Les nouveaux visages de la

puissance economique chinoise

CCI du Lot, 1er mars 2012

innovation consommation internationalisation

L’image de la Chine en France se degrade

Une émergence à marche forcée

La Chine est devenue en 2010

la 2ème puissance économique mondiale…

France

2 555

Brésil

2 024

Royaume-Uni

2 259

Italie

2 037 Canada

1 564 Espagne

1 375

Etats-Unis 14 624 Allemagne

3 305

Japon

5 391

Une croissance de + 10,3 % en 2010

Mais un PIB / habitant < 4 000 USD

Source : FMI

Chine

5 745

Russie

2 164

Inde

1 430

Une puissance mercantile?

La forte augmentation du

commerce extérieur chinois…

Source : BRI, CEIC, NBS, SE de Pékin (Mds. USD)

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Exportations Importations excédent commercial

… ne signifie pas qu’il soit le principal

contributeur à la croissance

Source : BRI, CEIC, NBS, SE de Pékin (Mds. USD)

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

12

14

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Consommation Investissement Commerce extérieur

Le fait que la part de la consommation

baisse dans le PIB…

Source : BRI, CEIC, NBS, SE de Pékin (Md. USD)

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Investissement Consommation Commerce extérieur

… ne signifie pas que la

consommation ne s’accroisse pas

Source : CEIC, SE de Shanghai ( % par an)

0%

5%

10%

15%

20%

25%

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Ventes au détail (total) Ventes au détail (urbain)

Source: CLSA

… à un rythme similaire à celui de ses prédécesseurs

asiatiques

Portée par l’émergence de la classe moyenne chinoise

Source: InterChina

Consulting

Classe moyenne: revenu disponible 4 000-12 000 USD / an

Classe moyenne aisée & au-delà : revenu disponible > 12.000 USD / an

concentrée dans les villes

Source: InterChina Consulting

Un développement soutenu des territoires

Source: HSBC

Source: HSBC

Source: HSBC

Source: HSBC

Source: HSBC

Source: HSBC

Un empire de béton?

Les taux d’épargne et d’investissement

se sont fortement accrus…

Source : BRI, CEIC, NBS, SE de Pékin (Md. USD)

35

40

45

50

55

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Investissement Epargne

Un investissement qui répond au besoin

de la Chine

Rattrapage du sous-investissement de la période maoïste

La Chine reste un pays sous équipé: » par rapport à son nombre d’habitants:

• Stock d’investissement (2008) : 8 125 USD par habitant en Chine;

• 183 692 USD par habitant aux États-Unis; 174 426 USD par habitant au Japon

» Mais aussi par rapport à son PIB: • Stock d’investissement (2008) : 2,5 en Chine ; 3,1 aux États-Unis ; 4,5 au Japon

qui est une constante des « modèles asiatiques »

Source : CEIC, Goldman Sachs

Une puissance low cost?

La Chine est le premier producteur de:

Appareils photos

digitaux (50%)

Télévisions (25%)

Produits blancs

ménagers (33%)

Téléphones portables

(25%)

Ordinateurs portables

(33%)

Appareils DVD (50%)

Automobiles

Antibiotiques,

Vitamines C...

Acier

Ciment

Charbon

Engrais

Conteneurs

(80%)

Fruits

Bières

Céréales

Produits

carnés

Chimie

Habillement

Chaussures

Jouets (70%)

Décorations Noël

(50%)

Briquets (70%)

Raquettes de

tennis (95%)

Dentifrices

Bicyclettes (66%)

Motos ( 50 % )

Commerce et valeur ajoutee

Part dans la depense mondiale de RetD:

8% en 2007, 12% en 2010

Effort de RetD en %PIB, 2007 900 milliards RMB en 2010, dont 70% engages par les entreprises

Dépenses nationales de R&D

en volume, 2002-2007

+20%/an depuis 5 ans

Plateforme Tiangong Gros porteur: C919

Riz hybride Yuanlongpin

Hanwang:

le livre électronique chinois

Weibo:

Fleuron du net 2,0 chinois

Wuhan microelectronique

Un effort de taille dans l’éducation supérieure

» La Chine est le pays qui compte le plus d’étudiants au monde (25 millions,

sur un total de 140 millions)

» Une croissance du nombre de diplômés de 20 % par an depuis 1999 (de

16,2 millions (1990) à 66,1 millions (2003))

» Les Chinois ont constitué 16 des 40 millions nouveaux étudiants dans le

monde entre 2000 et 2005

» Un nombre croissant d’étudiants poursuivant leurs études à l’étranger

(13,6 % des inscriptions d’étrangers dans l’Union européenne en 2005)

» Avec le soutien des autorités (12 400 bourses du China Scholarship

Council)

100 nouvelles universités prévues d’ici 2020

La part d’étudiants ingénieurs, médecins ou engagés dans les matières

scientifiques atteindra 50 % (vs. 13 % aux Etats-Unis, 40 % en Europe)

La triade mondiale des chercheurs:

2,5 millions de chinois en 2010

La deuxieme puissance mondiale

en termes de publications scientifiques (et en termes de publications de theses)

Innovation indigene: discours et

realite

L’ « émergence pacifique »

Emergence de

champions nationaux chinois

• Télécommunications: Huawei, ZTE

• Ferroviaire: China Northern Rolling Stock (CNR), China Southern Rolling Stock (CSR)

• Informatique: Lenovo

• Automobile: Shanghai Automotive Industrial Co. (SAIC)

• Electroménager: Haier

• Aéronautique: COMAC

0

20

40

60

80

100

120

140

160

1995 2000 2005 2009

149

107

81 71

8 12 11 10 3

10 16

46

Japan S. Korea China

Source: Fortune 500 (2009)

y compris dans le secteur bancaire

Source: Bloomberg, The Economist

Une puissance carbonivore?

Un lourd bilan environnemental…

Les dégâts environnementaux sont estimés à 4 % (au moins) du PIB en 2008 ; les incidents écologiques augmentent de 29 % par an

90 % des cours d’eaux sont pollués et 40 % impropres à tout usage

70 % des villes ne remplissent pas les critères de qualité de l’air de l’OMS; 13 des 20 villes les plus polluées au monde sont chinoises

1er émetteur mondial de SO2 et 1er pour le CO2, à quoi s’ajoute le « black carbon », provenant de la combustion domestique de charbon

600 M personnes et 30 % du territoire exposés à des pluies acides

2,7 M. km2 désertiques et 2,5 M. km2 soumis à l’érosion

… qui motive une politique volontariste

Réduction de l’intensité énergétique de 60 % depuis 1980, de 20 % entre 2005 et 2010; objectif de 40 % entre 2005 et 2020

Une amélioration de la qualité de l’air

Réduction de l’intensité énergétique de 60 % depuis 1980, de 20 % entre 2005 et 2010; objectif de 40 % entre 2005 et 2020

Une amélioration de la qualité de l’air

Reforestation de 4,5 millions d’hectares en 20 ans

Davantage de sélectivité vis-à-vis des projets polluants (Nansha)

2ème investisseur mondial dans les énergies renouvelables

Une part des énergies renouvelables en hausse: de 8 % à 15-18 % (2020)

Une position dominante dans l’éolien et le solaire

Quelles conséquences pour les

entreprises françaises?

L’ épouvantail des délocalisations

Il n’y a pas de lien de cause à effet: exemple de Taïwan:

» 1er investisseur « étranger » en Chine: 200-300 Md USD

» Un excédent commercial conséquent avec la Chine (70 Md USD en 2010)

» Un taux de chômage < 5 % et un taux de croissance > 10 %

• « L’implantation à l’étranger crée de la valeur en France ».

• La quasi-totalité des entreprises françaises installées en Chine travaillent pour le marché chinois, et secondairement proche-asiatique.

• Les études menées sur les grandes entreprises françaises et les PME en Chine illustrent cette complémentarité.

• L’installation en Chine crée des emplois, génère des flux financiers et entraîne un « appel d’air » pour les exportations.

Un fort essor de la présence française

en Chine…

Avant 1980 : Quelques précurseurs (Air France, Technip…)

Les années 1980 : la première vague :

Alstom, Elf, Total, Rhône-Poulenc, Alcatel, Sanofi, Peugeot, Schneider, Thomson, Framatome, Edf, BNP,

Société générale, DS avocats, Gide, Accor, France-Telecom…

Les années 1990 : une seconde vague, plus massive :

Citroën, Valeo, Faurecia, Hutchinson, Airbus, Delachaux, Carrefour, Seb, Somfy, Aldes, Bacou-Dalloz,

Ubisoft, Mazars, CMA-CGM…

Depuis l’an 2000 : arrivée de nombreuses PME…

1 500 entreprises françaises ont créé 2 300 implantations (+ 12 % par an)

(Shanghai et ses environs représentent 45 % des implantations françaises)

De toute taille: ¼ : < 10 salariés; ¼ : 10-50 salariés; ¼ : 50-250 salariés ,¼ : > 250 salariés

Un chiffre d’affaires de plus de 35 Md € (plus de trois fois les exportations (11 Md € en 2010))

Un rythme rapide de progression des chiffres d’affaires de 10 à 25 % par an

L’ effectif total atteint plus de 500 000 salariés (Carrefour est le 1er employeur)