines viticoles privés une excellente alternative pour des investisseurs rêvant de posséder leur propre vin de leurs propres vignobles. Ces trois dernières années, dix projets se sont développés à Mendoza et Salta. Ce secteur est celui qui présente les meilleures perspectives de croissance à moyen terme.

PERCEPTION DES INVESTISSEURS:

Mario Pardini (Italie)Directeur, Cave Ave

Avant d’arriver en Argentine, je n’avais aucune intention d’investir en viticulture. Je suis allé a Mendoza en vacances est une fois là je me suis rendu compte du potentiel. Le facteur clé pour moi était le prix de la terre. Nous étions aussi bouleversés par la quantité d’investisseurs de toutes parts du monde investissant dans la viticulture Argentine et convaincus que l’équation qualité envers prix des vins argentins les transformeraient en un joueur clé de l’industrie du vin aux États-Unis.

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III. Les Fondations Pour Le Succes

NATURELLEMENT TALENTUEUX

Terroir Exceptionnel. Des sols de première qualité irrigués par des eaux cristallines et fraîches provenant des montagnes couvertes de neige, des journées ensoleillées et un climat sec fournissent un terroir exceptionnel pour la production de vin dans l’ensemble du pays. La région argentine de production de vins s´étend sur 2400 km. Elle longe le pied de la cordillère des Andes, de Salta au nord jusqu’à Rio Negro au sud. La surface cultivée est en expansion constante, elle s’élargit sur les provinces voisines tels que le Chubut et offre aux investisseurs des opportunités toujours plus intéressantes. Un ensemble de climats et de sols donne à chaque région un assortiment de caractéristiques. En général, les régions dédiées a la viticulture sont sèches et arides avec un faible niveau de pluies et d’humidité, facteurs déterminants pour la bonne santé du raisin. Des jours ensoleillés en abondance et une grande amplitude thermique permettent une bonne maturation et une importante concentration des arômes et couleurs dans le grain. Les sols sont profonds, perméables et pauvres en matière organique, qualités décisives pour faire un bon vin.

Capitale du Vin. Depuis 2005, Mendoza appartient aux Grandes Capitales du Vin, un réseau de huit grandes villes du monde qui ont en commun un bien culturel: leur région viticole renommée mondialement. Parmi les autres capitales du vin se trouvent Bordeaux (France), San Francisco-Napa Valley (Etats Unis) et Florence (Italie). Mendoza a été désignée « Wine Region of the Year » en 2008 par le Wine Enthusiast Magazine.

Vieillis en Puts de Chêne. En Argentine, la production de vin et la consommation datent de plus de 400 ans quand les premiers spécimens ont été apportés par les espagnols. Pendant le 19ème siècle, le chemin de fer et l’arrivée d’immigrants européens ayant une vaste connaissance de la viticulture ont permis l’expansion de l’industrie nationale. Dès lors, les producteurs et familles de travailleurs ont accumulé et développé une connaissance profonde de l’industrie. Pendant les deux dernières décennies, un niveau d´investissements sans précédent a permis une professionnalisation de l´industrie donnant naissance à une nouvelle génération

PERCEPTION DES INVESTISSEURS:

Roberto de la Mota (Argentine)Viticulteur et Expert-Conseil Internationale

A cause de sa diversité de climats – Altitude, latitude et température – l’Argentine est une localisation parfaite pour la bonne santé des vignobles et permet aux caves de développer des goûts organiques et dynamiques. La tradition viticole du pays fournit les ressources humaines de haute qualité pour les caves. Les di! érents facteurs s’unissent pour apporter une localisation unique pour créer un vin de première qualité a un prix accessible.

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d´ingénieurs, sommeliers, oenologues et techniciens hautement qualifi és. Cinq universités publiques et privées offrent des diplômes de techniciens, des masters et post-doctorats en œnologie avec plus de 800 étudiants déjà inscrits. De la même façon, la contre saison entre les deux hémisphères permet aux professionnels de migrer entre les régions viticoles de l’Hémisphère Nord et l’Argentine selon les besoins.

LIBERTÉ DE PRODUIRE ET INNOVER

Pallette Créative. Contrairement à des pays européens où l’utilisation de certains cépages est défendu par la loi, en Argentine, planter, développer et modifi er les vignobles, la vendange et la commercialisation du raisin et du vin n’est pas régulé. Les producteurs de vins d’Argentine peuvent planter ou produire le raisin et le vin de leur choix, expérimenter différents coupages, irriguer les vignobles et choisir leur date de vendange. L’Institut National de Viticulture (INV) détient le pouvoir de contrôler l’authenticité et la qualité du vin.

Technologie De Pointe. Dans le passé, l’Argentine a augmenté la plantation de cépages de première qualité et les caves ont développé de la technologie de pointe similaire à celle utilisée par les principaux pays producteurs pour la production de vins de première qualité.

Recherche Et Developpement. Certaines caves possèdent leur propre département de recherche et développement pour améliorer la qualité de leurs vins. Les chercheurs visent à exploiter le potentiel de chaque cépage au sein des vignobles et dans les caves, en étudiant, par exemple, l’adaptation des cépages et des clones aux différentes régions écologiques, l’infl uence de l’intensité lumineuse et la température sur le profi l aromatique et la partition polyphénolique ainsi que les effets des temps de vendange et macération. Pour développer des activités de recherche et développement, les caves ont signé des accords et formé des alliances avec des universités publiques et privées et des institutions académiques.

CHAINE DE VALEUR INTÉGRÉE

Tout Ce Dont On A Besoin. Contrairement à d’autres pays où le boom de la viticulture est plus récent, l’Argentine possède une industrie du vin bien intégrée

PERCEPTION DES INVESTISSEURS:

José Manuel Ortega (Espagne)Directeur de Cave, O. Fournier

La viticulture d’Argentine o! re des conditions exceptionnelles qui peuvent se comparer a des régions viticoles de première clase du monde. Non seulement par ses conditions techniques tel que la qualité des sols, eaux, températures extrêmes, climats secs et longues heures d’exposition au soleil mais aussi par son excellente infrastructure et bas coût de main d’œuvre, bas prix de la terre et raisins. Elle fournit aussi un milieu politique et institutions stables.

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avec 150 ans de connaissances accumulées où tous les principaux échelons de la chaîne de valeur sont présents. L’Argentine est aussi l’un des principaux producteurs de raisin frais, placé en huitième position dans la production mondiale. On estime que la production atteindra 2,1 millions de tonnes en 2009. Les provinces de Mendoza et San Juan sont les principaux producteurs de raisin et concentrent près de 95% du total. La production de vin absorbe 96% de la vendange locale de raisin. On trouve aussi des producteurs locaux de machines pour l’agriculture et de machines spécialisées, de bouteilles, d’étiquettes, de capsules, de bouchons et de fûts ainsi que des œnologues experts et sommeliers de classe internationale pouvant fournir des services en tant que consultants. En d’autres termes, les producteurs de vin peuvent trouver sur place tout ce dont ils ont besoin pour leur succès au niveau mondial.

Croissance de la Production de Raisin (en millions de tonnes)

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Raisin rouge

Raisin blanc

RÉSEAU INDUSTRIEL

Bien Enraciné. La participation du secteur privé date du début des années 1900. Les caves du pays et les producteurs de raisin, les investisseurs étrangers et entrepreneurs innovants se sont unis en plusieurs associations et chambres régionales et industrielles. De cette manière le secteur privé fournit de l’information sur l’industrie et est consulté par les gouvernements provinciaux, les institutions techniques publics et l’autorité la plus importante du secteur, l’Institut Viticole National (INV). Tous les acteurs de cette industrie viticole dynamique sont regroupés dans la Corporation Argentine de Viticulture (COVIAR), une institution à la fois publique et privée.

Infl uence Nationale et Internationale. Les associations industrielles représentent l’industrie dans une variété de forums au niveau national et international, incluant des négociations

internationales, telles que celles avec le MERCOSUR et la Communauté Européenne. La COVIAR, en association avec l’INV, participent à la conception, la planifi cation et l’élaboration du Plan Stratégique pour la Viticulture du MERCOSUR à venir. Les membres du MERCOSUR discutent en ce moment des bases pour la construction et le fi nancement de ce plan.

“Wines of Argentina”. Orientée à développer la présence internationale des vins argentins, Wines of Argentina (WofA) est une organisation qui regroupe plus de 100 caves, de toutes les régions du pays et qui concentre 95% des exportations argentines de vins. Sa mission est de contribuer au succès de l’industrie du vin autour du monde, construisant la marque « Origine Argentine » et de consolider l’Argentine comme un des plus importants pays producteurs de vin non traditionnel. WofA est une réponse au compromis public et privé de promouvoir l’industrie du vin au niveau mondial, compromis formalisé par l’« Accord pour la Promotion du Vin d’Argentine à l’étranger » signé en 1995 par le Gouvernement National et celui de Mendoza, ExportAr, la Fondation ProMendoza et toutes les caves exportatrices de l’époque. Les activités de WofA pour ouvrir de nouveaux marchés et augmenter et diversifi er les exportations sont fi nancées par le Ministère des Relations Extérieures, le Secrétariat au Tourisme, la COVIAR, le Comité Fédéral d’Investissement et la Fondation ExportAr.

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COOPERATION PUBLIQUE ET PRIVÉE

Planifi cation Stratégique pour le Succés. La coopération publique et privée est particulièrement visible dans l’élaboration du « Plan Stratégique : Vitiviniculture Argentine 2020 ». En effet, le plan stratégique pour l’industrie du vin représente un exemple réussi où tous les acteurs impliqués dans l’industrie –secteur privé, gouvernements et institutions nationales et provinciales, spécialistes académiciens et politiciens- se regroupent pour défi nir et mettre en marche une vision stratégique partagée par tous. La COVIAR dirige et coordonne la mise en place de ce plan.

Vision Partagée. “Vitiviniculture Argentine 2020” est une initiative innovante. Avec une vision à long terme, le plan établit un ensemble d’actions visant à positionner l’industrie viticole argentine comme une des meilleures au monde, en améliorant la compétitivité du secteur et additionnant de la valeur grâce à l’intégration réussie des différents acteurs tout au long de la chaîne de valeur.

Routes Du Vin. Le “Plan National pour la Consolidation du Tourisme du Vin en Argentine” est encore un autre exemple du succès de la coopération publique et privée. Mené par le Secrétariat au Tourisme et avec la participation des Caves d’Argentine, du CFI et des gouvernements provinciaux, l’objectif du plan est de mettre en place une stratégie pour la promotion du tourisme du vin en Argentine et de renforcer la viticulture comme une partie essentielle de l’identité régionale des sept provinces impliquées, assurant la participation de tous les acteurs. L’initiative, avec le fi nancement partiel de la Banque Interaméricaine de Développement (BID) est composée de quatre étapes: identifi er et mettre sur une carte les différentes routes; développer chaque route en incluant un modèle de gestion pour assister et faire participer les touristes et les autres participants; développer une échelle de qualité pour les établissements qui désirent être inclus dans la route, et, fi nalement, développer un plan de promotion. Le projet se situe en phase terminale de la deuxième étape.

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Plan Stratégique Viticulture Argentina 2020Vision:

Atteindre en 2020 une position soutenable des meilleurs au monde pour l’industrie du vin d’Argentine, l’acceptation des consommateurs et un chi! re d’a! aires de US$2.000 millions avec un 10% du marché mondiale d’outre mer.

Objectif stratégiques :1. Positionner les plus importants vins d’Argentine dans les marchés

de l’Hémisphère Nord : l’objectif est de soutenir et augmenter la pénétration de vins premium dans les pays développés..

2. Développer le marché d’Amérique Latine et pousser le marché intérieur d’Argentine

3. Développer de petits producteurs de raisin, les intégrer au secteur des vins et jus concentrés.

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IV. Politique D’initiative

Promouvoir l’Investissement. La COVIAR et l’Agence de Développement des Investissements en Argentine (ProsperAr) ont signé un contrat en 2009 pour travailler ensemble sur deux fronts. Premièrement, sur le positionnement international du secteur viticole argentin en tant que destination importante pour les investissements. Deuxièmement, sur le développement des investissements clés tout au long de la chaîne de valeur afi n de consolider encore davantage une croissance soutenue et compétitive.

Transfert de Technologie. Plusieurs institutions du secteur public sont en train d’unir leurs efforts afi n de poursuivre le développement de l’industrie. L’Institut National de Technologie Industrielle (INTI) et l’Institut National de Technologie Agricole (INTA) sont deux d’entre elles. L’INTA a plus de 50 ans de compétence dans la stimulation de la recherche et développement technologiques dans le secteur agricole et le transfert des meilleures pratiques et des nouvelles technologies aux producteurs du pays. Dans l’industrie du vin par exemple, l’INTA a mis à disposition de la production de nouveaux cépages.

Rehausser la Compétivité. En 2009 le gouvernement argentin, par l’intermédiaire du Ministère de la Production, a lancé le « Programme d’Assistance a la Chaîne de Valeur de la Vitiviniculture » qui vise l’amélioration de la compétitivité du secteur en se concentrant particulièrement sur les producteurs petits et moyens. Le programme comprend des aides pour

développer des associations et intégrations verticales et horizontales pour l’adoption de nouvelles technologies et programmes d’entraînement.

Promotion De L’innovation. Le soutien public pour les projets de recherche et d’innovation est une politique prioritaire. Le gouvernement national a plusieurs programmes pour promouvoir et faciliter la recherche et les investissements en technologie dans toute l’économie, et l’industrie des aliments et boissons a été un secteur clé durant la dernière décennie. Le Fond Argentin de Technologie (FONTAR), un des principaux fonds de l’Agence Nationale de Promotion des Sciences et Technologies (ANPCyT), soutient les projets visant à améliorer la productivité du secteur privé par la technologie. Pendant la période 2003-2008, 41 projets liés à l’industrie du vin ont reçu des fi nancements de FONTAR dans les domaines de la biotechnologie, des procédés organiques, des équipements pour l’irrigation et de la modernisation technologique.

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V. Principaux Challenges

Le gouvernement et l’industrie font face à de nombreux défi s pour consolider la croissance et la compétitivité de l’industrie argentine du vin. Ces défi s présentent différents types d’opportunités d’investissements attrayants.

• Améliorer le Positionnement International des Vins Argentins: renforcer la marque « Argentine » dans l’industrie du vin est nécessaire pour construire une seule image et identité.

• Augmenter la Part de Marché de l’Argentine a l’International: le grand potentiel du secteur fournit une opportunité d’augmenter sa pénétration sur les marchés étrangers et conquérir 10% du marché international d’ici à 2020 comme cela est prévu dans le plan stratégique.

• Anticiper les Tendances Mondiales de Consommation: la production doit continuer à répondre rapidement aux changements de la demande mondiale et aux tendances des marchés en créant de nouveaux vins destinés à des marchés spécifi ques. Les efforts doivent aussi être orientés vers la captation de nouveaux consommateurs puisque c’est là que la demande augmentera le plus.

SOURCES: Les tendances, informations et graphiques dans ce rapport ont été élaborés par ProsperAr à partir d’informations fournies par: Areadelvino.com / Association Viticole d’Argentine / Azpiazu et Basualdo /, « El complejo vitivinívola argentino en los noventa: potencialidades y restricciones », CEPAL, Buenos Aires, 2001 / Bocco, Dubbini, Rotondo y Yoguel, « Reconversión y empleo en la indústria del vino. Estructura

productiva y dinámica del empleo en el complejo vitivinícola: un análisis del sector bodeguero nacional”, Ministère du Travail et Sécurité Sociale, Buenos Aires, 2007 /Conseil des Entreprises de Mendoza (CEM) / Claves, “Vinos Finos”, 2008 / Fundación ExportAr / Conseil Fédéral d’Investissement (CFI) / Organisation Internationale de la Vigne et du Vin (OIV) (Mendoza Invest / Ministère de la Production / Ministère

des Sciences et Technologies / Banque Nationale d’Argentine / INTA / INTI / INDEC / INV / Sécrétariat à l’Agriculture, Élevage, Pêche et Aliments / Sécrétariat au Tourisme / Plan Stratégique: Viticulture Argentine 2020 (INV) / VinExpo 2008 / Caves d’Argentine / Winesur.

Les informations présentées dans cette brochure ne constituent sous aucune forme

un conseil légal ou professionnel. ProsperAr (Agencia Nacional de Desarrollo de Inversiones) se réserve le droit de modifi er, corriger, altérer ou éliminer les informations ci-dessus à n’importe quel moment et ne peut être tenue responsable d’aucune de ces révisions, modifi cations, altérations, éliminations ou corrections.

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• Saisir les Opportunités d’Investissement: l’Argentine doit continuer à attirer de nouveaux investissements tout au long de la chaîne de valeur de l’industrie vitivinicole. Des bouteilles et boîtes en carton aux capsules et étiquettes, l’industrie du vin en expansion a besoin de plus de fournitures, en quantité, en diversité et en sophistication pour satisfaire la demande internationale.

• Consolider le Marché Interne: des actions coordonnées sont nécessaires pour promouvoir la consommation de vins et construire une demande croissante et sophistiquée sur le vaste marché intérieur argentin.

• Construire sur des Synergies Publiques et Privées: la coopération continue du secteur public et privé est fondamentale pour faciliter l’accès aux ressources fi nancières et au capital essentiels pour les investissements à long terme nécessaires pour le développement soutenu et la compétitivité durable.

NOS DÉFIS SONT VOS OPPORTUNITÉS D’INVESTISSEMENT .

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Bodegas Esmeralda Peñafl or Trivento Bodegas y Viñedos Bodega y Viñedos La Agrícola Bodega Norton BVA Finca Flichman Bodegas Chandon La Riojana Leoncio ArizuBodegas y Viñedos Pascual Toso Bodegas Salentein Pernod Ricard Argentina Viña Doña Paula Diageo Argentina Exports Fecovita La Rural Viñedos y Bodegas Nieto Carbó y A. Senetiner Bodegas Lavaque Bodegas Callia Establecimientos Vitivinícolas EscorihuelaValentín Bianchi Finca La Celia RPB Dominio del Plata Jacques Francois Lurton Argentina Kaiken Domaine Jean Bousquet S.H.Filus Clos de Los Siete Ancona Inversiones La Inversora Viñas Argentinas Codorniu Argentina

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Viña Cobos Finca Lunlunta Fincas Patagónicas Altos Las Hormigas Proviva Alta Vista Florida del Tupungato Finca Sophenia Domaine Vistalba Finca Eugenio Bustos Bodega y Viñedos O. Fournier Villa Atuel Lagarde Bodega Colomé Bodega y Viñedos Renacer Cheval Des Andes Bodegas Caro Bodega Tittarelli Bodegas Hugo y Eduardo Pulenta Latinfi na Cap Vistalba Maria y Adelina Bodegas y Viñedos Valle Escondido Rio Dulce Bodegas y Viñedos La Esperanza Valle de La Puerta Bodegas RobinoMendoza Vineyards Bodega y Cavas de Weinert Bodega Tamarí Roca Bodega Foster Los Haroldos Bodega Benegas Establecimiento Humberto Canale

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Andeluna Cellars Permasur Co.Fru.Va. Viñedos Pie de Palo Alcazar Bodega Chacra R.J. Viñedos Bodega Antigal Bodegas y Viñedos Huarpe Viñas Familia Aristi Familia Cassone Viniterra Alida Sur Bodegas y Viñedos Flechas de Los Andes Bodega Ruca Malen Blends of Mendoza Belasco de Baquedano Patagonia Wines Foods Beau Lieu Monteviejo Finca La Amalia Dolium Viñedos de La Patagonia Cuvelier Los Andes Bodegas y Viñedos Mauricio Lorca Bodegas San Huberto Goyenechea y Cía. Cursor Putruele Hnos. Establecimientos Baudron Saint Germain Les Yeux Bodegas Noemia de Patagonia Mapema

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Caves Exportatrices d’Argentine (2008)

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Bodegas Hispano Argentinas Villafañe y Guzmán Poesía Viña Las Perdices Viñedos y Bodega Tempus Alba Peñiwen Sottano Vigneti La Arboleda Pacha Co Bodega Furlotti Bodegas y Viñedos San Polo Andean Wineries Cuchillas de Lunlunta Muñoz de Toro Patagonia Don Carlos Viña Fundación de Mendoza Puertas de Los Andes Bodega Fantelli Cellarworld Argentina Uvas del Valle Caviar Bleu Mondovino Eral Bravo Bodega Atilio AvenaErika Goulart de OliveiraLos Domados Bodegas LanzariniVinecol Villa Mercedes Viñedos y Bodegas Orfi laBodega Cicchitti Luis Segundo Correas Grappolo Freixenet Vichera German Omar

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Llihue Vinalia Marifl or Compañía Argentina Vinos de Autor Bodegas López Grupo Andino Marton Andina Santa Sylvia Finca Las Divas Viñas de Vila Lugares Finca La Anita Cuarta Generación de CabriniCerro Correa Fladimar Bodega San Carlos Sud.Colle Di Boasi Finca LB Coop. Vitivinícola Nueva California San Pedro de Yacochuya Luis Alfredo KochBadgstein Vargas Arizu Royal Mount Finca Austral Carinae Viñas de MaipúCabernet de Los Andes Establecimiento Agro-Industrial Los Robles Campo Grande Peak Andina Bodegas y Viñedos Domingo Hnos. Bodegas y Viñedos Santos J. Carelli

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Carmelo PattiViña Maipú Bodega del Desierto Global Union Bodega Cruz de Piedra Simmetry Fincas Don Martino Valle de Nubia Cavas del 23 Bodega Sangiorgio y Fornari Empresa Comercial Exportadora Finca Algarve José y Ramón HinojosaVal de Flores Speri Argentina Gabriel BlancoFamilia Marguery Clop y ClopRecoleto Coop. Vitivinícola Presidente Quintana ZM Group Delande Sentires Weinert y Reta La Alquería Sabia Bodegas y Viñedos Crotta Vinarium Viana Lauri Da SilvaBodegas y ViñedosJosé Quattrocchi Bodegas y Viñedos La Soñada Flavio SenetinerChateau Chantal South

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Fincas de Agrelo Viñedos Los Maitenes Bagual Finca Agostino Hnos. Fincas Andinas Bodegas y Viñedos Maza Tonconogy Matilde Bodega Don Doménico Blamex Winet.Ar Fabril Alto Verde Suter Campo Negro Ricardo Jurado Manuel LópezCave Extreme Bodegas Elvira Calle Marumatok Bodega Aconquija Cavas Rosell Boher Jaure Winery Invermen Viñas del Adagio Tanino Argentina Jorge Alberto RubioHuman Skill Pulmary Establecimiento Punta Azul Yuhan Romero Rodrigo ManuelMark Walter SteeleHaut Vol Argentina Viña de Los Andes - Andesgrapes Sergio Mamonto!

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Grupo Cóndor Vinorum Bodega Los Cerrillos Reyter Gypsies Viñas Don Martín Pedro Carricondo e Hijos Jean Rivier e Hijos Viñas de Uco Vinos de Los Andes Bodega La Azul Bodegas y Viñedos Nanni Giaquinta Hnos. Fincas del Rosario Cavas del Millan Project Altitude Argentine Wine Supply Enosur Bodegas y Viñedos Eduardo Licciardi Antonio González Finca Abril Edgardo StalloccaBodega Andana Dos Árboles Olivier RuhardLa Comarca Altos de La Rinconada Coop. VitivinifrutícolaGeneral Alvear.Prospero Antonio Benedetti Bodega y Viñedos Ángel Antonio MendozaOjo de Vino Garbin

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Casa Vinícola Francesco Cio" Alta Esperanza San Juan de Cuyo Bodegas y Viñedos Bodegas Sábato Kripton Granuva Grupo Vitinícola de Tupungato Mammana Sebastian Tierra del Ande Bodegas y Viñedos Antonio NervianiPiamonte Mendoza Sáenz Briones y Cía.Montequieto Mevi Delia Ester BonomeCasa Vinícola Conalbi GrinbergAndres Pedro AntoniettiBodega Don BoscoMontlaiz Bodega MasieroKyoshin Trading Hoz Viñas del Sol South Group Las Yeguas Arturo BertonaFrancisco Labiano e Hijos Anphora Pietrelli Vinos Chavarria Vinos Argentina Lucila Isabel Bombal Destiladora Internacional Gran Sur

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Compañía de Viñedos Andinos Agroindustrias Carricondo Emprendimientos Argentinos Frutos de Fiambalá SMS Luis Víctor Chirino V.F. Viñedos Andalhue Viña Esencia Familia Cánepa MartínTierras de Ponte Viñas de Luján Familia de MarchiAugusto Zingaretti e Hijos Meb Corporation Argentina Viña de Los Andes Bodegas y Viñedos MastroeniLebin Bodegas Augusto Pulenta Vinos Mendocinos Viña Santa MaríaViñedos Argentinos Bodegas y Viñedos Carmine GranataVistandes La Banda José Joaquín Reginato y Cía. Emprendimientos del Nuevo Mundo Gargantas de Lata Tiempo Ganado Vansitan Corinto Frutal Genética

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Coop. Vitivinícola AgrariaPrimera Zona Millas Hnos. Prelatura de CafayateBodegas y Viñedos HaarthPolo Bodega y Viñedos Pedro y Jorge Cecchin Kosas y Kasas Bodega y Viñedos Agrestis Cepas de Lunlunta Bodegas Cuvillier Lariviere Miguel Mauricio JuanFinca La Promesa Alfredo y Roberto Ruggeri Interwine Cavas de Los Andes Vinos Finos Alberto BiondolilloRaíces de Agrelo Bournett Bodega San Juan de La Frontera Surcos del Valle Rama Caída Belén de Humanao Finca Intimayu Viña El Cerno Familia Nofal Alonso Bonis Parga - Franco AlcidesMendoza Heights Bodegas y Viñedos Horacio Nesman Andrej RazumovskyBodegas y Viñedos Estepa Eduardo y María AlbrechtBodegas y Viñedos Gabrielli Rolh VM Fincas Caledonia

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Agrícola Alto Verde San Vicente Franquito Viñas de Alto Salvador Bodegas y Viñedos Cresta del Águila Bodega del Genio Viñas de Segisa José Luis MounierViña Ona Covisan Franalco La Esperanza de Los Andes Cristal Holding Domaines B.M. Argentine Testino Vinícola Casa Real de Los Andes Finca AdalgisaCarletto José M. y Otros Bodegas y Viñedos Filippo Figari Finca Don Carlos Bombal y Aldao DFM Fincas de La Juanita Wine Concept Mainqué María Lorine BombalFinca 8 Angelie Don Oreste Ovalles Muñoz

Source: Wines of Argentina

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Caves Exportatrices d’Argentine (2008)

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L’Argentine à vol d’oiseau

Profi l du pays

Nom o" ciel República Argentina

Capitale Buenos Aires

Villes principales Córdoba, La Plata, Mar del Plata, Mendoza, Rosario

Superfi cie 2,7 millions de kilomètres carrés

Population 40,6 millions d’habitants

Croissance de la population 1,0 % par an

Taux d’alphabétisation 98%

Espérance de vie à la naissance 75 ans

PIB par tête (PPP) USD14.413

Monnaie Peso Argentin ($)

Régime Politique République Fédérale Présidentielle

Division politique 23 provinces autonomes et la ville de Buenos Aires

Fuseau horaire GMT-03:00

Langue o" cielle Espagnol

2003 2004 2005 2006 2007 2008

PIB taux de croissance (% annuel) 8.8% 9.0% 9.2% 8.5% 8.7% 7.0%

PIB (PPP) (millions de USD) 333,399 373,041 419,568 469,750 524,140 572,860

PIB (millions de USD) 128,078 152,158 181,967 212,868 260,682 328,502

Exportations de biens et services (millions de USD) 34,439 39,864 47,024 54,547 66,088 82,608

Importations de biens et services (millions de USD) 18,827 27,930 34,939 41,120 53,353 67,492

Balance commerciale (millions de USD) 15,612 11,934 12,085 13,427 12,735 15,115

Balance courante (en % du PIB) 12.2% 7.8% 6.6% 6.3% 4.9% 4.6%

Excédent du compte courant (% of GDP) 6.4% 2.1% 2.9% 3.6% 2.7% 2.3%

Surplus Primaire de la Balance Fiscale (% du PIB) 2.3% 3.9% 3.7% 3.5% 3.2% 3.1%

Formation brute de capital (% du PIB, prix constants) 14.3% 17.7% 19.8% 21.6% 22.6% 23.0%

Epargne Nationale Brute (% du PIB, prix constants) 19.6% 20.6% 23.7% 26.4% 26.6% 26.7%E

Investissement étranger direct (millions de USD) 1,652 4,125 5,265 5,537 6,473 7,979

Taux de change ($/US$) 2.95 2.94 2.92 3.07 3.12 3.16

Réserves en devises (millions de USD) 14,119 19,646 28,077 32,037 46,176 46,386

Taux de chomâge (% de population active) 17.3% 13.6% 11.6% 10.2% 8.5% 7.9%

Source: ProsperAr utilise des chi! res fournis par l’Institut Argentin des Statistiques et Recensement, l’Enquête de Prévisions du Marché de la Banque Centrale (REM), le Fond Monétaire International et la Conférence des Nations Unies sur le Commerce et le Développement (jusqu’au 30 avril 2009)

Principaux indicateurs économiques

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ProsperAr est l’Agence Nationale pour le Développement des Investissements en Argentine

Notre mission est de développer l’investissement local et étranger pour contribuer au développement durable et compétitif de l’Argentine.

ProsperAr quatre objectifs sont:

Fournir des services à l’investisseur ProsperAr fournit aux investisseurs des services professionnels tout au long du processus d’investissement, avant, pendant et après la mise en marche du projet. L’équipe de l’Agence évalue les projets d’investissement, répond aux questions des investisseurs et fournit des informations clé. Utilisant les relations de l’Agence avec différents niveaux et organismes du gouvernement, le service intégral de ProsperAr offre aux investisseurs un système de support uni.

Attirer et engendrer l’investissement ProsperAr ProsperAr travaille dans la promotion, la captation et le développement de l’investissement local et étranger. Nous identifi ons les opportunités d’investissement et d’innovation dans des secteurs de grande croissance pour les porter à la connaissance des investisseurs grâce à des missions internationales, conférences, réunions et publications. Nous travaillons pour construire des relations permettant aux compagnies multinationales de profi ter des opportunités locales, régionales et mondiales. Nous encourageons aussi les entreprises locales à développer leurs affaires.

Donner de l’élan à l’investissementProsperAr travaille pour améliorer les conditions d’investissement en Argentine. Nous coopérons avec des entreprises locales et multinationales ainsi qu’avec de potentiels investisseurs et identifi ons et tentons d’éliminer d’éventuels obstacles à la création et réalisation d’affaires en Argentine. Grâce à une communication active avec le secteur privé et en coordination avec d’autres départements du gouvernement nous nous battons pour la création de politiques et programmes visant à optimiser les conditions pour l’investissement et l’innovation.

Promouvoir l’expansion étrangère des entreprises locales ProsperAr promeut la croissance et l’internationalisation des entreprises argentines. Encourager la vocation locale pour l’innovation, entreprendre et promouvoir la compétitivité générale est la politique de l’Agence. Deux programmes « Développement d’Entrepreneurs » et « Pionniers » sont en place pour renforcer les capacités des entreprises argentines dans les différents stades de croissance. ProsperAr assiste aussi des entreprises internationales pour investir ou travailler avec leurs contreparties locales pour former des joint-ventures.

ProsperAr est votre associé stratégique pour investir et prospérer en Argentine.

Ce que ProsperAr peut faire pour vous:

>> Fournir des informations actuelles et utiles sur des secteurs d’a! aires et géographiques en Argentine.

>> Aider à identifi er des opportunités d’investissement et d’innovation dans les secteurs les plus stratégiques.

>> Être à l’avant des problèmes et obstacles, faciliter le processus d’investissement et de négoce en Argentine..

>> Appuyer la création d’alliances entre investisseurs étrangers et entreprises locales.

Pour obtenir plus d’informations sur les avantages d’investir dans la viticulture argentine, contactez nous:

www.prosperar.gov.arinfo@prosperar.gov.ar+54 11 4328 9510