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Négocier activement sur l’indice DAX

avec la stratégie “Morning trade”

Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l'effet de levier. 79% de comptes d'investisseurs de détail perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous assurer que vous comprenez comment les CFD fonctionnent et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque probable de perdre votre argent. Les futures sont des instruments financiers complexes, soumis aux variations de prix, qui donnent la possibilité à l’investisseur d’investir avec effet de levier. L’utilisation de l’effet de levier implique un risque de perte supérieur au montant initialement déposé. Chaque investisseur devrait examiner attentivement, en utilisant éventuellement un conseiller externe, si ces produits financiers sont adaptés à sa situation personnelle. Avant d’investir, il est recommandé de se familiariser avec les risques et spécificités des CFD dans lesquels vous souhaitez investir. Les gains réalisés à travers une plateforme de démonstration ne peuvent présager des résultats futurs. Vous n'êtes pas obligé d'utiliser un effet de levier. Dans l’attente de l’approbation du prospectus qui reflète la nouvelle règlementation belge, notre succursale belge n’ouvre pas de nouveaux comptes CFD-Forex. Conformément à cette nouvelle règlementation, le levier est limité à 1 pour les clients CFD-Forex résidant en Belgique ayant un compte auprès de notre succursale belge. Pour les clients CFD-Forex ne résidant pas en Belgique ayant un compte auprès de notre succursale belge, le levier peut être supérieur à 1.

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Sommaire

1. L’indice DAX ..................................................................................................................................... 3

2. Négocier sur le DAX 30 via les CFD .................................................................................................. 3

2.1. Quels instruments financiers permettent de négocier sur le DAX 30 ? ....................................... 3

2.2 Pourquoi négocier sur le DAX 30 avec des CFD ? .......................................................................... 5

2.3 Que coûte une transaction CFD sur un indice ? ............................................................................ 7

2.3. Le trading long et short sur indices .............................................................................................. 8

2.4. Les avantages des CFD en bref ..................................................................................................... 8

3. Les règles de base du trading sur indices ...................................................................................... 11

3.1. Suivez la tendance ...................................................................................................................... 11

3.2. Gérez et maîtrisez le risque ........................................................................................................ 11

3.3. Évaluez votre stratégie ............................................................................................................... 13

3.4. Un trader se doit de rester réaliste ............................................................................................ 14

4. Stratégie sur le DAX 30 .................................................................................................................. 15

4.1. La stratégie DAX 30 Morning Trade ........................................................................................... 15

5. Se lancer ........................................................................................................................................ 21

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1. L’indice DAX

La composition de l’indice DAX 30

Le Deutscher Aktienindex, mieux connu sous l’abréviation DAX®, est l’indice de référence de la

bourse de Francfort.

Le DAX reflète l’évolution de la valeur des 30 plus grandes sociétés allemandes cotées, telles que

Daimler, BMW, Deutsche Bank, BASF, SAP, Adidas, …

Les actions reprises dans l’indice représentent quelque 75 % de la capitalisation boursière totale des

actions allemandes cotées et environ 85 % du volume de transaction journalier.

Les jours de négoce, l’indice est recalculé toutes les 15 secondes sur la base des cours contenus dans

le système de négociation électronique Xetra. Le calcul commence à 9h00 et est publié dès qu’un

cours journalier est formé pour au moins 20 entreprises. Les derniers calculs de la journée sont faits à

17h30 sur la base des cours de clôture de la plate-forme Xetra. Ensuite, jusqu’à 20h00, le L-DAX

(“Late DAX”) est calculé sur la base du négoce à la criée.

2. Négocier sur le DAX 30 via les CFD

2.1. Quels instruments financiers permettent de négocier sur le DAX 30 ?

Futures

Le future sur le DAX 30 permet de négocier relativement facilement et sans grands frais sur l’indice

DAX 30. La valeur du point sur le DAX 30 est de EUR 25, et le tick minimal (la plus petite variation) est

de 0,5 point (= EUR 12,5). La valeur convertie du contrat de future sur le DAX 30 équivaut à 10 fois le

cours du future. Cela correspond à EUR 200 000 lorsque le DAX 30 affiche 8 000 points. Les jours de

bourse, le future est négocié de 8h00 à 22h00. Le négoce des futures se poursuit donc plus

longtemps que la cotation des valeurs sous-jacentes.

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Les avantages des futures

• Les marchés des futures sont généralement très liquides.

• Les heures d’ouverture du marché des futures sont plus longues que celles du marché des

actions à Francfort.

• Lorsqu’on négocie en futures, il n’est pas nécessaire de détenir la valeur intégrale du future

sur son compte, une (petite) partie suffit. On peut donc appliquer un effet de levier sur son

capital.

Les inconvénients des futures.

• Un future est un contrat relativement grand, qui s’adresse aux investisseurs qui détiennent

des comptes bien fournis.

Options

Le marché des options sur l’indice DAX 30 est très animé. Les options standard sur l’indice affichent

une durée maximale de quatre ans. Toutefois, des options hebdomadaires ont été introduites

également. Celles-ci expirent chaque semaine.

Les avantages des options

• Lorsqu’on négocie en options, il n’est pas nécessaire de détenir la valeur intégrale du contrat

sur son compte, une (petite) partie suffit. On peut donc appliquer un effet de levier sur son

capital.

Les inconvénients des options

• L’option DAX 30 ne peut être négociée qu’entre 07h30 et 20h30, vos positions overnight ne

sont donc pas protégées.

• Le cours d’une option comprend une prime temporelle. Celle-ci baisse à mesure qu’approche

l’échéance.

Trackers

Un tracker est une action qui suit un indice déterminé. En achetant un tracker, vous achetez donc

une petite partie de l’indice. Le cours du tracker évolue de manière quasi identique au cours de

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l’indice même. Le cours du tracker est lié au cours de l’indice, souvent dans la proportion 1:100. Donc

si le DAX 30 affiche 8 000 points, le DAX 30 Tracker cotera environ EUR 80.

Le nom formel du tracker est “ETF”, pour “Exchange Traded Fund”. Cela signifie que vous achetez des

actions d’un fonds de placement coté en bourse. Vous n’êtes donc pas dépendant d’un cours

journalier unique, comme dans le cas des fonds placement, mais vous pouvez négocier des trackers

tout au long de la journée.

Les avantages des trackers

• Un investisseur peut acheter une petite position. La taille minimale et d’une action.

Les inconvénients des trackers

• Comme un tracker est en fait une action, l’investisseur ne peut pas y appliquer d’effet de

levier. Il ne peut pas prendre de position plus grande que le montant qui figure sur son

compte.

• Les frais de transaction sur actions sont généralement assez élevés. Les investisseurs belges

doivent en outre tenir compte de la taxe boursière (0,25 % sur le montant d’achat et de

vente).

• Un tracker ne peut être négocié que pendant les heures d’ouverture d’Euronext ou du NYSE.

En cas de mouvements vigoureux du cours pendant la nuit, un investisseur ne peut pas

clôturer sa position, ni en ouvrir une.

Une alternative : les CFD sur l’indice DAX 30

Le CFD ou “contract for difference” (contrat pour la différence) est un instrument d’investissement

relativement nouveau qui permet à l’investisseur de prendre également position sur l’indice DAX 30.

On verra ci-dessous pourquoi les CFD sont des instruments extrêmement appréciés des investisseurs

actifs.

2.2 Pourquoi négocier sur le DAX 30 avec des CFD ?

Les CFD (ou “contrats pour la différence”) sont des instruments financiers qui permettent aux

investisseurs de prendre des positions sur des actions, des indices et des matières premières telles

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que le pétrole et l’or. Ce type d’investissement requiert une mise sensiblement moins importante

que l’achat de la valeur sous-jacente dans sa totalité.

C’est que le trader n’achète ou ne vend pas l’indice sous-jacent, le DAX 30 en l’occurrence. En effet,

c’est le broker CFD qui prend des positions sur l’indice pour son client. Après la fermeture de la

position, le bénéfice ou la perte est imputé. Le bénéfice (ou la perte) est crédité (débitée) sur le (du)

compte de l’investisseur.

En pratique, cela revient donc à dire que le trader ne doit pas financer l’entièreté du montant de la

position sur le DAX 30. Le trader ne doit disposer sur son compte que d’un montant minimum (la

marge) pour pouvoir ouvrir une position sur l’indice. En d’autres termes : l’investisseur décide lui-

même de l’effet de levier qu’il souhaite appliquer.

La marge ou caution pour les contrats CFD sur l’indice DAX 30 (appelés CFD GERMANY 30) s’élève à

0,5 % pour les positions intraday et à 1 % pour les positions overnight. Concrètement, l’investisseur

peut donc s’engager dans une position bien plus importante que le montant qui figure sur son

compte. En d’autres termes : il a l’occasion d’agir avec un effet de levier. Et l’ampleur de cet effet de

levier, c’est l’investisseur qui en décide lui-même. Un avantage important du trading sur indices au

moyen des CFD est donc la grande flexibilité. En d’autres termes : c’est l’investisseur qui garde les

rênes en main.

Exemple :

Un trader détient EUR 2 000 sur son compte CFD. Il ouvre une position CFD de 1 CFD GERMANY 30

(DAX 30) à 8 000. La valeur de cette position est dès lors de EUR 8 000. La marge requise est de 0,5 %

intraday, soit EUR 40. Si le trader maintient sa position overnight, la marge minimale requise monte à

1 %, soit EUR 80. Comme il a EUR 2 000 en compte, il peut encore disposer “librement” de EUR 2 000

- EUR 80 = EUR 1 920.

La valeur de sa position se chiffre donc à EUR 8 000, comme indiqué ci-dessus. Par rapport aux

EUR 2 000 qui figuraient sur le compte, cela représente un effet de levier de 4. Si le trader ferme sa

position sur un bénéfice de 1 %, soit EUR 80, il gagne 4 % sur les EUR 2 000 avec lesquels il s’était

engagé. En cas de perte de 1 % ou EUR 80, il perd 4 % sur son capital de départ de EUR 2 000.

Conseil : Évitez à tout prix les effets de levier élevés. Les traders professionnels appliquent en

général un effet de levier compris entre 2 et 4. Il est recommandé aux traders débutants de

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n’appliquer aucun effet de levier. Les traders plus expérimentés peuvent envisager d’appliquer un

effet de levier de 2 à 4 maximum. La possibilité d’appliquer un effet de levier prudent rend le trading

avec des CFD intéressant pour l’investisseur actif. Celui-ci ne doit pas craindre d’être un spéculateur

puisqu’il n’a pas renoncé à la prudence.

2.3 Que coûte une transaction CFD sur un indice ?

Les frais de transaction qui accompagnent les CFD sont faibles.

Les frais de transaction pour un trade sur un indice s’élèvent à EUR 3 (quelle que soit la taille de la

position) + le spread. Si le spread – la différence entre le cours acheteur et vendeur – n’est pas un

coût effectif, il n’en est pas moins un coût. Pour le CFD GERMANY 30, il est de 1 point entre 09h00 et

22h00 et de 8 points en dehors de ces heures. Dans l’exemple ci-dessus, le trader a acheté et vendu

1 CFD GERMANY 30 (DAX 30). Son coût de transaction total se limite dès lors à : 2 x EUR 3 = EUR 6,

quelle que soit la taille de la position. Pour plus d’informations sur les frais de transaction des CFD,

voir :

http://whselfinvest.be/fr/cfd_price_commissions_faibles_bourse_courtier_trading.php

Les positions CFD requièrent un intérêt de financement

Lorsque le trader maintient une position long pendant une nuit ou plus (c.-à-d. s’il n’achète et ne

vend pas le même jour), il devra payer un intérêt de financement. Cet intérêt est calculé comme

suit : 1/360 x (LIBOR overnight + 2,5 %). Ce calcul paraît compliqué, mais un exemple permet de le

clarifier.

Exemple : Le taux LIBOR overnight est de 0,015 %. L’intérêt de financement est dès lors de 2,515 %

(LIBOR + 2,5 %). Sur une position de EUR 8 000, le coût par nuit est de : EUR 8 000 / 360 x 2,515 =

EUR 0,56. Un tel montant n’empêchera pas l’investisseur de dormir, mais il augmentera à mesure

que la position est maintenue plus longtemps.

Dès lors, les positions CFD ne conviennent pas aux positions à long terme. Pour les positions à court

terme, de quelques jours à quelques semaines, le coût est relativement faible, et l’intérêt de

financement est plus supportable car le potentiel bénéficiaire n’est pas réellement hypothéqué.

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Si le trader veut malgré tout s’engager pour plusieurs mois, il peut opter pour le CFD sur le future

GERMANY 30. Ici, aucun intérêt de financement n’est appliqué, mais le trader devra “rouler” sa

position à l’expiration de chaque future. Pour le CFD sur les futures GERMANY 30, il devra donc le

faire tous les trois mois.

Les transactions sur CFD ne sont pas soumises à la taxe boursière.

Comme les transactions sur CFD ne passent pas par la bourse, elles ne sont pas soumises à la taxe

boursière. Le trader belge économise donc 0,25 % à la fois sur sa transaction d’achat et sur sa

transaction de vente.

Cette faible structure de coûts rend évidemment les CFD sur indices attrayants pour les investisseurs

actifs.

2.3. Le trading long et short sur indices

Les bourses peuvent grimper mais aussi baisser. À Wall Street, cette vérité est illustrée de manière

symbolique par le taureau (qui représente les cours en hausse) et par l’ours (qui rappelle que les

cours peuvent aussi baisser). Via des CFD, un trader peut aussi bien ouvrir des positions long (axées

sur une hausse) que short (axées sur une baisse) sur un indice. Un trader qui prend une position

“long” ouvre donc une position “d’achat” en vue de la fermer sur un bénéfice après une hausse du

cours. Le trader qui prend une position “short” ouvre une position “de vente” dans le but de la

clôturer à un cours inférieur et donc de réaliser un bénéfice grâce à une baisse du cours.

2.4. Les avantages des CFD en bref

1. L’effet de levier : le trader peut prendre des positions de plus grande ampleur que le

montant disponible sur son compte CFD. Il peut donc réaliser un rendement plus élevé.

Attention : L’application d’un effet de levier lors d’un trade s’accompagne aussi d’un risque

plus élevé. Il s’agit dès lors de limiter le plus possible ce risque.

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2. Faibles frais : Les frais de transaction qui accompagnent les CFD sont relativement faibles. En

outre, les CFD ne sont pas soumis à la taxe boursière belge.

Attention : un intérêt de financement est dû sur les positions CFD détenues pendant plus

d’un jour. C’est la raison pour laquelle les CFD ne conviennent pas pour les positions à long

terme.

3. Agir long et short : Le trader peut anticiper sur des mouvements de cours baissiers et

haussiers sur les marchés boursiers. C’est que les CFD permettent de prendre des positions

long et short sur des actions, des indices et des matières premières.

2.5. Les risques des CFD en bref

1. Risque de démultiplication des pertes lié à l'effet de levier: Les transactions qui utilisent un

levier se caractérisent par un facteur de risque élevé. La marge initiale est relativement

petite en comparaison avec la valeur nominale du contrat et il y a donc un effet de levier. Un

petit mouvement sur le marché aura un impact proportionnellement plus grand sur le

compte du trader. Ceci peut être une avantage comme un désavantage. La perte de la

totalité de la marge initiale et éventuellement d’une somme supplémentaire n’est pas

impossible, en particulier en cas de tenue d’une position lors de la fermeture des marchés.

2. risque de liquidation forcée: Si le marché évolue au désavantage du trader, ou si la marge

requise pour les instruments dans le portefeuille du trader est augmentée, il se peut qu’une

requête lui soit adressée pour alimenter son compte à court terme. Dans le cas où le trader

ne ferait pas le virement sur votre compte dans les délais impartis, sa position pourra être

liquidée, éventuellement avec une perte, et lui sera responsable de tout solde débiteur. Le

choix d’utiliser ou de ne pas utiliser un levier (important) lui incombe.

3. risque de liquidité (risque de ne pas pouvoir clôturer sa position en raison de l'absence de

contrepartie dans le marché du sous-jacent): Le risque de liquidité affecte la capacité à

effectuer des transactions. Il s’agit du risque qu’un CFD ou qu’un actif ne peuvent pas être

échangé au moment où l’investisseur voudrait effectuer la transaction. La liquidité assure

l’exécution rapide des ordres de grande taille à un bon prix. Plus il y a d’ordres, plus le

marché est liquide. En fonction de la liquidité du sous-jacent, les CFD peuvent avoir un

volume de transaction faible et devenir illiquides, en particulier en-dehors des heures du

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marché, ou à certains moments de la journée. Dans ce type de situations, la liquidité peut

diminuer considérablement et rapidement, ce qui peut avoir pour effet qu’un ordre sur CFD

ne soit pas exécuté ou qu’il ne soit exécuté que partiellement, et ce souvent à un prix moins

favorable que le prix affiché.

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3. Les règles de base du trading sur indices

3.1. Suivez la tendance

« The trend is your friend » (La tendance est votre amie) : voilà un vieil adage boursier qui n’a rien

perdu de sa pertinence. L’évolution des cours de bourse est difficile à prédire, et nous ne disposons

pas d’une boule de cristal. Pourtant, il existe quelques règles de base susceptibles de nous aider. Si

l’on en croit l’une de ces règles, il n’est pas prudent d’agir à contre-courant de la tendance. Il s’agit

donc de déterminer la tendance correcte. Pour ce faire, les traders sur indice tracent souvent des

lignes de tendance sur les graphiques et déterminent ainsi la tendance principale. Si la tendance

principale est haussière, le trader optera pour des positions long. Si la tendance principale est

baissière, le trader prendra généralement des positions short.

Le trader sur indices déterminera d’abord la tendance générale sur un graphique journalier. Ensuite,

il raccourcira l’horizon temporel à 30 et à 10 jours pour vérifier si la tendance vaut également sur le

court terme. C’est que la distinction entre court et long termes est très importante.

Si la tendance à long terme est positive et celle à court terme négative, il n’est pas prudent de

prendre des positions à la baisse (short). Le “swing” sera en effet plus court qu’en cas de tendance à

court terme positive. N’agissez donc jamais à contre-courant de la tendance à long terme.

Si le trader sur indices ne parvient pas à distinguer de tendance, mieux vaut pour lui se détourner

temporairement de cet indice. En règle générale, un indice évolue 70 % du temps dans un “range”

(pas intéressant pour l’investisseur actif) et 30 % du temps dans une tendance. Dans 30 % des cas,

donc, de bons trades sont possibles.

3.2. Gérez et maîtrisez le risque

Un trader sur indices limite toujours ses pertes à l’aide d’ordres stop et en calculant bien la taille des

positions, histoire d’éviter de trop grandes déceptions. Il est impossible d’élaborer une méthode

permettant d’ouvrir toujours des positions gagnantes. Ce n’est pas comme cela que fonctionnent les

marchés financiers. Des positions déficitaires sont donc inévitables. Conserver une position

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déficitaire dans l’espoir qu’elle finira par s’arranger est un réflexe naturel inscrit en quelque sorte

dans nos gènes. En effet, l’homme n’aime pas perdre. En outre, il aime croire qu’il a raison.

Éviter d’accumuler les pertes : voilà ce qui fait le succès d’un investisseur actif. C’est pourquoi la

gestion des positions est cruciale en matière de trading. Elle se compose de deux parties bien

délimitées : la détermination de la distance par rapport au stop-loss et la détermination de la taille

de la position.

A. La distance par rapport au stop-loss : si le trader sur indices place son stop-loss à trop faible

distance, sa position risque d’être désactivée rapidement et le risque est grand qu’il accumule ainsi

un grand nombre de petites pertes. Il lui sera dès lors difficile d’obtenir un rendement positif. Si, en

revanche, le trader fixe un stop-loss à un niveau trop éloigné, les pertes risquent également

d’atteindre des proportions (trop) élevées. Souvent, le trader cherchera un soutien ou une résistance

dans le graphique du cours. Dès que la position évolue dans la bonne direction, il adaptera le stop et

le placera plus près du cours d’entrée. Dans l’exemple ci-dessous, le trader s’engage dans le CFD

GERMANY 30 à 8 000. Il fixe son stop initial à 7 710, soit 290 points en dessous du cours le plus bas

de la semaine écoulée. Ce niveau constitue en effet un soutien dans l’évolution du cours.

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B. La taille de la position : Sur la base de la distance (et donc du coût) du stop, le trader détermine la

taille de sa position. Un trader détient par exemple EUR 20 000 sur son compte et ne veut pas en

engager plus de 3 %. 3 % correspond donc à EUR 600. Le stop se situe initialement à une distance de

EUR 290. Le trader ne prendra pas une position supérieure à EUR 600 : 290 = prendre 2 CFD Germany

30 (DAX 30).

3.3. Évaluez votre stratégie

Vous avez développé une stratégie de trading ? Comment l’évaluer ?

Ce qui est important, c’est l’élaboration de la courbe bénéficiaire et le drawdown maximal.

L’élaboration de la courbe de profit

Un trader cherche à réaliser un profit stable. Dans l’idéal, de petits profits élaborent progressivement

le rendement. Ci-dessous, une stratégie axée sur la courbe de profit. Le profit s’élabore

graduellement. Comme dans toute stratégie de trading, les trades déficitaires ne peuvent pas être

exclus, mais il est important de renouer rapidement avec le profit.

Le drawdown maximal

Aucune stratégie de trading n’engendre des trades qui soient gagnants à tous les coups. Les trades

déficitaires font partie intégrante de toute stratégie. Il est important de ne pas aligner trop de trades

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déficitaires, sans quoi le (compte du) trader n’y survivrait pas. Il est important dès lors de fixer

toujours le drawdown d’une stratégie. Le drawdown est la plongée la plus importante admise dans la

courbe de profit. Dans le backtest ci-dessus, le drawdown maximal est de EUR 474 par CFD

GERMANY 30. Il convient donc pour le trader d’avoir en compte au minimum EUR 474 par CFD pour

pouvoir encaisser cette perte éventuelle. Mais il s’agit là d’un chiffre théorique. Les traders plus

conservateurs prévoiront d’avoir en compte un capital minimal correspondant à 3 x le drawdown

maximal. De cette manière, le trader dispose d’une marge de sécurité suffisante.

Un trader applique la stratégie présentée ci-dessus au DAX 30 avec 1 CFD. Le drawdown maximal est

de EUR 474. Le trader prévoira en tant que capital de trading minimal : EUR 474 x 3 x 1 = EUR 1 422.

3.4. Un trader se doit de rester réaliste

Ne perdez pas le sens des réalités. Le trading en bourse ne s’apprend pas en un jour. Comme toutes

les professions, celle-ci demande du temps. Il s’agit toutefois d’un beau défi, qui stimule les capacités

intellectuelles.

N’oubliez pas non plus que les traders expérimentés et professionnels visent en général des

rendements de 15 à 25 %. Sur internet, on lit parfois que les traders réalisent souvent des

rendements supérieurs à 100 % par mois. Ces chiffres ne sont pas réalistes et sont trompeurs. De tels

rendements requièrent des risques considérables et des effets de levier très élevés. Un bon trader

prend peu de risques et applique des effets de levier faibles.

Fixez-vous donc un objectif réaliste et cherchez une stratégie de trading qui puisse vous aider à

l’atteindre avec un faible effet de levier.

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4. Stratégie sur le DAX 30

4.1. La stratégie DAX 30 Morning Trade

Description

Cette stratégie est une stratégie de suivi de tendance. Si, tôt le matin, la tendance à 4 heures indique

un marché haussier, le trader prend position. Le trader sur indices prend la position avant l’ouverture

de la bourse de Francfort et la clôture le soir avant la clôture de la bourse. Bien entendu, il aura

protégé sa position à l’aide d’un ordre stop loss.

Dans cette stratégie, l’indicateur technique MACD est appliquée et ce, sur une échelle temporelle de

quatre heures.

L’indicateur de suivi de tendance MACD

Pour déterminer s’il convient d’ouvrir une position, la stratégie recourt donc à l’indicateur de suivi de

tendance MACD.

Le MACD

Description

L’indicateur MACD ou “Moving Average Convergence Divergence” est un indicateur de suivi de

tendance calculé à partir de deux moyennes exponentielles.

Calcul

Le trader calcule la différence entre la moyenne exponentielle à 12 jours et la moyenne

exponentielle à 26 jours. Ensuite, il calcule une deuxième ligne, à savoir la moyenne à neuf jours, qui

forme la ligne de signal.

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Interprétation

Lorsque le MACD (ligne bleue) croise la ligne de signal (ligne marron) de bas en haut, la tendance est

haussière et ce mouvement constitue un signal d’achat. À l’inverse, si le MACD croise la ligne de

signal de haut en bas, on a affaire à un signal de vente. La tendance est alors baissière.

La stratégie en détail

Le trader ouvre un graphique de cours à 30 minutes. Le MACD est cependant calculé sur une unité de

temps de 8 x 30 minutes, soit 4 heures.

Si la valeur du MACD à 4 heures est positive, la tendance est haussière. Le trader prendra alors une

position long à 07h30. Le trader évalue donc la tendance à 4 heures et s’engage dans le marché si le

graphique indique une tendance haussière.

Pourquoi ne négocier que lorsque l’indicateur MACD est “bullish” (haussier) ?

Le MACD est un indicateur populaire pour estimer la tendance. Toutefois, pas plus que les autres

indicateurs techniques, le MACD n’est infaillible et lui aussi indique les renversements de tendance

avec retard. Sous l’angle statistique, une tendance haussière dure cependant deux fois plus

longtemps qu’une tendance baissière. Par ailleurs, un mouvement baissier est aussi généralement

plus vigoureux. Aussi l’influence de l’effet retardateur du MACD est-elle de moins grande importance

en cas de tendance haussière. Cela explique pourquoi les traders qui négocient la tendance se

limitent souvent à négocier des signaux de tendance haussiers.

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Quand ouvrir une position ?

Donc si la tendance à 4 heures (8 x 30 minutes) est positive, le trader prend position, et il le fait à

07h30 précises.

Quand fermer une position ?

La tendance à 4 heures est positive. Le trader part du principe que la tendance va encore se

poursuivre un moment. Il fixe son objectif de cours à 3 %. C’est beaucoup, et cet objectif n’est

atteint que quelques fois par an. Toutefois, le trader applique aussi un filtre temporel : il ferme de

toute manière sa position à 21h30, soit une demi-heure avant la fermeture de la bourse américaine.

Il ouvre donc en fait une position afin de suivre la tendance aveuglément pendant la journée.

Bien entendu, le trader passe également un ordre stop. Le stop est fixé à une distance de 1,0 %.

Cette stratégie recourt à un objectif de cours, à un ordre stop loss et à un filtre temporel. La position

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est fermée lorsqu’est atteint soit l’objectif de cours, soit le stop-loss, mais en tout état de cause à

21h30. Les positions overnight sont donc exclues.

Dans l’exemple ci-dessus, le trader ouvre une position à 7h30 le 12/03. La position est clôturée sur un

bénéfice à 21h30 par le filtre temporel. Dans le bas du cours, le stop est à 1 %.

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L’exemple ci-dessus donne à voir un signal d’achat le 27/03. La tendance haussière ne se poursuit

pas, et la position est clôturée à perte à 21h30. Le 28/03, le trader reprend une position long. Le stop

à 1 % est atteint vers 17h30 et la position et de nouveau clôturée à perte.

Conclusion

La stratégie DAX 30 Morning Trade se concentre sur une tendance, à savoir sur une période de

4 heures. Le trader fait donc une estimation de la tendance à venir. En fonction de cette estimation, il

prend une position long à 07h30, soit une heure et demie avant l’ouverture de la bourse de

Francfort. En fait, il table sur une poursuite de la tendance jusqu’à la fin de la journée. Un stop à

1,0 % permet de couper court à la perte en cas de renversement abrupt de la tendance.

Cette capture d’écran montre un backtest sur environ 3,5 ans. La proportion de trades positifs est de

(53,69 %) en combinaison avec une equity curve qui affiche une hausse relativement constante.

Le nombre de trades est de 447. En moyenne donc, le trader procède à 128 trades par an. Le

“drawdown” maximal ou la perte maximale enregistrée au cours de la période de backtest est de

EUR 474 par CFD. Cette stratégie est une stratégie de suivi de tendance simple susceptible de

passionner les traders actifs. Un trader actif et conscient de risques peut également appliquer cette

stratégie avec un effet de levier limité.

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Remarque

Le trader peut également appliquer cette stratégie DAX 30 Morning Trade avec un autre moment

d’entrée. Ci-dessous, une simulation avec 9h30 pour moment d’entrée. Tous les autres paramètres

sont restés les mêmes.

Cette capture d’écran avec entrée à 9h30 montre un back-test sur environ 3,5 ans. La proportion de

trades positifs est de 53,32 % et ce, avec une equity curve qui affiche également une hausse

relativement constante.

Le nombre de trades est de 452. En moyenne donc, le trader procède à 130 trades par an. Le “drawdown” maximal ou la perte maximale enregistrée au cours de la période de backtest est de EUR 504 par CFD.

Note

Les résultats de ces stratégies ont été obtenus avec la plate-forme WHS FutureStation Nano.

L’utilisateur peut adapter tous les paramètres lui-même et donc influencer les résultats. Les résultats

historiques ne sont pas indicatifs des résultats futurs. Ne présumez pas automatiquement que les

résultats futurs seront positifs ou identiques aux résultats historiques.

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5. Se lancer

Envie d’apprendre à trader ? Le trading est un hobby passionnant qui requiert cependant un certain

effort intellectuel. Il est important que vous preniez le temps d’apprendre. La manière la plus

indiquée d’apprendre le métier est de se faire la main par le biais d’un compte démo. WH Selfinvest

met à votre disposition une plate-forme démo gratuite :

• Demandez la plate-forme démo en ligne sur http://whselfinvest.be/fr/demo.php?prod=CFD

• ou adressez un mail à info@whselfinvest.be avec la mention : Plate-forme démo à l’essai.

Grâce à ce compte démo, vous pouvez vous lancer sans risque avec de l’argent fictif. Vous pouvez

consulter des graphiques en temps réel d’indices, de matières premières et d’actions.

Mention légale :

Ce guide du trading a un caractère informatif et ne peut pas être considéré comme une proposition

d’achat ou de vente de CFD. Les résultats historiques issus d’un backtest ne sont pas indicatifs des

résultats futurs. Ne présumez pas automatiquement que les résultats futurs seront positifs ou

identiques aux résultats historiques. Cet e-book a un caractère informatif et ne peut pas être

considéré comme une proposition d’achat ou de vente de CFD. Les clients qui négocient en CFD

doivent avoir conscience des risques liés aux produits dérivés.