notes affÉrentes aux États financiers...
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EXERCICE TERMINÉ LE 31 MARS 2011
1. POUVOIRS ET OBJECTIFSCBC|Radio‑Canada(laSociété)aétéconstituéeenvertudelaLoi canadienne sur la radiodiffusionde1936,puismaintenueenvertudesloissurlaradiodiffusionde1958,1968et1991.LaSociétéestunmandatairedeSaMajesté,etsonactifetsonpassifsontceuxdugouvernement.
Àtitrederadiodiffuseurpublicnational,laSociétéoffre,danslesdeuxlanguesofficielles,desservicesderadio,detélévisionetdenouveauxmédiascomportantuneprogrammationprincipalementettypiquementcanadienne,afinderefléterlaglobalitécanadienneetderendrecomptedeladiversitérégionaledupays,àl’intentiondesauditoiresnationauxetrégionaux.
LaSociétérendcomptedesesactivitésauParlementparl’entremiseduministreduPatrimoinecanadienetdesLanguesofficielles.Conformémentauparagraphe85(1.1)delaLoi sur la gestion des finances publiques,ellen’estpasviséeparlessectionsIàIVdelapartieXdecetteLoi,saufparleparagraphe105(2)etlesarticles113.1,119,131à148et154.01.
LaSociétéestunesociétéd’Étatquiestassujettieàl’impôtfédéralsurlesbénéficesdessociétésenvertudelaLoi de l’impôt sur le revenu(Canada)etdesonrèglementd’application.Ellen’estpasassujettieauxrégimesprovinciauxd’impôtsurlesbénéfices,maiselledoitpayerlestaxesdeventetantauniveaufédéralqueprovincial.
2. PRINCIPALES CONVENTIONS COMPTABLESLesétatsfinanciersconsolidésdelaSociétésontpréparésconformémentauxprincipescomptablesgénéralementreconnus(PCGR)duCanada.Voiciunedescriptiondesprincipalesconventionscomptables.
A. PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATIONLesétatsfinanciersconsolidéscomprennentlescomptesdelaSociétéetdesafiliale,ainsiqueceuxdedeuxentitésàdétenteursdedroitsvariables(EDDV)dontlaSociétéestleprincipalbénéficiaire,soitleBroadcastCentreTrustetlachaîneTheDocumentaryChannel(documentary).Aucoursdel’exercice,laSociétéaacquislecontrôled’ARTV.Lesrésultatsd’ARTVsontcomprisdansleposteServicesspécialisésdel’Étatconsolidédesrésultatsetdurésultatétendudepuisladated’acquisition.Deplusamplesrenseignementssurl’acquisitiond’ARTVsetrouventàlanote12.Touteslesopérationsintersociétés,ainsiquelessoldesréciproques,lesproduitsetleschargesquiysontassociéssontentièrementéliminésaumomentdelaconsolidation.
B. INCERTITUDE RELATIVE À LA MESURELapréparationdesétatsfinanciersconsolidésconformémentauxPCGRcanadiensexigequeladirectionfassedesestimationsetformuledeshypothèsesquiinfluentsurlemontantdéclarédel’actifetdupassifàladatedesétatsfinanciersconsolidés,ainsiquesurlesrevenusetlesdépensesdel’exerciceenquestion.Lesrégimesderetraiteetlespassifsliésaupersonnel,lesduréesdevieutileestimativesdesimmobilisationscorporellesetdesactifsincorporels,lesdurésdevieutileestimativesdesactifsdeprogrammation,lepassiféventueletlajustevaleurdesinstrumentsfinanciersdérivéssontlesélémentsestiméslesplusimportants.Leschiffresréelspourraientdifférerdefaçonimportantedesestimationsfaites.
C. CRÉDITS PARLEMENTAIRES LaSociétéreçoitunepartieimportantedesonfinancementdugouvernementduCanada.Lescréditsparlementairesservantauxdépensesd’exploitationetlescréditsparlementairespourlefondsderoulementsontconstatésdansl’Étatconsolidédesrésultatsetdurésultatétendudansl’exerciceaucoursduquellescréditsontétéapprouvés.Lescréditsparlementairespourlesdépensesautitredesimmobilisationscorporelles,desactifsincorporelsetdel’équipementsouscontratdelocation‑acquisitionpouvantfairel’objetd’unamortissementsontcomptabilisésdansleBilanconsolidécommefinancementdesimmobilisationsreportéetsontamortisdelamêmefaçonetsurlesmêmespériodesquelesimmobilisationscorporelles,lesactifsincorporelsetl’équipementsouscontratdelocation‑acquisitionauxquelsilsserapportent.Lescréditsparlementairespourl’achatdeterrainssontcomptabilisésdansl’Étatconsolidédesvariationsdescapitauxpropres.
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS
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2. PRINCIPALES CONVENTIONS COMPTABLES (suite)D. CONSTATATION DES REVENUS
i. REVENUS PUBLICITAIRES
Lesrevenusprovenantdelaventedetempsd’antennepublicitairesontconstatéslorsquelapublicitéaétédiffusée,quelaSociétén’aaucuneobligationrestanteàcetégardetquelarecouvrabilitéestraisonnablementassurée.
ii. SERVICES SPÉCIALISÉS
Lesrevenusdesservicesspécialisésenglobentlesrevenusprovenantdelaventedetempsd’antennepublicitaireetdelavented’émissionsàdesradiodiffuseursextérieursparleschaînesspécialisées,ainsiquelesrevenusd’abonnement.Lesrevenusprovenantdelaventedetempsd’antennepublicitairesontconstatésquandlapublicitéaétédiffusée.Lesrevenusprovenantdesventesd’émissionsetd‘abonnementssontconstatéslorsquelalivraisonaétéfaiteoulesservicesontétérendus,laSociétén’aaucuneobligationrestanteàcetégardetlarecouvrabilitéestraisonnablementassurée.
iii. AUTRES REVENUS
Lesautresrevenuscomprennentnotammentlesrevenusdécoulantdelalocationd’espaces,d’installationsetdeservices,delavented’émissions,delaventedeproductionspublicitaires,delaventedecommanditesd’émissions,desactivitésàtitredediffuseur‑hôte,desdroitsderetransmissionainsiquelespertesoulesgainsnetssurcessiond’immobilisationscorporelles.Cesrevenussontconstatéslorsquelalivraisonaétéfaiteoulesservicesontétérendus,quelaSociétén’aaucuneobligationrestanteàcetégardetquelarecouvrabilitéestraisonnablementassurée.
Lesautresrevenusenglobentaussilesgainsnetsoulespertesnettesprovenantdesinstrumentsfinanciersdérivés.
LescontributionsduFondspourl’améliorationdelaprogrammationlocalesontégalementcomprisesdanslesautresrevenusetsontcomptabiliséeslorsqu’ellessontgagnées.
iv. REVENU DE FINANCEMENT
Lesrevenusdefinancementincluentdesrevenusd’intérêtprovenantdescomptesbancaires.Lesintérêtssontcomptabilisésdansl’exerciceaucoursduquelilssontgagnés.
E. COÛTS DES SERVICES DE LA TÉLÉVISION, DE LA RADIO ET DES NOUVEAUX MÉDIASLescoûtsdesservicesdelatélévision,delaradioetdesnouveauxmédiascomprennenttouslescoûtsliésàlaproductiondesémissions,ycomprislesdépensesdirectes,lesfraisadministratifsetceuxdesservices,ainsiquelecoûtdesactivitésliéesàlamain‑d’œuvretechniqueetauxinstallations.UnepartiedescoûtsdusoutienopérationnelassurépardesservicescommelesRessourceshumaines,lesFinancesetl’Administration,laGestiondesimmeublesetlesautresservicespartagéssontégalementinclusdanslescoûtsassociés.Lescoûtsdesservicesdelatélévision,delaradioetdesnouveauxmédiasenglobentaussilesactivitésassociéesàlaprogrammationcommelesventesetlemarketing,lemarchandisageetlescommunications.
F. PROGRAMMATION Parprogrammationonentendlesémissionsdetélévisionproduitesàl’interne,lesémissionsdetélévisionproduitesàl’externenécessitantlaparticipationdelaSociétépendantlaproductionetlesdroitsacquispourladiffusiondematérieldeprogrammation.
Laprogrammationréaliséeetencoursdeproduction(àl’exclusiondesdroitsdediffusionacquis)estcomptabilisée,surunebaseindividuelle,aucoût,déductionfaitedel’amortissementcumuléetdespertesdevaleurcumulatives.Lecoûtcomprendlecoûtdesmatièresetdesservices,ainsiquelaquote‑partdelamain‑d’œuvreetdesautresdépensesdirectesimputablesàlaprogrammation.Lescoûtsdelaprogrammationsontconstatésdanslescoûtsdesservicesdelatélévision,delaradioetdesnouveauxmédiasàl’Étatconsolidédesrésultatsetdurésultatétendu,selonletableausurlaconstatationdesdépenses,oulorsquelaprogrammationestvendueoujugéeinutilisable.
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2. PRINCIPALES CONVENTIONS COMPTABLES (suite)Lespaiementseffectuésselonlesmodalitésdesconventionsd’achatdedroitsdediffusionsontinscritscommefraispayésd’avance,puisconstatéscommeprogrammationlorsquelescritèressuivantssontremplis:lecoûtestétabli,lematérielestacceptéetl’émissionestdisponiblepourdiffusion.Lescoûtssontimputésauxchargesdel’exerciceselonletableausurlaconstatationdesdépenses,ouencorelorsquelaprogrammationestvendueoujugéeinutilisable.
Lesactifsdeprogrammationsontexaminéspouruneéventuelledépréciationsurunebaseannuelle.Unepertedevaleurestcomptabiliséelorsquelavaleurcomptablenettedel’actifn’estpasrecouvrableetexcèdesajustevaleur.
Letableausurlaconstatationdesdépensesci‑aprèsreposesurlesexpériencesdediffusionpassées,leschiffresd’auditoireetlesplansdetélédiffusionfuturs.Danslecasdesémissionscomportantplusieursdiffusions,ladirectionutiliselesparamètresdeconstatationsuivants:
CATÉGORIE CONSTATATION DES DÉPENSES PAR DIFFUSION
Films 50%/30%/20%
Sériesdramatiques,sérieshumoristiques,émissionsd’animation,miniséries(àl’exclusiondessériesàcréneaufixe1)
70%/30%
Sériesdramatiquespourtousàcréneaufixe 50%/30%/20%
Autressériesdramatiquesàcréneaufixe Égalemententrechaquediffusionjusqu’àunmaximumdecinqdiffusions
Émissionsd’arts,demusiqueetdevariétés(àl’exclusiondesémissionsàcréneaufixe)
70%/30%
Sériesarts,musiqueetvariétésàcréneaufixe 50%/30%/20%
Documentaires CBCTelevision:70%/30%TélévisiondeRadio‑Canada:100%
Documentairesàcréneaufixe Égalemententrechaquediffusionjusqu’àunmaximumdecinqdiffusions
Émissionsdedivertissementfactuel,d’information,éducativesetjeux‑questionnaires(àl’exclusiondecellesàcréneaufixe)
70%/30%
Émissionsdedivertissementfactuel,d’information,éducativesetjeux‑questionnairesàcréneaufixe
Égalemententrechaquediffusionjusqu’àunmaximumdecinqdiffusions
Émissionspourenfants–émissionsd’animationetémissionspréscolaires
Égalemententrechaquediffusionjusqu’àunmaximumdecinqdiffusions
Émissionsdramatiquespourjeunesetenfants 70%/30%
Autresémissionspourjeunes 33%/33%/34%
1 Diffusion des épisodes de manière consécutive.
G. IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET ÉQUIPEMENT SOUS CONTRAT DE LOCATION-ACQUISITION
Lesimmobilisationscorporellesetl’équipementsouscontratdelocation–acquisitionsontcomptabilisésàleurvaleurd’acquisition,déductionfaitedel’amortissementcumuléetdespertesdevaleurcumulatives.LecoûtdesbiensconstruitsparlaSociétécomprendlesmatériaux,lesfraisdemain‑d’œuvredirecteetlesfraisgénérauxquis’yrapportent.Lessommesrelativesauxprojetsd’immobilisationscorporellesencourssonttransféréesàlacatégorieappropriéedesimmobilisationscorporelleslorsqueleprojetestachevé,etsontamortieslorsquelesimmobilisationscorporellespeuventêtreaffectéesàlaproductionoumisesenservice.
Lesimmobilisationscorporellessontexaminéespouruneéventuelledépréciationlorsquedesévénementsouchangementsdecirconstancesindiquentqueleurvaleurcomptablenetten’estpasrecouvrableetexcèdeleurjustevaleur.Lapertedevaleurcomptabiliséeestégaleaumontantparlequellavaleurcomptablenettedel’actifexcèdesajustevaleur.
L’amortissementestcalculéselonlaméthodelinéaireenfonctiondetauxfondéssurladuréedevieutileestimativedesimmobilisationscorporelles,commesuit:
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2. PRINCIPALES CONVENTIONS COMPTABLES (suite)Immeubles 33ans
Équipementtechnique
Émetteursetpylônes 20ans
Équipementélectrique 16ans
Autres 8ans
Mobilieretmatérieldebureau 10ans
Ordinateurs(matériel)
Serveurs 5ans
Micro‑ordinateurs 3ans
Véhicules
Véhiculesspécialisés 20ans
CamionsdereportagedelaTélévisionetdelaRadio,camionslourds5et10tonnes 12ans
Motoneiges,véhiculestout‑terrain 10ans
Véhiculesutilitaires,fourgons 8ans
Automobilesetfourgonnettes 5ans
Lesaméliorationslocativessontcapitaliséesetamortiessurlapluscourtedeladuréeducontratdelocationetdesaduréedevieutile.
L’équipementsouscontratdelocation‑acquisitionestamortisurunebaselinéairesurhuitanspourl’équipementtechniqueetsurvingtanspourlapartieautomobiledubail.
H. ACTIFS INCORPORELSLesactifsincorporelsdelaSociétécomprennentleslogicielsacquisséparémentetleslogicielsdéveloppésàl’internepourlesbesoinsdelaSociété.
Leslogicielsacquisséparémentsontcomptabilisésàleurvaleurd’acquisitionàladated’achat.Parlasuite,ilssontconstatésàleurvaleurd’acquisition,déductionfaitedel’amortissementcumuléetdespertesdevaleurcumulatives.L’amortissementestcalculéselonlaméthodelinéairesurladuréedevieutileestimativedesactifsincorporels(detroisàcinqans).Lesduréesdevieestimativesetlaméthoded’amortissementsontrevuesàlafindechaqueexercice.L’incidencedetouterévisiondesestimationsestcomptabiliséesurunebaseprospective.
Lesdépensesrésultantdudéveloppementàl’interned’applicationslogiciellessontcapitaliséesdanslamesureoùleprojetesttechniquementréalisable,disposederessourcessuffisantespouracheversondéveloppementetilestprobablequelenouvelactifgénéreradesavantageséconomiquesfuturs.
Pourcequiestdeslogicielsdéveloppésàl’interne,lemontantinitialcomptabiliséreprésentelasommedesdépensesengagéesàcompterdeladateoùl’actifincorporelrépondpourlapremièrefoisauxcritèresdeconstatationénumérésci‑dessus.L’amortissementestcalculéselonlaméthodelinéairesurladuréedevieutileestimativedesactifsincorporels(detroisàcinqans).Enl’absenced’unlogicieldéveloppéàl’interneàcomptabiliser,lesdépensesdedéveloppementsontconstatéesdansl’Étatconsolidédesrésultatsetdurésultatétendudanslapériodeoùellesontétéengagées.
Aprèsleurcomptabilisationinitiale,leslogicielsdéveloppésàl’internesontconstatésaucoût,déductionfaitedel’amortissementcumuléetdespertesdevaleurcumulatives.Lesduréesdevieestimativesetlaméthoded’amortissementsontrevuesàlafindechaqueexercice.L’incidencedetouterévisiondesestimationsestcomptabiliséesurunebaseprospective.
Lesactifsincorporelssontexaminéspourtouteindicationdedépréciationlorsdelarevueannuelledeleurduréedevieutile.Unepertedevaleurestconstatéelorsquelavaleurcomptablenettedel’actifn’estpasrecouvrableetexcèdesajustevaleur.
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2. PRINCIPALES CONVENTIONS COMPTABLES (suite)I. INSTRUMENTS FINANCIERS
i. INSTRUMENTS FINANCIERS – COMPTABILISATION ET ÉVALUATION
Lesactifsfinancierssontclassésdansdiversescatégories:détenusjusqu’àleuréchéance,détenusàdesfinsdetransaction,disponiblesàlaventeouprêtsetcréances.Pourleurpart,lespassifsfinancierssontclasséscommedétenusàdesfinsdetransactionoucommeautrespassifsfinanciers.
Détenusjusqu’àleuréchéance(DJE)–LesactifsfinanciersclasséscommeDJEsontévaluésaucoûtaprèsamortissementaumoyendelaméthodedutauxd’intérêteffectif.Lesrevenusd’intérêts,calculésselonlamêmeméthode,sontcomptabilisésdanslesrevenusdefinancement.
Détenusàdesfinsdetransaction(DFT)–LesactifsetlespassifsfinanciersclasséscommeDFTsontévaluésàleurjustevaleur,etlesgainsoulespertesetlescoûtsdetransactionsontcomptabilisésauxrésultatsnetspendantl’exerciceoùilssurviennent.
Disponiblesàlavente(DAV)–LesactifsfinanciersclasséscommeDAVsontévaluésàleurjustevaleur.Lesgainsoulespertesnon‑réaliséssontprésentésdanslesautresélémentsdurésultatétendu(AERE),sauflesdépréciationsdurables,quisontcomptabiliséesauxrésultatsnets.Aumomentdeladécomptabilisationd’unactiffinancier,ouquanduneautredépréciationdurablesurvient,lesgainsoulespertescumulatifs,quiétaientauparavantconstatésdansleCumuldesautresélémentsdurésultatétendu(CAERE)sontreclassésauxrésultatsnets.
Prêtsetcréances–Lesactifsfinanciersclasséscommeprêtsetcréancessontévaluésàleurjustevaleurlorsdeleurcomptabilisationinitiale,puisilssontévaluésaucoûtaprèsamortissementaumoyendelaméthodedutauxd’intérêteffectif.Lesrevenusd’intérêts,calculésselonlamêmeméthode,sontcomptabilisésauxrevenusdefinancement.
Autrespassifsfinanciers–Lespassifsfinanciersclasséscommeautrespassifsfinancierssontévaluésaucoûtaprèsamortissementaumoyendelaméthodedutauxd’intérêteffectif.Lesintérêtsdébiteurs,calculésselonlamêmeméthode,sontcomptabilisésauxdépenses.
LesactifsetlespassifsfinanciersdelaSociétésontclassésetmesuréscommesuit:
ACTIF/PASSIF CLASSEMENT MESURE
Trésorerie Détenueàdesfinsdetransaction Justevaleur
Créances Prêtsetcréances Coûtaprèsamortissement
Placementsàlongterme1 Disponiblesàlavente Justevaleur
Créancesàlongterme Prêtsetcréances Coûtaprèsamortissement
Créditeursetchargesàpayer Autrespassifsfinanciers Coûtaprèsamortissement
Passifautitredesrégimesderetraiteetpassifsliésaupersonnel[courtterme]
Autrespassifsfinanciers Coûtaprèsamortissement
Garantiefinancière Détenueàdesfinsdetransaction Justevaleur
Passiffinancierliéàlamonétisationdecréances
Autrespassifsfinanciers Coûtaprèsamortissement
Detteobligataire Autrespassifsfinanciers Coûtaprèsamortissement
Dérivés Détenusàdesfinsdetransaction Justevaleur
1 Comprend seulement les placements dans les entreprises sur lesquelles la Société n’exerce pas une influence notable.
Touslesinstrumentsfinanciersévaluésàlajustevaleurdoiventêtreclassésetprésentésselonl’undestroisniveauxhiérarchiquesdécritsci‑dessous,conformémentauxexigencesrelativesauxinformationsàfournir.Chaqueniveaureflètelatransparencedesdonnéesutiliséesdansl’évaluationdelajustevaleurdesactifsetdespassifs:
Niveau1–lesdonnéessontdesprix(nonajustés)cotéssurdesmarchésactifspourdesinstrumentsidentiques;
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2. PRINCIPALES CONVENTIONS COMPTABLES (suite)Niveau2–lesdonnéesautresquelesprixcotésvisésauniveau1,quisontobservablespourl’actifoulepassif,directementouindirectement;
Niveau3–uneouplusieursdesdonnéesimportantesutiliséesdansunetechniqued’évaluationnesontpasfondéessurdesdonnéesobservablespourdéterminerlajustevaleurdesinstruments.
ii. DÉRIVÉS – CONTRATS À TERME
LaSociétésesertd’instrumentsfinanciersdérivéspourgérerlerisquedepertesdécoulantdefluctuationsduchange.Ellen’utilisepascetyped’instrumentàdesfinsdespéculation.
Lescontratsdechangeàtermesontdesengagementscontractuelsenvertudesquelsdeuxpartiesconviennentd’échangerunequantitédonnéed’unemonnaiecontreunequantitéd’uneautremonnaie,àuncoursconvenu,avecrèglementàunedateultérieureprédéterminée.LaSociétéarecoursàdetelscontratspourgérerlerisquedepertesrésultantd’uneévolutiondescoursduchangequipourraitinfluersursespaiementscontractuelsfutursetpourréduireauminimumlerisquedechangeassociéauxactivitésdesesbureauxàl’étranger.Cespaiementsétantlibellésendevises,laSociétépourraitêtreexposéeàunevariationdesesfluxdetrésorerieenraisondesfluctuationsdestauxdechange.
LaSociétén’emploiepaslacomptabilitédecouverturepoursescontratsdechangeàterme.LesjustesvaleursdecescontratsdechangeàtermesontprésentéesdansleBilanconsolidé;lesinstrumentsfinanciersdérivésayantdesjustesvaleurspositivessontcomptabilisésàtitred’élémentsdel’actiftotalalorsquelesdérivésayantdesjustesvaleursnégativessontcomptabilisésàtitred’élémentsdupassiftotal.ToutevariationdelajustevaleurestcomptabiliséedansleposteAutresrevenus(gainnetréaliséoupertenetteréaliséesurlajustevaleurdesinstrumentsfinanciers)del’Étatconsolidédesrésultatsetdurésultatétendu.
J. CHARGES ET OBLIGATIONS ASSOCIÉES AUX RÉGIMES DE RETRAITELaSociétésouscritàdesrégimesderetraiteàprestationsdéterminéesquioffrentdiversesprestationsderetraitefondéessurlenombred’annéesdeserviceetlesalairemoyendesessalariésenfindecarrière.
Lachargeautitredeprestationsderetraiteacquisesparlessalariésestdéterminéeselonlaméthodeactuariellederépartitionauproratadesannéesdeserviceettientcomptedesmeilleureshypothèsesdeladirectionconcernant,notamment,lerendementprévuàlongtermedel’actifdesrégimes,lacroissancedessalaires,l’inflation,l’âgedudépartàlaretraitedessalariésetletauxdemortalitédesparticipants.
Lachargederetraitecomprendlecoûtdesprestationsautitredesservicesrendusaucoursdel’exercice,l’intérêtdébiteursurl’obligationautitredesprestationsconstituées,lerendementprévudelavaleuractuarielledel’actifdesrégimes,l’amortissementdel’actiftransitoire,l’amortissementdesgainsetpertesactuarielsnetsetl’amortissementducoûtdesprestationsautitredesservicespassés.Lavaleurmarchandedel’actifdesrégimesestutiliséepourlecalculdurendementprévudesactifsdurégime.Laméthodeutiliséepourdéterminerlavaleurmarchandeconsisteàprendrelesgainsetpertesencapitalréalisésetnonréaliséspourunexercicedonnéetàlesrépartirdefaçonuniformesurl’exerciceenquestionetlestroisexercicessubséquents.
Letauxd’actualisationutilisépourcalculerl’obligationautitredesprestationsconstituéesestfondésurletauxd’intérêtinhérentaumontantpourlequell’obligationpourraitêtreréglée.
Lesgainsetpertesactuarielssurlesactifsdurégimerésultentdel’écartentrerendementréeletlerendementprévupourunepériodedonnée.Lesgainsetpertesactuarielssurl’obligationautitredesprestationsconstituéessontcausésparlesécartsentrelesrésultatsdesactifsdurégimeréelsetlesprévisionsétablies,ainsiqueparlesmodificationsdeshypothèsesactuariellesutiliséesdanslecalculdel’obligationautitredesprestationsconstituées.Lesgainsetpertesactuarielsaccumulésnetssontamortissurladuréemoyennerésiduelled’activitédessalariésactifs.Laduréemoyennerésiduelled’activitédessalariésactifsquiparticipentauxrégimesderetraitevariede6,0à13,5ans(de6,0à13,5ansen2010).
Le1eravril2000,laSociétéaadoptélanouvellenormecomptablerelativeauxavantagessociauxfuturs,selonlaméthodedecomptabilisationprospective.LaSociétéamortitl’actiftransitoireselonlaméthodelinéairesuruneduréede13,5ans,soitladuréemoyennerésiduelled’activitédessalariésactifsquidevaienttoucherdesprestationsderetraiteau1eravril2000.
Lescoûtsdesservicespassésdécoulantdemodificationsapportéesauxrégimessontreportésetamortisselonlaméthodelinéairesurladuréemoyennerésiduelled’activitédessalariésactifsàladatedesmodifications.
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2. PRINCIPALES CONVENTIONS COMPTABLES (suite)K. AVANTAGES SOCIAUX FUTURS AUTRES QUE LES RÉGIMES DE RETRAITELaSociétéfournitàsessalariésd’autresavantagessociauxfuturstelsquelesindemnitésdedépart,lemaintiendesavantagessociauxencasd’invaliditédelonguedurée,l’assurancevieaprèslaretraite,lesrégimesdesoinsdesantéetdesoinsdentaires,ainsiquel’indemnisationdesaccidentsdutravail.
Lecoûtdecesavantagessociauxestcalculéselonlaméthodeactuariellederépartitionauproratadesservicesettientcomptedesmeilleureshypothèsesdeladirectiondesprestationsconcernantnotammentlesaugmentationsdesalaires,l’inflation,l’âgededépartàlaretraitedessalariés,letauxdemortalitédesparticipantsetlescoûtsprévusdessoinsdesanté.
Danslecasdesindemnitésdedépartetdel’assurancevieaprèslaretraite,l’obligationtransitoireetlesgainsoupertesactuarielsnetssontamortissurladuréemoyennerésiduelled’activitédugroupedessalariés.L’obligationtransitoireetlesgainsoupertesactuarielsnetsliésaumaintiendesavantagessociauxencasd’invaliditédelongueduréeetàl’indemnisationdesaccidentsdetravailsontamortissurladuréerestantemoyenneprévuedespaiements.Lapérioded’amortissementutiliséepourcesrégimesvarieentre7,0et15,7ans(de7,0à15,7ansen2010).
L. ACTIF DÉTENU EN VUE DE LA VENTE Unactifestclassécommedétenuenvuedelaventesisavaleurcomptableserarecouvréeprincipalementaumoyend’uneventeplutôtquedelapoursuitedesonutilisation.Pourquecetteconditionsoitremplie,ilfautquelaventesoitprobableetquel’actifsoitdisponibleàlaventeimmédiatementdanssonétatactuel.Ladirectiondoits’êtreengagéeàréaliserlavente,quidevraitrépondreauxcritèresdeconstatationdeventedansundélaid’unansuivantladatedeclassificationdel’actif.Unactifdétenuenvuedelaventeestévaluéàsavaleurcomptableantérieureouàsajustevaleurdiminuéedesfraisdeventesicelle‑ciestinférieure.
M. PLACEMENTS À LONG TERME LesparticipationsdelaSociétédansdesentreprisessurlesquellescelle‑cin’exercepasuneinfluencenotablesontclasséescommeDAVetcomptabiliséesàleurjustevaleur.Parailleurs,lesparticipationsdelaSociétédansdesentitéssurlesquellescelle‑ciauneinfluencenotablesontinscritesàleurvaleurdeconsolidation.Danscecas,laSociétéconstateinitialementsaparticipationàlavaleurd’acquisition,puisaugmenteoudiminuecemontantdesaquote‑partdesrésultatsdel’entitédétenue.Lesgainssurlesplacementsdansdesentitéssousinfluencenotablesontcomptabilisésdanslesautresrevenus,alorsquelespertessontcomptabiliséesaupostePertesurlesplacementsdanslesentitéssousinfluencenotable.Lorsquelespertesnettesd’uneparticipationcomptabiliséecommeunplacementàlavaleurdeconsolidationdépassentsavaleurcomptable,lesoldeduplacementestramenéànéantetlesautrespertesnesontpascomptabilisées,àmoinsquelaSociéténes’engageàfourniruneaidefinancièreàl’entitédétenue.
Lesinvestissementssontsoumisàdestestsdedépréciations’ilsurvientdesévénementsoudeschangementsquiindiquentunepertedevaleurpossible.Silapertedevaleurs’avèredurable,lavaleurduplacementseradiminuéeenconséquenceetlaperteseracomptabiliséedansl’Étatconsolidédesrésultatsetdurésultatétenducommeunepertesurlesplacementsdanslesentitéssousinfluencenotable.
N. PASSIF FINANCIER LIÉ À LA MONÉTISATION DE CRÉANCESLaSociétécomptabilise,àtitredevente,lacessiondecréancesàdespartiesnonapparentées,àconditiond’avoirabandonnélecontrôlesurcescréancesetd’avoirreçuunecontrepartieautrequelesdroitsdebénéficiairedanslescréancescédées.Sicesconditionsnesontpasremplies,lacessionestconsidéréecommeunempruntgaranti.
Lorsquelacessiondescréancesestconsidéréecommeunempruntgaranti,laSociétécontinuedecomptabiliserlescréancescédéesdelamêmefaçonqu’avantlacession.Elleconstatel’empruntgaranticonformémentàsesconventionscomptablespourdespassifssemblables.
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2. PRINCIPALES CONVENTIONS COMPTABLES (suite)O. OBLIGATION DÉCOULANT D’UN CONTRAT DE LOCATION-ACQUISITIONUncontratdelocationayantpoureffetdetransféreràlaSociétépratiquementtouslesrisquesetlesavantagesinhérentsàlapropriétédubienlouéestcomptabilisécommeuncontratdelocation‑acquisition.Uneobligationdécoulantd’uncontratdelocation‑acquisitionestconstatéeetsonmontantaudébutducontratcorrespondàlavaleuractualiséedespaiementsminimumsexigiblesàladated’entréeenvigueurducontrat.
P. CHARGES REPORTÉESLeschargesreportéesontprincipalementtraitàdesservicespayésd’avance,quiserontreçusplusdedouzemoisaprèsladatedubilan.
Q. CONVERSION DES DEVISESLesélémentsd’actifetdepassifmonétaireslibellésendevisessontconvertisendollarscanadiensauxtauxdechangeenvigueuràladatedubilan,etlesélémentsnonmonétaires,auxtauxdechangeenvigueuraumomentoùlesactifsontétéacquis,oulesobligationscontractées,àmoinsquecesélémentsnesoientinscritsàleurvaleurmarchande,auquelcasilssontconvertisauxtauxdechangeenvigueuràladatedubilan.Lesrevenusetlesdépensessontconvertisauxtauxdechangemensuelsmoyensenvigueurpendantl’exercice.Letotaldesgainsoudespertesdechangeestprisencomptedanslecalculdesrésultatsnetsdel’exercice.
R. IMPÔTS SUR LES BÉNÉFICESLaSociétésuitlaméthodeaxéesurlebilanpourlacomptabilisationdesimpôtssurlesbénéfices.Lesélémentsd’actifetdepassifd’impôtsfuturssontconstatésselonleurincidencefiscalefutureestimativerésultantdesécartsentrelavaleurcomptabledesélémentsd’actifetdepassifexistantsetleurvaleurfiscale.Lestauxservantaucalculdesélémentsd’actifetdepassifd’impôtsfuturssontlestauxd’impositionquisontenvigueuroupratiquementenvigueurdurantl’exerciceaucoursduquelilestprévuquelesécartstemporairesserontréalisésouréglés.Silaréalisationd’élémentsd’actifd’impôtsfutursestjugéeplusimprobablequeprobable,uneprovisionpourmoins‑valuedoitêtreconstituée.
3. NORMES COMPTABLESA. MODIFICATIONS DE NORMES COMPTABLESEnjanvier2009,l’InstitutCanadiendesComptablesAgréés(ICCA)apubliétroisnouvellesnormescomptables,soitlechapitre1582,Regroupementsd’entreprises,lechapitre1601,Étatsfinanciersconsolidés,etlechapitre1602,Participationsnedonnantpaslecontrôle.
Lechapitre1582,quiremplacelechapitre1581,Regroupementsd’entreprises,établitlesnormesapplicablesàl’évaluationd’unregroupementd’entreprises,ainsiqu’àlacomptabilisationetàl’évaluationdesactifsacquisetdespassifsrepris.Envertudecesnormes,l’acquéreurd’unregroupementd’entreprisesdoitcomptabiliserlaplupartdesactifsacquisetdespassifsreprisdanslatransactionàleurjustevaleuràladated’acquisition,ycomprislesparticipationsnedonnantpaslecontrôleetlescontrepartiesconditionnelles.Leschangementsultérieursdelajustevaleurdescontrepartiesconditionnellesclasséescommedespassifssontcomptabilisésaurésultatnet.Lesfraisconnexesàl’acquisitionetlesfraisderestructurationdoiventaussiêtreconstatésenchargesaumomentoùilssontengagésplutôtqued’êtrecapitalisésàtitred’élémentduregroupementd’entreprises.
Lechapitre1601,quiremplacelechapitre1600,Étatsfinanciersconsolidés,établitlesnormesrégissantlapréparationd’étatsfinanciersconsolidésaprèsladated’acquisition.
Lechapitre1602définitdesnormespourlacomptabilisationetlaprésentationdesparticipationsnedonnantpaslecontrôle.Cesnormesdoiventêtreadoptéesconcurremmentaveclechapitre1582.
Cesnouvellesnormess’appliquerontauxtransactionsconcluesle1erjanvier2011ouaprèscettedate,leuradoptionanticipéeétanttoutefoisautorisée.LaSociétéachoisidelesmettreenapplicationàpartirdu1eravril2010pourfaciliterlatransitionauxNormesInternationalesd’InformationFinancière(IFRS)en2011.SonadoptionanticipéeaaffectélaprésentationdesparticipationsnedonnantpaslecontrôledansleBilanconsolidé,l’Étatconsolidédesvariationsdescapitauxpropresetl’Étatconsolidédesrésultatsetdurésultatétendu.
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3. NORMES COMPTABLES (suite)B. MODIFICATIONS FUTURES DE CONVENTIONS COMPTABLESEnfévrier2008,leConseildesnormescomptablesauCanadadel’ICCAaannoncéquetouteslesentreprisescanadiennesayantuneobligationpubliquederendredescomptesadopterontlesIFRS,etlesconsidérerontcommelesprincipescomptablesgénéralementreconnusauCanada,pourlesexercicescommençantle1erjanvier2011ouaprès.
Enseptembre2009,leConseilsurlacomptabilitédanslesecteurpublic(CCSP)aapprouvédesmodificationsàla«Préfacedesnormescomptablespourlesecteurpublic».Parsuitedecesmodifications,laSociétéaétéreclasséecomme«autreorganismepublic»(AOP).Àcetitre,laSociétédoitdéterminerleréférentielcomptablequis’appliquelemieuxàsesactivités.Aprèsavoirprisencompteplusieursfacteurs,laSociétéadéterminéquelesIFRSétaientlesnormeslesplusappropriéesàsesactivités.
Ladatedel’applicationintégraledesIFRSparlaSociétéestle1eravril2011.LesétatsfinanciersconsolidésdelaSociétépourl’exercice2011–2012serontconformesauxIFRS.CesnormesexigentaussiquelaSociétéprésentedesdonnéescomparativescomplètesdanssesétatsfinanciersconsolidésde2011–2012.
LaSociétéaterminélaphased’analyseetdeconceptiondesconventionscomptables.LepassagedesactuelsPCGRduCanadaauxIFRSestuneinitiativedetaillequiauradesrépercussionsimportantessurlaprésentationdelasituationfinancièreetdesrésultatsd’exploitationdelaSociété.En2010–2011,laSociétéamisenœuvrelepland’actiondéfinidurantlaphased’analyseetdeconceptionautermeduquel,denouveauxcomptesontétécréés,unmodèled’étatfinancieraétéconçu,etlessystèmesetlesprocessusontétémodifiés.
4. PROGRAMMATION A. PROGRAMMATION 2011 2010 (milliers de dollars)
Émissionsproduites 91496 95905
Émissionsencoursdeproduction 34905 49274
Droitsdediffusiondesémissionsdisponiblespourdiffusion 37257 33064
163 658 178 243
Lesradiationsrelativesàlaprogrammationreprésentent7,2millionsdedollarsen2011(17,7millionsen2010)etsontcomptabiliséesdansl’Étatconsolidédesrésultatsetdurésultatétendudanslescoûtsdesservicesdelatélévision,delaradioetdesnouveauxmédias.Lesradiationsrelativesàlaprogrammations’expliquentprincipalementparl’expirationdesdroitsdediffusionetparlesémissionsdéveloppéesmaisnonproduites.
B. COLLECTIONLaSociétépossèdeunecollectiondematérielaudioetvidéo,decostumesetdemarionnettesquifaitpartiedupatrimoinehistoriqueetcultureldesCanadiens.Desélémentssontencoreutilisésàl’occasion,selonlesbesoins.Lavaleurdecettecollectionn’estpasreflétéecommeunactifdanslesétatsfinanciersconsolidésdelaSociété.
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5. IMMOBILISATIONS CORPORELLESA. COÛT ET AMORTISSEMENT CUMULÉ 2011 2010
Amortissement Coût cumulé Valeur comptable nette
(milliers de dollars)
Terrains 20385 – 20385 20467
Immeubles 988242 (562156) 426086 435356
Équipementtechnique 1315093 (984408) 330685 353049
Ordinateurs,mobilieretmatérieldebureau 94612 (64782) 29830 27239
Véhicules 46546 (36584) 9962 10010
Améliorationslocatives 44800 (18609) 26191 38090
Projetsd’immobilisationsencours 82636 – 82636 41601
2 592 314 (1 666 539) 925 775 925 8121
1 Le coût et l’amortissement cumulé des immobilisations corporelles s’élevaient respectivement à 2 575,9 millions de dollars et à 1 650,1 million de dollars au 31 mars 2010.
B. DÉPRÉCIATION Enl’absencedetouteindicationdepertedevaleurau31mars2011,aucunmontantn’aétécomptabiliséàtitrededépenses(aucunmontantn’aétécomptabiliséen2010).
C. ACTIF DÉTENU EN VUE DE LA VENTELaSociétéal’intentiondecéderuneportiondeterrainquin’estplusutiliséeàBrossard(Québec)danslesdouzemoisàvenir.LapropriétéétaitauparavantutiliséepoursonsitedetransmissionAM.Toutefois,aveclepassagesurlemarchémontréalaisdel’AMauFM,ladiffusionAMsurcesiteacessé.
D. ACTIFS À LONG TERME DESTINÉS À ÊTRE SORTIS AUTREMENT QUE PAR VENTELepassagedelatélévisionanalogiqueàlatélévisionnumériquehertzienneestfixéau31août2011danstouslesmarchésàconversionobligatoiredéterminésparleConseildelaradiodiffusionetdestélécommunicationscanadiennes(CRTC)danssadécision2010‑16.Danslesmarchésoùlatransmissionnumériqueseraofferte,laSociétéal’obligationdecesserd’émettreenmodeanalogique.
Lesestimationsdel’amortissementdesémetteursanaloguesmishorsserviceau31août2011ontétéréviséespourqu’ellesreflètentl’utilisationdesactifssurleurduréedevieutileabrégée.Cetterévisions’estsoldéeparlaconstatationd’unecharged’amortissementsupplémentairede7,3millionsdedollarsdansl’Étatconsolidédesrésultatsetdurésultatétenduen2010–2011.
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6. ACTIFS INCORPORELSA. COÛT ET AMORTISSEMENT CUMULÉ 2011 2010
Amortissement Coût cumulé Valeur comptable nette
(milliers de dollars)
Logiciels 138788 (105500) 33288 45588
Développementdelogicielsencours 6399 – 6399 2137
145 187 (105 500) 39 687 47 7251
1 Le coût et l’amortissement cumulé des actifs incorporels s’élevaient respectivement à 135,6 millions de dollars et à 87,9 millions de dollars au 31 mars 2010.
Lemontantglobaldesactifsincorporelsacquispendantl’exercices’établissaità7,7millionsdedollars(0,4millionen2010),tandisquelesactifsincorporelsdéveloppéspendantl’exercicetotalisaient2,1millionsdedollars(4,2millionsen2010).
B. DÉPRÉCIATION Enl’absencedetouteindicationdepertedevaleurau31mars2011,aucunmontantn’aétécomptabiliséàtitrededépenses(aucunmontantn’aétécomptabiliséen2010).
7. ÉQUIPEMENT SOUS CONTRAT DE LOCATION-ACQUISITION 2011 2010 (milliers de dollars)
Véhicule(coût) 619 –
Équipementtechnique(coût) 7434 –
Amortissementcumulé–véhicule (23) –
Amortissementcumulé–équipementtechnique (326) –
Valeur comptable nette 7 704 –
L’équipementsouscontratdelocation‑acquisitionestd’uneduréedecinqans,sansoptionderenouvellement.Soncoûts’élèveà8,1millionsdedollars.Voirlanote16pourplusd’informations.
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8. PLACEMENTS À LONG TERME 2011 2010
Influence Influence notable Autres Total notable Autres Total
(milliers de dollars)
Actif
ARTVinc.1 – – – 7243 – 7243
Placementsdeportefeuille – 17 17 – 17 17
– 17 17 7 243 17 7 260
Passif
SiriusCanadaInc. (18 417)2‑3 17 0004 (1 417) (13 417)2‑3 12 0004 (1 417)
1 ARTV inc. est une chaîne francophone spécialisée dans les arts et le divertissement. Le 12 juillet 2010, la Société a acquis des actions supplémentaires d’ARTV d’une valeur de 2,75 millions de dollars. Suite à cette acquisition, la Société détient une participation de 85 pour cent dans ARTV et consolide celle-ci dans ses comptes (note 12).
2 La Société a investi 25,05 dollars dans des actions de catégorie A de Sirius Canada Inc., ce qui représente 40,0 pour cent des droits de vote et une participation de 25,05 pour cent. Ces actions donnent droit à des dividendes égaux à leur taux de participation.
3 La Société s’est engagée à investir 1,4 million de dollars supplémentaires dans des actions de catégorie C sans droits de vote de Sirius Canada Inc., sans toutefois s’engager à assumer un risque financier accru. La quote-part de la perte non constatée s’élève à 5,4 millions de dollars (14,9 millions de dollars en 2010).
4 La Société a investi 12 millions de dollars dans des actions de catégorie C sans droits de vote de Sirius Canada Inc., qui donnent droit à un dividende cumulatif préférentiel de huit pour cent par an sur le prix de rachat. Ces actions ont été rachetées par Sirius Canada Inc. le 21 juin 2011 et leur juste valeur s’établit à 17,0 millions de dollars au 31 mars 2011 (note 29). Pendant l’exercice 2010–2011, après avoir évalué les actions de catégorie C sans droits de vote de Sirius qu’elle détenait, la Société a changé la méthode de mesure qu’elle appliquait à ces actions, passant de la méthode du coût à celle de la juste valeur. Auparavant, la juste valeur des actions de catégorie C sans droits de vote de Sirius ne pouvait pas être estimée de façon fiable.
9. CRÉDITEURS ET CHARGES À PAYER 2011 2010 (milliers de dollars)
Créditeurs 52194 57278
Chargesàpayer 97703 117309
Autres 1323 1910
151 220 176 497
10. RÉGIMES DE RETRAITE ET PASSIFS LIÉS AU PERSONNELLespassifsliésaupersonnels’établissentcommesuit:
2011 2010 2011 2010
À long terme À court terme (milliers de dollars)
Passifautitredesprestationsconstituées – – 254153 255749
Avantagessociauxfutursautresquelesrégimesderetraite – – 157007 156775
Indemnitésdevacances 57416 58845 – –
Réductiondeseffectifsetautres 12956 12308 – –
Passifsliésauxsalaires 74331 59746 190 208
144 703 130 899 411 350 412 732
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10. RÉGIMES DE RETRAITE ET PASSIFS LIÉS AU PERSONNEL (suite)A. RÉGIMES DE RETRAITE ET AUTRES AVANTAGES SOCIAUX FUTURS DE LA SOCIÉTÉLaSociétésouscritàunrégimederetraitecontributifàprestationsdéterminées,leRégimederetraitedeCBC|Radio‑Canada,pourlapresquetotalitédesmembresdesonpersonnel.Lesprestationsderetraitesontenfonctiondeladuréedesservicesouvrantdroitàlapensionetdelamoyennedusalaireadmissibledescinqmeilleuresannéesconsécutivesaucoursdesdixdernièresannéesdeservice.Lessalariéssonttenusdeverserunecotisationéquivalantàunpourcentagedeleursalaireadmissible,laSociétéfournissantlerestedufinancement,aubesoin,enfonctiondesévaluationsactuarielles.LaSociétésouscritaussiàdesrégimesderetraitenoncontributifsàprestationsdéterminéessanscapitalisation.Touslesrégimessontsoumisàdesévaluationsactuariellesaumoinstouslestroisans.Ladernièreévaluationétémenéeendécembre2008.Laprochaineestfixéeau31décembre2011.
LaSociétéoffreégalementàsessalariésdesavantagessociauxfuturscommedesindemnitésdecessationd’emploi,lemaintiendesavantagessociauxpourlessalariéseninvaliditédelonguedurée,uneassuranceviepourlesretraités,desrégimesdesoinsdesantéetdesoinsdentaires,ainsiqu’uneindemnisationdesaccidentsdutravail.Lesdernièresévaluationsactuariellesduprogrammed’indemnitésdecessationd’emploietdurégimed’assuranceviepourlesretraitésontétéfaitesendécembre2009.Lesprochainessontfixéesau31décembre2012.
Lesactifsdurégimederetraiteetl’obligationautitredesprestationsconstituéessontévaluésau31mars.
2011 2010
Hypothèses – taux annuels
Tauxderendementprévuàlongtermedel’actifdesrégimes 6,50% 6,25%
Tauxd’actualisationutilisépourétablirlecoûtdesprestations 5,00% 5,75%
Tauxd’actualisationutilisépourétablirl’obligation 4,75% 5,00%
Tauxdecroissancedelarémunérationàlongterme,excluantlesprimesaumériteetlespromotions 2,75% 3,25%
Tauxd’évolutionducoûtdessoinsdesanté 7,0% 7,5% jusqu’en jusqu’en 2019; 2019; 4,5% 4,5% parlasuite parlasuite
Indexationdesprestationsencoursdeversement 1,65% 1,9%
2011 2010 (milliers de dollars)
Montants annuels
Cotisationssalariales–régimesderetraite 37630 38503
Prestationsverséesaucoursdel’exercice–régimesderetraite 235835 226831
Prestationsverséesaucoursdel’exercice–autresavantagessociauxfuturs 12694 18147
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10. RÉGIMES DE RETRAITE ET PASSIFS LIÉS AU PERSONNEL (suite) 2011 2010
Régimes de Autres Régimes de Autres retraite de avantages retraite de avantages la Société sociaux futurs la Société sociaux futurs
(milliers de dollars)
Justevaleurdel’actifdesrégimes,findel’exercice 4563210 – 4199746 –
Obligationautitredesprestationsconstituées,findel’exercice (4775683) (141277) (4526346) (137413)
Excédent (déficit), fin de l’exercice (212 473) (141 277) (326 600) (137 413)
Coûtnon‑amortidesservicespassés 24293 (2092) 34041 (2511)
Pertesactuariellesnettesnonamorties(gainsactuarielsnetsnonamortis) 166990 (22183) 362958 (27273)
Passif(actif)transitoirenonamorti (232963) 8545 (326148) 10422
Passif au titre des prestations constituées, fin de l’exercice (254 153) (157 007) (255 749) (156 775)
Passif au titre des prestations constituées, début de l’exercice (255 749) (156 775) (232 767) (160 999)
Coûts au titre des avantages sociaux futurs
Coûtdesprestationsautitredesservicesrendusaucoursdel’exercice (70838) (6761) (64701) (6544)
Intérêtsdébiteurssurl’obligationautitredesprestationsconstituées (223134) (6888) (231362) (7984)
Rendementprévusurlavaleuractuarielledel’actif 261613 – 230304 –
Amortissementducoûtdesprestationsautitredesservicespassés (9748) 419 (9748) 419
Amortissementdel’actif(dupassif)transitoire 93185 (1877) 93128 (1877)
Amortissementdespertesactuarielles (105234) 2181 (97519) 2063
Coûts au titre des avantages sociaux futurs de l’exercice (54 156) (12 926) (79 898) (13 923)
Cotisationspatronalesauxrégimesderetraite 53735 – 54914 –
Prestationsverséesauxrégimessanscapitalisation 2017 12694 2002 18147
Total des paiements en espèces 55 752 12 694 56 916 18 147
Passif au titre des prestations constituées, fin de l’exercice (254 153) (157 007) (255 749) (156 775)
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10. RÉGIMES DE RETRAITE ET PASSIFS LIÉS AU PERSONNEL (suite)Au31mars2011,lesobligationsautitredesprestationsconstituéesduRégimederetraitedeCBC|Radio‑Canadaetdesrégimesderetraitesanscapitalisationsontrespectivementde4703,1millionsdedollars(4459,1millionsen2010)etde72,6millionsdedollars(67,2millionsen2010).
LesactifsduRégimesontinvestisdanslescatégoriesdeplacementssuivantes:
2011 2010
Pourcentage des actifs du Régime de retraiteCatégorie d’actif (fondé sur les justes valeurs)
Titresàrevenufixe 50% 49%
Actionscanadiennes 15% 12%
Actionsinternationales 20% 25%
Placementsstratégiques1 15% 14%
100% 100 %
1 Les placements stratégiques comprennent des biens immobiliers, des placements privés, des fonds de couverture et des fonds d’infrastructure.
LesplacementsduRégimedepensiondelaSociétésontconformesauxlignesdirectricessurlacompositiondel’actif.
11. ENTITÉS À DÉTENTEURS DE DROITS VARIABLES Lanoted’orientationconcernantlacomptabilitéNOC‑15,Consolidationdesentitésàdétenteursdedroitsvariables,adoptéeparl’ICCA,définitlesentitésàdétenteursdedroitsvariables(EDDV)commelesentitésquinedisposentpasdecapitauxpropresàrisquesuffisantspourleurpermettredefinancerleursactivitéssanslesoutienfinanciersubordonnéd’autresparties,oulesentitésdontlesinvestisseursnedétiennentpasuneparticipationfinancièreleurconférantlecontrôle.L’entrepriseconsidéréecommeleprincipalbénéficiaire,quiassumelamajoritédespertesprévuesd’uneEDDVouquireçoitlamajoritédesrendementsrésiduelsprévus,oulesdeux,doitinclurelesactifs,lespassifsetlesrésultatsdel’EDDVdanssesétatsfinanciersconsolidés.LaSociétédétientdesparticipationsdanstroisEDDV.
A. BROADCAST CENTRE TRUSTLeBroadcastCentreTrust(le«Trust»),unefiduciecaritative,loue,envertud’unbailàlongtermepasséaveclaSociété,leterrainsurlequelestérigéàTorontoleCentrecanadienderadiodiffusion(l’«immeuble»).Leloyerexigépourladuréedubails’élèveàundollar,queleTrustaverséle1eroctobre1988.Enoutre,leTrustdonneàbailleCentrecanadienderadiodiffusion,envertud’unsous‑bailàlongtermepasséaveclaSociété.Pourfinancerlaconstructiondel’immeuble,leTrustaémis,le30janvier1997,desobligationspourunevaleurde400millionsdedollarsquisontgarantiesparlesloyersqueluiverselaSociétépourleslocauxoccupésparsonpersonnel.Leloyercomprendlecapitaletlesintérêtssurlesobligations,touslesautrespaiementssurlesobligationsainsiquelatotalitédeschargesd’exploitationetdupassifduTrust.LaSociétéestconsidéréecommeleprincipalbénéficiaireduTrustet,enconséquence,ellecomptabiliselesrésultatsfinanciersduTrustdansseslivres.
B. LA CHAÎNE THE DOCUMENTARY CHANNEL (documentary )LaSociétéauneparticipationde82pourcentdansTheDocumentaryChannel(documentary),unservicespécialisédansladiffusiondedocumentaires.LaSociétéestconsidéréecommeleprincipalbénéficiairedeceservicespécialisé,puisqu’envertudesdroitsvariablesqu’elledétient,elledevraitassumerlamajeurepartiedespertesprévuesourecevoirlamajoritédesrevenusrésiduelss’yrapportant.Enconséquence,elleconsolidelesrésultatsfinanciersdeTheDocumentaryChannel(documentary)dansseslivres.
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11. ENTITÉS À DÉTENTEURS DE DROITS VARIABLES (suite)C. SIRIUSDepuisaoût2005,laSociétédétientdesdroitsvariablesdansSiriusCanadaInc.,unfournisseurdeservicesderadioparsatelliteauCanadaquiexploiteplusde160canauxderadioparsatellite.SiriusCanadaInc.transmetsonsignalparliaisonascendanteàunréseausatellitaireexclusif,etlesabonnésreçoiventunsignalradioparl’intermédiairedepostesderadioparsatellitevenduspardesdétaillants.LespertesmaximalesquelaSociétéestsusceptibledesubircomprennentsamisedefondsde12millionsdedollarsdanslesactionsdecatégorieCsansdroitsdevoteetunengagementàinvestir1,4millionsupplémentaire.
LaSociétén’estpasconsidéréecommeleprincipalbénéficiairedeSiriusCanadaInc.LesactionsdecatégorieAsontcomptabiliséesàlavaleurdeconsolidationetlesactionsdecatégorieCsansdroitsdevotequisontclasséescommedisponiblesàlaventeetsontmesuréesàlajustevaleur(note8).
Le24novembre2010,SiriusCanadaInc.,quiappartientenpartieàlaSociété,etCanadianSatelliteRadioHoldingsInc.,lasociétémèredeXMCanada,ontannoncéleurintentiondefusionner,sousréservedel’approbationdugouvernementetdesinstancesréglementaires.Cettetransactionaétéconcluele21juin2011(voirnote29–Événementspostérieursàladatedubilan).
12. FILIALEARTVestunechaînespécialiséefrancophoneconsacréeauxartsetaudivertissement,offertedepuisseptembre2001surcâbleetsatellite.Le12juillet2010,laSociétéaacquis2750000actionsappartenantàlaSociétédetélédiffusionduQuébec(“Télé‑Québec”)encontrepartied’unversementenespècesdeundollarparaction,cequiaportésaparticipationdansARTVde62pourcentà85pourcent.MêmesilaSociétédétenait62pourcentd’ARTVavantcetteacquisition,laSociétén’encontrôlaitpaslesactivités,puisque662/3pourcentdesactionsavecdroitdevoteétaientnécessairespourassumerlecontrôle.Grâceàcesactionssupplémentaires,laSociétédétientaujourd’huilecontrôled’ARTV,etconsolidelafilialedanssesétatsfinanciersdepuisladated’acquisition.Parcetteacquisition,laSociétéavaitpourbutd’avoirlespleinspouvoirsdansunechaînedistribuantessentiellementlecontenudeRadio‑Canada.
Letableauquisuitprésentelajustevaleurdesactifsacquisetdespassifsreprisendatedu12juillet2010:
Juste valeur (milliers de dollars)
Trésorerie (376)
Créances 2630
Programmation 9106
Fraispayésd’avanceetautresactifsàcourtterme 133
Actifsàcourtterme 11493
Matérielinformatiqueetautresbiens 189
Programmation 1679
Actifd’impôtsfuturs 179
Actifsàlongterme 2047
Totaldesactifsacquis 13540
Créditeurs,chargesàpayeretprovisions (2320)
Passifsàcourtterme (2320)
Totaldespassifsrepris (2320)
Actifs nets acquis 11 220
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12. FILIALE (suite)Àladated’acquisition,lesvaleurscomptablesdesactifsacquisetdespassifsreprisétaientégalesauxjustesvaleurs,etlaparticipationnedonnantpaslecontrôle,évaluéeàlapartproportionnelledecetteparticipationdansl’actifnetconstatéd’ARTV,s’établissaità1,7milliondedollars.LaSociétéacomptabilisélaproportiondesrésultatsnetsattribuéeàARTV,soitunepertenettede0,3milliondedollarspourlapériodecompriseentreladated’acquisitionetle31mars2011.
Sil’acquisitionavaiteulieule1eravril2010,ladirectionestimeà3,6milliondedollarslesrevenussupplémentairesqu’auraitréaliséslaSociété,cequiauraitportésesrevenustotauxà653,5millionsdedollars.Lacontributiondel’acquisitionàlaportiondesrésultatsnetsdelaSociétéattribuableàlaSociétéauraitétéunepertenettede1,5milliondedollars,occasionnantunepertenetteavantimpôtsde31,2millionsdedollars.CetteinformationestfondéesurlesrésultatsnetsconstatéslorsquelaparticipationdelaSociétédansARTVétaitunplacementàlongterme,etnedevraitpasêtreconsidéréecommeuneindicationd’éventuelsrésultatsd’exploitationsil’acquisitionavaitétéconcluele1eravril2010.
13. DETTE OBLIGATAIREDanslecadredel’ententeconclueavecleBroadcastCentreTrust(note11),laSociétéoffreengarantiedeladetteobligataireduTrustlesloyersqu’elleversepourleslocauxoccupésparsonpersonnelàToronto.LeBroadcastCentreTrustaémisdesobligationsgarantiespourunevaleurde400millionsdedollarsle30janvier1997.Cesobligationsportentintérêtautauxfixede7,53pourcentparan;ellesexigentdespaiementssemestrielsducapitaletdesintérêtsde16,5millionsdedollars,grâceauxquelslesmontantssuivantsdecapitalsontremboursés:
(milliers de dollars)
2012(incluantdesintérêtscourusde9,7millionsdedollars) 19642
2013 10704
2014 11525
2015 12409
2016 13361
2017à2027 251238
318 879
Moins:lapartdeladetteéchéantàmoinsd’unan (19642)
299 237
Lesintérêtsdébiteursinclusdanslesdépensesdel’exerciceetprésentéscommecoûtsdefinancementsontde23,5millionsdedollars(24,2millionsen2010).
14. GARANTIE FINANCIÈREAuxfinsd’unecessiondecréancesréaliséeen2010,laSociétéadonnéunegarantieabsolueetinconditionnelledepaiementintégraldescréancesparlesdébiteursultimesdanslesdélaisprévus,jusqu’en2027.Lajustevaleurdelagarantiefinancièreestdéterminéeencomparantlajustevaleurdescréancesavecgarantieàlajustevaleurdescréancessiellesnecomportaientpasdegarantie.Lacommissiondegaranties’estélevéeà10,6millionsdedollarsetaétépayéeaumomentdelacession.LajustevaleurdelagarantiecomptabiliséeauBilanestde9,8millionsdedollarsau31mars2011(10,4millionsen2010).
Dansl’éventualitéoùlacontrepartieàlagarantiedemandaitlepaiementdelagarantieenentier,l’obligationmaximaledelaSociétéauxtermesducontratdegarantiefinancières’établità187,8millionsdedollars(199,4millionsen2010).SurlabasedesattentesdelaSociétéàlafindel’exercice,ilestjugéplusprobablequ’improbablequecelle‑cin’auraaucunpaiementàfaireàceteffet.
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15. PASSIF FINANCIER LIÉ À LA MONÉTISATION DE CRÉANCESLaSociétéaconstatéunpassiffinancierpourlacessiondescréancessurlesquellesellen’avaitpasrenoncéaucontrôleàlafindel’exercice.Lavaleurcomptabledescréancesau31mars2011s’élèveà10,3millionsdedollars(20,4millionsen2010)etunmontantéquivalentestconstatécommepassifàcourtterme.
Lepassifporteuntauxd’intérêtfixede4,5%etseraamortiintégralementen2011–2012.
16. OBLIGATION DÉCOULANT D’UN CONTRAT DE LOCATION-ACQUISITIONLaSociétépossèdeuneoptionpourl’achatdel’équipementàunprixsymboliqueàl’expirationducontratdelocation‑acquisition.
Letauxd’intérêtsous‑jacentàl’obligationestuntauxvariablebasésurundifférentieldetauxd’intérêtplusletauxCDOR(CanadianDealerOfferedRate).Àladateducontrat,letauxétaitde2,95%paran.
Letableauci‑dessousprésentelespaiementsminimumsfutursàverserannuellementautitreducontratdelocation‑acquisitionexpirantle28janvier2016,ainsiquelesoldedel’obligationdécoulantducontratdelocation‑acquisition:
(milliers de dollars)
2012 1749
2013 1730
2014 1730
2015 1730
2016 1442
8 381
Moins:Montantreprésentantlesintérêts(2,95%) (578)
Moins:lapartàcourtterme (1540)
6 263
Lesintérêtsdébiteursinclusdanslesdépensesdel’exerciceetprésentéscommecoûtsdefinancementsontde0,02milliondedollars.
17. FONDS D’IMMOBILISATIONS REPORTÉ 2011 2010 (milliers de dollars)
Solde,débutdel’exercice 632221 635378
Financementdesimmobilisationsreçu(note23) 101564 117929
Amortissementdufondsd’immobilisationsreporté (124357) (121086)
Solde, fin de l’exercice 609 428 632 221
18. BÉNÉFICES NON RÉPARTIS (DÉFICIT)LedéficitestconstituédupassifcontractéparlaSociétéquin’apasencoreétéfinancéparlescréditsparlementairesoupardesrevenusd’autresprovenances.UnelargepartiedudéficitestattribuableauxavantagessociauxfutursnonfinancésquiserontpayésparlaSociété.
Ledéficitinclutlescréditsdefondsderoulementreçusdepuis1958,quiatteignent171millionsdedollarsau31mars2011(167millionsen2010).CescréditssontfournisseulementpourfinancerlesinvestissementsenfondsderoulementdelaSociété.LaSociétédoitmaintenirunfondsderoulementquiestsupérieurauxcréditsdefondsderoulementaccumulés.Lefondsderoulementestégalàl’excédentdel’actifàcourttermesurlepassifàcourtterme,exclusionfaitedupassifliéauxcongésannuelsetcompensatoiresquinedonnerapaslieuàdesdécaissements.
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19. ENGAGEMENTSA. ENGAGEMENTS LIÉS AUX ÉMISSIONS ET AUTRESAu31mars2011,lesengagementss’établissaientà280,3millions(379,8millionsen2010)pourlesdroitssurdesémissionssportives,68,5millions(89,6millionsen2010)pourlesachatsd’émissions,lesdroitssurfilmsetlescoproductions,14,3millions(9,4millionsen2010)pourdesimmobilisationscorporelles,et432,4millions(436,7millionsen2010)pourd’autresengagements.Letotaldesengagementss’établità795,5millionsdedollars(915,5millionsen2010).
Lespaiementsannuelsfuturss’établissentau31mars2011commesuit:
(milliers de dollars)
2012 192751
2013 163325
2014 150203
2015 73250
2016 43102
2017à2020 172846
Total des paiements futurs 795 477
B. CONTRATS DE LOCATION-EXPLOITATIONLescontratsdelocation‑exploitationcomprennentprincipalementdeslocationsimmobilières,deslocationspourladistributionréseauetdeslocationsdematériel.Lespaiementsfutursàverserannuellementautitredescontratsdelocation‑exploitations’établissentau31mars2011commesuit:
(milliers de dollars)
2012 33059
2013 31108
2014 29917
2015 29081
2016 27726
2017à2024 110128
Total des paiements futurs 261 019
20. ÉVENTUALITÉSA. RÉCLAMATIONS ET POURSUITESDiversesréclamationsontétéformuléesoudespoursuitesontétéintentéescontrelaSociété.Danscertainscas,leursauteursdemandentdesdédommagementspécuniairesimportantsoud’autresformesdedédommagementquipourraiententraînerdesdépensesimportantes.Biendesincertitudesentourentlespoursuites,etlerésultatdechaqueaffairen’estpastoujoursprévisible.Lesélémentsdepassiféventuelsontdesobligationspotentiellesquipeuventdevenirréelleslorsqu’unouplusieursévénementsfutursseréalisentouneseréalisentpas.Danslamesureoùl’événementfuturoccasionneraprobablementuneperte,etoùuneestimationraisonnabledelapertepeutêtrecalculée,unechargeàpayeretunedépensesontcomptabilisées.
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20. ÉVENTUALITÉS (suite)B. ÉVENTUALITÉS RELIÉES À L’ENVIRONNEMENTDesconcentrationsenbiphénylepolychloré(BPC)quidépassentlescritèresfixéspourlessitesindustrielsparleministèreduDéveloppementdurable,del’EnvironnementetdesParcs(MDDEP)ontétérelevéesdanslesoldel’anciensitedetransmissionAMdelaSociétéàRimouski.
Pendantl’exerciceterminéle31mars2011,laSociétéamenéuneévaluationdesrisquesécologiquesdesdifférentesoptionsdedécontaminationdusolquis’offrentàelle.L’étude,achevéeàl’automne2010,adégagéunesolutiondurabledontlecoûtestestiméà0,3milliondedollars.Parconséquent,lescoûtsdedécontaminationdusite,quiétaientfournisàtitred’informationcommeunpassiféventuelen2010,sontmaintenantcomptabilisésdanslepassifdelaSociété.Lenettoyagedusitedevraitcommencerpendantledeuxièmetrimestrede2011–2012.
21. SERVICES SPÉCIALISÉSLaSociétéexploiteCBCNewsNetwork(CBCNN)etleRéseaudel’informationdeRadio‑Canada(RDI)envertudelicencesduCRTCquiexigentqu’ellerendecomptedesrevenusetdesdépensesdifférentielsdecesservicesspécialisés.LaméthodedescoûtsdifférentielsestégalementappliquéeàGalaxieetàlachaîne bold.Seloncetteméthode,seulslescoûtsquisontimputésdirectementauxservicesspécialiséssontcomptabilisés.Lescoûtsindirects,pourlesservicesdesoutien,nesontpasimputésauxservicesspécialisésetlesdépensesrelativesauxavantagessociauxfutursàlongtermesontconstatéesseulementquandlesavantagessontpayésparlesservicesspécialisés.Cependant,conformémentauxPCGRcanadiens,laSociétéainclusdanslesrésultatsfinanciersdesservicesspécialiséslaportionducoûtdesavantagessociauxfutursacquisparlesemployésdecesservicesspécialisés.
2011
CBCNN RDI bold documentary1 ARTV1 Total
(milliers de dollars)
Revenus 81655 54773 4146 4464 7933 152 971
Dépenses,ycompriscellesliéesauxavantagessociauxfuturs (73397) (44327) (3845) (2643) (9061) (133 273)
Total 8 258 10 446 301 1 821 (1 128) 19 698
Remboursementdesdépensesliéesauxachatsd’immobilisations2 (2500) (2043) –
Dépensesliéesauxavantagessociauxfuturs (25) (19) (1)
Total sur la base des coûts différentiels 5 733 8 384 300
1 Entités consolidées
2 La Société finance les dépenses en immobilisations corporelles pour l’achat de matériel et de logiciels servant au lancement, à l’exploitation ou à l’expansion des services spécialisés au moyen de ses crédits parlementaires d’immobilisations, et un plan a été approuvé par la direction pour le remboursement de ces dépenses au moyen des revenus des services spécialisés. Ces remboursements sont effectués par des prélèvements sur les excédents cumulés des revenus sur les dépenses.
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21. SERVICES SPÉCIALISÉS (suite) 2010
CBCNN RDI Galaxie1 bold documentary2 ARTV2 Total
(milliers de dollars)
Revenus 84616 52034 3485 4217 4283 – 148 635
Dépenses,ycompriscellesliéesauxavantagessociauxfuturs (65778) (44494) (4515) (3544) (2663) – (120 994)
Total 18 838 7 540 (1 030) 673 1 620 – 27 641
Remboursementdesdépensesliéesauxachatsd’immobilisations3(2500) (2169) – –
Dépensesliéesauxavantagessociauxfuturs 351 266 2 6
Total sur la base des coûts différentiels 16 689 5 637 (1 028) 679
1 Étant donné la cession du dernier contrat lucratif avec une entreprise de distribution de radiodiffusion (EDR) à Stingray Digital Group Inc. en octobre 2009, les résultats de Galaxie portent sur la période comprise entre le 1er avril 2009 et le 30 octobre 2009.
2 Entités consolidées
3 La Société finance les dépenses en immobilisations corporelles pour l’achat de matériel et de logiciels servant au lancement, à l’exploitation ou à l’expansion des services spécialisés au moyen de ses crédits parlementaires d’immobilisations, et un plan a été approuvé par la direction pour le remboursement de ces dépenses au moyen des revenus des services spécialisés. Ces remboursements sont effectués par des prélèvements sur les excédents cumulés des revenus sur les dépenses.
Lesdroitsmensuelsd’abonnementàCBCNNetauRDIsontréglementésparleCRTC.Lesdroitsmensuelsmaximauxsontapprouvésdanslecadredurenouvellementdeslicences.Pourcesdeuxchaînes,cesdroitsnepeuventdépasser0,63$et1,00$respectivement,etce,jusqu’au31août2011.Lesrevenusréglementésreprésentent82pourcentet80pourcentrespectivement(82pourcentdanslesdeuxcasen2010)desrevenustotauxdeCBCNNetduRDI.
22. AUTRES REVENUS Lesautresrevenuscomprennentcequisuit:
2011 2010 (milliers de dollars)
Catégorie
Locationd’immeubles,depylônesdetransmission,d’installationsetdeservices 48167 45927
ContributionduFondspourl’améliorationdelaprogrammationlocale(FAPL) 36718 19763
Ventesd’émissionsetdeproductionspublicitairesetmarchandisage 17359 19313
Programmationnumérique 8376 3293
Droitsderetransmission 6468 5929
Commanditesd’émission 4928 4329
Revenusdecontrats‑échangeautresquepublicitaire 2750 2382
Pertesurlajustevaleurdesinstrumentsfinanciers (418) (4855)
Pertesurlasortie/cessiond’immobilisationscorporelles (2754) (1080)
Gainsurtauxdechange – 2945
Autres 6117 3846
127 771 101 792
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23. CRÉDITS PARLEMENTAIRESLaventilationdescréditsparlementairesapprouvésetdessommesreçuesparlaSociétépendantl’exerciceestcommesuit:
2011 2010 (milliers de dollars)
Financement de l’exploitation
Financementdesactivitésdebase 980814 983185
Financementponctueladditionnelpourrenforcerlaprogrammation 60000 60000
Virementaufinancementdesimmobilisations1 (9233) (25598)
Financement de l’exploitation reçu 1 031 581 1 017 587
Financement des immobilisations
Financementdesactivitésdebase 92331 92331
Virementdufinancementdel’exploitation1 9233 25598
Financement des immobilisations reçu 101 564 117 929
Financement pour le fonds de roulement 4 000 4 000
1 137 1451 1 139 5161
1 Le financement total approuvé et remis à la Société pour l’exercice ne correspond pas au financement public total présenté à l’État consolidé des résultats et du résultat étendu. Le financement des immobilisations reçu est comptabilisé comme fonds des immobilisations reporté dans le Bilan consolidé, et est amorti de la même façon et sur les mêmes périodes que les immobilisations corporelles, les actifs incorporels et l’équipement sous contrat de location-acquisition auxquels il se rapporte.
24. RECOUVREMENT D’IMPÔT SUR LES BÉNÉFICES ET D’IMPÔT DES GRANDES SOCIÉTÉS
Entantquesociétéd’ÉtatviséeparlapartieLXXIduRèglementdel’impôtsurlerevenu,laSociétéestassujettie,poursespropresactivités,auxdispositionsdelaLoi de l’impôt sur le revenu(Canada),maispasauximpôtssurlesbénéficesprovinciaux.Lemontantpourrecouvrementd’impôtsurlesbénéficesetd’impôtdesgrandessociétésde0,1milliondedollarsen2010estexclusivementconstituéparl’impôtdesgrandessociétés:
2011 2010 (milliers de dollars)
Impôtsurlesbénéficesetimpôtdesgrandessociétésrecouvrables – 101
– 101
Lemontantdesimpôtsrecouvrablesdiffèredumontantquiseraitobtenusionappliquaitletauxd’impositiondessociétésprévuparlaloifédérale–quiestde27,63pourcent(28,75pourcenten2010)–auxrésultatsnetsavantimpôts.Cetécarts’expliqueainsi:
2011 2010 (milliers de dollars)
Recouvrementd’impôtsurlesbénéficesautauxd’impositiondessociétésprévuparlaloifédérale 6814 16779
Augmentation (diminution) en raison des éléments suivants :
Partienonimposabledesgainsencapital 44 314
Autresmontantsnets (2593) (3563)
Ajustementrésultantdeschangementsdetauxd’impositiondesbénéfices (406) (1765)
Variationdelaprovisionpourmoins‑value (3859) (11765)
Recouvrementd’impôtdesgrandessociétés – 101
– 101
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24. RECOUVREMENT D’IMPÔT SUR LES BÉNÉFICES ET D’IMPÔT DES GRANDES SOCIÉTÉS (suite)
Lesincidencesfiscalesdesécartstemporairessusceptiblesdetoucherunegrandeproportiondesélémentsd’actifetdepassifd’impôtsfutursau31mars2011et2010sontprésentéesci‑après:
2011 2010 (milliers de dollars)
Actifs d’impôts futurs
Chargesàpayer 6027 3964
Passifautitredesrégimesderetraite 63538 63937
Passifsliésaupersonnel 39299 39246
Reportdepertesprospectif 26223 27089
135 087 134 236
Moins:provisionpourmoins‑value (93389) (89530)
41 698 44 706
Passifs d’impôts futurs
Programmation 156 178
Revenusreportéspourlesimpôtsliésàlaventede
créances 15008 15936
Immobilisationscorporelles 26475 25671
Autres 59 2921
41 698 44 706
Actifs (passifs) d’impôts futurs nets – –
Au31mars2011,laSociétéa,àdesfinsfiscales,unreportdepertesprospectifde104,9millionsdedollars(108,4millionsen2010)quivientàéchéanceentre2027et2031.
25. VARIATION NETTE DES SOLDES DES ÉLÉMENTS HORS TRÉSORERIE DU FONDS DE ROULEMENT
2011 2010 (milliers de dollars)
Provenance (utilisation) des flux de trésorerie
Créances 21122 (43539)
Programmation 24770 22387
Inventairedemarchandisage 614 4044
Fraispayésd’avance 9854 (90310)
Investissementnetdansdescontratsdelocation‑vente – 7
Créditeursetchargesàpayer (25277) 35456
Revenusreportés 1640 (6440)
Régimesderetraiteetpassifsliésaupersonnel 16682 (26428)
Detteobligataire (290) (269)
Passiffinancierliéàlamonétisationdecréances 163 10174
49 278 (94 918)
100 R A P P O R T A N N U E L D E
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26. OPÉRATIONS ENTRE APPARENTÉSLaSociétéestapparentée,enpropriétécommune,auxministères,organismesetsociétésd’Étatdugouvernementcanadien,àsesfilialesetàdesentreprisesprivéessousinfluencenotable(note8).Danslecadredel’exploitationcourante,elleconclutdesopérationsaveccesentitésconformémentàl’usagecommercialhabituelàtouslesparticuliersetàtouteslesentreprises.Cesopérationssontévaluéesàlavaleurd’échange,laquelleestétablieetacceptéepartouteslesparties.
LaSociétéacomptabilisédanssesétatsfinanciersconsolidéslesmontantsci‑dessouspourlesopérationsentreapparentés:
2011 2010 2011 2010
Gouvernement Entreprises privées (milliers de dollars)
Revenus 355 968 4449 8501
Créances 79 42 305 614
Dépenses 1086 543 – 255
Créditeursetchargesàpayer 4 1 – –
Placementsàlongterme – – – 255
Lesdépensesetlesrevenusserapportantaugouvernementconsistentessentiellementendesopérationseffectuéesavecd’autressociétésd’État.LesrevenusetlescréancesserapportantauxentreprisesprivéesonttraitessentiellementàuneententedeprogrammationavecSiriusCanadaInc.
Aucoursdel’exercice,laSociétéaaussireçudescréditsparlementaires(note23).
27. INSTRUMENTS FINANCIERSLaSociétédétientdiversinstrumentsfinanciers:trésorerie;créances;placementsàlongtermepourlesquelslaSociétén’exercepasuneinfluencenotable;créditeursetchargesàpayer;passifsàcourttermeautitredesrégimesderetraiteetpassifsliésaupersonnel;garantiefinancière;passiffinancierliéàlamonétisationdecréances;detteobligataireetinstrumentsdérivés.
A. JUSTE VALEURLesjustesvaleursdescréances,descréditeursetdeschargesàpayer,delapartàcourttermedeladetteobligataire,desrégimesderetraiteetpassifsliésaupersonneletdupassiffinancierliéàlamonétisationdecréancesavoisinentlesvaleurscomptablesdecesinstrumentsenraisondeleurséchéancesàcourtterme.
Letableauci‑aprèsprésentelesvaleurscomptablesetlesjustesvaleursdesdérivés,desplacementsàlongtermecomptabilisésàlajustevaleur,delagarantiefinancière,deladetteobligataireetdupassiffinancierliéàlamonétisationdecréances.
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27. INSTRUMENTS FINANCIERS (suite) 2011 2010
Valeur comptable
Juste valeur
Valeur comptable
Juste valeur Méthode
Instruments financiers comptabilisés à la juste valeur :
Niveau 1–prixcotéssurdesmarchésactifspourdesinstruments(actifsoupassifs)identiques.
Instrumentsfinanciersdérivés(passifs)
0,7 0,7 0,3 0,3 Lajustevaleurreposesurlescoursdumarchéàtermeau31mars.
Niveau 2–donnéesautresquelesprixcotésvisésauniveau1etquisontobservablesdirectement.
Garantiefinancière 9,8 9,8 10,4 10,4 Lajustevaleurestdéterminéeàl’aidedurisquedecréditetdutauxd’intérêtquisontobservables.
Placementsàlongterme(actionsdecatégorieCsansdroitsdevote)
17,0 17,0 12,0 –1 Lajustevaleurestétabliesurlabasedesfluxdetrésorerieactualisésfutursestimés.
Instruments financiers comptabilisés au coût après amortissement :
Créancesàlongterme
– – 10,1 9,4 Lajustevaleurdescréancesàlongtermereposesurlescoursdumarchédesobligationsdugouvernementéchéantdansenvirontroisàcinqans,ajustésparunécartdecréditfondésurlanotationfinancière.
Detteobligataire(partàlongterme)
299.2 382.2 309.2 389.1 Lajustevaleurdeladetteobligataireestétablieenutilisantlavaleuractualiséenetteducapitaletdesintérêtsdébiteurs.Letauxd’actualisationemployéestbasésurlecoursdumarchédesobligationsdugouvernementduCanadaéchéantautourdu1ermai2027,ajustéparunécartdecréditfondésurlanotationfinancièredesobligations.
Passiffinancierliéàlamonétisationdecréances(partàlongterme)
– – 10,2 10,2 Lajustevaleurdupassiffinancierliéàlamonétisationdecréancesreposesurlescoursdumarchédesobligationsdugouvernementéchéantdansenvirondeuxans,ajustésparunécartdecréditfondésurlanotationfinancière.
1 En 2010, la juste valeur des actions de catégorie C sans droits de vote ne pouvait pas être estimée de façon fiable (note 8).
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27. INSTRUMENTS FINANCIERS (suite)B. INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉSLaSociétésesertdecontratsdechangeàtermepourseprémunircontrelesfluctuationsdéfavorablesdutauxdechangedudollaraméricain.
Au31mars,lesnotionnelsetlesjustesvaleurs(exprimésendollarscanadiens)desinstrumentsdérivéssontlessuivants:
2011 2010
Notionnel Juste valeur Notionnel Juste valeur (milliers de dollars)
Contratsdechangeàterme–USD1 23 251 (715) 18 651 (297)
1 Les contrats à terme libellés en dollars américains portent un taux entre 0,99 et 1,04 et viennent à échéance entre avril 2011 et juillet 2012.
Pourl’exerciceterminéle31mars2011,lavariationnettedelajustevaleurdesinstrumentsdérivésreprésenteunepertede0,4milliondedollars(pertede4,9millionsen2010)comptabiliséedansl’ÉtatconsolidédesrésultatsetdurésultatétenduauposteAutresrevenus(pertesurlajustevaleurdesinstrumentsfinanciers).
C. GESTION DES RISQUES FINANCIERSDansl’exercicedesesactivités,laSociétéestexposéeàdiversrisquesfinanciers:risquedemarché,risquedecréditetrisquedeliquidité.LastratégieglobaledegestiondesrisquesadoptéeparlaSociétésefondeessentiellementsurl’imprévisibilitédesmarchésfinanciersetéconomiques,etviseàréduireauminimumleseffetsnéfastesquelesconjoncturesfinancièresetéconomiquespourraientavoirsurlesrésultatsfinanciersdelaSociété.EncollaborationaveclesresponsablesdelagouvernancedelaSociété,ladirectionfinancièregèrelesrisques,souslasupervisionduConseild’administration.
D. RISQUE DE MARCHÉLerisquedemarchéestlerisquedevariationdelajustevaleuroudesfluxdetrésoreriefutursd’uninstrumentfinancierattribuableauxfluctuationsdesprixdumarché.Ilexistetroistypesderisquedemarché:lerisquedechange,lerisquedetauxd’intérêtetlerisquedeprix.LaSociétéestexposéeaurisquedechangeetaurisquedetauxd’intérêt.
L’expositiondelaSociétéaurisquedemarché,demêmequelesobjectifs,politiquesetprocéduresqu’elleaétablispourgérercerisque,demeurentinchangésdepuisle31mars2010.
i. RISQUE DE CHANGE
Lerisquedechangeestlerisquequelajustevaleuroulesfluxdetrésoreriefutursd’uninstrumentfinancierfluctuentenraisondesvariationsdescoursdesmonnaiesétrangères.LaSociétéestexposéeàunrisquedechangelimitédufaitdesesrevenusetdesesdépenseslibellésendevises.Lamajoritédecesopérationssonteffectuéesendollarsaméricains,eneurosetenlivressterling.Danssagestiondurisque,laSociétéviseessentiellementàprotégerlesfluxdetrésorerieetàatténuerlesvariationsdesrésultats.Elleapourpolitiquederéduireauminimumlerisquedechangedefaçonàprotégerlavaleurdesesfluxdetrésorerieendevises,tantengagésqueprévus,contreleseffetsnégatifsdesfluctuationsdechange.LaSociétéatténuecerisqueenconcluantdescontratsdechangeàterme.Enconséquence,elleestpeutouchéeparuneévolutiondéfavorabledescoursduchangesurlesmarchés.
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27. INSTRUMENTS FINANCIERS (suite)L’expositionnettedelaSociétéaurisquedechangeendollarscanadiensau31mars2011estlasuivante:
USD Euros GBP (milliers de dollars)
Trésorerie 2344 260 136
Créances 670 350 241
Créditeursetchargesàpayer (1755) (170) (259)
Exposition nette 1 259 440 118
Euégardàl’expositionnettedelaSociétéaurisquedechangeau31mars2011,etàsupposerquetouteslesautresvariablesdemeurentconstantes,unevariationhypothétiquedecinqpourcentdudollarcanadienparrapportaudollaraméricain,àl’euroetàlalivresterlingn’auraitpasunimpactsignificatifsurlesrésultatsnetsdelaSociété(2010–aucunimpactsignificatif).
ii. RISQUE DE TAUX D’INTÉRÊT
Lerisquedetauxd’intérêtestlerisquequelajustevaleuroulesfluxdetrésoreriefutursd’uninstrumentfinancierfluctuentenraisondel’évolutiondestauxd’intérêtpratiquéssurlemarché.LadetteobligatairedelaSociétéestsensibleauxfluctuationsdestauxd’intérêtparcequ’elleporteuntauxd’intérêtfixe.Touteaugmentationoudiminutiondestauxdumarchéauneincidencesurlajustevaleurdecetinstrumentfinancier.
Euégardàl’expositionnettedelaSociétéaurisquedetauxd’intérêtau31mars2011,etàsupposerquetouteslesautresvariablesdemeurentconstantes,l’effetsurlesrésultatsnetsdelaSociétéd’unevariationhypothétiqued’unpourcentdutauxd’intérêtau31mars2011surlajustevaleurdeladetteobligataires’établità28,6millionsdedollars(30,4millionsdedollarsen2010).
E. RISQUE DE CRÉDITLerisquedecréditestlerisquequ’unepartieliéeàuninstrumentfinanciermanqueàl’unedesesobligationsetamènedecefaitl’autrepartieàsubirunepertefinancière.LaSociétéestexposéeaurisquedecréditdufaitdesatrésorerie,desescréancesetdesescontratsdechangeàterme.
Au31mars2011l’expositionmaximaledelaSociétéàcerisquecorrespondàlavaleurcomptabledecesélémentsd’actif.
i. TRÉSORERIE
LaSociétédétientdelatrésoreriedansdesinstitutionsfinancièresjouissantd’unebonneréputation(toutmembredel’Associationcanadiennedespaiements,toutecoopérativelocalemembred’unesociétécoopérativedecréditcentralequifaitpartiedel’Associationcanadiennedespaiementsou,sousréservedel’approbationduministredesFinances,touteinstitutionfinancièreétrangère)etestimequ’ilestdoncpeuprobablequ’ellesubissedespertes.
ii. CRÉANCES
LescréancesdelaSociétésontessentiellementliéesàlaventedetempsd’antennepublicitaire.Pourlimiterlaconcentrationdurisquedecréditdécoulantdescomptesclients,laSociétéévaluelasolvabilitédesclientsetplafonne,aubesoin,lecréditquileurestaccordé.LaSociétén’estimepasêtreexposéeàunrisquedecréditinhabituelouélevé.Au31mars2011,aucunclientuniquen’étaitresponsabled’unepartimportantedusoldedescomptesclientsdelaSociété.
LaSociétéétablituneprovisionpourcréancesdouteusesàhauteurdumontantestimatifdeladiminutiondelavaleurdescréances.Elles’estdotéed’unepolitiquedecréditetderecouvrementquicomprenddesdirectivessurl’établissementdelaprovision.Laprovisionestbaséesurdescréancesparticulièresetestcalculéeenfonctiondelaconnaissancequ’alaSociétédelasituationfinancièredesesclients,duclassementparéchéancedescréances,delaconjonctureéconomique,delaconcentrationdesclientsetdusecteur,etenfin,del’expériencepassée.
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27. INSTRUMENTS FINANCIERS (suite)Letableausuivantprésenteendétaillescréancesparéchéanceetlaprovisionpourcréancesdouteuses:
2011 2010 (milliers de dollars)
Comptes clients
Courants 63527 54169
31–60jours 42647 31007
61–90jours 15737 19196
Plusde90jours 14490 16756
Provisionpourcréancesdouteuses (1103) (2725)
Comptes clients nets 135 298 118 403
Créancesàrecevoiretautres 38092 76109
Créances 173 390 194 512
LaSociétéainscrituneprovisionpourcréancesdouteusesde1,1millionen2011(2,7millionsdedollarsen2010).
iii. CONTRATS DE CHANGE À TERME
Envertudesapolitiquesurlerisquedechange,laSociétéesttenuedegérerlerisquedecréditauquell’exposentsescontratssurdérivésentraitantprincipalementavecdescontrepartiescommedesinstitutionsfinancièresdignesdeconfiance.
F. RISQUE DE LIQUIDITÉLerisquedeliquiditéestlerisquequelaSociétéaitdeladifficultéàhonorersesobligationsfinancières.
LaSociétégèrecerisqueenfaisantensorte,danslamesuredupossible,dedisposerdeliquiditéssuffisantespourremplirsesengagementslemomentvenu,dansdescirconstancesnormalesoudifficiles,sanssubirdepertes.Deplus,ellesurveillecontinuellementsesfluxdetrésorerieréelsetprévus.Parailleurs,leConseild’administrationexamineetapprouvelesbudgetsd’exploitationetd’immobilisationsdelaSociété,ainsiquetouteopérationimportante.
LaSociétén’estpashabilitéeàobtenirunelignedecréditouàcontracterunempruntàlongtermesansl’approbationpréalableduministredesFinances.
Letableauci‑dessousprésenteuneanalysedeséchéancesdupassiffinancierdelaSociétéenfonctiondesfluxdetrésorerieprévusdeladatedubilanjusqu’àl’échéancecontractuelle.Lesmontantsindiquéscorrespondentauxfluxdetrésoreriecontractuelsnonactualisés.
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27. INSTRUMENTS FINANCIERS (suite) Valeur
comptable Flux de du passif au trésorerie 1 an et 2 à 5 6 à 9 Plus de 31 mars 2011 contractuels moins ans ans 9 ans
(milliers de dollars)
Detteobligataire 318879 545140 33039 132155 132155 247791
Passiffinancierliéàlamonétisationdecréances 10337 10500 10500 – – –
Valeur comptable Flux de du passif au trésorerie 1 an et 2 à 5 6 à 9 Plus de 31 mars 2010 contractuels moins ans ans 9 ans
(milliers de dollars)
Detteobligataire 328402 578180 33039 132156 132156 280829
Passiffinancierliéàlamonétisationdecréances 20395 21000 10500 10500 – –
Aucunbesoindetrésoreriefuturprévuneserattacheauxinstrumentsfinanciersdérivésetàlagarantiefinancière.
28. GESTION DU CAPITALLecapitaldelaSociétécorrespondàsescapitauxpropres,soitlasommedesbénéficesnonrépartisetducumuldesautresélémentsdurésultatétendu.
LaSociétén’estpassoumiseàdesrèglesextérieuresconcernantsoncapital.Cependant,elleestassujettieàlapartieIIIdelaLoi sur la radiodiffusion,quiimposedesrestrictionsàl’emprunt.
Danslagestiondesoncapital,laSociétéapourobjectifdepréserversacapacitéàassurerlacontinuitédesonexploitationetàfinancersesactifs.ElleviseégalementàremplirlamissionetàatteindrelesobjectifsqueluiaconféréslegouvernementduCanada,afindeservirlesintérêtsdesCanadiens.
Àcettefin,laSociétéeffectuerégulièrementdesanalysesformellespourcomparerlesrésultatsréelsetprévus,etencommuniquelesconclusionsauComitédevérificationetauConseild’administration.LastratégieglobaledelaSociétéàl’égarddelagestionducapitalcomprendl’établissement,surunebaseannuelle,d’unéquilibreentresesactivitésd’exploitationetd’immobilisationsetsonfinancement.LaSociétéapportelesajustementsnécessairesàlalumièredelaconjonctureéconomiquegénérale,delanaturedesrisquesassociésauxactifssous‑jacentsetdesbesoinsdesonfondsderoulement.
Lesobjectifs,politiquesetprocéduresétabliesparlaSociétépourgérersoncapitaln’ontpaschangédepuisle31mars2010.
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29. ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA DATE DU BILANLe24novembre2010,SiriusCanadaInc.,quiappartientenpartieàlaSociété,etCanadianSatelliteRadioHoldingsInc.,lasociétémèredeXMCanada,ontannoncéleurintentiondefusionner,sousréservedel’approbationdugouvernementetdesinstancesréglementaires.Cettetransactionaétéconcluele21juin2011.EnvertudelaconventionpasséeentrelaSociété,SiriusXMRadioInc.,SlaightCommunications(désignéscollectivementles«vendeurs»),CanadianSatelliteRadioHoldingsInc.(CSR)etSiriusCanadaInc.(Sirius),lesvendeursontcédétouteslesactionsdeSiriusémisesetencirculationenéchangede71284578actionsàvotesubalternedecatégorieAdeCSR,acquérantainsilecontrôlede58%desactionsavecdroitdevoteencirculationdeCSR.Avantcettetransaction,laSociétédétenait25%detouteslesactionsordinairesémisesetencirculationdeSiriusetcetteparticipationétaitcomptabiliséeàsavaleurdeconsolidation.EncontrepartiedesesactionsdecatégorieAdeSirius,laSociétéareçu53570361actionsavecdroitdevotedecatégorieBdeCSR(l’équivalentde17856787actionssubalternesdecatégorieAdeCSR),desortequesaparticipationaucapitalsocialdelasociétéissuedelafusionconstitue15%etsaparticipationavecdroitdevote20%.
Danslecadredelatransaction,laSociétéareçuunecontrepartieennuméraireetenbilletsneportantpasintérêtpourlerachatdesesactionsdecatégorieCdeSirius.Lacontrepartieaétéconsidéréecommeunecombinaisondedividendesetderemboursementdecapital.LaSociétéétudieactuellementl’impactfinancierdecettetransaction,quiserareflétéedanslesétatsfinanciersdelaSociétépourlepremiertrimestrede2011–2012.
30. CHIFFRES CORRESPONDANTSCertainschiffrescorrespondantsdel’exercice2010ontétéreclassésdefaçonàêtreconformesàlaprésentationduprésentexercice.
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