objectifs de l’exposé

Africa’s Trade Credit and Investment Insurerwww.ati-aca.org

Assurance des Risques Assurance des Risques politiques & des Risques de politiques & des Risques de

Crédit : Crédit :

Une nouvelle Frontière pour Une nouvelle Frontière pour les Réassureurs Africains ?les Réassureurs Africains ?

6 Octobre, 200915ème Forum Africain de la Réassurance : Nairobi,

Kenya

Humphrey MwangiDirecteur de la Souscription, a.i.

Agence Africaine pour Commerce de l’Assurance


Objectifs de l’Exposé

I. L’ARP et L’ARC définiesII. Le MarchéIII. L’ARP en détailIV. L’ARC en détailV. Antécédents à l’ACAVI. L’ACA et la RéassuranceVII. Exemples


Qu’est-ce que l’ARP• L’assurance contre les pertes

résultant des actions/inactions des gouvernements

• Habituellement des exclusions dans l’assurance normale

• Les risques ARP sont souvent en dehors du contrôle des parties à un projet

• Souscrite par les exportateurs et les investisseurs trans-frontaliers & les prêteurs


Les Risques ARP

• Expropriation• Transfert de Devise et

Convertibilité• Guerre & Troubles d’ordre public• Embargo• Défaut de décision arbitrale• Non respect de la Souvereineté• Violence politique, Terrorisme &

Sabotage


Autres exemples

• Prévention d’exportation

• Annullation des licences import/export

• Retrait de la licence d’exploitation minière/de télécommunication

• Imposition des taxes sur des importations non-constitutionnelles

• Changements rétroactifs, discriminatoires de l’impôt

• Risques de Transit, actifs mobiles


Qui concerne-t-elle ?

Risques à l’investissement trans-frontalier

• Expropriation, discrimination selective, dépouillement forcé, expropriation rampante, rupture des accords d’investissement ou garanties, nationalisation, embargo et sanctions.

Risques aux actifs d’outre-mer• Privations, abandon forcé, sabotage et

terrorisme, dommage de guerre, confiscation.


RRI (suite)

Risques au financement international

• Transfert & convertibilité, violence politique, actes d’expropriation, non-respect des garanties gouvernementales, rupture de contrat.

Risques aux programmes des finances

• Appel arbitraire d’obligations.Risques aux contrats• Frustration, rejet, embargo.


RRI - Perception contre Réalité

Carte 2008 de la Sovereign sur l’ARP

• Malawi = Irak = Afghanistan = Somalie

• Afrique du Sud = Botswana = Israel

Carte 2008 de l’AON sur l’ARP• Kenya = Malawi = Irak = Iran• Botswana = Somalie


Le Marché - acteurs

Multilatéraux• ACA, MIGA, ICIEC

Agences officielles/nationales• OPIC, EDC, ECIC-SA, BECI

Le Marché Privé• AIG, Chubb, Lloyds, Zurich,

Sovereign


Le Marché - taille

Capacité de l’ARP -2009Confiscation, Expropriation, Nationalisatio

n

Contrat Frustration

Lloyds 840.000.000 720.000.000

Assureurs Privés

477.500.000 380.750.000

TOTAL 1.237.500.000 1.040.750.000


Événements familiers aux RP

• Nationalisation des compagnies pétrolières en Amérique du Sud

• Saisie énergique des fermes en Afrique Australe

• Annulation des licences minières en Afrique Centrale


Cas d’Exemple 1 Projet Energie de l’Afrique de

l’Est

● Producteur indépendant d’énergie internationale parrainant le projet de développer, transmettre & distribuer de l’électricité abordable aux utilisateurs finaux du secteur rural et commercial

● Le Projet avait besoin de la garantie du Ministère des Finances pour ce qui est de la Facilité de Régularisation du Tarif à être réalisable mais qui était contraire aux règles du FMI

● La Banque Centrale n’avait pas la capacité de fournir ni une garantie ni une Lettre de Crédit pour couvrir 14,5 millions de $E.U. pour des remboursements de tarifs sur trois ans

● ACA a fourni un non-respect de trois ans et demi de la Police d’Assurance Sovereign Obligation en partenariat avec Africa Re


Cas d’Exemple #2 Violence Politique Traité des

Excédents de Sinistres● Les violences post-électorales au Kenya ont

mené beaucoup de personnes et d’affaires à subir d’énormes pertes. De telles pertes étaient non-assurées (exclusions)

● ACA, travaillant avec d’importants assureurs locaux, le marché de la Lloyds, Africa-Re et Zep-Re, ont mis ensemble un programme d’Excédents de Sinistres.

●La couverture VA (Valeur Actuelle) maintenant disponible au Kenya et dans certains pays est-africains


Cas d’Exemple #3 ACA Réassure MIGA

● En 2008, un investisseur du RU avait signé un contrat avec une société de distribution d’énergie pour fournir l’énergie géothermique pour aider à réduire les perpétuelles des coupures d’énergie dans le pays.

● Des démarches avaient été faites auprès de la MIGA, un membre du Groupe Banque Mondiale, par l’investisseur pour fournir une couverture contre le risque de Restrictions du Transfert de Devise, Expropriation, Guerre et Troubles d’ordre public

● ACA a fourni la réassurance à la MIGA


Fin de la 1ère Partie

Q & R


IIème Partie

• Assurance Risque de

Crédit

• Antécédents à l’ACA

• ARP/ARC et la Réassurance

• Q&R


L’Assuance Risque de Crédit

Assurance contre non-paiement

• Insolvabilité• Retard prolongé• Rejet – refus de payer• Conversion & transfert• Guerre & troubles connexes• Annulation de la licence

import/export


ARC Classifiée

• Chiffre d’affaires total de l’ARC

• Simple Obligé de l’ARC

– Acheteurs Privés

– Acheteurs Publics

• Tous Risques Emprunteurs


Qui est concerné par l’ARC ?

• Les exportateurs• Les importateurs• Les Banques• Les Entrepreneurs• Les fournisseurs

d’Equipement• Les Prestataires de Service


Acteurs du Marché

• Les multilatérales ex.: ACA• Les agences de Crédit à

l’Exportation, ex.: CGIC• Les Banques Exim • Les assureurs privés ex.:

COFACE, Atradius, Euler-Hermes


ARC et la Crise Économique

Le faible appetit des Banques au risque

– Promotion de la Demande de crédit– Les exportateurs/fournisseurs forcés à

fournir le financement – veulent l’ARC

Temps durs à l’ouest- Les exportateurs faisant l’expérience du non-paiement- Ils sont forcés de vendre à crédit pour rester dans le métier


D’autres opportunités

Croissance des ressources, ex.: pétrole & gas– Stimulant l’activité économique

Le secteur des Télécommunications

- Fourniture des équipements, des services

Intégration régionale– Commerce intra-régional

Reconstruction

Elections


Exemple # 1● Le fournisseur japonais des équipements de

télécommunications en a fait une politique de ne fournir qu’à crédit contre la couverture d’assurance crédit

● ACA fournit une couverture de non-paiement jusqu’à sa rétention nette de 3.750.000 de $E.U.

● ACA a fait venir un appui de réassurance des semblables d’Africa-Re

● Le fournisseur japonais trouve du réconfort en ACA étant sur le terrain, sa notation de la S&P et son solide réassureur derrière lui.


Exemple # 2● Le secteur des télécommunications dans la RDC a

connu une rapide croissance ces derniers temps, attirant beaucoup d’acteurs dans la scène.

● Une société israélienne, travaillant avec un partenaire local, tenait à maintenir la part du marché et avait besoin d’inverstir dans les stations de base de la téléphonie mobile à travers le pays

● Des démarches ont été faites auprès de l’ACA pour la couverture et qui avait répondu par sa première police d’ARC Simple-Obligé pour couvrir le contrat dans le cas d’un défaut de paiement.


Antécédents à l’ACAInstitution africaine – par les Africains

pour l’Afrique

Vision“Transformer l’Afrique en une source et une destination primordiales pour le commerce et l’investissement”

Mission “Transformer le risque africain en une opportunité, par le biais de la fourniture de l’assurance et les produits financiers, en partenariat avec les secteurs privé et public”


Ce qui signifie ?

Mobiliser les institutions financières des secteurs public et privé pour encourager le commerce & l’investissement en Afrique.

Utiliser la combinaison de l’expérience du secteur privé & le capital, et l’influence du secteur public & les connections


ACA en Bref

● Un Risque politique multilatéral et un Assureur Crédit● Créé par des Etats africains membres● Soutenu par la Banque Mondiale● Partenaires de la Lloyd’s de Londres et d’autres principaux assureurs publics et privés de l’Investissement● Partenaires de l’Atradius et d’autres assureurs crédit publics et privés


Pourquoi l’ACA est-elle unique ?

Assureur spécialiste – la Lloyds de d’Afrique ?

Status préférentiel de Crédit

Effet de dissuasion●Obligation des États membres de

faire de l’ACA l’ensemble pour toute les pertes qu’ils causent

• L’enjeu des États membres dans l’ACA met en valeur les capacités de l’ACA à éviter/minimiser les pertes


Pays membresPays membres• Burundi Burundi • Djibouti*Djibouti*• Erythrée*Erythrée*• Ghana*Ghana*• KenyaKenya• Liberia* Liberia* • MadagascarMadagascar• MalawiMalawi• OugandaOuganda• R.D. CongoR.D. Congo• RwandaRwanda• Soudan* Soudan* • Tanzanie Tanzanie • ZambieZambie

Autres membresAutres membres• Africa ReAfrica Re• AtradiusAtradius• COMESACOMESA• PTA BankPTA Bank• SACE SACE • ZEP-REZEP-RE

Intérêt depuis…Intérêt depuis…Angola, Egypte, Angola, Egypte, Ethiopie, Mali, Ethiopie, Mali, Mozambique, Mozambique, Nigéria, Sénégal, Nigéria, Sénégal, Seychelles, Seychelles, ZimbabweZimbabwe

Ouverte à tous les États membres de l’UA, les États non-Africains, les entreprises privées et d’autres institutions régionales et internationales

Membres actuels


Accroîssement de l’Adhésion● 18 nouveaux membres d’ici 2011 (Pays africains et non- africains, et institutions financières des secteurs public et privés). SACE de l’Italie est à bord avec des intérêts depuis la Chine et la BAD

Capitalisation augmentée● Plus de 300 millions de $E.U. versés en capital et provisions

Système renforcé de Gestion du risque● Mise en oeuvre d’une large organisation de la Gestion & Intégrée des Risques en Entreprise (GIRE)

Stratégie de Croissance depuis 3 ans


L’ACA est la 2ème Institution la plus hautement côtée en Afrique

Réattribué un ‘A’ comme Notation Stable par Standard & Poor’s en Juin, 2009 à la fois pour :

Double Côte de Solvabilité Notation de la Force Financière de l’Assureur

ATI-ACACôte de Solvabilité de

l’ACA


Il ouvre plus d’opportunités d’affaires auprès des :

● Banques locales et internationales● Courtiers internationaux en Assurance● Investisseurs internationaux

Dont le résultat est qu’il y a plus d’écoulements d’échanges et d’investissement pour les États africains membres

ATI-ACAQue veut dire une Notation ‘A’ pour

l’ACA ?


Objectifs :

1. Maximiser le potentiel de la taille de l’activité de l’ACA et les limites du pays pour soutenir de grands projets

2. Encourager le partage du risque public et privé en Afrique

3. ACA peut à la fois acheter auprès de la réassurance et en fournir

ATI-ACA ACA & Réassurance


La Réassurance de l’ACA

ACA : Rapports avec les Réassureurs

L’ensemble du Chiffre d’affaires du Commerce

de l’Assurance Crédit

Assurance du risque politique et Assurance Crédit Moyen

Terme

Atradius Re

Traité de Réassurance Quote Part.

60% de Cession.

Les Réassureurs comprennent : Lloyd’s of London Syndicates; Sovereign Risk (Bermudes); Zurich (USA); Chubb; and Africa Re

Réassurance Facultative ou Traité

telle qu’exigée.

Rétention de risque pas moins de 10%


●Large portée à travers l’Afrique ●Aptitude à attirer plus de capacité de réassurance en Afrique●Le statut préférentiel de créancier de l’ACA & la notation ‘A’

de la S&P ●Accès aux partenaires mondiaux comme SACE, Africa Re,

OPIC, AfDB, Atradius, MIGA, Lloyd’s●Compétence d’évaluation du risque ajouté (réseau mondial)

Avantages qui sont les vôtres


Principales Modalités de l’ACA

● Échéance maximum 10 years● Pas de volume minimum de Transaction● Taille maximum de l’activité (risque

net):- Risque politique : 7,5 millions de $E.U- Risque de Crédit : 3,75 millions de $E.U

● Indemnité :- jusqu’à 100% (Risques politiques)- jusqu’à 90% (Risques commerciaux)

● Tarifer le risque. Pas de subvention au secteur privé


[email protected]@ati-aca.orgaca.org

[email protected]@ati-aca.org

Tel +254 (0)20 272 6999Tel +254 (0)20 272 6999

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