les comptes de la sécurité sociale - septembre 2015...années de recul de l‘activité,...

LES COMPTES

DE LA SÉCURITÉ

SOCIALE

RÉSULTATS 2014

PRÉVISIONS 2015 et 2016

RAPPORT

septembre 2015

Les comptes présentés dans ce rapport sont établis à partir des tableaux de centralisation des données comptables

transmis par les régimes à la mission comptable permanente.

Rédaction

Pour la direction de la Sécurité sociale

Alexis ANAGNAN

Blanche BASILIEN

Nicolas BLANCHARD

Pierrick BONNIEU-MILOT

Emmanuel CHION

Stéphanie CHORT

Marianne CORNU PAUCHET

Denis DARNAND

Félix DE LIÈGE

Fabien DELMAS

Mathilde DELPY

Akram EL SAADANY

Raphaële GOIGOUX

Anne-Claire HOREL

David HOYRUP

Mathieu JARDIN

Éric LEFEBVRE

Charlotte LESPAGNOL

Alain MACÉ

Mehdi MAMACHE

Grégoire MAYO

Katarina MILETIC-LACROIX

Marie MONCEL

Ursule NGOUANA

Bérénice RENARD

Léa RIVOT

Nicolas VANNI

Pierre VIDEMENT

Pour l’ACOSS

Gaëlle PRIOUX et Laure BERNÉ

Pour la MCP

Camille L’HERNAULT et Sophie MAISONNEUVE

Progiciel de génération du rapport

Laurent GAILLARD

Organisation : Francette BEAUNOIR, Monique HAENEL et Françoise HALBUTIER.

Le rapport n’est rendu possible que par la qualité de la collaboration apportée par l’ensemble des régimes

de Sécurité sociale et des fonds dont les comptes sont présentés. Il a bénéficié d’importants échanges avec

les directions du ministère des affaires sociales, de la santé et des droits des femmes, du ministère des

finances et des comptes publics ainsi qu’avec les services et les agents comptables des caisses nationales de

sécurité sociale et du FSV.

Les Comptes de la Sécurité Sociale - septembre 2015 • 5

Table des matières Les Comptes de la Sécurité Sociale 2015

SYNTHESE ................................................................................................................................................ 7

1. LES RECETTES DES REGIMES DE BASE ............................................................................................ 31

1.1 Vue d’ensemble des recettes ........................................................................................................................................................................... 32 1.2 Les cotisations ........................................................................................................................................................................................................ 36 1.3 Les dispositifs d’exonération en faveur de l’emploi ............................................................................................................................... 42 1.4 La CSG ........................................................................................................................................................................................................................ 46 1.5 Les prélèvements sur les salaires du secteur privé ................................................................................................................................. 48 1.6 Les prélèvements sur les autres revenus d’activité ................................................................................................................................. 54 1.7 Les prélèvements sociaux .................................................................................................................................................................................. 56 1.8 Les impôts et taxes ............................................................................................................................................................................................... 60 1.9 Les prélèvements sur les revenus du capital ............................................................................................................................................. 64

2. LES DEPENSES DES REGIMES DE BASE ........................................................................................... 69

2.1 Vue d’ensemble des dépenses ........................................................................................................................................................................ 70 2.2 L’ONDAM en 2014, 2015 et 2016 ................................................................................................................................................................... 74 2.3 La consommation de soins de ville ............................................................................................................................................................... 80 2.4 De l'ONDAM aux comptes du régime général ......................................................................................................................................... 84 2.5 Les prestations maladie et AT-MP hors ONDAM .................................................................................................................................... 86 2.6 Les prestations de retraite ................................................................................................................................................................................. 90 2.7 Les prestations familiales ................................................................................................................................................................................... 98 2.8 La gestion administrative ................................................................................................................................................................................ 102 2.9 L’action sociale et la prévention .................................................................................................................................................................. 104

3. ECLAIRAGES .................................................................................................................................... 109

3.1 Evolution récente des dépenses de rétrocession hospitalière ........................................................................................................ 110 3.2 Démographie des médecins libéraux et remboursements de l’assurance maladie............................................................... 114 3.3 Les actes et consultations externes à l’hôpital....................................................................................................................................... 118 3.4 Les accidents de trajet...................................................................................................................................................................................... 122 3.5 Les durées d’assurance validées par les actifs pour leur retraite au régime général ............................................................ 126 3.6 Les familles bénéficiaires du complément de libre choix du mode de garde .......................................................................... 130 3.7 Evolutions récentes du coût du travail en France et en Europe ..................................................................................................... 134 3.8 Les comptes mensuels du RSI et de la MSA ........................................................................................................................................... 138

4. LES COMPTES DU REGIME GENERAL ET DU FSV ......................................................................... 143

4.1 Les comptes de la branche maladie ........................................................................................................................................................... 144 4.2 Les comptes de la branche AT-MP ............................................................................................................................................................. 148 4.3 Les comptes de la branche vieillesse ......................................................................................................................................................... 152 4.4 Les comptes de la branche famille ............................................................................................................................................................. 156 4.5 Les comptes du FSV .......................................................................................................................................................................................... 160

5. DU REGIME GENERAL AUX AUTRES REGIMES DE BASE ............................................................. 165

5.1 Vue d’ensemble des régimes de base ....................................................................................................................................................... 166 5.2 Les compensations entre régimes de base ............................................................................................................................................. 170 5.3 Les mécanismes d’équilibrage ...................................................................................................................................................................... 176

Table des matières

6 • Les Comptes de la Sécurité Sociale - septembre 2015

6. LES COMPTES DES REGIMES DE BASE AUTRES QUE LE REGIME GENERAL ............................... 181

6.1 Régime des salariés agricoles ....................................................................................................................................................................... 182 6.2 Régime des exploitants agricoles................................................................................................................................................................ 188 6.3 Régime social des indépendants (RSI) – branche maladie ............................................................................................................... 194 6.4 Régime social des indépendants (RSI) – branche vieillesse ............................................................................................................. 200 6.5 Régime de retraite des fonctionnaires civils et militaires de l’Etat................................................................................................ 206 6.6 Caisse nationale militaire de sécurité sociale ......................................................................................................................................... 210 6.7 Régime spécial des fonctionnaires territoriaux et hospitaliers ....................................................................................................... 212 6.8 Le FSPOEIE ............................................................................................................................................................................................................ 218 6.9 Régime spécial des agents de la SNCF ..................................................................................................................................................... 222 6.10 Régime spécial des agents de la RATP ................................................................................................................................................... 228 6.11 Régime spécial des industries électriques et gazières (CNIEG) ................................................................................................... 234 6.12 Caisse autonome nationale de sécurité sociale dans les mines (CANSSM) ........................................................................... 240 6.13 Etablissement national des invalides de la marine (ENIM) ............................................................................................................ 246 6.14 Caisse de retraite et de prévoyance des clercs et employés de notaires ................................................................................ 252 6.15 Caisse d’assurance vieillesse, invalidité et maladie des cultes ..................................................................................................... 256 6.16 Banque de France ............................................................................................................................................................................................ 260 6.17 Caisse nationale d’assurance vieillesse des professions libérales ............................................................................................... 264 6.18 Caisse nationale du barreau français (CNBF) - Régime de base ................................................................................................. 268 6.19 Fonds commun des accidents du travail (FCAT) ................................................................................................................................ 272 6.20 Fonds commun des accidents du travail agricole (FCATA) ............................................................................................................ 274 6.21 Service de l’allocation de solidarité aux personnes âgées (SASPA) ........................................................................................... 276 6.22 Les autres régimes .......................................................................................................................................................................................... 278

7. ELEMENTS COMPLEMENTAIRES ................................................................................................... 281

7.1 Le financement des besoins de trésorerie de l’ACOSS ...................................................................................................................... 282 7.2 Du résultat comptable à la variation de trésorerie .............................................................................................................................. 288 7.3 La situation patrimoniale des organismes de sécurité sociale ....................................................................................................... 290 7.4 La certification des comptes des régimes et organismes ................................................................................................................. 300 7.5 Les comptes de la CADES ............................................................................................................................................................................... 302 7.6 Le fonds de réserve pour les retraites ....................................................................................................................................................... 306

8. ANNEXES ......................................................................................................................................... 311

SYNTHESE


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Synthèse

Avertissement : les commentaires relatifs aux évolutions tendancielles pour 2015 et 2016 n’intègrent pas les

mesures susceptibles d’être adoptées dans le cadre du PLFSS et du PLF pour 2016. La prise en compte des

dispositions annoncées comme devant être présentées dans ces projets de lois devrait se traduire par une

diminution du déficit prévisionnel pour 2016.

Une croissance du PIB attendue de 1% en 2015

Après une amélioration en 2014, l’activité économique mondiale a décéléré en 2015 (3,2% contre 3,4%

en 2014), mais avec de fortes disparités selon les zones : les économies avancées ont vu leur croissance se

poursuivre, quoiqu’à un rythme un peu plus faible qu’en 2014 ; en revanche, le ralentissement a été plus

marqué dans les économies émergentes (4% de progression du PIB attendue en 2015, contre 4,6% en

2014). La croissance mondiale se raffermirait en 2016 pour atteindre 3,8%.

Les pays anglo-saxons ont connu une activité plus dynamique, après un ralentissement temporaire au

premier trimestre, portée par la demande intérieure. Le PIB progresserait ainsi de 2,3% et 2,8% en 2015 et

2016 aux Etats-Unis, et de 2,6% et 2,2% au Royaume-Uni. Après un fort recul en 2014, l’activité s’est

redressée au Japon, malgré un trou d’air au deuxième trimestre, et reste bien orientée. Elle atteindrait 0,6%

puis 1% en 2015 et 2016.

Tableau 1 ● croissance du PIB en volume (%) des principales économies (2013-2016)

Sources : FMI ; calculs et prévisions : DG Trésor

Au 1er

semestre, la croissance a continué de diminuer dans les principales économies émergentes,

dans un contexte de hausse des tensions financières. En Chine, la croissance s’est stabilisée aux premier et

deuxième trimestres mais les marchés boursiers ont fortement chuté durant l’été, corrigeant en partie une

bulle qui s’était formée depuis juin 2014. La croissance pourrait n’être que de 6,5% puis 6,3% en 2015 et

2016. En Russie, la situation économique s’est profondément détériorée (-4,6% au deuxième trimestre après

-2,2%) sous l’effet de la baisse des prix du pétrole et des tensions géopolitiques, conduisant à une

contraction du PIB de 3,4% sur l’ensemble de l’année. En 2016, le PIB ne progresserait que de 0,2%. Le Brésil

est également en récession (-2,6% au deuxième trimestre) en raison d’une baisse de l’investissement, dans

le sillage de l’affaire Petrobras, et de la consommation, qui a pâti du réajustement des prix administrés ; les

perspectives restent négatives pour l’ensemble de l’année (-2,5%) et pour 2016 (-0,5%). Seule parmi les pays

émergents, l’Inde voit son taux de croissance se maintenir au-dessus de 7%, tant cette année que l’année

prochaine, grâce à l’augmentation de la consommation privée et à la baisse des prix des matières

premières.

2014 2015 2016

Croissance mondiale 3,4 3,2 3,6

Etats-Unis 2,4 2,3 2,8

Japon -0,1 0,6 1,0

Royaume-Uni 3,0 2,6 2,2

Zone euro 0,8 1,5 1,8

Dont Allemagne 1,6 1,6 1,8

Dont France 0,2 1,0 1,5

Dont Italie -0,4 0,7 1,3

Dont Espagne 1,4 3,1 2,9

Economies émergentes 4,6 4,0 4,6

SYNTHESE


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Les pays de la zone euro ont vu leur reprise se renforcer, de manière plus ou moins marquée selon les

pays, favorisée par la baisse de l’euro et des taux d’intérêt, ainsi qu’une moindre consolidation budgétaire.

Après 0,8% en 2014, le PIB augmenterait de 1,5% cette année et 1,8% en 2016. Même si elle a déçu au

premier semestre, la croissance allemande peut s’appuyer sur des moteurs internes solides, notamment

portés par une croissance des salaires et de la demande intérieure. L’Espagne voit sa reprise s’accélérer plus

rapidement qu’attendu en 2015 (+3,1%), sous l’effet de la demande intérieure, de la reprise de

l’investissement et de l’amélioration du marché du travail ; le PIB progresserait de 2,9% en 2016. Après trois

années de recul de l’activité, l’Italie a renoué avec une croissance positive au premier semestre 2015 qui

pourrait atteindre 0,7% en 2015 et 1,3% en 2016.

En France, après une forte croissance du PIB au premier trimestre 2015, l’activité a été atone au deuxième

trimestre, sous l’effet du fort ralentissement de la consommation des ménages (+0,1% après +0,9% au

premier trimestre) et de la nouvelle baisse de l’investissement (-0,3% au deuxième trimestre), malgré une

progression de investissements des entreprises. Le commerce extérieur a apporté une contribution positive

à l’activité, sous l’effet d’une reprise des exportations, favorisée par la dépréciation de l’euro, alors que les

importations ont ralenti. A la fin du premier semestre l’acquis de croissance atteint 0,8% et rend atteignable

la prévision du gouvernement d’une croissance de 1% du PIB en 2015. Quoiqu’en progression par rapport à

2014 (+0,2%), la croissance française resterait néanmoins inférieure à celle de l’Allemagne, du Royaume-Uni

et de la zone euro.

La prévision de croissance pour 2016 présentée par le Gouvernement dans le cadre du PLF et du PLFSS pour

2016 est conforme à celle du programme de stabilité (1,5%), même si les prévisions de progression de

masse salariale ont été revues à la hausse pour 2015 (1,7% au lieu de 1,3%) et 2016 (2,8% au lieu de 2,7%).

La révision à la hausse de l’évolution de la masse salariale majore les prévisions de recettes des organismes

de sécurité sociale assises sur les salaires (cotisations sociales et CSG) par rapport à l’estimation initiale de la

commission des comptes de juin.

Le haut conseil des finances publiques rendra son avis sur ces prévisions macro-économiques au moment

de la présentation du PLF pour 2016 au conseil des ministres.

Tableau 2 ● variation trimestrielle du PIB en volume (%) (2014T2 à 2015T2)

Source : INSEE

Graphique 1 ● Evolution du PIB et de la masse salariale du secteur privé en% par an

Source : INSEE et ACOSS

2014T1 2014 T2 2014 T3 2014 T4 2015 T1 2015 T2 2014 2015 (acquis)

PIB en volume -0,2 -0,1 0,2 0,1 0,7 0,0 0,2 0,8

SYNTHESE


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Le déficit de la sécurité sociale se réduirait légèrement en 2015 Le compte tendanciel 2015 est établi sur la base des hypothèses macro-économiques communes au PLF et

PLFSS pour 2016 (cf. annexe), inchangée par rapport au programme de stabilité notifié à la Commission

européenne en avril 2015, sauf en ce qui concerne la masse salariale, qui progresserait un peu plus vite

qu’anticipé : +1,7% contre 1,3% prévu initialement et 1,4% constaté en 2014. L’inflation serait quasi-nulle en

2015 (0,1% contre 0% prévu initialement).

Cette légère accélération de la progression de la masse salariale devrait se traduire par une progression des

recettes de cotisations sociales et une légère réduction du déficit par rapport à la prévision de la

commission des comptes de juin 2015. Le déficit de la sécurité sociale s’établirait ainsi 12,4 Md€, en

réduction de 0,4 Md€ par rapport à 2014.

Tableau 3 ● Solde des régimes de base et du FSV de 2012 à 2016

Le déficit du régime général diminuerait de 0,7 Md€ en 2015

En 2015, le déficit du régime général atteindrait 9,0 Md€, en diminution de 0,7 Md€ par rapport à 2014, et

en amélioration de 0,5 Md€ par rapport à la prévision de la commission des comptes de juin dernier. La

baisse du déficit par rapport à 2014 résulterait d’une progression modérée des dépenses (1,3%), alors que

les recettes progresseraient de 1,6%, croissance néanmoins nettement ralentie par rapport à 2014 (3,2%) et

2013 (3,1%) en raison, pour partie, de la mise en œuvre du pacte de responsabilité qui allège les charges

pesant sur les entreprises (cf. encadré).

Tableau 4 ● Solde du régime général et du FSV de 2012 à 2016

L’amélioration du solde du régime général résulte d’évolutions contrastées selon les branches. La branche

maladie verrait sa situation se dégrader de 0,9 Md€, du fait d’une progression de ses dépenses (3,4%) plus

rapide que celle de ses recettes (2,9%). Cette situation, plus dégradée que prévu en juin, est paradoxale

alors que l’ONDAM, soit plus de 85% des dépenses de la CNAMTS, ne devrait progresser que de 2,0% et

que les charges supportées par la caisse au titre de l’adossement financier de la branche maladie du RSI

sont compensées par l’affectation de ressources nouvelles et, en conséquence, sont neutres sur le solde de

la CNAM.

A l’inverse, la branche retraite du régime général verrait son déficit se réduire de 0,6 Md€ pour atteindre

0,6 Md€, en amélioration de 0,2 Md€ par rapport à la prévision de juin. Il s’agit du niveau de déficit le plus

bas depuis 2004. Néanmoins, le déficit cumulé de la branche retraite du régime général et du FSV est

quasiment inchangé entre 2014 (-4,6 Md€) et 2015 (-4,4 Md€).

en milliards d'euros

2012 2013 2014 2015 (p) 2016 (p)

Régime général -13,3 -12,5 -9,7 -9,0 -10,5

Autres régimes de base -1,8 -0,6 0,4 0,4 0,4

Tous régimes de base -15,1 -13,1 -9,3 -8,6 -10,1

FSV -4,1 -2,9 -3,5 -3,8 -3,7

Tous régimes de base + FSV -19,2 -16,0 -12,8 -12,4 -13,8


2012 2013 2014 2015 (p) 2016 (p)

Maladie -5,9 -6,8 -6,5 -7,4 -10,1

Accidents du travail -0,2 0,6 0,7 0,6 0,7

Retraite -4,8 -3,1 -1,2 -0,6 0,0

Famille -2,5 -3,2 -2,7 -1,6 -1,2

Régime général -13,3 -12,5 -9,7 -9,0 -10,5

FSV -4,1 -2,9 -3,5 -3,8 -3,7

Vieillesse y compris FSV -8,9 -6,0 -4,6 -4,4 -3,7

Régime général + FSV -17,5 -15,4 -13,2 -12,8 -14,2

SYNTHESE


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La branche famille, dont le compte a été fortement impacté en recettes et en dépenses par la mise en

œuvre du pacte de responsabilité et par la réforme des allocations familiales, verrait son déficit se réduire

de 1,1 Md€ pour atteindre 1,6 Md€, soit un résultat meilleur que prévu en juin. L’excédent de la branche AT-

MP se réduirait légèrement à 0,6 Md€.

Le déficit du FSV s’aggraverait sensiblement

En 2014, le FSV a vu sa situation se dégrader sensiblement avec un déficit de 3,5 Md€. Sa situation

continuerait de se dégrader en 2015, son déficit atteignant 3,8 Md€ sous l’effet d’une baisse de ses recettes

(-4%) plus forte que celle de ses dépenses (-1,8%). Par rapport à la prévision de la LFSS, la dégradation

serait de 0,9 Md€ et de 0,2 Md€ par rapport à la prévision de juin.

La baisse des dépenses résulte pour l’essentiel de la modification des règles de calcul des prises en charge

de cotisations au titre du chômage et du contrecoup du versement exceptionnel en 2014 de la prime de

40 € pour les retraités modestes. Les recettes baisseraient du fait de la réduction très sensible des

ressources de CSSS et de la baisse de la fraction de CSG versée au FSV. En revanche, le fonds bénéficie

désormais d’une fraction de la taxe sur les salaires.

Graphique 2 ● Evolution des soldes du régime général de sécurité sociale

Les autres régimes de base

Les autres régimes de base verraient leur situation financière se stabiliser, avec un excédent de 0,4 Md€ en

2015, comparable à celui de 2014. Certains d’entre eux bénéficient largement d’une intégration financière

plus poussée au sein du régime général.

Le régime des exploitants agricoles est désormais proche de l’équilibre (-0,3 Md€) du fait d’une

amélioration de sa situation démographique. Le régime des salariés agricoles est, par construction,

équilibré ; sa branche vieillesse, intégrée au régime général, verse un transfert d’équilibrage croissant à la

CNAV (0,5 Md€ en 2015). La CNRACL conserve un solde positif, grâce à des recettes de cotisations

particulièrement dynamiques (+3,4% en 2015, après +7,7% en 2014), du fait de la poursuite de la

majoration des taux de cotisation engagée depuis 2010. La branche vieillesse du RSI verrait son résultat

avant CSSS (jusqu’en 2014) ou transfert d’équilibrage de la CNAV (à compter de 2015) s’améliorer, passant

de -1,5 Md€ à -1,0 Md€. En revanche, le résultat de la branche maladie, avant transfert d’équilibrage de la

CNAM, s’aggraverait de 0,1 Md€ pour atteindre 1,2 Md€.

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

2015

(p)

2016

(p)

En milliards d'euros

Régime général

CNAM maladie

CNAV

CNAF

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Tableau 5 ● Principaux régimes de base autres que le régime général 2012-2016

En 2016, avant mesures nouvelles, le déficit de la sécurité sociale augmenterait de 1,5 Md€

Le compte tendanciel 2016 est établi avant mesures nouvelles et sur la base des hypothèses macro-

économiques communes au PLF et PLFSS (cf. annexe).

La légère accélération de la croissance (1,5% prévue en 2016, contre 1% pour 2015) et de la progression de

la masse salariale (2,8% en 2016, contre 1,7% en 2015) ne suffiront pas, avant prise en compte des mesures

nouvelles prévues dans le PLFSS et le PLF pour 2016, à empêcher une dégradation des comptes de la

sécurité sociale dont le déficit global atteindrait 13,8 Md€ en 2016.

Avant mesures nouvelles, le déficit du régime général s’accroîtrait de 1,6 Md€

Hors mesures nouvelles décidées en LFSS pour 2016, le déficit du régime général s’accroîtrait pour atteindre

10,5 Md€, résultant d’une progression des dépenses de 2,5% alors que les recettes n’augmenteraient que

de 2,2%. Cette projection tendancielle devrait s’éloigner sensiblement du solde qui sera prévu dans le PLFSS

pour 2016, notamment du fait de la fixation annoncée à 1,75% du taux de l’ONDAM conformément au

programme de stabilité d’avril 2015, au lieu d’une évolution tendancielle de 3,6% inscrite à ce stade dans le

compte avant mesures nouvelles pour 2016.

Compte tenu de l’évolution tendancielle de l’ONDAM retenue, la dégradation des comptes sur 2016 est

entièrement imputable à la branche maladie du régime général, dont le déficit progresserait de 2,6 Md€

pour atteindre 10,1 Md€. Toutes choses égales d’ailleurs, compte tenu du poids de la branche maladie du

régime général dans les dépenses de l’ONDAM, la fixation d’un ONDAM à 1,75% devrait réduire de 3,1 Md€

ses dépenses et donc son déficit, soit un niveau comparable à celui attendu en 2015. Des mesures

complémentaires en dépenses ou en recettes sont donc nécessaires pour réduire significativement le déficit.

A l’inverse, les autres branches du régime général, avant les mesures nouvelles prévues en PLFSS, verraient

leur situation financière s’améliorer, seule la branche famille restant en déficit.

Tableau 6 ● Croissance des produits nets et charges nettes du régime général (2012-2016)

Le déficit du FSV se stabiliserait

En 2016, le FSV verrait son déficit se stabiliser pour atteindre 3,7 Md€ en raison de la stagnation de ses

recettes et malgré une baisse attendue de ses dépenses (-0,6%). La stagnation des ressources est la

conséquence de la réduction de la CSSS, compensée par des recettes de CSG plus dynamiques. La baisse

des dépenses résulte de la modification des modalités de prise en charge du minimum contributif.

Au total, hors mesures nouvelles, le déficit cumulé du RG et du FSV serait de 14,2 Md€ en 2016, en

réduction de 1,5 Md€.


2012 2013 2014 2015 (p) 2016 (p)

Exploitants agricoles -1,1 -0,7 -0,2 -0,3 -0,1

CNRACL/FATIACL -0,4 -0,1 0,5 0,3 0,2

CANSSM 0,0 -0,1 -0,1 -0,1 -0,1

CNAVPL -0,1 0,1 0,1 0,3 0,4

Autres régimes -0,2 0,2 0,1 0,1 0,0

Régimes de base autres que le RG -1,8 -0,6 0,4 0,4 0,4

en %

2012 2013 2014 2015 (p) 2016 (p)

Charges nettes 2,9% 2,7% 2,2% 1,3% 2,6%

Produits nets 4,4% 3,1% 3,2% 1,6% 2,2%

Ecart 1,5% 0,4% 1,0% 0,3% -0,4%

SYNTHESE


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Les autres régimes de base seraient en excédent

La situation financière des autres régimes de base resterait positive avec un excédent stable à 0,4 Md€,

cette stabilité résultant pour partie des mécanismes d’intégration financière accrue entre les autres régimes

de base et le régime général, qui conduisent à faire supporter à ce dernier les déficits des autres régimes.

Les recettes du régime général en 2015 et 2016 Les recettes du régime général et du FSV devraient s’élever à 337,5 Md€ en 2015 (+1,4%) et à 345,0 Md€ en

2016 (+2,2%).

Tableau 7 ● Composition des recettes du régime général et du FSV (2012-2016)

La structure de ces recettes est stable entre 2014 et 2015 malgré les profonds changements induits par le

pacte de responsabilité. Les cotisations en constituent la part la plus importante : elles représenteraient

57,5% de l’ensemble des produits reçus par le régime général et le FSV en 2015 (contre 58% en 2014). La

part de la CSG s’établit à 23% en 2015 comme en 2014, et celle des impôts, taxes et autres contributions

sociales hors CSG à 16%, en légère augmentation par rapport à 2014.

Les cotisations sociales perçues par le régime général s’élèveraient à 194,2 Md€ en 2015, en hausse

modérée de 0,7%, sous l’effet des baisses de cotisations du pacte de responsabilité.

Les recettes de la CSG nette atteindraient 77,8 Md€ pour le RG et le FSV, en progression de 1,8% portées

notamment, s’agissant de la CSG de remplacement, par la fiscalisation des majorations de pensions décidée

en LFI pour 2013.

Le régime général et le FSV devraient bénéficier de 13 Md€ de contributions sociales et 40,8 Md€ d’impôts

et taxes en 2015. Cette dynamique recouvre des évolutions contrastées entre le RG et le FSV liées à la

rationalisation de la répartition des recettes décidée dans le cadre la LFSS pour 2013 et poursuivie depuis.

Les contributions de l’Etat devraient progresser rapidement en 2015 en raison de l’intégration de

l’exonération sur les heures supplémentaires dans le champ des exonérations ciblées compensées par

dotations budgétaires.

Enfin, les transferts consolidés du régime général et du FSV devraient représenter 4,5 Md€ en 2015, soit

1,3% des produits.

En 2016, les recettes du régime général, avant prise en compte des mesures nouvelles devraient croître de

2,2% en 2016 pour atteindre 345 Md€.

Les recettes issues des cotisations verront néanmoins leur évolution affectée par la seconde étape du pacte

de responsabilité, avec la suppression annoncée, mais non prise en compte dans ce compte tendanciel, des

cotisations famille pour les salaires entre 1,6 et 3,5 SMIC à compter du 1er

avril 2016.


2012 2013 % 2014 % 2015 (p) % 2016 (p) %

Cotisations sociales nettes 182,5 188,4 3,2 192,8 2,4 194,2 0,7 200,5 3,2

Cotisations prises en charge par l’État nettes 2,5 2,6 4,7 2,5 -4,1 2,8 13,6 2,8 0,0

Contributions, impôts et taxes 120,2 124,3 3,4 128,8 3,6 131,6 2,2 133,0 1,1

CSG nette 74,5 75,5 1,4 76,4 1,2 77,8 1,8 79,1 1,7

Contributions sociales diverses 8,2 10,7 30,8 10,9 2,2 13,0 18,5 12,8 -1,4

Impôts et taxes 37,6 38,1 1,4 41,4 8,8 40,8 -1,3 41,1 0,6

Transferts nets 3,3 3,9 18,1 4,3 11,4 4,4 2,1 4,6 3,4

Autres produits nets 3,3 3,8 13,1 4,3 15,3 4,4 1,4 4,0 -8,1

Total des produits nets du RG et du FSV 311,8 322,9 3,6 332,7 3,0 337,4 1,4 345,0 2,2

SYNTHESE


Syn

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Encadré 1 ● Conséquences pour les organismes de sécurité sociale du pacte de responsabilité et des transferts entre l’Etat et la sécurité sociale qui en découlent Voté dans le cadre de la loi de financement rectificative de la sécurité sociale pour 2014, et mis en œuvre à compter du 1

er janvier

2015, le pacte de responsabilité comporte plusieurs mesures visant à réduire le cout du travail.

Tout d’abord, les allégements généraux en faveur des bas salaires ont été renforcés. Le barème procure à présent une exonération

complète au niveau du SMIC des cotisations patronales de sécurité sociale (dans la limite d’un point sur le risque des accidents du

travail), ainsi que de la contribution de solidarité pour l’autonomie (CSA) et le versement au fonds national d’aide au logement

(FNAL). Cette exonération est dégressive et s’annule pour des salaires égaux à 1,6 SMIC. Le niveau des allégements de cotisation est

par ailleurs harmonisé pour l’ensemble des entreprises, quelle que soit leur taille. Ensuite, le pacte de responsabilité met en œuvre

une baisse de 1,8 point des cotisations d’allocations familiales pour les salaires inférieurs à 1,6 SMIC. Les travailleurs indépendants

dont les revenus sont inférieurs à 140% du plafond de la sécurité sociale bénéficient, quant à eux, d’une exonération de 3,1 points de

leurs cotisations famille. Enfin, la contribution sociale de solidarité des sociétés (CSSS) est progressivement supprimée d’ici 2017, avec

une première étape dès 2015 centrée sur les petites et moyennes entreprises.

Ces dispositions entraînent des pertes de recettes pour les organismes de sécurité sociale estimées à 6,3 Md€ (cf. tableau).

L’intégralité de ces pertes de recettes a fait l’objet d’une compensation, dont les modalités ont été définies en LFSS et LFI pour 2015,

via l’octroi de recettes nouvelles et de transferts entre l’Etat et la sécurité sociale. L’essentiel de la compensation du coût du pacte se

fait par le transfert, au budget de l’Etat, de la fraction de l’aide personnalisée au logement auparavant financée par la CNAF (via le

FNAL), ce qui vient minorer les dépenses de la branche famille de 4,8 Md€. La LFSS pour 2015 transfère par ailleurs à la CNAM le

produit du prélèvement de solidarité sur les revenus du capital, jusque-là affecté à divers fonds relevant de l’Etat (FNAL, FNSA, fonds

de solidarité), augmentant les recettes de la branche maladie de 2,3 Md€. Enfin, une recette exceptionnelle, constituée par le

prélèvement à la source des cotisations des caisses de congés payés, devrait engendrer un produit de cotisations et de CSG de

1,5 Md€ en 2015 pour les caisses du régime général et les attributaires de CSG. Ces mesures ont un impact sur le solde des

organismes de sécurité sociale sensiblement supérieur au montant nécessaire à la stricte compensation du pacte (8,5 Md€). De ce

fait, la fraction de TVA nette affectée à la sécurité sociale a été ajustée à la baisse pour 1,6 Md€ ; ce réajustement a été réalisé après

avoir pris en compte les impacts du transfert à la CNAM du financement de la formation des médecins d’une part (-0,1 Md€) et de la

modification du mode de compensation des exonérations sur les heures supplémentaires d’autre part. Ces exonérations étaient

jusque-là compensées par de la TVA nette, et sont désormais compensées par dotations budgétaires, à l’instar des autres

exonérations ciblées (0,4 Md€). Au total, ces transferts ont un impact positif (de l’ordre de 1 Md€) sur le solde des organismes de

sécurité sociale. En effet, ces différents transferts ont en effet été calibrés de manière à transférer à la sécurité sociale le gain attendu

par l’Etat de la fiscalisation des majorations de pensions en 2015 (évalué à 1,2 Md€), comme cela avait été annoncé dans le cadre de

la loi sur les retraites de janvier 2014. Le bilan a posteriori de la compensation du pacte de responsabilité dépendra bien entendu du

rendement réel des diverses mesures évoquées ci-dessus.

Ces transferts assurent ainsi une compensation totale du pacte pour les organismes de sécurité sociale pris dans leur ensemble.

L’impact par branche du régime général des coûts associés au pacte étant toutefois sensiblement différent de l’impact des transferts

évoqués ci-dessus, des transferts de recettes internes à la sphère sociale ont par ailleurs été décidés dans le cadre de la LFSS pour

2015, de manière à garantir une compensation pour chacune des caisses du régime général d’une part, et à affecter au FSV le gain lié

à la fiscalisation des majorations de pensions d’autre part.

Le bilan avant transferts internes faisait ainsi apparaître, au moment du calibrage des transferts un excédent de 0,5 Md€ pour la

CNAM et de 1,4 Md€ pour la CNAF, et un déficit de 0,4 Md€ pour la CNAV (cf. rapport de juin 2015). De même, le bilan apparaissait

négatif pour la MSA, pour la CNSA, et pour le FSV, alors que les transferts entre l’Etat et la sécurité sociale ont été calibrés de manière

à transférer 1,2 Md€ de recettes au FSV. Pour atteindre les cibles envisagées (neutralité pour tous les affectataires et excédent de

1,2 Md€ pour le FSV), une fraction de la CSSS a été transférée de la CNAM à la CNAV (0,4 Md€), une fraction de droits de

consommation sur les tabacs a été transférée de la CNAM vers la CNSA (0,2 Md€) et vers la MSA (60 M€), et une fraction de la taxe

sur les salaires a été transférée de la CNAF vers le FSV (1,3 Md€).

L’actualisation des prévisions relatives au montant des allégements généraux, à l’évolution de la masse salariale et au produit des

différentes recettes fiscales et contributions sociales entrant dans le schéma de réaffectation des recettes conduit à un diagnostic

légèrement différent : l’excédent avant transfert serait ainsi moins important pour la CNAM compte tenu de la baisse du rendement

MesuresImpact

négatif

sur le

Impact

positif

sur le

Bilan

Baisse de 1,8 point du taux de cotisation famille pour les salaires inférieurs à 1,6 SMIC -3,58

Renforcement des allègements généraux et modification de leur répartition (hors FNAL) -0,76

Allègements de cotisations famille des travailleurs indépendants -1,00

Suppression progressive de la CSSS -1,00

Total à compenser pour l'ensemble du pacte -6,34 -6,34

Prélèvement à la source des cotisations des caisses de congés payés 1,49

Affectation au régime général du prélèvement de solidarité sur les revenus du capital 2,26

Transfert au budget de l'Etat de la fraction d'APL auparavant financée par la CNAF 4,78

Total des mesures destinées à compenser le pacte 8,54 8,54

Transfert à la CNAM du financement des formations médicales des médecins -0,14

Compensation par dotation budgétaire des exonérations sur les heures suplémentaires 0,50

Ajustement de la fraction de TVA affectée à la sécurité sociale -1,59

Total des autres mesures entrant dans le calcul des transferts Etat/Sécurité sociale -1,73 0,50 -1,23

Total des transferts Etat/Sécurité sociale liées au pacte de responsabilité -8,06 9,03 0,97

SYNTHESE


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du prélèvement de solidarité notamment, tandis que l’excédent de la CNAF aurait été de 1,5 Md€ avant transfert, compte tenu d’un

impact moins important de la baisse du taux de cotisation famille sur les salaires inférieurs à 1,6 SMIC.

Au total, et compte tenu de l’actualisation des prévisions relatives aux différentes recettes intervenant dans ces transferts, le bilan

global est légèrement dégradé par rapport aux objectifs définis en LFRSS pour 2014 et en LFSS pour 2015 : le bilan est ainsi

quasiment neutre pour la CNAV, la CNAM-AT, ainsi que pour la MSA et la CNSA. Le FSV bénéficie bien d’un surcroît de recettes

proche de 1,2 Md€ correspondant au gain estimé de la fiscalisation des majorations de pensions. En revanche, le bilan est négatif

pour la CNAM (-0,4 Md€) et positif pour la CNAF (+0,2 Md€).

L’apport de recette nouvelle pour la sécurité sociale serait ainsi proche d’1 Md€, inférieur de 0,2 Md€ à ce qui était envisagé au

moment du PLFSS pour 2015. Cela résulte principalement de la révision à la hausse des pertes de recettes liées au pacte en termes

d’allégements généraux (0,1 Md€) d’une part, et du moindre rendement du prélèvement de solidarité sur les revenus du capital que

l’Etat a transféré à la CNAM d’autre part.

.

Les dépenses du régime général en 2015 et 2016 Les prestations nettes versées par le régime général devraient atteindre 316,6 Md€ en 2015, en progression

de 2,1% par rapport à 2014. Cette progression, inférieure à celle de 2014, est principalement portée par la

croissance des prestations versées par la CNAM (+2,7%) et par la CNAV (+2,3%). En 2016, avant prise en

comptes des mesures nouvelles prévues au PLFSS pour 2016, la croissance des prestations versées

s’accroîtrait sensiblement (+2,8%) sous l’effet de la progression des prestations de la branche maladie liée à

la progression tendancielle de l’ONDAM. La progression des prestations de la branche retraite serait plus

soutenue qu’en 2015 (+2,5%) alors que celle des prestations de la branche famille serait modérée (+0,3%)

en raison de l’effet année pleine des mesures de reforme des allocations familiales.

Tableau 8 ● Progression des prestations nettes du régime général par branche

Les prestations de retraite

Après avoir ralenti en 2014 (+2,5% contre 4% en 2013), sous l’effet de la baisse du nombre de départs en

retraite et de la faible revalorisation des pensions, les dépenses de pensions continueraient de progresser

de manière modérée en 2015 (+2,3%) pour atteindre 110,7 Md€. Le nombre d’assurés partant en retraite au

régime général (y compris retraite anticipée) s’élèverait à 610 000 en 2015, soit une réduction de 7,2%,

résultant d’une contraction des départs à l’âge légal en raison de la réforme de 2010 (voir la fiche éclairage

3.5 sur l’évolution des durées d’assurance), en partie compensée par la forte progression des départs

anticipés.

Mesures CNAMCNAM-

ATCNAV CNAF RG

Autres

régimesFSV CNSA Total

Baisse de 1,8 point du taux de cotisation famille pour les salaires inférieurs à 1,6 SMIC -3,58 -3,58 -3,58

Renforcement des allègements généraux et modification de leur répartition (hors FNAL) -0,85 -0,04 -0,63 1,08 -0,44 -0,09 -0,24 -0,760

Allègements de cotisations famille des travailleurs indépendants -1,00 -1,00 -1,00

Suppression progressive de la CSSS -0,53 -0,33 -0,86 -0,14 -1,00

Total à compenser pour l'ensemble du pacte -1,38 -0,04 -0,96 -3,50 -5,87 -0,09 -0,14 -0,24 -6,34

Prélèvement à la source des cotisations des caisses de congés payés 0,64 0,02 0,59 0,21 1,45 0,03 0,01 1,49

Affectation au régime général du prélèvement de solidarité sur les revenus du capital 2,26 2,26 2,26

Transfert au budget de l'Etat de la fraction d'APL auparavant financée par la CNAF 4,78 4,78 4,78

Total des mesures destinées à compenser le pacte 2,90 0,02 0,59 4,99 8,49 0,03 0,01 8,54

Transfert à la CNAM du financement des formations médicales des médecins -0,14 -0,14 -0,14

Compensation par dotation budgétaire des exonérations sur les heures suplémentaires 0,17 0,08 0,13 0,08 0,46 0,04 0,50

Ajustement de la fraction de TVA affectée à la sécurité sociale -1,26 -0,08 -0,13 -0,08 -1,55 -0,04 -1,59

Total des autres mesures entrant dans le calcul des transferts Etat/Sécurité sociale -1,23 0,00 0,00 0,00 -1,23 0,00 -1,23

Total des transferts Etat/Sécurité sociale liées au pacte de responsabilité 0,29 -0,02 -0,37 1,49 1,39 -0,09 -0,11 -0,22 0,97

Modification des clés de répartition de la CSSS -0,38 0,38 0,00 0,00

Modification des clés de répartition des droits sur les tabacs -0,28 -0,28 0,06 0,22 0,00

Modification des clés de répartition de la taxe sur les salaires -1,26 -1,26 1,26 0,00

Total des transferts internes à la sécurité sociale -0,66 0,38 -1,26 -1,54 0,06 1,26 0,22 0,00

Bilan net du pacte de responsabilité et des transferts associés -0,37 -0,02 0,01 0,23 -0,15 -0,03 1,15 0,00 0,97

2012

Md€ Md€ % Md€ % Md€ % Md€ %

Maladie 150,1 153,8 2,4% 158,2 2,8% 162,4 2,7% 168,2 3,5%

Accidents du travail 8,8 8,7 -0,9% 8,7 0,6% 8,8 0,7% 9,0 1,7%

Retraite 101,6 105,6 4,0% 108,2 2,5% 110,7 2,3% 113,5 2,5%

Famille 33,9 34,7 2,3% 35,0 0,8% 34,6 -1,1% 34,7 0,3%

Régime général 294,4 302,8 2,9% 310,1 2,4% 316,6 2,1% 325,3 2,8%

2016 (p)2015 (p)2013 2014

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L’effectif total de retraités, hors retraites anticipées, progresserait de 1,4% en 2015 et la pension moyenne

de droit direct s’élèverait à 7 001 € en 2015.

La hausse des effectifs en retraite anticipée se poursuivrait : 235 000 retraités bénéficieraient d’une retraite

anticipée en 2015 et 277 000 en 2016. Les retraites anticipées pour carrières longues représenteraient

2,5 Md€ de dépenses en 2015 et 3 Md€ en 2016, dont respectivement 2 Md€ et 2,5 Md€ de coûts liés aux

assouplissements successifs du dispositif « carrières longues ».

En 2015, l’effet des revalorisations des pensions serait de seulement 0,03% en moyenne annuelle en raison

de l’absence de revalorisation des pensions au 1er

octobre 2014 et d’une revalorisation de 0,1% au

1er

octobre 2015.

En 2016, les dépenses de pensions atteindraient 113,5 Md€, en progression de 2,5% sous l’effet combiné de

la stabilité des flux de départs et d’une croissance de la pension moyenne. L’accélération prévue de

l’inflation pour 2016 (1%) aurait en revanche un impact mineur sur les dépenses de pensions servies en

raison du décalage d’avril à octobre de la date de revalorisation (l’effet en moyenne annuelle de cette

revalorisation serait de 0,33%).

Les prestations familiales

En 2015, la dépense totale consacrée aux prestations familiales et de logement financées par la CNAF

s’élèverait à 36,6 Md€, en recul de 12,1%, sous l’effet de la réforme des prestations familiales et du transfert

à l’Etat de la charge du financement de la part familiale des APL qui réduit les dépenses de la branche

famille de 5,5 Md€.

La seule dépense consacrée aux prestations familiales s’élèverait à 32,1 Md€, soit 78% des prestations

sociales financées par la CNAF. Elles sont composées à hauteur de 57% des allocations d’entretien en faveur

de la famille, 39% des allocations de la prestation d’accueil du jeune enfant (voir sur ce point la fiche

éclairage 3.6 sur les bénéficiaires du complément mode de garde) et 5% d’autres prestations. Elles

diminueraient de 1,5%, après un ralentissement amorcé en 2013 (+1,9% après +2,8% en 2012) et accentué

en 2014 (+1,2%). Cette inflexion notable est due à la baisse des dépenses consacrées à l’accueil du jeune

enfant (- 3,4%) et aux prestations d’entretien (-0,4%).

Le recul de la dépense de prestations familiales en 2015 résulte des mesures de réforme de la politique

familiale prises en LFSS 2015, qui s’ajoutent à l’aménagement de la PAJE amorcé en LFSS pour 2014 .

L’ensemble de ces mesures conduirait à une contraction de 2 points de la dépense totale :

- le décalage, à compter de 2015, du versement de la prime à la naissance à la fin du second mois suivant la

naissance et non plus au septième mois de grossesse, conduit à une baisse ponctuelle de la dépense en

2015. En outre, l’ouverture du droit à l’allocation de base, pour les naissances postérieures au 1er

janvier

2015, se fait désormais au mois suivant la naissance plutôt qu’au mois de naissance.

- les mesures portant sur les prestations d’entretien réduiraient la dépense de 0,7 point en 2015, dont 1,2

point pour les seules allocations familiales (AF). A compter du 1er

juillet 2015, les allocations familiales sont

modulées en fonction des ressources des ménages : ainsi, les ménages situés entre le premier et le second

plafond de ressources (5% de bénéficiaires) ne bénéficient plus que de la moitié des allocations familiales,

et ceux dont les ressourcent excèdent le second plafond (5% d’allocataires) ne perçoivent plus que 25% de

l’allocation. Cette mesure réduirait de plus de 3 points la dépense d’allocations familiales en 2015, et

d’autant en 2016, première année où l’économie jouerait en année pleine.

- l’effet baissier de la modulation des AF sur les prestations d’entretien serait toutefois en partie atténué par

la poursuite des revalorisations de l’allocation de soutien familial et du complément familial prévues par le

plan pauvreté. Ces dernières seraient quasiment les seules prestations à tirer positivement la croissance de

la masse financière des prestations familiales (+0,7 point, dont +0,5 point d’effet mesures), tant en 2015

qu’en 2016.

En 2016, avant prise en compte des mesures nouvelles prévues au PLFSS pour 2016, les dépenses de

prestations familiales devraient être pratiquement stables (-0,1%) : l’effet année pleine de la modulation de

allocations familiales réduirait les dépenses d’entretien mais serait quasiment compensé par la progression

des dépenses d’entretien sous condition de ressources ; les dépenses d’accueil du jeune enfant

continueraient de se réduire mais à un rythme ralenti, le décalage du versement de la prime de naissance et

SYNTHESE


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se

de l’allocation de base n’ayant plus d’effet en 2016. Sous réserves d’éventuelles mesures complémentaires

de transfert à l’Etat par la LFSS pour 2016, les dépenses d’allocations logement prises en charge par la

branche famille progresseraient de 1,8% pour atteindre 4,6 Md€, les dépenses globale d’allocations

logement progressant de 2,1% pour atteindre 18,5 Md€.

L’ONDAM

La loi de financement de la Sécurité sociale pour 2014 avait fixé à 179,1 Md€ l’objectif national de dépenses

d’assurance maladie, objectif abaissé à 178,3 Md€ en loi de financement rectificative de la Sécurité sociale

pour 2014 et sa répartition par sous-objectif a été modifiée dans la partie rectificative de la loi de

financement de la Sécurité sociale pour 2015.

Les dépenses dans le champ de l’ONDAM se sont élevées à 178,0 Md€ en 2014 (+2,5% par rapport à 2013),

soit une sous-exécution d’environ 0,3 Md€ par rapport à l’objectif rectifié en LFSS pour 2015. Ce montant a

été revu à la hausse de 120 M€ par rapport à la CCSS de juin pour tenir compte de la réalité, non encore

définitive, des dépenses décaissées en 2015 mais se rapportant à des actes de soins de 2014.

Les dépenses de soins de ville ont représenté 80,9 Md€ en progression de 3,0% par rapport à l’exercice

précédent. Les estimations de juin ont été révisées à la hausse de 60 M€ ce qui conduit à une sous-

exécution globale du sous-objectif rectifié en LFSS 2015 de 40 M€. Cette révision à la hausse résulte d’un

sous-provisionnement d’environ 90 M€ principalement sur les indemnités journalières, les honoraires des

spécialistes et les dispositifs médicaux. A l’inverse, le rendement des remises pharmaceutiques et des

contributions spécifiques aux nouveaux produits contre l’hépatite C est supérieur de 30 M€ à ce qui avait

été inscrit en produit à recevoir dans les comptes 2014 (voir sur ce point la fiche éclaire 3.1 sur les dépenses

de rétrocession hospitalière).

Les dépenses relevant de l’ONDAM hospitalier se sont élevées à 74,8 Md€ en 2014, en progression de 1,8%,

en sous exécution de 0,3 Md€ par rapport à l’objectif 2014 rectifié lors de la LFSS 2015. Si les cliniques

privées contribuent pour 40 M€ à la sous-exécution de l’ONDAM hospitalier, les dépenses tarifées à

l’activité des établissements anciennement sous dotation globale ont été supérieures d’environ 175 M€ à

l’objectif rectifié en LFSS 2015 du fait d’un très fort dynamisme de la liste des médicaments en sus.

L’essentiel de la sous-exécution de l’ONDAM hospitalier tient à l’annulation de 250 M€ de crédits et au

maintien de gels de début d’année à hauteur de 180 M€ sur la DAF décidés en fin d’année 2014 afin de

garantir le respect de l’ONDAM total.

La loi de financement de la Sécurité sociale (LFSS) pour 2015 a fixé l’objectif national de dépenses

d’assurance maladie à 182,3 Md€, soit une augmentation de 2,1% par rapport aux dépenses de l’année

2014 telles qu’elles étaient estimées lors du vote de la LFSS pour 2015. Le programme de stabilité a révisé à

2,05% le taux de progression de l’ONDAM et fixé le nouvel objectif à 181,9 Md€.

Dans son avis 2015-2 du 26 mai 2015 le comité d’alerte de l’ONDAM avait examiné les prévisions des

dépenses de soins de ville pour l’année 2015 et le rythme de dépenses des trois premiers mois de 2015 qui

ont été marqués par une forte épidémie grippale. Tout en rappelant la nécessaire vigilance sur l’effectivité

des efforts de maîtrise médicalisée et des actions envisagées pour infléchir la progression des dépenses

d’indemnités journalières, il avait néanmoins estimé que l’ONDAM, tel qu’il a été voté en LFSS pour 2015,

devrait pouvoir être respecté, dès lors que serait assuré un strict pilotage des crédits hospitaliers mis en

réserve et du rythme de délégation de crédits. Il n’avait donc pas mis en œuvre la procédure d’alerte définie

par l’article L. 144-4-1 du code de la sécurité sociale.

La prévision retenue par la CCSS en juin dernier tablait sur une sous-exécution de 425 M€ de l’ONDAM

2015 par rapport à l’objectif voté en LFSS pour 2015, conformément aux préconisations du programme de

stabilité et de croissance. Les dernières informations prises en compte, notamment sur la dynamique des

dépenses observées sur les premiers mois de 2015 et l’exécution 2014 confirment le diagnostic de la CCSS

de juin avec une sous-exécution prévisionnelle de 450 M€, soit à un niveau inférieur à l’objectif fixé par le

programme de stabilité, et en évolution de 2,0% compte tenu de la révision à la hausse de la prévision pour

2014.

Les dépenses de soins de ville devraient s’établir cette année à 82,9 Md€, en hausse de 2,1% par rapport à

la réalisation de 2014. Les derniers éléments disponibles conduisent en effet à prévoir une dépense

inférieure de 0,1 Md€ à l’objectif voté en LFSS pour 2015, et ce malgré la révision à la hausse des dépenses

SYNTHESE


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se

en 2014. La majeure partie de la sous-exécution provient d’une dynamique légèrement plus faible que ce

qui avait été anticipé lors de la prévision de juin 2015, notamment sur les dépenses de médicaments nettes

des remises versées par les entreprises pharmaceutiques et sur les dépenses des auxiliaires médicaux.

La prévision retenue en juin tablait sur une sous-exécution d’environ 250 M€ des dépenses relevant de

l’ONDAM hospitalier provenant intégralement de mises en réserve renforcées décidées dans le cadre du

programme de stabilité et de croissance. Les dernières données disponibles indiquent qu’avant prise en

compte des 370 M€ de mises en réserve restantes, les dépenses au titre des séjours pourraient se situer

légèrement au-delà de l’objectif alors que les dépenses de la liste des médicaments et des dispositifs

médicaux en sus seraient en deçà de l’objectif. Le dépassement pourrait ainsi atteindre 125 M€. Les mises

en réserve renforcées sur les dotations hospitalières devraient néanmoins permettre de sous-exécuter de

250 M€ l’ONDAM hospitalier et assurer une évolution de 2,0% conforme à l’évolution prévue en

construction.

Des moindres dépenses sont enfin à attendre pour les autres sous-objectifs de l’ONDAM en 2015.

La croissance tendancielle de l’ONDAM est estimée à 3,6% en 2016, résultant d’une progression

tendancielle des dépenses de ville de 4,4% et des dépenses hospitalières de 3%. Néanmoins le PLFSS pour

2016 devrait, conformément au programme de stabilité, fixer à 1,75% la progression de l’ONDAM en 2016,

impliquant un effort d’économie évalué à 3,4 Md€.

Le comité d’alerte de l’ONDAM rendra, début octobre, son avis sur la prévision actualisée de dépenses

entrant dans le champ de l’ONDAM en 2015 et sur l’objectif de progression proposé par le gouvernement

pour 2016.

Graphique 3 ● Evolution des dépenses entrant dans le champ de l’ONDAM (1997-2015)

Les résultats des branches du régime général en 2015 et 2016 avant mesures nouvelles

La branche maladie, un déficit persistant

Le déficit de la CNAM s’est légèrement réduit de 0,3 Md€ en 2014 pour s’établir à 6,5 Md€. Les charges ont

progressé de 2,2% tirées par la croissance des prestations entrant dans le champ de l’ONDAM (+2,8% en

2014 contre +2,4% en 2013). Cette accélération s’explique par une croissance plus forte des dépenses de

soins de ville du fait de l’arrivée de nouveaux traitements contre l’hépatite C. Leur progression a toutefois

été atténuée par une croissance modérée des prestations en établissements. La baisse des charges de

gestion courante et des transferts d’équilibrage, liée notamment à l’amélioration de la situation financière

de la MSA, a également permis de limiter la hausse des charges. La croissance des produits de la CNAM

s’est accélérée en 2014 (+2,5%). Elle a été soutenue par le surplus de remises conventionnelles, destinées à

1,5%

4,0%

2,6%

5,6% 5,6%

7,1%

6,4%

4,9%

4,0%

3,2%

4,0%

3,5% 3,6%

2,6%

2,7%

2,3% 2,2%

2,5%

2,0%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

(p)

SYNTHESE


Syn

thè

se

financer les nouveaux traitements du VHC, et l’attribution d’une fraction supérieure de TVA nette. Les

produits de cotisation ont crû faiblement compte tenu d’une faible progression des revenus d’activité, et la

CSG a diminué du fait de la baisse de la partie assise sur les revenus du capital.

En 2015, le solde de la CNAM se dégraderait de 0,9 Md€, pour atteindre 7,4 Md€. Les produits

poursuivraient leur progression (+2,9%), mais à un rythme inférieur à celui des charges (+3,4%). Celles-ci

seraient portées par la croissance des prestations entrant dans le champ de l’ONDAM et l’intégration

financière de la branche maladie du RSI. Afin de compenser la mise en place du pacte de responsabilité, qui

a entraîné une hausse des charges pour la CNAM avec l’intégration du RSI et une baisse des cotisations

avec l’augmentation des allègements généraux, la CNAM s’est vu attribuer des recettes nouvelles,

notamment la totalité du prélèvement de solidarité, une fraction du produit de la CSSS, et une partie du

rendement du prélèvement à la source des cotisations et de la CSG sur les caisses de congés payés.

Graphique 4 ● Evolution du solde de la branche maladie du régime général (2004-2016)

En 2016, avant mesures nouvelles du PLFSS et notamment la fixation à 1,75% de la progression de

l’ONDAM, les charges progresseraient de 3,3%, Elles seraient tirées principalement par la croissance des

prestations du champ de l’ONDAM de la CNAM, qui connaîtraient une évolution tendancielle estimée à

3,7%. La croissance des produits de la CNAM ralentirait en 2016 (+1,9%) malgré des cotisations sociales, en

augmentation de 2,9%. Les produits de CSG connaîtraient une évolution moins dynamique qu’en 2015

(+1,7%). La croissance des produits de la CNAM serait également ralentie en 2016 par de moindres recettes

au titre des remises conventionnelles. Compte tenu de ces éléments, le solde se dégraderait de 2,6 Md€ en

2016.

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

2015

(p)

2016

(p)

En Md€CNAM maladie

SYNTHESE


Syn

thè

se

Tableau 9 ● Charges et produits de la branche maladie du régime général (2013-2016) en millions d’euros

Source : DSS/SDEPF/6A

La branche accidents du travail – maladies professionnelles

Malgré des charges qui sont reparties à la hausse en 2014 (+2,8% contre -3,1% en 2013), l’excédent de la

branche AT-MP s’est amélioré d’environ 50 M€ par rapport à 2013. Les cotisations ont progressé de 3,8%

grâce à de moindres remboursements de cotisations et une forte diminution des charges liées au

recouvrement. La croissance des charges de la CNAM AT-MP s’explique par la hausse importante de la

dotation au FIVA et, dans une moindre mesure, des prestations sociales.

En 2015, l’excédent de la branche se réduirait légèrement. Les cotisations seraient en ralentissement, par

contrecoup des reprises sur provision de 2014. Les charges progresseraient de 1,6% en raison notamment

de la hausse de 210 M€ du transfert à la branche maladie de la CNAM au titre de la sous-déclaration des

accidents de travail. La croissance des prestations légales en 2015 serait moins rapide qu’en 2014 du fait

d’une légère baisse des prestations hors ONDAM.

Graphique 5 ● Evolution du solde de la branche AT-MP du régime général (2004-2016)

En 2016, la croissance des produits serait plus rapide que celle des charges permettant une amélioration du

solde de près de 0,1 Md€.

2013 % 2014 % 2015 (p) % 2016 (p) %

Charges nettes 164 721 2,4 168 411 2,2 174 065 3,4 179 834 3,3

Prestations sociales nettes 153 950 2,4 158 302 2,8 162 586 2,7 168 293 3,5

Prestations nettes entrant dans le champ de l'ONDAM 143 432 2,4 147 507 2,8 151 349 2,6 156 904 3,7

Prestations nettes hors ONDAM 10 519 1,8 10 796 2,6 11 237 4,1 11 389 1,4

Transferts nets 4 598 1,5 4 087 -11,1 5 465 33,7 5 558 1,7

Transferts vers les régimes de base 2 955 0,3 2 741 -7,2 3 969 44,8 3 921 -1,2

Autres transferts 1 643 3,8 1 346 -18,1 1 495 11,1 1 637 9,5

Charges de gestion courante 5 989 1,8 5 789 -3,3 5 761 -0,5 5 672 -1,6

Autres charges nettes 183 -8,4 233 27,2 254 9,1 312 22,9

Produits nets 157 934 1,9 161 890 2,5 166 635 2,9 169 781 1,9

Cotisations, impôts et taxes nets 152 249 1,4 155 510 2,1 159 942 2,8 163 531 2,2

Cotisations sociales nettes 74 016 2,0 75 350 1,8 76 704 1,8 78 933 2,9

Cotisations prises en charge par l'Etat 1 105 3,6 1 045 -5,4 1 227 17,5 1 223 -0,3

CSG nette 55 428 0,7 54 949 -0,9 56 401 2,6 57 378 1,7

Impôts, taxes et autres contributions sociales 21 700 1,2 24 167 11,4 25 609 6,0 25 997 1,5

Transferts nets 2 972 13,1 3 096 4,2 3 362 8,6 3 284 -2,3

Transferts des régimes de base 2 019 18,6 2 090 3,5 2 212 5,8 2 212 0,0

Autres transferts 953 3,0 1 006 5,5 1 150 14,3 1 072 -6,8

Autres produits nets 2 712 18,0 3 283 21,0 3 332 1,5 2 966 -11,0

Résultat net -6 787 -6 521 -7 430 -10 053

-4

-3

-2

-1

0

1

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

2015

(p)

2016

(p)

En Md€CNAM-AT-MP

SYNTHESE


Syn

thè

se

Tableau 10 ● Evolution des charges et des produits nets de la CNAM-AT en millions d’euros


La branche retraite, vers un retour { l’équilibre

En 2014, le solde de la branche vieillesse du régime général s’est élevé à -1,2 Md€ en amélioration de

2 Md€ par rapport à 2013. Le déficit se réduirait à nouveau en 2015 pour atteindre 0,6 Md€ et le régime

serait en excédent à compter de 2016, après plus d’une décennie de déficit.

Graphique 6 ● Evolution du solde de la branche retraite du régime général (2004-2016)

Sur l’ensemble de la période 2014-2016, deux phénomènes tirent à la baisse la dynamique des prestations

et permettent d’en contenir la progression aux alentours de 2,5% : le relèvement de 60 à 62 ans de l’âge

légal de départ en retraite poursuit sa montée en charge et se traduit par de moindres départs en retraite ;

le très faible niveau d’inflation aboutit à des revalorisations des pensions proches de zéro. En 2014, le

ralentissement des charges est également imputable aux transferts de compensation généralisée vieillesse,

qui ont diminué de 4,8%. Au total, les charges ont augmenté deux fois moins vite en 2014 qu’en 2013 (+2%

après +3,9%). En 2015, le rebond des charges (+3,2%) s’explique par l’intégration financière du RSI au

régime général, qui a cependant pour contrepartie des attributions de recettes fiscales afin d’en neutraliser

l’impact.

Les produits de cotisations connaissent sur la période 2014-2016 des progressions plus soutenues que celle

de la masse salariale en raison des hausses de taux consécutives au décret du 2 juillet 2012 et à la loi du 20

janvier 2014 (+0,4 point en 2014, +0,2 point les deux années suivantes). Les contributions, impôts et taxes

ont fortement ralenti en 2014 suite aux diminutions des fractions de taxe sur les salaires et de prélèvement

2013 % 2014 % 2015 (p) % 2016 (p) %

Charges nettes 11 333 -3,1 11 653 2,8 11 842 1,6 12 064 1,9

Prestations sociales nettes 8 697 -0,9 8 747 0,6 8 807 0,7 8 956 1,7

Prestations légales nettes 7 928 -0,5 8 063 1,7 8 161 1,2 8 346 2,3

Autres prestations 770 -4,8 683 -11,2 646 -5,4 609 -5,8

Transferts nets 1 710 -14,8 2 010 17,5 2 126 5,8 2 193 3,1

Transferts entre organismes 1 563 -7,4 1 552 -0,7 1 723 11,0 1 739 0,9

Participations aux financements de fonds et organismes 147 -- 458 ++ 404 -11,8 454 12,5

Autres charges nettes 925 0,9 896 -3,1 909 1,4 916 0,8

Produits nets 11 971 3,9 12 344 3,1 12 445 0,8 12 755 2,5

Cotisations nettes, impôts et produits affectés 11 627 3,3 12 059 3,7 12 176 1,0 12 487 2,6


Contributions, impôts et taxes 120 -- 114 -5,3 121 5,9 121 0,8

Autres produits nets 345 26,5 285 -17,4 269 -5,7 268 -0,1

Résultat net 638 691 603 691

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

2015

(p)

2016

(p)

En Md€CNAV

SYNTHESE


Syn

thè

se

social sur les revenus du capital affectées à la CNAV. Par ailleurs, la progression des transferts s’explique par

la hausse des prises en charge de cotisations au titre du chômage par le FSV et par l’amélioration de la

situation financière du régime des salariés agricoles, qui est intégré au régime général.

En 2015, l’augmentation rapide des recettes fiscales, et notamment de la CSSS, est le reflet de l’intégration

financière du RSI, qui pèse sur les charges du régime général. Les transferts perçus par la CNAV seraient

stables en 2015 en raison d’une modification du calcul des prises en charge de cotisations au titre du

chômage en faveur du FSV.

En 2016, la croissance des produits s’expliquerait également par le rebond de 0,9 point de la masse salariale

plafonnée, qui constitue l’essentiel de l’assiette des cotisations de la CNAV.

Tableau 11 ● Charges et produits de la branche retraite du régime général (2013-2016) en millions d’euros

Source : DSS/SDEPF/6A - CNAV

La branche famille, un déficit en réduction

En 2014, le déficit de la CNAF s’est élevé à 2,7 Md€, en réduction de 0,5 Md€ par rapport à 2013.

En 2015, le déficit de la CNAF se résorberait de plus de 1 Md€ par rapport à 2014, atteignant -1,6 Md€, en

raison d’importantes mesures d’économie sur les prestations familiales et d’une faible progression des

prestations extralégales.

La mise en œuvre du pacte de responsabilité et de solidarité a profondément affecté la structure des

charges et des produits de la branche :

- Le pacte de responsabilité comprend une baisse des cotisations famille sur les salaires inférieurs à

1,6 SMIC ainsi qu’une baisse des cotisations des travailleurs indépendants.

- Les pertes de recettes pour la CNAF ont été compensées par une mesure de transfert à l’Etat de la

fraction des aides personnalisées au logement (APL) auparavant financée par la branche, ainsi que

par une modification des clés de répartition des allégements généraux au bénéfice de la branche et

par le produit de l’assujettissement à la source des cotisations et de la CSG sur les caisses de

congés payés.

- Les contreparties du pacte étant plus importantes que les pertes de recettes, la CNAF a transféré à

d’autres organismes une fraction importante de ses recettes fiscales.

- In fine, les produits de cotisations se contracteraient de 6,6% et les recettes fiscales de 16%.

Réciproquement, les charges de la branche décroitraient fortement en raison du transfert de l’APL

2013 % 2014 % 2015 (p) % 2016 (p) %

Charges nettes 114 554 3,9 116 789 2,0 120 484 3,2 123 311 2,3

Prestations sociales nettes 105 901 3,9 108 486 2,4 110 993 2,3 113 750 2,5

Droits propres 95 078 4,0 97 531 2,6 99 962 2,5 102 511 2,6

Droits dérivés 10 368 2,8 10 546 1,7 10 670 1,2 10 858 1,8

Autres prestations nettes 455 2,0 408 -10,3 361 -11,6 382 5,8

Transferts nets 7 151 4,6 6 881 -3,8 8 036 16,8 8 121 1,0

Compensation démographique 5 078 8,5 4 832 -4,8 4 977 3,0 5 056 1,6

Autres transferts (dont transferts d'équilibrage) 2 073 -3,7 2 049 -1,2 3 060 49,4 3 065 0,2

Autres charges nettes 1 502 3,5 1 423 -5,3 1 455 2,3 1 440 -1,1

Produits nets 111 415 5,7 115 633 3,8 119 911 3,7 123 353 2,9

Cotisations, contributions et impôts nets 82 708 5,9 85 819 3,8 90 106 5,0 93 222 3,5


Cotisations prises en charge par l’État nettes 934 5,4 925 -1,0 1 044 12,8 1 046 0,1

Contributions, impôts et taxes 12 251 9,4 12 615 3,0 14 495 14,9 14 614 0,8

Transferts nets 28 479 5,0 29 611 4,0 29 577 -0,1 29 894 1,1

Transferts entre régimes de base 6 918 7,9 7 294 5,4 7 347 0,7 7 662 4,3

Transferts des régimes de base avec les fonds 21 561 4,1 22 316 3,5 22 229 -0,4 22 232 0,0

Autres produits nets 228 -16,4 204 -10,7 228 12,2 238 4,2

Résultat net -3 139 -1 156 -573 43

SYNTHESE


Syn

thè

se

et d’une diminution des prestations légales (-0,9%), sous le double effet des mesures de réforme de

la politique familiale et de la faible inflation.

Graphique 7 ● Evolution du solde de la branche famille du régime général (2006-2016)

En 2016, avant mesures nouvelles du PLFFSS et mise en œuvre de la seconde étape du pacte de

responsabilité, le déficit de la CNAF se résorberait de plus de 0,3 Md€ et atteindrait -1,2 Md€. Les produits

seraient peu dynamiques (+1,4%) mais progresseraient néanmoins deux fois plus rapidement que les

charges (+0,7%). La croissance de la masse salariale du secteur privé, prévue à +2,8%, tirerait les produits de

cotisations de la branche et dans une moindre mesure les produits de CSG. La contraction des impôts et

taxes affectés à la branche serait d’une ampleur bien moindre qu’en 2015 (-3,2%). Parallèlement, les

prestations légales seraient encore fortement contenues par les mesures de réforme de la politique familiale

(+0,3%) et freineraient ainsi la hausse des charges (+0,7%).

Tableau 12 ● Charges et produits de la branche famille du régime général (2013-2016) en millions d’euros

Source : DSS/SD EPF/6A.

-4

-3

-2

-1

0

1

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

2015

(p)

2016

(p)

En Md€CNAF

2013 % 2014 % 2015 (p) % 2016 (p) %

Charges nettes 57 806,9 2,7 59 026,3 2,1 54 366,3 -7,9 54 751,4 0,7

Prestations sociales nettes 45 204,2 2,4 46 109,3 2,0 41 401,3 -10,2 41 715,3 0,8

Prestations légales nettes 36 564,0 2,4 36 847,5 0,8 36 526,5 -0,9 36 627,5 0,3

Prestations extralégales nettes 4 210,5 0,0 4 656,4 10,6 4 874,8 4,7 5 087,8 4,4

Financement du FNAL 4 429,7 5,0 4 605,4 4,0 -- --

Transferts nets 9 848,2 4,6 9 977,0 1,3 9 996,0 0,2 10 104,8 1,1

Autres charges nettes 2 754,5 2,1 2 940,0 6,7 2 969,0 1,0 2 931,3 -1,3

Produits nets 54 574,1 1,5 56 339,1 3,2 52 810,0 -6,3 53 534,5 1,4

Cotisations, impôts et taxes 53 707,4 1,5 55 399,5 3,2 51 858,4 -6,4 52 565,0 1,4

Cotisations sociales nettes 34 985,0 1,2 34 906,3 -0,2 32 591,7 -6,6 33 356,9 2,3

Cotisations prises en charges par l'Etat nettes 551,3 5,6 514,0 -6,8 472,7 -8,0 473,6 0,2

CSG nette 9 753,2 0,8 10 765,5 10,4 11 014,3 2,3 11 203,6 1,7

Impôts, taxes et contributions sociales 8 417,9 3,6 9 213,7 9,5 7 779,7 -15,6 7 530,9 -3,2

Transferts nets 341,5 1,6 329,7 -3,5 338,8 2,8 347,7 2,6

Autres produits nets 525,2 0,8 609,9 16,1 612,8 0,5 621,8 1,5

Résultat net -3 232,7 -2 687,2 -1 556,3 -1 216,9

SYNTHESE


Syn

thè

se

Le FSV, un déficit aggravé

Le solde du FSV s’est dégradé de 0,6 Md€ en 2014 pour atteindre 3,5 Md€. Les charges ont augmenté de

4,8% sous l’effet de la hausse des prises en charge de cotisations (+5,7%) du fait de l’augmentation des

effectifs de chômeurs (+2,8%) et du versement d’une prime exceptionnelle de 40 € aux retraités touchant

une pension inférieure à 1 200 €. Les produits ont légèrement augmenté en 2014 (+1,9%). Cette évolution

masque une importante modification de la structure des recettes du fonds : dans le cadre de la

rationalisation de la répartition des contributions sociales et des recettes fiscales entre organismes de

sécurité sociale, la fraction de forfait social dont bénéficie le FSV a été réduite, et le fonds ne perçoit plus de

produit au titre des prélèvements sur les revenus du capital. En contrepartie, les quotes-parts de CSG et de

taxe sur les salaires affectées au FSV ont été augmentées. Par ailleurs, un produit exceptionnel de 1 050 M€

issu des réserves de CSSS a été affecté au fonds en 2014.

Le déficit continuerait de se creuser en 2015 (-3,8 Md€) en raison d’une forte réduction des produits (-4,0%)

et malgré le recul des charges (-1,7%) en raison d’une modification du mode de calcul des prises en charge

de cotisations chômage, qui minore les transferts du FSV à la CNAV de 1,2 Md€ : le produit de CSG

baisserait de 3,1% consécutivement à la baisse de la quote-part de CSG affectée au FSV ; les recettes fiscales

diminueraient de 6,8% en 2015 ; la CSSS attribuée au FSV se contracterait très fortement par contrecoup de

l’attribution exceptionnelle d’un montant important de réserves en 2014 et du fait de l’instauration d’un

abattement sur l’assiette de la CSSS (mesure du pacte de responsabilité) ; en contrepartie, le fonds perçoit, à

compter de 2015, une fraction accrue de taxe sur les salaires.

Graphique 8 ● Evolution du solde du FSV (2005-2016)

En 2016, le déficit serait quasiment inchangé (-3,7 Md€) : les charges diminueraient légèrement suite au

passage à une prise en charge proportionnelle, et non plus forfaitaire, du minimum contributif par le fonds

et les produits seraient stables.

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

2015

(p)

2016

(p)

En Md€FSV

SYNTHESE


Syn

thè

se

Tableau 13 ● Charges et produits nets du FSV (2013-2016) en millions d’euros


La dette sociale ne se réduit que faiblement en 2015 Les déficits récurrents de la sécurité sociale ont conduit à l’accumulation d’une « dette sociale » retracée

dans le solde de trésorerie de l’ACOSS et dans les comptes de la CADES.

Une nouvelle dégradation de la trésorerie de l’ACOSS

Le solde de trésorerie de l’ACOSS s’est élevé à -27,5 Md€ au 31 décembre 2014, en dégradation de 3,7 Md€

par rapport à 2013, malgré une reprise de dette par la CADES à hauteur de 10 Md€ effectuée au premier

semestre 2014 en application des dispositions de la loi de financement de la sécurité sociale pour 2011

modifiée par la LFSS pour 2014.

Compte tenu du déficit attendu du régime général, la trésorerie de l’ACOSS devrait encore se dégrader en

2015 pour atteindre -29,8 Md€ en fin d’année, malgré une nouvelle reprise de dette de 10 Md€ par la

CADES. Contrairement aux dernières années où elle avait lieu en un seul versement en juin, cette opération

s’est faite en six versements échelonnés entre février et juin afin de lisser le transfert sur une plus longue

période et de réduire le besoin de trésorerie du régime général dès le début de l’année. Le solde financier

de l’ACOSS serait positif (+3,8 Md€) malgré des emprunts de 28,2 Md€ en raison de taux d’intérêt négatifs

dont elle a pu bénéficier pour ses opérations en billets de trésorerie et en titres de créance d’une durée

supérieure à un an (euro commercial papers).

Le besoin de financement moyen de l’ACOSS serait en hausse en 2015 : 26,2 Md€ contre 22,2 Md€ en 2014,

avec un point bas brut atteint en avril à -35,1 Md€ le 14 septembre 2015, proche du plafond de trésorerie

fixé en « brut » à 36,3 Md€ pour 2015.

2013 % 2014 % 2015 (p) % 2016 (p) %

Charges nettes 19 690 4,5 20 635 4,8 20 283 -1,7 20 156 -0,6

Transferts nets 19 540 4,5 20 487 4,8 20 127 -1,8 20 000 -0,6

Transferts des régimes de base avec les fonds 19 262 4,4 20 195 4,8 19 802 -1,9 19 661 -0,7

Prises en charge de cotisations 12 207 7,1 12 908 5,7 12 707 -1,6 12 956 2,0

Prises en charge de prestations 7 054 0,0 7 287 3,3 7 095 -2,6 6 705 -5,5

Transferts avec les régimes complémentaires 278 16,2 292 5,1 325 11,3 339 4,2

Autres charges nettes 150 6,4 148 -1,5 156 5,2 157 0,6

Produits nets 16 835 14,5 17 158 1,9 16 466 -4,0 16 458 0,0

Contributions, impôts et taxes nets 16 831 14,6 17 154 1,9 16 461 -4,0 16 453 0,0

CSG et autres contributions 12 687 11,6 12 173 -4,0 11 818 -2,9 12 001 1,5

CSG nette 10 598 5,3 10 967 3,5 10 622 -3,1 10 811 1,8

Contributions sociales diverses 2 088 ++ 1 207 -42,2 1 196 -0,9 1 190 -0,5

Impôts et taxes 4 144 24,7 4 981 20,2 4 644 -6,8 4 452 -4,1

Autres produits nets 4 -- 4 -3,2 5 17,0 5 0,0

Résultat net -2 855 -3 477 -3 817 -3 699

SYNTHESE


Syn

thè

se

Graphique 9 ● Trésorerie de l’ACOSS 1991-2015

Malgré un niveau élevé d’amortissement, la dette de la CADES ne se réduirait que 3,6 Md€ en 2015

En 2014, les recettes de la CADES se sont élevées à 16 Md€ pour l’année 2014 ce qui lui a permis d’amortir

12,7 Md€ de dette, soit un montant proche de l’objectif fixé en LFSS pour 2014 (12,8 Md€) et révisé en LFSS

pour 2015 (12,7 Md€). Conformément à la possibilité introduite par la loi organique du 13 novembre 2010,

la CADES a repris les déficits prévisionnels pour 2013 de la branche vieillesse du régime général (3,3 Md€)

et du FSV (2,7 Md€). Par ailleurs, en vertu de la LFSS pour 2014, qui permet le transfert des déficits non

repris de la CNAM et de la CNAF jusqu’à saturation du plafond annuel de 10 Md€, la CADES a repris une

partie (4 Md€) du déficit de la CNAM pour 2012. En conséquence, le montant des dettes reprises par la

CADES à la fin de l’année 2014 s’éleva

les comptes de la sécurité sociale - septembre 2015...années de recul de l‘activité,...

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